附录 99.1

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TreeHouse Foods, Inc. 公布2023年第四季度和全年业绩

•TreeHouse在2023财年的业绩中取得了强劲的改善：
◦净销售额为34.316亿美元，比上年增长4.1％
◦来自持续经营业务的净收入为5,900万美元，比上年增加了6,820万美元
◦调整后的 EBITDA1 为3.659亿美元，比上年增加了7,420万美元
•第四季度业绩符合指导：
◦净销售额为9.108亿美元
◦来自持续经营业务的净收入为640万美元
◦调整后的 EBITDA1 为1.084亿美元
•公司大幅改善了杠杆状况和资产负债表。
•公司在第四季度完成了约5000万美元股票的回购；2023年全年股票回购总额约为1亿美元。
•发布了2024财年展望，净销售额为34.3亿美元至35.0亿美元，调整后的 EBITDA2 为3.6亿美元至3.9亿美元，自由现金流2至少为1.3亿美元。预计2024年上半年该公司一家肉汤设施的重启将对净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润产生不利影响。

伊利诺伊州奥克布鲁克，2024年2月16日——树屋食品公司（纽约证券交易所代码：THS）（“公司”）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。
 
董事长、首席执行官兼总裁史蒂夫·奥克兰表示：“TreeHouse Foods在2023年取得了重要进展，推进了我们专注于更高增长、更高利润类别的投资组合战略，增强了我们的供应链能力，提高了我们的服务水平。”“我想强调的是，我们今年的表现证明了我们整个TreeHouse团队的奉献精神和勤奋，他们的努力使公司能够兑现我们对利益相关者和股东的承诺。”

奥克兰先生继续说：“在我们进入2024年之际，尽管食品和饮料行业的消费环境艰难，但我对我们的业务定位充满信心。自有品牌市场的持续强劲势头表明我们的产品对消费者和零售商的持续重要性，在第四季度我们的类别中的单位份额达到20％以上的历史新高。在这种背景下，我们已经建立了与我任职期间一样强大的净销售渠道。我们预计，这些机会将在2024年下半年及以后推动净销售额的显著增长。尽管我们预计上半年的业绩将受到肉汤业务的限制，但我们相信我们已经进行了适当的投资，以维持实现长期目标的道路，巩固我们作为北美领先的自有品牌食品和饮料供应商的地位。”





2023 年第四季度财务业绩

净销售额——2023年第四季度的净销售额为9.108亿美元，而去年同期为9.567亿美元，下降了4.8％。从2022年到2023年，净销售额的变化是由于以下原因：
 三个月十二个月
 （未经审计）（未经审计）
定价0.1 %7.3 %
供应链中断影响销量/组合(4.2)(1.7)
音量/混音(3.9)(3.4)
有机净销售额的总变化1
(8.0)%2.2 %
与收购相关的交易量/组合3.2 2.1 
外币— (0.2)
净销售额变动总额(4.8)%4.1 %
 
4.8％的净销售额下降主要是由零售业务的销量/组合推动的，这受到我们先前披露的一家肉汤设施以及椒盐脆饼和饼干类别的供应链中断的影响。此外，计划中的配送退出主要是我们的店内烘焙和咖啡类别，也促成了这一下降。收购咖啡烘焙能力的产量/组合部分抵消了这些项目。

毛利——毛利占净销售额的百分比在2023年第四季度为16.7％，而2022年第四季度为18.3％，下降了1.6个百分点。下降的主要原因是我们的一家肉汤设施的供应链中断，以及我们的饼干和椒盐脆饼类别的包装质量问题、产量减少导致的固定成本吸收不利、劳动力和制造工厂维护成本增加以及类别组合不利。优惠的大宗商品成本部分抵消了这一点。

总运营支出——2023年第四季度的总运营支出为1.097亿美元，而2022年第四季度为1.055亿美元，增加了420万美元。支出的增加主要是由于退出某些TSA服务导致TSA收入减少了1,620万美元，以及遣散费增加。战略增长计划的专业费用降低、运费成本降低、经纪佣金减少和留存奖金支出减少部分抵消了这一点。

其他支出总额——2023年第四季度的其他支出总额为3,130万美元，而2022年第四季度为1,690万美元，增加了1440万美元。增长主要是由于套期保值活动的非现金按市值计价的影响发生了1,230万美元的变化，这主要是由利率互换的不利下降所推动的。此外，由于应收票据已于2023年第四季度偿还，利息收入减少了720万美元。2022年第四季度450万美元债务清偿的非经常性亏损部分抵消了这一点。

所得税 — 2023年第四季度所得税的确认有效税率为40.7％，而2022年第四季度确认的有效税率为24.5％。公司有效税率的变化主要是由于2023年发生的不可扣除的高管薪酬金额以及与受控外国子公司相关的被视为美国应纳税收入的变化的结果。

来自持续经营业务的净收入和调整后的息税折旧摊销前利润 — 2023年第四季度来自持续经营业务的净收入为640万美元，而2022年第四季度为3,970万美元。2023年第四季度来自持续经营业务的调整后的 EBITDA1 为1.084亿美元，而2022年第四季度为1.185亿美元，减少了1,010万美元。下降的主要原因是我们的一家肉汤设施的供应链中断，以及我们的饼干和椒盐脆饼类别的包装质量问题、TSA收入的减少、产量减少导致的固定成本吸收不利、劳动力和制造工厂维护成本增加以及不利的类别组合。这被有利的大宗商品成本、较低的运费和较低的经纪佣金所部分抵消。

已终止业务——2023年第四季度来自已终止业务的净收入为110万美元，而2022年第四季度已终止业务的净亏损为6,310万美元，变动为6,420万美元。这主要是由于2022年10月3日剥离了膳食准备业务的很大一部分，2022年第四季度确认的非经常性预期处置调整亏损为5,470万美元。

2

持续经营业务提供的（用于）经营活动净现金——2023年，持续经营业务中经营活动提供的净现金为1.573亿美元，而2022年持续经营业务中用于经营活动的净现金为6,770万美元，提供的现金增加了2.25亿美元。现金流的增加主要归因于现金收益的增加，这反映了公司为恢复前一时期的大宗商品和运费通胀而采取的定价行动。

股票回购——在2023年第四季度，公司回购了约120万股普通股，总额为5000万美元，不包括消费税。在截至2023年12月31日的年度中，公司共回购了230万股普通股，总额为1亿美元。在第四季度末，该公司根据其股票回购授权有1.667亿美元的可用资金。
OUTLOOK2
 
TreeHouse发布了以下2024财年的展望和指导：

•净销售额预计在34.3亿美元至35亿美元之间，同比增长约0％至2％。预计今年的有机销量和结构将略有增长，但被温和的有针对性的通货紧缩定价所抵消。该公司预计，最近完成的收购将带来轻微的交易量和混合收益。
•来自持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润预计在3.6亿美元至3.9亿美元之间。
•该公司估计，由于持续努力重启一家肉汤设施，净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润影响分别约为6000万美元和2000万美元。
•净利息支出预计在5600万美元至6200万美元之间。
•该公司预计资本支出约为1.45亿美元。
•该公司预计自由现金流至少为1.3亿美元。

关于第一季度，TreeHouse预计情况如下：

•净销售额预计在7.8亿美元至8.1亿美元之间，在该区间中点同比下降约7％。预计有机产量和混合物将同比下降中个位数，这主要是由于该公司一家肉汤设施的产能限制。该公司还预计，目标通货紧缩定价将导致下跌。最近完成的收购的交易量和组合预计将促进较低的个位数增长。

•来自持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润预计在4,500万美元至5,500万美元之间。

________________________________________________
1 调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流和有机净销售额是非公认会计准则财务指标。有关非公认会计准则指标的定义、有关影响可比性的某些项目的信息以及GAAP与非GAAP指标的对账，请参见 “调整后信息与GAAP信息的比较”。

2 由于固有的不确定性，难以预测影响公认会计准则业绩的某些项目的发生、财务影响和时机，公司无法在不合理的努力下将持续经营业务或自由现金流（非公认会计准则财务指标）的预期调整后息税折旧摊销前利润与最具可比性的GAAP财务指标进行对账。这些项目包括但不限于衍生品合约的按市值计价调整、公司间票据调整后的外币兑换，或其他可能对报告的公认会计原则业绩产生重大影响的非经常性事件或交易。

电话会议网络直播

讨论公司第四季度收益的网络直播将于今天上午 8:30（美国东部时间）举行。网络直播和辅助幻灯片将在公司网站www.treehousefoods.com/investors/investors/investors-overview/default.aspx上播出

3

已终止的业务

2022年10月3日，公司完成了对公司很大一部分膳食准备业务的出售，包括意大利面、可倒入和勺装的调味料、蜜饯、红酱、糖浆、干混合物和烘烤、干晚餐、馅饼馅料、皮塔饼片和其他酱汁（“交易”）。从2022年第三季度开始，该交易的业务作为已终止业务列报，因此，在所有报告期内，均不包括在持续经营范围内。

2023年9月29日，该公司完成了对小吃店业务的出售（“小吃店交易” 或 “小吃店业务”）。小吃店交易是公司战略审查流程中单一处置计划的一部分，该计划还导致在2022年第四季度剥离了膳食准备业务的很大一部分。从2023年第三季度开始，小吃店业务作为已终止业务的组成部分列报，在所有报告期内均不包括在持续经营范围内。

非公认会计准则信息与 GAAP 信息的比较

公司在本新闻稿中纳入了GAAP（“非公认会计准则”）未定义的财务业绩指标。非公认会计准则财务指标是衡量财务业绩的数字指标，不包括或包括金额，因此不同于根据公司合并资产负债表、合并运营报表、综合收益（亏损）表、合并股东权益表和合并现金流量表中的公认会计原则计算和列报的最直接可比指标。如下文所述，公司认为这些措施为财务报表的用户提供了有用的信息。

对于这些非公认会计准则财务指标，公司提供了最直接可比的GAAP指标和非GAAP指标之间的对账，解释了管理层为何认为非公认会计准则指标为财务报表用户提供了有用的信息，以及管理层使用非公认会计准则指标的任何其他目的。这些非公认会计准则财务信息是作为附加信息提供给财务报表用户的，不符合公认会计原则，也不是公认会计原则的替代方案。这些非公认会计准则指标可能与其他公司使用的类似指标不同。
有机净销售额
有机净销售额定义为净销售额，不包括收购、资产剥离和外币的影响。提供这些信息的目的是让投资者能够对公司不同时期的销售额进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度看待公司的业务。

调整后的净销售额

调整后的净销售额定义为净销售额，不包括与产品召回相关的影响。提供这些信息的目的是让投资者能够对公司不同时期的销售额进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度看待公司的业务。



持续经营利润率净收益（亏损）、持续经营业务息税折旧摊销前利润、持续经营利润率的息税折旧摊销前利润、持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润和持续经营利润率的调整后息税折旧摊销前利润，对影响可比性的某些项目进行调整
来自持续经营利润率的净收益（亏损）、来自持续经营利润率的息税折旧摊销前利润和调整后的持续经营利润率的息税折旧摊销前利润定义为持续经营业务的净收益（亏损）、持续经营业务的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比。持续经营业务的息税折旧摊销前利润是指扣除利息支出、利息收入、所得税支出以及折旧和摊销费用的持续经营净收益（亏损）。调整后的持续经营业务息税折旧摊销前利润反映了对持续经营业务息税折旧摊销前利润的调整，以确定管理层认为会对各期收益业绩评估产生重大影响的项目。提供这些信息的目的是使投资者能够对公司不同时期的收益表现进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度看待公司的业务。由于公司无法预测收费的时间和金额，其中包括但不限于资产剥离、收购、整合和相关成本、衍生合约的按市值计价调整、外币兑换对公司间票据、增长、再投资和重组计划的影响、资产减值以及其他可能不时出现的会影响可比性的项目，因此管理层在评估公司时不考虑这些成本决策时的表现关于资源的分配、激励性薪酬的确定或收益估算的确定。来自持续经营业务的息税折旧摊销前利润和来自持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润是管理层通常用于评估经营业绩和激励性薪酬的绩效指标，公司认为，它们通常被投资者和其他利益相关方报告并广泛用于衡量公司各期之间的经营业绩，也是我们债务契约计算的一部分。
调整后的毛利、调整后的总运营支出、调整后的营业收入（亏损）、调整后的其他支出总额（收益）、调整后的所得税支出（收益）、调整后的持续经营净收入和来自持续经营的调整后摊薄后每股收益（亏损），对影响可比性的某些项目进行调整
调整后的毛利、调整后的总运营支出、调整后的营业收入（亏损）、调整后的其他支出总额（收益）、调整后的所得税支出（收益）和调整后的持续经营净收益代表各自的GAAP列报细列项目，经剥离、收购、整合和相关成本、衍生品合约的按市值计价调整、外币兑换对公司间票据调整的影响、增长、再投资和重组计划减值等项目进行了调整的资产，以及可能不时出现的影响可比性的其他项目。管理层在评估公司业绩、做出资源分配决策、确定激励性薪酬或确定收益估算时，不会考虑这些成本。提供这些信息的目的是使投资者能够对公司不同时期的收益表现进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度看待公司的业务。公司已将调整后的每项非公认会计准则指标列报为净销售额的百分比，与其各自报告的GAAP列报细列项目占净销售额的百分比相比。调整后的持续经营业务摊薄后每股收益（亏损）（“调整后的摊薄后每股收益”）的计算方法是将调整后的持续经营业务净收益除以摊薄后的已发行普通股的加权平均值。调整后的摊薄后每股收益反映了对摊薄后每股GAAP收益（亏损）的调整，以确定管理层认为哪些项目会对不同时期的收益业绩评估产生重大影响。
所附表格中列出了根据公认会计原则计算的截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月期间持续经营业务报告的净收益（亏损）的相关GAAP指标、持续经营业务的调整后净收益和持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润之间的全面对账。鉴于未来任何时期调整后项目固有的不确定性，将前瞻性财务指标与最直接可比的GAAP指标进行对账是不可行的。



持续经营产生的自由现金流

除了根据合并现金流量表中包含的运营、投资和融资分类来衡量我们的现金流产生和使用情况外，我们还衡量来自持续经营的自由现金流（非公认会计准则衡量标准），即持续经营活动提供的净现金减去资本支出。我们认为，自由现金流是衡量经营业绩的重要指标，因为它为管理层和投资者提供了衡量运营产生的现金的标准，可用于强制性还款义务和投资机会，例如为收购融资、偿还债务、回购公共债务和回购我们的普通股。附表中列出了根据公认会计原则计算的截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月持续经营活动所提供的（用于）现金的相关GAAP指标与来自持续经营的自由现金流之间的对账情况。

关于树屋食物

TreeHouse Foods, Inc. 是北美领先的自有品牌食品和饮料制造商。我们的目标是吸引并取悦一位客户。通过以客户为中心和品类经验，我们努力提供卓越的服务，建立能力和洞察力，推动TreeHouse和我们的客户实现互利的增长。我们的目标得到了深度、能力和运营效率方面的投资的支持，这些投资旨在利用我们经营业务类别的长期增长前景。

更多信息，包括TreeHouse最新的10-Q和10-K表格，可以在TreeHouse的网站 http://www.treehousefoods.com 上找到。

联系人：
投资者关系
708.483.1331

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性” 陈述。这些前瞻性陈述和其他信息基于我们的信念以及我们使用当前可用信息做出的假设。“相信”、“估计”、“项目”、“期望”、“预测”、“计划”、“打算”、“预见”、“应该”、“将”、“可能” 等词语以及与我们相关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。此类陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并受某些风险、不确定性和假设的影响。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与本文所述的预期、认为、估计、预期或预期的结果存在重大差异。在本新闻稿发布之日之后，我们不打算更新这些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述由于与未来事件有关，因此其本质上受许多重要因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与本新闻稿中包含的前瞻性陈述以及我们发表的其他公开声明所设想的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于：与我们的供应链和/或运营中的质量问题、中断或效率低下相关的风险；主要供应商的损失或整合；通货膨胀造成的原材料和商品成本；罢工或停工；多雇主养老金计划；劳动力短缺和劳动力竞争加剧；我们的增长、再投资和重组计划的成功；我们的负债和相关债务；金融市场的混乱；利息汇率；外币汇率的变化；客户集中和整合；竞争；我们执行业务战略的能力；我们继续进行收购和执行资产剥离或有效管理收购增长的能力；商誉或长期资产减值；影响我们行业的变化和发展，包括客户偏好和减肥药物的流行；我们和/或我们的客户可能参与的诉讼和监管程序的结果；产品召回；适用于我们的法律法规的变化；股东行动主义；我们的信息技术系统的中断或故障；地缘政治事件；天气状况的变化、气候变化和自然灾害；以及风险因素部分、法律诉讼部分、管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析部分以及我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的其他章节以及我们不时向其提交的文件中列出的其他风险证券交易委员会。提醒您不要过度依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至评估本新闻稿中提供的信息时发表的声明。TreeHouse明确表示不承担任何义务或承诺传播本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其对前瞻性陈述的预期的任何变化，或任何陈述所依据的事件、条件或情况的任何其他变化。


财务信息

树屋食品有限公司
合并资产负债表
（未经审计，以百万计，每股数据除外）
2023年12月31日2022年12月31日
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$320.3 $43.0 
应收账款，扣除2023年和2022年0.4美元的信贷损失备抵金175.6 158.8 
库存534.0 554.0 
预付费用和其他流动资产24.9 23.2 
已终止业务的资产— 60.4 
流动资产总额1,054.8 839.4 
不动产、厂房和设备，净额737.6 641.6 
经营租赁使用权资产193.0 184.4 
善意1,824.7 1,817.6 
无形资产，净额257.4 296.0 
应收票据，扣除2023年和2022年信贷损失备抵额0.0美元— 427.0 
其他资产，净额39.1 47.9 
总资产$4,106.6 $4,253.9 
负债和股东权益  
流动负债：  
应付账款$534.9 $618.7 
应计费用169.0 208.5 
长期债务的当前部分0.4 0.6 
流动负债总额704.3 827.8 
长期债务1,396.0 1,394.0 
经营租赁负债165.0 159.1 
递延所得税111.4 108.7 
其他长期负债65.1 77.3 
负债总额2,441.8 2,566.9 
承付款和意外开支
股东权益：
优先股，面值每股0.01美元，授权10.0股，未发行— — 
普通股，截至2023年12月31日和2022年12月31日，面值每股0.01美元，已发行90.0股，已发行股票分别为54.1和56.1股0.6 0.6 
库存股(234.2)(133.3)
额外的实收资本2,223.4 2,205.4 
累计赤字(248.9)(302.0)
累计其他综合亏损(76.1)(83.7)
股东权益总额1,664.8 1,687.0 
负债和股东权益总额$4,106.6 $4,253.9 



树屋食品有限公司
合并运营报表
（未经审计，以百万计，每股数据除外）
三个月已结束
十二月三十一日		十二个月已结束
十二月三十一日
 2023202220232022
净销售额$910.8 $956.7 $3,431.6 $3,297.1 
销售成本759.0 781.7 2,855.5 2,774.7 
毛利151.8 175.0 576.1 522.4 
运营费用：
销售和分销42.7 50.9 171.6 217.8 
一般和行政49.3 46.0 204.1 206.5 
摊销费用12.1 12.2 48.2 47.9 
其他运营支出（收入），净额5.6 (3.6)5.3 62.8 
运营费用总额109.7 105.5 429.2 535.0 
营业收入（亏损）42.1 69.5 146.9 (12.6)
其他费用（收入）：
利息支出16.9 18.7 74.8 69.9 
利息收入(3.9)(11.1)(40.1)(15.5)
债务消灭造成的损失— 4.5 — 4.5 
外币兑换（收益）亏损(2.1)(1.3)(1.4)1.7 
其他支出（收入），净额20.4 6.1 30.2 (74.3)
其他支出总额（收入）31.3 16.9 63.5 (13.7)
所得税前收入10.8 52.6 83.4 1.1 
所得税支出4.4 12.9 24.4 10.3 
持续经营业务的净收益（亏损）6.4 39.7 59.0 (9.2)
来自已终止业务的净收益（亏损）1.1 (63.1)(5.9)(137.1)
净收益（亏损）$7.5 $(23.4)$53.1 $(146.3)
普通股每股收益（亏损）——基本：
持续运营$0.12 $0.71 $1.06 $(0.16)
已终止的业务0.02 (1.12)(0.11)(2.45)
基本每股收益（亏损）(1)
$0.14 $(0.42)$0.95 $(2.61)
普通股每股收益（亏损）——摊薄后：
持续运营$0.12 $0.70 $1.05 $(0.16)
已终止的业务0.02 (1.11)(0.10)(2.45)
摊薄后每股收益（亏损）(1)
$0.14 $(0.41)$0.94 $(2.61)
加权平均普通股：
基本54.8 56.1 55.8 56.0 
稀释55.3 56.7 56.4 56.0 
 
(1) 由于四舍五入，个人每股金额的总和可能不相加。





树屋食品有限公司
合并现金流量表
（未经审计，以百万计）
截至12月31日的财年
20232022
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$53.1 $(146.3)
来自已终止业务的净（亏损）收入(5.9)(137.1)
持续经营业务的净收益（亏损）59.0 (9.2)
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销141.9 139.6 
基于股票的薪酬24.8 19.8 
债务消灭造成的损失— 4.5 
衍生品合约的未实现亏损（收益）15.1 (75.1)
递延所得税3.5 9.1 
递延的 TSA 收入(12.3)(22.7)
其他，净额8.9 6.4 
扣除收购和剥离后的运营资产和负债的变化：
应收款(15.2)(8.9)
库存51.6 (128.3)
预付费用和其他资产5.3 43.6 
应付账款(82.4)(14.8)
应计费用和其他负债(42.9)(31.7)
（用于）经营活动提供的净现金——持续经营 157.3 (67.7)
用于经营活动的净现金——已终止的业务
— (83.0)
由（用于）经营活动提供的净现金157.3 (150.7)
来自投资活动的现金流：
不动产、厂房和设备的增加(137.0)(85.8)
无形资产的增加(3.8)(7.7)
出售固定资产的收益— 4.8 
收购，扣除获得的现金(100.6)— 
用于投资活动的净现金——持续经营(241.4)(88.7)
投资活动提供的净现金——已终止业务468.1 500.7 
投资活动提供的净现金
226.7 412.0 
来自融资活动的现金流：
循环信贷额度下的借款2,935.3 855.9 
循环信贷额度下的付款(2,935.3)(855.9)
融资租赁债务的付款(0.6)(1.1)
递延融资费用的支付— (2.7)
定期贷款的付款— (514.3)
回购普通股(100.0)— 
与股票奖励活动相关的收入— 0.4 
与股票奖励活动相关的付款(6.9)(4.7)
用于融资活动的净现金——持续经营(107.5)(522.4)
用于融资活动的净现金——已终止的业务— (0.3)
用于融资活动的净现金(107.5)(522.7)
汇率变动对现金和现金等价物的影响0.8 (4.2)
现金和现金等价物的净增加（减少）277.3 (265.6)
添加：已终止业务的现金和现金等价物，期初— 4.1 
现金和现金等价物，年初43.0 304.5 
现金和现金等价物，年底$320.3 $43.0 


截至12月31日的财年
20232022
补充现金流披露：
已付利息$93.7 $68.1 
已缴纳的净所得税（已退还）19.3 (3.0)
非现金投资活动：
财产和设备的应计购置$17.1 $20.3 
应计其他无形资产0.3 1.1 
为换取租赁义务而获得的使用权资产45.1 86.8 
为交换出售企业净资产而发行的应收票据— 425.9 
应收票据与已付实物利息相比增加3.2 1.1 
应收票据购买价格调整下调(5.1)— 
因收购经验丰富的椒盐脆饼生产能力而产生的延期付款4.0 — 
下表对公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月的持续经营净收益（亏损）与持续经营业务的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账。
树屋食品有限公司
持续经营业务的净收益（亏损）与持续经营的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润的对账
（未经审计，以百万计）
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2023202220232022
持续经营净收益（亏损）（GAAP）$6.4 $39.7 $59.0 $(9.2)
利息支出16.9 18.7 74.8 69.9 
利息收入(3.9)(11.1)(40.1)(15.5)
所得税支出4.4 12.9 24.4 10.3 
折旧和摊销36.2 36.0 141.9 139.6 
来自持续经营业务的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）60.0 96.2 260.0 195.1 
增长、再投资和重组计划，不包括加速折旧 (1)
12.2 18.1 46.1 84.5 
产品召回及相关费用 (2)
18.0 — 29.2 — 
资产剥离、收购、整合及相关成本 (3)
3.2 (4.6)16.7 13.8 
按市值计价的调整 (4)
16.6 4.3 15.1 (75.1)
股东行动主义 (5)
— 0.6 0.3 2.7 
税收补偿 (6)
(0.1)— 0.2 — 
公司间票据调整造成的外币（收益）损失 (7)
(1.5)(0.6)(1.7)0.8 
中央服务和转移的员工成本 (8)
— — — 65.0 
债务清偿损失 (9)
— 4.5 — 4.5 
诉讼事项 (10)
— — — 0.4 
来自持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$108.4 $118.5 $365.9 $291.7 
占净销售额的百分比
来自持续经营利润率的净收益（亏损）
0.7 %4.1 %1.7 %(0.3)%
来自持续经营利润的息税折旧摊销前利润
6.6 %10.1 %7.6 %5.9 %
根据持续经营利润率调整后的息税折旧摊销前利润
11.9 %12.4 %10.7 %8.8 %


在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月中，公司签订的交易影响了其持续经营财务业绩的同比比较如下：
(1)
公司的增长、再投资和重组活动是全企业转型的一部分，旨在改善公司的长期增长和盈利能力。在截至2022年12月31日的三个月和十二个月中，公司将公司增长、再投资和重组活动中的60万美元加速折旧确认为折旧费用。
(2)
2023年9月22日，该公司开始自愿召回在马里兰州剑桥工厂生产的某些肉汤产品。由于缺乏无菌保障，这些肉汤产品可能会受到非致病性微生物污染。该公司确认的成本分别为1,830万美元和2,700万美元
在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中，分别为期三个月和十二个月。

在截至2023年12月31日的三个月中，这些成本包括950万美元的非现金工厂停产费用，880万美元的非现金库存注销，以及其他成本，包括对产品回报准备金的调整（170万美元）和170万美元的第三方成本。在截至2023年12月31日的十二个月中，这些成本包括1,250万美元的非现金工厂停产费用、1,040万美元的非现金库存注销以及包括产品退货和物流在内的410万美元的其他成本。

此外，公司确认截至2023年12月31日的三个月和十二个月中，包装质量方面的库存核销调整分别为30万美元和220万美元。
(3)
剥离、收购、整合和相关成本是指与已完成和可能的剥离、已完成和潜在的收购以及收购的相关整合相关的成本。在截至2022年12月31日的三个月和十二个月中，资产剥离相关活动包括咨询和律师费以及与制定过渡服务协议（“TSA”）相关的额外信息技术（“IT”）成本。在截至2022年12月31日的三个月和十二个月中，公司确认了与TSA信贷相关的900万美元递延收入，该信贷用于支付TSA的初始设置，包括IT迁移费用。
(4)
公司的衍生合约每个周期都按市价计价。合并运营报表中其他支出（收益）中确认的净额非现金未实现公允价值变动被视为非公认会计准则调整。合约结算后，确认已实现的收益和亏损，只有按市值计价的影响才被视为非公认会计准则调整。
(5)公司产生了与股东行动相关的费用，其中包括直接适用的第三方咨询和专业服务费。
(6)税收补偿是指对与往年收购相关的赔偿资产的非现金注销。这些注销是由于时效到期或与税务机关的和解而公布了相关的不确定税收状况。
(7)该公司拥有以外币计价的公司间贷款，并在季度末为重新衡量贷款而产生了外币收益/亏损。这些金额是非现金的，贷款在合并时被扣除。


(8)
由于在2022年第四季度出售了很大一部分膳食准备业务，该公司发现了两个影响可比性的项目——1）中央服务成本和2）转移的员工成本。

1) 公司历来为膳食准备业务提供中央服务，包括但不限于IT和财务共享服务、采购和订单处理、客户服务、仓储、物流和海关。这些费用历来是由TreeHouse产生的，包括支持服务的员工和非员工费用。在截至2022年12月31日的十二个月中，中央服务成本约为4,020万美元。

2) 转移的员工成本是指过去不致力于出售业务并在出售后转移给买方的员工的薪酬成本。在截至2022年12月31日的十二个月中，输送的员工成本约为2480万美元。
(9)
在截至2022年12月31日的三个月和十二个月中，公司在清偿债务方面蒙受了总额为450万美元的损失，这相当于注销了与2022年10月债务预付款和循环信贷承诺减少相关的递延融资成本。
(10)
在截至2022年12月31日的十二个月中，公司确认了40万澳元的增量支出，用于支付900万美元的应计款项，该诉讼涉及质疑加利福尼亚三家前制造工厂的工资和工时做法。
下表对公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月的净销售额与调整后的净销售额进行了对账：
树屋食品有限公司
净销售额与调整后净销售额的对账
（未经审计，以百万计）

截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2023202220232022
净销售额$910.8 $956.7 $3,431.6 $3,297.1 
产品召回及相关费用 (2)
(1.7)— 1.3 — 
调整后的净销售额$909.1 $956.7 $3,432.9 $3,297.1 



下表将截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月内，公司的调整后毛利、调整后的运营支出、调整后的营业收入（亏损）、调整后的其他支出总额（收益）、调整后的所得税支出（收益）和调整后净收入与最直接可比的GAAP指标进行了对账。
树屋食品有限公司
调整后的毛利、调整后的运营支出、调整后的营业收入（亏损）、调整后的其他支出总额（收入）、调整后的所得税支出（收益）和来自持续经营的调整后净收益（亏损）的对账
（未经审计，以百万计，每股金额除外）
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月

毛利运营费用总额营业收入其他支出总额所得税支出 来自持续经营业务的净收益
据报道（GAAP）$151.8 $109.7 $42.1 $31.3 $4.4 $6.4 
调整：
增长、再投资和重组计划，包括加速折旧 (1)
— (12.2)12.2 — — 12.2 
产品召回及相关费用 (2)
18.0 — 18.0 — — 18.0 
资产剥离、收购、整合及相关成本 (3)
(0.2)(3.4)3.2 — — 3.2 
按市值计价的调整 (4)
— — — (16.6)— 16.6 
税收补偿 (6)
— — — 0.1 — (0.1)
调整公司间票据的外币收益 (7)
— — — 1.5 — (1.5)
调整项目的税费— — — — 12.0 (12.0)
经调整后（非公认会计准则）$169.6 $94.1 $75.5 $16.3 $16.4 $42.8 
如报告所述（占净销售额的百分比）16.7 %12.0 %4.6 %3.4 %0.5 %0.7 %
调整后（占净销售额的百分比）18.6 %10.3 %8.3 %1.8 %1.8 %4.7 %
持续经营的每股收益：
稀释$0.12 
调整后摊薄$0.77 
加权平均普通股：
摊薄后的持续经营净收益55.3
根据持续经营业务的调整后净收益进行摊薄55.3


截至2022年12月31日的三个月

毛利运营费用总额营业收入其他支出总额所得税支出来自持续经营业务的净收益
据报道（GAAP）$175.0 $105.5 $69.5 $16.9 $12.9 $39.7 
调整：
增长、再投资和重组计划，包括加速折旧 (1)
0.5 (18.2)18.7 — — 18.7 
资产剥离、收购、整合及相关成本 (3)
— 4.6 (4.6)— — (4.6)
按市值计价的调整 (4)
— — — (4.3)— 4.3 
股东行动主义 (5)
— (0.6)0.6 — — 0.6 
调整公司间票据的外币收益 (7)
— — — 0.6 — (0.6)
债务清偿损失 (9)
— — — (4.5)— 4.5 
调整项目的税费— — — — 7.5 (7.5)
经调整后（非公认会计准则）$175.5 $91.3 $84.2 $8.7 $20.4 $55.1 
如报告所述（占净销售额的百分比）18.3 %11.0 %7.3 %1.8 %1.3 %4.1 %
调整后（占净销售额的百分比）18.3 %9.5 %8.8 %0.9 %2.1 %5.8 %
持续经营的每股收益：
稀释$0.70 
调整后摊薄$0.97 
加权平均普通股：
摊薄后的持续经营净收益56.7 
根据持续经营业务的调整后净收益进行摊薄56.7 


截至2023年12月31日的十二个月

毛利运营费用总额营业收入其他支出总额所得税支出 来自持续经营业务的净收益
据报道（GAAP）$576.1 $429.2 $146.9 $63.5 $24.4 $59.0 
调整：
增长、再投资和重组计划，包括加速折旧 (1)
— (46.1)46.1 — — 46.1 
产品召回及相关费用 (2)
29.2 — 29.2 — — 29.2 
资产剥离、收购、整合及相关成本 (3)
0.8 (15.9)16.7 — — 16.7 
按市值计价的调整 (4)
— — — (15.1)— 15.1 
股东行动主义 (5)
— (0.3)0.3 — — 0.3 
税收补偿 (6)
— — — (0.2)— 0.2 
调整公司间票据的外币收益 (7)
— — — 1.7 — (1.7)
调整项目的税费— — — — 25.7 (25.7)
经调整后（非公认会计准则）$606.1 $366.9 $239.2 $49.9 $50.1 $139.2 
如报告所述（占净销售额的百分比）16.8 %12.5 %4.3 %1.9 %0.7 %1.7 %
调整后（占净销售额的百分比）17.7 %10.7 %7.0 %1.5 %1.5 %4.1 %
持续经营的每股收益：
稀释$1.05 
调整后摊薄$2.47 
加权平均普通股：
摊薄后的持续经营净收益56.4
根据持续经营业务的调整后净收益进行摊薄56.4


截至2022年12月31日的十二个月

毛利运营费用总额营业（亏损）收入其他（收入）支出总额所得税支出来自持续经营业务的净（亏损）收入
据报道（GAAP）$522.4 $535.0 $(12.6)$(13.7)$10.3 $(9.2)
调整：
增长、再投资和重组计划，包括加速折旧 (1)
0.5 (84.6)85.1 — — 85.1 
资产剥离、收购、整合及相关成本 (3)
1.6 (12.2)13.8 — — 13.8 
按市值计价的调整 (4)
— — — 75.1 — (75.1)
股东行动主义 (5)
— (2.7)2.7 — — 2.7 
重新计量公司间票据造成的外币损失 (7)
— — — (0.8)— 0.8 
中央服务和转移的员工成本 (8)
14.9 (50.1)65.0 — — 65.0 
债务清偿损失 (9)
— — — (4.5)— 4.5 
诉讼事项 (10)
— (0.4)0.4 — — 0.4 
调整项目的税费— — — — 15.4 (15.4)
经调整后（非公认会计准则）$539.4 $385.0 $154.4 $56.1 $25.7 $72.6 
如报告所述（占净销售额的百分比）15.8 %16.2 %(0.4)%(0.4)%0.3 %(0.3)%
调整后（占净销售额的百分比）16.4 %11.7 %4.7 %1.7 %0.8 %2.2 %
持续经营业务的每股收益（亏损）：
稀释$(0.16)
调整后摊薄$1.28 
加权平均普通股：
按持续经营业务净亏损摊薄
56.0
根据持续经营业务的调整后净收益进行摊薄56.5


树屋食品有限公司
将持续经营业务中（用于）经营活动提供的净现金与持续经营业务的自由现金流进行对账
（未经审计，以百万计）
  十二个月已结束
十二月三十一日
 20232022
来自持续经营业务的（用于）经营活动提供的现金流$157.3 $(67.7)
减去：资本支出(140.8)(93.5)
来自持续经营业务的自由现金流$16.5 $(161.2)