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2024年2月15日

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原装零件公司

报告第四季度和2023年全年业绩

宣布连续第 68 年增加股息

提供 2024 年展望

2023 年第四季度亮点

•销售额为56亿美元，增长1.1％

•摊薄后每股收益为2.26美元，较2022年调整后的摊薄每股收益增长27.7％，增长10.2％

2023 年全年亮点

•销售额为231亿美元，增长4.5％

•摊薄后每股收益为9.33美元，较2022年调整后的摊薄每股收益增长12.3％，增长11.9％

•运营现金14亿美元；自由现金流9.23亿美元

•通过现金分红和股票回购向股东返还了7.88亿美元

2024 年展望

•收入增长3％至5％

•调整后的摊薄每股收益为9.70美元至9.90美元

亚特兰大——全球领先的汽车和工业替换零件分销商原装零件公司（纽约证券交易所代码：GPC）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和十二个月的业绩。

“我们很高兴地向大家报告，GPC在2023年兑现了我们的财务承诺，并以稳健的第四季度结束了这一年。我们报告了中等个位数的总销售增长，连续第三年实现两位数的收益增长。” 董事长兼首席执行官保罗·多纳休说。“尽管环境更加艰难，但我们还是取得了这些成绩，我们有信心在正确的业务领域进行投资，以实现长期盈利增长。感谢我们在全球的所有队友和供应商合作伙伴一直致力于为我们的客户提供服务。”

2023 年第四季度业绩

销售额为56亿美元，与去年同期的55亿美元相比增长了1.1％。这一改善归因于收购带来的收益为2.0％，外币和其他因素的利好影响为0.3％，但部分被可比销售额下降1.2％所抵消。

净收入为3.17亿美元，与上年净收入2.52亿美元相比增长了25.8％，与上一年调整后的2.92亿美元净收入相比增长了8.7％。摊薄后的每股收益

该股为2.26美元，与上年同期摊薄后每股收益1.77美元相比增长27.7％，增长了10.2％，而去年同期调整后的摊薄后每股收益为2.05美元。有关更多信息，请参阅GAAP净收益与调整后净收益的对账以及GAAP摊薄后每股收益与调整后的摊薄后每股收益的对账。

2023 年第四季度细分市场亮点

汽车零部件集团（“汽车”）

全球汽车销售额为35亿美元，较2022年同期增长0.8％，其中2.9％的收益来自收购，0.6％的外币和其他利好影响，部分被可比销售额下降2.7％所抵消。2.59亿美元的分部利润下降了12.2％，利润率为7.5％，比去年下降了110个基点。

工业零件组（“工业”）

工业销售额为21亿美元，比2022年同期增长1.7％，反映了可比销售额增长了1.2％，收购收益为0.5％，没有外汇影响。分部利润为2.75亿美元，增长19.3％，分部利润率为12.9％，较去年同期增长190个基点。

总裁兼首席运营官威尔·斯滕格尔表示：“我们多元化业务的价值和收益在我们的第四季度和全年业绩中显而易见。”“2023年，我们的工业和国际汽车业务表现超出预期，抵消了美国汽车业务的疲软业绩。在这一年中，我们加快了对目标优先事项的行动，以改善美国的汽车业，并看到了这些努力的积极影响。在世界各地，我们专注于我们的短期和长期战略计划，每天为客户创造价值。”

2023 年全年业绩

截至2023年12月31日的十二个月中，销售额为231亿美元，较2022年同期增长4.5％。十二个月的净收益为13亿美元，摊薄每股收益为9.33美元，与2022年摊薄每股收益8.31美元相比增长了12.3％，与2022年调整后的摊薄每股收益8.34美元相比增长了11.9％。

资产负债表、现金流和资本分配

该公司在2023年的十二个月中从运营中产生了14亿美元的现金流。我们使用了7.06亿美元的现金进行投资活动，包括主要用于供应链、设施和技术的5.13亿美元资本支出，出售不动产、厂房和设备的2500万美元收益，3.09亿美元用于收购业务和其他投资活动，以及出售我们在S.P. Richards的剩余投资和其他投资所得的8000万美元收益。我们还将2.92亿美元用于融资活动，其中包括5.27亿美元用于支付给股东的季度股息和2.61亿美元的股票回购。融资活动中包括5.31亿美元的债务净收益，主要来自优先票据的发行。在2023年的十二个月中，自由现金流为9.23亿美元。

该公司在本季度和年度末的总流动性为26亿美元，其中包括15亿美元的循环信贷额度以及11亿美元的现金和现金等价物。

股息申报

GPC 董事会批准将其 2024 年的定期季度现金分红增加约 5%。这使应付的现金股息从2023年的每股3.80美元增加到每股4.00美元的年利率。每股1.00美元的季度现金股息将于2024年4月1日支付给2024年3月1日登记在册的股东。自1948年上市以来，该公司每年都派发现金分红，2024年是连续第68年增加向股东支付的股息。

全球重组

该公司正在引入全球重组，旨在更好地调整公司的资产，进一步提高业务效率。该计划包括在美国宣布的自愿退休优惠，以及对某些配送中心、门店和其他设施进行合理化和优化。GPC预计将在2024年承担与重组工作相关的约1亿至2亿美元的成本，并将这些成本作为非经常性支出报告。通过这些努力，该公司预计到2024年将节省约2000万至4000万美元，按年计算将节省约4,500万至9000万美元。

“我们不断推行各种举措，以简化和简化我们的业务，增强我们的服务主张并与市场环境保持一致。我们协调的全球重组计划旨在改善为客户提供的服务，为我们的股东创造价值。我们专注于我们可以控制的事情，并将严格执行以实现我们的长期财务目标，” 斯滕格尔总结道。

2024 年展望

考虑到多个因素，该公司正在制定2024年全年指导方针。该公司在制定指导方针时考虑了其最近的业务趋势和财务业绩、当前的增长计划、战略举措、全球经济展望、地缘政治冲突以及对业绩的潜在影响，如下表所示。

非公认会计准则信息

本新闻稿包含某些财务信息，这些信息并非根据美国（“美国”）公认会计原则（“GAAP”）得出。这些项目包括调整后的净收益、调整后的每股普通股摊薄净收益和自由现金流。该公司认为，调整后净收益、调整后每股普通股摊薄净收益和自由现金流的列报，与相应的GAAP财务指标和这些指标的对账一同考虑，可以为管理层和投资者提供有意义的补充信息，表明公司的核心业务。该公司认为这些指标对投资者有用，因为它们删除了管理层认为不代表我们持续经营且可能扭曲我们的长期经营趋势的项目，从而提高了管理层对公司持续经营业绩的看法和评估的透明度。我们认为这些措施是

有用，可以增强我们不同时期的业绩以及与竞争对手的可比性，并显示持续的运营业绩，与不经常发生或与公司核心业务无关的项目不同。该公司没有，也没有建议投资者应将此类非公认会计准则财务指标视为优于、独立于或替代公认会计准则财务信息。在以下财务报表之后，该公司将这些额外信息与最具可比性的GAAP指标进行了对账。我们不在公认会计原则基础上为某些财务指标提供前瞻性指导，因为如果没有不合理的努力，我们无法预测公认会计准则指标中包含的某些项目。这些项目可能包括与收购相关的成本、诉讼费用或和解、减值费用以及某些其他异常调整。

可比销售额

可比销售额是一项关键指标，指的是我们销售额的同期比较，不包括收购、外币和其他因素的影响。我们对可比销售额的计算是使用该期间的总工作日计算得出的。该公司认为该指标对投资者有用，因为它可以提高管理层对公司核心持续运营的看法和评估的透明度。该指标被我们行业的分析师、投资者和竞争对手广泛使用，尽管我们对该指标的计算可能无法与其他公司披露的类似指标相提并论，因为并非所有公司和分析师都以相同的方式计算该指标。

电话会议

Genuine Parts Company将于美国东部时间今天上午 8:30 举行电话会议，讨论本季度的业绩。补充收益表也将可供参考。有关各方可以收听电话会议，并在公司的投资者关系网站上查看补充收益表。也可以拨打 800-836-8184 拨打该电话。电话会议结束两小时后，将在公司网站上重播电话会议，也可以拨打免费电话888-660-6345会议编号30941 #。

关于原装零件公司

Genuine Parts Company成立于1928年，是一家领先的全球服务组织，专门从事汽车和工业替换零件的分销。我们的汽车零部件集团在美国、加拿大、墨西哥、大洋洲、法国、英国、爱尔兰、德国、波兰、荷兰、比利时、西班牙和葡萄牙开展业务，而我们的工业零件集团则为美国、加拿大、墨西哥和大洋洲的客户提供服务。我们拥有横跨17个国家的10,700多个地点的庞大网络，由6万多名队友提供支持，推动世界运转。在 genpt.com 上了解更多信息。

前瞻性陈述

本新闻稿以及我们向美国证券交易委员会（SEC）提交、向公众发布或在我们的网站上提供的其他材料中的一些声明构成前瞻性陈述，受1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款的约束。所有以将来时态表示的陈述以及所有附有 “期望”、“可能”、“前景”、“预测”、“初步”、“将”、“可能”、“应该”、“立场”、“将”、“项目”、“打算”、“计划”、“步入正轨”、“预期”、“将来”、“可能”、“假设” 等词语或类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括我们对来年商业和经济趋势的看法、我们对利用这些商业和经济趋势和执行战略优先事项的能力的预期，以及上文提供的既定2024年全年财务指导。高级管理人员还可以向分析师、投资者、媒体和其他具有前瞻性的口头陈述。

我们提醒您，所有前瞻性陈述都涉及风险和不确定性，尽管我们认为鉴于当前可用信息，我们对未来的预期是合理的，但提醒您不要过分依赖我们的前瞻性陈述。由于各种重要因素，实际结果或事件可能与所示结果或事件存在重大差异。除其他外，这些因素可能包括总体经济状况的变化，包括失业、通货膨胀（包括关税的影响）或通货紧缩、金融机构混乱和地缘政治冲突，例如俄罗斯和乌克兰之间的冲突、加沙地带的冲突和中东的其他动乱；油价的波动；燃料和运费支出上涨等成本大幅增加；突发公共卫生事件，包括对我们业务伙伴和客户财务健康的影响，供应连锁店和我们的供应商，取决于车辆行驶里程以及影响我们业务的其他指标，以及获得金融和资本市场提供的资本和流动性的途径；我们遵守债务契约的能力；我们成功将收购的业务纳入运营并实现预期协同效应和收益的能力；我们在两个业务领域成功实施业务计划的能力；对我们产品的需求放缓；维持有利的供应商安排的能力，以及关系；国家和国际立法或政府法规或政策的变化，包括进口关税、环境和社会政策、基础设施计划和隐私立法的变化及其对我们、我们的供应商和客户的影响；税收政策的变化；汇率波动；我们在当前劳动力市场成功吸引和留住员工的能力；不确定的信贷市场和其他宏观经济状况；有竞争力的产品、服务和定价压力；我们的披露失败或薄弱对财务报告的控制和程序以及内部控制，包括因在家办公的环境；诉讼的不确定性和成本；因我们的信息系统故障或泄露而造成的中断，以及我们在2023年10-K表年度报告中以及我们随后向美国证券交易委员会提交的文件中不时讨论的其他风险和不确定性。

前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述。但是，建议您查看我们在随后向美国证券交易委员会提交的10-K、10-Q、8-K表格和其他报告中就相关主题所作的任何进一步披露。

原装零件公司和子公司

合并收益表

（未经审计）

原装零件公司和子公司

区段信息

（未经审计）

下表汇总了其他未分配费用：

(1) 有关调整的解释，请参阅GAAP净收益与调整后净收益的对账。

原装零件公司和子公司

合并资产负债表

（未经审计）

原装零件公司和子公司

合并现金流量表

（未经审计）

						截至12月31日的财年
（以千计）						2023						2022
经营活动：
净收入						$	1,316,524					$	1,182,701
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销						350,529						347,819
递延所得税						42,114						2,220
基于股份的薪酬						57,226						38,058
出售房地产的收益						—						(102,803)
其他经营活动						(41,626)						18,377
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款，净额						31,989						(244,371)
商品库存，净额						(69,148)						(380,420)
贸易应付账款						2,038						676,406
其他资产和负债						(254,036)						(71,016)
经营活动提供的净现金						1,435,610						1,466,971
投资活动：
购置不动产、厂房和设备						(512,675)						(339,632)
出售不动产、厂房和设备的收益						25,099						145,007
企业剥离所得收益						10,754						33,604
出售投资的收益						80,482						—
净投资套期保值结算的收益						—						158,441
收购和其他投资活动						(309,452)						(1,681,660)
用于投资活动的净现金						(705,792)						(1,684,240)
筹资活动：
债务收益						3,769,132						5,108,641
偿还债务						(3,237,959)						(4,147,773)
根据员工激励计划发行的股票						(24,145)						(17,377)
已支付的股息						(526,674)						(495,917)
购买股票						(261,473)						(222,726)
其他筹资活动						(11,042)						(19,747)
由（用于）融资活动提供的净现金						(292,161)						205,101
汇率变动对现金和现金等价物的影响						10,887						(49,070)
现金和现金等价物的净减少						448,544						(61,238)
年初的现金和现金等价物						653,463						714,701
年底的现金和现金等价物						$	1,102,007					$	653,463
现金流信息的补充披露
年内为以下用途支付的现金：
所得税						$	366,270					$	362,859
利息						$	90,405					$	73,368

原装零件公司和子公司

将GAAP净收入与调整后的净收入和GAAP摊薄后的每股普通股净收入与调整后的摊薄后每股普通股净收入进行对账

（未经审计）

下表显示了GAAP净收入与调整后净收入的对账情况：

下表显示了假设摊薄后的每股普通股金额：

下表说明了为提高各期财务信息的可比性而进行了上述调整的项目在合并收益（亏损）报表中的列报位置。

(1) 调整反映了出售租赁给S.P. Richards的房地产的收益。

(2) 调整反映了超过库存、财产、厂房和设备损失以及其他消防相关费用的保险赔偿额。

(3) 除其他假设外，对未来各期将发生的索赔数量的修订估算值进行调整，以重新衡量产品责任准备金。

(4) 2022年的调整主要包括与2022年1月3日收购和整合KDG相关的6,700万美元成本，其中包括1700万美元的减值费用。减值费用是由执行我们的KDG整合和品牌重塑战略的一部分，决定在某些被归类为其他无形资产的传统商品名称的预计使用寿命结束之前将其撤销。另外，该调整包括与投资相关的1100万美元亏损。

(5) 我们通过考虑适用于基础非公认会计准则调整税收管辖区的税法和法定所得税税率，包括任何相关的估值补贴，来确定非公认会计准则调整的税收影响。在截至2022年12月31日的三个月和十二个月中，我们将法定所得税税率适用于所有调整的应纳税部分，这分别产生了1,300万美元和13.7万美元的税收影响。出于所得税的目的，我们在截至2022年12月31日的非公认会计准则调整中包含的部分交易成本不可扣除；因此，没有对此类成本适用法定所得税税率。

原装零件公司和子公司

净销售额变动汇总

（未经审计）

原装零件公司和子公司

经营活动提供的GAAP净现金与自由现金流的对账

（未经审计）