2023 年第四季度投资者演示文稿

免责声明 2 本演示文稿包括 1995 年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。实际结果可能与预期、估计和预测不同，因此，读者不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。诸如 “目标”、“预期”、“目标”、“假设”、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“预测”、“打算”、“计划”、“可能”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜力”、“继续” 等词语以及类似的表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，可能导致实际业绩与预期业绩存在重大差异，其中包括我们最新的10-K表年度报告以及随后在 “风险因素” 标题下的10-Q表季度报告和8-K表最新报告中描述的那些内容。可能导致实际业绩差异的因素包括但不限于：我们的业务和投资策略；我们准确预测普通股和优先股未来股息支付情况以及此类股息金额的能力；我们准确确定资产公允市场价值的能力；房地产相关证券和其他证券的投资机会的可用性，包括我们对当前和未来市场混乱可能产生的潜在机会的估值；我们的预期投资; 更改我们的投资价值，包括导致与资产融资相关的追加保证金的负面变化；通货膨胀、利率和抵押贷款预付利率的变化；抵押贷款支持证券（MBS）或其他资产支持证券（ABS）所依据的抵押贷款和其他贷款的预付款；我们投资的违约、拖欠、宽容、延期付款或回收率下降；我们投资的证券市场的总体波动；我们维持现有融资安排的能力以及我们获得未来融资安排的能力；我们实施住宅抵押贷款证券化战略的能力；我们的投资与用于为此类购买融资的借款之间的利率不匹配；利率上限对可调利率投资的影响；我们的套期保值策略在多大程度上可能或可能不会保护我们免受利率波动的影响；各种政府计划的影响和变化；政府法规、税法和利率的影响和变化，会计指导及类似事项；我们的行业、利率、债务证券市场或总体经济的市场趋势；与我们未来向股东进行分配的能力有关的估计；我们对竞争的理解；合格的人员；我们出于美国联邦所得税目的维持房地产投资信托基金或房地产投资信托基金归类的能力；我们根据经修订的1940年《投资公司法》或《1940年法》维持注册豁免的能力；我们对重大预期性质或重要性；以及我们的披露控制和程序的有效性。提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日。Chimera不承担或接受任何义务公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其预期的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。有关这些因素和其他风险因素的更多信息包含在Chimera最近向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中。随后有关奇美拉或任何代表奇美拉行事的事项的所有书面和口头前瞻性陈述均由上述警示性陈述作了明确的全部限定。本演示可能包括通过第三方和行业出版物进行的研究、调查和研究获得的行业和市场数据。我们尚未独立验证来自第三方来源的任何此类市场和行业数据。本演示文稿仅供讨论之用，不得作为法律或投资建议使用，也无意包括应考虑的所有风险和不确定性。本演示文稿不构成购买或出售任何证券的要约，也不得解释为表明双方或其各自关联公司将接受的要约条款。我们使用我们的网站（www.chimerareit.com）作为分发公司信息的渠道。我们在网站上发布的信息可能被视为重要信息。因此，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络直播外，投资者还应监控我们的网站。此外，当您通过访问我们的网站注册电子邮件地址，然后单击 “新闻和事件” 并选择 “电子邮件提醒” 以填写电子邮件通知表单时，您可能会自动收到有关Chimera的电子邮件提醒和其他信息。我们的网站和任何警报均未纳入本文档。除非另有说明，否则本演示文稿中的所有信息均截至2023年12月31日。请读者注意，本演示文稿中的财务信息基于本演示文稿时可用的公司数据，在某些情况下，可能未经公司独立审计师审计。

CHIMERA是一家以信贷为重点的混合抵押房地产投资信托基金3，总部位于纽约市的房地产投资信托基金（REIT），成立于2007年，自2015年8月起进行内部管理。我们的混合方法使我们能够保持投资组合配置和负债管理的灵活性总股本约为26亿美元，包括约16亿美元的普通股和9.3亿美元的优先股。自成立以来，我们已向普通股和优先股持有人申报62亿美元我们的投资组合包含住宅抵押贷款和抵押贷款支持证券。住宅抵押贷款是我们业务和增长战略的重要组成部分。我们的住宅抵押贷款组合包括再良贷款（RPL）、非质量管理与投资者贷款、商业目的贷款（BPL）和巨额优质贷款。我们使用杠杆来提高回报，并通过多种资金来源为抵押资产的收购融资，包括回购协议（repo）、仓储额度，最重要的资产证券化。总杠杆率 4. 0:1 /追索权杠杆率 1. 0:1 信息不是经过审计、估算并可能发生变化。我们努力提供有吸引力的风险调整后回报和长期回报-通过使用证券化、资产选择和杠杆为我们的股东提供期限价值。

2023年全年活动概述 4信息为截至2023年12月31日的全年信息，未经审计、估计，可能发生变化。(1) 预计将于2024年第一季度结算。继续专注于住宅抵押贷款的收购和证券化。购买了14亿美元的住宅抵押贷款。50％是经验丰富的再表现贷款（RPL），33％是非质量管理（DSCR）投资者贷款，17％是商业用途贷款（BPL））。发行了8.41亿美元的经验丰富的RPL证券化和4.75亿美元的非QM（DSCR）投资者贷款证券化。我们行使了看涨权，终止了6种现有的经验丰富的RPL证券化，发行了4种总额为12亿美元的新证券。最终收回了约1.33亿美元。证券化总额为26亿美元。发行了21亿美元的经验丰富的RPL证券化。发行了4.75亿美元的非QM（DSCR）投资者贷款证券化。将我们的追索权融资总敞口减少了约10亿美元。再融资2.5亿美元向新的2年期上限浮动利率有限责任公司提供数百万美元的高成本固定利率非按市值计价（非MTM）融资按市值计价（Limited mTM）工具。我们的追索权杠杆率从2022年第四季度的1.3倍降至2023年第四季度的1.0倍。通过我们的自动柜员机发行筹集了约7400万美元。将部分收益分配给约1.52亿美元的BPL（1）和2,200万美元的非机构RMBS下属（1）。我们预计将购买更多类似资产。回购了3,300万美元的普通股。我们的利率在这里 dges为我们的NIM的管理提供了灵活性。*利率互换保护了我们约58％的浮动利率负债。15亿美元的利率互换。*在2024年1月增加了5亿美元的1x1利率互换。

当前业务亮点 5 2023年第四季度信息未经审计，可能发生变化。(1) 预计将于2024年第一季度结算。(2) 2024年1月增加了5亿美元的1x1利率互换。(3) 不包括2.46亿美元的上限浮动利率有限mTM融资。投资组合账面价值为每股6.75美元，而2023年第三季度为6.90美元。经济回报率为-0.58％购买了约1.52亿美元的BPL和2200万美元的非机构RMBS（1）融资在2023年第四季度将我们的总追索权融资敞口再减少1.71亿美元我们的回购负债中有60％是非MTM和有限的mTM追索权杠杆为1.0倍的利率对冲20亿美元的浮动利率融资 0亿美元的利率互换和15亿美元的利率互换（2）利率互换对冲浮动利率负债的58％（3）2023年全年流动性2.22亿美元现金3.77亿美元未支配资产投资组合购买了14亿美元的住宅抵押贷款7.08亿美元经验丰富的房地产抵押贷款4.75亿美元非质量管理（DSCR）投资者贷款2.36亿美元BPL发行了26亿美元的证券化发行了21亿美元的经验丰富的RPL证券化发行了4.75亿美元的非QM（DSCR）SCR) 投资者贷款证券化经济回报率为-0.53％融资使我们的总追索权融资风险减少了约10亿美元将我们的追索权杠杆率从2022年第四季度的1.3倍降至2023年第四季度的1.0倍向新的2年期浮动利率有限mTM融资资本市场再融资2.5亿美元的高成本固定利率非MTM融资通过我们的自动柜员机发行筹集了约7400万美元将部分收益分配给约1.52亿美元BPL和2200万美元非机构RMBS下属（1）资本市场通过以下方式筹集了约7400万美元我们的自动柜员机发行回购了3,300万美元的普通股

8%，非机构人民币，1,044 88％，贷款，11,397美元 20%，股权，2,559 美元 19%，回购（追索权融资），2,432 59％，证券化债务（无追索权融资），7,677美元资产负债和股权其他资产现金机构 RMBS 非机构人民币贷款股权其他负债回购证券化债券 2023 年第四季度总公认会计原则投资组合 6 我们的资本是主要分配给通过无追索权和回购融资融资的住宅抵押贷款。信息未经审计、估计，可能会发生变化。(1) 按公允价值计算。(2) 包括9.3亿美元的优先股权。百分比固定利率百分比和非MTM和有限mTM融资同比预期回购到期日百分比（百万美元）2023年第四季度总资产12,928美元GAAP资产负债表（百万美元）（1）总负债10,369美元2023年我们的追索权融资风险减少了约10亿美元我们使用杠杆来提高回报并为抵押贷款资产的收购提供资金。我们使用多种资金来源为投资融资，包括回购协议（回购）、仓储额度，最重要的是资产证券化。证券化债务提供长期稳定的融资和结构性杠杆作用，以提高回报和降低风险。81％固定利率（包括证券化债务）85％非MTM和有限的mTM（包括证券化债务）我们的2023年第四季度融资策略 $7 74 $60 $4 1 21 79 $46 $9 12 0-0 $1,500 $1 1,500 3 个月 3-6 个月 6-12 个月 12 个月以上 mTM Limited mTM 非 mTM 总回购余额 $2,432 $1,3 47 $3 05 $77 $1 40 $2 26 $36 $1 ,1 13 $0 500 $1,500 $1,500 $1,5000-3 个月 3-6 个月 6-12 个月 12 个月以上 mTM Limited mTM 非 mTM 回购总余额 $3,435 2022 年第四季度

1,118 美元 307 美元 459 美元 720 美元 1,500 美元追索权融资套期保值浮动 mTM 浮动限制 mTM 浮动非 mTM 固定非 mTM 掉期互换 mTM 43% 973 $300 450 246 463 1,500 美元 1,500 美元追索权融资套期保值浮动 mTM 浮动无上限浮动限制 mTM 固定非 mTM 掉期合计 2,500 美元利率互换 2,500 美元利率互换 26 亿美元回购负债 11 亿美元 mTM 融资 1.0 倍追索权杠杆 57% 的回购协议为非 MTM，有限的 mTM 利率互换对冲浮动利率的 53%利率负债加权平均支付固定利率为3.26％ 15亿美元1x1利率互换加权平均支付固定利率为3.56％ 24亿美元回购负债9.73亿美元mTM融资 1.0倍追索权杠杆 60％的回购协议为非MTM和有限的mTM利率互换对冲浮动利率负债的58％（1）加权平均支付固定利率为3.26％15亿美元的1x1利率互换 * 加权平均固定薪资利率为 3.56% 追索权融资和利率套期保值信息未经审计、估算和可能会发生变化。(1) 不包括2.46亿美元的上限浮动利率有限mTM融资。2023 年第三季度概述 2023 年第四季度概述 7 总浮动利率 (1) 1,723,71% 总额非中期货币和有限 mTM 1,459 美元，60% mTM 40% 2023 年第三季度追索权融资和利率套期保值（百万美元）总浮动利率 1,884,72% 利率掉期合计 2,604 美元 2023 年第四季度追索权融资和利率套期保值（百万美元）总浮动利率 1,884,72% 利率掉期合计 2,604 美元 2023 年第四季度追索权融资和利率套期保值（百万美元）总浮动利率 1,884,72% m & Limited mTM 1,486美元，57％*在2024年1月增加了5亿美元的1x1利率互换，固定支付利率为3.45％。

Chimera的贷款组合经验丰富，81％的贷款源自2008年之前。从银行、非银行金融机构和政府赞助机构获得住宅抵押贷款通过仓库设施和回购协议（追索权融资）购买抵押贷款通过出售优先证券对抵押贷款进行证券化并保留次级和纯息证券（长期无追索权融资）通过回购协议（追索权融资）为保留的证券提供资金，以提高投资回报率奇美拉住宅抵押贷款流程概述 2023 年第四季度关键贷款统计当前未偿本金余额总额 (UPB) 119 亿美元 (1) 贷款总数 112,572 加权平均贷款规模 10.6% 加权平均息率 5.96% WA FICO 665 加权平均贷款年龄 (WALA) 184 个月发放时的贷款价值 (LTV) 79% 摊销贷款价值 (LTV) 65% HPI 更新的贷款价值比（LTV）（2）44% 逾期60天以上 9.5% 住宅抵押贷款概述奇美拉的贷款组合受益于HPA带来的房屋净值的历史水平。8 来源：彭博社和IntexCalc。信息未经审计、估计，可能会发生变化。（1）包括以融资信托形式持有的5.65亿美元住宅抵押贷款以及6.44亿美元的非质量管理和Prime Jumbo证券化。（2）截至2023年10月31日的最新HPI数据...奇美拉的贷款组合的加权平均息票率为5.96％。奇美拉贷款组合的拖欠额低于疫情前的水平。162 173 184 184 2019 2021 2021 2023 66 62 52 49 45 2019 2021 2023 2023O ct -0 3 O ct -0 7 O ct -1 1 1 O ct -1 5 O ct -1 9 O ct -1 9 O ct -2 3 9.9 12.9 11.9 10.7 9.5 2019 2021 2023 6.54 6.30 5.85 5.96 2019 2021 2021 2023 2023 60+ Day 拖欠率 (%) 加权平均息票 (%) 加权平均贷款年限 (月) 贷款发放年份 (以十亿美元计) S&P CoreLogic Case Shiller National HPI (2) HPI 更新的 LTV% 9.6 81% 2.2 19% UPB 起源于 2008 年之前 UPB 起源于 2008 年之前2008 年 184 个月的总余额 119 亿美元 WALA

2023 年第四季度 RPL 证券化信贷业绩 9 2023 年第四季度 RPL 证券化贷款特征原始未付本金余额总额 (UPB) 161 亿美元当前未付本金余额总额 107 亿美元贷款总数 109,577 加权平均贷款规模 9.7万美元加权平均票息 5.98% WA FICO 655 平均贷款年限 203 个月摊销贷款市值比 (LTV) 64% 已更新贷款价值比（LTV）（1）41％60天以上拖欠9.9％来源：彭博社和IntexCalc。信息未经审计、估计，可能会发生变化。(1) 截至2023年10月31日的最新 HPI 数据。5 10 15 20 D ec -2 0 M ar -2 1 Ju n-21 Se p-21 D ec -2 1 M ar -2 2 Ju n-22 Se p-22 D ec -2 2 2 M ar -2 3 3 D ec -2 3 D ec -2 0 M ar -2 2 2 M ar -2 3 D ec -2 3 D ec -2 0 M ar -2 2 Ju n -21 Se p-21 D ec -2 1 M ar -2 2 Ju n-22 Se p-22 D ec -2 2 M ar -2 3 Ju n-23 Se p-23 D ec -2 3 0.0 0.4 0.8 0.8 1.0 D ec -2 0 M ar -2 1 Ju n-21 Se p-21 D ec -2 2 M ar -2 3 Ju n-23 Se p-2 2 M ar -2 3 Ju n-23 Se p-2 23 D ec -2 3 0 25 50 75 D ec -2 0 M ar -2 1 Ju n-21 Se p-21 Se p-21D ec -2 1 M ar -2 2 Ju n-22 Se p-22 D ec -2 2 M ar -2 3 Ju n-23 Se p-23 D ec -2 3 60 天以上拖欠率 (%) 3 个月预付款率 (CPR%) 3 个月违约率 (CDR%) 3 个月损失严重程度 (%) 再融资是我们投资组合的基石。鉴于房价上涨以及我们的贷款经验丰富，住宅信贷的基本面和表现一直保持稳定。

奇美拉发行了人民币和贷款，目前未偿还的未偿本金余额约为142亿美元。奇美拉目前有14笔未偿还的证券化可供赎回。再证券化是未来资本重新部署的另一个来源。类型年份类型已发行的交易数量总来源。平衡优先债券来源。平衡次级债券来源。2008 年未偿交易余额数贷款 2 770,865 670,949 99,916 2 2009 人民币 3 3,535,035 1,965,001 1,570,034 2 2010 RMBS 14 5,638,378 2,156,169 3,482,209 6 2011 RMBS 2 359,154 177,139 182,015 2 2012 贷款 3 1,496,409 118,409 118,209 6 508-2014 年贷款和人民币 2 816,126 522,220 293,906-2015 年贷款 4 2,048,483 1,385,162 663,321-2016 贷款 6 5,861,574 4,148,904 1,712,670 1 2017 年贷款 9 7,364,441 5,217,632 2,146,809-2018 年贷款 9 3,021,614 2,1835 8115 779 3 2019 贷款 12 5,007,276 3,850,091 1,157,185 11 2020 年贷款 11 4,163,703 3,254,207 909,496 9 2021 贷款 14 8,202,3156,521,955 1,680,360 14 2022年贷款 5 1,570,674 1,156,067 414,607 5 2023 贷款 8 2,553,300 1,991,406 561,894 8 共计 104 52,409,855 36,605,146 15,804,709 63 63 证券化活动 10 0 2,000 4,000 8,000 10,000 2008 2011 2012 2014 2016 2017 2018 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 年高级债券次级债券奇美拉的证券化历史（百万美元）奇美拉已完成104笔交易，证券化了524亿美元的住宅抵押贷款资产，其中包括传统的非机构人民币、经验丰富的再业绩贷款、机构合格投资者贷款、非质量保证金自成立以来，DSCR和Prime Jumbo贷款。证券化历史（以千美元计）发行时余额信息未经审计、估计，可能会发生变化。

摘要 11 信息未经审计、估计，可能发生变化。(1) 截至2023年10月31日的最新HPI数据。(2) 不包括2.46亿美元的上限浮动利率有限mTM融资。(3) 2024年1月增加了5亿美元的1x1利率互换。投资组合投资从我们现有的RPL投资组合中提取的现金是重要的资本来源。目前有14种证券化可供赎回，4种证券化在2024年可赎回，6种证券化在2025年可以赎回。这些交易的未偿还时间越长，潜在的现金流出量越大。资本向经验丰富的RPL、非质量管理（DSCR）投资者贷款和BPLS投入资金。完成了8次证券化，总额为26亿美元。• 发行了21亿美元的经验丰富的RPL证券化。• 发行了4.75亿美元的非质量管理（DSCR）投资者贷款证券化信用表现我们认为现有贷款组合的信用表现仍然强劲。我们贷款组合的加权平均HPI LTV为4％ 4% (1)。184 个月的调味料。融资与流动性使我们的追索权融资总敞口减少了约10亿美元。我们的追索权杠杆率从2022年第四季度的1.3倍降至2023年第四季度的1.0倍现金2.22亿美元和未抵押资产3.77亿美元。利率套期保值当前的套期保值是对美联储紧缩周期结束的预期。1年期利率互换保护了我们58％（2）的浮动利率回购协议，15亿美元的1x1利率互换（3）为我们提供了灵活性，以防美联储在2025年之前维持更高的利率。

附录 Q4 2023

13 财务指标信息未经审计、估计，可能会发生变化。(1) 调整后摊薄后每股普通股可供分配的收益是非公认会计准则衡量标准。请参阅本演示附录部分中的更多讨论。0.34 美元 0.17 美元 0.08 美元（0.07 美元）0.05 美元 22 年第 1 季度 23 年第 3 季度 23 年第 3 季度 23 美元 0.13 0.13 0.13 0.13 0.13 美元 22 年第一季度 23 年第二季度 23 年第三季度 23 美元 7.49 美元 7.29 美元 6.90 美元 6.75 美元 22 年第 1 季度 23 年第四季度 23 年第四季度 23 年第四季度 23 年第四季度 23 年第四季度 23 年第四季度 2023 年经济回报率为 -0.58% 全年经济回报率 -0.53% 1.2x 1.0x 1.0x 1.0x 22 年第 4 季度 23 季度 23 年第 2 季度 23 265 美元 232 美元 201 美元 139 美元 222 年第一季度 23 年第二季度 23 年第二季度 23 年第二季度 23 年第二季度 23 年第二季度 23 年第二季度每股收益每股可供分配的股票收益 (EAD) (1)GAAP 每股账面价值追索权杠杆现金（百万美元）未支配资产市值（百万美元）

可供分配的收益是非公认会计准则衡量标准，定义为公认会计准则净收益，不包括按公允价值计值的金融工具的未实现收益或亏损、收益中记录的公允价值变动、出售投资的已实现收益或亏损、债务清偿的收益或亏损、信贷损失准备金的变化、股权投资的其他收益或亏损以及产生的交易费用。交易费用主要包括仅在执行我们的证券化和某些结构性担保融资协议时产生的成本，包括承保费、律师费、调查费、银行费用和其他类似交易相关费用等成本。这些费用都是在交易执行之前或执行时产生的，不会再次发生。经常性费用，例如服务费、托管费、信托费和其他类似的持续费用，不包括在可供分配的收益中。我们认为，排除这些成本对投资者很有用，因为这与我们的同行群体在非公认会计准则指标报告中对这些成本的处理总体一致，缓解了与证券化和结构性融资交易时机相关的期间可比性问题，也符合我们在做出公允价值选择权之前延期债务发行成本的核算。此外，我们认为，投资者必须审查这一指标，这与管理层内部评估公司业绩的方式一致。向符合退休条件的员工发放奖励所产生的股票薪酬支出费用反映为归属期（通常为36个月）内的支出，而不是作为即时支出报告。可供分配的收益是经济净利息收入，如前所定义，减去薪酬和福利支出（根据向符合退休条件的员工发放的奖励进行了调整）、一般和管理费用、服务和资产管理费用、所得税优惠或该期间产生的费用以及优先股息费用。我们将可供分配的收益视为衡量我们的投资组合向普通股股东分配收入的能力的一种衡量标准。可供分配的收益是我们董事会用来确定普通股股息金额（如果有）的指标之一，但不是唯一的指标。董事会在确定普通股股息金额（如果有）时可能考虑的其他指标包括（除其他外）房地产投资信托基金应纳税所得额、股息收益率、账面价值、投资组合产生的现金、再投资机会和其他现金需求。此外，可供分配的收益与房地产投资信托基金的应纳税所得额不同，我们是否满足向股东分配至少90％的年度房地产投资信托基金应纳税所得额（需进行某些调整）以保持房地产投资信托基金资格的要求并不是基于可供分配的收益。因此，不应将可供分配的收益视为我们的房地产投资信托基金应纳税所得额的指标，对我们支付股息能力的保证，或作为我们可能支付的股息金额的代表。我们认为，上述可供分配的收益有助于我们和投资者评估一段时间内的财务业绩，而不会受到某些交易的影响。因此，不应孤立地看待可供分配的收益，也不能替代根据公认会计原则计算的净收益或每股基本股净收益。此外，我们计算可供分配的收益的方法可能与其他房地产投资信托基金在计算相同或相似的补充绩效指标时使用的方法不同，因此，我们可供分配的收益可能无法与其他房地产投资信托基金报告的可供分配的收益进行比较。14 信息未经审计、估计，可能会发生变化。

可供分配的收益（续）15 下表提供了报告期内普通股股东可获得的净收益和摊薄后每股净收益的GAAP衡量标准，以及将细列项目与可供分配的收益和摊薄后普通股平均金额进行对账的详细信息。可供分配的收益以调整后的摊薄股票为基础列报。截至2023年12月31日的季度 2023年9月30日2023年3月30日2023年12月31日（千美元，每股数据除外）GAAP普通股股东可获得的净收益（亏损）12,104美元（16,268美元）17,586美元 38,928美元 78,716美元调整：按公允价值计算的金融工具未实现（收益）净亏损43,988（6,954) (64,592) (112,026) 出售投资的净已实现（收益）亏损 3,752 460 21,758 5,264 5,264 39,443（清偿债务的收益）亏损 2,473 —（4,039）（2,309）— 准备金增加（减少）信贷损失 2,330 3,217 2,762 3,062 3,834 衍生品未实现（收益）净亏损 15,871 (17) (17,994) 8,551 10,171 衍生品的已实现收益（亏损）— — 6,822 34,134 561 交易费用 425 90 8,456 6,409 3,274 符合退休资格奖励的股票补偿支出 (391) (392) (388) 2,141 (309) 其他投资（收益）亏损 986（2,381）421（117）2,383 可供分配的收益 30,735 美元 28,697 美元 28,430 美元 31,471 美元 26,047 美元 26,047 美元 GAAP 摊薄后每股普通股净收益（亏损）0.05 美元（0.07）0.08 美元 0.17 美元 0.34 美元可供分配的收益调整后摊薄后普通股每股分配0.13美元0.13美元0.12美元0.13美元0.11信息未经审计、估计，可能发生变化。

净资产明细 16 2023年第四季度净资产细分自控股证券化信托融资信托基金总计直接控股证券化信托融资信托基金投资总额：非机构人民币，公允价值 794,812,473 248,993,153-1,043,805,625 774,783,475 249,825,136-1,024,608,611 机构 MBS，公允价值 102,483,833--102,483,833 127,706,209--127,706,209 住宅抵押贷款 (1) RPL 10,236,184,390-10,236,184,390-10,229,500,014-10,229,500,014-631,123,393-644,357,697-644,357,697-121,648，949 121,648,949--144,525,772 144,525,772 Jumbo Prime--408,089,359 408,08,108 408,548,108 总投资资产 897,296,306 11116,300,935 529,738,308 12,543,335,549 902,489,684 11,123,684 682,846 553,073,880 12,579,246,410 证券化债务，抵押方：非机构人民币-75,012,162-75,012,162-75,818,890-75,818,890-75,818,890 住宅抵押贷款 RPL-7,112,419,749-7,112,419,749-7,106,725,100-7,106,725,100-7,106,790 25,100 投资者-489,461,380-489,461,380-491,995,701-491,995,701 担保融资协议，担保方：非机构 RMBS 560,925,500 127,287,000-688,212,500 602,821,568 132,505,000-735,326,568 机构人民币 68,502,000--68,502,79,751,000-79,751,000-79,751,000 住宅抵押贷款 RPL-1,226,515,542-1,331,839,840-1,3381,840 39,840 RTL--98,646,402 98,646,402--117,155,473 117,155,473 Jumbo Prime--350,238,243 350,238,243--339,837,915 339,837,915 投资负债总额 629,427,500 9,030,695,832 448,884,645 10,007,645 10,87,00915 78 682,572,567 9,138,884,531 456,993,388 10,278,450,487 净资产 267,868,805 2,085,605,103 80,853,663 2,434,327,571 219,917,117 1,984,798,315 96,080,491 2,300,795,923 信息未经审计，可能发生变化。(1) 上表不包括2023年12月31日持有的约1.52亿美元投资贷款，这些贷款是在报告日之前购买的，在报告日之后结算。

净利息差 17 下表显示了我们持有的平均收益资产、资产利息收入、平均利息收益资产收益率、平均债务余额、经济利息支出、经济平均资金成本、经济净利息收入和净利率差。信息未经审计、估计，可能会发生变化。截至2023年12月31日的季度 2023年9月30日 2022年12月31日（千美元）（千美元）（千美元）（千美元）平均余额利息平均收益率/成本平均余额利息平均收益率/成本余额利息平均收益率/成本资产：计息资产（1）：机构人民币19,136美元 303美元 6.3% 18,990美元 234 4.9% 31,542 美元 346 4.4% 机构CMBS 105,270 1,138 4.3% 124,094 1,701 5.5% 441,421 4,291 3.9% 非机构人民币 950,366 29,611 12.5% 961,257 28,826 12.0% 1,013,693 29,304 11.6% 持有的贷款投资 11,882,662 158,501 5.3% 12,188,221 162,530 5.3% 12,075,239 151,478 5.0% 总计 12,957,434 美元 189,553 美元 5.9% 13,292,562 美元 193,290 美元 5.8% 13,561,895 美元 185,419 美元 5.5% 负债和股东权益：有担保负债 (2)：融资协议抵押者：机构人民币 $ — — —% $ — — —% 4,547 美元 46 4.0% 机构 CMBS 75,847 1,071 5.6% 90,205 1,200 5.3% 358,914 3,464 3.9% 非机构人民币 710,550 13,561 7.6% 742,579 17,769 9.6% 788,795 13,7275 6.7% 用于投资的贷款 1,761,175 6.7% 88 30,298 6.9% 1,832,445 29,896 6.5% 1,971,144 33,776 6.9% 证券化债务 8,422,017 76,327 3.6% 8,663,773 78,434 3.6% 8,056,913 57,959 2.9% 合计 $10,969,602 美元 121,257 4.4% 11,329,002 美元 127,299 美元 4.5% 11,180,313 美元 108,520 美元 3.9% 经济净利息收入/3.9% 净利率利差 68,296 美元 1.5% 65,991 美元 1.3% 76,899 美元 1.6% 净利息收益资产/净利润率 1,987,832 美元 2.1% 1,963,560 2.0% 2,381,582 2.3% 计息资产与计息负债的比率 1.18 1.17 1.21 (1) 按摊销成本计算的利息收入 (2) 利息包括定期净利息掉期利息成本

证券化流程 CIM 从交易商处购买1亿美元的非机构抵押债券或贷款。CIM将债券或贷款存入信托。信托发行由标的债券或贷款的现金流支持的债券。在还清债券之前，优先A票据从抵押品中获得所有本金和7500万美元债券的利息。次级B票据收取其2500万美元债券的利息，吸收损失并开始获得本金仅在全额支付优先A票据之后。3倍无追索权杠杆。1亿美元的非机构抵押贷款债券或贷款100美元MM Trust（非机构人民币抵押品）7,500万美元优先A票据出售给第三方CIM存款保留的2500万美元次级B票据18追索权融资1500万美元次级B票据的1,000万美元股权下级B票据的60％通过回购协议融资。下图的其余40％是股权。1.5倍追索权杠杆。（1）下图假设显示了我们证券化交易的典型结构。奇美拉通过证券化创造了定期融资 (1)

合并贷款证券化 19 年份交易总额原始面额已售部分原始面额保留部分剩余面额剩余面额剩余面额首次收回日期 2023 CIM 2023-I2 238,530 202,750 35,780 225,752 189,972 35,780 2026 年 7 月 CIM 2023-R4 393,997 343,367 50,629 371,149 50,67 320,507 50,67 320,507 50,67 320,507 50,67 320,507 50,67 320,507 50,67 2023 年 4 月 29 日 CIM 2023-NR2 66,661 48,328 18,333 59,315 41,896 17,419 2023 年 4 月 CIM 2023-R3 450,834 394,479 56,355 422,026 365,626 56,355 2023 年 4 月 CIM 2023-I1 236,161 205,578 30,583 220,543 189,960 30,583 2026 年 4 月 CIM 2023-R2 447,384 364,841 82,543 411,467 328,913 82,543 2028 年 3 月 CIM 2023-NR1 134,016 97,161 36,855 112,401 75,706 36,695 2023 年 1 月 CIM 2023-R1 585,718 512,503 73,215 529,215 512 515 529,95 30 456,713 2025 年 1 月 73,215 CIM 2022-NR1 144,912 105,061 39,851 127,813 89,254 38,559 2025 年 10 月 CIM 2022-R3 369,891 327,168 42,723 321,723 321,723 278,774 42,721 2027 年 9 月 CIM 2022-I1 219,442 122,997 96,445 96,206 197,761 96,206 19,761 96,206 96,761 96,206 96,761 96,206 96,761 96,206 96,761 96,206 96,72026 年 6 月 445 日 CIM 2022-R2 508,202 440,865 67,337 435,620 368,457 67,163 2027 年 5 月 67,163 CIM 2022-R1 328,226294,090 34,136 267,828 233,554 34,115 2021 年 2 月 CIM 2021-NR4 167,596 125,747 41,849 120,978 78,328 42,650 目前可致电 2021 CIM 2021-R6 353,797 336,284 17,513 208,946 17,513 2026 年 9 月 CIM 2021-R5 450,396 382,836 67,560 349,903 282,636 67,259 2021 年 8 月 67,259 CIM 2021-R4 545,684 463,831 81,853 363,615 281,775 81,840 2021 年 6 月 CIM 2021-R3 859,735 730,775 128,960 527,186 397,808 128,960 2021 年 4 月 CIM 2021-NR3 117,373 82,161 35,8212 654 30,172 38,482 目前可通话 2021 CIM 2021-R2 1,497,213 1,272,631 224,582 846,435 620,256 224,582 846,435 620,256 224,2025 年 3 月 582 日 CIM 2021-NR2 240,425 180,318 60,107 145,745 76,501 69,244 目前可通话 2021 CIM 2021-R1 2,098,584 1,783,787 314,787 1,218,296 900,948 314,787 2021 年 2 月 CIM 2021-NR1 232,877 69,805 128,065 49,645 78,420 目前 Callable 2020 CIM 2020-R7 653,192 562,023 91,169 390,662 300,078 90,584 目前可通话 2020 CIM 2020-R6 418,390 334,151 84,239 273,862 190,013 83,850 目前可通话 2020 CIM 2020-R5 338,416 257,027 81,389 174,767 93,310 81,389 清理电话 2020 CIM M 2020-R3 438,228 328,670 109,558 265,297 156,403 108,894目前可通话 2020 CIM 2020-R2 492,347 416,761 75,586 303,069 229,430 73,639 清理电话 2020 CIM 2020-R1 390,761 317,608 73,153 257,644 184,853 72,757 目前可通话 2019 年 SLST 2019-1 1,217,441 941,722 275,722 786,164 550,309 250,309 250,309 250,309 250,309 2179 28,319 目前可通话 2019 CIM 2019-R5 315,039 252,224 62,815 166,050 103,403 61,981 清理电话 2019 CIM 2019-R4 320,802 256,641 64,161 176,465 113,878 62,587 目前可通话 2019 CIM 2019-R3 342,633 291,237 51,396 163,489 112,494 50,545 目前可致电 2019 CIM 2019-R2 464,327 358,172 106,155 293,122 188,793 104,3282019 年清理电话 CIM 2019-R1 371,762 297,409 74,353 221,257 148,555 72,702 目前可通话 2018 CIM 2018-R3 181,073 146,669 34,404 62,440 30,182 32,086 目前可通话 2016 CIM 2016-FRE1 185,165 70,646 71,341 14,408 56,933 目前可通话 2008 PHHMC 2008-CIM1 619,710 549,142 70,568 7,910 5,896 1,991 请勿持有通话权总计 17,437,391 美元 14,405,064 美元 3,032,327 美元 11,311,431 美元 8,389,563 2,908,544 美元信息未经审计，可能发生变化。（千美元）（千美元）

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