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奇美拉投资公司
合并财务状况表
（以千美元计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
	2023年12月31日		2022年12月31日

现金和现金等价物	$	221,684	$	264,600
按公允价值计算的非机构人民币抵押贷款（分别扣除1,900万美元和700万美元的信贷损失备抵额）	1,043,806		1,147,481
机构 MBS，按公允价值计算	102,484		430,944
按公允价值持有的投资贷款	11,397,046		11,359,236

应计应收利息	76,960		61,768
其他资产	87,018		133,866
按公允价值计算的衍生产品	—		4,096
总资产 (1)	$	12,928,998	$	13,401,991
负债：
担保融资协议（分别认捐36亿美元和47亿美元作为抵押品，分别包括3.5亿美元和3.74亿美元的公允价值）	$	2,432,115	$	3,434,765

证券化债务，由非机构人民币抵押（分别认捐2.49亿美元和2.76亿美元作为抵押品）	75,012		78,542
以公允价值证券化债务，由持有的投资贷款抵押（分别为107亿美元和100亿美元作为抵押品认捐）	7,601,881		7,100,742

购买的投资应付款	158,892		9,282
应计应付利息	38,272		30,696
应付股息	54,552		64,545
应付账款和其他负债	9,355		16,616

负债总额 (1)	$	10,370,079	$	10,735,188



股东权益：
优先股，每股面值0.01美元，授权1亿股：
8.00% A轮累计可赎回：已发行和流通股分别为5,800,000股（14.5万美元的清算优先权）	$	58	$	58
8.00% B系列累计可赎回：已发行和流通股分别为13,000,000股（32.5万美元清算优先权）	130		130
7.75% 的 C 轮累计可赎回：已发行和流通股分别为 10,400,000 股（26万美元清算优先权）	104		104
8.00% D 轮累计可赎回：已发行和流通股分别为 8,000,000 股（20万美元清算优先权）	80		80
普通股：面值每股0.01美元；已授权5亿股，已发行和流通的股票分别为241,360,656和231,824,192股	2,414		2,318
额外的实收资本	4,368,520		4,318,388
累计其他综合收益	185,668		229,345
累积收益	4,165,046		4,038,942
向股东的累积分配	(6,163,101)		(5,922,562)
股东权益总额	$	2,558,919	$	2,666,803
负债和股东权益总额	$	12,928,998	$	13,401,991


净收益（亏损）
（以千美元计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
	截至年底
		2023年12月31日		2022年12月31日		2021年12月31日
净利息收入：
利息收入 (1)		$	772,904	$	773,121	$	937,546
利息支出 (2)		509,541		333,293		326,628
净利息收入		263,363		439,828		610,918

信贷损失准备金增加（减少）		11,371		7,037		33








其他投资收益（亏损）：
衍生品的未实现净收益（亏损）		(6,411)		(1,482)		—
衍生品的已实现收益（亏损）		(40,957)		(561)		—
掉期定期利息成本，净额		17,167		(1,752)		—
衍生品净收益（亏损）		(30,201)		(3,795)		—
按公允价值计算的金融工具未实现净收益（亏损）		34,373		(736,899)		437,357
出售投资的已实现净收益（亏损）		(31,234)		(76,473)		45,313

清偿债务的收益（亏损）		3,875		(2,897)		(283,556)
其他投资收益（亏损）		1,091		(1,866)		—
其他收益（亏损）总额		(22,096)		(821,930)		199,114




其他费用：




薪酬和福利		30,570		49,378		46,823
一般和管理费用		25,117		22,651		22,246
服务费和资产管理费		32,624		36,005		36,555
交易费用		15,379		16,146		29,856
其他支出总额		103,690		124,180		135,480
所得税前收入（亏损）		126,206		(513,319)		674,519
所得税		102		(253)		4,405
净收益（亏损）		$	126,104	$	(513,066)	$	670,114

优先股股息		73,750		73,765		73,764

普通股股东可获得的净收益（亏损）		$	52,354	$	(586,831)	$	596,350

普通股股东可获得的每股净收益（亏损）：
基本		$	0.23	$	(2.51)	$	2.55
稀释		$	0.23	$	(2.51)	$	2.44

已发行普通股的加权平均数：
基本		230,057,356		233,938,745		233,770,474
稀释		232,617,866		233,938,745		245,496,926




奇美拉投资公司
综合收益（亏损）合并报表
（以千美元计，股票和每股数据除外）
（未经审计）

	截至年底
		2023年12月31日		2022年12月31日		2021年12月31日
综合收益（亏损）：
净收益（亏损）		$	126,104	$	(513,066)	$	670,114
其他综合收入：
可供出售证券的未实现收益（亏损），净额		(44,990)		(175,709)		(115,926)


净收入中包含的已实现净亏损（收益）的重新分类调整		1,313		—		(37,116)

其他综合收益（亏损）		$	(43,677)	$	(175,709)	$	(153,042)
优先股分红前的综合收益（亏损）		$	82,427	$	(688,775)	$	517,072
优先股股息		$	73,750	$	73,765	$	73,764
普通股股东可获得的综合收益（亏损）		$	8,677	$	(762,540)	$	443,308

可供分配的收益是非公认会计准则的衡量标准，定义为公认会计原则净收益，不包括按公允价值计值的金融工具的未实现收益或亏损，计入收益的公允价值变动、出售投资的已实现收益或亏损、债务清偿的收益或亏损、信贷损失准备金的变化、股权投资的其他收益或亏损以及产生的交易费用。交易费用主要包括仅在执行我们的证券化和某些结构性担保融资协议时产生的成本，包括承保费、律师费、调查费、银行费用和其他类似交易相关费用等成本。这些费用都是在交易执行之前或执行时产生的，不会再次发生。经常性费用，例如服务费、托管费、信托费和其他类似的持续费用，不包括在可供分配的收益中。我们认为，排除这些成本对投资者很有用，因为这与我们的同行群体在非公认会计准则指标报告中对这些成本的处理总体一致，缓解了与证券化和结构性融资交易时机相关的期间可比性问题，也符合我们在做出公允价值选择权之前延期债务发行成本的核算。此外，我们认为，投资者必须审查这一指标，这与管理层内部评估公司业绩的方式一致。向符合退休条件的员工发放奖励所产生的股票薪酬支出费用反映为归属期（通常为36个月）内的支出，而不是作为即时支出报告。

我们将可供分配的收益视为衡量我们的投资组合向普通股股东分配收入的能力的一种衡量标准。可供分配的收益是我们董事会用来确定普通股股息金额（如果有）的指标之一，但不是唯一的指标。董事会在确定普通股股息金额（如果有）时可能考虑的其他指标包括（除其他外）房地产投资信托基金应纳税所得额、股息收益率、账面价值、投资组合产生的现金、再投资机会和其他现金需求。此外，可供分配的收益与房地产投资信托基金的应纳税所得额不同，我们是否满足向股东分配至少90％的年度房地产投资信托基金应纳税所得额（需进行某些调整）以保持房地产投资信托基金资格的要求并不是基于可供分配的收益。因此，不应将可供分配的收益视为我们的房地产投资信托基金应纳税收入的指标，对我们支付股息能力的保证，或作为我们可能支付的股息金额的代表。我们认为，上述可供分配的收益有助于我们和投资者评估一段时间内的财务业绩，而不会受到某些交易的影响。因此，不应孤立地看待可供分配的收益，也不能替代根据公认会计原则计算的净收益或每股基本股净收益。此外，我们计算可供分配的收益的方法可能与其他房地产投资信托基金在计算相同或相似的补充绩效指标时使用的方法不同，因此，我们可供分配的收益可能无法与其他房地产投资信托基金报告的可供分配的收益进行比较。


	对于已结束的季度
	2023年12月31日		2023年9月30日		2023年6月30日		2023年3月31日		2022年12月31日
	（千美元，每股数据除外）
普通股股东可获得的GAAP净收益（亏损）	$	12,104	$	(16,268)	$	17,586	$	38,928	$	78,716
调整：
按公允价值计算的金融工具未实现（收益）净亏损	(6,815)		43,988		(6,954)		(64,592)		(112,026)
投资销售的已实现（收益）净亏损	3,752		460		21,758		5,264		39,443
清偿债务的（收益）损失	2,473		—		(4,039)		(2,309)		—

信贷损失准备金增加（减少）	2,330		3,217		2,762		3,062		3,834

衍生品的未实现（收益）净亏损	15,871		(17)		(17,994)		8,551		10,171




衍生品的已实现收益（亏损）	—		—		6,822		34,134		561

交易费用	425		90		8,456		6,409		3,274

符合退休条件的奖励的股票补偿支出	(391)		(392)		(388)		2,141		(309)

其他投资（收益）损失	986		(2,381)		421		(117)		2,383
可供分配的收入	$	30,735	$	28,697	$	28,430	$	31,471	$	26,047

摊薄后每股普通股的GAAP净收益（亏损）	$	0.05	$	(0.07)	$	0.08	$	0.17	$	0.34
调整后摊薄后每股普通股可供分配的收益	$	0.13	$	0.13	$	0.12	$	0.13	$	0.11


	2023年12月31日
	本金或名义价值在期末（千美元）		摊销的加权平均值成本基础		加权平均公允价值	加权平均值优惠券		期末加权平均收益率 (1)
非机构RMBS
资深	$	1,073,632	$	45.69	62.98	5.7	%	17.3	%
从属的	583,049		50.92		47.49	3.3	%	6.7	%
仅限利息	2,874,680		5.49		3.16	0.5	%	4.2	%
机构人民币抵押贷款

仅限利息	392,284		4.90		3.83	0.1	%	5.7	%
机构 CMBS
项目贷款	86,572		101.44		91.46	4.0	%	3.8	%
仅限利息	478,239		1.62		1.73	0.5	%	8.2	%


	2022年12月31日
	期末的本金或名义价值（千美元）		摊销的加权平均值成本基础		加权平均公允价值		加权平均值优惠券		期末加权平均收益率 (1)
非机构RMBS
资深	$	1,153,458	$	46.09	$	66.05	5.3	%	16.4	%
从属的	439,591		68.60		65.27		4.2	%	6.8	%
仅限利息	3,286,545		4.95		3.01		0.6	%	5.3	%
机构人民币抵押贷款

仅限利息	409,940		4.58		3.70		0.9	%	5.0	%
机构 CMBS
项目贷款	302,685		101.85		95.62		4.3	%	4.1	%
仅限利息	2,669,396		5.23		4.73		0.7	%	3.4	%


	2023年12月31日				2022年12月31日
	（千美元）
	校长		加权平均借款利率	借款利率范围	校长 (1)		加权平均借款利率	借款利率范围
一夜之间	$	—	不适用	不适用	$	—	不适用	不是
1 到 29 天	$	272,490	7.35%	6.30% - 8.22%	$	493,918	4.66%	3.63% - 6.16%
30 到 59 天	495,636		6.68%	5.58% - 7.87%	762,768		6.14%	4.60% - 7.34%
60 到 89 天	305,426		7.17%	5.93% - 7.85%	225,497		6.04%	4.70% - 7.12%
90 到 119 天	54,376		7.46%	6.59% - 7.80%	43,180		6.54%	5.50% - 6.70%
120 到 180 天	105,727		7.09%	6.72% - 7.80%	401,638		5.88%	5.57% - 6.92%
180 天到 1 年	39,620		7.06%	6.66% - 7.39%	402,283		6.06%	5.63% - 6.64%
1 到 2 年	808,601		9.36%	8.36% - 12.50%	251,286		13.98%	13.98% - 13.98%
2 到 3 年	—		—%	0.00% - 0.00%	480,022		8.07%	8.07% - 8.07%
超过 3 年	362,215		5.11%	5.10% - 7.15%	382,839		5.14%	5.10% - 6.07%
总计	$	2,444,091	7.51%		$	3,443,431	6.61%


	2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日		2022年12月31日
投资组合构成	摊销成本				公允价值
非机构RMBS	7.5	%	7.5	%	8.3	%	8.9	%
资深	4.0	%	4.0	%	5.4	%	5.9	%
从属的	2.3	%	2.3	%	2.2	%	2.2	%
仅限利息	1.2	%	1.2	%	0.7	%	0.8	%
机构人民币抵押贷款	0.2	%	0.1	%	0.1	%	0.1	%

仅限利息	0.2	%	0.1	%	0.1	%	0.1	%
机构 CMBS	0.7	%	3.3	%	0.7	%	3.2	%
项目贷款	0.6	%	2.3	%	0.6	%	2.2	%
仅限利息	0.1	%	1.0	%	0.1	%	1.0	%
为投资而持有的贷款	91.6	%	89.1	%	90.9	%	87.8	%
投资组合的固定利率百分比	96.5	%	96.5	%	95.9	%	95.6	%
投资组合的可调利率百分比	3.5	%	3.5	%	4.1	%	4.4	%

我们的经济净利息收入是一项非公认会计准则财务指标，等于经利率互换净定期利息成本调整后的GAAP净利息收入，不包括现金赚取的利息。为了计算本节中的经济净利息收入和与资金成本衡量标准相关的比率，利息支出包括我们的利率互换的净支付额，利息互换在合并运营报表中作为衍生品净收益（亏损）的一部分列报。利率互换用于管理利率上升环境中担保融资协议所支付利息的增加。将利率互换的净合同利息支付额与计息负债的利息列报反映了我们的合同利息支付总额。我们认为本演示文稿对投资者很有用，因为它通过显示投资组合的利息支出和净利息收入的所有组成部分来描述我们投资策略的经济价值。但是，不应孤立地看待经济净利息收入，也不能替代根据公认会计原则计算的净利息收入。如有说明，经现金赚取的任何利息调整后的利息支出称为经济利息支出。如有说明，反映利率互换的定期净利息成本和任何现金利息的净利息收入称为经济净利息收入。


	GAAP 利息收入		GAAP 利息开支		利率互换的定期利息成本		经济利益开支		GAAP 净利息收入		利率互换的定期利息成本		其他 (1)		经济网利息收入
截至2023年12月31日的财年	$	772,904	$	509,541	$	(17,167)	$	492,374	$	263,363	$	17,167	$	(9,871)	$	270,659
截至2022年12月31日的财年	$	773,121	$	333,293	$	1,752	$	335,045	$	439,828	$	(1,752)	$	(2,505)	$	435,571
截至2021年12月31日的财年	$	937,546	$	326,628	$	—	$	324,354	$	610,918	$	—	$	2,208	$	613,126

截至2023年12月31日的季度	$	191,204	$	126,553	$	(5,296)	$	121,257	$	64,651	$	5,296	$	(1,651)	$	68,296
截至2023年9月30日的季度	$	195,591	$	132,193	$	(4,894)	$	127,299	$	63,398	$	4,894	$	(2,301)	$	65,991
截至2023年6月30日的季度	$	196,859	$	131,181	$	(4,159)	$	127,022	$	65,678	$	4,159	$	(2,884)	$	66,953
截至2023年3月31日的季度	$	189,250	$	119,615	$	(2,819)	$	116,796	$	69,635	$	2,819	$	(3,035)	$	69,419


	截至本季度
	2023年12月31日						2023年9月30日						2022年12月31日
	（千美元）						（千美元）						（千美元）
	平均值平衡		利息		平均值收益率/成本		平均值平衡		利息		平均值收益率/成本		平均值平衡		利息		平均值收益率/成本
资产：
赚取利息的资产 (1)：
机构人民币抵押贷款	$	19,136	$	303	6.3	%	$	18,990	$	234	4.9	%	$	31,542	$	346	4.4	%
机构 CMBS	105,270		1,138		4.3	%	124,094		1,701		5.5	%	441,421		4,291		3.9	%
非机构RMBS	950,366		29,611		12.5	%	961,257		28,826		12.0	%	1,013,693		29,304		11.6	%
为投资而持有的贷款	11,882,662		158,501		5.3	%	12,188,221		162,530		5.3	%	12,075,239		151,478		5.0	%
总计	$	12,957,434	$	189,553	5.9	%	$	13,292,562	$	193,290	5.8	%	$	13,561,895	$	185,419	5.5	%

负债和股东权益：
计息负债 (2)：

担保融资协议由以下机构担保：
机构人民币抵押贷款	$	—	$	—	—	%	$	—	$	—	—	%	$	4,547	$	46	4.0	%
机构 CMBS	75,847		1,071		5.6	%	90,205		1,200		5.3	%	358,914		3,464		3.9	%
非机构RMBS	710,550		13,561		7.6	%	742,579		17,769		9.6	%	788,795		13,275		6.7	%
为投资而持有的贷款	1,761,188		30,298		6.9	%	1,832,445		29,896		6.5	%	1,971,144		33,776		6.9	%
证券化债务	8,422,017		76,327		3.6	%	8,663,773		78,434		3.6	%	8,056,913		57,959		2.9	%
总计	$	10,969,602	$	121,257	4.4	%	$	11,329,002	$	127,299	4.5	%	$	11,180,313	$	108,520	3.9	%

经济净利息收入/净利率差			$	68,296	1.5	%			$	65,991	1.3	%			$	76,899	1.6	%

净利息收益资产/净利率	$	1,987,832			2.1	%	$	1,963,560			2.0	%	$	2,381,582			2.3	%

计息资产与计息负债的比率	1.18						1.17						1.21

(1) 按摊销成本计算的赚息资产
(2) 利息包括掉期的定期净利息成本

下表显示了我们的净收益和经济净利息收入占平均股东权益的百分比，以及可供分配的收益占普通股股东权益的百分比。平均股本回报率定义为我们的GAAP净收益（亏损）占平均净资产的百分比。平均权益定义为报告期内我们的期初和期末股东权益余额的平均值。如前几节所定义，可供分配的经济净利息收入和收益是非公认会计准则指标。


	平均股本回报率		经济净利息收入/平均权益		可用于分销的收益/普通股平均值
	（比率已按年计算）
截至2023年12月31日的财年	4.87	%	10.45	%	7.19	%
截至2022年12月31日的财年	(16.69)	%	14.17	%	11.96	%
截至2021年12月31日的财年	18.05	%	16.52	%	15.42	%

截至2023年12月31日的季度	4.84	%	10.81	%	7.70	%
截至2023年9月30日的季度	0.34	%	10.40	%	7.14	%
截至2023年6月30日的季度	5.51	%	10.24	%	6.75	%
截至2023年3月31日的季度	8.63	%	10.45	%	7.28	%


	对于已结束的季度
	（千美元）
可累积折扣（扣除保费）	2023年12月31日		2023年9月30日		2023年6月30日		2023年3月31日		2022年12月31日
期初余额	$	147,252	$	145,322	$	157,253	$	176,635	$	207,812
折扣的增加	(12,840)		(9,022)		(10,620)		(11,663)		(11,128)
购买	—		(9)		—		—		—
销售	—		—		—		—		(17,935)
整合中的淘汰	—		—		—		—		—
从（向）信贷储备金转账，净额	5,325		10,961		(1,311)		(7,719)		(2,114)
期末余额	$	139,737	$	147,252	$	145,322	$	157,253	$	176,635

本新闻稿包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。实际结果可能与预期、估计和预测不同，因此，读者不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。诸如 “期望”、“目标”、“假设”、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“预测”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜力”、“继续” 等词语以及类似的表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及重大的风险和不确定性，可能导致实际业绩与预期业绩存在重大差异，其中包括我们最新的10-K表年度报告以及随后在 “风险因素” 标题下的10-Q表季度报告和8-K表最新报告中描述的那些内容。可能导致实际业绩差异的因素包括但不限于：我们的业务和投资策略；我们准确预测普通股和优先股未来股息支付情况以及此类股息金额的能力；我们准确确定资产公允市场价值的能力；房地产相关证券和其他证券的投资机会的可用性，包括我们对当前和未来市场混乱可能产生的潜在机会的估值；流行病或其他房地产市场、金融市场和我们公司面临的国内或国际危机，包括对抵押贷款资产价值、可用性、融资和流动性的影响；我们投资价值的变化，包括导致与资产融资相关的追加保证金的负面变化；利率和抵押贷款预付利率的变化；抵押贷款支持证券（RMBS）或其他资产支持证券（ABS）所依据的抵押贷款和其他贷款的预付款；违约、拖欠或恢复能力下降我们的投资利率；我们投资的证券市场的总体波动性；我们维持现有融资安排和获得未来融资安排的能力；我们实施住宅抵押贷款证券化战略的能力；我们的

完善拟议交易的能力；我们的投资与用于为此类购买融资的借款之间的利率不匹配；利率上限对可调利率投资的影响；我们的套期保值策略在多大程度上可以或可能不会保护我们免受利率波动的影响；各种政府计划的影响和变化；政府法规、税法和利率、会计指导及类似事项的影响和变化；我们行业的市场趋势、利率，债务证券市场或一般经济；与我们未来向股东进行分配的能力有关的估计；我们对竞争的理解；合格人员的可用性；我们出于美国联邦所得税目的维持房地产投资信托基金或房地产投资信托基金分类的能力；我们根据经修订的1940年《投资公司法》或1940年法案维持注册豁免的能力；我们对重要性或重要性的期望；以及我们的披露控制和程序的有效性。

提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日。Chimera不承担或接受任何义务公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其预期的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。有关这些和其他风险因素的更多信息包含在Chimera最近向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中。随后有关奇美拉或任何代表奇美拉行事的事项的所有书面和口头前瞻性陈述均由上述警示性陈述作了明确的全部限定。



	2023年12月31日	2022年12月31日


期末的GAAP杠杆率	4.0:1	4.0:1
期末的GAAP杠杆率（追索权）	1.0:1	1.3:1