Hyliion 控股公司
press@hyliion.com
(833) 495-4466
ir@hyliion.com
HYLIION HOLDINGS公布2023年第四季度和全年财务业绩
得克萨斯州奥斯汀,2024年2月13日——可持续发电技术开发商海利昂控股公司(纽约证券交易所代码:HYLN)(“Hyliion”)今天公布了其第四季度和2023年全年财务业绩。
主要业务亮点
•今天宣布,根据通货膨胀减少法案的基础设施税收抵免(ITC),预计KARNOTM生成器将有资格获得高达40%的税收抵免
•今天宣布,Detmar Logistics签署了一份意向书,要求在二叠纪盆地部署第一批KARNO装置,以处理废火炬气
•签署了向GTL Leasing提供KARNO发电机的意向书
•已确认计划在2024年底向客户交付首批KARNO发电机组
•开始打印 KARNO 生成器的生产意图设计组件
•成功在未处理的二叠纪盆地气体上测试了KARNO反应堆技术;结果比二氧化碳排放标准高出98%,氮氧化物超过排放标准76%
•任命 Govindaraj Ramasamy 为首席商务官
•宣布了2000万美元的股票回购计划
•年底现金和投资总额为2.91亿美元
•2024年KARNO开发现金支出为4000万至5000万美元的指导方针
行政评论
Hyliion的创始人兼首席执行官托马斯·希利表示:“我很高兴地向大家报告,公司结束动力总成业务并专注于我们的KARNO发电机的战略转变已步入正轨,本季度在推进发电机技术和吸引潜在客户方面取得了重大成就。”“我们预计将在2024年底向客户交付第一批KARNO发电机部署装置,随后产量将增加并在2025年进一步交付。”
KARNO 商业更新
今天,该公司宣布,根据减少通货膨胀法案,预计KARNO发电机的特性将与燃料电池相同,从而使客户有资格根据现行ITC获得高达40%的税收抵免。
Hyliion首先通过可本地部署的200kW发电系统解决商用电力市场问题,它打算在2024年底向初始部署的客户交付该系统。至
领导这些工作,Hyliion最近聘请了前康明斯发电高管戈维·拉马萨米担任首席商务官。
Hyliion今天还宣布,Detmar Logistics已经签署了一份不具约束力的意向书,购买了一台KARNO发电机,并将成为Hyliion早期采用者计划的一部分。德特玛向Hyliion提供来自二叠纪盆地的测试气体,他打算利用废火炬气运行其装置,在石油和天然气现场发电,而无需对天然气进行预处理。
除德特玛外,Hyliion还宣布与GTL Leasing签订了一份不具约束力的意向书,为其便携式电动汽车充电业务交付两台KARNO发电机。其他客户的意向书已经签订或正在敲定,以代表2024年的剩余计划部署和2025年的首次交付。Hyliion 计划进行初步部署,以代表广泛的应用,包括车辆充电、废气燃料采购和主用发电。
KARNO 发电机开发
Hyliion正在开发一种由线性热电机提供动力的革命性新型发电机,与传统发电系统相比,该发电机有望在性能(包括效率、排放、维护要求、噪音水平和燃料灵活性)方面实现逐级改进。KARNO 发电机由增材制造技术的最新进展提供支持。Hyliion 于 2023 年 12 月主持了一次炉边技术座谈会,其间托马斯·希利和首席技术官乔什·穆克解释了该发电机的功能和优势。
最近的技术进步包括开始打印 KARNO 生成器测试版设计的生产意图设计部分。BETA发电机的设计将在2024年全年进行验证,然后有望在今年晚些时候为客户部署做好准备。
该公司还测试了从二叠纪盆地收集的未经处理的火炬气体,并证实了KARNO反应堆能够使用这种燃料运行,从而展示了该发电机的燃料不可知特性。最近对这种燃料的测试结果突出表明,KARNO的无焰氧化过程预计将比目前的EPA Tier 4排放标准超过目前的二氧化碳排放标准98%,氮氧化物的76%,而无需额外的后处理或催化剂。
动力系统停机
2023年11月,Hyliion宣布将结束其动力总成业务板块,以维持公司在进一步开发KARNO发电机技术的同时保持强劲的现金状况。该公司打算保留动力总成技术,使其能够探索该技术和有形资产的未来使用或出售。大多数停业活动预计将在2024年第一季度完成,同时动力总成资产和技术的盈利努力仍在继续。
财务摘要和指导
第四季度的运营支出总额为3,260万美元,而去年同期由于公司启动了动力总成停产行动,该季度为3,160万美元。第四季度的支出包括与清盘直接相关的1150万美元费用,包括员工遣散费、合同取消费用和资产加速折旧。
全年支出总额为1.363亿美元,而2022年全年为1.524亿美元。2022年的支出包括与从通用电气购买KARNO发电机技术相关的2,880万美元的一次性费用。2023年的现金支出为1.31亿美元,包括净亏损和资本投资。该公司在年底拥有2.91亿美元的非限制性现金以及短期和长期投资。
到2024年,KARNO发电机业务消耗的总现金预计将在4000万至5000万美元之间,低于该公司在2023年的1.31亿美元资本消耗。该估计不包括与股票回购计划相关的现金支付、与动力总成业务持续结束相关的付款以及出售动力总成资产和技术产生的现金。Hyliion希望在手头资金的情况下实现KARNO发电机的商业化。
2025年的预测包括KARNO发电机的交付量增长,销售收入仅为两位数百万美元。该公司还预计,与2024年相比,毛利率将接近盈亏平衡或略为负数,现金支出将适度增长。
关于 Hyliion
Hyliion 致力于创造创新的解决方案,实现清洁、灵活和负担得起的电力生产。该公司的主要重点是提供可以在各种燃料来源上运行的分布式发电机,以适应未来不断变化的能源经济的影响。Hyliion总部位于德克萨斯州奥斯汀,在俄亥俄州辛辛那提进行研发工作,正在首先使用可本地部署的发电机来解决商业空间问题,该发电机可以提供主用电力、调峰和可再生能源。除固定电源外,Hyliion还将解决车辆和船舶等移动应用问题。KARNO 发电机是一种与燃料无关的解决方案,由增材制造支持,它利用了线性热发生器架构。该公司旨在提供创新而实用的解决方案,为能源经济中的环境做出积极贡献。欲了解更多信息,请访问 www.hyliion.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中的信息包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本新闻稿中包含的当前或历史事实陈述外,所有关于Hyliion及其未来财务和运营业绩、其战略、未来运营、估计财务状况、估计收入和损失、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述均为前瞻性陈述。在本新闻稿(包括与之相关的任何口头陈述)中使用时,“可以”、“应该”、“将”、“可能”、“相信”、“预期”、“估计”、“期望”、“预测”、“预测” 等词语的否定词和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。这些前瞻性陈述基于管理层对未来事件的当前预期和假设,并基于有关未来事件结果和时间的现有信息。除非适用法律另有要求,否则Hyliion明确声明不承担任何更新任何前瞻性陈述的责任,这些陈述均明确限定了所有前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况。Hyliion提醒您,这些前瞻性陈述存在许多风险和不确定性,其中大多数难以预测,其中许多是Hyliion无法控制的。这些风险包括:
但不限于:我们处于早期阶段的状态:有亏损历史的公司,以及我们对在可预见的将来发生巨额支出和持续亏损的预期;我们发展与供应商和客户建立关键商业关系的能力;我们保留首席执行官托马斯·希利服务的能力;KARNO发电机和系统的预期业绩;执行从动力总成业务向KARNO业务的战略转移,以及描述的其他风险和不确定性在包括年度报告在内的美国证券交易委员会文件中的 “风险因素” 标题下(见第1A项)。2024年2月13日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年12月31日年度的10-K表格中的风险因素)。鉴于这些风险和不确定性,提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。如果本新闻稿中描述的一种或多种风险或不确定性发生,或者基本假设被证明不正确,则实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。有关这些因素和其他可能影响Hyliion运营和预测的因素的更多信息,可以在其向美国证券交易委员会提交的文件中找到。Hyliion的美国证券交易委员会文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上公开发布,并敦促读者仔细审查和考虑此类文件中披露的各种信息。
HYLION 控股公司
合并运营报表
(美元金额以千美元计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (未经审计) | | | | |
收入 | | | | | | | |
产品销售等 | $ | — | | | $ | 1,095 | | | $ | 672 | | | $ | 2,106 | |
总收入 | — | | | 1,095 | | | 672 | | | 2,106 | |
收入成本 | | | | | | | |
产品销售等 | 41 | | | 1,618 | | | 1,716 | | | 8,778 | |
总收入成本 | 41 | | | 1,618 | | | 1,716 | | | 8,778 | |
总亏损 | (41) | | | (523) | | | (1,044) | | | (6,672) | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 8,768 | | | 21,827 | | | 82,240 | | | 110,370 | |
销售、一般和管理 | 12,346 | | | 9,733 | | | 42,611 | | | 41,988 | |
退出和终止费用 | 11,474 | | | — | | | 11,474 | | | — | |
运营费用总额 | 32,588 | | | 31,560 | | | 136,325 | | | 152,358 | |
运营损失 | (32,629) | | | (32,083) | | | (137,369) | | | (159,030) | |
| | | | | | | |
利息收入 | 3,463 | | | 2,658 | | | 13,808 | | | 5,724 | |
资产减值和处置的收益(亏损) | — | | | 70 | | | 1 | | | (19) | |
其他收入(支出),净额 | 36 | | | (32) | | | 50 | | | (32) | |
净亏损 | $ | (29,130) | | | $ | (29,387) | | | $ | (123,510) | | | $ | (153,357) | |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.16) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.68) | | | $ | (0.87) | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票、基本股和摊薄后股票 | 182,885,328 | | | 179,719,018 | | | 181,411,069 | | | 175,400,486 | |
HYLION 控股公司
简明的合并资产负债表
(美元金额以千美元计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 12,881 | | | $ | 119,468 | |
应收账款,净额 | 40 | | | 1,136 | |
库存 | — | | | 74 | |
预付费用和其他流动资产 | 18,483 | | | 9,795 | |
短期投资 | 150,297 | | | 193,740 | |
流动资产总额 | 181,701 | | | 324,213 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 9,987 | | | 5,606 | |
经营租赁使用权资产 | 7,070 | | | 6,470 | |
无形资产,净额 | — | | | 200 | |
其他资产 | 1,439 | | | 1,686 | |
长期投资 | 128,186 | | | 108,568 | |
总资产 | $ | 328,383 | | | $ | 446,743 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 4,224 | | | $ | 2,800 | |
经营租赁负债的流动部分 | 847 | | | 347 | |
应计费用和其他流动负债 | 10,051 | | | 11,535 | |
流动负债总额 | 15,122 | | | 14,682 | |
| | | |
经营租赁负债,扣除流动部分 | 6,792 | | | 6,972 | |
其他负债 | 203 | | | 1,515 | |
负债总额 | 22,117 | | | 23,169 | |
| | | |
承付款和意外开支 | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股,面值0.0001美元;授权2.5亿股;截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的股票分别为183,071,317和179,826,309股 | 18 | | | 18 | |
额外的实收资本 | 404,045 | | | 397,810 | |
库存股,按成本计算;截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为37,062股和无股票 | (33) | | | — | |
(累计赤字)留存收益 | (97,764) | | | 25,746 | |
股东权益总额 | 306,266 | | | 423,574 | |
负债和股东权益总额 | $ | 328,383 | | | $ | 446,743 | |
HYLION 控股公司
合并现金流量表
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | |
来自经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损 | $ | (123,510) | | | $ | (153,357) | | | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 3,511 | | | 1,227 | | | |
投资的摊销和增加,净额 | (2,868) | | | 1,250 | | | |
| | | | | |
非现金租赁费用 | 1,496 | | | 1,244 | | | |
库存减记 | 1,139 | | | 5,641 | | | |
资产减值和处置(收益)亏损 | (1) | | | 19 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基于股份的薪酬 | 6,217 | | | 6,979 | | | |
可疑账款准备金 | — | | | 114 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
收购了正在进行的研发 | — | | | 28,752 | | | |
扣除业务收购影响后的运营资产和负债变动: | | | | | |
应收账款 | 1,096 | | | (1,180) | | | |
库存 | (1,065) | | | (5,601) | | | |
预付费用和其他资产 | 463 | | | (571) | | | |
应付账款 | 1,356 | | | (4,660) | | | |
应计费用和其他负债 | (3,020) | | | 4,571 | | | |
经营租赁负债 | (1,776) | | | (1,305) | | | |
用于经营活动的净现金 | (116,962) | | | (116,877) | | | |
| | | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | |
购买财产和设备及其他 | (7,401) | | | (2,885) | | | |
出售财产和设备的收益 | 2 | | | 152 | | | |
购买正在进行的研究和开发 | — | | | (14,428) | | | |
押金付款,净额 | (45) | | | — | | | |
购买投资 | (189,670) | | | (268,584) | | | |
出售和到期投资的收益 | 215,422 | | | 263,723 | | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 18,308 | | | (22,022) | | | |
| | | | | |
来自融资活动的现金流 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
行使普通股期权的收益 | 257 | | | 79 | | | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (239) | | | (157) | | | |
回购库存股 | (33) | | | — | | | |
用于融资活动的净现金 | (15) | | | (78) | | | |
| | | | | |
现金和现金等价物及限制性现金的净减少 | (98,669) | | | (138,977) | | | |
期初现金和现金等价物及限制性现金 | 120,133 | | | 259,110 | | | |
期末现金和现金等价物及限制性现金 | $ | 21,464 | | | $ | 120,133 | | | |