附录 99.1
达美服装公布2024财年第一季度业绩
继续关注成本重组和资本优化
2024年2月12日,乔治亚州德卢斯--(美国商业资讯)--核心运动服、生活方式服装和按需数字印刷策略的领先提供商达美服装公司(纽约证券交易所美国股票代码:DLA)今天公布了截至2023年12月30日的2024财年第一季度的财务业绩。
董事长兼首席执行官罗伯特·汉弗莱斯评论说:“去年我们在业务和运动服行业看到的许多不利的市场动态在第一季度仍然存在。我们继续采取果断行动,改善资产负债表,简化成本结构和运营。我们的债务和库存水平同比下降了20%以上,我们即将完成将海上制造足迹减少到两个国家,并将生产整合到我们更高效的中美洲平台上的计划。我们在Dtg2go数字印刷业务中完成了类似的整合工作,并大幅裁减了其他领域的员工,以更好地调整我们的成本结构,以适应我们大部分业务中持续出现的较低需求。
我们的Salt Life业务凭借其直接面向消费者的渠道实现了本季度的销售增长,而且其最近在弗吉尼亚州开设的零售店迄今已超出预期。在Activewear,我们继续看到其三个上市渠道的整体活动疲软,市场上过剩的全球制造能力继续推动定价压力。我们Dtg2Go业务的质量表现和其他运营指标持续改善,我们的数字优先业务的出货量超出了我们的内部计划,但假日季的总体需求低于最初的预期。”
汉弗莱斯先生总结说:“由于我们财年的开局充满挑战,而且大多数市场的需求普遍预计将与去年持平,因此我们将继续密切关注业务各个方面的流动性和营运资金的管理,并将继续寻找可以提高效率和进一步简化运营的领域。我们还将继续在评估战略选择时考虑到股东的最大利益,并继续致力于通过售后回租交易将我们的房地产投资组合货币化,以实现正确的价值主张。”
截至2023年12月30日的第一季度:
● |
净销售额为7,990万美元,而去年同期的净销售额为1.073亿美元。Salt Life Group细分市场的净销售额为1,030万美元,与去年同期相比略有增长。达美集团板块的净销售额为6,960万美元,而去年同期为9,700万美元。 |
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毛利率为10.9%,而去年同期为12.7%,这主要是由减产推动的。经这些产品削减的成本影响(“减产成本”)调整后,第一季度毛利率为12.6%。达美集团分部的毛利率为5.8%,而去年同期为7.8%。经减产成本调整后,达美集团分部的毛利率为8%。盐人寿集团细分市场的毛利率为45.4%,去年同期为57.0%。Salt Life本季度的毛利率在一定程度上受到库存收入时机的负面影响,第二季度情况应该会逆转。 |
● |
销售、一般和管理费用(“SG&A”)从上年同期的1,890万美元下降至1,860万美元,而销售和收购占销售额的百分比比上年同期增长至23.3%。 |
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营业亏损从上一年的260万美元增加到490万美元的营业亏损。调整减产成本以及与将我们的海上制造业务向下重组到两个国家以及相关举措(“重组成本”)相关的成本,营业亏损为280万美元。达美集团分部的营业收入从10万美元提高到50万美元。经减产成本和重组成本调整后,达美集团分部的营业收入为270万美元,占销售额的3.8%。盐业人寿集团板块的营业亏损为210万美元,而去年同期的营业收入为30万美元。 |
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净利息支出为360万美元,而去年同期为290万美元,高利率环境推动的增长被较低的借款部分抵消。 |
● |
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“息税折旧摊销前利润”)亏损130万美元。经减产成本和重组成本调整后,息税折旧摊销前利润为正数,为85.3万美元。达美集团分部的息税折旧摊销前利润为350万美元。经减产成本和重组成本调整后,达美集团分部的息税折旧摊销前利润为570万美元。盐人寿集团板块的息税折旧摊销前利润亏损160万美元。 |
● |
净亏损从360万美元或每股亏损0.51美元增至850万美元,合每股亏损1.22美元。经减产成本和重组成本调整后,净亏损为660万美元,合每股亏损0.94美元。 |
● |
截至2023年12月30日,净库存为1.963亿美元,较2023年9月连续减少近1,600万美元,下降8%,较2022年12月同比减少6,250万美元,下降24%。 |
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截至2023年12月30日,我们的美国循环信贷额度下的未偿债务为1.108亿美元,比去年12月减少了3,150万美元,比2023年3月减少了4,230万美元。截至2023年12月30日,包括资本租赁融资和手头现金在内的净负债总额为1.444亿美元,较2023年3月的1.943亿美元减少了约26%,较2022年12月的1.852亿美元减少了约22%。 |
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截至2023年12月30日,我们的美国循环信贷额度下的手头现金和可用性总额为740万美元,比2022年12月减少1,980万美元,比2023年9月减少680万美元。我们认为,我们需要在短期内获得额外的流动性,为我们的业务提供资金并履行美国循环信贷额度中规定的义务,我们目前正在为此探索各种选择。 |
● |
第一季度的资本支出为30万美元,而去年第一季度的资本支出为210万美元。 |
电话会议
美国东部时间2024年2月12日下午 4:30,公司高级管理层将举行电话会议,讨论其财务业绩。公司邀请您拨打888-886-7786加入电话会议。如果从美国境外拨打电话,拨入号码为416-764-8658。电话会议的网络直播将在www.deltaapparelinc.com上播出。请至少提前 15 分钟访问该网站,注册电话会议网络直播并下载任何必要的软件。电话会议的重播将持续到2024年3月12日。要观看电话重播,参与者应拨打免费电话844-512-2921。国际来电者可以拨打 412-317-6671。重播的访问码是 35636211。
非公认会计准则财务指标
GAAP毛利率与非公认会计准则毛利率、GAAP营业收入与非公认会计准则营业收入、GAAP净收益与非公认会计准则净收益、GAAP净收益与非公认会计准则息税折旧摊销前利润、GAAP净收益与非公认会计准则调整EBITDA以及GAAP营业收入与非公认会计准则息税折旧摊销前利润的对账情况见本新闻稿中选定财务数据的附表,提供了有用的信息评估公司运营业绩的信息。在非公认会计准则基础上排除的金额的描述与这些表格一起提供。非公认会计准则毛利率、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则净收益、非公认会计准则息税折旧摊销前利润和非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润应根据公司根据公认会计原则编制的财务报表进行评估。
关于达美服装有限公司
达美服装公司及其运营子公司Dtg2Go, LLC、Salt Life, LLC和M.J. Soffe, LLC是一家垂直整合的国际服装公司,以Salt Life®、Soffe® 和Delta的主要品牌设计、制造、采购和销售多元化的核心运动服和生活方式服装产品组合。该公司是直接成衣数码印花和配送行业的市场领导者,为客户供应链带来了专有的DTG2Go技术和创新。该公司专门通过各种分销渠道和层级销售休闲和运动产品,包括户外和体育用品零售商、独立和专卖店、更好的百货商店和中端零售商、大众商户和电子零售商、美国军方及其企业对企业电子商务网站。该公司的产品还通过其网站www.saltlife.com、www.soffe.com和www.deltaapparel.com以及其品牌零售商店直接向消费者提供。该公司的业务遍及美国、洪都拉斯、萨尔瓦多和墨西哥,在全球拥有约6,600名员工。有关该公司的更多信息,请访问www.deltaapparelinc.com。
关于前瞻性陈述的警示说明
本新闻稿可能包含涉及风险和不确定性的 “前瞻性” 陈述。许多因素都可能导致实际业绩与预期或预测的业绩存在重大差异,包括但不限于我们获得资本或以我们可接受的条件或完全可以接受的条件提供资本的能力;美国和国际总体经济状况;COVID-19 疫情以及为遏制其蔓延而采取的政府/社会行动对我们的运营、财务状况、流动性和资本投资的影响,包括最近的劳动力短缺、库存限制和供应链中断重要的; 重要的我们的制造、分销或其他业务中断或中断;客户和供应商财务状况恶化以及客户和供应商运营和战略的变化;棉花和其他原材料价格和供应的波动和不确定性;服装行业的竞争条件;我们预测或应对不断变化的消费者偏好或趋势的能力;我们及时和具有成本效益的方式成功开设和经营新零售门店的能力;增长、实现协同效应并实现收购的预期盈利能力;我们的离岸地点或我们、我们的供应商或供应商运营地区的经济、政治或社会稳定的变化;我们吸引和留住关键管理层的能力;能源、燃料和相关成本的波动性和不确定性;与业务运营相关的信息系统的重大中断;我们的数据安全受到损害;有效税率的重大变化;国内或相关成本的重大诉讼国际司法管辖区;与产品责任问题相关的召回、索赔和负面宣传;保护我们的商标和其他知识产权的能力;国际贸易法规的变化;我们遵守贸易法规的能力;就业法律或法规或我们与员工关系的变化;因我们的供应商和独立承包商违反制造标准或劳动法或不道德商业行为而产生的负面宣传;供应商或其他第三方无法或拒绝,包括与运输有关的人员,以履行与我们的合同条款;持续的营业亏损以及对我们借入资本或偿还债务能力的限制;利率波动增加了我们在浮动利率债务下的债务;筹集额外资本的能力;收购的无形资产的减值;外币汇率波动;我们股票的价格波动和股票市场的总体波动;以及中列出的其他因素 “风险因素” 包含在我们最近向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中,并在我们随后提交的10-Q表季度报告中进行了更新。除非法律要求,否则,Delta Apparel, Inc. 明确表示没有义务更新这些前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。
公司联系人:
Justin Grow,864-232-5200 x6604
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投资者关系联系人:
ICR, Inc.
投资者:
汤姆·菲兰德罗,646-277-1235
精选财务数据:
(以千计,每股金额除外)
三个月已结束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
净销售额 |
$ | 79,934 | $ | 107,295 | ||||
销售商品的成本 |
71,187 | 93,672 | ||||||
毛利 |
8,747 | 13,623 | ||||||
销售、一般和管理费用 |
18,614 | 18,870 | ||||||
其他收入,净额 |
(4,921 | ) | (2,621 | ) | ||||
营业亏损 |
(4,946 | ) | (2,626 | ) | ||||
利息支出,净额 |
3,577 | 2,890 | ||||||
所得税准备金(收益)前的亏损 |
(8,523 | ) | (5,516 | ) | ||||
所得税(受益)准备金 |
10 | (1,917 | ) | |||||
合并净亏损 |
(8,533 | ) | (3,599 | ) | ||||
归因于非控股权益的净亏损 |
6 | 34 | ||||||
归属于股东的净亏损 |
$ | (8,527 | ) | $ | (3,565 | ) | ||
加权平均已发行股数 |
||||||||
基本 |
7,003 | 6,954 | ||||||
稀释 |
7,003 | 6,954 | ||||||
每股普通股净亏损 |
||||||||
基本 |
$ | (1.22 | ) | $ | (0.51 | ) | ||
稀释 |
$ | (1.22 | ) | $ | (0.51 | ) |
2023 年 12 月 |
2023 年 9 月 |
2022 年 12 月 |
||||||||||
流动资产 |
||||||||||||
现金 |
$ | 377 | $ | 187 | $ | 327 | ||||||
应收账款,净额 |
34,488 | 47,868 | 61,514 | |||||||||
库存,净额 |
196,348 | 212,365 | 258,891 | |||||||||
预付账款和其他资产 |
3,526 | 2,542 | 4,114 | |||||||||
流动资产总额 |
234,739 | 262,962 | 324,846 | |||||||||
非流动资产 |
||||||||||||
财产、厂房和设备,净额 |
62,598 | 65,611 | 72,771 | |||||||||
商誉和其他无形资产,净额 |
49,822 | 50,391 | 61,324 | |||||||||
递延所得税 |
7,822 | 7,822 | 1,342 | |||||||||
经营租赁资产 |
56,909 | 55,464 | 49,313 | |||||||||
投资合资企业 |
9,751 | 10,082 | 9,045 | |||||||||
其他非流动资产 |
3,263 | 2,906 | 2,800 | |||||||||
非流动资产总额 |
190,165 | 192,276 | 196,595 | |||||||||
总资产 |
$ | 424,904 | $ | 455,238 | $ | 521,441 | ||||||
流动负债 |
||||||||||||
应付账款和应计费用 |
$ | 77,308 | $ | 80,321 | $ | 100,652 | ||||||
应付所得税 |
700 | 710 | 321 | |||||||||
融资租赁的当前部分 |
8,246 | 8,442 | 8,603 | |||||||||
运营租赁的当前部分 |
9,741 | 9,124 | 8,585 | |||||||||
长期债务的流动部分 |
117,275 | 16,567 | 9,514 | |||||||||
流动负债总额 |
213,270 | 115,164 | 127,675 | |||||||||
非流动负债 |
||||||||||||
长期应付税款 |
2,131 | 2,131 | 2,841 | |||||||||
递延所得税 |
- | - | 2,232 | |||||||||
长期融资租赁 |
12,007 | 14,029 | 18,465 | |||||||||
长期经营租赁 |
48,259 | 47,254 | 42,015 | |||||||||
长期债务 |
7,260 | 126,465 | 148,899 | |||||||||
非流动负债总额 |
69,657 | 189,879 | 214,452 | |||||||||
普通股 |
96 | 96 | 96 | |||||||||
额外的实收资本 |
60,643 | 61,315 | 60,559 | |||||||||
归属于非控股权益的股权 |
(713 | ) | (707 | ) | (690 | ) | ||||||
留存收益 |
124,860 | 133,387 | 163,035 | |||||||||
累计其他综合收益(亏损) |
- | - | 210 | |||||||||
国库股 |
(42,909 | ) | (43,896 | ) | (43,896 | ) | ||||||
权益总额 |
141,977 | 150,195 | 179,314 | |||||||||
负债和权益总额 |
$ | 424,904 | $ | 455,238 | $ | 521,441 |
GAAP指标毛利率、经营(亏损)收入和净(亏损)收入与非公认会计准则指标的调整后毛利率、调整后的经营(亏损)收入和调整后的净(亏损)收入的对账
未经审计
(以千计)
毛利率与调整后毛利率的对账——未经审计 |
||||||||
三个月结束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
毛利率 |
$ | 8,747 | $ | 13,623 | ||||
产量削减成本 (1) |
1,348 | 3,370 | ||||||
调整后的毛利率 |
$ | 10,095 | $ | 16,993 | ||||
12.6 | % | 15.8 | % |
营业亏损与调整后经营(亏损)收入的对账——未经审计 |
||||||||
三个月结束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
营业亏损 |
$ | (4,946 | ) | $ | (2,626 | ) | ||
产量削减成本 (1) |
1,348 | 3,370 | ||||||
重组成本 (2) |
813 | - | ||||||
调整后的经营(亏损)收入 |
$ | (2,785 | ) | $ | 744 |
净亏损与调整后净(亏损)收入的对账——未经审计 |
||||||||
三个月结束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
净亏损 |
$ | (8,527 | ) | $ | (3,565 | ) | ||
产量削减成本 (1) |
1,348 | 3,370 | ||||||
重组成本 (2) |
813 | - | ||||||
税收影响 |
(216 | ) | (3,540 | ) | ||||
调整后的净(亏损)收益 |
$ | (6,582 | ) | $ | (3,735 | ) |
GAAP指标达美集团分部毛利率与非公认会计准则指标的对账达美集团分部调整后的毛利率——未经审计 |
||||||||
三个月结束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
毛利率 |
$ | 4,058 | $ | 7,760 | ||||
产量削减成本 (1) |
1,348 | 3,370 | ||||||
调整后的毛利率 |
$ | 5,406 | $ | 11,130 | ||||
7.8 | % | 11.5 | % |
GAAP指标达美集团分部营业收入与非公认会计准则指标的对账达美集团分部调整后的营业收入——未经审计 |
||||||||
三个月结束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
营业收入 |
$ | 492 | $ | 123 | ||||
产量削减成本 (1) |
1,348 | 3,370 | ||||||
重组成本 (2) |
813 | - | ||||||
调整后的营业收入 |
$ | 2,653 | $ | 3,493 |
(1)减产成本包括未吸收的固定成本、临时失业救济金和其他支出项目,这些支出项目是由于公司决定降低产量,以更好地适应整个运动服行业需求大幅减少的情况,这是由于疫情相关供应链挑战后大量补货活动导致库存水平居高不下。
(2)重组成本包括因我们更昂贵的墨西哥制造能力向更高效的中美洲制造平台过渡而支付的员工遣散费、为领导层重组支付的员工遣散费以及重组活动产生的额外成本项目。
GAAP净亏损与非公认会计准则衡量利息税折旧和摊销前收益(“EBITDA”)、调整后净亏损和调整后息税折旧摊销前利润的对账
未经审计
(以千计)
GAAP指标净亏损与非公认会计准则指标息税折旧摊销前利润、调整后净亏损和调整后息税折旧摊销前利润的对账——未经审计 |
||||
三个月结束 |
||||
2023 年 12 月 |
||||
净亏损 |
$ | (8,527 | ) | |
利息支出,净额 |
3,577 | |||
所得税准备金 |
10 | |||
达美集团分部折旧和摊销 |
3,041 | |||
盐人寿集团分部折旧和摊销 |
534 | |||
未分配折旧和摊销 |
57 | |||
EBITDA |
(1,308 | ) | ||
产量削减成本 (1) |
1,348 | |||
重组成本 (2) |
813 | |||
税收影响 |
(216 | ) | ||
调整后净亏损 |
(6,582 | ) | ||
利息支出,净额 |
3,577 | |||
所得税准备金 |
226 | |||
达美集团分部折旧和摊销 |
3,041 | |||
盐人寿集团分部折旧和摊销 |
534 | |||
未分配折旧和摊销 |
57 | |||
调整后 EBITDA |
$ | 853 |
GAAP指标达美集团分部营业收入与非公认会计准则指标的对账达美集团分部息税折旧摊销前利润、调整后的达美集团分部营业收入和调整后的达美集团分部息税折旧摊销前利润——未经审计 |
||||
三个月结束 |
||||
2023 年 12 月 |
||||
达美集团分部营业收入 |
$ | 492 | ||
达美集团分部折旧和摊销 |
3,041 | |||
达美集团分部息折旧摊销前利润 |
3,533 | |||
产量削减成本 (1) |
1,348 | |||
重组成本 (2) |
813 | |||
调整后的达美集团分部营业收入 |
2,653 | |||
达美集团分部折旧和摊销 |
3,041 | |||
调整后的达美集团分部息折旧摊销前利润 |
$ | 5,694 |
GAAP Measure Salt Life 集团分部营业亏损与非公认会计准则衡量标准盐人寿集团分部息税折旧摊销前利润的对账——未经审计 |
||||
三个月结束 |
||||
2023 年 12 月 |
||||
盐人寿集团分部营业亏损 |
$ | (2,130 | ) | |
盐人寿集团分部折旧和摊销 |
534 | |||
盐人寿集团分部息税折旧摊销前利润 |
$ | (1,596 | ) |
(1)减产成本包括未吸收的固定成本、临时失业救济金和其他支出项目,这些支出项目是由于公司决定降低产量,以更好地适应整个运动服行业需求大幅减少的情况,这是由于疫情相关供应链挑战后大量补货活动导致库存水平居高不下。
(2)重组成本包括因我们更昂贵的墨西哥制造能力向更高效的中美洲制造平台过渡而支付的员工遣散费、为领导层重组支付的员工遣散费以及重组活动产生的额外成本项目。
Delta Apparel, Inc
收入表
24 财年第 1 季度
三个月结束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
净销售额 |
$ | 79,934 | $ | 107,295 | ||||
商品销售成本 |
71,187 | 93,672 | ||||||
毛利 |
8,747 | 13,623 | ||||||
10.9 | % | 12.7 | % | |||||
销售、一般和管理费用 |
18,614 | 18,870 | ||||||
商誉减值 |
- | - | ||||||
其他收入,净额 |
(4,921 | ) | (2,621 | ) | ||||
营业亏损 |
(4,946 | ) | (2,626 | ) | ||||
利息支出,净额 |
3,577 | 2,890 | ||||||
所得税(受益)准备金前的亏损 |
(8,523 | ) | (5,516 | ) | ||||
从所得税中受益 |
10 | (1,917 | ) | |||||
合并净亏损 |
(8,533 | ) | (3,599 | ) | ||||
减去:归属于非控股权益的净亏损 |
6 | 34 | ||||||
归属于股东的净亏损 |
$ | (8,527 | ) | $ | (3,565 | ) | ||
每股基本亏损 |
$ | (1.22 | ) | $ | (0.51 | ) | ||
摊薄后的每股亏损 |
$ | (1.22 | ) | $ | (0.51 | ) | ||
已发行股票的加权平均数 |
7,003 | 6,954 | ||||||
股票奖励的稀释效应 |
- | - | ||||||
假设摊薄后的加权平均股票数量 |
7,003 | 6,954 | ||||||
调整 |
||||||||
产量削减成本 |
(1,348 | ) | (3,370 | ) | ||||
SG&A 遣散费 |
(813 | ) | - | |||||
税收影响 |
216 | 3,540 | ||||||
调整后的结果 |
||||||||
净销售额 |
$ | 79,934 | $ | 107,295 | ||||
商品销售成本 |
69,839 | 90,302 | ||||||
毛利 |
10,095 | 16,993 | ||||||
12.6 | % | 15.8 | % | |||||
销售、一般和管理费用 |
17,801 | 18,870 | ||||||
其他收入,净额 |
(4,921 | ) | (2,621 | ) | ||||
营业(亏损)收入 |
(2,785 | ) | 744 | |||||
(3.5% | ) | 0.7 | % | |||||
利息支出,净额 |
3,577 | 2,890 | ||||||
所得税准备金(受益)前(亏损)收入 |
(6,362 | ) | (2,146 | ) | ||||
(受益)所得税准备金 |
226 | 1,623 | ||||||
合并净(亏损)收益 |
(6,588 | ) | (3,769 | ) | ||||
减去:归属于非控股权益的净亏损 |
6 | 34 | ||||||
归属于股东的净(亏损)收益 |
$ | (6,582 | ) | $ | (3,735 | ) | ||
(8.2% | ) | -3.5 | % | |||||
每股基本(亏损)收益 |
$ | (0.94 | ) | $ | (0.54 | ) | ||
每股摊薄(亏损)收益 |
$ | (0.94 | ) | $ | (0.54 | ) | ||
已发行股票的加权平均数 |
7,003 | 6,954 | ||||||
股票奖励的稀释效应 |
- | 2 | ||||||
假设摊薄后的加权平均股票数量 |
7,003 | 6,956 |