Cenovus Energy公布了某些未偿还债券的早期投标结果并增加了投标要约

艾伯塔省卡尔加里，2023年9月19日——Cenovus Energy Inc.（多伦多证券交易所股票代码：CVE）（纽约证券交易所代码：CVE）今天公布了其以现金购买部分已发行票据的要约的早期招标结果。

Cenovus还宣布，已将先前宣布的第二池最高金额（定义见下文）从2.5亿美元提高到5亿美元）。第一组最高金额（定义见下文）和系列投标上限（定义见下文）保持不变，分别为5亿美元和2.5亿美元。

除非另有说明，本新闻稿中提及的 “美元” 均指美元。

招标要约详情

Cenovus最初提出以现金购买：（i）其2037年到期的5.250％票据、2042年到期的4.450％票据、2043年到期的5.200％的票据、2029年到期的4.400％的票据、2029年到期的4.400％的票据、2047年到期的5.400％票据和2027年到期的4.250％票据（统称 “第一组票据”）的总收购价，不包括应计和未付利息（“第一组最高金额”），最高5亿美元的总收购价票据”）和（ii）其2037年到期的6.800％票据中最高2.5亿美元的总购买价格，不包括应计和未付利息（“第二组最高金额”，连同第一组最高金额，“最高金额”）以及2039年到期的6.750％票据（统称为 “第二组票据”，连同第一组票据统称为 “票据”），须遵守下表中列出的优先接受水平（“接受优先级别”）以及要约的条款和条件。

Cenovus修改了此类招标要约，将先前宣布的第二组最高金额从2.5亿美元提高到5亿美元。先前在2023年9月5日的收购要约（经修订和补充，即 “收购要约”）中宣布的要约的所有其他条款保持不变。Cenovus推荐投资者参阅收购要约，了解要约的完整条款和条件。

根据招标和信息代理D.F. King & Co., Inc.提供的信息，截至先前宣布的纽约时间2023年9月18日下午5点（“提前投标日期”）的提前投标日期和时间，下表中列出的每个系列票据的本金总额均已有效投标，未在每次要约中有效撤回。票据的提款权在提前投标之日纽约时间下午5点到期。

(1) 在遵守最高金额、系列投标上限和比例的前提下，预计将在每次要约中购买的每系列票据的本金将根据本栏中规定的适用的接受优先级别（按数字优先顺序排列）确定。

(2) 代表可在要约中购买的2037年到期的5.250％票据、2042年到期的4.450％的票据、2043年到期的5.200％票据、2029年到期的4.400％票据和2047年到期的5.400％的票据的最高应付总购买价格，不包括应计和未付利息。

(3) 承兑优先级为1的第1批票据（“上限票据”）的总本金额分上限为2.5亿元（“系列投标上限”）。

(4) 代表可能在要约中购买的2037年到期的6.800％票据和2039年到期的6.750％票据的最高应付总购买价格，不包括应计和未付利息。

收购要约中描述了要约的条款和条件。Cenovus预计将选择在2023年9月20日（“提前结算日”）行使支付权，购买在提前投标日期之前或之时有效投标并被接受的票据

购买。Cenovus打算用手头现金和某些短期借款为在提前结算日购买有效投标和接受的票据提供资金。

由于在提前投标日之前或之前有效提款的1组票据的总购买价格（不包括应计和未付利息）超过了第一组票据的最高金额，因此Cenovus预计不会接受购买所有已有效投标且在提前投标日之前或之前未有效撤回的第1组票据。相反，根据第一组最高金额、系列投标上限和上表中列出的接受优先级别，在每种情况下，如收购要约中进一步描述的那样，Cenovus预计将接受购买2042年到期的所有4.450％票据、2043年到期的5.200％票据和2029年到期的4.400％的票据，在提前投标日期之前或当天未有效撤回的票据。由于在提前投标日之前或之前未有效提取的上限票据的本金总额超过了系列投标上限，因此Cenovus预计将接受购买有效投标且未在提前投标日之前或当天有效提取的上限票据本金总额2.5亿美元，使用将在确定总对价（定义见此处）后公布的按比例分配。Cenovus预计将接受购买已在2047年到期的5.400％的票据，这些票据是在确定总对价后公布的按比例分配，在提前投标日之前或之前未有效提款。Cenovus预计不接受购买任何2027年到期的4.250％的票据。正如收购要约中进一步描述的那样，已投标但未获接受购买的票据将立即存入投标持有人的账户。此外，由于已有效投标且在提前投标日之前或当天未有效提取的1组票据的总收购价格（不包括应计和未付利息）超过了第一组票据的最高金额，因此Cenovus预计不接受在后续结算日提前投标日期之后投标的任何1组票据进行购买。除非提前终止，否则第一组票据的要约将于纽约时间2023年10月3日下午5点或Cenovus延长适用要约的任何其他日期和时间到期。

由于已有效投标且在提前投标日之前或之前未有效提取的第二组票据的总购买价格（不包括应计和未付利息）超过了第二组票据的最高金额，因此Cenovus预计不会接受购买所有已有效投标且在提前投标日之前或之前未有效撤回的第二组票据。相反，在每种情况下，如收购要约中进一步描述的那样，Cenovus预计将接受购买所有经过有效投标且在提前投标日期之前或当天未有效提现的2037年到期的6.800％票据进行购买，但须遵守上表中列出的承兑优先级别。Cenovus预计将接受购买2039年到期的6.750％的票据，这些票据是在确定总对价后公布的按比例分配，在提前投标日之前或之前未有效提款。正如收购要约中进一步描述的那样，已投标但未获接受购买的票据将立即存入投标持有人的账户。此外，由于已有效投标且在提前投标日之前或当天未有效提取的第二组票据的总收购价格（不包括应计和未付利息）超过了第二组票据的最高金额，因此Cenovus预计不接受购买任何投标的第二组票据

在提前投标日期之后的下一个结算日期。除非提前终止，否则第二组票据的要约将在纽约时间2023年10月3日下午5点或Cenovus延长适用要约的任何其他日期和时间到期。

根据适用的要约有效投标和接受购买的每系列票据每1,000美元本金提供的适用对价（“总对价”）将参照此类票据的适用固定利差加上适用的收益率，根据纽约时间2023年9月19日上午10点适用的美国国债参考证券的投标方价格（“价格”）来确定确定日期”).只有在提前投标日之前或之时有效投标且未有效提取票据的票据持有人才有资格获得接受购买的票据的适用总对价，其中包括适用的提前投标付款。从适用的最后利息支付日起至但不包括提前结算日，持有人还将获得有效投标并获准购买的票据的应计和未付利息。

在价格确定日之后，Cenovus将立即发布新闻稿，具体说明：（i）截至提前投标日有效投标且预计将在每次要约中被接受购买的每系列票据的总本金额，（ii）上限票据、2047年到期的5.400％票据和2039年到期的6.750％票据的比例分配系数，以及（iii）预计获准购买的各系列票据的总对价。

所有接受购买的票据将被报废和取消，并将不再是Cenovus的未清债务。

Cenovus接受付款和支付有效投标但未在要约中有效撤回的票据的义务须满足购买要约中描述的某些条件。根据适用法律，Cenovus保留以下权利：（i）放弃任何要约的任何和所有条件，（ii）延长或终止任何要约，（iii）进一步增加或减少最高金额和/或增加、减少或取消系列投标上限，或（iv）以其他方式进一步修改任何要约。Cenovus可以就一项或多项要约采取上述第 (i) 至 (iv) 条所述的任何行动，而不必对所有要约都这样做。

与招标要约有关的信息

高盛公司有限责任公司、BMO资本市场公司和三菱日联证券美洲公司是要约的交易商经理。投资者对要约的条款和条件有疑问，可以联系高盛公司。有限责任公司致电（800）828-3182（免费电话）或发送电子邮件至 gs-lm-nyc@ny.email.gs.com，BMO Capital Markets Corp. 致电（833）418-0762（免费电话）或（212）702-1840（收款）或发送电子邮件至 LiabilityManagement@bmo.com 和三菱日联证券美洲公司（877）744-4532（免费电话）或（212）405-7481（收款）。D.F. King & Co., Inc. 是招标要约的投标和信息代理机构。投资者对票据投标程序有疑问，可以通过发送电子邮件至 cve@dfking.com 或通过以下方式与招标和信息代理人联系

致电 (212) 269-5550（仅限银行和经纪商）或 (888) 644-5854（所有其他电话，免费电话）。受益所有人也可以联系其经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人寻求帮助。

收购要约的全部细节，包括有关如何投标票据的完整说明，均包含在收购要约中。强烈建议持有人仔细阅读购买要约，包括其中以引用方式包含的材料，因为它们包含重要信息。购买要约可致电 (212) 269-5550（仅限银行和经纪商）或 (888) 644-5854（对于所有其他人，免费电话），免费获得 D.F. King & Co., Inc.

本新闻稿不构成有关票据的购买要约、出售要约的招标或招标。在任何司法管辖区，如果要约、招揽或出售是非法的，则不得提出任何要约、招标、购买或出售。要约完全是根据向票据持有人提供的购买要约提出的。对于任何系列票据，Cenovus或其关联公司、其各自的董事会、交易商经理、招标和信息代理机构或受托人均未就持有人是否应投标或不投标全部或任何部分票据以回应要约提出任何建议。我们敦促持有人仔细评估收购要约中的所有信息，咨询自己的投资和税务顾问，并自行决定是否在要约中投标票据，如果是，则决定要约的票据本金。

咨询的

前瞻性信息

本新闻稿包含有关Cenovus当前对公司未来的预期、估计和预测的某些前瞻性陈述和前瞻性信息（统称为 “前瞻性信息”），这些前瞻性陈述和前瞻性信息（统称为 “前瞻性信息”），基于对历史趋势的经验和看法做出的某些假设。尽管Cenovus认为此类前瞻性信息所代表的预期是合理的，但无法保证此类预期会被证明是正确的。

本文件中的前瞻性信息由 “可能”、“将”、“预期” 等词语或类似表述来识别，包括有关未来结果的建议，包括有关以下内容的陈述：票据的购买及其时间；要约的预期资金来源；有关要约的截止日期、确定日期和结算日期；增加或减少最高金额和/或增加、减少或取消系列投标上限；应计和未付利息的支付；按比例分配系数的使用关于上限票据、2047年到期的5.400％票据和2039年到期的6.750％的票据；以及根据要约接受购买的系列票据。

开发前瞻性信息需要依赖许多假设以及对某些风险和不确定性的考虑，其中一些是Cenovus所特有的，而另一些则适用于整个行业。前瞻性观点所依据的因素或假设

本新闻稿中的信息所依据的信息包括但不限于：与接受任何已投标票据相关的风险、按可接受的条件为要约提供资金的情况、投标要约的到期和结算、要约条件的满足情况、是否会根据收购要约中规定的条款完成或根本完成招标要约，以及上述任何内容的时机。

可能导致实际业绩与本新闻稿中的前瞻性信息存在重大差异的风险因素和不确定性包括但不限于：截至2022年12月31日的年度Cenovus管理层讨论与分析（MD&A）中 “风险管理和风险因素” 和 “咨询” 下确定的风险。

除非适用的证券法要求，否则Cenovus不打算或义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。请读者注意，上述清单并非详尽无遗，并以本文发布之日为准。事件或情况可能导致实际结果与前瞻性信息中估计或预测以及表达或暗示的结果存在重大差异。有关Cenovus重大风险因素、所做的假设以及可能导致实际结果与预期结果不同的风险和不确定性的更多信息，请参阅Cenovus截至2022年12月31日和2023年6月30日期间的管理与分析报告中的 “风险管理和风险因素” 和 “咨询”，以及加拿大证券监管机构不时提供的其他文件Cenovus文件中描述的风险因素、假设和不确定性（可用）在 SEDAR+ 上的 sedarplus.ca 上，在 EDGAR 上在 sec.gov 和 Cenovus's网站位于 cenovus.com）。

Cenovus Energy Inc

Cenovus Energy Inc. 是一家综合能源公司，在加拿大和亚太地区开展石油和天然气生产业务，在加拿大和美国开展升级、炼油和营销业务。Cenovus专注于以安全、创新和具有成本效益的方式管理其资产，将环境、社会和治理方面的考虑纳入其业务计划。Cenovus普通股和认股权证在多伦多和纽约证券交易所上市，公司的优先股在多伦多证券交易所上市。欲了解更多信息，请访问cenovus.com。

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