Avis Budget Group公布第三季度业绩 |
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1本新闻稿中调整后的息税折旧摊销前利润和某些其他指标均为非公认会计准则财务指标。有关这些非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的定义和对账,请参阅 “非公认会计准则财务指标和关键指标” 以及本新闻稿附带的表格。 |
投资者关系联系人: | 媒体关系联系人: | ||||
大卫卡拉布里亚,IR@avisbudget.com | 詹姆斯·汤姆林森,ABGPress@edelman.com | ||||
*** 附表 1-6 和附录一 *** |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | % 变化 | 2023 | 2022 | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
损益表和其他项目 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 3,564 | $ | 3,547 | — | % | $ | 9,244 | $ | 9,223 | — | % | |||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 757 | 1,342 | (44) | % | 1,752 | 3,120 | (44) | % | |||||||||||||||||||||||||||
净收入 | 627 | 1,031 | (39) | % | 1,375 | 2,332 | (41) | % | |||||||||||||||||||||||||||
每股收益——摊薄 | 16.78 | 21.67 | (23) | % | 34.71 | 46.32 | (25) | % | |||||||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 (A) | 907 | 1,460 | (38) | % | 2,179 | 3,475 | (37) | % | |||||||||||||||||||||||||||
截至截至 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产负债表项目 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 572 | $ | 570 | |||||||||||||||||||||||||||||||
计划现金和限制性现金 | 149 | 72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
车辆,网 | 21,247 | 15,961 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
车辆计划下的债务 | 18,653 | 13,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
公司债务 | 4,766 | 4,671 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
归属于Avis Budget Group, Inc.的股东权益 | (33) | (703) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | % 变化 | 2023 | 2022 | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
分部业绩 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 | $ | 2,736 | $ | 2,703 | 1 | % | $ | 7,180 | $ | 7,270 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||
国际 | 828 | 844 | (2) | % | 2,064 | 1,953 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
企业和其他 | — | — | n/m | — | — | n/m | |||||||||||||||||||||||||||||
道达尔公司 | $ | 3,564 | $ | 3,547 | — | % | $ | 9,244 | $ | 9,223 | — | % | |||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 (A) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 | $ | 740 | $ | 1,185 | (38) | % | $ | 1,887 | $ | 3,036 | (38) | % | |||||||||||||||||||||||
国际 | 196 | 291 | (33) | % | 372 | 497 | (25) | % | |||||||||||||||||||||||||||
企业和其他 | (29) | (16) | (81) | % | (80) | (58) | (38) | % | |||||||||||||||||||||||||||
道达尔公司 | $ | 907 | $ | 1,460 | (38) | % | $ | 2,179 | $ | 3,475 | (37) | % | |||||||||||||||||||||||
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n/m | 没有意义。 | |||||||||||||
(A) | 有关净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,请参阅表5,有关非公认会计准则财务指标的相关定义,请参阅附录一。 |
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 3,564 | $ | 3,547 | $ | 9,244 | $ | 9,223 | ||||||||||||||||||
开支 | ||||||||||||||||||||||||||
正在运营 | 1,543 | 1,464 | 4,325 | 3,960 | ||||||||||||||||||||||
车辆折旧费和租赁费,净额 | 517 | 134 | 1,157 | 479 | ||||||||||||||||||||||
销售、一般和管理 | 397 | 384 | 1,099 | 1,026 | ||||||||||||||||||||||
车辆利息,净额 | 208 | 107 | 513 | 281 | ||||||||||||||||||||||
与车辆无关的折旧和摊销 | 55 | 59 | 163 | 168 | ||||||||||||||||||||||
与公司债务相关的利息支出,净额: | ||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 80 | 64 | 221 | 181 | ||||||||||||||||||||||
提前偿还债务 | 1 | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||
重组和其他相关费用 | 2 | 2 | 7 | 16 | ||||||||||||||||||||||
交易相关成本,净额 | 3 | — | 3 | 1 | ||||||||||||||||||||||
其他(收入)支出,净额 | 1 | (9) | 3 | (9) | ||||||||||||||||||||||
支出总额 | 2,807 | 2,205 | 7,492 | 6,103 | ||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 757 | 1,342 | 1,752 | 3,120 | ||||||||||||||||||||||
所得税准备金 | 130 | 311 | 377 | 788 | ||||||||||||||||||||||
净收入 | 627 | 1,031 | 1,375 | 2,332 | ||||||||||||||||||||||
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | 1 | (3) | 2 | (9) | ||||||||||||||||||||||
归属于 Avis Budget Group, Inc. 的净收益 | $ | 626 | $ | 1,034 | $ | 1,373 | $ | 2,341 | ||||||||||||||||||
每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 16.96 | $ | 22.08 | $ | 35.11 | $ | 47.34 | ||||||||||||||||||
稀释 | $ | 16.78 | $ | 21.67 | $ | 34.71 | $ | 46.32 | ||||||||||||||||||
加权平均已发行股数 | ||||||||||||||||||||||||||
基本 | 36.9 | 46.8 | 39.1 | 49.5 | ||||||||||||||||||||||
稀释 | 37.3 | 47.7 | 39.5 | 50.6 |
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | % 变化 | 2023 | 2022 | % 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租赁天数(000 天) | 35,670 | 33,421 | 7 | % | 96,652 | 92,691 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
每日收入 | $ | 76.70 | $ | 80.89 | (5) | % | $ | 74.29 | $ | 78.43 | (5) | % | ||||||||||||||||||||||||||
每日收入,不包括汇率影响 | $ | 76.87 | $ | 80.89 | (5) | % | $ | 74.47 | $ | 78.43 | (5) | % | ||||||||||||||||||||||||||
平均租赁机队 | 551,739 | 507,350 | 9 | % | 503,502 | 483,786 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
车辆利用率 | 70.3 | % | 71.6 | % | (1.3) 应用程序 | 70.3 | % | 70.2 | % | 0.1 个百分点 | ||||||||||||||||||||||||||||
每月每单位机队成本 | $ | 219 | $ | 9 | n/m | $ | 175 | $ | 39 | n/m | ||||||||||||||||||||||||||||
每月每单位舰队成本,不包括汇率影响 | $ | 219 | $ | 9 | n/m | $ | 175 | $ | 39 | n/m | ||||||||||||||||||||||||||||
国际 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租赁天数(000 天) | 13,160 | 13,041 | 1 | % | 34,626 | 32,420 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
每日收入 | $ | 62.86 | $ | 64.62 | (3) | % | $ | 59.60 | $ | 60.22 | (1) | % | ||||||||||||||||||||||||||
每日收入,不包括汇率影响 | $ | 59.83 | $ | 64.62 | (7) | % | $ | 59.45 | $ | 60.22 | (1) | % | ||||||||||||||||||||||||||
平均租赁机队 | 202,700 | 199,638 | 2 | % | 184,750 | 172,845 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
车辆利用率 | 70.6 | % | 71.0 | % | (0.4) 应用程序 | 68.7 | % | 68.7 | % | 0.0 个点 | ||||||||||||||||||||||||||||
每月每单位机队成本 | $ | 254 | $ | 200 | 27 | % | $ | 220 | $ | 200 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||
每月每单位舰队成本,不包括汇率影响 | $ | 239 | $ | 200 | 20 | % | $ | 216 | $ | 200 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租赁天数(000 天) | 48,830 | 46,462 | 5 | % | 131,278 | 125,111 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
每日收入 | $ | 72.97 | $ | 76.32 | (4) | % | $ | 70.41 | $ | 73.72 | (4) | % | ||||||||||||||||||||||||||
每日收入,不包括汇率影响 | $ | 72.28 | $ | 76.32 | (5) | % | $ | 70.50 | $ | 73.72 | (4) | % | ||||||||||||||||||||||||||
平均租赁机队 | 754,439 | 706,988 | 7 | % | 688,252 | 656,631 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
车辆利用率 | 70.4 | % | 71.4 | % | (1.0) 应用程序 | 69.9 | % | 69.8 | % | 0.1 个百分点 | ||||||||||||||||||||||||||||
每月每单位机队成本 | $ | 228 | $ | 63 | n/m | $ | 187 | $ | 81 | n/m | ||||||||||||||||||||||||||||
每月每单位舰队成本,不包括汇率影响 | $ | 224 | $ | 63 | n/m | $ | 186 | $ | 81 | n/m | ||||||||||||||||||||||||||||
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n/m 没有意义。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有关关键指标的计算,请参阅表 6,有关关键指标的定义,请参阅附录一。 |
合并简明现金流表 | 截至2023年9月30日的九个月 | ||||
经营活动 | |||||
经营活动提供的净现金 | $ | 3,035 | |||
投资活动 | |||||
用于投资活动的净现金,不包括车辆计划 | (231) | ||||
用于车辆项目投资活动的净现金 | (6,699) | ||||
用于投资活动的净现金 | (6,930) | ||||
融资活动 | |||||
用于融资活动的净现金,不包括车辆计划 | (603) | ||||
车辆计划融资活动提供的净现金 | 4,581 | ||||
融资活动提供的净现金 | 3,978 | ||||
汇率变动对现金和现金等价物、计划和限制性现金的影响 | (4) | ||||
现金和现金等价物、计划和限制性现金的净变动 | 79 | ||||
现金和现金等价物、计划和限制性现金、期初 | 642 | ||||
现金和现金等价物、计划和限制性现金、期末 | $ | 721 |
调整后的自由现金流 (A) | |||||
调整后的息税折旧摊销前利润 (B) | $ | 2,179 | |||
与公司债务相关的利息支出,净额(不包括提前清偿债务) | (221) | ||||
营运资金和其他 | 27 | ||||
资本支出 (C) | (222) | ||||
扣除退款后的税款 | (126) | ||||
车辆计划及相关内容 (D) | (989) | ||||
调整后的自由现金流 (B) | $ | 648 | |||
收购及相关付款,扣除收购的现金 (E) | (35) | ||||
借款,扣除偿还债务后的净额 | 96 | ||||
回购普通股 | (690) | ||||
计划变更和限制性现金 | 79 | ||||
其他收款(付款),净额 | (6) | ||||
外汇影响、融资成本及其他 | (13) | ||||
现金和现金等价物、计划和限制性现金的净变动(见上文) | $ | 79 |
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有关非公认会计准则财务指标调整后息税折旧摊销前利润和调整后自由现金流的定义,请参阅附录一。 | |||||
(A) | 本演示文稿演示了调整后息税折旧摊销前利润与调整后自由现金流之间的关系。我们认为了解这种关系很有用,因为它可以说明如何使用我们的运营产生的现金。本报告无意对表5中提供的这些非公认会计准则指标进行对账。 | ||||
(B) | 有关净收入与调整后息税折旧摊销前利润以及经营活动提供的净现金与调整后自由现金流的对账情况,请参阅表5。 | ||||
(C) | 包括4200万美元的云计算实施成本。 | ||||
(D) | 包括车辆担保借款(还款),其增量是为车辆和车辆相关资产提供资金所需的金额。 | ||||
(E) | 不包括在持牌人收购中购买的2000万美元车辆,这些车辆通过增量车辆担保借款融资。 |
截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账: | ||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 627 | $ | 1,031 | $ | 1,375 | $ | 2,332 | ||||||||||||||||||
所得税准备金 | 130 | 311 | 377 | 788 | ||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 757 | 1,342 | 1,752 | 3,120 | ||||||||||||||||||||||
与车辆无关的折旧和摊销 | 55 | 59 | 163 | 168 | ||||||||||||||||||||||
与公司债务相关的利息支出,净额 | ||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 80 | 64 | 221 | 181 | ||||||||||||||||||||||
提前偿还债务 | 1 | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||
重组和其他相关费用 | 2 | 2 | 7 | 16 | ||||||||||||||||||||||
交易相关成本,净额 | 3 | — | 3 | 1 | ||||||||||||||||||||||
其他(收入)支出,净额 | 1 | (9) | 3 | (9) | ||||||||||||||||||||||
在运营费用中列报: | ||||||||||||||||||||||||||
云计算成本 | 8 | 2 | 24 | 6 | ||||||||||||||||||||||
COVID-19 费用,净额 | — | — | — | (9) | ||||||||||||||||||||||
法律事务,净额 | — | — | 5 | 1 | ||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 907 | $ | 1,460 | $ | 2,179 | $ | 3,475 |
经营活动提供的净现金对账 至调整后的自由现金流: | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 3,035 | |||||||||
用于车辆项目投资活动的净现金 | (6,699) | ||||||||||
车辆计划融资活动提供的净现金 | 4,581 | ||||||||||
资本支出 | (180) | ||||||||||
出售资产和非有价股权证券所得的收益 | 1 | ||||||||||
收购和处置相关付款 | (17) | ||||||||||
计划变更和限制性现金 | (79) | ||||||||||
其他收款(付款),净额 | 6 | ||||||||||
调整后的自由现金流 | $ | 648 |
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有关调整后息税折旧摊销前利润和调整后自由现金流、非公认会计准则财务指标的定义,请参阅附录一。调整后的息税折旧摊销前利润包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,股票薪酬支出和与车辆相关的递延融资费用摊销总额分别为1,500万美元和1,300万美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为4,400万美元和3,600万美元。 |
截至2023年9月30日的三个月 | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 | 国际 | 总计 | 美洲 | 国际 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每日收入 (RPD) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 2,736 | $ | 828 | $ | 3,564 | $ | 2,703 | $ | 844 | $ | 3,547 | |||||||||||||||||||||||
货币汇率的影响 | 6 | (40) | (34) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
不包括汇率影响的收入 | $ | 2,742 | $ | 788 | $ | 3,530 | $ | 2,703 | $ | 844 | $ | 3,547 | |||||||||||||||||||||||
租赁天数(000 天) | 35,670 | 13,160 | 48,830 | 33,421 | 13,041 | 46,462 | |||||||||||||||||||||||||||||
不包括汇率影响的 RPD(以美元计) | $ | 76.87 | $ | 59.83 | $ | 72.28 | $ | 80.89 | $ | 64.62 | $ | 76.32 | |||||||||||||||||||||||
车辆利用率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
租赁天数(000 天) | 35,670 | 13,160 | 48,830 | 33,421 | 13,041 | 46,462 | |||||||||||||||||||||||||||||
平均租赁车队 | 551,739 | 202,700 | 754,439 | 507,350 | 199,638 | 706,988 | |||||||||||||||||||||||||||||
期内天数 | 92 | 92 | 92 | 92 | 92 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||||
可用租赁天数(000 天) | 50,760 | 18,648 | 69,408 | 46,676 | 18,367 | 65,043 | |||||||||||||||||||||||||||||
车辆利用率 | 70.3 | % | 70.6 | % | 70.4 | % | 71.6 | % | 71.0 | % | 71.4 | % | |||||||||||||||||||||||
每单位舰队成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
车辆折旧费和租赁费,净额 | $ | 362 | $ | 155 | $ | 517 | $ | 14 | $ | 120 | $ | 134 | |||||||||||||||||||||||
货币汇率的影响 | — | (9) | (9) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | 362 | $ | 146 | $ | 508 | $ | 14 | $ | 120 | $ | 134 | ||||||||||||||||||||||||
平均租赁车队 | 551,739 | 202,700 | 754,439 | 507,350 | 199,638 | 706,988 | |||||||||||||||||||||||||||||
每单位机队成本(以美元计) | $ | 657 | $ | 717 | $ | 673 | $ | 27 | $ | 600 | $ | 189 | |||||||||||||||||||||||
周期内的月数 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
每月每单位舰队成本,不包括汇率影响(以美元计) | $ | 219 | $ | 239 | $ | 224 | $ | 9 | $ | 200 | $ | 63 |
截至2023年9月30日的九个月 | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 | 国际 | 总计 | 美洲 | 国际 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每日收入 (RPD) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 7,180 | $ | 2,064 | $ | 9,244 | $ | 7,270 | $ | 1,953 | $ | 9,223 | |||||||||||||||||||||||
货币汇率的影响 | 17 | (5) | 12 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
不包括汇率影响的收入 | $ | 7,197 | $ | 2,059 | $ | 9,256 | $ | 7,270 | $ | 1,953 | $ | 9,223 | |||||||||||||||||||||||
租赁天数(000 天) | 96,652 | 34,626 | 131,278 | 92,691 | 32,420 | 125,111 | |||||||||||||||||||||||||||||
不包括汇率影响的 RPD(以美元计) | $ | 74.47 | $ | 59.45 | $ | 70.50 | $ | 78.43 | $ | 60.22 | $ | 73.72 | |||||||||||||||||||||||
车辆利用率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
租赁天数(000 天) | 96,652 | 34,626 | 131,278 | 92,691 | 32,420 | 125,111 | |||||||||||||||||||||||||||||
平均租赁车队 | 503,502 | 184,750 | 688,252 | 483,786 | 172,845 | 656,631 | |||||||||||||||||||||||||||||
期内天数 | 273 | 273 | 273 | 273 | 273 | 273 | |||||||||||||||||||||||||||||
可用租赁天数(000 天) | 137,456 | 50,437 | 187,893 | 132,074 | 47,186 | 179,260 | |||||||||||||||||||||||||||||
车辆利用率 | 70.3 | % | 68.7 | % | 69.9 | % | 70.2 | % | 68.7 | % | 69.8 | % | |||||||||||||||||||||||
每单位舰队成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
车辆折旧费和租赁费,净额 | $ | 791 | $ | 366 | $ | 1,157 | $ | 168 | $ | 311 | $ | 479 | |||||||||||||||||||||||
货币汇率的影响 | 1 | (5) | (4) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | 792 | $ | 361 | $ | 1,153 | $ | 168 | $ | 311 | $ | 479 | ||||||||||||||||||||||||
平均租赁车队 | 503,502 | 184,750 | 688,252 | 483,786 | 172,845 | 656,631 | |||||||||||||||||||||||||||||
每单位机队成本(以美元计) | $ | 1,574 | $ | 1,948 | $ | 1,674 | $ | 348 | $ | 1,798 | $ | 730 | |||||||||||||||||||||||
周期内的月数 | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||
每月每单位舰队成本,不包括汇率影响(以美元计) | $ | 175 | $ | 216 | $ | 186 | $ | 39 | $ | 200 | $ | 81 |
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我们对租金天数和每日收入的计算可能无法与其他公司计算的类似标题的指标相提并论。货币汇率影响的计算方法是将本期的结果换算成上期平均汇率加上货币套期保值的任何相关收益和亏损。 |