SelectQuote, Inc. 公布2024年第二季度业绩

2024财年第二季度——合并收益摘要

•收入4.054亿美元

•净收入为1,940万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*为6,740万美元

提高2024财年的指导范围：

•预计收入在12.3亿美元至13亿美元之间，而之前的收入在10.5亿美元至12亿美元之间

•净亏损预计在4,500万美元至2200万美元之间，而之前的亏损范围为5000万至2200万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*预计在9000万美元至1.05亿美元之间，而之前的区间为8000万美元至

1.05 亿美元

2024财年第二季度——分部亮点

资深

•收入为2.475亿美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*为7,870万美元

•批准的234,576份Medicare Advantage保单

医疗保健服务

•收入为1.117亿美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*为300万美元

•超过 62,000 名 SelectRx 会员

生活

•收入为3,740万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*为460万美元

汽车和家居

•收入为1,050万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*为470万美元

堪萨斯州欧弗兰帕克，2024年2月7日--（美国商业资讯）--SelectQuote, Inc.（纽约证券交易所代码：SLQT）报告称，2024财年第二季度的合并收入为4.054亿美元，而2023财年第二季度的合并收入为3.192亿美元。2024财年第二季度的合并净收入为1,940万美元，而2023财年第二季度的合并净收入为2,250万美元。最后，2024财年第二季度的合并调整后息税折旧摊销前利润*为6,740万美元，而2023财年第二季度的合并调整后息税折旧摊销前利润*为6,360万美元。

首席执行官蒂姆·丹克表示：“第二季度是SelectQuote连续第八个季度的业绩超出预期，我们仍然相信，我们优先考虑可预测和现金效率增长的战略将继续为我们的客户和股东创造价值。我们还对运营现金流方面的进展感到满意，现在预计SelectQuote将在2024财年实现正自由现金流。”

“SelectQuote在Medicare Advantage的整个年度注册期内取得了强劲的业绩，我们的高级业务收入增长了两位数，第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率为32％，仍然具有吸引力。这些强劲的高级经营业绩是终身代理人生产率提高和保单持有人坚定不移的结果，我们预计这也将使SelectQuote在开放注册期内受益。”

“此外，医疗保健服务，特别是我们的SelectRx业务，推动了超出我们最初预测的大幅增长。截至第二季度末，SelectRx的成员已超过62,000人，这超出了我们最初对全年预期。更重要的是，该业务调整后的息税折旧摊销前利润再次实现盈利。”

丹克继续说：“基于两家业务今年迄今为止的实力，我们很高兴提高2024财年的展望。”

分部业绩

我们目前报告了四个细分市场：1）老年人，2）医疗保健服务，3）人寿和4）汽车和家居。各细分市场的业绩指标包括总收入、调整后息税折旧摊销前利润*和调整后的息税折旧摊销前利润率。* 收入成本、销售成本药房收入、营销和广告、销售、一般和管理以及技术开发运营费用在适用分部内报告。收入、营销和广告、销售、一般和管理以及技术开发运营支出的间接成本是根据员工人数等不同指标分配给每个细分市场的。调整后的息税折旧摊销前利润按适用分部的总收入减去收入的直接和分配成本、销售成本、营销和广告成本、技术开发和销售、一般和管理运营成本和支出，不包括折旧和摊销费用；处置财产、设备和软件的损益；基于股份的薪酬支出；以及遣散费和交易成本等非经常性费用。

资深

财务业绩

下表列出了本报告所述期间高级部分的财务业绩：

运营指标

已提交的政策

当个人向我们的持牌代理人完成申请并授权代理人向保险公司合作伙伴提交申请时，将计算已提交的保单。在保险公司审查申请之前，申请人可能需要采取其他行动。

下表显示了所列期间提交的保单数量：

*请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。

批准的政策

批准的保单表示我们的保险公司合作伙伴在指定期限内批准的针对特定产品的已提交保单的数量。并非所有批准的政策都会生效。

下表显示了所列期间批准的保单数量：

每份批准的保单的佣金终身价值

每份已批准保单的终身佣金价值是指根据多个因素估算的在批准保单的预计有效期内收取的佣金，这些因素包括但不限于合同佣金率、承运人组合以及在适用限制条件下的预期保单持续性。每份批准的保单的佣金终身价值等于首次出售保单时应得的佣金收入总和，以及对未来续保佣金的估计（如果适用）。

下表显示了所列期内每份批准的保单的终身佣金价值：

医疗保健服务

财务业绩

下表提供了本报告所述期间医疗保健服务板块的财务业绩：

*请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。

运营指标

成员总数

SelectRx 成员总数代表订单已配送的客户数量，因为这是医疗保健服务收入的主要关键驱动力。

下表显示了截至提交日期的SelectRx成员总数：

每日处方

每日处方量代表每个工作日配送的处方总量，因为这是医疗保健服务收入的主要关键驱动力。

下表显示了所列期间每天发货的处方：

老年人和医疗保健综合服务——单位消费者经济学

有机会利用我们现有的数据库和分销模式来改善消费者获得医疗保健服务的机会，这使我们需要审查与单位经济相关的关键指标。当我们考虑医疗保健服务的收入和支出时，我们注意到它们来自与出售并购或多发性硬化保单相关的营销收购成本，其中一些成本直接分配给医疗保健服务，因此决定我们的单位经济指标应包括老年人和医疗保健服务的组成部分。查看下方计算中包含的收入和支出项目的详细信息。

老年人和医疗保健服务消费者单位综合经济学代表并购和微软佣金总额；其他产品佣金；其他收入，包括医疗保健服务的收入；以及与老年人和医疗保健服务相关的运营支出，均按给定时间段内批准的并购和多发保单显示。管理层以单位为基础对业务进行评估，以帮助确保与成功出售保单相关的收入机会相对于营销收购成本具有吸引力。由于并非所有获得的潜在客户都能成功销售保单，因此所有每项保单的指标都基于批准的政策，这是触发收入确认的衡量标准。

每份 MA/MS 保单的 MA 和 MS 佣金代表该期间销售的保单的 LTV。根据MA/MS保单的其他佣金代表该期间销售的其他产品的LTV，包括DVH处方药计划和其他产品，管理层认为这是我们代理商MA/MS保单销售这一核心职能的额外佣金收入。每份MA/MS保单的药房收入代表来自SelectRx的收入，每份MA/MS保单的其他收入代表来自人口健康、生产奖金、营销发展基金、潜在客户开发收入以及公司重新评估其同伙交易价格后的调整。每份MA/MS保单的总运营支出代表老年人和医疗保健服务的所有运营费用。收入占客户获取成本（“CAC”）倍数表示总收入占总营销获取成本的倍数，后者代表获取潜在客户的直接成本。这些费用包含在每项MA/MS政策的总运营费用中的营销和广告费用中。

下表显示了本报告所述期间老年人和医疗保健服务消费者的单位综合经济状况。根据Senior的季节性和季度之间的波动，我们认为最相关的单位经济观点是以连续12个月为基础的。以下所有MA/MS政策指标均基于批准的MA/MS政策的总和，因为两种产品的佣金状况相似。

(1) 这些财务指标不是根据公认会计原则计算的。有关我们使用这些非公认会计准则财务指标以及此类指标与根据公认会计原则计算和列报的最接近的可比财务指标的对账的信息，请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——非公认会计准则财务指标”。

与截至2022年12月31日的十二个月相比，截至2023年12月31日的十二个月中，每份MA/MS保单的总收入增长了37％，这主要是由于药房收入的增加。在截至2023年12月31日的十二个月中，与截至2022年12月31日的十二个月相比，每份MA/MS保单的总运营支出增长了23％，这要归因于业务增长，与SelectRx相关的运营费用增长了100％，但2023财年下半年的营销和广告成本与2022财年下半年相比下降的其他运营费用减少了3％。

生活

财务业绩

下表列出了所列期间人寿分部的财务业绩：

运营指标

人寿保费代表所有保单的总保费价值，这些保单已由相关保险公司合作伙伴批准，保单文件已发送给投保人，相关保险公司合作伙伴在指定期限内收到付款信息。由于我们的佣金是根据总保费的百分比赚取的，因此给定时期的总保费额是我们人寿板块收入的关键驱动力。

*请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。

下表显示了所列期间的期限和最终费用保费：

汽车和家居

财务业绩

下表提供了本报告所述期间汽车和家居板块的财务业绩：

运营指标

汽车和房屋保费代表我们的保险公司合作伙伴在指定期限内批准的所有新保单的总保费价值。由于我们的佣金是根据总保费的百分比赚取的，因此给定时期的总保费额是我们汽车和家居板块收入的关键驱动力。

下表显示了所列期间的保费：

*请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。

财报电话会议

SelectQuote, Inc.将于今天，即2024年2月7日星期三美国东部时间上午8点30分开始与投资界举行电话会议。要报名参加本次电话会议，请使用以下链接：https://www.netroadshow.com/events/login?show=3bad4d79&confId=59966。注册后，将通过电子邮件发送确认信息，包括拨入详细信息和唯一的入场电话会议代码。注册可通过实时通话进行，但为确保您已接通完整通话，我们建议您在通话开始前至少 10 分钟进行注册。该活动还将通过我们的投资者关系网站 https://ir.selectquote.com/investor-home/default.aspx 进行网络直播。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括某些非公认会计准则财务指标，旨在补充而不是替代可比的GAAP指标。为了补充我们根据公认会计原则列报的财务报表，并为投资者提供有关我们的GAAP财务业绩的更多信息，我们在本新闻稿中列出了调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率，它们是非公认会计准则的财务指标。这些非公认会计准则财务指标不基于GAAP规定的任何标准化方法，也不一定与其他公司提出的类似标题的指标相似。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税支出（收益）、折旧和摊销前的收益（亏损），以及非现金或非经常性支出（包括重组和基于股份的薪酬支出）的某些追加后收入（亏损）。最直接可比的GAAP指标是净收益（亏损）。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润除以收入。最直接可比的GAAP指标是净收入利润率。我们对调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率进行了监控并在本新闻稿中进行了介绍，因为它们是我们管理层和董事会用来了解和评估运营业绩、制定预算和制定业务管理运营目标的关键衡量标准。特别是，我们认为，在计算调整后息税折旧摊销前利润时排除这些支出的影响可以为核心经营业绩的同期比较提供有用的衡量标准。

我们认为，这些非公认会计准则财务指标有助于确定我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们在计算这些非公认会计准则财务指标时排除的支出的影响所掩盖。因此，我们认为，这些财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们了解和评估我们的经营业绩，增进了对我们过去表现和未来前景的总体理解。下文从第12页开始列出了此处包含的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标之间差异的对账。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩等的看法。这些陈述通常但并非总是通过使用诸如 “可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“可能的结果”、“期望”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将” 和 “展望” 等词语或短语作出这些词语或其他具有未来或前瞻性质的类似词语或短语的否定版本。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层做出的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，是我们无法控制的。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现，并且会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。尽管我们认为截至发布之日，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。

 

有或将会有重要因素可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异，包括但不限于以下因素：COVID-19 疫情和任何其他公共卫生事件的影响、我们对有限数量保险公司合作伙伴的依赖以及这些关系可能终止或未能建立新的关系；影响健康保险市场的现有和未来法律法规；我们提供的健康保险产品的变化保险公司合作伙伴和整个健康保险市场；直接向消费者提供产品和服务的保险公司；保险公司支付的佣金和承保做法的变化；与经纪人的竞争，包括仅限在线经纪人和选择直接向消费者出售保单的承运人；

来自政府经营的健康保险交易所的竞争；美国健康保险体系的发展；我们对高级细分市场运营商收入的依赖以及老年人健康以及人寿、汽车和家庭保险行业的衰退；我们开发新产品和打入新的垂直市场的能力；来自第三方产品的风险；在医疗保险年度注册期内未能注册个人；我们吸引、整合和留住合格人员的能力；我们对领先提供商的依赖和竞争能力线索；未能获得和/或将销售转化为保险单的实际销售；访问消费者和保险公司的数据；在保险购物过程中向消费者提供的信息的准确性；通过互联网搜索引擎进行具有成本效益的广告；通过电话联系消费者和推销产品的能力；包括通货膨胀在内的全球经济状况；未来收购造成的运营中断；编制财务报表时的重大估计和假设；商誉减值；潜在的诉讼和其他法律诉讼或查询；我们现有和未来的债务；我们遵守债务契约和履行债务安排下的预定还款义务的能力；我们以可接受的条件获得额外资本的能力；未能保护我们的知识产权和品牌；季节性造成的财务业绩波动；保险公司佣金报告的准确性和及时性；保险公司批准和支付的时机做法；影响我们估计每位保单持有人终身佣金价值受限的因素；会计规则、税收立法和其他立法的变化；我们的技术基础设施和平台的中断或故障；未能与第三方服务提供商维持关系；涉及我们系统或我们的保险公司合作伙伴或第三方服务提供商系统的网络安全漏洞或其他攻击；我们保护消费者信息和其他数据的能力；未能推销和销售医疗保险计划有效或遵守法律；以及与我们的药房业务相关的其他因素，包括制造或供应链中断、处方药的获取和需求，以及监管变化或其他可能影响我们药房业务的行业发展。有关这些以及其他可能影响我们未来业绩和业绩的风险因素的进一步讨论，请参阅最新的10-K表年度报告以及我们随后向美国证券交易委员会提交的定期报告中标题为 “风险因素” 的部分。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律另有要求，否则我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

关于精选语录：

SelectQuote（纽约证券交易所代码：SLQT）成立于1985年，提供解决方案以帮助消费者保护他们最宝贵的资产：家庭、健康和财产。该公司开创了提供来自多家高评级保险公司的公正比较的模式，允许消费者选择最能满足其独特需求的保单和条款。SelectQuote成功的两个基本支柱是：一支由训练有素、技术精湛的代理人组成的强大力量，他们为每位消费者提供咨询需求分析，以及寻找和传递高质量潜在客户的专有技术。

凭借其生态系统为保险、医疗保险、药房和价值型医疗领域的消费者提供高接触点，该公司现在拥有四条核心业务线：SelectQuote Senior、SelectQuote医疗保健服务、SelectQuote Life和SelectQuote Auto and Home。SelectQuote Senior通过一系列Medicare Advantage和Medicare补充计划来满足每天约有1万人年满65岁的人群的需求。SelectQuote医疗保健服务由SelectRx药房（一家经患者为中心的药房™（PCPH）认可的药房和Population Health组成，后者积极为消费者提供支持其需求的各种医疗保健服务。

投资者关系：

斯隆·博伦

877-678-4083

investorrelations@selectquote.com

媒体：

马特·冈特

913-286-4931

matt.gunter@selectquote.com

资料来源：SelectQuote, Inc.

SELECTQUOTE, INC.和子公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以千计）

SELECTQUOTE, INC.和子公司

综合亏损的简明合并报表

（未经审计）

（以千计）

SELECTQUOTE, INC.和子公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

SELECTQUOTE, INC.和子公司

净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润对账

（未经审计）

SELECTQUOTE, INC.和子公司

净亏损与调整后息税折旧摊销前利润对账

（未经审计）

截至2024年6月30日的年度调整后息税折旧摊销前利润对账的指导净亏损：