附录 99.1
Varonis公布2023年第四季度和全年财务业绩
年度经常性收入同比增长17%
SaaS ARR 占总注册回报率的百分比约为 23%
今年迄今为止的运营现金产生了5,940万美元,而去年同期为1190万美元
今年迄今为止的自由现金流产生了5,430万美元,去年为50万美元
纽约,2024年2月5日(环球新闻专线)——数据安全领域的领导者瓦罗尼斯系统公司(纳斯达克股票代码:VRNS)今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩。
Varonis首席执行官亚基·费特尔森表示:“我们第四季度的业绩反映了我们SaaS平台的持续势头,我很高兴地宣布,截至年底,SaaSAR约占公司总年度收益的23%。这一进展使我们有信心加快我们的SaaS过渡时间表,我们现在预计该时间表将在2026年底之前完成,比我们最初的展望提前了一年。”
Varonis首席财务官兼首席运营官盖伊·梅拉梅德补充说:“我们第四季度的SaaS组合为66%,而我们的预期为60%,现有客户转化率好于预期,这反映了对我们的SaaS平台的强劲需求。这种采用有利于ARR和自由现金流,我们预计SaaS的普及将在来年以美元计算加速,这为我们进入2024年做好了准备。”
截至2023年12月31日的第四季度财务摘要
截至2023年12月31日止年度的财务摘要
本新闻稿末尾的表格包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月的GAAP营业收入(亏损)与非公认会计准则营业收入(亏损)以及GAAP净收益(亏损)与非公认会计准则净收益(亏损)的对账。下文 “非公认会计准则财务指标和关键绩效指标” 标题下对这些指标进行了解释。
关键绩效指标和近期业务亮点
ARR的解释载于下文 “非公认会计准则财务指标和关键绩效指标” 标题下。此外,本新闻稿末尾的表格还包括经营活动提供的净现金与非公认会计准则自由现金流的对账。下文 “非公认会计准则财务指标和关键绩效指标” 标题下也对该指标进行了解释。
财务展望
对于2024年第一季度,公司预计:
对于2024年全年,公司预计:
由于下文 “前瞻性陈述” 中描述的因素等原因,实际业绩可能与公司的财务展望存在重大差异。
电话会议和网络直播
瓦罗尼斯将于今天,即美国东部时间2024年2月5日星期一下午4点30分主持电话会议,讨论公司第四季度和2023年全年财务业绩。要拨打此电话,请拨打 877-425-9470(国内)或 201-389-0878(国际)。密码是 13743527。本次电话会议的重播将持续到2024年2月12日,电话号码为844-512-2921(国内)或412-317-6671(国际)。重播密码是 13743527。本次电话会议的网络直播将在公司网站的 “投资者” 页面上播出(www.varonis.com),重播内容也将存档在网站上。
非公认会计准则财务指标和关键绩效指标
瓦罗尼斯认为,使用非公认会计准则营业收入(亏损)和非公认会计准则净收益(亏损)对我们的投资者有帮助。这些指标被公司称为我们的非公认会计准则财务指标,不是根据公认会计原则编制的。
非公认会计准则营业收入(亏损)计算为营业收入(亏损),其中不包括(i)股票薪酬支出,(ii)与股票薪酬相关的工资税支出,以及(iii)收购的无形资产的摊销和与收购相关的费用。
非公认会计准则净收益(亏损)计算为净收益(亏损),其中不包括(i)股票薪酬支出,(ii)与股票薪酬相关的工资税支出,(iii)收购的无形资产和收购相关支出的摊销,(iv)外汇收益(亏损),其中包括因实施ASC 842而产生的租赁合同的汇率差异,以及(v)债务发行成本的摊销。
该公司认为,排除这些费用可以更有意义地比较我们不同时期的运营业绩,并使投资者和管理层更清楚地了解我们业务的基本业绩。具体而言:
自由现金流的计算方法是经营活动提供或使用的净现金减去不动产和设备的购买。我们认为,自由现金流是衡量流动性的有用指标,它向管理层和投资者提供有关我们的业务提供或使用的现金金额的信息,这些现金在投资不动产和设备之后,可用于战略举措。
我们的每项非公认会计准则财务指标都是制定财务和运营决策以及评估我们自己在不同时期的经营业绩的重要工具。非公认会计准则财务指标不代表我们在美国公认会计原则下的财务业绩,不应被视为营业收入(亏损)或净收益(亏损)或根据公认会计原则得出的任何其他业绩指标的替代方案。非公认会计准则财务指标可能无法提供与我们行业中其他公司提供的直接可比的信息,因为我们行业中的其他公司可能以不同的方式计算非公认会计准则财务业绩,尤其是与非经常性、不寻常项目相关的信息。此外,使用非公认会计准则财务指标存在局限性,因为非公认会计准则财务指标不是按照公认会计原则编制的,并且不包括可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的支出。此外,与股票薪酬相关的股票薪酬支出和工资税支出一直是并将继续是我们业务中的大量经常性支出,也是向员工提供的薪酬的重要组成部分。此外,无形资产的摊销预计是基础无形资产估计使用寿命内的经常性支出,在未来进行收购的范围内,将产生与收购相关的费用。此外,外汇汇率可能会从一个时期波动到另一个时期,并且公司不估计外币的变动。最后,债券发行成本的摊销预计为2025年优先票据到期前的经常性支出。
非公认会计准则财务信息的列报不应孤立考虑,也不能作为根据公认会计原则编制的直接可比财务指标的替代品。瓦罗尼斯敦促投资者审查我们的非公认会计准则财务指标与下文所列的可比GAAP财务指标的对账情况,不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
没有提供我们的 “财务展望” 中提及的非公认会计准则营业收入(亏损)和非公认会计准则净收益(亏损)的对账表,因为作为前瞻性陈述,由于某些项目的可变性、复杂性和难以估计,例如股票薪酬支出费用和货币波动,这些项目可能对我们的合并业绩产生影响,因此如果没有不合理的努力,就无法进行此类对账。该公司认为,所提供的信息对投资者有用,因为可以在公司对该措施的历史披露的背景下考虑这些信息。
ARR 是一项关键绩效指标,定义为该期末有效的基于期限的有效订阅许可合同、SaaS 合同和维护合同的年化价值。订阅许可合同、SaaS合同和维护合同按年计算,方法是将合同总价值除以期限内的天数,然后将结果乘以365。合同的年化价值是通过评估与客户的合同条款而作出的法律和合同决定。维护合同的年化价值不是参照任何时期的历史收入、递延收入或任何其他GAAP财务指标来确定的。ARR 不是对未来收入的预测,未来收入可能会受到合同开始和结束日期以及续订率的影响。
前瞻性陈述
本新闻稿包含 “前瞻性” 陈述,在上述电话会议上发表的声明将包含 “前瞻性” 陈述,这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款的约束,包括有关公司增长率及其对未来收入、营业收入或亏损或每股收益或亏损的预期。这些声明不能保证未来的业绩,而是基于管理层截至本新闻稿发布之日的预期和假设,这些假设本质上受不确定性、风险和难以预测的情况变化影响。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际业绩、业绩或成就与未来的业绩、业绩或成就存在重大差异。可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的重要因素包括:潜在的信息技术、网络安全或数据安全漏洞的影响;与Varonis潜在市场的预期增长相关的风险;总体经济和行业状况,例如外币汇率波动以及数据和网络安全解决方案的支出趋势;Varonis预测订阅续订时间和速率及其影响的能力关于公司未来收入和经营业绩;与国际业务相关的风险;全球冲突对客户预算和总体经济状况的影响;竞争因素,包括销售周期的延长、竞争环境的变化、定价变化和竞争加剧;Varonis可能无法吸引或留住员工,包括销售人员和工程师的风险;Varonis建立和扩大其直销业务和经销商分销渠道的能力;相关的风险包括大宗交易的完成,包括Varonis每季度持续完成大宗交易的能力;新产品的推出以及Varonis开发和交付创新产品的能力;Varonis提供高质量服务和支持产品的能力;云交付服务的扩展;以及与我们的可转换票据和看涨上限交易相关的风险。瓦罗尼斯向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件对这些和其他重要的风险因素进行了更全面的描述,可能会导致实际结果与预期有所不同。本新闻稿和电话会议中提供的所有信息均截至本文发布之日,除非法律要求,否则Varonis没有义务更新或修改这些信息,无论是由于新信息、新进展还是其他原因。
关于 Varonis
Varonis(纳斯达克股票代码:VRNS)是数据安全领域的领导者,其战斗与传统的网络安全公司不同。我们的云原生数据安全平台通过人工智能驱动的自动化持续发现和分类关键数据、消除风险并检测高级威胁。
全球成千上万的组织信任 Varonis 能够在 SaaS、IaaS 和混合云环境中保护他们的数据,无论数据位于何处。客户使用 Varonis 来自动化各种安全结果,包括数据安全态势管理 (DSPM)、数据分类、数据访问治理 (DAG)、数据检测和响应 (DDR)、数据丢失防护 (DLP) 和内部风险管理。
Varonis 首先保护数据,而不是最后保护数据。要了解更多,请访问 www.varonis.com。
投资者关系联系人:
蒂姆·佩尔兹
Varonis Systems, Inc.
646-640-2112
investors@varonis.com
新闻媒体联系人:
雷切尔·亨特
Varonis Systems, Inc.
877-292-8767(分机 1598)
pr@varonis.com
Varonis Systems, Inc. | |||||||||||||||
简明合并运营报表 | |||||||||||||||
(以千计,股票和每股数据除外) | |||||||||||||||
三个月已结束 十二月三十一日 | 十二个月已结束 十二月三十一日 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||
订阅 | $ | 129,164 | $ | 116,727 | $ | 400,907 | $ | 366,144 | |||||||
维护和服务 | 24,935 | 25,890 | 98,253 | 107,490 | |||||||||||
总收入 | 154,099 | 142,617 | 499,160 | 473,634 | |||||||||||
收入成本 | 19,347 | 17,030 | 71,751 | 69,836 | |||||||||||
毛利 | 134,752 | 125,587 | 427,409 | 403,798 | |||||||||||
运营费用: | |||||||||||||||
研究和开发 | 48,144 | 45,018 | 183,838 | 177,881 | |||||||||||
销售和营销 | 70,569 | 71,779 | 277,893 | 275,090 | |||||||||||
一般和行政 | 21,283 | 18,783 | 82,901 | 72,055 | |||||||||||
运营费用总额 | 139,996 | 135,580 | 544,632 | 525,026 | |||||||||||
营业亏损 | (5,244 | ) | (9,993 | ) | (117,223 | ) | (121,228 | ) | |||||||
财务收入,净额 | 5,433 | 4,270 | 30,305 | 10,413 | |||||||||||
所得税前收入(亏损) | 189 | (5,723 | ) | (86,918 | ) | (110,815 | ) | ||||||||
所得税 | (1,087 | ) | (5,025 | ) | (13,998 | ) | (13,703 | ) | |||||||
净亏损 | $ | (898 | ) | $ | (10,748 | ) | $ | (100,916 | ) | $ | (124,518 | ) | |||
普通股每股净亏损,基本和摊薄后 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.10 | ) | $ | (0.92 | ) | $ | (1.14 | ) | |||
计算普通股每股净亏损时使用的加权平均股数,基本和摊薄后 | 109,007,859 | 109,214,698 | 109,141,894 | 109,281,368 |
三者的股票薪酬支出以及 十二几个月已结束 2023年12月31日和 2022包含在简明合并运营报表中,如下所示(以千计): | |||||||||||
三个月已结束 十二月三十一日 | 十二个月已结束 十二月三十一日 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||
收入成本 | $ | 1,275 | $ | 2,236 | $ | 7,221 | $ | 10,720 | |||
研究和开发 | 11,199 | 12,243 | 48,679 | 50,971 | |||||||
销售和营销 | 10,186 | 12,573 | 48,047 | 51,793 | |||||||
一般和行政 | 8,983 | 7,754 | 35,872 | 29,378 | |||||||
$ | 31,643 | $ | 34,806 | $ | 139,819 | $ | 142,862 |
与三者的股票薪酬相关的工资税支出以及 十二几个月已结束 2023年12月31日和 2022包含在简明合并运营报表中,如下所示(以千计): | |||||||||||
三个月已结束 十二月三十一日 | 十二个月已结束 十二月三十一日 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||
收入成本 | $ | 20 | $ | 61 | $ | 405 | $ | 595 | |||
研究和开发 | 133 | 40 | 365 | 180 | |||||||
销售和营销 | 152 | 188 | 1,972 | 2,661 | |||||||
一般和行政 | 32 | 23 | 518 | 704 | |||||||
$ | 337 | $ | 312 | $ | 3,260 | $ | 4,140 |
收购的无形资产的摊销和三者的收购相关费用 十二几个月已结束 2023年12月31日和 2022包含在简明合并运营报表中,如下所示(以千计): | |||||||||||
三个月已结束 十二月三十一日 | 十二个月已结束 十二月三十一日 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||
收入成本 | $ | 381 | $ | 381 | $ | 1,525 | $ | 1,525 | |||
研究和开发 | 128 | 467 | 1,363 | 2,235 | |||||||
销售和营销 | — | — | — | — | |||||||
一般和行政 | — | — | — | — | |||||||
$ | 509 | $ | 848 | $ | 2,888 | $ | 3,760 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
简明合并资产负债表 | |||||||
(以千计) | |||||||
十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
未经审计 | |||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | 230,740 | $ | 367,800 | |||
有价证券 | 253,175 | 236,338 | |||||
短期存款 | 49,800 | 128,350 | |||||
贸易应收账款,净额 | 169,116 | 135,979 | |||||
预付费用和其他流动资产 | 64,326 | 37,190 | |||||
流动资产总额 | 767,157 | 905,657 | |||||
长期资产: | |||||||
长期有价证券 | 211,063 | — | |||||
经营租赁使用权资产 | 51,838 | 56,772 | |||||
财产和设备,净额 | 33,964 | 39,043 | |||||
无形资产,净额 | 1,263 | 2,788 | |||||
善意 | 23,135 | 23,135 | |||||
其他资产 | 15,490 | 16,337 | |||||
长期资产总额 | 336,753 | 138,075 | |||||
总资产 | $ | 1,103,910 | $ | 1,043,732 | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
贸易应付账款 | $ | 672 | $ | 2,962 | |||
应计费用和其他短期负债 | 125,057 | 115,231 | |||||
递延收入 | 181,049 | 110,550 | |||||
流动负债总额 | 306,778 | 228,743 | |||||
长期负债: | |||||||
可转换优先票据,净额 | 250,477 | 248,963 | |||||
经营租赁负债 | 51,313 | 57,627 | |||||
递延收入 | 886 | 1,503 | |||||
其他负债 | 4,808 | 4,771 | |||||
长期负债总额 | 307,484 | 312,864 | |||||
股东权益: | |||||||
股本 | |||||||
普通股 | 109 | 108 | |||||
累计其他综合亏损 | (8,649 | ) | (9,557 | ) | |||
额外的实收资本 | 1,142,578 | 1,055,048 | |||||
累计赤字 | (644,390 | ) | (543,474 | ) | |||
股东权益总额 | 489,648 | 502,125 | |||||
负债和股东权益总额 | $ | 1,103,910 | $ | 1,043,732 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
简明合并现金流量表 | |||||||
(以千计) | |||||||
十二个月已结束 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
未经审计 | |||||||
来自经营活动的现金流: | |||||||
净亏损 | $ | (100,916 | ) | $ | (124,518 | ) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |||||||
折旧和摊销 | 11,703 | 12,176 | |||||
基于股票的薪酬 | 139,819 | 142,862 | |||||
递延佣金的摊销 | 21,531 | 22,264 | |||||
非现金运营租赁成本 | 9,468 | 9,305 | |||||
债务发行成本的摊销 | 1,514 | 1,486 | |||||
摊销有价证券的溢价和折扣的增加 | (9,354 | ) | (344 | ) | |||
出售财产和设备所得收益 | — | (21 | ) | ||||
资产和负债的变化: | |||||||
贸易应收账款 | (33,137 | ) | (18,800 | ) | |||
预付费用和其他流动资产 | (21,459 | ) | (6,161 | ) | |||
延期佣金 | (21,964 | ) | (22,033 | ) | |||
其他长期资产 | (577 | ) | 502 | ||||
贸易应付账款 | (2,290 | ) | (2,362 | ) | |||
应计费用和其他短期负债 | (5,278 | ) | (9,115 | ) | |||
递延收入 | 69,882 | 5,266 | |||||
其他长期负债 | 474 | 1,364 | |||||
经营活动提供的净现金 | 59,416 | 11,871 | |||||
来自投资活动的现金流: | |||||||
出售和到期有价证券的收益 | 301,350 | 41,600 | |||||
投资有价证券 | (517,948 | ) | (277,871 | ) | |||
短期和长期存款的收益 | 214,444 | 15,961 | |||||
投资短期和长期存款 | (135,823 | ) | (142,566 | ) | |||
出售财产和设备的收益 | — | 21 | |||||
购买财产和设备 | (5,099 | ) | (11,396 | ) | |||
用于投资活动的净现金 | (143,076 | ) | (374,251 | ) | |||
来自融资活动的现金流: | |||||||
员工股票计划的收益 | 11,537 | 11,940 | |||||
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (21,415 | ) | (31,077 | ) | |||
回购普通股 | (43,522 | ) | (56,444 | ) | |||
用于融资活动的净现金 | (53,400 | ) | (75,581 | ) | |||
现金和现金等价物减少 | (137,060 | ) | (437,961 | ) | |||
期初的现金和现金等价物 | 367,800 | 805,761 | |||||
期末的现金和现金等价物 | $ | 230,740 | $ | 367,800 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||||||||||
公认会计准则指标与非公认会计准则的对账 | |||||||||||||||
(以千计,股票和每股数据除外) | |||||||||||||||
三个月已结束 十二月三十一日 | 十二个月已结束 十二月三十一日 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||||||
与非公认会计准则营业收入的对账: | |||||||||||||||
GAAP 营业亏损 | $ | (5,244 | ) | $ | (9,993 | ) | $ | (117,223 | ) | $ | (121,228 | ) | |||
重新添加: | |||||||||||||||
股票薪酬支出 | 31,643 | 34,806 | 139,819 | 142,862 | |||||||||||
与股票薪酬相关的工资税支出 | 337 | 312 | 3,260 | 4,140 | |||||||||||
收购的无形资产的摊销和与收购相关的费用 | 509 | 848 | 2,888 | 3,760 | |||||||||||
非公认会计准则营业收入 | $ | 27,245 | $ | 25,973 | $ | 28,744 | $ | 29,534 | |||||||
与非公认会计准则净收入的对账: | |||||||||||||||
GAAP 净亏损 | $ | (898 | ) | $ | (10,748 | ) | $ | (100,916 | ) | $ | (124,518 | ) | |||
重新添加: | |||||||||||||||
股票薪酬支出 | 31,643 | 34,806 | 139,819 | 142,862 | |||||||||||
与股票薪酬相关的工资税支出 | 337 | 312 | 3,260 | 4,140 | |||||||||||
收购的无形资产的摊销和与收购相关的费用 | 509 | 848 | 2,888 | 3,760 | |||||||||||
外汇汇率差额,净额 | 2,290 | 532 | (916 | ) | (5,147 | ) | |||||||||
债务发行成本的摊销 | 381 | 374 | 1,514 | 1,486 | |||||||||||
非公认会计准则净收益 | $ | 34,262 | $ | 26,124 | $ | 45,649 | $ | 22,583 | |||||||
用于计算普通股每股净亏损的GAAP加权平均股数——基本和摊薄后 | 109,007,859 | 109,214,698 | 109,141,894 | 109,281,368 | |||||||||||
用于计算普通股每股净收益的非公认会计准则加权平均股票数量——基本 | 109,007,859 | 109,214,698 | 109,141,894 | 109,281,368 | |||||||||||
用于计算普通股每股净收益的非公认会计准则加权平均股数——摊薄后 | 126,061,869 | 126,010,187 | 126,585,777 | 126,247,041 | |||||||||||
GAAP 普通股每股净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.10 | ) | $ | (0.92 | ) | $ | (1.14 | ) | |||
普通股每股非公认会计准则净收益——基本 | $ | 0.31 | $ | 0.24 | $ | 0.42 | $ | 0.21 | |||||||
普通股每股非公认会计准则净收益——摊薄后 | $ | 0.27 | $ | 0.21 | $ | 0.36 | $ | 0.18 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
公认会计准则指标与非公认会计准则的对账 | |||||||
(单位:百万) | |||||||
十二个月已结束 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
未经审计 | |||||||
与非公认会计准则自由现金流的对账: | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 59.4 | $ | 11.9 | |||
购买财产和设备 | (5.1 | ) | (11.4 | ) | |||
自由现金流 | $ | 54.3 | $ | 0.5 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
公认会计准则指标与非公认会计准则的对账 | |||||||
(单位:百万) | |||||||
十二个月已结束 2024年12月31日 | |||||||
低 | 高 | ||||||
与非公认会计准则自由现金流的对账: | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 77.0 | $ | 84.0 | |||
购买财产和设备 | (7.0 | ) | (9.0 | ) | |||
自由现金流 | $ | 70.0 | $ | 75.0 |