2023 年 2 月 7 日 KKR & Co.Inc. 于 2024 年 2 月 6 日公布 2023 年第四季度财务业绩

i 我们的业务势头仍在继续。第四季度创下了创纪录的费用相关收益，是我们2023年最活跃的筹款和部署季度。此外，我们在1月初完成了对环球大西洋剩余股份的收购，将我们的所有权增加到100％。凭借三种长期持续增长途径——资产管理、保险和战略控股——我们为未来几年做好了充分的准备。电话会议讨论KKR财务业绩的电话会议将于美国东部时间2024年2月6日上午10点举行。可以通过拨打 +1 (877) 407-0312（美国来电者）或 +1 (201) 389-0899（非美国来电者）来接听电话会议；不需要密码。此外，电话会议将通过互联网直播，可通过KKR网站的 “投资者中心” 栏目访问，网址为 https://ir.kkr.com/events-presentations/。直播结束大约一小时后，将在KKR的网站上提供直播的重播。关于 KKR KKR 是一家领先的全球投资公司，提供另类资产管理以及资本市场和保险解决方案。KKR旨在通过遵循耐心和纪律严明的投资方法、雇用世界一流的人才以及支持其投资组合公司和社区的增长来创造有吸引力的投资回报。KKR赞助投资于私募股权、信贷和实物资产的投资基金，并拥有管理对冲基金的战略合作伙伴。KKR的保险子公司在环球大西洋金融集团的管理下提供退休、人寿和再保险产品。提及KKR投资的内容可能包括其赞助基金和保险子公司的活动。有关 KKR & Co. 的更多信息Inc.（纽约证券交易所代码：KKR），请访问KKR的网站www.kkr.com。有关环球大西洋金融集团的更多信息，请访问环球大西洋金融集团的网站www.globalatlantic.com。纽约，2024 年 2 月 6 日 — KKR & Co.公司（纽约证券交易所代码：KKR）今天公布了其2023年第四季度业绩。KKR 公布了 2023 年第四季度财务业绩 Joseph Y. Bae 和 Scott C. Nuttall 联席首席执行官

ii 法律披露本演示文稿由 KKR & Co. 编写。Inc. 仅供其公众股东在评估KKR＆Co的业务、运营和财务业绩时提供信息。截至2021年2月1日，Inc. 及其子公司（统称为 “KKR”），其中包括环球大西洋金融集团有限责任公司及其子公司（统称为 “环球大西洋”）。本演示不是也不应被解释为购买或出售KKR＆Co的任何证券的要约，也不得解释为购买或出售KKR＆Co的任何证券的要约。Inc. 除非 KKR & Co. 书面同意，否则网站不得分发、引用、引用或链接本演示文稿的全部或部分。Inc. 除非另行说明了与之相关的时间，否则本演示文稿中包含的报表（财务数据除外，截至季度末）均为截至本演示文稿之日发布的，并且在任何给定时间访问本演示文稿均不得暗示自该日起本演示文稿中陈述的事实没有变化。本演示文稿包含与KKR相关的某些前瞻性陈述，包括与KKR和Global Atlantic管理的保险公司管理的投资基金、工具和账户有关的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及预期、估计、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势，以及与非历史事实相关的类似表述。你可以使用诸如 “展望”、“相信”、“思考”、“期望”、“潜在”、“继续”、“可能”、“应该”、“大约”、“预测”、“打算”、“打算”、“估计”、“预测”、“可见性”、“可见性” 等词语来识别这些前瞻性陈述，这些词语的否定版本，其他可比词语或其他陈述这与历史或事实问题并不完全相关。这些前瞻性陈述基于KKR的信念、假设和期望，但是这些信念、假设和期望可能会因许多可能的事件或因素而发生变化，并非所有这些事件或因素都为KKR所知或在其控制范围之内。由于各种风险和不确定性，实际事件或结果可能与此类前瞻性陈述中反映或设想的事件或结果存在重大差异。过去的表现并不能保证未来的结果。所有前瞻性陈述仅代表截至本演讲之日。除非法律要求，否则KKR不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映本演示之日之后发生的情况或事件。有关前瞻性陈述的其他重要信息，包括与未来业绩预测和估计有关的假设和风险，请参阅附录。本演示文稿包括某些非公认会计准则指标，包括税后可分配收益（或DE）、费用相关收益（或FRE）和账面价值。这些非公认会计准则指标是对根据美国公认会计原则编制的财务和经营业绩指标的补充，但不能取代这些指标。尽管我们认为提供这些非公认会计准则指标有助于投资者评估KKR业务的整体表现，但它们可能不包括对投资者分析我们的财务业绩具有重要意义的所有项目。请参阅附录，了解有关此处提出的非公认会计准则指标以及非公认会计准则指标与可比公认会计准则指标的对账的其他重要信息。有关其他重要信息，请参阅附录。此外，有关影响KKR的因素的信息，包括在决定购买或出售KKR＆Co的任何证券时应考虑的风险描述。Inc.，可以在 KKR & Co. 中找到。公司于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告及其向美国证券交易委员会提交的其他文件，可在www.sec.gov上查阅。我们可能会不时使用我们的网站作为分发重要信息的渠道。有关KKR的财务和其他重要信息通常在www.kkr.com上发布和访问。有关环球大西洋的财务和其他重要信息通常在www.globalatlantic.com上发布和访问。这些网站上的信息未以引用方式纳入此处，也不是本演示文稿的一部分。联系信息 KKR 报告2023年第四季度财务业绩投资者关系克雷格·拉尔森电话：美国+1 (877) 610-4910/+1 (212) 230-9410 investor-relations@kkr.com 媒体克里斯蒂·哈勒电话：+1 (212) 750-8300 media@kkr.com

KKR & Co.公司第四季度收益

1 2023年第四季度GAAP业绩（未经审计）归属于KKR＆Co.的GAAP净收益（亏损）2023年全年，公司普通股股东为37亿美元。截至年底，GAAP股东每股已发行普通股股东权益为25.83美元。（以千美元计，每股数据除外）22财年第四季度2023财年第四季度收入资产管理693,494美元 1,564,916美元 321,118美元 5,807,306美元，保险1,83,498 2,864,915 5,383,062 862,006美元总收入2,5,5692,006美元 ,992 美元 4,429,831 美元 5,704,180 美元 14,499,312 美元费用资产管理 679,732 1,212,828 2,215,485 4,162,977 保险 1,721,464 2,847,689 3,782,331 8,195,628 美元总费用 2,401,196 美元 4,060,517 美元 5,997,816 美元 12,358,605 美元投资收益（亏损）-资产管理 5 美元，349 美元 1,506,657 美元 1,415 美元 4,413,902 所得税支出（收益）109,568 286,611 125,393 1,197,523 可赎回非控股权益 1,245 7,323 2,792 2,792 (5,405) 非控股权益 (120,028) 541,608 101,258 1,630,230 优先股股息 17,250 — 69,000 51,747 净收益（亏损）——KKR普通股股东121,110美元 1,040,429美元（590,664美元）3,680,514美元归属于KKR＆Co.的净收益（亏损）Inc. 普通股每股基础股0.14美元 1.18美元（0.79）4.24美元稀释0.14美元 1.14美元（0.79）4.09美元普通股加权平均已发行普通股基础861,069,576 884,998,900 749,504,970 867,496,813稀释886,268,828 912,002,464 749,504,970 91170 ,787,433 4Q'22 4Q'23 4Q'23 KKR & Co.Inc.普通股每股已发行股东权益20.55美元 25.83美元注：参见GAAP损益表和GAAP资产负债表附录。由于本演示文稿中的四舍五入，总数可能不相加。

2 Capital Metrics 2023年第四季度亮点 • 本季度费用相关收益（“FRE”）为6.75亿美元（调整后每股收益0.76美元），同比增长21％ • 全年FRE为24亿美元（调整后每股收益2.68美元），同比增长10％ • 本季度税后可分配收益（“DE”）为8.88亿美元（经调整后每股收益1.00美元），同比增长4％ • 德国全年为30亿美元（调整后每股收益3.42美元），同比下降13％ • 年底调整后每股账面价值（“BVPS”）为30.95美元，包括净现金和总投资的调整后每股23.27美元 • 资产低于管理层（“资产管理规模”）为5,530亿美元，同比增长10％ • 管理的收费资产（“FPAUM”）为4,460亿美元，同比增长8％ • 未兑现承诺990亿美元 • 本季度新增资金筹集310亿美元，全年690亿美元 • 本季度资本投资160亿美元，全年440亿美元 • 普通股每股定期股息0.165美元已宣布本季度分红 • 增加定期年化股息：KKR首先公布截至2024年3月31日的季度业绩分红打算将其普通股每股定期年化股息从0.66美元提高到0.70美元。自2018年C-corp转换以来，KKR每年都增加其年化股息•战略更新：次年底，即2024年1月2日，对环球大西洋金融集团有限责任公司剩余少数股权的收购结束。收盘后，24年第一季度的报告将反映先前宣布的战略变化，包括：修订后的薪酬比率、新的战略控股板块和新的财务指标，即总营业收益（1）注：调整后的股票是指调整后的股份。有关GAAP对账的附录、有关净现金和总投资的尾注以及其他重要信息，请参见附录。有关普通股的记录和付款日期，请参阅第26页。（1）有关更多详细信息，请参阅我们网站上发布的2023年11月29日演示文稿。企业财务措施

3 2023年第四季度分部收益（以千美元计，每股数据除外）22财年第四季度2023财年第四季度管理费706,098美元 784,581美元 2,656,487美元 3,030,325美元交易和监控费用，净195,139 264,233 775,933 775,654 费用相关业绩收入 18,691 23,898 90,627 94,427 费用相关薪酬 (183,987) (241,349) (769,375) (865,336) 其他运营费用 (176,510) (155,989) (585,999) (596,284) 费用相关收益 559,431 美元 675,374 美元 2,167,351 美元 2,383,786 美元已实现业绩收入 338,733 411,391 2,176,661 美元已实现 1,065,389业绩收益薪酬 (152,536) (241,530) (1,333,526) (666,440) 已实现投资收益 223,198 146,762 1,134,419 690,727 690,727 已实现投资收益补偿 (22,320) (22,014) (159,003) (103,590) 资产管理板块营业收益 946,506 969,83 3,985,899 369,872 保险板块营业收益 231,365 231,274 724,762 816,637 可分配营业收益 1,177,871 1,201,257 4,710,661 4,186,509 利息支出和其他 (91,892) (98,632) (338,389) (383,034) 营业收益所得税 (234,092) (214,143) (84,83) 59,964) (763,382) 税后可分配收益851,887美元 888,482美元 3,512,308美元 3,040,093美元其他财务指标和资本指标：调整后每股免费收益0.63美元 0.76美元 2.45美元 2.68美元 2.68美元调整后每股0.96美元 1.00美元 3.97美元 3.42美元资产管理分部总收入1,481,859美元 1,630,865 美元 6,834,162 美元 5,601,522 美元管理的资产 503,897,000 美元 552,801,000 美元 503,897,000 美元 552,801,000 美元费用支付管理的资产 411,923,000 美元 446,408,000 美元 411,923,000 美元 446,408,000 美元注意：参见附录以了解公认会计原则对账，税收尾注影响税后可分配收益和其他重要信息。

4 管理费和费用相关收益管理费调整后每股收益增长14％，达到30亿美元 • 增长是由有机资本筹集的费用支付资产管理规模的增加推动的 • 受管理费增长的推动，同比增长9％ • 两个时期的FRE利润率均保持在62％（百万美元）2.45 2.68 62％调整后每股免费利润率为2,442 2美元 2023 美元 2,071 美元 656 $3,030 2020 2021 2022 2023

管理的5项资产 • 资产管理规模为5,530亿美元，同比增长10％，本季度有机新资本筹集了310亿美元，全年筹集了690亿美元 • 收费资产管理规模为4,460亿美元，同比增长8％，本季度筹集了320亿美元的有机新资金，全年筹集了710亿美元 • 永久资本为2240亿美元，同比增长15％，主要受全球有机增长的推动大西洋。永续资本占资产管理规模的41％和FPAUM的50％费用支付资产管理规模永久资本（以十亿美元计）（以十亿美元计）（以十亿美元计）（以十亿美元计）504美元22年第四季度412美元446美元23年第四季度194美元224美元422年第四季度4季度注意：永续资本是无限期资本，可能会减少或终止在某些条件下。有关永续资本和其他重要信息的尾注，请参阅附录。

6 其他资本详情 • 干粉：990亿美元的未兑现承诺在公司的投资策略中保持多元化 • 资产管理规模尚未支付费用：年底，有390亿美元的承诺资本，加权平均管理费率超过90个基点，可在资本投资或进入投资期时支付 • 合格套利资产管理规模：在2680亿美元的附带利息合格资产管理规模中，2060亿美元高于成本和应计套利 • 符合绩效费条件的资产管理规模：3330亿美元，同比增长6％符合绩效费条件的资产管理规模未兑现承诺（以十亿美元计）（以十亿美元计）313 333 美元 22 年第四季度第 4 季度 108 美元 99 美元 22 年第四季度第 4 季度注：有关未兑现承诺的更多信息，请参阅尾注。

7 截至2023年12月31日，未实现附带利息总额为60亿美元基金投资业绩私募股权实物资产机会主义房地产投资组合基础设施投资组合信贷另类信贷综合信贷23年第四季度18％23财年总回报率5％16％3％10％-2％-1％14％3％注意：传统私募股权不包括核心或增长。有关解释本页介绍的投资组合和组合构成的尾注以及其他重要信息，请参阅附录。过去的表现并不能保证未来的结果。

区段详情

9 资产管理板块——私募股权 • 资产管理规模：同比增长2％，同比增长7％，达到1760亿美元，本季度有机新增资金筹集30亿美元，全年70亿美元 • 下一代科技III和全球影响力II均在本季度收盘；NGT III比NGT II增长30％以上，GIF II规模是其前身的两倍多 • 实现：第四季度附带利息驱动主要通过跨地区的传统私募股权和核心私募股权的货币化活动 •资本投资：本季度为60亿美元，全年为140亿美元。在第四季度，部署是由美国传统和核心私募股权活动推动的。• 业绩：传统私募股权投资组合在年内升值了16％（以千美元计）22财年第四季度2023财年第四季度管理费311,946美元 331,216美元 1,188,463美元1,286,062美元，净额29,023 30,410 115,276 费用相关业绩收入— — — — 费用相关收入 341,055 美元 361,239 美元 1,308,873 美元 1,401,338 美元附带利息 171,588 美元 330,799 美元 1,870,061 美元 938,741 美元激励费 9,463 — 33,519 49 已实现绩效收入181,051 美元 330,799 美元 1,903,580 美元 938,790 美元资本指标：管理资产 165,147,000 美元 176,377,000 美元 165,147,000 美元 176,377,000 美元 176,377,000 美元 107,726,000 美元 107,726,000 美元 107,726,000 美元 107,726,000 美元资本投资 4,699,000 美元 5,845,000 美元 18,825,000 美元 13,525,000 美元 29,000 未兑现承诺 65,856,000 美元 57,366,000 美元 65,856,000 美元 57,366,000 美元 57,366,000 美元

10个资产管理板块——实物资产 • 资产管理规模：同比增长5％，同比增长10％，达到1310亿美元，本季度有机新增资金筹集了60亿美元，全年筹集了160亿美元 • 次年底，亚太基础设施投资者二期举行了最后一次收盘；该基金比其前身增长了65％以上 • 变现：第四季度的附带利息主要是由我们在欧洲基础设施战略的货币化活动推动的 • 资本投资：本季度为30亿美元，全年为150亿美元。在第四季度，部署主要是由美国的房地产信贷和跨多种战略的基础设施推动的 • 业绩：基础设施投资组合升值了18％，机会主义房地产投资组合同比下降了2％（以千美元计）222财年第四季度2023财年第四季度管理费185,718美元 216,917美元 679,890美元 825,735美元交易和监控费用，净额17,273 5,299 33,202 20,564 费用相关业绩收入 8,474 7,396 51,183 21,648 费用相关收入 211,465 美元 229,612 美元 764,275 美元 867,947 美元 867,947 美元 16,221 美元 28,844 美元113,465 美元 67,018 美元激励费 — — — 已实现绩效收入 16,221 美元 28,844 美元 113,465 美元 67,018 美元资本指标：管理的资产 118,592,000 美元 130,933,000 美元 118,592,000 美元 130,933,000 美元 112,532,000 美元 103,254,000 美元 103,254,000 美元 112,254,000 美元 112,254,000 美元资本投资 6,099,000 美元 3,392,000 美元 27,844,000 美元 15,475,000 美元未兑现承诺 27,496,000 美元 24,719,000 美元 27,496,000 美元 27,496,000 美元 24,719,000 美元

11 • 资产管理规模：同比增长7％，同比增长12％，达到2450亿美元，本季度有机新增资金筹集了220亿美元，全年筹集了470亿美元 • 受全球大西洋资本流入、美国和欧洲直接贷款以及CLO组建的推动 • 资产管理规模包括：1230亿美元的杠杆信贷、480亿美元的资产融资、380亿美元的直接贷款，100亿美元的战略投资和270亿美元的流动策略（对冲基金合作伙伴关系）• 资本投资：60亿美元季度，全年150亿美元。在第四季度，直接贷款和资产融资的部署最为活跃 • 业绩：杠杆信贷综合指数上涨了14％，另类信贷综合指数同比增长了10％（千美元）222财年第四季度2023财年第四季度管理费208,434美元 236,448美元 788,134美元 918,528美元交易和监控费用，净额4,376 3,800 22,018 197 费用相关业绩收入 10,217 16,502 39,482 72,779 美元费用相关收入 223,027 美元 256,750 美元 849,634 美元 998,504 美元 998,504 美元 — 10,334 美元 — 激励费 135,280 51,748 149,279 59,581 美元已实现业绩收入 141,461 美元 51,748 美元 159,613 美元 59,581 美元资本指标：管理的资产 220,158,000 美元 245,491,000 美元 220,158,000 美元 245,491,000 美元 245,491,000 美元 206,130,000 美元 226,130,000 美元 226,428,000 美元资本投资 4,903,000 美元 6,372,000 美元 24,742,000 美元 15,742,000 美元未兑现承诺 14,327,000 美元 16,472,000 美元 14,327,000 美元 16,472,000 美元 16,472,000 美元资产管理板块 − 信贷和流动性策略

12 • 交易费用：本季度总额为2.25亿美元，全年为5.78亿美元 • 本季度约70％的交易费用来自北美 • 传统私募股权和核心私募股权分别产生了本季度资产管理板块总费用的约三分之一——资本市场 • 实现：本季度已实现投资收益1.47亿美元，全年实现投资收益6.91亿美元 • 资产负债表投资回报率：本季度及以上增长3％ 全年12％ • 嵌入式收益：63亿美元的嵌入式收益年末资产管理板块资产负债表上的未实现收益 − 主要活动（以千美元计）22财年第四季度2023财年第四季度交易费用 144,381美元 225,111 美元 600,303 美元 577,617 美元（千美元）22 财年第四季度2023财年第四季度净已实现收益（亏损）95,024 美元 13,979 美元 530,979 美元 284 美元 230,055 美元利息收入和股息，净额 128,174 132,783 604,135 460,672 已实现投资收益 223,198 美元 146,762 美元 1,134,419 美元 690,727 美元

13 保险板块 • 净投资收益：本季度净投资收入为14.66亿美元，反映了收益率的提高、投资组合的增长归因于强劲的净流量，以及出售太阳能开发商的已实现收益带来的可变投资收益 • 净保险成本：本季度保险净成本总额为9.01亿美元，主要受新业务增长和相关的融资成本上涨以及成本较低的老业务的例行经营推动 • 亮点：• 全球大西洋资产管理总额为1610亿美元，其中1250亿美元是信贷资产管理规模•大都会人寿大宗再保险交易在本季度完成。悬而未决的宏利大宗再保险交易预计将于2024年上半年完成，预计资产管理规模将增加100亿美元（以千美元计）22财年第四季度2023财年第四季度净投资收益1,230,677美元 1,466,361美元 4,112,244美元 5,377,817美元保险净成本（689,858）（900,706）（2,295,133）) (3,283,009) 一般、行政及其他 (164,500) (200,409) (638,274) (805,109) 税前营业收益 376,319 365,246 1,178,837 1,289,699 1,289,699 归属于非控股权益的税前营业收益 (144,954) (133,972) (454,075) (473,062) 保险分部营业收益 231,365 美元 231,274 美元 724,762 美元 816,637 美元其他财务指标：全球大西洋账面价值 4,409,873 美元 4,988,280 美元 4,409,873 美元 4,988,280 美元注：解释与宏利大宗再保险交易相关的某些条款和假设的尾注见附录。2023年第四季度和23财年的净投资收益包括3500万美元（合1,600万美元）分部营业收益）和与资产/负债配套投资无关的已实现收益和亏损分别为3,700万美元（分部营业收益为1,700万美元）策略。2022年第四季度的净投资收益仅包括与资产/负债匹配投资策略相关的收入。22财年的净投资收益包括8,800万美元（分部营业收益4,000万美元）与资产/负债匹配投资策略无关的已实现损益。

14 • 调整后每股账面价值：同比增长13％，至30.95美元 • 截至23年第四季度的净现金和总投资为23.27美元，而2022年第四季度为19.52美元 • 现金和投资总额：年终账面价值为290亿美元调整后每股账面价值15.57美元 19.24美元 28.87美元2018年第四季度4季度27.27美元 30.95美元 20 2021年第四季度4季度23年第四季度（以百万美元计，每股数据除外）2023年第四季度第四季度（+）现金和短期投资3,257美元 5,442（+）投资 17,628 18,405（+）未实现业绩净收益2,510 3,376（+）其他资产，净6,979 6,498（+）全球大西洋账面价值 4,410 4,988 (-) 债务——KKR 6,958 7,191 (-) 债务负债——KFN 949 949 (-) 纳税负债，净额 1,649 2,102 (-) 其他负债 912 913 (-) 非控股权益 33 30 账面价值 27,283 美元 27,524 美元调整后每股账面价值 27.27 美元 30.95 美元注：现金和投资总额按现金和短期投资加上投资和全球大西洋账面价值计算。有关GAAP对账表、账面价值的尾注、投资和其他重要信息，请参阅附录。

按资产类别划分的15份投资持股量（百万美元）2023年第四季度投资公允价值核心私募股权投资6,669美元传统私募股权2,844名成长股权1,278名私募股权共计10,791份房地产 1,791份基础设施 1,171份能源 891实际资产共计3,861份杠杆信贷1,265份另类信贷 981份信贷总额2,246美元其他1,507份总投资18,405美元（百万美元）2023年第四季度前五大投资公允价值占总投资的百分比 USI, Inc. 1,915 美元 10% PetVet Care Centers, LLC 1,134 6% Heartland Dental, LLC 824 4% Exact Holding B.V. 757 4% Exact Holding B.V. 757 4%Arnott's Biscuits Limited 534 3% 前五大投资 5,164 28% 其他投资 13,241 72% 投资总额 18,405 美元 100% 投资详情其他 8% 传统私募股权 16% 成长股票 7% 基础设施 6% 能源 5% 杠杆信贷 7% 另类信贷 5% 核心私募股权 36% 注意：投资是一个仅用于KKR资产负债表部分财务列报的术语。有关尾注和其他重要信息，请参阅附录。

资本详情

17 管理的战略和永久资本资产的资本增长期限永久资本长期战略投资者合作伙伴关系永续资本长期战略投资者合作伙伴关系创始期限为8年以上的其他（以十亿美元计）252 $287 $194 224 224 $58 63 $63 42% 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 92% 的资产管理规模为永久资本或初始期限至少为 8 年 52% 的资产管理规模为永续资本或长期资本注明日期的战略投资者合作伙伴关系注意：永续资本是无限期的资本，可能会大幅减少或终止在某些条件下。有关尾注和其他重要信息，请参阅附录。8% 41% 11% 40%

18 项管理资产截至2023年12月31日的展望年度（百万美元）私募股权实物资产信贷和流动性策略期初余额总额 165,147 美元 118,592 美元 220,158 美元 503,897 美元新增资金筹集6,901 15,984 466 69,581 69,466份分配和其他 (9,340) (7,423) (26,273) (43,036) 价值变动 13,669 3,780 5,025 22,474 美元期末余额 176,377 美元 130,933 美元 245,491 美元 552,801 美元（百万美元）私募股权实物资产信贷和流动性策略期初总余额 173,573 美元 124,730 美元 229,408 美元 527,711 美元新增资金 2,706 6,452 22,219 31,377 31,377 分配及其他 (3,259) (2,232) (8,003) (13,494) 价值变动 3,357 1,983 1,867 7,207 美元期末余额 176,377 美元 130,933 美元 245,491 美元 552,801 美元注意：有关分配、赎回和其他重要信息的尾注，请参阅附录。

19 笔费用支付资产管理的向前滚动（百万美元）私募股权实物资产信贷和流动性策略期初总余额 104,835 美元 108,067 美元 210,722 美元 423,624 美元新增资金筹集4,055 5,981 22,133 32,133 32,169 分配和其他（1,230）（2,486）（7,883）（11,599）价值变动 66 692 1,456 2,214 107,726 美元 112,254 美元 226,428 美元 446,408 美元（百万美元）私募股权实物资产信贷和流动性策略期初总余额 102,261 美元 103,532 美元 206,130 美元 411,923 美元新增资金 10,533 16,645 43,968 71,146分配和其他（5,483）（7,882）（27,655）（41,020）价值变动415（41）3,985 4,359美元期末余额107,726美元 112,254美元 226,428 美元 446,408 美元 446,408 美元截至2023年12月31日的年度注意：有关分配、赎回和其他重要信息的尾注，请参阅附录。

补充信息

21 投资工具摘要（千美元）2021年第四季度22财年第四季度净投资收益1,352,187美元 1,230,677 美元 3,329,577 美元 4,112,244 美元 4,112,244 美元 4,112,244 美元 (751,332) (1,566,681) (2,415,996) 一般、行政和其他 (162,085) (162,085) (162,085) 4,923) (500,410) (637,718) 税前保险营业收入 699,987 314,422 1,262,479 1,262,479 1,058,530 所得税 (135,947) (45,817) (199,095) (171,744) 归属于非控股权益的净收益 (217,263) (103,464) (410,833) (341,5833) (341,5833) 2) 保险板块营业收入 346,777 美元 165,141 美元 652,551 美元 545 美元,204 其他财务指标：全球大西洋账面价值 3,372,498 美元 3,929,710 美元 3,372,498 美元 3,929,710 美元（百万美元）投资期金额起始日期结束日承诺未兑现承诺的百分比已实现剩余成本剩余公允价值私募股权业务专线北美基金 XIII 8/2027 美元 18,400 美元 10,563 美元 1% 7,837 美元 — 7,837 美元 8,830 美元美洲基金 XII 5/2017 5/2021 13,500 1,665 2% 12,432 8,722 9,326 18,767 北美基金 XI 11/2012 1/2017 8,718 152 3% 10,044 22,833 2,759 3,269 2006基金 (1) 9/2006 9/2012 17,642 — 2% 17,309 37,416 — 8 千禧基金 (1) 12/2008 6,000 — 3% 6,000 14,123 — 4 Ascendant 基金 6/2028 6,003 3,003 10% — — — — 欧洲基金 VI 6/2022 6/2028 7,426 5,852 2% 1,574 — 1,574 1,263 欧洲基金 V 7/2019 2/2022 6,338 738 2% 5,670 917 5,495 6,947 欧洲基金 IV 2/2015 3/2019 3,512 22 6% 3,642 5,726 1,621 2,625 欧洲基金 III (1) 3/2008 3,506 5% 5,360 10,625 586 39 欧洲基金二期 (1) 11/2008 10/2008 5,751 — 2% 5,751 8,507 — 25 亚洲基金 IV 7/2026 14,735 529 1% 6,554 348 6,416 8,324 亚洲人第三期基金 8/2017 7/2020 9,000 1,329 6% 8,189 6,295 6,797 12,018 亚洲基金二期 10/2013 3/2017 5,825 — 1% 7,357 6,509 2,124 亚洲基金 (1) 7/2007 4/2013 3,983 — 3% 3,974 8,728 — — 3% 3,974 8,728 — 11/2016 1,010 — 1% 1,010 1,150 181 22 下一代科技增长技术第三期基金 11/2022 11/2028 2,745 2,331 1% 414 — 414 417 下一代科技增长基金 II 12/2019 5/2022 2,088 154 7% 2,131 496 1,924 2,894 下一代科技增长基金 3/2016 12/2019 659 22% 668 1,148 276 934 医疗保健战略增长基金 II 5/2027 3,789 2,856 3% 933 — 933 1,045 医疗保健战略增长基金 12/2016 4/2021 1,331 144 11% 1,317 283 1,128 1,863 全球影响基金 II 6/2028 2,704 1,889 1% 815 — 815 753 全球影响基金 2/2019 3/2022 1,242 224 8% 1,194 471 1,562 1,562 各种各样 18,340 3,219 各种15,680 8,980 11,151 13,863 种核心投资工具各种 25,444 10,582 30% 15,768 2,366 14,407 24,323 未分配承诺 (2) N/A 3,894 3,894 各种 — — — — 私募股权总额 192,585 美元 57,297 美元 145,643 美元 77,596 美元 111,919 美元: 过去的表现并不能保证未来的结果。有关投资期开始和结束日期的尾注，请参阅附录。(1) “已投资” 和 “已实现” 列不包括任何恢复基金投资者未使用资本承诺的已实现投资金额（如果有）。（2）代表我们战略投资者合作伙伴关系的未分配承诺。

22 投资工具摘要（续）注：过去的表现并不能保证未来的业绩。有关投资期开始和结束日期的尾注，请参阅附录。(1) “已投资” 和 “已实现” 列不包括任何恢复基金投资者未使用资本承诺的已实现投资金额（如果有）。（2）开放式基金。（百万美元）投资期金额起始日期结束日期普通合伙人承诺的未兑现承诺百分比已实现剩余成本剩余公允价值实物资产业务线能源收益与增长基金 II 8/2018 2022 美元 994 美元 — 20% 1,191 美元 305 美元 954 美元 1,503 美元能源收益与增长基金 9/2013 6/2018 1,589 — 13% 1,589 1,221 — — 自然资源基金 (1) 各种各样 887 — 各种 887 168 — — 全球能源机会各种 915 62 各种各样 520 204 297 167 167 167 全球基础设施投资者 IV 8/2021 167 167 7,244 —% 9,672 328 9,477 10,598 全球基础设施投资者 III 7/2018 7,165 1,097 4% 6,335 1,910 5,483 7,612 全球基础设施投资者 II 12/2014 6/2018 3,040 130 4% 3,166 5,330 807 1,135 1,135 全球基础设施投资者 9/2010 10/2014 1,040 — 5% 1,050 2,228 — — — 亚太地区基础设施投资者 II 9/2022 9/2028 6,368 6,368 5% — — — — 亚太基础设施投资者 1/2020 9/2022 3,792 702 7% 3,375 738 2,943 3,347 多元化核心基础设施基金 12/2020 (2) 9,587 1,199 5% 8,452 508 8,916 房地产合作伙伴美洲 III 1/2021 4,253 1,592 5% 2,771 228 2,611 2,611 5% 2,771 2,611 4 美国房地产合作伙伴 II 5/2017 12/2020 1,921 253 8% 1,951 2,688 487 428 房地产合作伙伴美洲 5/2013 1,229 135 16% 1,024 1,416 54 32 房地产合作伙伴欧洲 II 3/2020 12/2023 2,061 610 10% 1,656 1,356 1,313 房地产欧洲房地产合作伙伴 8/2015 12/2019 707 99 10% 687 763 209 208 亚洲房地产合作伙伴 7/2019 7/2023 1,682 452 15% 1,238 22 1,197 1,383 房地产信贷机会合作伙伴 II 8/2019 6/2023 950 — 5% 976 226 976 928 房地产信贷机会合作伙伴 2/2017 1,130 122 4% 1,008 1,008 1,008 1,383 房地产信贷机会合作伙伴 II 8/2019 6/2023 950 — 5% 976 976 928 房地产信贷机会合作伙伴 2/2017 1,130 122 4% 1,008 1,008 1,008 991 房地产合作伙伴 12/2019 (2) 2,569 46 191 房地产合作伙伴 12/2019 (2) 2,56% 2,523 159 2,523 2,392 种共同投资工具及其他各种工具 9,293 3,903 各种各样 5,429 1,582 5,017 4,923 总实际资产 77,761 美元 24,014 美元 55,500 美元 20,963 美元 43,851 美元 48,460 美元

23 投资工具摘要（续）及其他资产管理规模详情（百万美元）未兑现承诺剩余公允价值的附带利息总额 93,234 美元 174,319 美元 267,553 美元符合激励费资格 — 65,564 65,564 符合条件的总绩效费 93,234 239,883 333,117 私募股权和实物资产 774 47,468 48,242 信贷和流动性策略 4,549 166,893 171,442 管理的总资产 98,557 美元 454,244 美元 552,801 美元（百万美元）投资期金额起始日期结束日期普通合伙人承诺的未兑现承诺百分比已投资已实现剩余成本剩余公允价值信贷和流动性策略业务专线 (1) 机会基金 II 11/2021 1/2026 美元 2,329 美元 1,743 7% 586 美元 6 美元 635 美元 635 分散机会基金 8/2019 11/2021 2,967 480 14% 2,488 1,766 1,888 特殊情况基金 II 2/2015 3,525 284 9% 3,241 216 1,216 1,263 特殊情况基金 1/2013 1/2016 2,274 1 12% 2,273 1,790 429 348 Mezzanine Partners 7/2015 3/2015 1,023 33 4% 990 1,166 184 152 152 资产融资合作伙伴 10/2020 7/2025 2,059 1,017 7% 1,042 1,042 1,116 私人信贷机会伙伴 II 12/2015 12/2020 2,245 377 2% 1,868 1,238 1,210 贷款伙伴 IV 3/2022 9/2026 1,150 518 5% 632 24 633 666 贷款伙伴 III 4/2017 11/2021 1,498 540 2% 958 766 741 741 741 贷款伙伴 II 6/2014 66 157 4% 1,179 1,198 151 85 贷款伙伴 12/2014 460 15% 420 458 23 欧洲贷款合作伙伴 II 5/2019 9/2023 837 210 7% 627 182 591 623 贷款伙伴欧洲 3/2015 3/2019 848 184 5% 662 425 247 218 亚洲信贷 1/2021 5/2025 1,084 581 9% 503 16 503 580 其他替代信贷工具各种 13,683 5,758 各种7,911 5,953 4,125 4,404美元总信贷和流动性策略 37,318美元 11,923 美元 25,380 美元 16,422 美元 13,475 美元 13,940 美元合计有资格获得附带利息 307,664 美元 93,234 美元 222,503 美元 183,028 美元 134,922 美元 174,319 美元注意：过去的表现并不能保证未来的业绩。有关投资期开始和结束日期的尾注，请参阅附录。(1) “承诺” 和 “未兑现承诺” 列包括在投资工具协议条款允许的情况下有资格再投资的收入。

24 股票摘要从2022年12月31日到2024年2月2日，KKR共使用3.06亿美元在公开市场上回购了540万股股票，并收回了本应根据KKR股权激励计划向参与者发行的80万股股票的股权奖励。在此期间，公开市场购买和退休的平均成本为每股49.67美元。普通股回购活动（以百万美元计，每股金额除外）迄今为止（1）公开市场股票回购量减少 67.3 份退休股权奖励的股份（2）24.6 总回购股份和退休股权奖励 91.9 所用资本总额 2,511 美元股票回购计划下每股支付的平均价格 27.32 美元调整后股份 194 美元 23 年第一季度第 3Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 普通股 861,1% 04,000 857,987,641 884,585,205 885,005,588 可交易证券及其他 (3) 29,517,712 30,804,276 3,909,477 4,463,644 股调整后股份 (4) 890，621,712 888,791,917 888,494,682 889,469,232 (1) KKR & Co.Inc. '其首次回购授权于2015年10月27日公布。信息有效期至2024年2月2日。（2）指根据KKR＆Co发行的股权奖励的终止。Inc. 的股权激励计划。(3) 包括 (i) 在赎回C系列强制性可转换优先股之前的任何报告期，KKR & Co.的普通股数量假设Inc. 在将C系列强制性可转换优先股和（ii）某些证券转换为KKR＆Co的普通股后即可发行。Inc. 2023年9月15日，C系列强制性可转换优先股的每股已发行股份自动转换为KKR＆Co.的1.1700股普通股。Inc. (4) 金额不包括根据股权激励计划授予的未归属股份。

25 投资详情——资产负债表中的核心私募股权增长资产负债表上的核心私募股权的公允价值背景（以十亿美元计）• 核心私募股权是一种长期投资策略，与传统私募股权相比，风险回报率更为温和；我们正在为我们认为可以在十多年内增长和复合价值的企业寻找中高青少年总内部收益率 • 核心私募股权资产管理规模总额为350亿美元 • KKR收取管理费第三方投资资本，有机会每年赚钱绩效收入和资本市场费用 • 左边的图表显示了自2018年以来KKR核心私募股权资产负债表投资的公允价值 • 公允价值为67亿美元，而2.3倍MOIC的成本为29亿美元 • 自成立以来，KKR的资产负债表核心私募股权投资产生了19％的总内部收益率 • 在本季度和年度，核心私募股权资产负债表投资组合分别为+2％和+9％ 分别•跨多个行业的全球投资组合嵌入式收益成本为1.2美元 1.8美元2.0美元2.5美元2.7美元2.9美元1.4美元2.5美元2.5美元3.2美元5.2 美元 5.7 美元 6.7 美元 2018 2019 2020 2021 2022 2023 注意：过去的表现并不能保证未来的业绩。有关内部总收益率（“IRR”）、投资资本倍数（“MOIC”）和其他重要信息的计算的尾注，请参阅附录。有关重要尾注，请参阅附录。

26 股息未来普通股股息的申报和支付将由KKR＆Co.董事会酌情决定。Inc. 基于多种因素，包括KKR的未来财务表现和董事会认为相关的其他考虑因素，以及KKR＆Co的条款。Inc. 's 公司注册证书和适用法律。无法保证未来的分红会按预期进行或根本无法保证，也无法保证任何特定的普通股股息政策会得到维持。普通股 KKR & Co. 普通股的股息为每股0.165美元Inc.已申报2023年第四季度，将于2024年3月1日支付给截至2024年2月16日营业结束时的普通股登记持有人。此外，从即将公布截至2024年3月31日的季度业绩的分红开始，KKR打算将其普通股每股定期年化股息从0.66美元提高到0.70美元。战略公告和报告变更在年底之后，即2024年1月2日，对环球大西洋剩余少数股权的收购完成。收盘后，2024年第一季度的报告将反映先前于2023年11月29日宣布的战略变革，包括：修订后的薪酬比率、新的战略控股板块的创建和新的财务指标，即总营业收益。有关更多详细信息，请参阅我们网站上发布的11月29日演示文稿。股息和其他公司信息

附录

28 GAAP 简明合并损益表（未经审计）（以千美元计）22财年第四季度2023财年第四季度收入资产管理费及其他751,923美元 877,039 美元 2,821,627 美元 2,963,627 美元 2,963,869 基于资本分配的收益（亏损）(58,429) 687,877 (2,500,509) 2,843,437 693,499 4 1,564,916 321,118 5,807,306 保险净保费 555,357 655,410 1,182,461 1,975,675 保单费 310,684 317,049 1,261,260,249 1,261,260,249 净投资收益 1,278,875 1,491,020 4,118,246 5,514,902 净投资相关收益（亏损）(349,654) 344,351 (1,318,490) (235,262) 其他收入 36,236 57,085 139,124 176,442 1,831,498 2,864,915 5,383,062 8,692,006 总收入 2,524,992 美元 4,429,831 美元 5,704,180 美元 14,499,312 费用资产管理薪酬和福利 365,616 879,321 1,144,666 3,012,687 占用及相关费用 21,578 23,151 77,271 93,391 一般、行政及其他 292,538 310,356 993,548 1,056,899 679,732 1,212,828 2,215,485 4,162,977 保险净保单福利和索赔 1,269,796 2,351 2,358,238 6,362,257 保单收购成本摊销 61,354 25,238 55,349 849 89 275 利息支出 28,852 49,066 87,182 173,883 保险费用 160,012 274,248 562,585 825,998 一般、行政及其他 201,450 147,186 718,977 746,215 1,721,464 2,847,689 3,782,331 8,195,628 总费用 2,401,196 美元 4,060,517 美元 5,997,816 美元 12,358,605 投资收益（亏损）-资产管理投资活动的净收益（亏损）(315,149) 1,146,498 (1,665,537) 3,025,383 股息收入 218,327 194,129 1,322,447 791,160 利息收入 650,943 917,330 1,895,282 3,369,447 利息支出 (548,772) (751,300) (1,550,777) (2,772,777) (2,772,777) (2,772,777) 88) 总投资收益（亏损）5,349 美元 1,506,657 美元1,415 美元 4,413,902 美元所得税支出（收益）109,568 286,611 125,393 1,197,523 可赎回非控股权益 1,245 7,323 2,792 2,792 (5,405) 非控股权益 (120,028) 541,608 101,258 1,630,230 优先股股息 17,250 — 69,000 51,747 净收益（亏损）-KKR 普通股股东 121,110 美元 1,040,429 美元 (590,664) 3,680,514 美元

29 GAAP 简明合并资产负债表（未经审计）（以千美元计）22 年第四季度资产管理现金及现金等价物 6,705,325 美元 8,393,892 投资 92,375,463 98,634,801 其他资产 7,114,360 6,538,674 106,195,148 113,567,367 保险现金及现金等价物 6,118,2,2801 31 11,954,675 投资 124,199,176 141,370,323 其他资产 38,834,081 50,401,829 169,151,488 203,726,827 总资产 275,346,636 美元 317,294,194 负债和权益资产管理债务债务 40,598,613 44,886,870 其他负债 6,937,832 8,256,514，536,445 53,143,384 保险债务债务 2,128,166 2,587,857 其他负债 170,311,335 203,184,041 172,439,501 205,771,898 总负债 219,975,946 美元 258,915,282 美元可赎回非控股权益 152,065 615,427 股东权益——C系列强制性股东权益可转换优先股 1,115,792 — 股东权益-普通股 17,691,975 22,858,694 非控股权益 36,410,858 34,904,791 总权益 55,218,625 美元 57,763,485 美元总负债和权益 275,346,636 美元 317,294,194 美元

30 公认会计原则与非公认会计准则股票的对账（未经审计）22财年第四季度22财年第四季度已发行普通股的加权平均公认会计原则——基本861,069,576 884,998,900 749,504,970 867,970 86,496,813调整：加权平均KKR持股单位— — 107,018,025 — 加权平均可交换证券和其他 29,510,234 208,119 29,072,771 22,671,007 加权平均调整后股数 890,579,810 889,207,019 885,595,766 890,167,820 4Q'22 1Q'23 2Q'23 3Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4Q'23 4AP 005,588调整：可交易证券和其他 29,517,712 29,517,712 30,804,276 3,909,477 4,463,644 调整后股份 890,628,190 890,621,712 888,791,917 888,494,682 889,469,232 普通股和可交易证券未归股份 (1) 35,457,274 35,317,3288 1,110,978 30,327,497 41,660,450 (1) 不包括未满足基于市场价格的归属条件的股票奖励。

31 公认会计原则与非公认会计准则指标的对账（未经审计）（以千美元计）22财年第四季度2023财年第四季度净收益（亏损）-KKR普通股股东121,110美元 1,040,429美元（590,664）3,680,514美元优先股股息 17,250 — 69,000 51,747归属于非控股权益的净收益（亏损）（118,747）548,931 104,050 1,624,825 所得税支出（福利）109,568 286,611 125,393 1,197,523 税前收益（亏损）（GAAP）129,145 美元 1,875,971 美元（292,221）6,554,609 美元整合及其他 159,007 (516,121) (394,427) (1,427) (1,875,221) 569,591) 基于股权薪酬——KKR Holdings (1) — — 119,834 — 营业收益所得税 (234,092) (214,143) (859,964) (763,382) 资产管理调整：未实现（收益）亏损 267,789 (465,381) 2,002,082 (1,534,934) 未实现附带利息 285,177 (401,857) 4,231,359 (1,656,974) 未实现附带利息薪酬（套利池）(124,385) 202,650 (1,753,396) 792,758 战略企业相关费用 (2) 6,500 9768 94,629 31,805 31,805 股权薪酬 54,497 797 210,758 230,858 基于业绩的薪酬 62,202 68,210 238,929 271,958 保险调整 (3)：（收益）投资亏损（3）143,206 140,696 379,647 363,956 保单负债和衍生品的非营业变动 (3) 58,320 107,339 (584,495) 228,929 战略企业相关费用 (3) 6,533 4,148 15,215 7,347 股权补偿和其他薪酬 (3) 35,275 (5,390)) 93,508 71,579 收购的无形资产摊销 (3) 2,713 2,794 10,852 11,175 美元 851,887 美元 888,482 美元 3,512,308 美元 3,040,093 美元 3,040,093 利息支出 85,775 90,145 315,189 357,084 归属于非控股权益的净收益 6,117 8,487 23,200 25,950 营业收入所得税 234,092 214,143 859,964 763,382 可分配营业收益 1,177,871 美元 1,201,257 美元 4,710,661 美元 4,186,509 美元 4,186,509 美元保险板块营业收益 (231,274) (724,762) (816,637) 已实现业绩收益 (338,733) (411,391) (2,176,658) (1,065,389) 已实现业绩收益补偿 152,536 241,530 1,333,526 666,440 已实现投资收益 (223,198) (146,762) (1,134,419) (690,727) 已实现投资收益补偿 22,320 22,014 159,003 103,590 费用相关收益 $9,431 美元675,374 美元 2,167,351 美元 2,383,786 美元 (1) 代表与KKR Holdings已发行单位的非摊薄股票补助相关的股权薪酬支出。(2) 2022财年，战略公司相关费用包括与收购KJRM相关且在收盘时结算的外汇衍生品的4,070万美元已实现亏损。(3) 金额代表可分配部分到 KKR。

32 GAAP与非公认会计准则指标的对账（未经审计）（续）（以千美元计）22财年第四季度2023财年第四季度费用相关收益 559,431 美元 675,374 美元 2,167,351 美元 2,167,351 美元 2,383,786 美元保险板块营业收益 231,365 231,274 724,762 816,637 已实现业绩收入 338,733 411,3937 1 2,176,658 1,065,389 已实现业绩收益补偿 (152,536) (241,530) (1,333,526) (666,440) 已实现投资收益 223,198 146,762 1,134,419 690,719 690,727 已实现投资收益补偿 (22,320) (22,014) (159,003) (103,590) 折旧和摊销 9,398 12,357 33,809 46,727 调整后的息税折旧摊销前利润为1,187,269美元 1,213,614美元 4,744,470 美元 4,233,236 美元（以千美元计）22财年第四季度2023财年第四季度GAAP总收入为2,524,992美元 4,429,831美元 5,704,180美元 14,499,312美元 14,499,312美元) (2,864,915) (5,383,062) (8,692,006) 整合及其他 279,017 193,143 772,527 671,286 基于资本配置的收益（亏损）(GAAP) 58,429 (687,877) 2,500,509 (2,843,437) 已实现附带利息 193,990 359,643 1,993,860 1,000 5,759 已实现投资收益 223,198 146,762 1,134,419 690,727 保险板块管理费用 89,968 114,833 301,321 445,882 顶点费用 (30,922) (33,234) (86,665) (100,314) 费用报销 (25,315) (27,321) (102,927) (75,687) 资产管理板块总收入 1,481,859 美元 1,630,865 美元 6,834,162 美元 5,60美元 1,522

33 公认会计原则与非公认会计准则指标的对账（未经审计）（续）（以千美元计，股票和每股金额除外）2018 年第四季度第四季度2021年第四季度第 4Q'21 4Q'22第四季度4Q'23年第四季度4Q'23 KKR & Co.公司股东权益——普通股 8,167,056 美元 10,324,936 美元 12,118,472 美元 16,542,643 美元 17,691,975 美元 22,858,694 美元 C 系列强制性可转换优先股 — — 1,115,792 1,115,792 1,115,792 — 整合及其他 188,056 310,380 520,710 (1,048,569) 9,318 409,663 KKR 控股和可交易证券 4,625,448 5,728,634 6,512,382 8,630,662 128,850 221,303 累计其他综合收益和其他（保险）— — — 240,773 4,948,100 4,035,644 账面价值 12,980,560 美元 16,363,950 美元 20,267,356 美元 25,481,301 美元 24,284,035 美元 27,525,304调整后股票 833,938,476 850,388,924 877,613,164 882,589,036 890,628,190 889,469,232 调整后每股账面价值 15.57 美元 19.24 美元 23.09 美元 28.87 美元 27.27 美元 30.95 美元

34 2023年第四季度分部收益——详细视图（千美元）22财年第四季度2023财年管理费706,098美元 784,581美元 2,656,487美元 3,030,325美元交易和监控费用，净额195,139 264,233 775,933 775,654 费用相关业绩收入 18,691 23,898 90,665 94,427 费用相关薪酬 (18,698) 3,987) (241,349) (769,735) (865,336) 其他运营费用 (176,510) (155,989) (585,999) (596,284) 费用相关收益 559,431 675,374 2,167,351 2,383,786 已实现附带利息 193,990 359,643 1,993,860 1,005,759 激励费 144,743 51,748 182,798 59,630 已实现绩效收益补偿 (152,536) (241,530) (1,333,526) (666,440) 186,197 169,861 843,132 398,949 已实现净收益（亏损）95,024 13,979 530,284 230,055 利息收入和股息，净额 128,174 132,783 604,135 460,672 已实现投资收益薪酬 (22,320) (22,014) (159,003) (103,590) 200,878 124,748 975,416 587,137 资产管理板块营业收益 946,506 969,983 3,985,899 3,369,872 3,369,872 保险板块营业收益 231,365 231,274 724,762 816,637 可分配营业收益 1,177,871 1,201,2537 7 4,710，661 4,186,509 利息支出 (85,775) (90,145) (315,189) (357,084) 归属于非控股权益的净收益 (6,117) (8,487) (23,200) (25,950) 营业收益所得税 (234,092) (214,143) (859,964) (763,382) 税后可分配收益美元 851,887 美元 888,482 美元 3,512,308 美元 3,040,093

35 所有页面注意事项 • 除非另有特别说明，否则本演示文稿中的所有数字均截至2023年12月31日。第2页附注——2023年第四季度亮点•净现金和总投资按现金和短期投资减去债务——KKR和KFN——加上投资和全球大西洋账面价值计算。有关 “投资” 一词的信息，请参阅第 15 页的尾注。第3页附注——2023年第四季度分部收益•23年第四季度和2022年第四季度的股权薪酬的税收优惠金额分别为1,490万美元和1,940万美元，23财年和22财年分别为5,130万美元和6,540万美元。将其纳入税后可分配收益的效果是将23财年第四季度和2022年第四季度的这一指标均提高了2％，23财年和22财年的这一指标均提高了2％。第5页附注—管理的资产•永久资本是指资产管理规模中具有无限期限的组成部分，对于该组成部分，没有预先确定在投资实现后将投资资本返还给投资者的要求。永久资本包括我们的注册基金、某些未注册基金、上市公司和保险公司的资产管理规模，不包括我们的传统私募股权基金、类似结构的投资基金和对冲基金合伙企业。投资者不应将我们的资产管理规模的这一部分毫无例外地视为永久性的，因为它可能会受到实质性削减甚至终止。由于投资者、客户和保单持有人的估值变化和提款或向其付款（包括投资者选择赎回基金投资、定期分红以及保险单和再保险协议下的支付义务），以及客户终止或未能续订与KKR的投资管理协议，永久资本可能会受到实质性削减。第6页附注——其他资本详情•KKR在其投资基金的未收承诺中分别包括私募股权、实物资产以及信贷和流动性策略业务领域的48亿美元、19亿美元和10亿美元。第7页注释——基金投资业绩 • 传统私募股权投资组合是指所有KKR私募股权旗舰基金持有的投资组合。该投资组合不包括来自KKR成长型股票基金或核心投资的投资。• 机会主义房地产投资组合是指KKR旗舰机会主义房地产股票基金持有的投资组合。该投资组合不包括来自KKR核心基金加房地产基金或房地产信贷基金的投资。重要信息 − 尾注 • 基础设施投资组合是指KKR旗舰核心加基础设施股票基金持有的投资组合。该投资组合不包括来自KKR核心基础设施基金KKR多元化核心基础设施的投资。• 杠杆信贷综合指数是指在KKR的抵押贷款义务中构成的某些投资组合以及包括杠杆贷款、高收益债券和机会主义信贷在内的美国和欧洲杠杆信贷策略中的某些投资组合的组合。• 另类信贷综合指数是指KKR私人信贷策略中的某些投资组合的组合，包括直接贷款（包括我们的业务发展公司）、基于资产的融资和初级资本，以及战略投资集团（“SIG”）战略。清算或已终止策略中的资金和单独管理的账户不包括在内。• 有关我们的套利支付资金清单，请参阅第21至23页的投资工具摘要。另请参阅有关过去业绩和投资回报的 “重要信息—其他法律披露”。第13页注释——保险板块 • 净投资收益是指投资资产所得的收入，扣除投资相关费用，包括支付给KKR的投资管理费。• 保险净成本代表为机构和个人产品提供资金的净成本——贷记或产生的利息、产生的收益、相关的保险费用，扣除任何保费、费用和其他收入。• 待处理的宏利大宗再保险交易预计将于2024年上半年完成，前提是到成交条件，包括监管部门的批准。• 与已签署的大宗再保险交易相关的估计资产或近似资产可能不等于收盘时转移的资产。实际资产可能会根据许多因素波动，包括交易条款、政策状况的变化和市场波动。第14页附注——账面价值 • 假设我们已经支付了（i）向套利池分配40％和43％的基金所赚未实现附带利息的65％，以及（ii）主要活动业务领域未实现收益的15％（均为区间中点），那么与我们报告的账面价值相比，截至2023年12月31日，我们的账面价值将减少约1.88美元在该日调整后每股30.95美元。• 有关 “投资” 一词的信息，请参阅第15页的尾注。

第15页的36条注释——投资详情 • 投资是一个仅用于列报KKR资产负债表一部分的财务报表的术语，包括运营KKR资产管理的子公司的多数股权、经纪交易商和其他业务，包括KKR投资基金的普通合伙人权益、核心私募股权公司的控股权益以及全球大西洋保险公司。KKR的资产管理业务包括核心私募股权投资策略，涉及收购和管理计划长期持有的运营公司的控股权。• 私募股权包括KKR私募股权基金、与KKR赞助的此类私募股权基金共同投资以及其他机会主义投资。其他资产类别的股权投资，例如核心、成长型、能源、房地产、基础设施、杠杆信贷和另类信贷，也出现在这些其他资产类别中。• 前五名投资包括截至2023年12月31日的公允价值排名前五的投资。排名前五的投资不包括（i）预计将进行银团的投资，（ii）预计将要转移的与新筹款相关的投资，（iii）对由一个或多个第三方拥有并以投资为目的设立的基金和其他实体的投资，以及（iv）任何投资中可能通过抵押贷款债务或杠杆多资产投资工具（如果有）持有的部分。因此，不应依赖这份排名前五的投资清单来替代第15页上的 “按资产类别划分的投资持有量” 饼状图，以获取有关KKR资产负债表资产类别敞口的信息。本清单中的投资不扣除与为投资提供资金相关的基金或车辆级债务（如果有）。公允价值数字包括共同投资以及KKR在基础投资中持有的有限合伙人和/或普通合伙人权益（如果适用）。第 17 页注释——资本期限 • 有关 “永续资本” 一词的信息，请参阅第 5 页的尾注。• 图表中的 “其他” 主要包括对冲基金合伙企业和某些杠杆信贷基金。第18页附注——向前管理的资产展期 • 在截至2023年12月31日的三个月中，分配和其他包括基金投资者赎回的7100万美元实物资产以及基金投资者对信贷和流动性策略的29.71亿美元的赎回。• 截至2023年12月31日的财年，分配和其他包括基金投资者赎回的实物资产3.11亿美元和信贷和流动性策略的80.36亿美元赎回流动策略。重要信息——第19页的尾注（续）——向前管理的支付费用资产展期 • 在截至2023年12月31日的三个月中，分红和其他包括某些实物资产基金的费用基础净变动4.3亿美元、基金投资者赎回的7100万美元实物资产以及基金投资者对信贷和流动性策略的29.71亿美元的赎回。• 截至2023年12月31日的财年，分配和其他包括信贷和流动性策略的29.71亿美元赎回。某些实物资产基金的费用基础净变动为8.05亿美元，3.11亿美元基金投资者赎回实物资产，基金投资者赎回信贷和流动性策略的80.36亿美元。第21至23页附注——投资工具摘要 • 开始日期代表基金管理文件中定义的基金投资期的开始，可能与管理费开始累积的日期相同，也可能不相同。• 结束日期代表基金管理文件中定义的基金投资期的结束，通常不是管理费停止累积的日期。对于最初根据承诺资本收取管理费的基金，结束日期通常是开始根据投资资本计算管理费的日期，对于某些基金，可能会开始使用较低的费率计算。• 此表包括非投资基金的投资工具。术语 “投资” 和 “投资工具” 是仅用于财务列报目的的术语。第25页注释——投资详情——核心私募股权 • 除非另有说明，否则投资资本总倍数（“MOIC”）以绝对值衡量基金投资产生的总价值。每个 MOIC 的计算方法是将基金投资的已实现和未实现总价值相加，然后除以该基金投资的资本总额。此类金额不影响已实现和未实现的附带利息的分配或任何适用的管理费或组织开支的支付。• 除非另有说明，否则内部收益率（“IRR”）衡量的是基金投资在持有期内产生的年复合总回报，在许多情况下，包括投资尚未退出且持有期结束日期尚不清的情况。因此，在知道确切持有期之后计算的投资未来最终内部收益率可能与投资退出前显示的内部收益率存在重大差异，甚至可能存在重大差异。“总内部收益率” 是在附带利息的分配以及任何适用的管理费和组织开支的支付生效之前计算的。

37 重要信息 − 非公认会计准则和其他指标非公认会计准则和细分市场衡量标准管理层在制定运营和资源部署决策以及评估KKR的业务表现时使用了关键的非公认会计准则和其他运营和绩效指标。它们包括某些财务指标，这些衡量标准是使用非美国公认会计原则（“GAAP”）的方法计算和列报的。这些非公认会计准则指标，包括税后可分配收益（“DE”）、可分配营业收益、费用相关收益（“FRE”）、资产管理板块总收入和账面价值，是在KKR＆Co的收益分配（亏损）生效之前列报的。Inc. 以及某些可兑换成KKR＆Co普通股的证券的持有人Inc.，因此代表整个KKR业务。此外，这些非公认会计准则指标在提出时没有对KKR管理的投资基金和抵押融资实体（“CFE”）的整合产生影响。我们认为，在补充我们的公认会计准则业绩的基础上提供这些非公认会计准则指标有助于股东评估KKR业务的整体业绩。不应将这些非公认会计准则指标视为根据公认会计原则计算的财务指标的替代品。这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账（如适用）包含在本附录的 “公认会计原则与非公认会计准则指标的对账” 部分中。我们还提醒读者，这些非公认会计准则财务指标可能与其他投资经理的计算有所不同，因此可能无法与其他投资经理提出的类似标题的财务指标直接比较。• 税后可分配收益是衡量KKR收益的非公认会计准则业绩指标，源自KKR报告的分部业绩。税后可分配收益用于评估KKR业务运营的业绩，并衡量可能分配给其股东或对其业务进行再投资的收益。税后可分配收益等于可分配的营业收益减去利息支出、归属于非控股权益的净收益和营业收益的所得税。C系列强制性可转换优先股股息不包括在税后可分配收益中（该优先股仍在流通的时期），因为用于计算调整后每股税后可分配收益的调整后股票的定义假设C系列强制性可转换优先股的所有股份均已转换为KKR公司的普通股。公司营业收益所得税代表（i）假设所有税前资产管理可分配收益都分配给KKR＆Co.，将要缴纳的所得税金额。Inc.，并按相同的有效税率征税，假设所有证券均可兑换成KKR＆Co的普通股。Inc. 进行了交易以及（ii）保险板块营业收益的所得税金额。保险板块营业收入的所得税代表本期和递延税收支出总额或税前收入的收益，为消除与营业外调整相关的税收支出或收益而进行调整的税收支出或收益总额。营业收入所得税包括股权薪酬产生的税收减免的好处，这减少了该期间的营业所得税。基于股权的薪酬支出不包括在税后可分配收益中，因为（i）KKR认为，向员工发放的股权奖励成本不会影响可能分配给其股东或对其业务进行再投资的收益；（ii）排除该支出使KKR的报告指标与KKR行业中其他上市公司提出的相应指标更具可比性，KKR认为这增强了投资者比较KKR业绩的能力致其他公司。如果将股权薪酬的税收减免排除在营业收益所得税的所得税中，那么KKR的税后可分配收益将降低，而KKR的有效税率似乎会更高，尽管在此期间实际支付或应缴的所得税金额会更低。KKR单独披露了报告期内股票薪酬的税收减免额及其纳入该期间税后可分配收益的影响。KKR在计算税后可分配收益时进行这些调整，以更准确地反映预计将要或可供分配给KKR股东或再投资于KKR业务的净已实现收益。但是，税后可分配收益不代表也不用于计算KKR股息政策下的实际股息，该政策是每期固定金额，不应将税后可分配收益视为衡量KKR流动性的指标。• 账面价值是衡量KKR净资产的非公认会计准则绩效指标，管理层主要用于评估KKR列报的净资产的未实现价值，其基础是 (i) 不包括分配给投资者的KKR投资基金和其他非控股权益的净资产持有人，（ii）包括可兑换成KKR＆Co普通股的某些证券的净资产。Inc. 和（iii）包括KKR对环球大西洋净资产的所有权。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR的净资产，不包括分配给KKR投资基金投资者和其他非控股权益持有人的净资产。KKR的账面价值包括根据公认会计原则计算的KKR税收资产和负债的净影响。C系列强制性可转换优先股已包含在账面价值中，因为用于计算调整后每股账面价值的调整后股票的定义假设C系列强制性可转换优先股的所有股票在赎回之前已转换为KKR＆Co的普通股。Inc. 为了计算全球大西洋账面价值，并使其与环球大西洋行业中其他上市公司提出的相应指标更具可比性，Global Atlantic的账面价值不包括（i）累计的其他综合收益和（ii）扣除所得税后的再保险余额和相关资产公允价值的累计变化。

38 非公认会计准则和细分市场指标（续）• 可分配营业收益是一项非公认会计准则绩效指标，KKR认为它对股东有用，因为它在不考虑KKR认为不源于KKR的业务或与KKR业务直接相关的项目的情况下提供了经营业绩的补充衡量标准。可分配的营业收益不包括：（i）基于股票的薪酬费用，（ii）收购的无形资产的摊销，（iii）战略公司相关费用以及（iv）非经常性项目（如果有）。与公司相关的战略费用来自公司行动，主要包括（i）减值，（ii）战略收购的交易成本以及（iii）KKR拥有和占用的房地产的折旧。当管理层在评估相应分部的业绩时考虑这些交易时，不会将这些交易从分部业绩中剔除。这些交易包括（i）KKR作为全球大西洋保险公司的投资顾问赚取的管理费，以及（ii）基于贷款安排的利息收入和支出，即一家或多家KKR子公司向环球大西洋保险子公司借款。分部间交易由每个分部根据包含正常交易条款的最终文件进行记录，这些文件符合适用的监管要求。可分配营业收益代表KKR资产管理和保险板块的营业收益。• 资产管理板块营业收益是用于制定运营决策和评估资产管理板块业绩的分部盈利能力指标，包括：（i）费用相关收益，（ii）已实现绩效收入，（iii）已实现绩效收益补偿，（iv）已实现投资收益和（v）已实现投资收益补偿。资产管理板块的营业收益不包括：（i）未实现收益（亏损）对投资的影响，（ii）未实现的附带利息，以及（iii）相关的未实现附带利息补偿（即套利池）的影响。KKR作为其投资基金、工具和账户（包括其全球大西洋保险公司）的顾问、经理或赞助商所赚取的管理费包含在资产管理板块的营业收益中。• 保险板块营业收益是用于制定运营决策和评估保险板块业绩的分部盈利能力指标。该衡量标准在所得税前列报，包括：（i）净投资收益，（ii）保险净成本，（iii）一般、管理和其他费用，以及（iv）归属于非控股权益的净收益。为得出保险板块营业收益而进行的非经营调整不包括以下因素的影响：（i）投资收益（亏损），包括与资产/负债匹配投资策略相关的已实现收益（亏损）和未实现的投资收益（亏损）；（ii）保单负债和衍生品的营业外变化，包括（a）按公允价值计量的市场风险收益和其他保单负债的公允价值变动和相关福利支付，（b）归因于保障福利，（c）用于管理的衍生品与保单负债相关的风险，以及（d）发放年金合约时的损失。重要信息 − 非公认会计准则和其他指标（续）保险板块的营业收益包括（i）与资产/负债匹配投资策略无关的已实现收益和亏损，以及（ii）KKR作为全球大西洋保险公司的投资顾问赚取的投资管理成本。• 费用相关收益（“FRE”）是一项绩效指标，用于评估资产管理板块从经常性计量和获得的收入中产生的利润并且不依赖于未来的实现事件。KKR认为，这项措施对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR的收费资产管理和资本市场业务以及其他经常性收入来源的盈利能力。FRE 等于 (i) 管理费，包括保险板块向资产管理板块支付的费用和某些保险共同投资工具支付的费用，(ii) 交易和监控费用、净额和 (iii) 费用相关业绩收入，减去 (x) 费用相关薪酬，以及 (y) 其他运营费用。• 费用相关业绩收入是指来自某些资产管理规模的激励费的已实现部分，该部分的期限是无限期且没有即时要求的在实现后将投资资本返还给投资者投资。与费用相关的业绩收入包括绩效费（i）定期从我们的投资基金、工具和账户中收取的绩效费，以及（ii）不依赖于涉及投资基金、工具或账户投资的实现活动的绩效费。• 费用相关薪酬是指从（i）管理费、（ii）交易和监控费用、净额以及（iii）费用相关业绩收入中支付的薪酬支出，不包括股权薪酬。• 其他运营费用代表 (i) 入住率和相关费用和（ii）其他运营费用。• 资产管理板块总收入是一项业绩指标，代表资产管理板块的已实现收入（不包括未实现的附带利息和未实现的投资净收益（亏损）），是（i）管理费、（ii）交易和监控费用、（iii）费用相关业绩收入、（iv）已实现业绩收益和（v）已实现投资收益的总和。KKR认为，这种绩效指标对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR资产管理部门产生的已实现收入。

39 其他条款和资本指标 • 调整后股票代表KKR & Co.的普通股根据公认会计原则发行的公司，调整后包括（i）在赎回C系列强制性可转换优先股之前的任何报告期，调整后的股票包括KKR＆Co的普通股数量。假设Inc. 在将C系列强制性可转换优先股和（ii）某些证券转换为KKR＆Co的普通股后即可发行。Inc. 加权平均调整后股票用于计算调整后每股税后可分配收益，调整后股票用于计算调整后每股账面价值。• 管理资产（“AUM”）是指由KKR管理、建议或赞助的资产，KKR有权从中获得管理费或绩效收入（当前或将来的事件）、普通合伙人资本以及我们的战略BDC管理、建议或赞助的资产合伙企业以及KKR持有的对冲基金和其他经理所有权权益。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR及其对冲基金和其他经理人的筹资活动以及他们的投资基金和其他管理或赞助资本的整体活动。KKR将截至任何日期的资产管理规模总额计算为：（i）KKR投资基金和某些共同投资工具投资的公允价值；（ii）这些基金的未召回资本承诺，包括KKR目前未从中赚取管理费或业绩收益的未赎回资本承诺；（iii）全球大西洋保险公司的资产价值；（iv）未偿还CLO的面值；（v）未偿还CLO的面值；（v）未偿还CLO的面值；（v）全球大西洋保险公司的资产价值；（iv）未偿还CLO的面值；（v）未偿还CLO的面值；（v）) KKR在KKR持有所有权的对冲基金和其他管理公司的资产管理规模中按比例分配的部分；(vi) 所有KKR战略BDC合作伙伴关系的资产管理规模；（vii）某些非美国房地产投资信托基金投资资产的收购成本以及（viii）由KKR管理或赞助的其他资产的价值。对冲基金和其他管理人资产管理规模的比例部分是根据KKR在这些实体中的所有权百分比乘以该实体各自的资产管理规模计算得出的。KKR对资产管理规模的定义（i）并非基于本定义中包含资本的投资基金、工具、账户或其他实体的管理文件中可能规定的资产管理规模的任何定义，（ii）包括KKR不担任投资顾问的资产，（iii）不是根据任何监管定义计算的。• 资本投资是（i）KKR投资的资本总额基金和全球大西洋保险公司，（ii）作为共同投资的KKR的主要活动业务线，如果任何，以及KKR的投资基金，以及（iii）与KKR资本市场业务部门进行的银团交易相关的KKR主要活动业务线（如果有）。资本投资用作衡量给定时期内KKR的投资活动的指标。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它为KKR业务领域的资本部署提供了衡量标准。重要信息 − 非公认会计准则和其他衡量标准（续）投资资本包括使用信贷额度等投资融资安排进行的投资（视情况而定）。资本投资不包括（i）对某些杠杆信贷策略的投资，（ii）由KKR的主要活动业务线投资但不与KKR的投资基金共同投资的资本，以及（iii）KKR主要活动业务线投资的未与KKR资本市场业务线的银团交易相关的资本。KKR资本市场业务线向KKR投资基金或主要活动业务线以外的第三方提供的银团资本不包含在资本投资中。• 费用支付资产管理规模（“FPAUM”）仅代表KKR有权从中获得管理费的资产管理规模。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR赚取管理费的资本基础。FPAUM是用于计算KKR及其对冲基金和BDC合伙企业管理费的所有个人费用基础的总和，在以下方面与资产管理规模不同：(i) 不包括KKR无权从中获得管理费的资产和承诺（例如，它有权获得业绩收入或目前无权获得管理费的资产和承诺）以及（ii）某些资产，主要是其私募股权基金中的资产，是根据资本承诺反映的，以及投资资本而不是公允价值，因为费用不受标的投资公允价值变动的影响。• 未兑现承诺是KKR的投资基金和结转支付共同投资工具从合作伙伴那里获得的用于为未来投资提供资本的无准备金资本承诺的总额，在从我们的基金投资者那里筹集资金之前，使用投资基金订阅机制下的借款进行资本投资不会减少未兑现承诺的金额。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR的投资基金和套利支付共同投资工具可用于未来投资的资本金额。对于使用基金层面的投资融资安排完成的投资或我们已承诺进行但截至报告日仍未到位的投资，未兑现的承付款不会减少。

40 网站KKR可能会不时使用其网站作为分发重要公司信息的渠道。有关KKR的财务和其他重要信息定期在KKR＆Co的投资者中心发布和访问。Inc. 位于 https://ir.kkr.com/。此外，您可以通过在网站投资者中心的 “电子邮件提醒” 区域注册您的电子邮件地址，自动收到有关KKR的电子邮件提醒和其他信息。KKR 实体对除 KKR & Co. 以外的具体 KKR 实体的任何讨论Inc. 仅用于证明此类实体在KKR组织中的作用及其对KKR＆Co的业务、运营和财务业绩的贡献。Inc. 每个 KKR 实体均对自己的财务、合同和法律义务负责。本演示文稿中的任何内容均不构成KKR或其代表提供的任何税务、会计、财务、投资、保险、监管、法律或其他建议，也不得解释为构成KKR或其代表提供的任何税务、会计、财务、投资、保险、监管、法律或其他建议。在不限制前述内容的前提下，本演示不是也不应被解释为经修订的1940年《投资顾问法》的 “广告”，或购买或出售任何KKR实体或由任何KKR实体提供的任何证券、服务或产品，包括但不限于任何投资建议、任何投资基金、工具或账户、任何资本市场服务或任何保险产品，或任何资本市场服务或任何保险产品，包括但不限于：由（或其提供的任何投资建议）赞助、建议或管理的账户Kohlberg Kravis Roberts & Co.L.P.、KKR信贷顾问（美国）有限责任公司、KKR注册顾问有限责任公司、KKR信贷顾问（新加坡）私人有限公司Ltd.、KKR Credit Advisors（爱尔兰）无限公司或其他子公司，（ii）KKR Capital Markets LLC（“KCM”）或任何其他KCM关联公司在美国境内外提供的任何保险产品或由雅高人寿和年金公司、联邦年金和人寿保险公司、Foreshought Life Insurance Company、Global Atlantic Re Limited赞助或管理的其他保险相关工具或任何环球大西洋保险公司。过去的表现和投资回报过去的表现并不能保证未来的业绩。提供有关任何基金或策略以及此类基金或策略的投资的信息，包括此类基金、策略或投资的过去表现，仅用于说明KKR的投资经验，以及KKR过去对此类基金或策略使用的流程和策略。重要信息 − 其他法律披露与KKR历史投资相关的业绩信息并不旨在表明任何基金或策略的未来业绩或KKR的未来业绩。某些基金或策略也相对较新，其有限的历史业绩可能无法表明它们在较长时间内将取得的业绩。无法保证任何KKR实体（包括任何KKR投资基金、工具或账户、KKR资产负债表或全球大西洋保险公司）将取得与本演示文稿中包含的任何业绩相当的业绩，也无法保证KKR实体现在、过去或将来的任何投资都将盈利，也无法保证KKR实体会找到与本演示文稿相关的任何投资机会。除其他因素外，当前未实现投资的实际已实现价值将取决于处置时的投资价值和市场状况、相关交易成本以及出售的时间和方式，所有这些都可能与当前未实现估值所依据的假设和情况有所不同。因此，未实现投资的实际已实现价值可能与此处显示的价值存在重大差异。估计值和假设目标、目标、假设或估计结果、预测和其他可比短语和概念本质上是假设性的，仅供参考。除非另有明确说明，否则此信息并非用于预测或预测未来事件，而是显示使用此处提出的具体假设计算得出的假设估计值。它不反映任何实际结果，可能存在重大差异。某些信息是为了说明目的而提供的，可能无法实现。对于所作假设的合理性，或计算目标、目标、假设或估计结果时使用的所有假设均已陈述或充分考虑，不作任何陈述或保证。假设的变化可能会对提出的目标、目标、假设或估计结果产生重大影响。目标、目标、假设或估计的结果或预测可能无法实现。

41 份前瞻性陈述本演示文稿包含与KKR相关的某些前瞻性陈述，包括由KKR管理的投资基金、工具和账户以及由Global Atlantic管理的保险公司。你可以使用诸如 “展望”、“相信”、“思考”、“期望”、“潜在”、“继续”、“可能”、“应该”、“大约”、“预测”、“打算”、“将”、“计划”、“估计”、“预测”、“可见性” 等词语的否定版本、其他可比词语或其他陈述来识别这些前瞻性陈述这与历史或事实问题并不完全相关。前瞻性陈述涉及预期、估计、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的类似表述，包括但不限于以下方面的陈述：未来季度的股息申报和支付；回购KKR＆Co普通股的时间、方式和数量。Inc.；赎回优先股的时机、方式和定价；与费用相关收益、税后可分配收益、账面价值、资产管理（和保险）板块营业收益、可分配营业收益以及其他衡量标准和业绩指标相关的未来预期；KKR增加资产管理规模、部署资本、实现当前未实现的投资回报以及此类事件可能发生的时间段的能力；KKR的管理能力被收购公司的运营和投资；任何的影响对KKR经营业绩的收购；收购、重组或战略合作伙伴关系（包括Global Atlantic）产生的扩张和增长机会以及其他协同效应；任何新基金、投资工具或产品发布的时间和对我们业务的预期影响；核心私募股权投资产生长期复合收益的能力；KKR＆Co.于2021年10月8日签订的重组协议所考虑的某些交易的时机和完成。Inc. 根据该协议，双方同意进行一系列综合交易，以实现多项变革性的结构和治理变革，其中一些已于2022年5月31日（重组协议所设想的合并交易完成之日）完成，其他交易将在未来完成，实施或启动（视情况而定），以及与先前于2023年11月29日宣布的所有战略举措相关的扩张、增长和其他协同效应，包括与 KKR 有关收购第三方共同投资者和环球大西洋员工持有的剩余环球大西洋少数股权，该收购于2024年1月2日结束。这些前瞻性陈述基于KKR（包括Global Atlantic）的信念、假设和预期，并考虑了其当前可用的所有信息。这些信念、假设和期望可能会因许多可能的事件或因素而发生变化，但并非所有事件或因素都为KKR所知或在其控制范围之内。如果发生变化，KKR的业务、财务状况、流动性和经营业绩，包括但不限于股息、股票回购、税收资产、纳税负债、资产管理规模、FPAUM、税后可分配收益、重要信息 − 其他法律披露（续）投资资本、未兑现承诺、现金和短期投资、费用相关收益、调整后的息税折旧摊销前利润、账面价值、债务水平、KKR普通股的已发行股份 KR & Co.公司和资本结构可能与前瞻性陈述中表达的资本结构存在重大差异。除其他外，以下因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述有所不同：未能在收购的预期时间范围内实现预期收益；收购的不可预见的负债或整合成本及其他相关时机；我们收购业务的变化；收购导致的管理层分散注意力或KKR内部其他资源转移；收购后保留关键员工；收购后维持业务关系的能力；疫情”对美国和全球经济以及政府应对疫情的影响；资本市场的波动性；未能实现业务战略的好处或业务战略的变化，包括通过收购、战略伙伴关系或其他交易实现预期协同效应的能力；资本的可用性、条款和部署；合格人员的可用性以及招聘和保留此类人员的费用；资产管理或保险业的变化、利率、信用利差、货币汇率或总体经济；我们的投资表现不佳和筹集资金的能力下降；遵守适用法律；KKR合并子公司的变动；KKR对被收购公司的控制权；Global Atlantic投保人行为的变化；Global Atlantic保险单服务中的任何中断；我们业务中使用估算和风险管理的情况；诉讼和监管事项的结果（如适用）；KKR竞争的程度和性质以及会计准则的变化，例如最近的对人寿保险和年金等长期合同实施新的会计准则。这些陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括本附录中列出的、KKR & Co. “风险因素” 部分中描述的那些风险、不确定性和假设。Inc. 于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交了截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告，因此这些因素可能会在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时更新，这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。不应将这些因素解释为详尽无遗，应与本演示和KKR向美国证券交易委员会提交的文件中包含的其他警示声明一起阅读。所有前瞻性陈述仅代表截至本演讲之日。除非法律要求，否则KKR不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日之后发生的情况或事件。