表格6-K证券交易委员会华盛顿特区 20549 外国发行人根据1934年《证券交易法》第13a-16条或第15d-16条提交的报告2024年1月委员会文件编号：001-12518 桑坦德银行（章程中规定的注册人的确切名称）西班牙桑坦德城集团 28660 博阿迪拉德尔蒙特（马德里）（主要执行办公室地址）) 用复选标记表明注册人是否在 20-F 表格或 40-F 表格的封面下提交或将要提交年度报告：20-F 表格 40-F 表格 ☐
桑坦德银行，S.A. __________________________ 目录第 1 项。2023 年 1 月至 12 月收益报告
收益报告 — 2023 年 2024 年 1 月 31 日
2 重要信息非国际财务报告准则和替代绩效指标本演示文稿包含根据国际财务报告准则（IFRS）编制并取自我们的合并财务报表的财务信息，以及欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2015年10月5日发布的替代绩效衡量标准（APM）以及其他非国际财务报告准则指标。APM和非国际财务报告准则指标是根据桑坦德集团提供的信息计算得出的；但是，它们既没有在适用的财务报告框架中定义或详细说明，也没有经过我们的审计师的审计或审查。我们在规划、监控和评估我们的业绩时使用这些APM和非国际财务报告准则衡量标准。我们认为它们是我们的管理层和投资者比较不同时期经营业绩的有用指标。除非另有说明，否则我们使用的APM均以恒定外汇为基础列报。恒定汇率是通过根据外币折算差异的影响调整比较期内报告的数据来计算的，这会扭曲同期比较。尽管如此，APM和非国际财务报告准则指标是补充信息；其目的不是取代国际财务报告准则指标。此外，我们行业中的公司和其他公司可能会以不同的方式计算或使用APM和非IFRS衡量标准，因此它们对比较的用处有所降低。使用ESG标签的APM并未根据分类法规或SFDR中的主要不利影响指标进行计算。有关APM和非国际财务报告准则指标的更多详细信息，包括其定义或任何适用的管理指标与根据国际财务报告准则编制的合并财务报表中列报的财务数据之间的对账，请参阅2023年3月1日向美国证券交易委员会（SEC）提交的2022年20-F表年度报告（https://www.santander.com/content/dam/santander-com/en/documentos/informacion-sobre-resultados-semestrales-y-anuales-suministrada-a-la-sec/2023/sec-2022-annual-20-f-2022-en.pdf）以及以下部分桑坦德银行股份有限公司（桑坦德）2023年第四季度财务报告的 “替代绩效指标”，发布于2024年1月31日（https://www.santander.com/en/shareholders-and-investors/financial-and-economic-information#quarterly-results）。本文件中包含的基本指标是非国际财务报告准则指标。我们每个地理区域中包含的业务及其业绩所依据的会计原则可能与我们在这些地区的上市子公司所涵盖的业务和当地适用的会计原则有所不同。因此，我们地理细分市场的经营业绩和趋势可能与此类子公司的经营业绩和趋势存在重大差异。非财务信息除财务信息外，本演示文稿还包含非财务信息 (NFI)，包括环境、社会和治理相关指标、陈述、目标、承诺和意见。纳入NFI是为了遵守西班牙关于非财务信息和多元化的第11/2018号法案，并更广泛地了解我们的影响。NFI 未经外部审计师的审计或审查。NFI是根据各种外部和内部框架、报告准则以及衡量、收集和核实方法和做法编制的，这些框架与适用于财务信息的方法和做法有重大不同，在许多情况下是不断形成和演变的。NFI 基于各种重要性阈值、估计、假设、判断以及内部和来自第三方的基础数据。因此，NFI存在重大的测量不确定性，可能无法与其他公司的NFI进行比较，也可能无法在一段时间内或跨时期进行比较，其包含并不意味着该信息适用于任何特定目的，也不意味着根据强制性报告标准对我们具有重要意义。NFI 仅供参考，不承担与之相关的任何责任，除非根据适用法律的优先条款无法限制此类责任。前瞻性陈述桑坦德银行特此警告说，根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的含义，本演示文稿包含 “前瞻性陈述”。此类陈述可以通过诸如 “期望”、“项目”、“预期”、“应该”、“打算”、“概率”、“风险”、“VaR”、“RoRac”、“RoRac”、“RoRa”、“TNAV”、“目标”、“目标”、“目标”、“估计”、“未来”、“承诺”、“重点”、“承诺”、“重点”、“承诺”、“承诺”、“重点”、“承诺” 等词语和表述来理解类似的表情。它们包括（但不限于）关于未来业务发展、股东薪酬政策和NFI的声明。
3 重要信息虽然这些前瞻性陈述代表了我们对业务发展和业绩的判断和未来预期，但可能与前瞻性陈述中的预期、预期、预测或假设存在重大差异。特别是，前瞻性陈述基于对桑坦德银行和第三方运营和业务的当前预期和未来估计，涉及不同程度不确定且可能发生变化的问题，包括但不限于 (a) 与环境、社会、安全和治理绩效相关的预期、目标、战略和目标，包括对桑坦德银行和第三方（包括政府和其他公共行为者）能源和气候战略未来执行的预期，以及对桑坦德银行和第三方相关业务的基本假设和估计影响；(b) 桑坦德银行和第三方在碳使用和有针对性的减排方面的方针、计划和预期，这些方针、计划和预期可能会受到能源安全等利益冲突的影响；(c) 现有或未来环境法律法规下的运营或投资变化；(d) 规章制度、监管要求和内部政策的变化，包括与气候相关的规章制度、监管要求和内部政策的变化倡议；(e) 我们自己的倡议决定和行动，包括影响或改变我们的做法、业务、优先事项、战略、政策或程序的决定和行动；以及 (f) 我们、政府和其他方面为实现气候、环境和社会事务目标可能需要的行动范围的不确定性，以及基础科学和行业及政府标准和法规不断变化的性质。此外，本演示文稿中描述的重要因素以及我们向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的最新20-F表格和随后提交的6-K中详述的其他风险因素、不确定性或突发事件，以及其他未知或不可预测的因素，可能会影响我们的未来发展和业绩，并可能导致结果与我们的前瞻性陈述的预期、预期、预测或假设存在重大差异。因此，前瞻性陈述是理想的，应被视为指示性、初步性陈述，仅用于说明目的，仅代表截至本演示之日，以该日可获得的知识、信息和观点为依据，如有更改，恕不另行通知。除非适用法律要求，否则无论新信息、未来事件或其他情况如何，桑坦德银行均无需更新或修改任何前瞻性陈述。桑坦德银行不承担与前瞻性陈述有关的任何责任，除非根据适用法律的优先条款无法限制此类责任。不是证券要约本演示文稿及其包含的信息不构成卖出要约，也不构成购买任何证券的要约的邀请。过去的表现并不代表未来的业绩关于历史表现或增长率的陈述不得解释为暗示未来的表现、股价或业绩（包括每股收益）必然与前一时期相同或更高。本演示文稿中的任何内容都不应视为损益预测。第三方信息在本演示文稿中，桑坦德银行依赖并提及了从公开信息和第三方来源获得的某些信息和统计数据，桑坦德银行认为这些信息和统计数据是可靠的。桑坦德银行及其董事、高级职员和员工均未独立验证任何此类公开和第三方信息的准确性或完整性，未对此类信息的质量、特定用途的适用性、非侵权性、准确性或完整性作出任何陈述或保证，也未承担在本演示之日后更新此类信息的任何义务。在任何情况下，桑坦德对任何一方使用、任何一方依据此做出的任何决定或采取的行动，或者此处包含的此类公开和第三方信息中的不准确、错误或遗漏，均不承担任何责任。此处提及或包含的任何公开信息来源和第三方信息均保留与此类信息有关的所有权利，在此使用此类信息不应被视为向任何第三方授予许可。
4 2023 年指数亮点我们的战略进展情况 1 2 小组审查 3 最终意见 2024 指导方针 4 附录
5 +15% 23财年收入创纪录业绩同比增长500万新客户实现两位数收入增长ONE Transformation第一年推动盈利增长和结构效率改善实现两位数价值创造和更高的股东薪酬实现了创纪录的一年并实现了我们的财务目标每股收益 Rote TnaVPS + DPS c.+50% 成本收入比 FL CET1cor 资产负债表强劲，信用质量指标和更高的资本比率注：除非另有说明，按全球业务分列的详细信息参见该文件反映了2023年9月宣布的新运营模式。欲了解更多信息，另请参阅2023年12月20日发布的演示文稿，该演示文稿解释了新的运营模式和调整后的财务披露。同比变化。按固定欧元计算：应占利润+18％；收入+13％。TnaVps + DPS 包括 2023 年 5 月支付的 5.95 美分现金股息和 2023 年 11 月支付的 8.10 美分现金股息。1.18% 23财年应占利润111亿欧元 44.1% 580亿欧元 +169个基点 15.1% -173个基点 +15% +11% +0.2pp 12.3% +21.5% +0.19pp
6 两位数的净营业收入增长推动了创历史新高的应占利润注：基础损益。（*）包括西班牙在23年第一季度的临时征税（-2.24亿欧元）。损益恒定百万欧元 2023 年 2022% NII 43,261 38,619 12 净费用收入 12,057 11,790 2 其他收入 2,329 1,745 33 总收入 57,647 52,154 11 运营费用 -25,425 -23,903 6 净营业收入 32,222 28,251 14 LLP -12,458 -10,509 19 其他业绩* -3,066 -2,492 23 应占利润 11,076 9,605 15 11 13 10 16 19 当前 34 18% 16 5 两位数收入增长效率比率同比增长创纪录的净营业收入 CoR 15% 实现了集团2023年目标
7 12.5 12.3 -0.80 -0.80 +1.19 +0.09 12月22日有机发电股东薪酬监管机构及其他 12月23日欧洲央行之前 SBB 12月23日 21 强劲表现推动有机资本产生总额增加，TnaVPs +现金每股收益增长15％，同时将我们的派息提高到50％TNAVPs+每股现金存款欧元 FL CET1 股东薪酬总股东薪酬同比增长44％每股现金分红c +50％。自2021年以来，桑坦德银行已回购了约9％的已发行股票4注意：我们的股东薪酬政策是约0.50％的派息分成大致相等部分（现金和股票回购）。与2023年业绩相比，现金存款估计占该年度利润的25％。2023年股东薪酬政策的实施取决于未来的公司和监管机构的决策和批准。（1）2023年应计股息+对监管机构在2023年批准的股票回购资本的影响，符合我们的薪酬政策。（2）在扣除26个基点之前的FL CET1比率，该比率来自于第四季度发布的新的EBA问答2023_6887中包含在分配政策中的应计股票回购。(3) T1比率 NavPs + DPS 包括 2023 年 5 月支付的 5.95 欧元现金股息和 11 月支付的 8.10 美分现金分红2023年作为股东薪酬政策的一部分执行。（4）包括针对2024年1月25日完成的2023年业绩的首次回购计划产生的13.1亿欧元。现金 DPS：14 美分% +c.50个基点同比 4.26 4.76 4.90 2022 20233 +15%
8 1.1 2.3 2.5 3.0 3.3 0.5 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023 3.5 3.8 5.5 (1) 标的股东薪酬。(2) 根据日历年对应业绩计提的股东薪酬总额：现金分红+股票回购，不包括股票分红。我们 2023 年的股东薪酬政策是 0.50% 的派息分成大致相等的部分（现金和股票回购）。与2023年业绩相比，现金存款估计占该年度利润的25％。2023年股东薪酬政策的实施取决于未来的公司和监管机构决策和批准。（3）现金分红。（4）包括收购于2022年1月31日结束的美国南卡罗来纳州少数股权以及对阿默斯特皮尔庞特的收购。我们的商业模式和战略以较低的波动性实现持续收益，使我们能够加速盈利增长和股东价值创造高利润增长增加薪酬和增强资本应占利润1（亿欧元）股息3 股票回购 9.6 11.0 11.8 12.1 12.1 11.8 12.8 7.4 13.1 2013 2014 2017 2017 2018 2021 2021 2023 Rote1 (%) 4.2 5.8 6.6 7.4 7.4 13.1 2013 2014 2017 2017 2018 2021 2023 Rote1 (%) 4.2 5.8 6.6 7.5 8.7 11.1 11.1 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023 2023 股息和回购2（亿欧元）FL CET1（%）8.3 10.1 10.6 10.8 11.3 11.411.9 12.0 12.0 12.3 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20214 2022 2023 Covid 危机科维德危机科维德危机 Covid 危机 Cov
9 TnaVps + DPS RoTE 盈利能力 FL CET1 强度 RoRWA > CoE 严格的资本分配派息 50% 股东薪酬注意：股东薪酬政策的执行取决于未来的公司和监管决策及批准。> 12% c.85% 15-17% 2023年与2025年相比整个周期的平均增长率为股东创造价值进入新阶段的第一年表现强劲... 84% 现金分红 + SBB 50% 每年 12.3% +15% 15.1%
10... 利用我们的商业模式优势：多元化、以客户为中心以及全球和市场内规模全球网络业务在当地市场的领导地位客户收入和网络效应带来的盈利能力的更高增长我们的两个关键战略和运营优势... 正在推动结构性收益帮助我们成为每个市场中最赚钱的银行常见运营模式 + 科技平台的成本目前我们在10个市场中有8个市场的盈利能力排名前三1 (1) 最新可用数据（9M'23）。
11 ONE Santander 在迈向ONE Santander的最后一步中，我们为充分发挥市场潜力和全球价值奠定了基础转型取得切实进展更好地为客户提供更高的效率增长更多更快更具弹性的资产负债表我们的模式利用了将全球能力与本地专业知识相结合的战略优势从全球角度提高各业务领域的风险回报改善和更严格的资本配置以提高盈利能力欧洲北美南美DCBEurope G lob al B u si n e ss e s 零售和商业银行零售数字消费者银行消费者企业与投资银行CIB PaymentsPaymentsPayments财富管理和保险财富
12 657 647 647 623 年 12 月 23 日零售借助我们的新模式和专有技术推动增长和效率 c .17% 全球通用运营模式利用流程自动化专有后端 (Gravity) 和我们的云端前端 (ODS) 技术产品简化和数字化优先产品数量1 (k) 关键驱动因素每百万名客户数 10.1 8.4 2023 活跃客户 (mn) 74.6 75.1 2023 RoTE (1) 指标涵盖分支机构网络中的所有产品和员工。2025 年目标客户体验运营杠杆率全球平台 +1% -16% -1.5% 15.1% 2023 C/I
13 消费者向一流的全球业务和运营模式转型关键驱动因素全球关系管理（原始设备制造商、进口商、零售商）从多个国家特定平台到全球平台（例如租赁、BNPL）以最大限度地提高盈利能力和增长的运营和商业基准零售存款服务成本（bp）118 110 2023 2023 年客户总数 25.2 25.2 25.4 2023 2023 年非商业全职员工的数量（百万人）25.2 25.4 2023 2023 年每百万客户总数的非商业全职员工数量 (1) 仅限 DCB 欧洲。2025 年目标客户体验运营杠杆率全球平台 +1% -0.4%> 14% RoTE 11.5% 2023 C/I c .40% 42.8% 2023 -8bp
14 CIB 发挥我们的优势以更好地为我们的企业客户和机构提供服务关键驱动因素在发起和全球分销能力的支持下优化资本回报通过我们的全球专业知识和技术中心继续增长费用和交易业务为我们的客户杠杆全球产品和本地费用增长提供值得信赖的顾问（固定值十亿欧元）% 客户相关收入 1.9 2.1 2023% 总收入/RWAS 5.9 6.7 2023 年客户体验运营杠杆率全球平台目标 2025 +1.7pp 0.8pp > 20% RoTE 17.5%2023 C/I
15 财富加速客户与全球产品平台的连接关键驱动因素在所有国家为我们的客户提供专业的产品和服务主张全球平台和基础设施以提高效率和缩短上市时间利用我们的全球业务和工厂来连接各地并加强与CIB和零售业的合作 c.60% RotE 收入增长包括割让费用2（亿欧元）5.7 2022 2023 年管理的资产1（亿欧元）402 460 2022 2023 年合作费（十亿欧元）3.4 3.6 2022 2023 (1) 包括资产负债表外资产和存款。（2）包括资产管理和保险业务产生的所有费用，即使是割让给商业网络的费用。注意：收入复合年增长率目标为22-25年。2025年目标客户体验运营杠杆率全球平台 +14% +6% +11% 72.2% 2023 年收入增长c .10% +22% 2023
16 种支付通过全球平台抓住规模抓住不断增长的机会关键驱动因素提供一流的支付解决方案，充分利用我们的全球和本地规模通过资本支出优化和运营效率降低每笔交易的成本将交易量迁移到常见的全球平台以扩大规模并提供有竞争力的价格公开市场 > 30% 息税折旧摊销前利润率百分比公开市场收入 (pagonXT) # 交易（每月十亿美元）2.6 3.0 2022 2023 每笔交易成本（欧元美分，PagonXT）4.1 3.5 2023 13.6 15.8 2022 2023 PagoNXT 2025 目标客户体验运营杠杆率全球平台 +15% -16% +2.2pp 24.8% 2023 年注意：交易包括商户支付、信用卡和电子A2A支付。PagoNXT 收入复合年增长率目标为 22-25。c .30% +17% 2023 年收入增长
17 明确计划到2025年提高美国业务领域的业绩消费者 • 2024年夏季推出新的数字平台 • 存款资助的个人银行解决方案 • 利用全球原始设备制造商关系支持盈利增长市场领先的全谱汽车贷款机构 11% 中高端商业十大多户家庭贷款机构 2023 年中青少年 RoTE 2023 ID CIB 财富战略目标 • 加快美国和全球增长 • 利用集团的网络进一步扩大规模美国当前位置全球枢纽适用于美国的跨国客户；在贸易和能源项目融资方面具有深厚的专业知识拉美市场领导者离岸高净值8％低青少年 > 100% c .100% 关键绩效指标CIB美国收入增长2022年 7.53亿美元 +27% > 25% > 25% 美国零售存款为汽车贷款量提供存款资金 2023 2023 40亿美元 +9% +18% 6% 2023 2023 30% 45-50% 2023 c.205bps 192 2025年cbps .-20% 已上调注：调整后的RoTE：根据集团的已部署资本进行调整，该资本按RWA的出资率为12％计算。标准与投资者日相同，但2023年消费者和CIB的一次性投资除外。2025年美国零售存款服务成本目标：2022-2025年下降百分比。CIB美国收入增长和2025年财富CAL增长目标：2022-2025年的复合年增长率。
18 30 +12% 12 +1% 8 +17% 3 +22% 5 +12% 58 +13% 注意：恒定欧元的同比变化。2023 年 12 月 20 日发布的新全球业务定义。总而言之，我们的全球平台将提供运营杠杆和利润增长，成为每个市场中最赚钱的银行 51% 21% 13% 6% 9% 收入（十亿欧元）对集团收入的贡献1 Efficiency Rote2 2023 Rote2目标c .17% > 14% > 20% c.60% > 30% 15-17% 零售、消费者和支付领域通用平台变更带来的最大上行空间，占总收入的81％ 43.1％ 15.1％ -157个基点 +1.0pp 42.8% 11.5% +86个基点 -4.0pp 45.0% 17.5% +171基点 +1.6个基点 37.9% 72.2% -333基点 +19.8% 44.2% 24.8% -235个基点 +15.7个基点 44.1% 15.1% -173基点 +1.7pp (1) 占百分比总运营区域，不包括企业中心。(2) 全球企业的业务路线根据集团的部署资本进行调整。零售消费者 CIB 财富支付集团 G lob a l b u si n es 设置息税折旧摊销前利润率 pagonXT
19 2023 年指数亮点我们的战略进展情况 1 2 小组审查 3 最终意见 2024 指导方针 4 附录
20 两位数的净营业收入增长推动了创纪录的归属利润 2,543 2,351 2,289 2,571 2,670 2,902 2,933 22年第一季度第三季度第四季度第四季度第四季度第四季度应占利润百万欧元应占利润（固定利润百万欧元）注：标的损益。（*）包括西班牙在第一季度的临时征税（-2.24亿欧元）'23. +28% 季度环比 +1% 2,605 2,270 2,311 2,221 2,502 2,596 2,818 3,160 +7% 不包括阿根廷损益 2023 年固定资产负债百万欧元 2022% NII 43,261 38,619 12 净费用收入 12,057 11,790 2 其他收入 2,329 1,745 33 总收入 57,647 52,154 11营业费用 -25,425 -23,903 6 净营业收入 32,222 28,251 14 有限责任合伙企业 -12,458 -10,509 19 其他业绩* -3,066 -2,492 23 应占利润 11,076 9,605 15 11 13 10 16 19 当前 34 18% 16 5
21 57,647 50,954 +3,299 +3,299 +1,089 +552 +1,048 2022年零售消费者 CIB 财富支付 CC 2023 年总收入两位数收入增长由各业务客户活动支持收入趋势 • 总收入的95％以上与客户相关，推动了绝大多数收入增长 • 在欧洲利率上升以及北美和南美费用表现稳健的背景下，利润管理良好 • 所有收入同比强劲增长除消费者外，业务增长两位数：-零售业增长受NII上涨的推动（欧洲和墨西哥）和净费用收入（南美和墨西哥）——尽管利率敏感度为负，但消费者仍略有增长——CIB的上涨受各产品，尤其是交易业务的良好表现支撑——财富增长主要受强劲的商业活动和利率推动的NII——支付增长受良好的商业经营业绩支持 • 流动性缓冲薪酬增加，外汇套期保值对企业表现的负面影响降低 NII + 费用其他收入同比增长总收入总额收入 +16% +13% +12% +1% +17% +22% +12% +12% 12,462 12,384 12,884 12,881 13,227 13,729 13,964 14,548 15,48 15,406 22年第一季度第二季度第三季度第四季度
22 2.74% -1.32 -0.08 2.53% +1.46 +0.16 2022年资产收益率资产量负债量 2023 8,930 9,150 9,435 9,855 9,916 10,891 10,891 12,103 22年第二季度第三季度第四季度第二季度第二季度2.45% 2.56% 2.63% 2.74% 2.82% 2.82% 2.76% NII 2.76% 2.76% 2.82% 2.76% 2.76% 2.82% 2.76% 2.82% 2.76% 2.76% 2.82% 2.76% 2.82% 2.76% 2.76% 2.82% 2.76% 2.76% 2.82% 2.76% 2.在销量和利润率提高的推动下，NII同比增长•各地区的NII同比增长：-欧洲（+27％）和北美（+3％）受零售活动对利率的积极敏感度推动——DCB欧洲（+6％），因为活跃的贷款重新定价和存款增长抵消了负利率敏感度-南美（+12％），大多数国家的国民收入同比增长11％，巴西（+8％）保持了最近几个季度的积极趋势，受益于阿根廷 • 受益于资产重新定价和存款成本的良好控制，NIM同比有所改善 • 不包括阿根廷在内，2023年NIM环比持续增长 • NII敏感度高于预期，这反映了我们欧洲特许经营权的实力，主要由稳定的零售存款NII利润率提供资金净利息收入和NIM NIM季度NII恒定值百万欧元NIM注：NIM = NII /平均收益资产。恒定欧元的变化。+23%
23 2,830 2,923 2,856 2,875 2,982 2,964 3,028 3,083 22年第一季度第二季度第四季度净费用收入增长，显示了我们业务多元化的增加值固定欧元净费用收入驱动因素的同比变化净费用收入固定收入百万欧元零售CIB财富•活跃客户同比增长•交易量和针对性明确的细分市场服务 • 强劲各地区和业务的增长•加强增值服务•私人银行CAL同比增长15％•SAM：净销售额创纪录的一年（90亿欧元）•保险总承保费增长了12％同比增长消费者 • 墨西哥和南美表现良好 • 受德国监管变化和美国活动减少的影响 • 受巴西、欧洲和墨西哥支持的强劲总支付量增长（同比增长22％）• 受活动增长的支持，信用卡费用增长了17％ +5％ +7％ 12,057 -6 11,483 +263 +340 +6 2022年零售消费者 CIB 财富支付 CC 2023 -0% -2% +14% +14%% +0% +13%
24 5,516 5,667 5,820 6,189 6,189 6,163 6,344 6,900 2022年第一季度第二季度第三季度第四季度第二季度 25,425 23,193 +544 +480 +992 +196 +19 2022 欧洲北美南美洲 DCB 欧洲 CC 2023 ONE 转型推动效率和正面成本和效率驱动因素成本恒定百万欧元成本同比增长实际值1 效率季度效率 • 向更简单、更集成的模型转型推动了 2023 年的效率提高 • 2023 年，效率提高到 44.1%（-1.7 个百分点；欧洲 -5.2 个百分点）• 2023 年的转型投资（技术）总额为欧元24亿美元 • 第四季度效率受DGF费用和对美国成本的投资影响 • 实际持平 • 受波兰竞争激烈的劳动力市场和欧洲DCB受战略增长举措的影响 • 北美的表现反映了我们为加速转型和增长所做的努力 • 尽管受到薪资协议和技术投资的影响，但南美的增长仍低于通货膨胀 (1) 实际成本不包括加权平均通货膨胀的影响。+10% +1% +3% +3% +2% 45.0% 46.0% 45.6% 46.6% 44.1% 44.3% 43.6% 44.4%（按实际价值计算1) 0%
2023 年 25 日投资者日执行效率提醒持续执行一项转型和全球和网络业务的增值加速实现我们的识别目标 • 多拉丁美洲/多欧洲：2023年收入增长 40% • 财富：与CIB和企业的合作2.19亿美元（2023年增长11％）• 消费者：扩大OEM协议•全球技术方针：2023年效率1.87亿欧元——重力（后端）效率——全球供应商协议-IT&Ops 共享服务 • 产品简化：减少 16%年度产品 • 56% 的产品/服务数字化可用 • 在美国，200-250年消费和商业领域的效率为2亿美元c.42％100-150个基点 50-75个基点 -112个基点 -28个基点-32个基点2022财年全球和网络业务全球科技能力及其他业务的目标是2023财年45.8％或最新可用数据。1%
26 2,181 2,599 2,692 2,991 2,883 2,868 3,223 3,484 22年第二季度第四季度第二季度第四季度信贷质量保持强劲，CoR达到我们2023年信贷质量驱动因素的目标集团信贷质量 • 受大多数国家创纪录的低失业率的支持，尽管受到一次性重大影响，但信贷质量仍然强劲 • 不良贷款率为3.14％（3.08％）12月22日），不良贷款覆盖范围和阶段相当稳定 CoR 恒定百万欧元有限责任合伙企业和信贷质量•西班牙信贷质量仍在控制之下，不良贷款同比提高21个基点，CoR稳定•英国的CoR稳定在仅10个基点，波兰同比受瑞士法郎抵押贷款影响•欧洲DCB仍处于非常低的水平•美国CoR（1.92％）上涨，符合预期•墨西哥CoR同比增长至舒适水平•巴西不良贷款在2023年环比下降趋势。尽管名称只有一个，但CoR同比略有改善。按国家划分的详细信息其他信贷质量指标注：CoR——用于弥补过去12个月贷款减值损失的准备金/过去12个月的平均客户贷款和预付款。12月22日9月23日12月23日不良贷款率 3.08% 3.13% 3.14% 覆盖率 68% 66% 第一阶段 10.04亿欧元10.02亿欧元第二阶段 690亿欧元800亿欧元第三阶段 350亿欧元 360亿欧元 0.77% 0.83% 0.86% 1.05% 1.13% 1.18% 1.08% 1.13% 1.18%
27 由稳定的零售存款提供资金的多元化商业银行模式贷款组合和客户资金12月23日12月23日时间 32% 已投保 > 80% 存款总额1 来自个人的存款按产品划分的存款总额交易 c .75% 存款结构注：管理层细分。恒定欧元同比变动百分比。(1) LCR标准下的交易存款百分比。563 250 155 209 客户资金 334 163 137 245 136 客户贷款 CIB 中小企业和公司消费者贷款及其他汽车个人抵押贷款中小企业、公司和其他CIB共同基金个人 10.15亿欧元 +4% +3% +3% -1% +4% +7% -4% +4% +7% -4% -4% +4% +7% -4% -4% +4% +7% -4% -4% +4% +4% +7% -4% -4% +4% +7% -4% +4% +7% -4% -4% +
28 CET1远高于我们设定的> 12％的目标，这得益于强劲的资本筹集，盈利的前期盈利增长> 15％ RoRWA > CoE资产周转和风险转移活动RWA与总RWA的12％FL CET1季度业绩最大化资本生产率新账面定价2.7％或估计为84％（1）股东薪酬政策的执行取决于未来的公司和监管决策及批准 vals。(2) 扣除 26 个基点之前的 FL CET1 比率，该比率源于 2023 年新的 EBA 问答_6887在第四季度发布了分配政策中包含的应计股票回购。1 12.5 12.3 -0.12 -0.26 12.3 +0.29 +0.04 +0.04 9月23日有机生成现金股息应计监管与模型市场及其他12月23日EBA之前的SBB新增SBB EBA问答 12月23日 2
29 2023 年指数亮点我们的战略进展情况 1 2 小组审查 3 最终意见 2024 指导方针 4 附录
30. 在执行战略方面取得了长足的进展效率和盈利能力的提高在价值创造和增长的新阶段的第一年表现强劲，这得益于我们成功地将本地领导力与全球规模和网络相结合，资产负债表弹性资产负债表和更强的资本比率为进一步增长、价值创造和股东薪酬奠定了基础，为进一步增长、价值创造和股东薪酬奠定了集团共同运营模式的全部潜力，在全球提供的盈利增长和运营杠杆的基础上支持价值创造平台在我们新阶段的价值创造和增长的第一年取得了创纪录的业绩利润111亿欧元效率 44.1% 每股收益 +21.5% tnaVPS +15% 现金每股收益+15% c. +50% 注意：我们的股东薪酬政策是将约 50% 的派息分成大致相等的部分（现金和股票回购）。与2023年业绩相比，现金存款估计占该年度利润的25％。2023年股东薪酬政策的实施取决于未来的公司和监管决策和批准。TnaVps + DPS 包括 2023 年 5 月支付的 5.95 欧元现金股息和 2023 年 11 月支付的 8.10 美分现金分红。
31 两位数增长 44-45% 12% > 15% +13% 44.1% 1.18% 12.3% 15.1% 收入1 效率比率 CoR FL CET1 RoTE 我们2023年实现的2023年目标总而言之，我们实现了2023年所有目标（1）按固定欧元计算的同比变化，取得了一系列不错的业绩。
32注意：目标视市场而定。基于与国际经济机构一致的宏观假设。（1）按固定欧元计算的同比收入增长，但按当前欧元计算，阿根廷收入增长。展望未来，我们完全有能力在2024年继续推动额外的利润增长收入1 中等个位数增长效率 12.0% RoTE 16% 我们持续的往绩和ONE Santander的实施使我们有信心在2024年实现以下目标TNAVPS+DP的整个周期两位数增长
33 2023 年指数亮点我们的战略进展情况 1 2 小组审查 3 2024 年指导意见最终备注 4 附录
34 附录投资者日目标摘要按地区、国家和全球业务划分的详细信息巴西和美国的信贷质量基本业绩与法定业绩的对账术语表每季度定期提供的附录中的其他信息可在集团公司网站上与本演示文稿一起发布的题为 “补充信息” 的文件中找到
35（1）目标派息定义为集团报告利润的约50％（不包括非现金、非资本比率影响项目），约50％的现金分红和50％的股票回购分配。股东薪酬政策的执行取决于未来的公司和监管机构决策和批准。（2）在过去90天内达到交易门槛的客户。（3）总交易包括商户付款、信用卡和电子A2A支付。目标为2022-25年复合年增长率+8％。（4）在有限保证的基础上对信息进行审计。不是分类学。筹集和促进了绿色融资（十亿欧元）：自2019年以来。普惠金融（#people，mn）：从1月23日开始。不包括金融教育。本演示术语表中的定义。2022年2025年目标2023 ONE转型推动价值创造的两位数增长 TNAVPS+DPS（同比增长）整个周期的两位数增长 +6% +15% RoTE（%）13.4 15.1 15-17 派息（现金+ SBB）1（%）40 50 50 每股收益增长（%）23 21.5 两位数客户总数（百万）160 165 c.200 活跃客户（百万）2 99 100 c.125 简化和自动化效率比率 (%) 45.8 44.1 c.42 客户活动每位活跃客户的交易量（月，增长百分比）3-10 c.+8 FL CET1 (%) 12.0 12.3 >12 RWArorwa>CoE (%) 80 84 c.85 绿色融资筹集和便利（十亿欧元）94.5 114.6 120 社会责任投资（AuM）（十亿欧元）53 67.7 100 普惠金融（# 人数，百万人）-1.8 5 担任领导职务的女性（%）c.29 31.4 35 同工同酬差距（%）c.1 c.0 盈利能力以客户为中心的资本 ESG4
36 附录投资者日目标摘要按地区、国家和全球业务划分的详细信息巴西和美国的信贷质量基本业绩与法定业绩的对账术语表每季度定期提供的附录中的其他信息可在集团公司网站上与本演示文稿一起发布的题为 “补充信息” 的文件中找到
37 按地区和国家划分的详细信息
38个亮点备注：2023年数据和同比变化（按固定欧元计算的贷款、存款和共同基金）。关键数据和损益贷款存款共同基金效率 CoR RoTE 5,520亿欧元 -6% 6,200亿欧元 -2% 1,050亿欧元 +12% 42.1% -5.2pp 0.44% +4bps 14.5% +5.2pp 基础损益* 2023年第四季度% 2023年第三季度% 2022¹ NII 4,123 -2.4 15,910 27.0 26.6 净费用收入 1,071 -1.4 99 -2.2 -2.1 总收入 5,211 -9.7 21,439 19.2 18.9 运营费用 -2,357 3.0 -9,030 6.4 5.9 净营业收入 2,854 -18.1 12,409 30.5 LLP -582 -12.4 -2,533 5.4 5.7 应占利润 1,306 -20.5 5,482 44.6 43.9 (*) 百万欧元和固定欧元变动百分比。(1) 当前欧元的变化百分比。• 专注于转型项目旨在开发通用运营模式（OneApp、OneWeb、OnePlatform）并提高客户满意度 • 客户持续增长（同比增长73万），主要受西班牙持续增长的推动 • 预付款（尤其是抵押贷款）和利率上升背景下活动减少导致贷款和存款下降 • 两位数的NII支持了强劲的同比利润增长，这得益于资产负债表对更高利率和CIB业绩的积极敏感度。效率提升和积极的风险管理•在本季度，利润受季节性费用（西班牙的DGF缴款和英国的银行税）的影响。NII趋势受平均交易量和负债成本的影响。尽管欧洲有额外的瑞士法郎准备金，但有限责任合伙企业价格
39 西班牙英国西班牙和英国注：2023年数据和同比变化（按固定欧元计算的贷款、存款和共同基金）。贷款存款共同基金 2,350亿欧元 -6% 2240亿欧元 -1% 0% 49.7% +0.1pp 0.10% -2bps 13.0% +2.3pp 贷款存款共同基金 2300亿欧元 -8% 3,09亿欧元 -4% 780亿欧元 +8% 41.7% -6.8个百分点 0.62% +6.3pp 效率 CoR RoTE基础损益* Q4'23% 2023 年第三季度% 2022 NII 1,738 -0.2 6,641 46.3 净费用收入 652 2.7 2,699 -4.2 总收入 2,341 -12.6 10,132 23.1 运营费用 -1,100 1.2 -4,227 5.7 净营业收入 1,241 -22.0 5,905 39.4 LLP -342 -1,522 -5.9 应占利润 516 -28.5 2,371 51.9 (*) 百万欧元和百分比变化。标的损益* 23季度4'23％ 2023年第三季度% 2022% 2022¹ NII 1,225 -8.1 5,152 5.3 3.2 净费用收入 74 -22.8 -11.5 -13.3 总收入 1,280 -13.3 5,525 4.0 2.0 运营费用 -698 3.0 -2,745 4.3 2.2 净营业收入 581 -27.1 2,779 3.7 -247 -18 -85.7 -247 20.1 -21.7 应占利润 301 -28.6 1,545 13.0 10.8 (*) 百万欧元和固定欧元变动百分比。(1) 当前欧元变动百分比。• 客户持续强劲增长。减少存款可以用抵押贷款预付款来解释。贷款下降的一半来自CIB •利润增长了52％，这得益于在积极的风险管理支持下提高利率和稳健的信贷质量的背景下进行积极的定价管理 •受利率预期影响和NII交易量减少，CIB和DGF费用缴款减少的影响 • 更高的利率继续影响贷款量和存款，从活期存款向定期存款的强劲迁移 • 利润同比增长13％ 在更高的利率、良好的成本控制和风险管理的支持下得到NII的支持 •利润QoQ受负债成本压力和运营支出控制的影响，部分被有限责任合伙企业的减少所抵消
40 葡萄牙和波洛尼亚葡萄牙波兰备注：2023年数据和同比变化（按固定欧元计算的贷款、存款和共同基金）。350亿欧元 +5% 440亿欧元 +5% 50亿欧元 +48% 27.1% -0.9pp 2.08% +65 个基点 17.7% +5.8个百分点贷款存款共同基金标的损益* 2023年第三季度百分比 2023 年第三季度 NII 451 2.7 1,465 96.2 净费用收入 111 -5.1 464 -4.2 总收入 584 1.6 1,982 53.1 运营费用 -141 3.0 -542 8.1 净营业收入 443 1.2 1,440 81.6 LLP -18 -25.6 -77 353.6 应占利润 292 3.2 896 67.9 (*) 百万欧元和变动百分比。380亿欧元 -6% 360亿欧元 -6%40 亿欧元 +17% 27.3% -11.4pp 0.20% +16bps 25.9% +10.9pp 效率 CoR RoTE 基础损益* 2023 年第三季度损益* 2023 年第三季度收益率 2022% 2022¹ NII 673 -0.3 2,543 24.7 28.7 净费用收入 153 1.4 589 8.1 11.6 总收入 838 -1.5 3,182 24.6 28.6 运营费用 -240 8.9 -862 20.7 24.6 净营业收入 598 -5.2 2,320 26.1 30.1 有限责任合伙企业-199 49.8 -674 48.5 53.2 应占利润 145 -32.4 674 79.6 89.6 85.3 (*) 百万欧元和固定欧元变动百分比。(1) 当前欧元变动百分比。• 关注盈利能力，而不是市场份额。贷款受到更高利率的压力。在提前还款的背景下，出色的流动性管理，存款成本得到控制 • 利润同比增长68％，国民投资指数强劲，成本与通货膨胀率基本持平，CoR处于低水平 • 在NII增加和有限合伙企业减少的背景下，净营业收入增长推动了环比增长 • 贷款增长主要由企业和CIB推动。活期存款和定期存款均大幅增长•受收入增长（良好的融资成本管理）的支持，利润同比增长80％，这使我们能够抵消更高的成本和额外的瑞士法郎抵押贷款准备金•在利率降低的背景下，受成本和瑞士法郎准备金上涨的影响，利润环比下降
41 • 加快业务转型，简化产品组合，简化运营并提供卓越的客户体验，同时进一步建立CIB和Wealth特许经营权 • 两国的贷款和存款表现稳健 • 受墨西哥NII（利率和交易量）以及该地区金融交易（CIB）和费用收益的推动，收入同比增长 • 成本控制举措推动的成本增长 • 利润受有限责任合伙企业的影响，反映正常化至疫情前水平和交易量增长，但仍处于舒适水平 • NII环比增长被转型投资和有限责任合伙企业持续正常化所抵消。注：2023年数据和同比变化（按固定欧元计算的贷款、存款和共同基金）。北美贷款存款共同基金1610亿欧元 +3% 1420亿欧元 +4% 290亿欧元 0% 49.1% +1.4pp 2.05% +56个基点 9.8% -1.3pp 效率 CoR RoTE 基础损益* 2023年第三季度% 2023年第三季度% 2022% 2022¹ NII 2,626 1.0 10,159 2.6 4.7 净费用收入 555 -0.2 6.7 总收入 3,366 -9 0.6 13,174 4.7 7.0 运营费用-1,758 6.7 -6,465 8.0 10.1 净营业收入 1,608 -7.6 6,708 1.7 4.1 LLP -1,126 4.3 -3,733 45.2 47.1 应占利润 454 -17.6 2,354 -20.3 -18.2 (*) 百万欧元和固定欧元变动百分比。(1) 当前欧元变动百分比。亮点关键数据和损益
42 • 强劲的客户增长，推动销量增长和可盈利的市场份额增长 • 两位数的收入增长和效率的提高为出色的利润和盈利能力提供了支持。CoR上升，但仍处于可控水平 •第四季度收入呈现积极趋势，有限责任合伙企业的下降被转型工作影响的成本所抵消 • 尽管环境充满挑战，但存款基础仍在增长。多户家庭和CIB推动贷款增长 • 收入受融资成本上涨、联邦存款保险公司一次性收费和更高的电动汽车租赁份额的影响（被较低的税收支出所抵消）• 受有限责任合伙企业正常化、符合预期和转型成本影响的同比和环比利润趋势注意：2023年数据和同比变化（按固定欧元计算的贷款、存款和共同基金）。（2）调整后的RoTE：根据按出资计算的集团已部署资本进行调整 RWA 的比例为 12%。使用有形资产，RoTE为6.1％。美国和墨西哥墨西哥490亿欧元 +6% 460亿欧元 +10% 170亿欧元 +10% 43.9% -1.0个百分点 2.43% +48个基点 17.7% +0.8个百分点 1130亿欧元 +1% 960亿欧元 +1% 120亿欧元 -12% 51.0% +3.8个百分点 1.92% +56个基点 9.1% -7.6个百分点贷款存款共同基金效率CoR Rote基础损益* Q4'23% 2023 Q3'3% 2022% 2022¹ NII 1,428 -0.2 5,742 -3.8 -6.5 净费用收入 187 -2.4 766 2.2 -0.6 总收入 1,767 -4.0 7,209 -2.7 -5.4 运营费用 -964 4.2 -3,679 5.1 2.2 净营业收入 802 -12.2 -9.8 -12.3 LLP -824 7.0 -2,593 593 542 2.9 48.7 应占利润 67 -67.2932 -46.3 -47.7 (*) 百万欧元，恒定欧元变动百分比。(1) 当前欧元变动百分比。标的损益* 23年第四季度% 2023年第三季度% 2022% 2022¹ NII 1,195 2.3 4,408 12.1 23.7 净费用收入 355 1.5 1,374 9.3 20.5 总收入 1,581 3.3 5,899 15.7 27.6 运营费用 -743 10.8 -2,588 13.0 24.7 净营业收入 838 -2.5 3,311 17.9 30.0 LLP -301 -1.9 -1.9 1,135 30.6 44.1 应占利润 397 0.3 1,560 16.6 28.6 (*) 百万欧元和固定欧元变动百分比。(1) 当前欧元变动百分比。我们
43 南美注：2023年数据和同比变化（按固定欧元计算的贷款、存款和共同基金）。• 我们专注于增加集团的增加值，促进全球和区域业务的协同效应 • 客户增长和更高的交易性 • 通过强化风险模型，贷款、存款和共同基金表现稳健 • 成本和有限合伙企业上涨导致利润同比下降。收入的增长得到了国家信息基础设施的上涨、费用和金融交易收益的支持，这足以抵消恶性通货膨胀调整的负面影响。•受主要国家（巴西和智利已经受益于较低的利率）的积极NII表现以及净费用收入的增加，利润环比增长了18％。欧元业绩受到阿根廷比索贬值的严重扭曲 1610亿欧元 +7% 1350亿欧元 +15% 700亿欧元 +21% 38.5% +1.5% +1.5% +4个基点 14.4% -4.3pp 贷款存款共同基金效率 CoR RoTE 基础损益* 2023年第三季度% 2022¹ NII 3,206 37.7 13,040 12.0 0.5 净费用收入 1,025 8.3 4,684 14.0 3.7 总收入 4,329 20.6 17,971 7.8 -0.3 运营费用 -1,589 21.6 -6,920 16.7 3.7 净营业收入 2,741 19.9 11,050 2.9 -2.6 LLP -1,560 29.1 -5,401 8.9 7.1 7.1 应占利润 709 18.1 3,038 -11.2 -16.9 (*) 百万欧元和固定欧元变动百分比。(1))%当前欧元的变化。亮点关键数据和损益
44注意：2023年数据和同比变化（按固定欧元计算的贷款、存款和共同基金）。巴西•贷款（个人、企业和中小企业）和存款（定期）的增长•受负敏感度、金融交易（市场活动）收益减少、通货膨胀和准备金增加导致的NII疲软的影响，利润同比下降。交易性推动费用上涨•第四季度，NII强劲增长（交易量和较低的利率）。利润受成本上涨和有限责任合伙企业（CIB投资组合中的一次性）的影响 • #1 NPS。持续的业务转型以提供最好的产品和服务 • 受NII负敏感度的影响，同比利润。费用（支付和保险）、成本（按实际价值计算为-5％）和CoR表现稳健 • 在第四季度，受NII增长（UF和较低的利率）和LLP下降的推动下，强劲的利润增长巴西和智利贷款存款共同基金存款共同基金1030亿欧元 +6% 900亿欧元 +13% 550亿欧元 +15% 34.6% +2.2pp 4.77% -5.5pp 13.7% -5.5pp 440 亿美元 +4% 290 亿欧元 +8% 110 亿欧元 +25% 44.6% +4.6pp 0.80% -13个基点 14.8% -4.6pp 效率 CoR RoteCoR RoTE 底层损益* 23季度4'23% 2023年第三季度% 2022% 2022¹ NII 2,504 8.0 9,116 2.4 净费用收入 885 -1.5 3,462 4.6 5.0 总收入 3,487 5.0 13,104 1.1 1.1 1.5 运营费用 -1,184 4.5 -4,529 7.9 8.3 净营业收入 2,303 5.2 8,574 -2.2 -1.8 LLP -1,417 27.3 -4,701 6.0 6.4 应占利润 494 -18.2 1,921 -24.8 -24.5 (*) 百万欧元和固定欧元变动百分比。(1) 当前欧元变动百分比。标的损益*第 4'23 季度% 2023 年第三季度% 2022% 2022¹ NII 415 72.9 1,383 -22.9 -22.0 净费用收入 122 -4.3 572 20.8 22.2 总收入 591 29.9 2,285 -7.7 -6.7 运营费用 -249 2.7 -1,020 2.8 4.0 净营业收入 343 60.9 1,265 -14.8 -13.8 LLP -78 -3.2 -365 -9.5 -8.5 应占利润 165 88.7 582 -15.1 -14.1 (*) 百万欧元和固定欧元变动百分比。(1) 当前欧元变动百分比。
45注意：2023年数据和同比变化（以固定欧元计算的利润、贷款、存款和共同基金）。阿根廷 • #1 NPS，是当地银行中评分最高的应用程序之一 • 收入强劲增长和效率提高推动利润同比增长 • 第四季度欧元受比索贬值影响。按恒定欧元计算，各收入领域的稳健表现阿根廷和乌拉圭 • 重点关注乌拉圭的数字扩张以及CIB与秘鲁和哥伦比亚企业之间的联合举措 • 在所有三个国家的收入均实现两位数增长的背景下，利润同比增长 • 高盈利能力：两位数乌拉圭、秘鲁和哥伦比亚贷款存款共同基金 28 2023 187 2023 乌拉圭秘鲁哥伦比亚罗特斯百万欧元应占利润 +32% +14% +10% +10% 乌拉圭 2023 84 2023 187 2023 乌拉圭秘鲁哥伦比亚罗特斯应占利润 +32% +14% +10% +10% +217% 60亿欧元 +190% 40亿欧元 +355% 50.2% -3.7个百分点 6.64% +373个基点 55.6% +29.4个百分点 24.8% +3.0% +3.0个百分点 22.8% +0.0个百分点 14.0% -2.0pp 效率 CoR RoTE 基础损益*第 4'23 季度第 3'23 季度¹ 2023% 2022% 2022¹ NII 112 629 -82.2 1,879 399.4 5.7 净费用收入 -50 164 — 396 245.2 -26.9 总收入 -27 543 — 1,544 298.1 -15.8 运营费用 6 -260 — -775 -21.5 净营业收入 -1.0 21 283 — 769 329.7 -9.1 有限责任合伙企业 -7 -47 -85.4 -150 436.9 13.6 应占利润 -20 154 — 386 462.3 19.0 欧元（*）百万欧元，固定欧元变动百分比。（1）当前欧元变动百分比。
46 • 我们继续通过新的战略联盟以及租赁和订阅业务巩固我们在出行领域的领导地位 • 在SCF的推动下，租赁合同同比增长了15％。新贷款增长3％（汽车增长6％）•收入同比增长6％，环比增长2％，这得益于NII，我们积极对贷款进行重新定价，增加客户存款（2023年增长110亿欧元），以弥补利率上升对融资成本的影响。受德国监管变化影响的费用 • 我们正在投资转变我们的模式（通用租赁和BNPL平台）和业务增长（德国的MCE银行）。成本按实际价值计算上涨了3％ • CoR正常，并保持在较低水平（包括瑞士法郎准备金）注：2023年数据和同比变化（按固定欧元计算的贷款和客户资金）。欧洲数字消费者银行新增贷款客户资金520亿欧元 +3% 1350亿欧元 +8% 730亿欧元 +19% 47.6% +0.9个百分点 0.62% +16个基点 12.3% -1.3pp 效率 CoR RoTE 基础损益* 2023年第四季度% 2023年第三季度% 2022¹ NII 1,083 1.5 4,193 6.1 净费用收入 192 -8.8 796 -5.3 合计收入 1,433 1.7 5,502 5.9 4.4 运营费用 -652 0.0 -2,618 8.1 6.4 净营业收入 781 3.1 2,884 3.9 2.7 LLP -152 -32.5 -792 47.8 45.7 应占利润 376 25.1 1,199 -6.9 -8.4 (*) 百万欧元和固定欧元变动百分比。(1) 当前欧元变动百分比。亮点关键数据和损益
47 Corporate Center • 由于利率上升导致流动性缓冲薪酬增加，NII显著改善，可归属亏损减少 • 外汇负面套期保值影响降低 • 有限责任合伙企业和其他准备金略有减少标的损益* 2023 NII -41 -652 金融交易收益/亏损 -302 -724 运营费用 -391 -372 有限责任合伙企业和其他准备金 -132 -164 税收和少数股权 -36 -27 应占利润 -998 -2,049 (*) 百万欧元。亮点损益表
48 按全球业务划分的细节反映了9月份宣布的新运营模式。注意：欲了解更多信息，另请参阅2023年12月20日发布的演示文稿，该演示文稿解释了新的运营模式和调整后的财务披露。
49 注意：-2023年12月20日发布的新全球业务定义。-2023年数据和固定欧元的同比变化。贷款效率 RoTE • 我们继续通过ONE Transformation推动产品和服务的数字化和简化 • 贷款下降了3％，主要是由于欧洲的预付款，而存款增长了3％，受美洲的推动。• 在良好的价格管理的推动下，收入增长（+12％），利润同比增长12％。效率比率提高了2个百分点至43.1％ • 本季度，利润受季节性费用（西班牙的DGF缴款和英国的银行税）和额外的瑞士法郎准备金的影响 • 通过共同商业伙伴和运营标准加强我们的特许经营权 • 由于活动增加抵消了负利率敏感度以及费用和租赁收入的降低，同比利润增长受利率上升的影响，以及符合预期的正常化推动的战略增长举措对成本的影响以及有限责任合伙企业 • 利润+利润环比 9%，在收入和有限责任合伙企业的积极表现的支持下基础损益* 2023年第三季度% 2023年第三季度% 2022¹ 总收入 6,971 -2.8 29,754 12.5 10.2 净营业收入 3,881 -8.1 16,930 14.2 13.4 应占利润 1,240 -18.1 5,659 11.7 12.8 (*) 百万欧元和现值欧元变动百分比。(1)%标的损益* 23年第四季度% 2023年第三季度% 2022% 2022¹ 总收入 3,155 2.0 12,296 1.1 -0.8 净营业收入 1,784 -1.5 7,033 -0.6 -2.2 应占利润 457 9.2 1,901 -26.1 -27.2 (*) 百万欧元和固定欧元变动百分比。(1) 当前欧元变动百分比。DCB 贷款效率 RoTE 6190 亿欧元 -3% 43.1% -1.6个百分点 2070 亿欧元 +6% 42.8% +0.9pp 零售和商业银行数字消费者银行 15.1% +1.0pp 11.5% -4.0pp
50 • CIB美国特许经营权的强劲收入表现，坚持不懈地关注增长战略的执行 • 利润同比增长16％，各地区和业务的收入增长，费用增加，网络协作收入强劲 • CIB保持了同类最佳的效率和资本盈利水平。QoQ受巴西单一名称条款影响注：-2023年12月20日发布的新全球业务定义。-2023年数据和固定欧元的同比变化。（1）包括资产管理和保险业务产生的所有费用，包括割让给商业网络的费用。费用效率 RoTE 资产管理规模总费用1 RoTE 21.31亿欧元 +14% 45.0% +1.7个百分点 17.5% +1.6个百分点4,600亿欧元 +14% 72.2% +19.8pp • 轻资本业务对集团利润的贡献同比增长了15％，投资回报率超过70％ • PB：在NII和商业活动的支持下实现了出色的增长（净新资金为137亿欧元；客户；+9%) • SAM：净销售额创纪录的一年（90亿欧元），几乎所有市场的市场份额都有所增加。#3 2023年欧洲资产管理公司的销售额 • 保险：在非关联和储蓄业务的支持下持续增长。全球增值同比增长12％标的损益*2023年第四季度％2023年第三季度％ 2022％2022¹ 总收入2,120 20.7 7,527 16.9 12.3净营业收入1,111 17.0 4,140 14.3 8.9应占利润587 -1.8 2,440 16.2（*）百万欧元和固定欧元变动百分比。（1）当前欧元变动百分比。企业和投资银行财富管理和保险标的损益* 2023年第四季度百分比 2023年第三季度% 2022¹ 总收入 784 0.1 3,210 210 21.6 19.9 净营业收入 449 -9.1 1,994 28.4 26.7 应占利润 359 -1.5 1,467 34.8 33.3 利润贡献 784 2.8 3,129 14.9 14.5 (*) 百万欧元和固定欧元变动百分比。(1) 当前欧元的百分比变化。WMI 37.22亿欧元 +1%
51 3,775 4,158 2022 2023 9.1% 24.8% 2023 970 1,140 2022 2023 2023 注意：-2023 年 12 月 20 日发布的新全球业务定义。-2023 年和固定欧元的同比变化。信用卡不包括数字消费者银行或PagoNXT；不包括美国的支付业务，卡的数量除外。PagoNXT • Getnet 各市场的TPV同比增长22％（巴西Getnet增长14％；Getnet欧洲增长31％；Getnet墨西哥增长23％；智利Getnet增长80％）• 支付中心已经是欧洲最大的A2A支付处理商之一 • 收入同比增长20％（按固定欧元计算增长17％），这要归因于各地区业务活动和交易量的总体增长，尤其是我们的商户（Getnet）和贸易业务财务业绩 +17% 商家 (Getnet) 2,060 亿欧元 +22% 总支付量 (TPV) 交易数量 +29% 收入息税折旧摊销前利润率 +15.7 pp 信用卡 • 9,900 万张信用卡，增长与前几个季度的积极趋势一致 • 客户活动稳步增长（营业额3,060亿欧元，同比增长8％）• 按固定欧元计算，收入同比增长10％ • 盈利能力高，RoTE为35％ 信用卡3,060亿欧元 +8% 费用 +17% 营业额收入表现不变百万欧元 +10% 付款
52 附录投资者日目标摘要按地区、国家和全球业务分列的详细信息巴西和美国的信贷质量基本业绩与法定业绩的对账术语表
53 6.7% 3.7% 1.7% 3.6% 4.3% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 5.0% 6.0% 8.0% 2019 2021 2023 2024 (e) NCO 利率（年度）NCO 利率（季度）美国巴西和美国信贷质量汽车贷款分配 FICO Segment2 5% 3% 3% 3% 3% 3% 17% 17% 17% 16% 16% 16% 13% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 13% 21% 16% 13% 21% 20% 21% 22% 24% 23% 23% 19% 21% 21% 21% 21% 22% 21% 20% 19% 19% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 3% 16% 16% 16% 17% 17% 18% 16% 16% 2015 2016 2019 2020 2021 2023 无担保其他有担保汽车贷款抵押工资贷款信用卡个人贷款 Agro 4.9% 4.1% 3.9% 3.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7%% 4.8% 2015 2016 2017 2018 2019 2021 2021 2023 年个人+消费金融投资组合明细风险成本巴西预计将保持在疫情前的 “正常水平” 美国汽车净扣款利率1 16% 17% 11% 9% 9% 7% 7% 6% 53% 51% 51% 41% 41% 38% 35% 34% 17% 16% 16% 17% 18% 14% 15% 21% 34% 38% 39% 41% 42% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023 >=640 600-639
54 附录投资者日目标摘要按地区、国家和全球业务分列的详细信息巴西和美国的信贷质量基本业绩与法定业绩的对账术语表
55 基本业绩与法定业绩的对账 (1) 包括汇兑差额。2023年调整说明：• 西班牙第一季度临时收入征税，总额为2.24亿欧元，已从总收入转至其他收益（亏损）和准备金。• 扣除税收和非控股权益后，巴西第一季度资产负债表的准备金总额为2.35亿欧元（净贷款损失准备金为4.74亿欧元，税收积极影响2.13亿欧元，非控股权益为2600万欧元）。2022年调整说明：• 主要是波兰的带薪假期。法定业绩调整基本业绩法定业绩调整基础业绩净利息收入 43,261 — 43,261 38,619 — 38,619 净费用收入 12,057 — 12,057 11,790 — 11,790 金融交易收益（亏损）1 2,633 — 2,633 1,653 1,653 其他营业收入 (528) 224 (304) 55 37 92 总收入 57,423 224 57,647 117 37 52,154 管理费用和摊销 (25,425) — (25,425) (23,903) — (23,903) 净营业收入 31,998 224 32,222 28,214 37 28,214 37 28,251 净贷款损失准备金 (12,932) 474 (12,458) (10,836) 327 (10,509)其他收益（亏损）和准备金 (2,607) (459) (3,066) (2,128) (364) (2,492) 税前利润 16,459 239 16,698 15,250 — 15,250 利润税 (4,276) (213) (4,489) (4,486) — (4,486) 持续经营利润 12,183 26 12,7209 — 10,764 已终止业务的净利润 — — — — — — 合并利润 12,183 26 12,209 10,764 — 10,764 非控股权益 (1,107) (26) (1,133) (1,159) — (1,159) — (1,159) 归属于母公司的利润 11,076 — 11,076 9,605 — 9,605 2023年1月至12月
56 附录投资者日目标摘要和我们迈向ONE SANTANDER的最后一步按地区、国家和全球企业划分的详细信息巴西和美国的信贷质量基本业绩与法定业绩的对账术语表
57 词汇表-缩略语 • ALCO：资产负债委员会 • AM：资产管理 • 资产管理规模：管理资产 • bn：十亿 • BNPL：立即购买，稍后支付 • 基点 • c.：大约 • CAL：客户资产和负债 • CET1：普通股1级 • 瑞士法郎：瑞士法郎 • CIB：企业和投资银行 • CoE：股本成本 • CoR：风险成本 • Covid-19：冠状病毒疾病 19 • CRE：商业地产 • DCB：数字个人银行业务 • DGF：存款担保基金 • DPS：每股分红 • 每股收益：每股收益 • ESG：环境、社会和治理 • 佛罗里达州：满负荷• 外汇：外汇 • 财年：全年 • 国际财务报告准则第9号：关于金融工具的国际财务报告准则第9号 • 有限责任合伙企业：贷款损失准备金 • 百万美元 • NII：净利息收入 • NIM：净利率 • 不良贷款 • NPS：净推荐值 • OEM：原始设备制造商 • PB：私人银行 • PBT：税前利润 • 损益：损益 • pp：百分点 • Ps：每股 • QoQ：同比 • 回购协议：回购协议 • 投资回报率：股本回报率 • roRWA：风险加权回报率资产 • RoTE：有形股权回报率 • RWA：风险加权资产 • SAM：桑坦德资产管理 • SAN：桑坦德银行 • SBB：股票回购 • 美国南卡罗来纳州：桑坦德消费者美国 • 中小企业 • TNAV：有形资产净值 • TPV：总支付量 • 同比 • 年初至今
58 词汇表-定义说明：RoTE和RoRWA分母的平均值是使用该期间的月平均值计算得出的，我们认为该平均值与使用每日余额没有实质性区别。RoRwa指标分母中包含的风险加权资产是根据CRR（资本要求法规）中规定的标准计算的。盈利能力和效率 • RoTE：有形资本回报率：集团应占利润/平均值：净权益（不包括少数股权）— 无形资产（包括商誉）• roRWA：风险加权资产回报率：合并利润/平均风险加权资产 • 效率：运营费用/总收益。运营费用定义为一般管理费用 + 摊销量 • 贷款：贷款总额和客户预付款（不包括反向回购协议）• 客户资金：不包括回购协议的客户存款 + 上市的共同基金信用风险 • 不良贷款比率：信用减值贷款和客户预付款、客户担保和客户承诺/总风险。总风险定义为：向客户发放的贷款、预付款和担保总额（包括信用减值资产）+ 授予的信用减值或有负债 • 不良贷款覆盖率：用于弥补向客户提供的贷款和预付款、客户担保和客户承诺的减值损失的准备金总额/向客户提供的信用减值贷款和预付款、客户担保和客户承诺• 风险成本：用于弥补过去12个月贷款减值损失的准备金/客户平均贷款和预付款过去 12 个月的市值 • 每股有形净资产价值 — TnaVPS：有形股东权益/股票数量（不包括库存股）。有形股东权益计算为股东权益 + 累计其他综合收益-无形资产 ESG 指标 • 筹集和便利的绿色融资 = 由SCFS小组归类并在排行榜中报告的PF、PF Advisory、PF债券、绿色债券、ECA、并购、ECM 交易的名义金额。• SRI = 自活动开始以来归类为第8条（促进ESG目标）和第9条（有明确的可持续发展目标）的管理资产数量法规（欧盟法规 2019/2088）。包括桑坦德资产管理公司（SAM）管理的资产、第三方基金和在不适用SFDR的地区（主要是拉丁美洲）以同等标准管理的SAM基金。• 金融普惠性（人数）= 没有银行账户、银行账户不足、财务困难、难以获得信贷或金融知识有限的人数，他们能够通过集团的产品、服务和社会投资计划获得金融体系，量身定制的融资。经济上得不到充分服务的群体是指没有往来账户或拥有账户但在过去 12 个月内获得其他（非银行）金融服务的人。在整个期间，各种计划的受益者仅被纳入量化过程一次。以2019年以来存在的人作为基准年，只计算新获得授权的人。
谢谢。我们的目标是帮助人们和企业蓬勃发展。我们的文化建立在相信我们所做的一切都应该是：
签名根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。美国桑坦德银行日期：2024 年 1 月 31 日作者：/s/ 何塞·加西亚·坎特拉姓名：何塞·加西亚·坎特拉职位：首席财务官