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连接市场东西方合并 截至2024年3月的第三季度经营业绩（美国公认会计原则）野村控股公司2024年1月

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概要介绍财务补充文件执行部分 摘要（第 2-3 页）合并资产负债表（第 17 页）业绩概述（第 4 页）风险价值（第 18 页）业务板块业绩（第 5 页）合并财务摘要（第 19 页）零售（第 6-8 页）合并收益（第 20 页）投资管理（第 9-10 页）主要收入项目（第 21 页）批发（第 11-13 页）结果：按细分市场和地区划分的所得税前收入（亏损）（第 22 页）非利息支出（第 14 页）其他细分市场（第 23 页）稳健的财务状况（第 15 页）零售相关数据（第 24-27 页）投资管理相关数据（第 28-29 页）批发相关数据（第 30 页）员工人数（第 31 页）

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内容提要 (1/2) 2023/24财年第三季度亮点净收入：4002亿日元（环比增长9％）；所得税前收入：787亿日元（环比增长39％）；净收入1：505亿日元（环比增长43％）；每股收益2：16.10年；ROE3：6.2％三个分部所得税前收入随着集团业绩的反弹而增长 2022/23 财年第四季度触底后所有国际地区均实现盈利受零售业强劲表现和批发零售反弹推动的三个分部所得税前收入达到 705 亿日元（环比增长 16%）：所得税前收入处于八年来的最高水平 股票相关流动由于我们受益于合作伙伴的调整以更好地满足客户的需求、稳健的市场条件和主要交易的贡献经常性收入成本覆盖率仍然很高，为 55% 投资管理：资产管理业务表现保持稳健净流入和市场状况共同使资产管理规模升至78.5万亿美元的历史新高投资收益/亏损促进了业绩，但批发季度有所下降：业绩 触底后反弹 2022/23 财年第四季度全球市场，股票收入季度环比下降，而固定收益报告称，所有主要产品的收入均增长投资银行收入创2016/17财年以来的季度新高，当时可进行比较 启动股票回购计划以提高资本效率，确保灵活的资本管理政策并以股票为基础的薪酬交付股东总股份：1.25亿股回报率上限： 1,000亿日元上限期限：2024年2月16日至9月30日净收益 (亏损）归属于野村控股股东。归属于野村控股股东的摊薄后每股净收益（亏损）。使用每个时期归属于野村控股股东的年化 净收益计算。所得税前收益（亏损）和净收益1 全集团（十亿日元）所得税前收入（亏损）83.6 78.7 66.9 56.7 46.9 56.7 46.3 50.5 35.2 22.7 11.7 16.8 23.3 1.7 7.4 2022/23 财年第一季度第三季度第一季度第二季度第三季度所得税前三分部收益（亏损）批发投资管理 70.5 零售 60.5 44.7 31.2 28.7 28.7 18.5 11.9 财年2023/24 财年第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第一季度第二季度第一季度第二季度第三季度第二季度第二季度第三季度

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内容提要（2/2）2023/24财年第一季度第三季度亮点 所得税前收入：1818亿日元（同比增长43％）；净收入1：1091亿日元（同比增长28％）；EPS2：Y34.69；ROE3：4.5％零售和零售投资管理的强劲表现推动的三个分部税前收入为1597亿日元（同比增长69％） 所得税前收入大幅增加：去年春天我们受益于合作伙伴为更好地满足客户需求而进行的调整，以及强劲的市场 环境的不利影响，流量收入和经常性收入均大幅增长所得税前投资管理收入有所改善：资产管理业务表现强劲，净流入使资产管理规模升至历史新高，而投资收益/亏损改善所得税前的批发收入下降： 日本股票、日本和国际投资银行公布了强劲的收入，但由于不确定的市场环境，国际固定收益（尤其是利率和外汇/新兴市场）在上半年受到挑战。细分市场 其他所得税前收入同比有所下降去年的时期，其中包括部分出售关联公司股权的收益4 2023/24 财年2022/23 财年同比所得税前收入（亏损）：2023/24 财年同比第一季度第三季度第一季度第三季度 业务板块业绩第一季度第三季度第一季度第三季度零售业绩237亿日元 3.5倍净营收11.169亿日元 10106亿日元 11% 投资管理424亿日元 11% 271亿日元 56% 未计1818亿日元的收益（亏损）1268亿日元 43% 所得税批发333亿日元 -24% 净收益 （亏损）1 1091亿日元 854亿日元 28% 三分部合计 1597亿日元 944亿日元 69% 其他366亿日元 -37% 第二财年每股收益 -37% 69 Y27.44 持有的未实现证券收益（亏损）26％用于-146亿日元-254亿日元的运营投资目的 4.5% 3.8% 所得税前收入（亏损）1818亿日元1,268亿日元 43% 1.归属于野村控股股东的净收益（亏损）。2.归属于野村控股股东的摊薄后每股净收益（亏损）。3.使用每个时期归属于野村控股股东的年化净收益 计算。4.出售关联公司野村综合研究所部分股份的收益（280亿日元）3

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业绩概述亮点（数十亿日元， 不包括每股收益和投资回报率）2022/23 财年22/24 财年第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度同比同比第一季度第一季度第三季度同比净收入 393.7 324.9 348.9 367.8 400.2 9% 2% 1,010.6 1116.9 11% 非利息支出 310.1 302.6 311.0 321.5 3% 4% 883.9 935.1 6% 所得税前收入 （亏损）83.6 22.7 46.3 56.7 78.7 39% -6% 126.8 181.8 43% 净收益（亏损）1 66.9 7.4 23.3 35.2 50.5 43% -24% 85.4 109.1 28% EPS2 Y21.51 Y2.34 Y7.40 Y11.21 Y16.10 44% -25% Y34.69% ROE3 8.5% 0.9% 2.9% 4.3% 6.2% 3.8% 4.5% 净收益（亏损）归属于野村控股股东。归属于野村控股股东的摊薄后每股净收益（亏损）。使用每个时期归属于野村控股股东的年化净收益计算。4

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业务板块业绩净收入和所得税前收入 （亏损）（十亿日元）2022/23 财年2023/24 财年22/23 财年第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度环比同比第一季度第三季度同比净收入零售 81.0 75.3 92.1 98.9 102.6 4% 27% 224.9 293.6 31% 投资管理 57.0 37.8 26.5 35.1 35% 8.9 -14% -32% 90.7 110.6 22% 批发 189.1 178.8 190.9 204.1 217.0 6% 15% 593.5 611.9 3% 小计 327.0 292.0 309.4 348.6 3% 10% 909.1 1,016.1 12% 其他* 87.3 37.9 43.8 17.0 54.6 3.2x -37% 126.9 115.3 -9% 股权投资未实现收益（亏损） 持有的证券经营 -20.7 -4.9 -4.3 2.7 -13.0 -25.4 -14.6 目的净收入 393.7 324.9 348.9 367.8 400.2 9% 2% 1,010.6 1,116.9 11% 收入（亏损）零售 13.3 9.8 22.9 29.0 29.0 31.9 10% 141% 23.7 83.9 3.5x 投资前 33.3 3.6 15.6 -33% 27.1 42.4 -53% 27.1 42.4 6% 所得税批发 -1.9 -14.2 2.1 8.3 23.0 178% 43.6 33.3 -24% 小计 44.7 11.9 28.7 60.5 16% 58% 94.4 159.7 69% 其他* 59.5 15.7 21.9 -6.5 64% 57.7 36.6 -37% 经营性股票证券投资的未实现收益（亏损）-20.7 -4.9 -4.3 -13.0 -25.4-14.6 目的所得税前收入（亏损）83.6 22.7 46.3 56.7 78.7 39% -6% 126.8 181.8 43% *关于 其他（第三季度）与经济套期保值相关的收益（76亿日元）的其他信息（76亿日元）与衍生品相关的自有和交易对手信贷利差变动造成的损失（10亿日元）5

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零售净收入和所得税前收入 （十亿日元）2022/23 财年2023/24财年同比第三季度第一季度第二季度第三季度净收入 81.0 75.3 92.1 98.9 102.6 102.6 4% 27% 27% 非利息支出 67.8 65.5 69.9 70.7 1% 4% 收入前收入 13.3 9.8 22.9 29.0 31.9 10% 141% 税收净收入明细 （十亿日元）100.0 80.0 流量收入，60.0 等经常性 40.0 收入 20.0 0.0 2022/23 财年2023/24 财年同比第三季度第一季度第二季度第三季度经常性收入1 34.0 33.5 34.2 38.9 38.9 38.6 -1% 14% 流量收入等2 47.1 41.8 57.8 60.1 64.0 7% 36% 净收入 81.0 95.3 98.1 9 102.64% 27% 关键点净收入：1026亿日元（环比增长4％；同比增长27％）所得税前收入：319亿日元（环比增长10％；同比增长141％）势头延续，所得税前收入创八年来新高 重新分配合作伙伴以更好地满足客户的需求；由于市场反弹和主要交易的贡献，股票的流量收入增加经常性收入保持强劲，与上个季度的历史新高持平，随着收入的扩大，严格的 成本控制经常性收入经常性收入仍然很高与上个季度一致；经常性收入资产的净流入使经常性收入资产达到了21万亿年的历史新高。流量收入 在主要交易和保险销售的推动下，流量收入环比增长了7％。通过新客户入职以及与客户围绕主要交易进行的对话2023/24财年2023/24财年第二季度第三季度客户资产的增长 第二季度第三季度+Y71.91.91 亿日元 +156亿日元投资信托净流入3 +252亿日元 +49亿日元全权投资净流入3 +3569亿日元 +12,202亿日元净流入现金和证券4 56% 55% 经常性收入成本覆盖率 比率5 1.来自客户资产的收入和持续收入（投资信托、全权投资、保险、贷款、水平费用资产等）。2022/23 财年第四季度之前的修订数据 2.除贷款以外的交易收入（经纪收入、 咨询相关收入）、利息收入等。3.零售渠道和日本财富管理集团。4.现金和证券流入减去流出量, 不包括区域金融机构. 5.经常性收入除以 非利息支出。6

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零售：总销售额仍在销售总额1 全权委托 5,000.0 投资信托、保险产品 4,000.0 投资信托债券 3,000.0 2,000.0 财年 1,000.0 2023/24 财年第四季度第一季度第三季度股票 2,383.5 2,669.6 2,788.5 3,146.7 债券2 632.2 656.5 746.8 617.8 617.8 投资信托 430.8 382.1 597.4 619.8 605.0 全权投资 136.8 82.8 101.1 126.0 118.9 保险 133.6 87.2 120.9 120.5 164.9 总销售额 3,716.8 3,878.2 4,259.4 5,097.9 4,653.4 总销售额环比下降9％股票： -10% 日本二次销售季率由于市场上升的影响而下降初级股票认购量1环比上升（3772亿日元；环比增长4倍）债券：环比下降17％外国债券的销售与上季度相比有所放缓，其中包括主要交易 投资信托：环比下降2％客户风险偏好继续流入包括国内外股票基金在内的各种基金；投资信托销售保持强劲全权投资：环比下降6％ q 由于 市场上涨导致合同下降保险产品：环比增长 37% 为客户提供以投资组合为主导的咨询服务创纪录面向遗产规划和退休需求的保险产品的季度销售额最畅销的投资信托基金（2023年10月 2023）联盟伯恩斯坦美国增长股票基金唐纳德·史密斯美国深度价值股票策略基金日本有吸引力的股息股票基金零售渠道：日本财富管理集团、Net & Call、Hotto Direct。在修订债券销售范围 后，2023/24财年第一季度之前的数字已重新归类，以符合新的定义。7

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零售：关键绩效指标摘要经常性收入净流入 资产1 由保险和贷款驱动的经常性收入资产的持续净流入（十亿日元）零售总额不包括企业版块 200.0 187.7 156.5 151.5 150.0 150.0 115.0 100.0 72.3 65.4 51.4 50.0 33.9 7.6 0.0 2022/23 财年第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度流量业务客户流量业务客户数量比去年同期增长15％，这是由于（数千人）销售合作伙伴的重新分配生效，主要交易为与客户的对话提供了机会 1,600 1,456 1,400 1,247 1,200 1，446 896 1,268 1,000 1,075 800 809 600 2022/23 财年2023/24 FY2023/24 400 6 月 3 月经常性收入资产和经常性收入2（万亿日元）经常性收入资产经常性收入（万亿日元）经常性收入（亿日元）38.9 38.6 40.0 30.0 34.0 33.5 35.0 30.0 15.0 20.0 20.0 20.0 20.2 21.0 25.0 20.0 2020 FY.0 25.0 20.0 20.0 2/23 财年2023/24 12月/第三季度 3月/第四季度 6月/第一季度 9月/第二季度 12月/第三季度受薪员工服务超额增长主要归因于ESOP（千人）3,597 3,600 3,555 3,555 3,565 3,465 3,489 3,400 3,200 3,200 3,200 3,200 3,000 2022/23 财年三月六月九月十二月总计不包括投资信托分配，以及等级费用账户中的投资信托净流入。随着经常性资产净流入 的定义发生变化，2023/24 财年第一季度的数据已修订。来自客户资产的收入和持续收入（投资信托、全权投资、保险、贷款、水平费用资产等）。2022/23 财年第 4 季度之前的修订数据

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投资管理 所得税前净收入和收入（十亿日元）2022/23财年2023/24财年同比第四季度第一季度第二季度第三季度净收入 57.0 37.8 26.5 45.1 38.9 -14% -32% -32% 非利息支出 23.7 21.5 22.9 23.3 7% -1% 收入前收入 33.3 16.4 3.6 15.6 -33% -53% -53% 净收入明细（十亿日元）60.0 40.0 投资收益/亏损 20.0 2022/23 财年营业收入 0.0 -20.0 财年第三季度第四季度第一季度第三季度同比业务收入1 31.4 28.7 32.5 33.4 33.3 -0.3% 6% 投资收益/亏损2 25.6 9.1 -6.0 5.6 -52% -78% 净 收入 57.037.8 26.5 45.1 38.9 -14% -32% 关键点净收入：389亿日元（环比下降14％；同比-32％）所得税前收入：156亿日元（环比下降33％；同比下降53％）继上个季度之后，稳定的业务收入仍处于较高水平净流入和市场 因素共同使资产管理规模升至78.5万亿年的历史新高投资收益/亏损较上个季度有所下降，其中包括美国世纪投资（ACI）估值的强劲贡献业务收入净收入：333亿日元（环比下降0.3％；同比增长6％） 资产管理业务保持强劲投资咨询和国际业务企业持续净流入和资产管理规模的增加导致管理费增加野村巴布科克和布朗的绩效费和出资环比略有下降 季度投资收益/亏损净收入：56亿日元（环比下降52％；同比-78％）尽管与ACI相关的估值损益为收入做出了贡献，但与上季度相比有所下降野村资本合伙人投资组合公司的未实现收益略有增加 包括资产收入管理业务（不包括与ACI相关的收益/亏损）、野村巴布科克和布朗飞机租赁相关收入以及从私募股权和其他投资 业务中获得的普通合伙人管理费，但不包括投资收益/亏损。由投资回报（公允估值、融资成本、管理费、股息等）组成，包括与ACI相关的损益、私募股权/信贷和其他投资 业务的收益/亏损以及Mebuki Financial Group的投资收益/亏损。9

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投资管理：持续流入 机构投资者业务管理资产（净额）1（万亿日元）投资咨询信托业务和国际业务等 76.1 76.5 78.5 80.0 64.7 67.3 22.2 21.1 21.4 60.0 18.3 17.7 40.0 49.0 55.0 55.0 20.0 2022/23 财年三月六月九月净流入 2 资产管理规模连续第三个季度创历史新高投资信托业务流入MRF等（700亿日元），但日本相关ETF报告了资金流出（1300亿日元）投资信托基金（不包括 ETF、MRF等）的流入和流出量与野村证券和银行渠道大致相同，在全球市场上涨的背景下，投资者卖出以锁定涨势，但继续流入日本和外国股票基金投资咨询 和国际企业日本持续流入日元债券基金。在国际上，资金流入美国高收益债券和印度股票基金尽管另类Aum3略有下降，但净流入仍在继续（十亿日元）投资 投资信托咨询业务和国际企业，等（十亿日元）2,000 1,713 2,000 1,682 1,648 1,544 1,500 1,263 1,064 1,148 1,000 593 500 118 1,000 649 475 385 0 57 -44 326 -100 -358 -134 -60 500 -492 -1,000 0财年2022/23 财年2022/23 财年第三季度第一季度第二季度第三季度十二月六月九月十二月 1.扣除野村资产管理、野村企业研究与资产管理以及财富广场管理的重复资产（总额）以及 以及与野村SPARX投资、野村夹层合伙人、野村资本合伙人、野村研究与咨询和野村不动产投资2管理的资产相关的第三方投资后的净额。基于 管理下的资产（净额）。3.与野村SPARX投资、野村夹层合伙人、野村资本合伙人、野村资本合伙人、野村研究与咨询、 和野村不动产投资管理的资产相关的野村资产管理另类资产管理总额和第三方投资总额。10

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批发净收入和 所得税前收入（亏损）1（十亿日元）2022/23 财年第 2023/24 财年同比第三季度第一季度第二季度第三季度净收入 189.1 178.8 190.9 204.1 217.0 6% 15% 非利息支出 190.9 193.1 188.7 195.8 194.0 -1% 2% 所得税前收入（亏损）-1.9 -14.2 2.1 8.3 178% CI8% R 101% 108% 99% 96% 89% 收入/修改后的 RWA2 5.9% 5.9% 6.2% 6.7% 6.7% 按业务线划分的净收入（十亿日元）200.0 投资银行 100.0 财年全球市场 0.0 2022/23 财年2023/24 财年同比第三季度第四季度第二季度第三季度全球市场 154.3 149.3 160.4 170.7 171.6 1% 11%投资银行 34.8 29.6 30.5 33.4 45.4 36% 30% 净收入 189.1 178.8 190.9 204.1 217.0 6% 15% 关键点净收入：2170亿日元（环比增长6％；同比增长15％）所得税前收入：230亿日元（环比增长178％）自去年第四季度触底以来，业绩有所回升 全球市场净收入环比增长1％，其中固定收益环比增长1％ 报告所有主要产品的收入均有所增长，而在股票方面，执行服务保持平稳，如果可以进行比较，日本和AEJ股票产品将投资银行净收入放缓至2016/17财年以来的最高水平在与日本相关的ECM和全球咨询交易的推动下，继续关注成本控制：尽管奖金准备金有所增加，但与遣散费相关的支出下降了，前几个季度实施的成本削减措施也产生了积极影响 200.0 69.3 82.1 美洲 150.0 61.5 57.7 64.2 34.4 EMEA 27.9 30.0 32.4 27.2 34.5 37.9 AEJ 34.5 50.0 60.9 69.2 62.6 日本 48.9 0.0 2022/23 财年第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第二季度第三季度作为与现在可以合理估计与美国客户的交易所产生的损失，2022/23财年第三季度录得了111亿日元（91亿日元的交易收入，19亿日元的贷款损失准备金逆转）的收益 。批发净收入（按年计算）除以批发使用的修改后的风险加权资产（会计期内的每日平均值）。修改后的 风险加权资产（会计期内的每日平均值）是一项非公认会计准则财务指标，是（i）风险加权资产（根据巴塞尔协议三计算和列报）和（ii）调整等于根据巴塞尔协议三计算和列报的 普通股一级资本的监管调整除以我们的内部最低资本比率目标。11

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批发：全球市场净收入（十亿 日元）200.0 FI：其他1 150.0 FI：宏观产品2 100.0 3 FI：利差产品情商：其他4 50.0 EQ：5种股票产品情商：执行服务6 0.0 2022/23 财年第三季度同比第四季度第一季度第二季度第三季度固定 86.7 87.5 96.9 103.5 7% 19% 收入 (FI) 股票 (EQ) 67.5 61.8 63.8 68.2 -8% 1% 全球 154.3 149.3 160.4 170.7 171.6 1% 11% 市场要点净收入：1716亿日元（环比增长1％；同比增长11％）固定收益环比增长7％：在本季度上半年 避险情绪挥之不去，努力执行客户交易由于政策行动和地缘政治的不确定性；随着客户活动在下半季度的增加，收入反弹，所有主要产品的收入均有所增强。股票净收入环比下降了8％， 执行服务几乎持平，美洲的股票产品收入稳健，但日本和AEJ固定收益的增长放缓净收入：1035亿日元（环比增长7％；同比增长19％）宏观产品：外汇/新兴市场利用在 AEJ 业绩的带动下，客户活动将带来强劲反弹，而 Rates 报告称，受美洲上涨的推动，收入增强日本保持稳健的利差产品：美洲证券化产品收入连续第四个季度增长，而在市场复苏和投资者对收益股票的需求的支持下，所有 地区的信贷均保持强劲净收入：682亿日元（环比下降8％；同比增长1％）股票产品：由于衍生品和融资的强劲表现，美洲的收入有所增加，而日本和AEJ 则因客户活动低迷而放缓波动率下降执行服务：日本报告表现持续强劲，主要股权出资国内外机构 投资者对日本股票的交易和浓厚兴趣 1.国际财富管理、与投资银行共同经营的业务以及其他未归因于特定柜台的收入。2.汇率，外汇/新兴市场。3.信贷、证券化产品。4.与投资 银行共同经营的业务包括与美国客户交易相关的损益（2022/23 财年第三季度交易收入为91亿日元）、其他不可归因于个人柜台的收益和亏损。5.现金和衍生品交易和优质服务。6. 股票执行业务。12

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批发：投资银行业务要点净 收入：454亿日元（环比增长36％；同比增长30％）净推动的收入处于日本2016/17财年和欧洲、中东和非洲地区自2016/17财年以来的最高业绩水平，与咨询并购收入和融资相比，所有的 地区解决方案收入均有所增加；与日本相关的收入均有所增加；显著增长，DCM收入继续呈上升趋势，咨询留存收入继续呈上升趋势在 1 笔交易中名列第 #1 位，包括与日本相关的MBO和多个并购联盟 跨境私有化交易表在国际上，我们支持并购多笔备受瞩目的交易跨境促成了收入增长融资、解决方案等2ECM：职位 在日本执行 多个ECM联盟大型公开募股和首次公开募股，维持所提供的头部份额和数字化解决方案以满足包括债券类型在内的多样化绿色债券需求来源：Refinitiv，2023年1月 ECM、DCM、ALF、 业务与全球市场共同运营，未归因于特定产品的其他收入。净收入（十亿日元）40.0 融资、解决方案等 20.0 咨询服务 0.0 2022/23 财年2023/24 财年同比第三季度第四季度第一季度第二季度 34.8 29.6 30.5 33.4 45.4 36% 30.4 36% 强劲的业务势头，多种交易在日本宣布了包括跨境并购和收购在内的多项授权贝恩资本（美国）向日本人寿兴业（瑞典）MBO 出售日井控股 Bain Capital（瑞典）MBO In Capital（美国）保险 MBO Benesse Holdings 外包（3098亿日元）（1926亿日元）（3,204亿日元）富士通向Grifols（西班牙）出售 Seven & i HD s 7 Eleven Shinko ELECTRIC Shanghai RAAS 的要约Blood International（美国）收购 INDUSTRIES 并向海尔收购 Products（中国）收购便利集团（澳大利亚）自有股权集团（17亿澳元）（合计：6152亿日元）（人民币125亿元）库珀消费者健康达能投资组合（法国）收购维亚特里斯·达能（法国）出售收购Sonama-Cutrer （美国）场外交易业务（意大利）和米歇尔和奥古斯丁（法国）从布朗相关融资到葡萄园（美国）费列罗国际（比利时）福尔曼（美国）（并购：20亿美元/ALF：11亿美元）（未披露）（3.91亿美元）执行了广泛的融资 交易包括大型和新产品交易电装朝日集团控股KOUSAI ELECTRIC PO全球首次公开募股（6101亿日元）（1770亿日元）（1245亿日元）软银公司日立1系列债券型数字追踪型绿色债券Seven & i Holdings 类别股票/SB（1200亿日元）（100亿日元/800亿日元）（2200亿日元）BPCE（法国）、国际金融公司（美国）、桑坦德银行（西班牙）、德国复兴信贷银行（德国）、Ceva Sante Animale（法国）非优先优先债券瑞典克朗（瑞典）等再融资（33亿美元）袋鼠债券（24亿美元）（第三季度总计： 16亿澳元）13

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非利息支出全年季度（十亿 日元）（十亿日元）1,500 其他 1,186.1 321.5 1,137.3 310.1 302.2 302.6 311.0 业务发展 1,000 费用占用及相关折旧 200 信息处理 500 和通信佣金和现场经纪 薪酬和福利 0 0 2021财年/ 2022/23 财年/2023/24 财年第四季度第二季度 22 23 第三季度第一季度第二季度第三季度薪酬和 529.5 605.8 156.3 155.6 158.7 167.1 170.6 2.1% 的福利佣金和下限 105.2 119.2 32.3 30.3 31.4 34.3 34.3 -0.1% 信息 经纪处理 184.3209.5 54.0 53.7 52.8 53.6 54.3 1.4% 和通信占用率及相关 69.7 66.9 17.2 16.7 16.6 17.5 16.8 -3.8% 业务折旧发展 15.6 22.6 6.3 6.1 6.1 14.1% 其他 232.9 162.0 44.0 39.8 18.8% 合计 1,137.3 1,186.1 310.1 302.2 311.0 321.5 3.4% Key 积分非利息支出：3225亿日元（环比增长3％）薪酬和福利（环比增长2％）尽管与遣散费相关的支出有所下降，但由于日元贬值和与业绩一致的奖金准备金，薪酬和福利 增加其他支出（环比增长19％）更高的法律费用 14

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稳健的财务状况资产负债表相关的 指标和资本比率 2023 年 3 月 2023 年 12 月 2023 年 12 月总资产 Y47.8trn Y54.8trn Y54.8trn Y3.3trn Y3.3trn 总杠杆率 15.2x 16.6x 16.7x 净杠杆率1 9.4x 10.5x 3trn Y0.9trn Y1.0trn Y0.9trn Y1.0trn n Y1.0trn 流动性投资组合 Y7.6trn Y7.8trn Y8.5万亿日元（十亿日元）3 月 9 月 12 月巴塞尔 3 basis 20233 20232 一级资本 3,204 3,383 3,371 二级资本 0.4 0.4 总资本 3,204 3,371 RWA 17,324 18,160 18,378 一级资本 比率 18.4% 18.6% 18.3%CET 1 资本比率4 16.3% 16.5% 16.2% 合并资本充足率 18.4% 18.3% 18.3% 合并杠杆率5 5.63% 5.18% 5.26% HQLA6 y6.5trn y6.0trn Y6.4trn LCR6 203.8% 193.7% 193.7% 191.5% TLAC比率（基于RWA）31.7% 33.9% 32.7% TLAC比率（总风险敞口基础）10.6% 10.3% RWA 和 CET 1 资本比率4（万亿日元）RWA（巴塞尔 3）（lhs）CET 1 资本比率（巴塞尔 3）（rhs）20.0 16.6% 16.0% 16.0% 16.0% 16.0% 15.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 2022/23 财年2023/24 财年 12 月 3 月 6 月 12 月 RWA2 的变化（万亿日元）20.00 18.16 0.05 0.00 18.38 0.16 2.62 2.62 运营风险 15.00 信用风险市场风险运营风险 6.58 6.63 市场风险 10.00 5.00 8.97 9.13 信用风险 0.00 97 9.13 信用风险 0.00 9月 2023 年 12 月 3 日 1.净杠杆率：总资产减去根据转售协议购买的证券和借入的证券，除以野村控股股东权益。2.2023 年 12 月是初步的。3.风险资产目前正在审查中 ，将来可能会进行调整。4.CET 1 资本比率定义为一级资本减去额外的一级资本除以风险加权资产。5.一级资本除以敞口（资产负债表内风险敞口和资产负债表外 项目的总和）。6.每个季度的每日平均值。15

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财务补充

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合并资产负债表合并资产负债表 （十亿日元）3 月 31 日，12 月 31 日增加，2023 年 3 月 31 日，增加（减少）2023 年（减少）2023 年（减少）资产负债总额现金和现金存款 4,521 5,112 591 短期借款 1,009 875 -134 应付账款和存款总额 5,297 6,102 804 贷款和 5,207 应收账款抵押总额 6,464 1,257 融资 16,109 20,739 4,630 交易负债 10,558 10,540 -18 抵押协议总额 18,117 20,465 2,348 其他负债 1,176 1,332 156 长期 借款 10,399 11,805 1,406 总交易资产和私募股权和债务投资 1 17,609 20,262 2,653 总负债 44,548 51,392 6,844 其他资产总额1 2,317 2,449 132 股权总额 3,149 3,280 131 非控股权益 76 81 总资产 47,772 54,753 6,981 总负债和权益 47,772 54,753 6,981 总资产 47,772 54,753 6,981 总负债和权益 47,772 54,753 6,981 1。包括作为抵押品质押的证券。17

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风险价值定义从 2023 年 4 月 1 日到 2023 年 12 月 31 日（十亿日元）95% 置信水平最大：6.8 未偿还投资组合的 1 天时间跨度最低：4.3 考虑产品间价格波动平均值：55（十亿日元）2021/22 财年2022/23 财年2022/23 财年 2023/24 财年 3 月 3 月 12 月 3 月 6 月 9 月 12 日股权 1.4 3.3 3.2 3.6 3.6 利率 2.3 4.7 4.6 2.8 外汇 0.9 1.4 1.8 1.4 2.3 1.7 2.3 小计 4.6 9.4 9.4 10.1 8.2 8.7 多元化收益 -1.9 -3.2 -3.7 -3.2 -3.9 -3.9 -2.7 -2.7 -2.9 -2.9 VaR 2.7 6.2 6.2 6.2 6。2 5.5 5.8 18

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合并财务摘要全年 （十亿日元）200 8% 净收益（亏损）150 143.0 6% 归属于野村控股公司（NHI）股东 92.8 100 4% 3.1% 投资回报率（%）50 2% 0% 2021/22 财年2022/23 财年净收入 1,363.9 1,335.6 所得税前收入（亏损） 226.6 149.5 归属于野村证券143.0 93.0的净收益（亏损）2.8 Holdings, Inc.（NHI）股东总股东权益 2,914.6 3,148.6 ROE (%) 1 5.1% 3.1% 归属于NHI 46.68 30.86股东 每股 （日元）摊薄净收益（亏损）归属于 NHI 45.23 29.74 每股股东（日元）NHI 股东总股东每股权益（日元）965.80 1,048.24 季度（十亿日元）200 8% 150 6% 3.8% 3.8% 3.1% 3.9% 2.9% 66.9 50.5 2% 35.2 23.3 0 0% 2022/23 财年第四季度第一季度第二季度第三季度 393.7 324.9 348.9 7.8 400.2 83.6 22.7 46.3 56.7 56.7 7.4 23.3 35.2 50.5 3,138.8 3,148.6 3,265.4 3,291.4 3,279.5 3.8% 3.9% 2.6% 4.5% 22.30 2.46 7.71 16.77 21.51 2.34 11.21 16.10 1,048.24 1,072.03 1,087.95 1 1。季度投资回报率使用年初至今的年化净收入计算。 [图形出现在这里] 19

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合并收益全年季度（十亿 日元）2021/22 财年2022/23 财年2022/23 财年第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度收入佣金 332.3 279.9 77.5 63.8 82.8 88.9 85.7 来自投资银行业务的费用 149.6 113.2 33.8 28.0 31.1 38.6 55.2 资产管理和投资组合服务费 270.0 271.7 67.0 71.8 71.8 71.8 6.7 77.5 交易净收益 368.8 563.3 142.1 118.3 115.3 115.6 116.6 125.1 私募股权和债务投资的收益（亏损）30.8 14.5 8.1 5.3 6.9 1.1 1.9 1.9 1.9 1.9 利息和股息 284.2 1,114.7 373.3 435.5 549.7 658.5 686.3 股权投资的收益（亏损）证券 5.4 -1.4 0.6 1.2 4.8 -3.4 其他 152.8 130.9 69.8 51.4 30.8 29.5 52.1 总收入 1,594.0 2,486.7 770.7 893.4 1,080.5 1,080.5 利息支出 230.1 1,151.1 378.6 445.6 445.4 644.9 640.3 净收入 1,335.6 1,335.6 367.8 400.2 非利息支出 1,137.3 1,137.3 86.1 310.1 302.2 302.6 311.0 321.5 所得税前收入（亏损）226.6 149.5 83.6 22.7 46.3 56.7 56.7 78.7 归属于国民健康保险股东的净收益（亏损）143.0 92.8 66.9 7.4 23.3 35.2 50.5 20

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主要收入项目全年季度（十亿 日元）2021/22 财年2022/23 财年2022/23 财年第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度股票经纪佣金 236.4 190.8 52.6 41.3 55.2 58.3 56.4 56.4 其他经纪佣金 18.0 17.9 4.0 4.0 4.0 3.9 投资信托分销佣金 43.7 30.3 8.0 13.0 13.0 13.1 其他 34.3 41.0 12.1 其他 34.3 41.0 12.1 其他 34.3 41.0 12.1 2 10.4 10.1 12.6 12.3 合计 332.3 279.9 77.5 63.8 82.8 88.9 85.7 85.7 股权承销和分配 33.1 18.9 8.1 5.4 4.5 13.1 17.9 来自债券承保和分销的费用 29.8 21.1 4.5 5.4 5.3 5.2 7.9 投资银行并购/财务咨询费 64.2 53.9 14.3 11.3 13.6 10.0 21.0 其他 22.4 19.3 6.9 5.7 7.6 10.3 8.4 合计 149.6 113.2 33.8 28.0 31.1 38.6 55.2 资产管理费 171.1 171.3 41.8 42.6 45.2 47.6 48.1 和投资组合服务管理费 79.6 76.2 19.0 20.0 22.0 22.2 费用托管费 4 24.2 6.2 6.2 6.6 7.0 7.2 合计 270.0 271.7 67.0 67.0 67.4 71.8 76.7 77.5 21

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合并业绩：按细分市场和地区划分的所得 税前收益（亏损） [图形出现在这里]合并业绩和分部业绩的调整：所得税前收入（亏损）2022/23 财年全年季度（十亿日元）2021/24 财年2021/22 财年第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度零售 59.2 33.5 13.3 9.8 29.9 29.0 31.9 31.9 31.9 投资管理 71.5 43.3 3.6 23.2 15.6 批发 74.5 29.4 -14.2 2.1 2.0 三项业务分部总计 205.2 106.4 44.7 11.9 28.7 60.5 70.5 其他 15.8 73.4 59.5 15.7 21.9 -6.5 21.2 分部合计 221.0 179.7 104.3 27.6 50.6 50.6 54.1 91.7 为运营而持有的股票证券投资的未实现收益（亏损）目的 5.6 -30.3 -20.7 -4.9 -4.3 2.7 -13.0 所得税前收入（亏损）226.6 149.5 83.6 22.7 46.3 56.7 78.7 地理 信息：所得税前收入（亏损）1 全年季度（十亿日元）2022/23 财年2023/24 财年2022/23 财年第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度美洲 -41.0 -51.7 9 -16.6 -19.9 13.1 7.1 欧洲 -21.8 9.2 -3.6 -5.9 -9.2 0.8 亚洲和大洋洲 28.6 31.0 -1.7 8.7 1.9 2.5 10.1 小计 -34.1 -11.5 14.6 -11.5 -23.9 6.5 18.0 日本 260.8 161.0 34.2 50.2 60.7 所得税前收入（亏损）22.7 46.3 56.7 56.7 22.7 46.3 56.7 78.7 7地理信息基于美国 GAAP。（数字是 截至2023年12月31日的三个月的初步数字）。野村证券的收入和支出是根据提供服务的法律实体的居住国分配的。此信息不用于业务管理目的。22

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分部所得税前其他收益（亏损）全部 年度季度（十亿日元）90 73.4 60 59.5 30 21.9 21.2 15.8 15.7 0 1 2 3 -6.45 5 -30 2021/22 财年2022/23 财年2022/23 财年第三季度第四季度第二季度第三季度与经济相关的净收益（亏损）-9.9 -4.8 -1.5 6.3 3.4 -8.9 7.6 交易为经营目的持有的股票证券投资的已实现收益 （亏损）1.4 28.4 21.9 6.2 8.2 0.0 11.8 关联公司的权益收益 36.8 47.7 8.9 12.7 13.7 9.0 8.8 公司项目 -91.1 -12.6 -3.3 -7.8 1.9 1.4 -6.5 其他 78.6 14.7 -1.8 -5.3 -8.0 -0.5所得税前收入（亏损）15.8 73.4 59.5 15.7 21.9 -6.5 21.2 21.2 23

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零售相关数据 (1) 全年季度（十亿 日元）2022/23 财年2023/24 财年2022/23 财年同比第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度佣金 138.5 112.5 31.2 29.1 41.3 41.9 41.1 -2.0% 31.9 31.1 -2.0% 31.8% 其中，股票经纪佣金 67.4 50.9 13.4 13.4 19.1 18.8 17.2 -8.7% 其中， 分配投资信托的佣金 43.5 30.2 8.3 8.0 13.4 13.5 -3.1% 57.5% 销售信贷 44.0 44.2 12.2 10.6 14.9 14.3 -4.2% 16.8% 来自投资银行和其他的费用 19.0 16.2 5.2 4.2 3.8 5.1 80.4% 73.9% 投资信托 管理费和其他 19.0 16.2 5.2 4.2 3.8 5.1 80.4% 73.9% 投资信托 管理费和其他109.3 108.1 27.1 26.6 28.4 31.0 31.2 0.8% 15.4% 净利息收入 17.2 19.3 5.8 5.8 6.1 6.9 13.5% 30.2% 净收入 328.0 81.0 75.3 92.1 92.1 98.9 102.6 3.7% 26.7% 26.7 67.8 65.5 69.9 1.2% 4.3% 所得税前收入 59.2 33.5 13.3 9.8 22.9 29.0 31.9 9.9% 140.7% 投资信托的国内分销量 1 2,197.0 2,111.0 647.1 478.0 726.7 820.6 -7.7% 17.1% 股票投资信托基金 1,931.5 1,560.3 438.3 396.2 607.9 627.3 0.1% 43.1% 外国投资信托基金 265.5 550.7 208.8 81.8 193.9 130 130。3 -32.8% -37.6% 个人投资者日本国债的其他销售额（交易基础）618.6 526.2 111.4 153.4 103.1 99.6 127.7 28.2% 14.6% 零售 外币债券销售额 643.0 949.6 239.6 239.7 234.1 381.9 271.1 -29.0% 13.2% 1.包括以前的 Net & Call. 24

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零售相关数据 (2) 零售客户资产 （万亿日元）133.3 134.4 135.9 140 其他 122.2 122.1 122.2 117.5 120 外国投资信托基金 100 债券投资信托基金 60 国内债券 40 外币债券 20 股票 0 2021/22 财年2022/23 财年2022/23 财年2023/24 三月十二月三月六月九月股票 77.5 78.0 78.0 86.6 86.6 7.7 87.9 外币债券 5.1 5.3 5.2 5.3 5.7 5.8 6.0 国内债券1 12.6 13.2 12.9 13.2 13.3 13.3 13.5 13.5 股票投资信托 10.8 10.2 9.7 10.2 11.2 11.2 11.9 债券 投资信托 7.5 6.8 7.16.8 7.2 7.1 7.1 外国投资信托 1.3 1.2 1.2 1.4 1.5 1.5 其他2 7.3 7.5 7.0 7.5 7.0 7.5 7.8 8.0 共计 122.1 122.2 117.5 122.2 117.5 122.2 117.5 122.2 133.3 134.4 135.9 1.包括信用证和认股权证。2.包括年金保险。25

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零售相关数据 (3) 现金和 证券净流入1（十亿日元）全年季度企业个人企业个人 1,400 1,200 1,200 1,200 1,200 1,000 1,000 800 600 400 400 400 200 200 0 0 0 0 0 -200 0 0 0-200 2022/22 财年第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度企业2 -136 282 -137 27 108 331 756 个人3 600 438 259 173 244 26 464 共计 463 720 122 200 352 357 1,220 现金和证券流入4 4,180 4,057 1,010 1,064 1,064 1,064 1,033 1,169 1,303 现金和证券流入减去流出，不包括区域金融 机构。包括公司部门（不包括区域金融机构）和日本财富管理集团。包括零售渠道、Net & Call、中介、带薪员工业务和Hotto Direct。继2023/24财年第三季度定义变更后，2021/22财年和2023/24财年第一季度的数据已修订。仅限零售渠道。26

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零售相关数据 (4) 账户数量 （千）2021/22 财年2022/23 财年2022/23 财年 3 月 3 月 3 月 6 月 12 月 9 月 12 月 12 月 12 月 12 月 12 月 12 月 12 月 12 月 12 月 12 月 12 月 12 月 12 日余额的账户 5,352 5,352 5,395 5,396 5,448 个股票持有账户 2,955 2,993 2,976 2,964 个 NISA 已开设账户（累计）1 1,964 589 1,632 1,625 1,632 1,681 1,699 1,758 在线服务账户 5,067 5,208 5,173 5,208 5,297 5,476 全新个人账户/IT 份额2 全年全年（千）2022/23 财年2023/24 财年2021/22 财年第三季度第一季度第二季度第三季度新增个人 账户 201 199 48 55 60 87IT 份额2 订单数量 83% 85% 84% 85% 84% 84% 83% 交易价值 59% 59% 58% 59% 59% 59% 58% 58% 58% 58% 59% 59% 包括初级 NISA。通过在线服务交易的现货股票比例。27

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投资管理相关数据 (1) 全年 2022/23 财年季度 2023/24 财年（十亿日元）2021/22 财年2022/23 财年同比第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度业务收入 119.9 120.7 31.4 32.5 32.5 33.3 -0.3% 6.2% 投资收益/亏损 28.1 7.9 25.6 9.1 -6.0 11.7 -52.0% -78.0% 收入 148.0 128.6 57.0 37.0 37.8 26.5 45.1 38.9 -13.7% -31.6% 非利息支出 76.5 85.1 23.7 21.9 21.9 23.3 6.6% -1.3% 所得税前收入（亏损）71.5 43.5 33.3 16.4 3.6 3.6 3.6 -32.8% 公司管理的资产（万亿日元）2021/22 财年/2022/22 财年 23 财年 2022/232023/24 财年三月三月十二月三月六月 12 月 12 月野村资产管理 69.6 69.1 69.1 78.0 78.0 80.4 野村企业研究与资产管理等 3.9 3.9 3.9 4.7 4.9 5.0 管理资产（总额）1 73.5 73.0 73.0 73.0 82.7 83.2 85.5 集团公司重叠 5.7 5.6 5.7 6.7 7.0 管理资产（净额）2 67.9 67.3 64.7 64.7 64.7 7.3 76.1 76.5 78.5 野村资产管理、野村企业研究与资产 管理以及财富广场管理的总资产（总额），以及与所管理资产相关的第三方投资野村SPARX投资、野村夹层合伙人、野村资本合伙人、野村研究与咨询和野村不动产 投资公司。扣除所管理资产重复项后的净额（总额）。28

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投资管理相关数据 (2) 按业务划分的资产 流入/流出1，2 2021/22财年全年季度（十亿日元）2022/23 财年2022/23 财年第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度投资信托业务 1,236 156 -100 -358 475 -60 其中ETF 683 -250 -347 -221 42 266 -131 投资咨询 和 830 -916 57 -134 1,064 118 385 家国际企业总净资产流入 2,066 -760 -44 -492 1,713 593 326 国内公共投资信托市场和野村资产管理市场份额3（万亿日元）2021/22 财年2022/23 财年2022/23 财年2023/24 财年 3 月 12 月3月6月9月12月国内公共投资信托市场 163.1 166.2 157.2 166.2 187.5 189.1 196.9 27% 27% 27% 27% 27% 27% 27% 26% 国内公共股票投资信托市场 148.9 152.2 152.2 171.7 173.4 181.3 野村资产管理股份 (%) 25% 25% 25% 25% 25% 25% 国内公共债券投资信托市场 14.2 13.9 14.5 9 15.8 15.7 15.6 野村资产管理股份（%）44% 44% 44% 43% 43% 44% ETF 市场 61.8 63.3 59.2 63.3 63.3 73.1 73.1 74.9 野村资产管理股份（%）44% 44% 44% 44% 44% 43% 43% 1。根据管理的资产 (净额) 计算。2.在2022/23财年第一季度进行审查后，历史数据已被重新归类为衡量管理的资产 和739401资金流的方法。3.来源：日本投资信托协会。29

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批发相关数据全年季度（十亿 日元）2022/23 财年2023/24 财年2021/22 财年同比第三季度第一季度第二季度第三季度净收入 703.1 772.4 189.1 178.8 190.9 204.1 217.0 6.3% 14.8% 14.8% 非利息支出 628.6 743.0 190.9 193.1 188.7 195.8 194.0 -0.9% 收入前收入（亏损）1.6% 税收 74.5 29.4 -1.9 -14.2 2.1 8.3 23.0 178.0% 批发收入明细2022/23财年全年季度（十亿日元）2022/24 财年2022/22财年同比第三季度第一季度第一季度第二季度第三季度固定收益 326.9 402.4 86.7 97.4 96.9 103.5 6.8% 19.3% 股票 229.5 253.9 67.5 61.8 63.073.8 68.2 -7.7% 0.9% 全球市场 556.4 656.3 154.3 149.3 160.4 170.7 171.6 0.5% 11.3% 11.3% 投资银行 146.6 116.1 34.8 29.6 30.5 33.4 45.4 35.9% 30.4% 净收入 703.1 772.4 189.1 190.9 204.1 217.0 6.3% 14.8% 30

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员工人数 2021/22 财年2022/23 财年2022/23 财年2023/24 财年 3 月 3 月 3 月 6 月 9 月 12 月日本 15,213 15,131 15,131 15,131 15,158 15,158 14,996 欧洲 2,820 2,937 2,908 2,937 2,993 3,015 美洲 2,387 2,387 2,486 2,486 2,458 亚洲和大洋洲1 6,295 6,320 6,634 6,320 6,465 6,492 6,449 合计 26,585 26,775 27,216 26,775 27,216 26,775 27,244 27,244 27,129 26,918 1.包括 Powai 在印度的办事处。31

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