空气产品和化学品有限公司
1940 空气产品大道
宾夕法尼亚州艾伦敦 18106-5500
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空气产品公司报告2024财年第一季度GAAP每股收益为2.73美元,调整后每股收益为2.82美元
24财年第一季度(与上一年的比较):
•GAAP每股收益为2.73美元,增长6%;GAAP净收入为6.22亿美元,增长6%;GAAP净收入利润率为20.7%,增长230个基点
•调整后的每股收益*为2.82美元,增长7%;调整后的息税折旧摊销前利润*为12亿美元,增长8%;调整后的息税折旧摊销前利润率*为39.2%,增长510个基点
近期亮点
•1月份将季度股息提高至每股1.77美元,这是连续第42年增长
指导
•更新的2024财年全年调整后每股收益指引*为12.20美元至12.50美元,比上年调整后的每股收益上涨6%至9%*;2024财年第二季度调整后的每股收益指导*为2.60美元至2.75美元
•继续预计2024财年的资本支出*为50亿美元至55亿美元
每股 #Earnings 是根据归属于空气产品公司的持续经营业务在摊薄基础上计算和列报的。
*本新闻稿中的某些业绩,包括上述重点内容,包括对合并、持续经营和分部基础上的非公认会计准则财务指标的引用。有关这些衡量标准以及公认会计原则与非公认会计准则历史业绩对账的更多信息,请参见下文。此外,如下文所述,如果不做出不合理的努力,就不可能确定未来事件、交易和/或投资活动的时间或发生,如果发生这些事件,这些事件、交易和/或投资活动可能会对公司未来的GAAP每股收益或用于投资活动的现金流产生重大影响。
2024财年第一季度合并业绩
宾夕法尼亚州利哈伊谷(2024年2月5日)——空气产品公司(纽约证券交易所代码:APD)今天公布了2024财年第一季度业绩,其中包括来自持续经营业务的GAAP每股收益2.73美元,比上年增长6%。GAAP净收入为6.22亿美元,比上年增长了6%,这要归因于股票关联公司收入的增加、更高的定价和更高的交易量,但部分被成本的上涨所抵消。GAAP净收入利润率为20.7%,比上年增长了230个基点,其中包括降低能源成本转嫁带来的约200个基点的积极影响。空气产品公司的GAAP业绩包括公司固定福利养老金计划中非服务相关部分的成本,这些成本反映在对下文讨论的非公认会计准则指标的调整中。
按非公认会计准则计算,本季度持续经营业务的调整后每股收益为2.82美元,比上年增长7%。调整后的息税折旧摊销前利润为12亿美元,比上年增长了8%,这是由于股票关联公司收入增加、交易量增加和定价上涨,但成本的上涨部分抵消了这一点。调整后的息税折旧摊销前利润率为39.2%,比上年增长了510个基点,其中包括降低能源成本带来的约400个基点的积极影响。
第一季度30亿美元的销售额比上年下降了6%,原因是销量增长了3%,定价上涨了1%,有利的货币被11%的能源成本转嫁所抵消,后者对销售产生了负面影响,但对净收入没有影响。
空气产品公司董事长、总裁兼首席执行官塞菲·加塞米在评论业绩时表示:“尽管存在重大地缘政治和经济阻力,但空气产品公司的团队表现良好,调整后的每股收益比去年增长了7%。我们公布的业绩低于我们的预期,这主要是由于亚洲,尤其是中国的制造业放缓;氦气需求减少;设备项目出售带来的成本阻力;以及阿根廷的货币贬值。我们正在努力通过我们的核心工业气体业务成功实施我们雄心勃勃的长期增长战略,并作为低碳强度氢气领域的领导者,为世界创造更清洁的未来。”
按业务领域划分的2024财年第一季度业绩
•美国13亿美元的销售额与去年同期相比下降了10%,这是由于强劲的氢需求推动的销量增长了3%,价格上涨了2%,但能源成本降低了15%,足以抵消。3.54亿美元的营业收入增长了3%,调整后的息税折旧摊销前利润为5.61亿美元,增长了9%,每种情况都主要是由于定价和销量的增加,但部分被成本的上涨所抵消。调整后的息税折旧摊销前利润还受益于股票关联公司收入的增加。营业利润率为28.3%,增长了350个基点,调整后的息税折旧摊销前利润率为44.8%,增加了760个基点。营业利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率的提高包括降低能源成本的积极影响,分别降低了约400个基点和600个基点。
•亚洲7.94亿美元的销售额比上年增长了2%,这是由于1%的不利货币部分抵消了能源成本的上涨和1%的定价上涨。由于中国经济增长疲软和氦气活动减少抵消了现场销量的增加,交易量持平。2.11亿美元的营业收入下降了10%,调整后的息税折旧摊销前利润为3.27亿美元,下降了5%,这主要是由于不利的销量组合和较高的成本。26.6%的营业利润率下降了370个基点,调整后的息税折旧摊销前利润率为41.2%,下降了320个基点。
•欧洲7.31亿美元的销售额比上年下降了8%,这是由于我们的现场业务推动的9%的有利销量和5%的优惠货币被能源成本降低20%和价格下降2%所抵消。1.98亿美元的营业收入增长了36%,调整后的息税折旧摊销前利润为2.67亿美元,增长了28%,这是由于销量的增加、电力成本的降低和有利的货币抵消了通货膨胀和更高的维护成本。27.0%的营业利润率增长了860个基点,调整后的息税折旧摊销前利润率为36.4%,增加了1,020个基点。营业利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率的提高包括降低能源成本的积极影响,分别降低了约350个基点和550个基点。
•中东和印度股票分支机构的收入为9300万美元,与上年相比增长了45%,这主要是由于贾赞项目第二阶段于2023年1月完成。
•1.85亿美元的公司和其他销售额与去年同期相比增长了3%,这反映了液化天然气设备销售的增加。
外表
空气产品公司现在预计,2024财年全年调整后的每股收益预期*为12.20美元至12.50美元,比上年调整后的每股收益增长6%至9%。对于2024财年第二季度,空气产品公司调整后的每股收益预期*为2.60美元至2.75美元。
空气产品公司继续预计,2024财年全年资本支出*为50亿至55亿美元。
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| *如果不作出不合理的努力,管理层就无法将公司调整后的每股收益或资本支出的预测区间与可比的GAAP区间进行调和。空气产品公司在持续经营的基础上提供调整后的每股收益指引,其中不包括管理层认为不能代表公司基本业务业绩的某些项目的影响,例如成本削减行动和减值费用产生的费用,或确认某些披露项目的损益。如果没有不合理的努力,就无法预测这些事件的时机或发生的可能性,也无法预测可能影响未来GAAP每股收益的其他交易的可能性。同样,如果不作出不合理的努力,就不可能将预测的资本支出与用于投资活动的未来现金进行对账,因为管理层无法确定未来投资活动的时间或发生时间,而未来投资活动是由管理层在公司进行交易时对竞争机会的评估所驱动的。此外,无法事先确定这些事件的潜在意义,但是如果发生这些事件,都可能对公司未来的GAAP业绩产生重大影响。 | |
财报电话会议
拨打323-994-2093并输入密码1702171或访问空气产品公司投资者关系网站上的活动详情页面,访问定于美国东部时间2024年2月5日上午8点30分举行的2024财年第一季度财报电话会议。
关于空气产品公司
空气产品公司(纽约证券交易所代码:APD)是一家世界领先的工业气体公司,运营了80多年,专注于为能源、环境和新兴市场提供服务。公司有两个由可持续发展推动的增长支柱。空气产品公司的基础业务为包括炼油、化工、金属、电子、制造和食品在内的数十个行业的客户提供必要的工业气体、相关设备和应用专业知识。该公司还开发、设计、建造、拥有和运营一些世界上最大的清洁氢气项目,支持重型运输和工业领域向低碳和零碳能源的过渡。此外,空气产品公司还是液化天然气工艺技术和设备供应领域的全球领导者,并在全球范围内提供涡轮机械、膜系统和低温容器。
该公司2023财年的销售额为126亿美元,业务遍及约50个国家,目前的市值约为600亿美元。大约23,000名来自不同背景的充满激情、才华和敬业精神的员工在空气产品公司的更高目标的推动下,致力于创造有利于环境、增强可持续性的创新解决方案,并重新构想解决客户、社区和世界面临的挑战的可能性。欲了解更多信息,请访问 www.airproducts.com 或在 LinkedIn、X、Facebook 或 Instagram 上关注我们。
关于前瞻性陈述的警示说明
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款中的 “前瞻性陈述”,包括有关收益和资本支出指导、业务前景和投资机会的陈述。前瞻性陈述基于管理层截至本新闻稿发布之日的预期和假设,不能保证未来的业绩。尽管前瞻性陈述是本着诚意做出的,基于管理层根据当前可用信息认为合理的假设、预期和预测,但由于许多因素,实际业绩和财务业绩可能与前瞻性陈述中表达的预测和估计存在重大差异,包括但不限于:全球或区域经济状况的变化、通货膨胀以及我们所服务的细分市场的供需动态,包括限制技术和项目的需求全球气候变化的影响;可能影响我们获得融资的供应和条件的金融市场变化;实施提价以抵消成本增加的能力;供应链中断以及相关的分销延迟和成本增加;与开展广泛国际业务相关的风险,包括政治风险、与政府意外行动相关的风险以及投资发展中市场的风险;项目延迟、范围变动、成本上涨、合同终止,客户取消或推迟项目和销售;我们安全开发、运营和管理大规模和技术复杂项目成本的能力;主要客户、合资企业和股权附属机构的未来财务和经营业绩;我们开发、实施和运营新技术以及推销利用新技术生产的产品的能力;我们执行积压项目和更新新项目渠道的能力;美国司法管辖区的关税、经济制裁和监管活动我们及我们的关联公司和合资企业经营的内容;环境、税务、安全或其他立法的影响,以及影响我们业务和关联公司业务的法规和其他公共政策举措以及相关的合规要求,包括旨在应对全球气候变化的立法、法规或政策;税率的变化和税法的其他变化;与我们的运营相关的安全事件;与收购和剥离相关的时机、影响和其他不确定性,包括我们的能力分别整合收购和分离的业务;与网络安全事件相关的风险,包括我们的信息系统或我们的业务合作伙伴或服务提供商的信息系统中断、故障或受损造成的风险;自然灾害和极端天气事件、流行病和其他公共卫生危机等灾难性事件、战争行为,包括俄罗斯入侵乌克兰以及中东新的和持续的冲突,或恐怖主义;价格波动对我们的业务和客户的影响在石油里和天然气以及石油和天然气价格波动导致的市场和经济混乱;法律或监管程序和调查的成本和结果;经济状况或特定事件造成的资产减值;通货膨胀、利率和外币汇率与当前预期的显著波动;设施、管道或输送系统的损坏,包括我们正在建设或拥有或为第三方运营的设施、管道或输送系统;电力、天然气和其他的可用性和成本原始的材料;生产力和运营改善计划的成功;以及我们在截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告以及我们随后向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他风险。提醒您不要过分依赖我们的前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们不承担任何义务或承诺更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述,以反映假设、信念或预期的任何变化,或任何此类前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。
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媒体查询:
凯蒂·麦克唐纳,电话:(610) 481-3673;电子邮件:mcdonace@airproducts.com
投资者查询:
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Mun Shieh,电话:(610) 481-2951;电子邮件:shiehmh@airproducts.com
空气产品和化学品公司及其子公司
合并损益表
(未经审计)
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| 三个月已结束 | |
| 12 月 31 日 | |
(百万美元,股票和每股数据除外) | 2023 | 2022 | | |
销售 | $2,997.4 | | $3,174.7 | | | |
销售成本 | 2,067.2 | | 2,272.3 | | | |
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销售和管理费用 | 238.4 | | 234.4 | | | |
研发费用 | 25.7 | | 24.4 | | | |
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其他收入(支出),净额 | 0.8 | | 8.4 | | | |
营业收入 | 666.9 | | 652.0 | | | |
股权关联公司的收入 | 158.4 | | 110.0 | | | |
利息支出 | 53.5 | | 41.2 | | | |
其他非营业收入(支出),净额 | (14.8) | | (0.6) | | | |
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税前收入 | 757.0 | | 720.2 | | | |
所得税准备金 | 135.4 | | 136.4 | | | |
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净收入 | 621.6 | | 583.8 | | | |
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归属于非控股权益的净收益 | 12.3 | | 11.6 | | | |
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归属于空气产品的净收益 | $609.3 | | $572.2 | | | |
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每股数据(每股美元) | | | | |
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归属于空气产品公司的基本每股收益 | $2.74 | | $2.58 | | | |
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归属于空气产品公司的摊薄后每股收益 | $2.73 | | $2.57 | | | |
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加权平均普通股(百万股) | | | | |
基本 | 222.5 | | 222.2 | | | |
稀释 | 222.8 | | 222.6 | | | |
空气产品和化学品公司及其子公司
合并资产负债表
(未经审计)
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| 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | |
(百万美元) | 2023 | 2023 | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金物品 | $1,962.6 | | $1,617.0 | | |
短期投资 | 271.8 | | 332.2 | | |
贸易应收账款,净额 | 1,725.4 | | 1,700.4 | | |
库存 | 709.3 | | 651.8 | | |
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预付费用 | 206.8 | | 177.0 | | |
其他应收账款和流动资产 | 773.6 | | 722.1 | | |
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流动资产总额 | 5,649.5 | | 5,200.5 | | |
对股权关联公司净资产的投资和预付款 | 4,685.2 | | 4,617.8 | | |
厂房和设备,按成本计算 | 34,793.9 | | 32,746.3 | | |
减去:累计折旧 | 15,858.4 | | 15,274.2 | | |
厂房和设备,网 | 18,935.5 | | 17,472.1 | | |
商誉,净额 | 899.4 | | 861.7 | | |
无形资产,净额 | 339.1 | | 334.6 | | |
经营租赁使用权资产,净额 | 978.8 | | 974.0 | | |
非流动租赁应收账款 | 485.9 | | 494.7 | | |
融资应收账款 | 1,119.1 | | 817.2 | | |
其他非流动资产 | 1,025.7 | | 1,229.9 | | |
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非流动资产总额 | 28,468.7 | | 26,802.0 | | |
总资产 | $34,118.2 | | $32,002.5 | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计负债 | $2,717.9 | | $2,890.1 | | |
应计所得税 | 166.9 | | 131.2 | | |
短期借款 | 16.4 | | 259.5 | | |
长期债务的当前部分 | 218.0 | | 615.0 | | |
| | | |
流动负债总额 | 3,119.2 | | 3,895.8 | | |
长期债务 | 11,715.4 | | 9,280.6 | | |
长期债务——关联方 | 157.9 | | 150.7 | | |
非流动经营租赁负债 | 635.1 | | 631.1 | | |
其他非流动负债 | 1,111.5 | | 1,118.0 | | |
递延所得税 | 1,250.0 | | 1,266.0 | | |
| | | |
非流动负债总额 | 14,869.9 | | 12,446.4 | | |
负债总额 | 17,989.1 | | 16,342.2 | | |
空气产品公司股东权益 | 14,873.0 | | 14,312.9 | | |
非控股权益 | 1,256.1 | | 1,347.4 | | |
权益总额 | 16,129.1 | | 15,660.3 | | |
负债和权益总额 | $34,118.2 | | $32,002.5 | | |
空气产品和化学品公司及其子公司
合并现金流量表
(未经审计)
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| 三个月已结束 |
| 12 月 31 日 |
(百万美元) | 2023 | 2022 |
经营活动 | | |
净收入 | $621.6 | | $583.8 | |
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减去:归属于非控股权益的净收益 | 12.3 | | 11.6 | |
归属于空气产品公司的净收益 | $609.3 | | $572.2 | |
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为使收入与经营活动提供的现金进行对账而进行的调整: | | |
折旧和摊销 | 349.2 | | 321.5 | |
递延所得税 | 13.5 | | 13.8 | |
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权益法投资的(未分配)分配收益 | (41.5) | | 17.2 | |
出售资产和投资的收益 | (1.4) | | (2.3) | |
基于股份的薪酬 | 13.8 | | 16.1 | |
非流动租赁应收账款 | 20.0 | | 19.4 | |
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其他调整 | 33.3 | | 99.0 | |
提供(已使用)现金的营运资金变动,不包括收购的影响: | | |
贸易应收账款 | 11.8 | | 40.4 | |
库存 | (48.6) | | (102.8) | |
其他应收账款 | (64.5) | | (6.7) | |
应付账款和应计负债 | (268.5) | | (257.6) | |
其他营运资金 | 0.2 | | (10.9) | |
经营活动提供的现金 | $626.6 | | $719.3 | |
投资活动 | | |
增加厂房和设备,包括长期存款 | (1,445.5) | | (834.2) | |
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对融资应收账款的投资 | (301.8) | | — | |
出售资产和投资的收益 | 4.2 | | 4.0 | |
购买投资 | (55.5) | | (19.2) | |
投资收益 | 120.1 | | 591.5 | |
其他投资活动 | 12.9 | | 1.7 | |
用于投资活动的现金 | ($1,665.6) | | ($256.2) | |
融资活动 | | |
长期债务收益 | 810.4 | | 476.3 | |
偿还长期债务 | (54.8) | | (195.9) | |
商业票据和短期借款的净增加(减少) | 1,020.9 | | (4.1) | |
支付给股东的股息 | (388.9) | | (359.4) | |
股票期权行使的收益 | 5.3 | | 14.0 | |
非控股权益的投资 | 34.5 | | — | |
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其他筹资活动 | (64.6) | | (16.5) | |
由(用于)融资活动提供的现金 | $1,362.8 | | ($85.6) | |
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汇率变动对现金的影响 | 21.8 | | 42.5 | |
现金和现金物品的增加 | 345.6 | | 420.0 | |
现金和现金物品——年初 | 1,617.0 | | 2,711.0 | |
现金和现金物品——期末 | $1,962.6 | | $3,131.0 | |
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补充现金流信息 | | |
已缴纳税款的现金,扣除退款 | $90.1 | | $88.5 | |
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空气产品和化学品公司及其子公司
业务领域信息
(未经审计)
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(百万美元) | 美洲 | 亚洲 | 欧洲 | 中东 和印度 | 企业 和其他 | 总计 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
销售 | $1,252.1 | | $793.8 | | $731.2 | | $35.4 | | $184.9 | | $2,997.4 | | |
营业收入(亏损) | 354.4 | | 211.2 | | 197.6 | | 3.9 | | (100.2) | | 666.9 | | |
折旧和摊销 | 169.7 | | 111.8 | | 48.2 | | 6.6 | | 12.9 | | 349.2 | | |
股权关联公司的收入 | 37.1 | | 4.2 | | 20.7 | | 92.9 | | 3.5 | | 158.4 | | |
截至2022年12月31日的三个月 |
销售 | $1,384.2 | | $777.8 | | $791.9 | | $41.4 | | $179.4 | | $3,174.7 | | |
营业收入(亏损) | 343.0 | | 235.9 | | 145.8 | | 6.7 | | (79.4) | | 652.0 | | |
折旧和摊销 | 156.0 | | 101.9 | | 44.3 | | 6.6 | | 12.7 | | 321.5 | | |
股权关联公司的收入 | 16.4 | | 7.4 | | 17.7 | | 64.1 | | 4.4 | | 110.0 | | |
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总资产 | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | $10,666.2 | | $7,318.0 | | $5,120.9 | | $6,214.1 | | $4,799.0 | | $34,118.2 | | |
2023 年 9 月 30 日 | 9,927.5 | | 7,009.6 | | 4,649.8 | | 5,708.4 | | 4,707.2 | | 32,002.5 | | |
非公认会计准则财务指标的对账
(除非另有说明,否则为百万美元,每股数据除外)
除美国公认会计原则(“GAAP”)外,我们在 “调整后” 或 “非公认会计准则” 的基础上提出某些财务指标。合并而言,这些指标包括调整后的摊薄后每股收益(“EPS”)、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和资本支出。按细分市场计算,这些指标包括调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率。除了这些衡量标准外,我们还提出了某些补充的非公认会计准则财务指标,以帮助读者了解某些披露项目或 “非公认会计准则调整” 对调整后的摊薄后每股收益计算的影响。对于每项非公认会计准则财务指标,我们提供与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账表。
在许多情况下,非公认会计准则财务指标是通过调整最直接可比的GAAP指标来确定的,以排除我们认为不能代表我们基本业务业绩的非公认会计准则调整。例如,我们排除了固定福利养老金计划的定期净福利/成本中非服务部分的影响。非服务相关部分是经常性的非运营项目,包括利息成本、计划资产的预期回报率、先前的服务成本摊销、精算损失摊销,以及特殊的解雇补助金、削减和结算。非服务相关组成部分的净影响反映在我们合并损益表上的 “其他非营业外收入(支出),净额” 中。调整非服务养老金组成部分的影响可以使财务报表的管理层和用户更准确地反映我们的基本业务业绩,因为这些组成部分是由与我们的运营无关的因素驱动的,例如股票和债务市场的波动。此外,由于计划的资金状况,与服务无关的部分并不能表明我们的固定福利计划未来的供款需求。我们还可能排除与成本削减行动、减值费用和披露交易收益相关的某些费用。读者应该意识到,未来我们可能会承认类似的损失或收益。
如果适用,我们的税前非公认会计准则调整的税收影响反映了我们的非公认会计准则调整对当前和递延所得税的预期影响。这些税收影响主要由各个相关司法管辖区的法定税率以及这些司法管辖区调整的可纳税性所驱动。
我们提供这些非公认会计准则财务指标,以允许投资者、潜在投资者、证券分析师和其他人以与管理层相同的方式评估我们的业务表现。我们认为,这些指标与根据公认会计原则计算的财务业绩一起来看,可以更全面地了解影响我们历史财务表现和未来预期业绩的因素和趋势。但是,我们提醒读者不要孤立地考虑这些指标,也不要将其作为根据公认会计原则计算的最直接可比指标的替代品。读者还应考虑与这些非公认会计准则财务指标相关的局限性,包括这些指标在一家公司与另一家公司之间可能缺乏可比性。
调整后的摊薄后每股
下表提供了用于计算持续经营业务调整后摊薄后每股收益的每个主要组成部分与最直接可比的GAAP指标的对账情况,我们将其视为关键绩效指标。在我们进行非公认会计准则调整的时期,我们认为读者了解每次此类调整的每股影响非常重要,因为管理层在评估基础业务业绩时不会考虑这些影响。每股影响是独立计算的,由于四舍五入,总和可能不等于摊薄后每股收益总额和调整后的摊薄后每股收益总额。
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| 截至12月31日的三个月 |
2024 年第一季度与 2023 年第一季度对比 | 正在运营 收入 | 公平 关联公司' 收入 | 其他非营业收入/支出,净额 | 所得税 规定 | 净收入 归因于空气产品公司 | 稀释 EPS |
2024 年第一季度公认会计原则 | $666.9 | | $158.4 | | ($14.8) | | $135.4 | | $609.3 | | $2.73 | |
2023 年第一季度公认会计原则 | 652.0 | | 110.0 | | (0.6) | | 136.4 | | 572.2 | | 2.57 | |
$ 更改 GAAP | | | | | | $0.16 | |
% 变动 GAAP | | | | | | 6 | % |
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2024 年第一季度公认会计原则 | $666.9 | | $158.4 | | ($14.8) | | $135.4 | | $609.3 | | $2.73 | |
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非服务养恤金费用,净额 | — | | — | | 24.9 | | 6.2 | | 18.7 | | 0.08 | |
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2024 年第一季度非公认会计准则(“调整后”) | $666.9 | | $158.4 | | $10.1 | | $141.6 | | $628.0 | | $2.82 | |
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2023 年第一季度公认会计原则 | $652.0 | | $110.0 | | ($0.6) | | $136.4 | | $572.2 | | $2.57 | |
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非服务养恤金费用,净额 | — | | — | | 19.5 | | 4.9 | | 14.6 | | 0.07 | |
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2023 年第一季度非公认会计准则(“调整后”) | $652.0 | | $110.0 | | $18.9 | | $141.3 | | $586.8 | | $2.64 | |
$ 更改非公认会计准则(“调整后”) | | | | | | $0.18 | |
非公认会计准则变动百分比(“调整后”) | | | | | | 7 | % |
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调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除税后的净收入减去已终止业务的收入,不包括扣除利息支出、其他非营业收入(支出)、净收入、所得税准备金以及折旧和摊销费用之前的非公认会计准则调整,我们认为这并不代表潜在的业务趋势。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率为管理层评估经营业绩提供了有用的指标。每个时期的利润率是通过将每个细列项目除以相应期间的合并销售额来独立计算的,由于四舍五入,总和可能不等于总利润率。
下表列出了合并销售额以及按公认会计原则计算的净收益与调整后的息税折旧摊销前利润率以及按公认会计原则计算的净收益利润率与调整后的息税折旧摊销前利润率的对账:
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| Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 2024 财年 |
2024 | $ | 利润 | | $ | 利润 | | $ | 利润 | | $ | 利润 | | $ | 利润 |
销售 | $2,997.4 | | | | | | | | | | | | | | |
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净收入和净收入利润率 | $621.6 | | 20.7 | % | | | | | | | | | | | | |
减去:已终止业务的收入,扣除税款 | — | | — | % | | | | | | | | | | | | |
加:利息支出 | 53.5 | | 1.8 | % | | | | | | | | | | | | |
减去:其他非营业收入(支出),净额 | (14.8) | | (0.5 | %) | | | | | | | | | | | | |
增加:所得税条款 | 135.4 | | 4.5 | % | | | | | | | | | | | | |
加:折旧和摊销 | 349.2 | | 11.7 | % | | | | | | | | | | | | |
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调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润 | $1,174.5 | | 39.2 | % | | | | | | | | | | | | |
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| Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 2023 财年 |
2023 | $ | 利润 | | $ | 利润 | | $ | 利润 | | $ | 利润 | | $ | 利润 |
销售 | $3,174.7 | | | | $3,200.1 | | | | $3,033.9 | | | | $3,191.3 | | | | $12,600.0 | | |
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净收入和净收入利润率 | $583.8 | | 18.4 | % | | $449.9 | | 14.1 | % | | $610.5 | | 20.1 | % | | $694.4 | | 21.8 | % | | $2,338.6 | | 18.6 | % |
减去:已终止业务的收入,扣除税款 | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | 7.4 | | 0.2 | % | | 7.4 | | 0.1 | % |
加:利息支出 | 41.2 | | 1.3 | % | | 40.9 | | 1.3 | % | | 47.4 | | 1.6 | % | | 48.0 | | 1.5 | % | | 177.5 | | 1.4 | % |
减去:其他非营业收入(支出),净额 | (0.6) | | — | % | | (13.9) | | (0.4 | %) | | (11.7) | | (0.4 | %) | | (12.8) | | (0.4 | %) | | (39.0) | | (0.3 | %) |
增加:所得税条款 | 136.4 | | 4.3 | % | | 121.0 | | 3.8 | % | | 139.6 | | 4.6 | % | | 154.2 | | 4.8 | % | | 551.2 | | 4.4 | % |
加:折旧和摊销 | 321.5 | | 10.1 | % | | 339.6 | | 10.6 | % | | 339.9 | | 11.2 | % | | 357.3 | | 11.2 | % | | 1,358.3 | | 10.8 | % |
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添加:业务和资产操作 | — | | — | % | | 185.6 | | 5.8 | % | | 59.0 | | 1.9 | % | | — | | — | % | | 244.6 | | 1.9 | % |
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调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润 | $1,083.5 | | 34.1 | % | | $1,150.9 | | 36.0 | % | | $1,208.1 | | 39.8 | % | | $1,259.3 | | 39.5 | % | | $4,701.8 | | 37.3 | % |
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2024 年与 2023 | Q1 | | | | | | | | |
更改 GAAP | | | | | | | | | | | | | | |
净收入美元变动 | $37.8 | | | | | | | | |
净收入百分比变化 | 6% | | | | | | | | |
净收入利润率变化 | 230 bp | | | | | | | | |
更改非公认会计准则 | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润变动 | $91.0 | | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润百分比变化 | 8% | | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润率变化 | 510 bp | | | | | | | | |
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,公司最大的三个区域分部的销售额以及营业收入和营业利润率与调整后息税折旧摊销前利润率的对账情况:
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美洲 | 24 财年第一季度 | 23 财年第 1 季度 | | $ Change | 改变 |
销售 | $1,252.1 | | $1,384.2 | | | ($132.1) | | (10 | %) |
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营业收入 | $354.4 | | $343.0 | | | $11.4 | | 3 | % |
营业利润率 | 28.3 | % | 24.8 | % | | | 350 | bp |
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公认会计原则与非公认会计原则的对账: | | | | | |
营业收入 | $354.4 | | $343.0 | | | | |
加:折旧和摊销 | 169.7 | | 156.0 | | | | |
加:股权关联公司的收入 | 37.1 | | 16.4 | | | | |
调整后 EBITDA | $561.2 | | $515.4 | | | $45.8 | | 9 | % |
调整后息折旧摊销前利润率 | 44.8 | % | 37.2 | % | | | 760 | bp |
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亚洲 | 24 财年第一季度 | 23 财年第 1 季度 | | $ Change | 改变 |
销售 | $793.8 | | $777.8 | | | $16.0 | | 2 | % |
| | | | | |
营业收入 | $211.2 | | $235.9 | | | ($24.7) | | (10 | %) |
营业利润率 | 26.6 | % | 30.3 | % | | | (370) | bp |
| | | | | |
公认会计原则与非公认会计原则的对账: | | | | | |
营业收入 | $211.2 | | $235.9 | | | | |
加:折旧和摊销 | 111.8 | | 101.9 | | | | |
加:股权关联公司的收入 | 4.2 | | 7.4 | | | | |
调整后 EBITDA | $327.2 | | $345.2 | | | ($18.0) | | (5 | %) |
调整后息折旧摊销前利润率 | 41.2 | % | 44.4 | % | | | (320) | bp |
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欧洲 | 24 财年第一季度 | 23 财年第 1 季度 | | $ Change | 改变 |
销售 | $731.2 | | $791.9 | | | ($60.7) | | (8 | %) |
| | | | | |
营业收入 | $197.6 | | $145.8 | | | $51.8 | | 36 | % |
营业利润率 | 27.0 | % | 18.4 | % | | | 860 | bp |
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公认会计原则与非公认会计原则的对账: | | | | | |
营业收入 | $197.6 | | $145.8 | | | | |
加:折旧和摊销 | 48.2 | | 44.3 | | | | |
加:股权关联公司的收入 | 20.7 | | 17.7 | | | | |
调整后 EBITDA | $266.5 | | $207.8 | | | $58.7 | | 28 | % |
调整后息折旧摊销前利润率 | 36.4 | % | 26.2 | % | | | 1,020 | bp |
资本支出
资本支出是一种非公认会计准则财务指标,我们将其定义为厂房和设备增建的现金流总额,包括合并现金流量表上的长期存款、收购(减去获得的现金)、对未合并关联公司的投资和预付款,以及对融资应收账款的投资。此外,我们对工厂和设备的增建进行了调整,将由合资企业的无追索权项目融资以及合作伙伴的股权出资资助的NEOM Green Hydrogen Company(“NGHC”)支出排除在外,以得出一项我们认为更能代表我们投资活动的衡量标准。实际上,我们向NGHC提供的所有资金都仅限于风险投资用于资本支出。
用于投资活动的现金与我们报告的资本支出的对账情况如下:
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| | 三个月已结束 |
| | 12 月 31 日 |
| | | 2023 | 2022 |
用于投资活动的现金 | | | $1,665.6 | | $256.2 | |
出售资产和投资的收益 | | | 4.2 | | 4.0 | |
购买投资 | | | (55.5) | | (19.2) | |
投资收益 | | | 120.1 | | 591.5 | |
其他投资活动 | | | 12.9 | | 1.7 | |
NGHC 支出不由空气产品公司的股权提供资金 (A) | | | (361.6) | | (109.7) | |
资本支出 | | | $1,385.7 | | $724.5 | |
(A) 反映了 “厂房和设备增建,包括长期存款” 中与NGHC相关的部分,减去我们在合资企业中的近似现金投资。
下表详细列出了我们的资本支出的组成部分:
| | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 12 月 31 日 |
| | | 2023 | 2022 |
增加厂房和设备,包括长期存款 | | | $1,445.5 | | $834.2 | |
| | | | |
| | | | |
对融资应收账款的投资 | | | 301.8 | | — | |
NGHC 支出不由空气产品公司的股权提供资金 (A) | | | (361.6) | | (109.7) | |
资本支出 | | | $1,385.7 | | $724.5 | |
(A) 反映了 “厂房和设备增建,包括长期存款” 中与NGHC相关的部分,减去我们在合资企业中的近似现金投资。
投资活动展望
如果不做出不合理的努力,就不可能将预测的资本支出与未来用于投资活动的现金进行核对,因为我们无法确定未来投资活动的时间或发生时间,而这是我们在交易时对竞争机会的评估所驱动的。这些决定,无论是单独的还是总体的,都可能对我们用于投资活动的现金产生重大影响。
我们预计,2024财年的资本支出将为50亿至55亿美元。
展望
下文提供的指导以调整后的持续经营为基础,与归属于空气产品公司的调整后历史摊薄后每股收益进行了比较。这些调整后的衡量标准不包括我们认为无法代表我们基础业务业绩的某些项目的影响,例如固定福利养老金计划定期净收益/成本的非服务部分、业务、资产和成本削减行动的成本以及减值费用的产生,或者某些披露项目的收益或亏损的确认。我们每项非公认会计准则调整的每股影响都是独立计算的,由于四舍五入,调整后的摊薄后每股收益之和可能不等于调整后的摊薄后每股收益总额。
如果不做出不合理的努力,就不可能确定未来类似事件的时间或发生,也无法确定可能影响未来公认会计原则每股收益的其他交易的可能性。此外,无法事先确定这些事件的潜在重要性;但是,这些事件中的任何一个如果发生,都可能对我们未来的GAAP每股收益产生重大影响。因此,如果不做出不合理的努力,管理层就无法将我们在持续经营基础上预测的调整后每股收益范围与可比的公认会计原则区间完全调节。
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| 摊薄后每股 |
| Q2 | 全年 |
2023 年摊薄每股收益 | $1.97 | | $10.30 | |
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业务和资产行动 | 0.69 | | 0.92 | |
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非服务养恤金费用,净额 | 0.08 | | 0.29 | |
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2023 年调整后的摊薄每股收益 | $2.74 | | $11.51 | |
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2024年调整后的摊薄后每股收益展望 | $2.60 – $2.75 | $12.20 – $12.50 |
$ Change | (0.14) – 0.01 | 0.69 – 0.99 |
% 变化 | (5%) – 0% | 6% – 9% |