2023 年第四季度业绩 2024 年 2 月 2 日
2023年第四季度业绩不用于产品促销用途前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息 2 本演示文稿包含有关百时美施贵宝公司（“公司”）未来财务业绩、计划、业务发展战略、预期临床试验、业绩和监管批准的陈述，这些陈述构成了1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。所有不是历史事实陈述的陈述都是前瞻性陈述，也可以被视为前瞻性陈述。由于各种因素，实际结果可能与这些声明中所表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：（i）新的法律法规，（ii）我们获得、保护和维护市场独家权以及执行专利和其他知识产权的能力，（iii）我们在预期的时间表上或完全实现预期的临床、监管和合同里程碑的能力，（iv）开发中的困难或延迟以及新产品的商业化，（v）我们的临床困难或延迟试验以及我们产品的制造、分销和销售，（vii）法律或监管程序中的不利结果，（vii）与收购、资产剥离、联盟、合资企业和其他投资组合行动相关的风险，包括我们完成对Karuna Therapeutics, Inc.和RayzeBio, Inc.的收购的能力，以及（viii）政治和金融不稳定，包括总体经济状况的变化。公司最新的10-K表年度报告以及10-Q和8-K表的报告中讨论了这些和其他重要因素。这些文件可在美国证券交易委员会的网站、公司网站或百时美施贵宝投资者关系部获得。无法保证任何前瞻性陈述。此外，此处包含的任何前瞻性陈述和临床数据仅提供截至本文发布之日。除非适用法律另有要求，否则公司没有义务公开更新所提供的任何信息，无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。本演示文稿包括我们用来描述公司业绩的某些非公认会计原则（“GAAP”）财务指标。非公认会计准则财务指标作为补充信息提供，之所以列报，是因为管理层评估了公司的财务业绩，包括和不包括调整后的项目或外币折算的影响（如适用），并认为所提供的非公认会计准则财务指标描绘了公司的基准业绩，补充或增强了管理层、分析师和投资者对公司基本财务业绩和趋势的总体理解，便于比较当前财务业绩，过去和未来的时期。本演示文稿还提供了某些收入和支出，其中不包括外汇（“ex-FX”）的影响。我们通过使用前一时期的平均汇率转换本期当地货币财务业绩，并将这些调整后的金额与本期业绩进行比较来计算外汇影响。根据公认会计原则，不考虑外汇前财务指标，因为它们从GAAP业绩中消除了货币变动的影响。此处提供的非公认会计准则信息为投资者提供了其他有用的信息，但不应孤立地考虑，也不应将其作为相关的GAAP指标的替代品。此外，其他公司对非公认会计准则指标的定义可能有所不同，这限制了这些衡量标准与其他公司比较的用处。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。这些非公认会计准则财务指标的解释以及与最直接可比财务指标的对账可在我们的网站www.bms.com/investors上查阅。另请注意，没有提供前瞻性非公认会计准则指标（包括非公认会计准则每股收益）与最直接可比的GAAP指标的对账，因为此类衡量标准的可比GAAP指标不合理地获得或不可靠，因为此类对账所需的预测和量化指标存在固有的困难。也就是说，如果不作出不合理的努力，我们就无法可靠地预测加速折旧和减值费用、法律和其他和解、股权投资损益和其他调整的影响。此外，该公司认为，这样的对账将意味着一定程度的精确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。
Chris Boerner，博士首席执行官 2023 年第四季度业绩
2023年第四季度业绩不用于产品促销第四季度的强劲执行推动了2024年的势头 4 *公司不协调前瞻性的非公认会计准则指标。请参阅 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息”；1.与2022年相比，第四季度全球同比增长；2. 2023年第四季度运营现金流；3.更多披露请参阅 2024 年指导幻灯片 +9% 43亿美元低个位数增长线内和新产品增长1 强劲的现金流创造2 20243年的收入增长3* +7% +8% +61% +8% +8% +8% +83% +84% > 100% > 100% > 主要品牌的势头为 100% 1
2023 年第四季度业绩不用于产品促销用途 11 个主要品牌 4 个 TA + 12 项资产进入注册阶段 + 30 多项资产处于早期临床开发阶段 + BD 传统投资组合持续增长的资产组合目前的收入增长由传统与增长投资组合支持 5 产生强劲的现金流和灵活的投资增长包括更加多元化和更稳健的产品系列约260亿美元销售额 (2023) 心血管肿瘤学血液学免疫学 1 遗产：LOE 后期产品或受重大 LoE 潜在影响时长 ≤3 年的产品或IRA；增长：距离重大LoE事件或潜在的IRA影响还有3年时间。“主要” 品牌包括风险调整后共识年销售额超过10亿美元的品牌 1.对Mirati Therapeutics的收购于2024年1月完成；2.与 2SeventyBio 2 合作
2023 年第四季度业绩不用于产品促销执行我们的计划以推动可持续、顶级的长期增长收入，说明性过渡期在 2025 年之前实现业绩最大化 6 • 推动强劲的商业执行 • 推出新药 • 整合 Mirati1、Karuna2、RayzeBio2 • 加快后期产品组合的交付 • 与研发效率相提并论 • 从早期到中期提起诉讼 • 从最近收购的资产中挖掘潜力 • 继续增强管道通过纪律严明的 BD 从后期开始加速增长2020 年代 1.对Mirati Therapeutics的收购于2024年1月完成；2.视惯例成交条件的满足而定；Karuna Therapeutics & RayzeBio 将于 2024 年上半年完成
2023 年第四季度业绩不用于产品促销用途进入这一时期具有多项关键优势 7 稳健而创新的管线具有巨大潜力的差异化平台财务实力和灵活性在大型有吸引力的TA中成长地位通过有意义的现金产生盈利业务强劲的资产负债表具有投资灵活性的持续承诺向股东返还现金创新细胞疗法生态系统中心靶向蛋白降解领域的行业领先能力差异化基放射性药物platform1 扩大注册渠道，从 6 项增至 12 项资产稳健的早期产品线，拥有 30 多项资产，每年有机会交付约 10 个 IND 肿瘤、血液学和心血管领域的领导职位免疫学和神经科学领域的影响力不断增长最近推出了具有巨大增长潜力的资产 1.视惯例成交条件的满足而定；RayzeBio预计将于2024年上半年关闭
2023 年第四季度业绩不用于产品促销用途 8 研发商业增加投资以加速增长（例如，Sotyktu、Camzyos）在 1L MDS（COMMANDS）中重新加速 Reblozyl 的增长扩张标签 Opdualag 成为 1L 黑色素瘤的 SOC 提高 CAR-T 制造能力，尤其是 Breyanzi 在 2023 年交付了 10 个 IND 美国对 Augtyro 的批准实现了多个临床开发里程碑 NEX ASCO GU Business Development1,2 的 MS 中的 T CD19 LDD Ph1 数据不是详尽的清单资产, 计划或指标 1.对Mirati Therapeutics的收购于2024年1月完成；2.视惯例成交条件的满足情况而定；Karuna Therapeutics、RayzeBio和SysTimmune的预计在2024年上半年第四季度的执行和最近的业务成就支撑了2024年的势头
2023 年第四季度业绩不用于产品促销我们专注于严格执行 9 商业研发财务 • 加快关键增长驱动力的业绩 • 确保适当的资源水平 • 提高顶级生产力 • 加快高优先级计划 • 停止低价值计划 • 通过运营费用抵消来保持损益效率推动强烈的紧迫感和问责感
2023 年第四季度业绩非产品促销用途 2024 年指导要点*1 总收入报告率低个位数增幅不计外汇总收入低个位数增幅非公认会计准则每股收益7.10美元至7.40美元2024年实现增长 10 *公司不调整前瞻性非公认会计准则指标。见 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息” 1. 2024年每股收益指引反映了最近于2024年1月完成的对Mirati的收购，不包括任何潜在的未来战略收购的影响，包括已宣布的对RayzeBio和Karuna的收购（预计2024年上半年受惯例成交条件约束）、资产剥离、特定项目以及未来收购的IPRD收费的影响
David Elkins 执行副总裁兼首席财务官 2023 年第四季度业绩
2023 年第四季度业绩不用于产品促销用途的公司总业绩受在线和新产品组合推动 12 家公司总销售额同比约 450 亿美元 (2%)，(2%) 前外汇* 2023 年净销售额1 同比百分比除外*% 公司总计 45.0 美元 (2%) (2%) 在线产品 34.3 +3% +4% 新产品组合 3.6 美元 +77% +76% 在线产品和新产品组合 37.9 +7% 8% 最近 LOEs2 7.1 美元 (34%) (34%) 35.4 美元 37.9 美元 10.8 美元 2022 年 2023 年 LOEs 近期在线和新产品 *请参阅 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息” 1.由于四舍五入，金额可能不相加；2.最新的 LOE 品牌 = Revlimid & Abraxane
2023 年第四季度业绩不适用于产品促销用途增长型和传统投资组合 13 美元 16.8 美元 19.4 美元 29.4 美元 25.6 美元 2022 年 2023 年传统增长型投资组合其他成长型品牌1 传统投资组合其他成熟品牌 1.其他成长型品牌：Onureg、Inrebic、Nulojix、Empliciti和特许权使用费收入；2.对Mirati Therapeutics的收购于2024年1月
2023 年第四季度业绩不适用于产品促销用途 2023 年第四季度及全年肿瘤学产品摘要 14 Opdivo：• 美国 1L 肺癌、上消化道癌和辅助膀胱癌的销量同比增长 • 美国以外同比增长主要来自对1L肺和上消化道的需求以及扩大准入 Opdualag：• 强劲的需求推动了美国的增长；在1L黑色素瘤中实现了25％的市场份额1 • 重点是推动PD-1单一（约15％）、双I-O和BRAF/MEK设置的份额 Augtyro：• 在美国推出，第四季度库存销售额 • 在欧盟（ROS1+/NTRK）和日本提交（ROS1+) 除外同比*除外同比* 2,387美元 +8% $9,009 +9% +9% +10% 566 0% 0% 2,238 +5% +6% 247美元 +38% +42% 1,004 +24% +27% $190 +83% +83% 627美元 ** 1美元---1美元---2023财年第四季度全球净销售额（百万美元）*见 “前瞻性报表和非公认会计准则财务信息”；**超过 100%；1.BMS 内部分析
2023 年第四季度业绩非产品促销用途第 4 季度和全年 2023 年心血管产品摘要 15 • 强劲的潜在需求推动了美国的增长 • 英国仿制药的强劲需求被英国仿制药与去年同比的影响所抵消 `````同比除外*除外外汇* 2,874美元 +6% +6% 12,206 美元 +4% +3% • 美国治疗和商业配药患者总数增加 • 根据报销时机在国际市场扩张一流肌球蛋白抑制剂或 2023 财年第四季度全球净销售额（百万美元）类别中同类最佳且领先的 OAC ``````除外同比* 除外同比* 88美元** ** 231 美元** 231 美元**2023 财年第四季度截至 2023 年 9 月 30 日截至 2023 年 12 月 31 日 hub1 患者~4900 ~6100 名服用商用药物的患者1 ~3500 ~4500 *请参阅 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息”；**超过 100%；1.BMS 内部分析
2023 年第四季度业绩不适用于产品促销用途第四季度和全年 2023 年第四季度血液学产品摘要 16% 除外外汇* 1,450 美元 (36%) (36%) (36%) 6,097 美元 (39%) (39%) 890 美元 +1% 3,441 美元 (2%) (1%) 526 美元 (9%) (9%) 1,930 美元 (11%) (10%) 320 美元 +61% +60% 1,008 美元 +41% +40% 100 美元 (20%) (21%) 472 美元 +22% +21% 101 美元 +84% +84% 364 美元 +100% ** 47 美元 +27% +24% 168 +35% +35% 29 美元 +26% 110 美元 +29% 2023 财年第四季度 +29% Reblozyl：• 在与 RS 无关的广泛患者群体中强势推出 1L MDS 相关贫血 • 增加需求由ESA的交换机驱动 • 在日本获得批准，获得广泛认可标签 Abecma：• 关注增长机会，包括Karmma-3的潜在批准 • 日本批准了3L+ MM和CHMP的积极看法 Breyanzi：• 预计今年供应状况将得到加强 • 预计第二季度以后的收入增长将受到扩大迹象的支持，全球净销售额（百万美元）*见 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息”；**超过100％
2023年第四季度业绩不适用于产品促销用途第四季度和2023年全年免疫学产品摘要 17 Sotyktu：• 美国的销量持续增长，包括CVS患者的普及和扩大的商业准入，凭借esi/Cigna获胜（一步编辑）• 增加投资以推动口服牛皮癣市场的份额同比增长*除外汇*除外*985美元 +8% +9% 3,601 美元 +4% +5% 133 +68% +66% 434 美元 +74% +72% 63 美元 ** ** 170 美元 ** ** 2023 财年第四季度全球净销售额（百万美元）1.Symphony METYS tRx 数据；*请参阅 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息”；**超过 +100% 同类首创选择性变构抑制剂第一季度第二季度第三季度 2,700 4,400 6,500 8,700 2023 Sotyktu 商业付费脚本1
2023 年第四季度业绩不用于产品促销用途美国公认会计准则非公认会计准则以十亿美元计，2023 财年第四季度除外 2023 财年第四季度总收入，净额 11.5 45.0 11.5 45.0 毛利率% 76.1% 76.2% 76.4% 76.6% 76.6% 运营费用1 4.6 17.1 4.5 16.8 收购的知识产权&D 0.6 0.9 收购的无形资产摊销 2.3 9.0--有效税率 (5.0) 3%) 4.7% 14.9% 14.7% 摊薄后每股收益 0.87 3.86 1.70 7.51 摊薄已发行股数（百万股）2,033 2,078 2,078 2,078 2023年第四季度及2023年全年财务业绩 18 美国国债非盈利*摊薄后每股收益受收购IPR&D2 (0.20) 的影响 (0.28) (0.20) (0.28) 1。运营费用 = MS&A 和研发；2.包括收购的IPRD和许可收入的净影响；*请参阅 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息”
2023 年第四季度业绩不用于产品促销的资本配置战略方针 19 *现金包括现金、现金等价物和有价债务证券；**尚待董事会批准 2023 年第四季度总现金* 约 12.6 美元总负债约为 39.8 美元 • 优先考虑进一步分散投资组合和加强长期前景的机会，主要侧重于补贴和许可机会 − 完成对 Mirati Therapeutics 和 RayzeBio 的收购；计划于2024年上半年关闭 • 保持强劲的投资级信用评级业务发展资产负债表实力向股东返还现金 • 年度股息持续增长** • 机会性股票回购——截至2023年12月31日，仍有约50亿美元的股票回购授权剩余强劲的运营现金流 3.3 美元 3.0 美元 1.9 美元 4.8 美元 4.3 美元 2023 年第四季度运营现金流 2023 年第四季度第二季度第三季度 2023 年第四季度 2023 年第四季度
2023 年第四季度业绩不用于产品促销用途非公认会计准则*1 待定交易的预期未来影响2 月 2 日总收入报告率低个位数增幅不超过外汇总收入低个位数增长毛利率% ~ 74% 运营费用3 低个位数增长其他收入/（支出）约 2.5 亿美元税率 ~ 17.5% 2024 年摊薄每股收益 7.10 美元至 7.40 美元指导意见 20 1. 2024 年指导意见反映了最近完成的对米拉蒂的收购 2024 年 1 月，不包括任何潜在的未来战略收购的影响，包括已宣布的计划收购RayzeBio和Karuna、资产剥离、特定项目以及未来收购的IPRD收费的影响 2.视惯例成交条件的满足而定；预计Karuna Therapeutics、RayzeBio和SystImmune将于2024年上半年关闭；3.运营费用 = MS&A 和研发 *公司不协调前瞻性非公认会计准则指标。见 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息”，第一季度预付约8亿美元（收购IPR&D）稀释约0.30美元（主要来自融资）稀释约0.13美元（分为融资和运营）
克里斯·博尔纳博士首席执行官戴维·埃尔金斯执行副总裁兼首席财务官萨米特·希拉瓦特医学博士执行副总裁兼全球药物开发首席医学官亚当·伦科夫斯基执行副总裁、首席商业化官 2023 年第四季度业绩问答