附录 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/14272/000001427224000020/bmslogoa.jpg

百时美施贵宝公布2023年第四季度和全年财务业绩
结果反映了在线和新产品的持续实力、管道执行以及
业务发展活动，为2024年的增长势头提供支持

•报告第四季度收入为115亿美元；GAAP每股收益为0.87美元，非公认会计准则每股收益为1.70美元
◦在线和新产品组合收入增长了9％，达到98亿美元
•报告全年收入为450亿美元；GAAP每股收益为3.86美元，非公认会计准则每股收益为7.51美元
◦在线和新产品组合收入增长了7％，达到379亿美元
•通过多笔交易加强长期增长状况，包括计划收购Karuna Therapeutics和RayzeBio以及与SystImmune的战略合作；完成对Mirati Therapeutics的收购
•研究管道的进展，包括美国批准Augtyro和FDA批准Breyanzi用于滤泡淋巴瘤和套细胞淋巴瘤的SBLA进行优先审查
•提供2024年指导，收入以较低的个位数增长；非公认会计准则每股收益在7.10美元至7.40美元之间，不包括待处理交易的影响

（新泽西州普林斯顿，2024年2月2日）——百时美施贵宝（纽约证券交易所代码：BMY）今天公布了2023年第四季度和全年业绩，这反映了管道的强劲加速、持续的投资组合多元化以及我们业务的势头。

百时美施贵宝首席执行官克里斯托弗·博尔纳博士表示：“我们的在线和新产品在第四季度表现良好，并采取了多项行动来加强公司实力，为可持续增长奠定基础。”“在2024年，我们的重点是提供强劲的商业执行和加速机会，以提高我们在十年中期及以后的增长状况。”
1


第四季度
全年
以百万美元计，每股金额除外
20232022改变更改 Excl.F/X**20232022改变更改 Excl.F/X**
总收入$11,477 $11,406 1 %1 %$45,006 $46,159 (2)%(2)%
每股收益 — GAAP*0.87 0.95 (8)%不适用3.86 2.95 31 %不适用
每股收益 — 非公认会计准则*1.70 1.82 (7)%不适用7.51 7.70 (2)%不适用
收购的IPRD费用和许可收入净影响（减少）/增加
(0.20)(0.01)不适用不适用(0.28)(0.24)不适用不适用
* GAAP和非GAAP每股收益包括收购的IPRD费用和许可收入的净影响。
** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。

第四季度业绩
除非另有说明，否则所有比较均与2022年同期进行比较。
•百时美施贵宝公布第四季度收入为115亿美元，按报告和经外汇调整后均增长了1％，这主要是由于新产品组合以及Eliquis和Opdivo的销售增加，但Revlimid销售额的下降部分抵消了这一增长。
•美国收入增长了1％，达到80亿美元，这主要是由于新产品组合Eliquis和Opdivo的销售额增加，但Revlimid销售额的下降部分抵消了这一增长。
•国际收入保持相对平稳，为35亿美元，这主要是由于Revlimid的销售额下降，但被新产品组合和Opdivo销售额的增加所抵消。
•按公认会计原则计算，毛利率从77.3％下降至76.1％，按非公认会计准则计算，毛利率从77.9％下降至76.4％，这主要是由于产品组合和套期保值结算收益的减少。
•按公认会计原则和非公认会计准则计算，营销、销售和管理费用下降了9％，至21亿美元，这主要是由于支出时机造成的。
•按公认会计原则和非公认会计准则计算，研发费用保持相对平稳，为25亿美元。
•按公认会计原则和非公认会计准则计算，收购的IPRD从5200万美元增至6亿美元，这主要是由于在中国和其他某些亚洲地区重新收购了4.45亿美元的mavacamten版权。按公认会计原则和非公认会计准则计算，许可收入为6700万美元，而去年同期为1,600万美元。
•按公认会计原则计算，收购的无形资产摊销额下降了3％，至23亿美元，这主要是由于Abraxane销售的产品权已在2022年第四季度全部摊销。
•按公认会计原则计算，尽管税前收益为17亿美元，但所得税优惠为8,800万美元，这主要是由于与未实现的股权投资损失和外币相关的估值补贴逆转。2022年，尽管有税前收益，但所得税优惠仍为1.66亿美元
2

19亿美元主要归因于所得税储备金的释放。按非公认会计准则计算，有效税率从10.9％变为14.9％，这主要是由于2022年所得税储备的释放。
•该公司报告称，归属于百时美施贵宝的净收益为18亿美元，合每股收益0.87美元，而去年同期为20亿美元，合每股收益0.95美元。除上述项目外，GAAP每股收益的下降还受到股权投资亏损减少的推动。该公司报告称，按非公认会计准则计算，归属于百时美施贵宝的净收益为35亿美元，合每股1.70美元，而去年同期为39亿美元，合每股1.82美元。2023年第四季度的每股收益业绩还包括较低的已发行普通股加权平均值的影响。

第四季度产品收入亮点
（以百万美元为单位）截至2023年12月31日的季度与截至2022年12月31日的季度相比的百分比变化与截至2022年12月31日的季度相比的百分比变化百分比Ex-F/X**
 
美国 (c)
国际
WW (d)
美国 (c)
国际
WW (d)
国际
WW (d)
在线产品
Eliquis$1,899 $975 $2,874 11 %1 %7 %(3)%6 %
Opdivo1,411 976 2,387 12 %3 %8 %4 %8 %
奥伦西亚766 219 985 8 %8 %8 %11 %9 %
Pomalyst/imnovid632 258 890 1 %2 %1 %— %1 %
耶尔沃伊343 223 566 (1)%— %— %1 %— %
Sprycel417 109 526 — %(32)%(9)%(31)%(9)%
成熟产品和其他产品 (a)
202 278 480 9 %(6)%— %(5)%1 %
在线产品总数5,670 3,038 8,708 8 %(1)%5 %(1)%5 %
新产品组合
Reblozyl274 46 320 75 %10 %61 %5 %60 %
Opdualag187 3 190 80 %不适用83 %不适用83 %
Abecma56 44 100 (40)%42 %(20)%39 %(21)%
泽波西亚101 32 133 74 %52 %68 %43 %66 %
Breyanzi85 16 101 *23 %84 %23 %84 %
Camzyos84 4 88 *不适用*不适用*
Sotyktu56 7 63 *不适用*不适用*
Onureg31 16 47 15 %60 %27 %50 %24 %
Inrebic19 10 29 12 %67 %26 %67 %26 %
Augtyro1 — 1 不适用不适用不适用不适用不适用
新产品组合总数894 178 1,072 71 %45 %66 %39 %65 %
全部在线和新产品组合6,564 3,216 9,780 13 %1 %9 %1 %9 %
最近的 LOE 产品 (b)
Revlimid1,262 188 1,450 (38)%(21)%(36)%(20)%(36)%
Abraxane177 70 247 53 %11 %38 %22 %42 %
最近 LOE 产品总数1,439 258 1,697 (33)%(15)%(30)%(11)%(30)%
总收入$8,003 $3,474 $11,477 1 %— %1 %— %1 %
3

* 超过 +100%
** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。
(a) 包括场外交易（OTC）产品、特许权使用费收入和成熟产品。
(b) 最近的LOE产品包括由于丧失独家经营权而预计收入比前一报告期大幅下降的产品。
(c) 包括波多黎各。
(d) 全球（WW）包括美国和国际（国际）。


第四季度产品收入亮点
在线产品
第四季度在线产品的收入为87亿美元，而去年同期为83亿美元。在线产品收入主要是由以下因素推动的：
•Eliquis的全球收入增长了7％，经外汇影响调整后，增长了6％。与去年同期的17亿美元相比，美国收入为19亿美元，增长了11％，这主要是由于需求的增加，但部分被2023年的GTN调整所抵消。国际收入为9.75亿美元，而去年同期为9.7亿美元，增长了1％，经外汇影响调整后下降了3％，这主要是由于平均净销售价格下降和几个欧洲国家的仿制药侵蚀所致。
•根据报告和经外汇调整后，Opdivo全球收入均增长了8％。与去年同期的13亿美元相比，美国收入增长了12％，达到14亿美元，这主要是由于需求的增加。与去年同期的9.51亿美元相比，国际收入为9.76亿美元，增长了3％，经外汇影响调整后增长了4％，这主要是由于新适应症和核心适应症的推出导致需求增加。
新产品组合
•全球新产品组合收入从去年同期的6.45亿美元增至11亿美元，增长了66％，经外汇影响调整后增长了65％，这主要是由于包括Reblozyl、Opdualag、Camzyos、Sotyktu、Zeposia和Breyanzi在内的整个投资组合的需求增加。
最新的 LOE 产品
•Revlimid全球收入从去年同期的23亿美元下降至15亿美元，下降了36％，无论是按报告还是经外汇调整后，这主要是由于仿制药的侵蚀。

产品和管道更新
该公司最近实现了几个重要的监管和临床里程碑。2023 年 11 月，Augtyro 在非小细胞肺癌方面获得了美国监管部门的批准。美国食品药品监督管理局（FDA）还接受了以下补充生物制剂许可申请（SBLA）
4

Breyanzi 将扩展到滤泡性淋巴瘤和套细胞淋巴瘤。

肿瘤学
类别资产里程碑
监管
KRAZATI®（阿达格拉西布）
欧盟委员会（EC）授予了 KRAZATI 的有条件上市许可，将其作为 KRASG12C 突变晚期非小细胞肺癌（NSCLC）和先前至少一次全身治疗后疾病进展的成年患者的靶向治疗选择。

repotrectinib
欧洲药品管理局（EMA）批准了repotrectinib的上市许可申请，该药物用于治疗ROS1酪氨酸激酶抑制剂（TKI）-naieve和-预治疗的ROS1阳性局部晚期或转移性非小细胞肺癌的成年患者和经预治疗的12岁及以上患有NTRK阳性的局部晚期或转移性实体瘤的成人和儿科患者。该申请基于注册的 1/2 期 TRIDENT-1 试验和 CARE 研究。申请验证确认提交已完成，并开始EMA的集中审查程序。
Opdivo®（nivolumab）
美国食品药品管理局接受 Opdivo 的 sBLa 与顺铂类化疗联合作为不可切除或转移性尿路上皮癌的成年患者的一线治疗方法。美国食品和药物管理局批准了该申请的优先审查，并将《处方药使用者费用法》（PDUFA）的目标日期定为2024年4月5日。

此外，EMA验证了Opdivo与顺铂类化疗联合作为不可切除或转移性尿路上皮癌成年患者的一线治疗的II型变异应用。申请验证确认提交已完成，并开始EMA的集中审查程序。

美国食品药品管理局对sBLA的接受和EMA的申请验证是基于CheckMate -901第三阶段试验的结果。

augtyroTM（瑞波替尼）
美国食品药品管理局批准了TKI的Augtyro用于治疗局部晚期或转移性ROS1阳性非小细胞肺癌的成年患者。该批准基于关键的 TRIDENT-1 研究的结果。
临床与研究
皮下注射 nivolumab
3期CheckMate-67T试验评估了与Halozyme专有的重组人透明质酸酶共同配制的Opdivo（nivolumab）皮下配方，与静脉注射Opdivo相比，先前接受过全身治疗的晚期或转移性透明细胞肾细胞癌患者的皮下配方，显示Cavgd28（时间平均Opdivo血清）的共同主要终点不逊色与静脉注射 Opdivo 相比，浓度超过 28 天）和 Cminss（在稳定状态下通过血清浓度）。此外，根据盲人独立中心审查（BICR）的评估，与静脉注射Opdivo相比，皮下nivolumab的客观反应率不逊色。
Opdivo
CheckMate-9ER试验评估了Opdivo联合CABOMETYX®（卡博赞替尼）对比舒尼替尼对先前未经治疗的晚期或转移性肾细胞癌（RCC）患者的四年随访结果继续显示，无论根据国际标准进行何种风险分类，接受Opdivo加CABOMETYX治疗的患者的无进展存活率（PFS）和客观反应率均优于舒尼替尼转移性肾细胞癌数据库联盟（IMDC）分数。在接受该组合治疗的患者中，还观察到较高的总存活率（OS）。


5

Opdivo+Yervoy
评估Opdivo Plus Yervoy对比舒尼替尼的3期CheckMate-214试验的八年数据继续显示出长期存活效果，无论IMDC风险组如何，以前未接受治疗的晚期或转移性RCC患者的死亡风险降低了28％。与接受舒尼替尼治疗的患者相比，在具有中风险和低风险预后因素的患者以及所有随机分组的患者中，接受Opdivo加Yervoy治疗的患者保持了更高的存活率和更持久的反应益处。
评估Opdivo和Yervoy的3期CheckMate-8HW试验与研究人员选择化疗作为微卫星不稳定性高或修复不匹配的转移性结直肠癌（msi-H/dmmr mCRC）患者的一线治疗进行了比较，符合PFS的双重主要终点，BICR在预先规定的中期分析中进行了评估。该研究正在进行中，旨在评估接受Opdivo加Yervoy治疗的患者与单独使用Opdivo的患者相比每BICR的PFS的另一个双重主要终点，以及包括总存活率在内的次要终点。

此外，3期CheckMate-8HW试验的数据显示，与化疗相比，作为msi-H/dmmr mCRC患者一线治疗的化疗，Opdivo与Yervoy联合使用可将疾病进展或死亡的风险降低79％。与化疗相比，Opdivo plus Yervoy是第一个在msi-H/dmmr mCRC中显示出显著疗效益的双重免疫疗法方案。
OpdualagTM（nivolumab 和 relatlimab）
独立数据监测委员会计划进行的分析，评估nivolumab和relatlimab的固定剂量组合用于治疗微卫星稳定的转移性结直肠癌患者的3期RELATIVITY-123 试验将由于徒劳而终止，这些患者在先前接受了至少一种但不超过四种转移性疾病治疗后病情进展的患者。经确定，该试验在完成后不太可能达到其主要终点。停止研究的建议不是出于安全考虑。

血液学
类别资产里程碑
监管
Abecma®（idecabtagene vicleucel）
EMA的人用药品委员会（CHMP）已建议批准Abecma的上市许可，用于治疗先前至少接受过两种疗法（包括免疫调节剂、蛋白酶体抑制剂和抗CD38单克隆抗体）的成年复发和难治性多发性骨髓瘤患者。CHMP的建议现在将由欧盟委员会审查，欧盟委员会有权批准欧盟的药物。
Reblozyl®（luspatercept-aamt）
日本厚生劳动省（MHLW）批准了Reblozyl 25 mg/75 mg的皮下注射剂的生产和上市许可，该注射剂适用于骨髓增生异常综合征（MDS）相关贫血。该批准基于全球3期COMMANDS试验和MEDALIST三期研究的结果，以及一项针对独立于红细胞输血的低风险MDS患者的日本2期研究（MDS-003 研究）的结果。
6

Breyanzi®（lisocabtagene maraleucel）
美国食品药品管理局接受 Breyanzi 的 SBLA，将其扩展到新的适应症，包括治疗复发或难治性滤泡淋巴瘤 (FL) 以及在使用布鲁顿酪氨酸激酶抑制剂后复发或难治性套细胞淋巴瘤 (MCL) 的成年患者。美国食品药品管理局批准了这两项申请的优先审查，并将复发或难治性佛罗里达州的布雷扬齐的PDUFA目标日期定为2024年5月23日，复发或难治性MCL中的Breyanzi的PDUFA目标日期为2024年5月31日。

此外，日本厚生劳动省还接受了该公司对Breyanzi的补充新药申请（snDa），用于治疗复发或难治性流感。

在复发性或难治性流感中，Breyanzi在美国和日本的应用基于TRANSCEND FL研究的结果。在复发或难治性MCL中，在美国申请Breyanzi的依据是TRANSCEND NHL 001研究的MCL队列的结果。
Abecma
日本厚生劳动省批准了针对复发或难治性多发性骨髓瘤患者的snDa的生产和上市许可，该药物用于先前接受过至少两种疗法，包括免疫调节剂、蛋白酶体抑制剂和抗CD38抗体。该批准基于Karmma-3试验的中期分析。
Breyanzi
美国食品药品管理局接受了Breyanzi的SBLA，以扩大其目前的适应症，将先前接受过布鲁顿酪氨酸激酶抑制剂和B细胞淋巴瘤2抑制剂的复发或难治性慢性淋巴细胞白血病或小淋巴细胞淋巴瘤的成年患者的治疗也包括在内。美国食品和药物管理局批准了该申请的优先审查，并将PDUFA的目标日期定为2024年3月14日。
临床与研究
Abecma
对关键的3期、开放标签、全球随机对照的Karmma-3试验的预先计划的最终无进展存活率（PFS）分析结果显示，与标准方案相比，使用Abecma维持的PFS明显改善，疾病进展或死亡的风险降低了51％。
Breyanzi
评估Breyanzi对复发或难治性FL患者的2期TRANSCEND FL试验的高风险二线队列的初步分析结果的首次披露显示，在二线环境中治疗的高风险复发或难治性FL患者的完全缓解率为95.7％。
Reblozyl
3期COMMANDS试验初步分析的最新结果，比较了Reblozyl与epoetin alfa在红细胞生成刺激剂（ESA）中治疗贫血的低风险骨髓增生异常综合征天真患者的贫血，证实了中期分析的积极结果，与ESA相比具有卓越的疗效和耐久性。


全年财务业绩
除非另有说明，否则所有比较均与2022年同期进行比较。
•百时美施贵宝公布的收入为450亿美元，下降了2％，无论是报告还是经外汇调整后，这主要是由于Revlimid销售额的减少，但我们的新产品组合和Opdivo销售额的增加部分抵消了这一增长。
7

•美国收入下降了1％，至316亿美元，这是由于仿制药侵蚀导致Revlimid的销售额下降，以及如先前披露的那样，获得Revlimid免费药物的患者人数增加，在较小程度上来自布里斯托尔美施贵宝患者援助基金会（BMS向其捐赠产品的独立501（c）（3）实体Pomalyst的患者人数增加。对Opdivo、Eliquis和新产品组合需求的增加部分抵消了这一点。
•国际收入下降了6％，至135亿美元，经外汇影响调整后下降了5％，这主要是由于Revlimid和Eliquis的销售下降，但部分被对Opdivo和新产品组合需求的增加所抵消。
•按公认会计原则计算，毛利率从78.0％下降至76.2％，按非公认会计准则计算，毛利率从78.8％下降至76.6％，这主要是由于产品组合和套期保值结算收益的减少。
•按公认会计原则和非公认会计准则计算，营销、销售和管理费用分别下降了1％，至78亿美元和77亿美元。
•按公认会计原则计算，研发费用下降了2％，至93亿美元。按非公认会计准则计算，研发费用下降了1％，至91亿美元。
•按公认会计原则和非公认会计准则计算，收购的IPRD增长了12％，达到9.13亿美元。按公认会计原则和非公认会计准则计算，该年度的许可收入为1.42亿美元，而2022年为1.03亿美元。
•按公认会计原则计算，收购的无形资产的摊销额下降了6％，至90亿美元。下降的主要原因是Abraxane销售的产品已于2022年第四季度全部摊销。
•按公认会计原则计算，有效税率从17.7％变为4.7％，这主要是由于收到了关于法定减值可扣除性的非美国税收裁决，以及所得税储备、估值补贴以及国税局关于某些非美国研发费用可扣除性的指导方针的变化。按非公认会计准则计算，有效税率从15.3％变为14.7％。
•该公司报告称，归属于百时美施贵宝的净收益为80亿美元，合每股收益3.86美元，而按公认会计原则计算，净收益为63亿美元，合每股收益2.95美元。除上述项目外，GAAP每股收益还受到2023年股权投资亏损以及诉讼和其他和解收入减少的影响。按非公认会计准则计算，归属于百时美施贵宝的净收益为156亿美元，合每股7.51美元，而165亿美元，合每股7.70美元。除了上述非公认会计准则驱动因素外，非公认会计准则每股收益还受到以下因素的影响
8

更高的特许权使用费和投资收入，以及较低的已发行普通股加权平均值。

全年产品收入亮点
（以百万美元为单位）截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的百分比变化与截至2022年12月31日的年度相比的百分比变化百分比Ex-F/X**
 
美国 (c)
国际
WW (d)
美国 (c)
国际
WW (d)
国际
WW (d)
在线产品
Eliquis$8,592 $3,614 $12,206 10 %(10)%4 %(10)%3 %
Opdivo5,283 3,726 9,009 10 %8 %9 %11 %10 %
奥伦西亚2,754 847 3,601 4 %3 %4 %6 %5 %
Pomalyst/imnovid2,357 1,084 3,441 (3)%2 %(2)%3 %(1)%
耶尔沃伊1,388 850 2,238 6 %3 %5 %5 %6 %
Sprycel1,446 484 1,930 (3)%(28)%(11)%(25)%(10)%
成熟产品和其他产品 (a)
772 1,123 1,895 3 %(13)%(7)%(11)%(6)%
在线产品总数22,592 11,728 34,320 6 %(3)%3 %(2)%4 %
新产品组合
Reblozyl811 197 1,008 37 %56 %41 %54 %40 %
Opdualag617 10 627 *不适用*不适用*
Abecma358 114 472 21 %25 %22 %24 %21 %
泽波西亚324 110 434 83 %51 %74 %47 %72 %
Breyanzi303 61 364 *97 %100 %**
Camzyos226 5 231 *不适用*不适用*
Sotyktu157 13 170 *不适用*不适用*
Onureg117 51 168 23 %76 %35 %72 %35 %
Inrebic74 36 110 7 %*29 %*29 %
Augtyro1 — 1 不适用不适用不适用不适用不适用
新产品组合总数2,988 597 3,585 80 %63 %77 %61 %76 %
全部在线和新产品组合25,580 12,325 37,905 12 %(1)%7 %— %8 %
最近的 LOE 产品 (b)
Revlimid5,266 831 6,097 (37)%(49)%(39)%(47)%(39)%
Abraxane709 295 1,004 22 %28 %24 %39 %27 %
最近 LOE 产品总数5,975 1,126 7,101 (33)%(39)%(34)%(36)%(34)%
总收入$31,555 $13,451 $45,006 (1)%(6)%(2)%(5)%(2)%
* 超过 +100%
** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。
(a) 包括场外交易（OTC）产品、特许权使用费收入和成熟产品。
(b) 最近的LOE产品包括由于丧失独家经营权而预计收入比前一报告期大幅下降的产品。
(c) 包括波多黎各。
(d) 全球（WW）包括美国和国际（国际）。

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全年产品收入亮点
在线产品
在线产品的收入为343亿美元，而去年同期为333亿美元。在线产品收入主要是由以下因素推动的：
•Eliquis全球收入增长了4％，经外汇影响调整后，增长了3％。与去年同期的78亿美元相比，美国的收入为86亿美元，增长了10％，这主要是由于需求的增加。国际收入为36亿美元，而去年同期为40亿美元，按报告和经外汇调整后均下降了10％，这主要是由平均净销售价格下降以及加拿大和英国的仿制药侵蚀所致。
•Opdivo全球收入增长了9％，经外汇影响调整后，增长了10％。与去年同期的48亿美元相比，美国收入增长了10％，达到53亿美元，这主要是由于需求增加。与去年同期的34亿美元相比，国际收入为37亿美元，增长了8％，经外汇影响调整后为11％，这主要是由于新适应症和核心适应症的推出导致需求增加。
新产品组合
•全球新产品组合收入从去年同期的20亿美元增至36亿美元，增长了77％，经外汇影响调整后增长了76％，这主要是由于包括对Opdualag、Reblozyl、Camzyos、Breyanzi、Zeposia和Sotyktu在内的整个投资组合的需求增加。
最新的 LOE 产品
•根据报告和经外汇调整后，Revlimid全球收入下降了39％，这主要是由于仿制药流失，以及如先前披露的那样，从布里斯托尔美施贵宝患者援助基金会获得免费药物的患者人数增加，该基金会是该公司向其捐赠产品的独立的501（c）（3）实体。

业务发展
该公司于2023年12月进行了多笔交易，巩固了其长期增长状况并扩大了其投资组合和产品线。

•该公司同意收购Karuna Therapeutics, Inc.，这是一家临床阶段的生物制药公司，为精神和神经系统疾病患者开发药物。曾经
10

完成后，该交易预计将巩固该公司在神经科学领域不断扩大的地位，并增加重要资产，包括KarXT（xanomeline-trospium），这是一种具有新作用机制和差异化疗效和安全性的抗精神病药物。Karuna用于治疗成人精神分裂症的KarXT的新药申请已被美国食品药品管理局接受审查，PDUFA的日期为2024年9月26日。该交易预计将于2024年上半年完成，但须满足惯例成交条件。
•此外，该公司同意收购RayzeBio, Inc.，这是一家临床阶段的放射性药物疗法（RPT）公司，在基于actinium的RPT方面处于创新领先地位，目前针对实体瘤的潜在同类首创和同类最佳药物开发项目有丰富的渠道。此次收购预计将增强Bristol Myers Squibb领先的肿瘤学特许经营权，并为交付研究性新药增添强大的引擎，以及最先进的放射性药物制造能力。该交易预计将于2024年上半年完成，但须满足惯例成交条件。
•该公司与SystImmune就其 BL-B01D1 资产达成了独家许可和合作协议，该资产可能是同类首创的EGFRxHER3双特异性抗体药物偶联物（ADC），目前正在一项全球多中心1期研究中进行评估，以评估转移性或不可切除的非小细胞肺癌患者的安全性和有效性。此次合作进一步丰富了百时美施贵宝的肿瘤产品组合，并增强了该公司在ADC领域的影响力。该交易预计将于2024年上半年完成，但须满足惯例成交条件。

2024年1月23日，该公司宣布已成功完成对Mirati Therapeutics, Inc. 的收购，进一步多元化了百时美施贵宝的肿瘤产品组合，并在本十年的下半年及以后加强了其产品线。通过该交易，该公司在其肿瘤产品组合中增加了商业化肺癌药物KRAZATI以及几项有前景的临床资产，包括处于第一阶段开发的潜在同类首创MTA合作 PRMT5 抑制剂，以及一项领先的KRAS和KRAS支持计划，其中两个候选药物处于第一阶段开发。

资本分配
该公司采取战略性的资本配置方针，重点是通过业务发展优先考虑投资以促进增长，保持良好的投资级信用评级，并通过分红和股票回购向股东返还资本。股息决定须经董事会批准。
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•12月，该公司宣布，董事会宣布公司普通股的季度股息为每股0.60美元，比去年的季度股息增长5.3％。根据董事会的正常季度审查，2024财年的年度股息率为每股2.40美元。这是该公司连续第15年增加股息，也是连续第92年派发股息。
•同样在12月，该公司宣布，董事会批准根据现有的多年期股票回购计划再回购30亿美元的公司普通股。随着这一增长，该公司的未偿还股票回购授权总额约为50亿美元。

环境、社会与治理 (ESG)
作为一家领先的生物制药公司，我们知道我们的责任远不止于创新药物的发现、开发和交付。我们不断演变的ESG战略建立在全面和全球可持续发展努力的遗产基础上，这些努力旨在提高业务价值并对患者、员工、社区和地球产生积极影响。要详细了解我们的优先事项和目标，请访问我们最新的 ESG 报告。

财务指导
百时美施贵宝提供的2024年非公认会计准则每股收益指导区间为7.10美元至7.40美元。2024年非公认会计准则主要细列项目指导假设是：
•预计2024年的总收入将以较低的个位数增长；不包括外汇，总收入预计将以较低的个位数增长。
•非公认会计准则毛利率预计约为74％。
•非公认会计准则运营费用预计将以较低的个位数增长。
•其他收入/（支出）预计约为2.5亿美元。
•有效税率约为17.5％。

2024年的财务指导不包括任何潜在的未来战略收购的影响，包括宣布的对RayzeBio和Karuna的收购、资产剥离、特定项目以及未来收购的IPRD费用的影响。只要我们量化了与资产收购或第三方知识产权许可相关的预付或偶然里程碑付款所产生的巨额研发费用或其他收入的影响，我们可能会不时在我们的网站www.bms.com的 “投资者” 部分更新这些信息。GAAP和非GAAP指导方针假设当前汇率。财务
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如本新闻稿其他部分所述，指导受适用于所有前瞻性陈述的风险和不确定性的影响。

没有提供前瞻性非公认会计准则指标（包括非公认会计准则每股收益）与最直接可比的GAAP指标的对账，因为此类衡量标准的可比GAAP指标不可合理地获得或不可靠，因为此类对账所需的预测和量化指标存在固有的困难。也就是说，我们并非不费吹灰之力，能够可靠地预测加速折旧和减值费用、法律和其他和解、股权投资损益和其他调整的影响。此外，该公司认为，这样的对账将意味着一定程度的精确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示声明” 和 “非公认会计准则财务信息的使用”。

为了更好地与其前进战略保持一致，从2024年第一季度开始，该公司将更新其收入列报表，将传统投资组合和增长投资组合包括在内。Legacy Portfolio将包括Eliquis、Revlimid、Pomalyst、Sprycel、Abraxane等产品和其他成熟品牌。增长投资组合将包括构成我们产品组合其余部分的产品，包括新推出的产品。

电话会议信息
Bristol Myers Squibb将于今天，即美国东部时间2024年2月2日星期五上午8点举行电话会议，届时公司高管将审查季度财务业绩并解决投资者和分析师的询问。邀请投资者和公众收听电话会议的网络直播，网址为 http://investor.bms.com。

投资者和公众可以在这里注册参加电话会议的直播。那些无法注册的人可以通过拨打美国的免费电话1-833-816-1116或国际电话+1 412-317-0705来参加电话会议的直播。在电话会议开始之前，与电话会议相关的材料将在 http://investor.bms.com 上公布。

电话会议结束大约三小时后，网络直播的重播将在 http://investor.bms.com 播出。电话会议的重播将从开始播出
13

美国东部时间2024年2月2日上午11点30分至美国东部时间2024年2月16日上午11点30分，拨打美国境内免费电话1-877-344-7529或国际电话+1 412-317-0088，确认码：1212122。

关于百时美施贵宝
Bristol Myers Squibb是一家全球生物制药公司，其使命是发现、开发和提供帮助患者战胜严重疾病的创新药物。有关 Bristol Myers Squibb 的更多信息，请访问 BMS.com 或在 LinkedIn、Twitter、YouTube、Facebook 和 Instagram 上关注我们。
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企业财经新闻

欲了解更多信息，请联系：
媒体：media@bms.com
投资者关系：investor.relations@bms.com

非公认会计准则财务信息的使用
在讨论财务业绩和指导时，公司提到了不符合美国公认会计原则（GAAP）的财务指标。非公认会计准则财务指标作为本新闻稿中提出的财务指标的补充信息提供，这些财务指标是根据公认会计原则计算和列报的，之所以列报，是因为管理层评估了公司的财务业绩，包括和不包括调整后的项目或外币折算的影响（如适用），并认为所提供的非公认会计准则财务指标描绘了公司的基准业绩，补充或加强了管理层、分析师和投资者的总体业绩了解公司的基本财务业绩和趋势，便于对当前、过去和未来时期进行比较。此外，非公认会计准则毛利率，即不包括某些特定项目的毛利润占收入的百分比；非公认会计准则营业利润率，即毛利减去某些特定项目占收入百分比的营销、销售和管理费用以及研发费用；非公认会计准则运营费用，即不包括某些特定项目的营销、销售和研发费用；非公认会计准则的营销、销售和管理费用，即营销、销售和不包括某些特定项目的管理费用和非公认会计准则的研发费用，即不包括某些特定项目的研发费用，对投资者来说是相关和有用的，因为它们使投资者能够以类似于我们管理层使用的方法来看待业绩，也使投资者、分析师和同行更容易将我们的经营业绩与行业中其他公司进行比较并比较我们的同比业绩。

本财报和附表还提供了某些收入和支出以及不包括外汇（“Ex-Fx”）影响的非公认会计准则指标。我们通过使用前一时期的平均汇率转换本期当地货币财务业绩，并将这些调整后的金额与本期的调整后金额进行比较来计算外汇影响
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结果。根据公认会计原则，Ex-Fx财务指标不予考虑，因为它们从GAAP业绩中消除了货币变动的影响。

对非公认会计准则财务指标（例如非公认会计准则收益和相关的每股收益信息）进行了调整，以排除某些成本、支出、损益和其他特定项目，这些项目是在考虑定量和定性方面后进行个人评估的，通常具有以下一个或多个特征，例如高度可变、难以预测、性质不寻常、对特定时期的业绩重要或不代表过去或未来的经营业绩。这些项目不包括在非公认会计准则收益和相关的每股收益信息中，因为该公司认为它们既不涉及公司的正常业务流程，也不反映公司的基本业务业绩。前几期确认了类似的费用或收益，并可能在未来时期再次出现，包括收购的无形资产的摊销，包括占我们持续收入很大一部分并将持续到无形资产全部摊销的产品权、存货购买价格调整的撤销、收购和整合费用、重组成本、不动产、厂房和设备及无形资产的加速折旧和减值、收购优先权审查凭证的成本、资产剥离收益或亏损、收购相关股权奖励产生的股票补偿、养老金、法律和其他合同结算费用、股权投资和或有价值权利公允价值调整（包括归因于有限合伙企业权益法投资的公允价值调整）、Nimbus Therapeutics TYK2计划控制权变更产生的收入以及我们在2019年交易所要约中从Celgene手中收购的债务的公允价值调整的摊销等项目。还对归属于这些项目的递延所得税和当期所得税进行了调整，以考虑其对总体税收支出、可扣除性和司法管辖税率的个人影响。某些其他重要税收项目也被排除在外，例如有关子公司投资法定减值可扣除性的非美国税收裁决所产生的影响、与美赞臣分拆交易相关的所得税储备的释放，以及在收购Celgene后为简化我们的法人实体结构而进行的无形资产和其他资产的内部转让。

由于非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的，因此不应将其视为优于也不应单独考虑，也不得将其作为新闻稿中根据公认会计原则编制的相关财务指标的替代品，由于方法和调整项目可能存在差异，可能与其他公司提出的类似标题的指标不相同或具有可比性。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。

随附的财务表中提供了非公认会计准则财务指标与最具可比性的公认会计准则指标的对账表，也将在公司网站www.bms.com上公布。在随附的财务表中，由于使用了四舍五入的数字，某些列和行可能不会相加。列报的百分比和每股收益金额是根据基础金额计算得出的。

没有提供前瞻性非公认会计准则指标（包括非公认会计准则每股收益）与最直接可比的GAAP指标的对账，因为此类衡量标准的可比GAAP指标不合理地获得或不可靠，因为此类对账所需的预测和量化指标存在固有的困难。也就是说，我们并非不费吹灰之力，能够可靠地预测加速折旧、减值费用、法律和其他结算、股权投资损益和其他调整的影响。此外，该公司认为，这样的对账将意味着一定程度
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其精确性和确定性可能会使投资者感到困惑。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。

网站信息
我们定期在我们的网站BMS.com的 “投资者” 栏目中为投资者发布重要信息。我们可以使用本网站作为披露重要和非公开信息的手段，并用于遵守我们在FD法规下的披露义务。因此，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议、演示和网络直播外，投资者还应关注我们网站的 “投资者” 部分。我们还可能使用社交媒体渠道与我们的投资者和公众就我们的公司、我们的产品和其他事项进行沟通，这些沟通可能被视为重要信息。我们的网站或社交媒体渠道上包含或可能通过我们的网站或社交媒体渠道访问的信息未以引用方式纳入本文档，也不是本文档的一部分。

关于前瞻性陈述的警示声明
本财报和相关附件（以及就本新闻稿和附件中包含的信息所作的口头陈述）包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的某些 “前瞻性” 陈述，其中涉及公司2024年的财务指导、计划和战略，包括其预期的业务发展和资本配置战略等在公司的筹备中，对公司未来市场地位的预期，以及公司联盟和其他业务发展活动的预期收益。这些陈述可以通过以下事实来识别：它们在讨论未来的运营或财务业绩时使用了 “应该”、“可以”、“预期”、“估计”、“目标”、“可能”、“项目”、“指导”、“打算”、“计划”、“相信”、“将” 等词语以及其他具有相似含义和表述的词语，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类术语。所有不是历史事实陈述的陈述都是前瞻性陈述，也可以被视为前瞻性陈述。无法保证前瞻性陈述，也无法保证公司将实现其财务指导和长期目标，无法保证公司未来的临床研究将支持本新闻稿中描述的数据，公司的候选产品将获得必要的临床和生产监管批准，该公司的管道产品将证明在商业上取得成功，将在当前预期的时间范围内寻求或获得临床和制造监管部门的批准，或合同的批准将实现里程碑，或者公司将能够完成任何待处理的收购并实现这些收购的好处
收购。

前瞻性陈述基于当前对公司未来财务业绩、目标、计划和目标的预期和预测，涉及固有的风险、假设和不确定性，包括可能在未来几年推迟、转移或改变其中任何因素的内部或外部因素，这些因素难以预测，可能超出公司的控制范围，并可能导致公司未来的财务业绩、目标、计划和目标与公司所表达或暗示的财务业绩、目标、计划和目标存在重大差异声明。此类风险、不确定性和其他问题包括但不限于：来自市场准入、药品定价控制和折扣的定价压力越来越大；私人和政府付款人为管理药物使用和控制成本而采取的市场行动；公司保留某些产品的专利独家经营权的能力；导致价格降低、报销率降低和付款人可报销的人群减少的监管变化；340B药品定价计划的变化；公司的获得和维持的能力其监管部门批准
16

候选产品；公司获得和保护市场独家权以及执行专利和其他知识产权的能力；产品推出和商业化可能出现困难和延迟；行业竞争加剧；产品制造、分销或销售中潜在的困难、延误和中断；公司识别潜在战略收购、许可机会或其他有益交易的能力；未能完成或延迟完成合作，收购、资产剥离、联盟和其他投资组合行动以及未能从此类交易和行动中获得预期收益；不利的专利诉讼决定或和解的风险以及其他诉讼和/或监管行动或调查的风险；任何医疗改革和立法或监管行动对美国和国际市场的影响；低价仿制药的市场渗透率的提高；公司的供应商、供应商、外包合作伙伴、联盟合作伙伴的失败其他第三方履行其合同、监管和其他义务；公司产品的假冒或未注册版本以及被盗产品的影响；产品标签变更或其他可能降低产品对公司产品的市场接受度并导致销售下降的措施；公司产品或与公司产品同类的任何产品的安全或有效性问题；公司信息系统或产品遭受网络攻击的风险以及未经授权的披露贸易的机密或其他机密数据；公司执行其财务、战略和运营计划的能力；公司对几种关键产品的依赖；公司未来特许权使用费收入的任何下降；公司吸引和留住关键人员的能力；公司巨额债务的影响；国际经济的政治和金融不稳定以及主权风险，包括俄罗斯联邦-乌克兰冲突造成的主权风险；利率和货币汇率波动、信贷和外汇交易所风险管理；与使用社交媒体平台相关的风险；我们在章程中对某些诉讼的专属法庭条款对股东获得他们认为有利于此类诉讼的司法论坛的能力的影响；新的或修订的会计准则的发布；以及与公共卫生疫情、流行病和流行病相关的风险。

应评估本财报中的前瞻性陈述以及影响公司业务和市场的许多风险和不确定性，尤其是公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的警告声明和风险因素讨论中确定的风险和不确定性，该报告由公司随后向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告、8-K表最新报告和其他文件进行了更新。本文件中包含的前瞻性陈述仅在本文件发布之日作出，除非适用法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。

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百时美施贵宝公司
合并收益表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月中
（未经审计，美元和股票以百万美元计，每股数据除外）

 截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
 2023202220232022
产品净销售额$11,168 $11,065 $43,778 $44,671 
联盟和其他收入309 341 1,228 1,488 
总收入11,477 11,406 45,006 46,159 
销售产品的成本 (a)
2,745 2,593 10,693 10,137 
营销、销售和管理2,073 2,266 7,772 7,814 
研究和开发2,478 2,510 9,299 9,509 
收购了 IPRD600 52 913 815 
收购的无形资产的摊销2,278 2,343 9,047 9,595 
其他（收入）/支出，净额(371)(217)(1,158)576 
支出总额9,803 9,547 36,566 38,446 
所得税前收益1,674 1,859 8,440 7,713 
所得税准备金(88)(166)400 1,368 
净收益1,762 2,025 8,040 6,345 
非控股权益— 3 15 18 
归属于BMS的净收益 $1,762 $2,022 $8,025 $6,327 
已发行普通股的加权平均值：
基本2,027 2,108 2,069 2,130 
稀释2,033 2,124 2,078 2,146 
普通股每股收益：
基本$0.87 $0.96 $3.88 $2.97 
稀释0.87 0.95 3.86 2.95 
其他（收入）/支出，净额
利息支出 (b)
$316 $294 $1,166 $1,232 
特许权使用费和许可收入(420)(316)(1,488)(1,283)
特许权使用费收入——资产剥离(239)(235)(862)(832)
股权投资（收益）/亏损
(53)(165)160 801 
整合费用62 97 242 440 
债务赎回损失— — — 266 
资产剥离收益— — — (211)
诉讼和其他和解3 146 (390)178 
投资收益(145)(82)(449)(171)
重组条款44 15 365 75 
或有考虑(1)(10)(8)(9)
其他62 39 106 90 
其他（收入）/支出，净额$(371)$(217)$(1,158)$576 
(a) 不包括收购的无形资产的摊销。
(b) 包括Celgene债务购买价格调整的摊销。
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百时美施贵宝公司
产品收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月
（未经审计，以百万美元计）

与 2022 年相比的变化
 20232022GAAP不包括。F/X**
美国 (c)
国际
WW (d)
美国 (c)
国际
WW (d)
美国 (c)
国际
WW (d)
美国 (c)
国际
WW (d)
在线产品
Eliquis$1,899 $975 $2,874 $1,718 $970 $2,688 11 %1 %7 %11 %(3)%6 %
Opdivo1,411 976 2,387 1,265 951 2,216 12 %3 %8 %12 %4 %8 %
奥伦西亚766 219 985 710 203 913 8 %8 %8 %8 %11 %9 %
Pomalyst/imnovid632 258 890 625 252 877 1 %2 %1 %1 %— %1 %
耶尔沃伊343 223 566 345 223 568 (1)%— %— %(1)%1 %— %
Sprycel417 109 526 418 160 578 — %(32)%(9)%— %(31)%(9)%
成熟品牌和其他品牌 (a)
202 278 480 185 297 482 9 %(6)%— %9 %(5)%1 %
在线产品总数5,670 3,038 8,708 5,266 3,056 8,322 8 %(1)%5 %8 %(1)%5 %
新产品组合
Reblozyl274 46 320 157 42 199 75 %10 %61 %75 %5 %60 %
Opdualag187 3 190 104 — 104 80 %不适用83 %80 %不适用83 %
Abecma56 44 100 94 31 125 (40)%42 %(20)%(40)%39 %(21)%
泽波西亚101 32 133 58 21 79 74 %52 %68 %74 %43 %66 %
Breyanzi85 16 101 42 13 55 *23 %84 %*23 %84 %
Camzyos84 4 88 16 — 16 *不适用**不适用*
Sotyktu56 7 63 7 — 7 *不适用**不适用*
Onureg31 16 47 27 10 37 15 %60 %27 %15 %50 %24 %
Inrebic19 10 29 17 6 23 12 %67 %26 %12 %67 %26 %
Augtyro1 — 1 — — — 不适用不适用不适用不适用不适用不适用
新产品组合总数894 178 1,072 522 123 645 71 %45 %66 %71 %39 %65 %
全部在线和新产品组合6,564 3,216 9,780 5,788 3,179 8,967 13 %1 %9 %13 %1 %9 %
最近的 LOE 产品 (b)
Revlimid1,262 188 1,450 2,021 239 2,260 (38)%(21)%(36)%(38)%(20)%(36)%
Abraxane177 70 247 116 63 179 53 %11 %38 %53 %22 %42 %
最近 LOE 产品总数1,439 258 1,697 2,137 302 2,439 (33)%(15)%(30)%(33)%(11)%(30)%
总收入$8,003 $3,474 $11,477 $7,925 $3,481 $11,406 1 %— %1 %1 %— %1 %
* 超过 +100%
** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。
(a) 包括场外交易（OTC）产品、特许权使用费收入和成熟产品。
(b) 最近的LOE产品包括由于丧失独家经营权而预计收入比前一报告期大幅下降的产品。
(c) 包括波多黎各。
(d) 全球（WW）包括美国和国际（国际）。

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百时美施贵宝公司
产品收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月中
（未经审计，以百万美元计）

与 2022 年相比的变化
 20232022GAAP不包括。F/X**
美国 (c)
国际
WW (d)
美国 (c)
国际
WW (d)
美国 (c)
国际
WW (d)
美国 (c)
国际
WW (d)
在线产品
Eliquis$8,592 $3,614 $12,206 $7,786 $4,003 $11,789 10 %(10)%4 %10 %(10)%3 %
Opdivo5,283 3,726 9,009 4,812 3,437 8,249 10 %8 %9 %10 %11 %10 %
奥伦西亚2,754 847 3,601 2,638 826 3,464 4 %3 %4 %4 %6 %5 %
Pomalyst/imnovid2,357 1,084 3,441 2,438 1,059 3,497 (3)%2 %(2)%(3)%3 %(1)%
耶尔沃伊1,388 850 2,238 1,304 827 2,131 6 %3 %5 %6 %5 %6 %
Sprycel1,446 484 1,930 1,497 668 2,165 (3)%(28)%(11)%(3)%(25)%(10)%
成熟品牌和其他品牌 (a)
772 1,123 1,895 750 1,295 2,045 3 %(13)%(7)%3 %(11)%(6)%
在线产品总数22,592 11,728 34,320 21,225 12,115 33,340 6 %(3)%3 %6 %(2)%4 %
新产品组合
Reblozyl811 197 1,008 591 126 717 37 %56 %41 %37 %54 %40 %
Opdualag617 10 627 252 — 252 *不适用**不适用*
Abecma358 114 472 297 91 388 21 %25 %22 %21 %24 %21 %
泽波西亚324 110 434 177 73 250 83 %51 %74 %83 %47 %72 %
Breyanzi303 61 364 151 31 182 *97 %100 %***
Camzyos226 5 231 24 — 24 *不适用**不适用*
Sotyktu157 13 170 8 — 8 *不适用**不适用*
Onureg117 51 168 95 29 124 23 %76 %35 %23 %72 %35 %
Inrebic74 36 110 69 16 85 7 %*29 %7 %*29 %
Augtyro1 — 1 — — — 不适用不适用不适用不适用不适用不适用
新产品组合总数2,988 597 3,585 1,664 366 2,030 80 %63 %77 %80 %61 %76 %
全部在线和新产品组合25,580 12,325 37,905 22,889 12,481 35,370 12 %(1)%7 %12 %— %8 %
最近的 LOE 产品 (b)
Revlimid5,266 831 6,097 8,359 1,619 9,978 (37)%(49)%(39)%(37)%(47)%(39)%
Abraxane709 295 1,004 580 231 811 22 %28 %24 %22 %39 %27 %
最近 LOE 产品总数5,975 1,126 7,101 8,939 1,850 10,789 (33)%(39)%(34)%(33)%(36)%(34)%
总收入$31,555 $13,451 $45,006 $31,828 $14,331 $46,159 (1)%(6)%(2)%(1)%(5)%(2)%
* 超过 +100%
** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。
(a) 包括场外交易（OTC）产品、特许权使用费收入和成熟产品。
(b) 最近的LOE产品包括由于丧失独家经营权而预计收入比前一报告期大幅下降的产品。
(c) 包括波多黎各。
(d) 全球（WW）包括美国和国际（国际）。
20


百时美施贵宝公司
国际收入
外汇影响 (%)
在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中
（未经审计）
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月截至2023年12月31日的十二个月
收入变化百分比F/X% 有利/（不利）**收入变化百分比 ex-F/X **收入变化百分比F/X% 有利/（不利）**收入变化百分比 ex-F/X **
在线产品
Eliquis1%4%(3)%(10)%—%(10)%
Opdivo3%(1)%4%8%(3)%11%
奥伦西亚8%(3)%11%3%(3)%6%
Pomalyst/imnovid2%2%—%2%(1)%3%
耶尔沃伊—%(1)%1%3%(2)%5%
Sprycel(32)%(1)%(31)%(28)%(3)%(25)%
成熟产品和其他产品 (a)
(6)%(1)%(5)%(13)%(2)%(11)%
在线产品总数(1)%—%(1)%(3)%(1)%(2)%
新产品组合
Reblozyl10%5%5%56%2%54%
Opdualag不适用不适用不适用不适用不适用不适用
Abecma42%3%39%25%1%24%
泽波西亚52%9%43%51%4%47%
Breyanzi23%—%23%97%(6)%*
Camzyos不适用不适用不适用不适用不适用不适用
Sotyktu不适用不适用不适用不适用不适用不适用
Onureg60%10%50%76%4%72%
Inrebic 67%—%67%***
Augtyro不适用不适用不适用不适用不适用不适用
新产品组合总数45%6%39%63%2%61%
全部在线产品和新产品组合1%—%1%(1)%(1)%—%
最近的 LOE 产品 (b)
Revlimid(21)%(1)%(20)%(49)%(2)%(47)%
Abraxane11%(11)%22%28%(11)%39%
最近 LOE 产品总数(15)%(4)%(11)%(39)%(3)%(36)%
总计 —%—%—%(6)%(1)%(5)%
* 超过 +/ -100%。
** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。
(a) 包括场外交易（OTC）产品、特许权使用费收入和其他成熟产品。
(b) 最近的LOE产品包括由于丧失独家经营权而预计收入比前一报告期大幅下降的产品。


21

百时美施贵宝公司
全球收入 (C)
外汇影响 (%)
在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中
（未经审计）
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月截至2023年12月31日的十二个月
收入变化百分比F/X% 有利/（不利）**收入变化百分比 ex-F/X **收入变化百分比F/X% 有利/（不利）**收入变化百分比 ex-F/X **
在线产品
Eliquis7%1%6%4%1%3%
Opdivo8%—%8%9%(1)%10%
奥伦西亚8%(1)%9%4%(1)%5%
Pomalyst/imnovid1%—%1%(2)%(1)%(1)%
耶尔沃伊—%—%—%5%(1)%6%
Sprycel(9)%—%(9)%(11)%(1)%(10)%
成熟产品和其他产品 (a)
—%(1)%1%(7)%(1)%(6)%
在线产品总数5%—%5%3%(1)%4%
新产品组合
Reblozyl61%1%60%41%1%40%
Opdualag83%—%83%***
Abecma(20)%1%(21)%22%1%21%
泽波西亚68%2%66%74%2%72%
Breyanzi84%—%84%100%(1)%*
Camzyos******
Sotyktu******
Onureg27%3%24%35%—%35%
Inrebic 26%—%26%29%—%29%
Augtyro不适用不适用不适用不适用不适用不适用
新产品组合总数66%1%65%77%1%76%
全部在线产品和新产品组合9%—%9%7%(1)%8%
最近的 LOE 产品 (b)
Revlimid(36)%—%(36)%(39)%—%(39)%
Abraxane38%(4)%42%24%(3)%27%
最近 LOE 产品总数(30)%—%(30)%(34)%—%(34)%
总计 1%—%1%(2)%—%(2)%
* 超过 +/ -100%。
** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。
(a) 包括场外交易（OTC）产品、特许权使用费收入和其他成熟产品。
(b) 最近的LOE产品包括由于丧失独家经营权而预计收入比前一报告期大幅下降的产品。
(c) 全球（WW）包括美国和国际（国际）。


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百时美施贵宝公司
公认会计准则和非公认会计准则增长美元和不包括外汇影响的百分比的对账
（未经审计，以百万美元计）
三个月已结束 20232022更改 $变化%有利/（不利）F/X $ **2023 不包括F/X **有利/（不利）F/X% **百分比变化不包括F/X **
收入$11,477 $11,406 $71 1 %$4 $11,473 — %1 %
毛利8,732 8,813 (81)(1)%不适用不适用 不适用不适用
不包括特定项目的毛利 (a)
8,770 8,886 (116)(1)%不适用不适用 不适用不适用
毛利率 (b)
76.1 %77.3 %
不包括指定项目的毛利率76.4 %77.9 %
营销、销售和管理2,073 2,266 (193)(9)%5 2,078 1 %(8)%
营销、销售和管理，不包括特定项目 (a)
2,064 2,266 (202)(9)%5 2,069 — %(9)%
营销、销售和管理，不包括特定项目占收入的百分比18.0 %19.9 %
研究和开发2,478 2,510 (32)(1)%(5)2,473 — %(1)%
不包括特定项目的研究和开发 (a)
2,476 2,510 (34)(1)%(4)2,472 (1)%(2)%
研发不包括特定项目占收入的百分比21.6 %22.0 %
十二个月已结束
20232022更改 $变化%有利/（不利）F/X $ **
2023 不包括F/X**
有利/（不利）F/X% **百分比变化不包括F/X **
收入$45,006 $46,159 $(1,153)(2)%$(232)$45,238 — %(2)%
毛利34,313 36,022 (1,709)(5)%不适用不适用不适用不适用
不包括特定项目的毛利 (a)
34,488 36,378 (1,890)(5)%不适用不适用不适用不适用
毛利率 (b)
76.2 %78.0 %
不包括指定项目的毛利率76.6 %78.8 %
营销、销售和管理7,772 7,814 (42)(1)%46 7,818 1 %— %
营销、销售和管理，不包括特定项目 (a)
7,678 7,735 (57)(1)%46 7,724 1 %— %
营销、销售和管理，不包括特定项目占收入的百分比17.1 %16.8 %
研究和开发9,299 9,509 (210)(2)%12 9,311 — %(2)%
不包括特定项目的研究和开发 (a)
9,112 9,201 (89)(1)%12 9,124 — %(1)%
研发不包括特定项目占收入的百分比20.2 %19.9 %
* 外汇影响是通过使用前一期的平均汇率转换我们本期的当地货币财务业绩，并将这些调整后的金额与我们本期的业绩进行比较来得出的。
** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。
(a) 有关更多详情，请参阅上述 “特定项目” 一览表。
(b) 表示毛利占收入的百分比。

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百时美施贵宝公司
指定的物品
（未经审计，以百万美元计）

 截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
 2023202220232022
库存购买价格会计调整$— $53 $84 $293 
无形资产减值27 — 27 — 
场地退出和其他费用11 20 64 63 
销售产品的成本38 73 175 356 
员工补偿费— — — 73 
场地退出和其他费用9 — 94 6 
营销、销售和管理9 — 94 79 
IPRD 损伤 — — 80 98 
优先审核凭证— — 95 — 
库存购买价格会计调整 — — — 130 
员工薪酬费用 — — — 80 
场地退出和其他费用 2 — 12 — 
研究和开发2 — 187 308 
收购的无形资产的摊销2,278 2,343 9,047 9,595 
利息支出 (a)
(13)(17)(52)(83)
股权投资（收益）/亏损(54)(163)152 799 
整合费用62 97 242 440 
债务赎回损失— — — 266 
资产剥离收益— — — (211)
诉讼和其他和解— 144 (397)140 
重组条款44 15 365 75 
其他32 1 55 71 
其他（收入）/支出，净额71 77 365 1,497 
增加税前收入2,398 2,493 9,868 11,835 
上述物品的所得税(695)(345)(1,639)(1,332)
美赞臣发布的所得税储备金归因于美赞臣— (225)— (225)
归因于某些资产内部转移的所得税— (72)— (72)
归因于非美国税收裁决的所得税 — — (656)— 
所得税(695)(642)(2,295)(1,629)
增加到净收益$1,703 $1,851 $7,573 $10,206 
(a) 包括Celgene债务收购价格调整的摊销。
24

百时美施贵宝公司
将某些公认会计准则细列项目与某些非公认会计准则细列项目进行对账
（未经审计，美元和股票以百万美元计，每股数据除外）

截至 2023 年 12 月 31 日的三个月截至2023年12月31日的十二个月
GAAP
指定物品 (a)
非公认会计准则GAAP
指定物品 (a)
非公认会计准则
毛利$8,732 $38 $8,770 $34,313 $175 $34,488 
营销、销售和管理2,073 (9)2,064 7,772 (94)7,678 
研究和开发2,478 (2)2,476 9,299 (187)9,112 
收购的无形资产的摊销2,278 (2,278)— 9,047 (9,047)— 
其他（收入）/支出，净额(371)(71)(442)(1,158)(365)(1,523)
所得税前收益1,674 2,398 4,072 8,440 9,868 18,308 
所得税准备金(88)695 607 400 2,295 2,695 
归属于BMS的净收益用于计算摊薄后的每股收益$1,762 $1,703 $3,465 $8,025 $7,573 $15,598 
已发行普通股的加权平均值——摊薄2,033 2,033 2,033 2,078 2,078 2,078 
摊薄后的每股收益$0.87 $0.83 $1.70 $3.86 $3.65 $7.51 
有效税率(5.3)%20.2 %14.9 %4.7 %10.0 %14.7 %
截至2022年12月31日的三个月截至2022年12月31日的十二个月
GAAP
指定物品 (a)
非公认会计准则GAAP
指定物品 (a)
非公认会计准则
毛利$8,813 $73 $8,886 $36,022 $356 $36,378 
营销、销售和管理2,266 — 2,266 7,814 (79)7,735 
研究和开发2,510 — 2,510 9,509 (308)9,201 
收购的无形资产的摊销2,343 (2,343)— 9,595 (9,595)— 
其他（收入）/支出，净额(217)(77)(294)576 (1,497)(921)
所得税前收益1,859 2,493 4,352 7,713 11,835 19,548 
所得税准备金(166)642 476 1,368 1,629 2,997 
归属于BMS的净收益用于计算摊薄后的每股收益$2,022 $1,851 $3,873 $6,327 $10,206 $16,533 
已发行普通股的加权平均值——摊薄2,124 2,124 2,124 2,146 2,146 2,146 
摊薄后的每股收益$0.95 $0.87 $1.82 $2.95 $4.75 $7.70 
有效税率(8.9)%19.8 %10.9 %17.7 %(2.4)%15.3 %
(a) 有关更多详情，请参阅上述 “特定项目” 一览表。特定项目的有效税率代表GAAP和非GAAP有效税率之间的差额。

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百时美施贵宝公司
净负债计算
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
（未经审计，以百万美元计）
 
十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022
现金和现金等价物$11,464 $9,123 
有价债务证券——当前816 130 
有价债务证券-非流动364 — 
现金、现金等价物和有价债务证券$12,644 $9,253 
短期债务债务(3,119)(4,264)
长期债务(36,653)(35,056)
净负债状况$(27,128)$(30,067)


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百时美施贵宝公司
2024 年全年财务指导

下表汇总了该公司2024年的财务指导：
单列项目
非公认会计准则 (a)
报告的收入总额较低的个位数增长
除外汇外总收入 (b)
较低的个位数增长
毛利率%~74%
运营费用 (c)
较低的个位数增长
其他收入/（费用）~$250M
有效税率~17.5%
摊薄后每股收益 (d)
$7.10 - $7.40

(a)《2024年指南》反映了最近于2024年1月完成的对米拉蒂的收购，不包括计划对Karuna Therapeutics和RayzeBio的收购，但须满足惯例成交条件。
(b) ex-FX不包括外汇的影响，计算方法是使用前一时期的平均汇率转换我们本期的当地货币财务业绩，并将这些调整后的金额与上期的业绩进行比较。
(c) 运营费用包括营销、销售和管理费用以及研发费用。
(d) 摊薄后的每股收益不包括未来收购的IPRD费用和许可收入的净影响。

没有提供前瞻性非公认会计准则指标（包括非公认会计准则每股收益）与最直接可比的GAAP指标的对账，因为此类衡量标准的可比GAAP指标不可合理地获得或不可靠，因为此类对账所需的预测和量化指标存在固有的困难。也就是说，我们并非不费吹灰之力，能够可靠地预测加速折旧、减值费用、法律和其他结算、股权投资的收益和损失以及其他调整的影响。此外，该公司认为，这样的对账将意味着一定程度的精确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示声明” 和 “非公认会计准则财务信息的使用”。
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