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			大都会人寿目录

			GAAP 合并运营报表			2

			公司概述			3

			调整后收益表的关键细列项目			5

			费用明细和比率			7

			GAAP 合并资产负债表			8

			普通股股东可获得的调整后收益摘要			9

			团体福利
			普通股股东可获得的调整后收益表			10
			按主要类别划分的其他费用；以及其他统计信息			11

			RIS
			普通股股东可获得的调整后收益表			12
			未来保单福利；保单持有人账户余额；独立账户负债；合成担保投资证；和长寿再保险			13
			按主要类别划分的其他费用；及利差			14

			亚洲
			普通股股东可获得的调整后收益表			15
			调整后的保费、费用和其他收入；按主要类别划分的其他费用；按固定货币计算的销售额；以及其他统计信息			16
			亚洲一般账户管理的资产及相关措施			17

			拉丁美洲
			普通股股东可获得的调整后收益表			18
			按主要类别划分的其他费用；按固定货币计算的销售额；以及其他统计信息			19

			EMEA
			普通股股东可获得的调整后收益表			20
			按主要类别划分的其他费用；以及其他统计信息			21

			大都会人寿控股
			普通股股东可获得的调整后收益表			22
			未来保单收益；保单持有人账户余额；市场风险收益；以及独立账户负债			23
			按主要类别划分的其他费用；以及其他统计信息			24

			企业及其他
			普通股股东可获得的调整后收益表；以及按来源分列的普通股股东可获得的调整后收益			25

			投资
			按资产类别和年化收益率划分的投资组合业绩			26
			按行业和质量分布分列的可供出售的固定期限证券摘要；以及未实现收益和亏损总额：可供出售的固定期限证券			27
			净抵押贷款摘要；以及按地区和财产类型划分的净商业抵押贷款摘要			28
			脚注			29

			附录
			对账详情			A-1
			值得注意的物品			A-2
			股权明细、账面价值明细和股本回报率			A-4
			普通股股东可获得的调整后保费、费用和其他收入、其他费用和调整后收益——固定货币基础			A-5
			非公认会计准则和其他财务披露			A-6
			首字母缩略词			A-9



大都会人寿
在本QFS中，“大都会人寿”、“我们” 和 “我们的” 是指成立于1999年的特拉华州公司大都会人寿公司及其子公司和关联公司。在本QFS中，大都会人寿提出了某些未按公认会计原则计算的业绩指标。我们认为，这些非公认会计准则财务指标通过突出经营业绩及其业务的潜在盈利驱动因素，增强了大都会人寿及其投资者对大都会人寿业绩的理解。有关非公认会计准则财务指标和其他财务披露的定义，请参阅附录。
GAAP 合并运营报表
	在已结束的三个月中									截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日			2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

收入
保费		$	9,005	$	9,589	$	11,678	$	11,230		$	11,786	$	48,510	$	44,283
万用寿险和投资类产品保单费用		1,266		1,289		1,288		1,334			1,241		5,225		5,152
净投资收益		4,464		4,645		5,072		4,825			5,366		15,916		19,908
其他收入		627		639		621		606			660		2,630		2,526
净投资收益（亏损）		350		(684)		(1,039)		(927)			(174)		(1,260)		(2,824)
衍生品净收益（亏损）		(104)		(90)		(997)		(1,202)			149		(2,251)		(2,140)
总收入		15,608		15,388		16,623		15,866			19,028		68,770		66,905

开支
保单持有人福利和索赔		9,115		9,872		11,809		11,130			11,779		49,507		44,590
保单持有人负债重估（收益）亏损		20		(9)		(16)		(17)			(3)		114		(45)
市场风险收益调整（收益）损失		(512)		188		(817)		(796)			431		(3,674)		(994)
利息记入保单持有人账户余额		1,727		1,864		1,933		1,658			2,405		3,894		7,860
投保人分红		155		159		151		153			159		706		622

DAC 和 VOBA 的摊销		457		470		479		499			504		1,831		1,952
负VOBA的摊销		(7)		(7)		(6)		(7)			(6)		(29)		(26)
债务利息支出		248		255		256		265			269		938		1,045
其他支出，扣除发援会资本后的净额		2,379		2,339		2,404		2,447			2,549		9,119		9,739
支出总额		13,582		15,131		16,193		15,332			18,087		62,406		64,743
所得税准备金前的收入（亏损）		2,026		257		430		534			941		6,364		2,162
所得税支出准备金（福利）		445		172		22		39			327		1,062		560


净收益（亏损）		1,581		85		408		495			614		5,302		1,602
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）		3		5		6		6			7		18		24
归属于大都会人寿公司的净收益（亏损）		1,578		80		402		489			607		5,284		1,578
减去：优先股分红		29		66		32		67			33		185		198

大都会人寿公司可获得的净收益（亏损）”s 普通股股东		$	1,549	$	14	$	370	$	422		$	574	$	5,099	$	1,380

保费、费用和其他收入		$	10,898	$	11,517	$	13,587	$	13,170		$	13,687	$	56,365	$	51,961



大都会人寿公司概述


	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计，每股数据除外）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

大都会人寿公司可获得的净收益（亏损）”s 普通股股东	$	1,549	$	14	$	370	$	422	$	574
对大都会人寿公司可获得的净收益（亏损）进行调整s 普通股股东占普通股股东可获得的调整后收益：
减去：净投资收益（亏损）	350		(684)		(1,039)		(927)		(174)
减去：衍生品净收益（亏损）	(104)		(90)		(997)		(1,202)		149
减去：市场风险收益调整收益（亏损）	512		(188)		817		796		(431)
减去：商誉减值	—		—		—		—		—
减去：对净收益（亏损）的其他调整 (1)	(317)		(383)		(316)		(156)		(330)
减去：所得税（费用）福利准备金	(149)		180		419		429		6

添加：归因于非控股权益的净收益（亏损）	3		5		6		6		7
添加：优先股赎回溢价	—		—		—		—		—
普通股股东可获得的调整后收益	1,260		1,184		1,492		1,488		1,361
减去：值得注意的项目总数 (2)	—		—		—		14		(76)
普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总额 (2)	$	1,260	$	1,184	$	1,492	$	1,474	$	1,437

大都会人寿公司可获得的净收益（亏损）”摊薄后每股普通股的普通股股东	$	1.96	$	0.02	$	0.48	$	0.56	$	0.77

减去：净投资收益（亏损）	0.44		(0.88)		(1.35)		(1.23)		(0.23)
减去：衍生品净收益（亏损）	(0.13)		(0.12)		(1.30)		(1.59)		0.20
减去：市场风险收益调整收益（亏损）	0.65		(0.24)		1.06		1.05		(0.58)
减去：商誉减值	—		—		—		—		—
减去：对净收益（亏损）的其他调整	(0.40)		(0.48)		(0.40)		(0.20)		(0.45)
减去：所得税（费用）福利准备金	(0.19)		0.23		0.54		0.57		0.01

添加：归因于非控股权益的净收益（亏损）	—		0.01		0.01		0.01		0.01
添加：优先股赎回溢价	—		—		—		—		—
普通股股东每股摊薄后可获得的调整后收益	1.59		1.52		1.94		1.97		1.83
减去：摊薄后每股普通股的重要项目总额 (2)	—		—		—		0.02		(0.10)
摊薄后每股普通股向普通股股东提供的调整后收益，不包括值得注意的项目总额 (2)，(3)	$	1.59	$	1.52	$	1.94	$	1.95	$	1.93

	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计，每股数据除外）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

影响普通股股东调整后收益的重要项目（2）：


精算假设审查和其他保险调整	$	—	$	—	$	—	$	14	$	—
诉讼准备金和解费用	—		—		—		—		(76)




值得注意的物品总数	$	—	$	—	$	—	$	14	$	(76)



影响普通股摊薄后每股普通股可获得的调整后收益的重要项目 (2)：


精算假设审查和其他保险调整	$	—	$	—	$	—	$	0.02	$	—
诉讼准备金和解费用	—		—		—		—		(0.10)




值得注意的物品总数	$	—	$	—	$	—	$	0.02	$	(0.10)



	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
已发行普通股的加权平均值——摊薄	790.2		781.2		769.6		755.5		743.4

(1) 更多细节见附录。
(2) 这些值得注意的项目对普通股股东可获得的调整后收益和普通股摊薄后每股普通股可获得的调整后收益产生了积极（负面）影响。每个重要项目的每股数据是独立计算的，总和可能不等于值得注意的项目总数。值得注意的项目反映了影响大都会人寿业绩的事件的意外影响，但这些事件是未知的，大都会人寿在制定业务计划时无法预料到的。无论商业计划中的预期范围如何，值得注意的项目都包括某些项目，以帮助投资者更好地了解大都会人寿的业绩并评估和预测这些业绩。更多细节请参见第 A-2 页。
(3) 独立计算，可能不等于（i）普通股摊薄后每股普通股可获得的调整后收益减去（ii）摊薄后每股普通股的显著项目总额。



大都会人寿公司概述（续）

未经审计	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日

每股普通股账面价值 (1)	$	33.45		$	36.89		$	34.92		$	29.34		$	35.85
普通股每股账面价值，不包括FCTA以外的AOCI (1)	$	54.30		$	53.83		$	53.55		$	53.00		$	53.75


	在已结束的三个月中
未经审计	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日
大都会人寿公司的回报”s (2)：
普通股股东权益	24.0		%	0.2		%	5.4		%	7.0		%	9.6		%

大都会人寿公司的调整后回报率's (2)：
普通股股东权益	19.5		%	17.4		%	21.8		%	24.7		%	22.7		%
普通股股东权益，不包括FCTA以外的AOCI	12.1		%	11.3		%	14.6		%	14.9		%	13.8		%
普通股股东权益，不包括值得注意的项目总额（不包括FCTA以外的AOCI）(3)	12.1		%	11.3		%	14.6		%	14.7		%	14.6		%


	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日

期初已发行普通股	787.3			779.1			769.2			757.2			744.4
股票回购	(8.5)			(11.6)			(12.1)			(12.9)			(13.7)
新发行的股票	0.3			1.7			0.1			0.1			0.1
期末已发行普通股	779.1			769.2			757.2			744.4			730.8

加权平均已发行普通股——基本	784.2			775.4			765.9			751.4			738.6
行使或发行股票奖励的稀释作用	6.0			5.8			3.7			4.1			4.8
已发行普通股的加权平均值——摊薄	790.2			781.2			769.6			755.5			743.4

大都会人寿保单持有人信托股票	123.6			122.1			120.5			119.1			117.6

(1) 使用期末已发行普通股计算。
(2) 使用季度迄今为止的业绩按年计算。更多细节请参见第 A-4 页。
（3）值得注意的项目反映了影响大都会人寿业绩的事件的意外影响，但这些事件是未知的，大都会人寿在制定业务计划时无法预料到的。无论商业计划中的预期范围如何，值得注意的项目都包括某些项目，以帮助投资者更好地了解大都会人寿的业绩并评估和预测这些业绩。值得注意的项目可能会对大都会人寿的业绩产生正面或负面的影响。更多细节请参见第 A-2 页。



大都会人寿调整后收益表的关键细列项目




	在已结束的三个月中										截至年底
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

总收入	$	15,608	$	15,388	$	16,623	$	15,866	$	19,028	$	68,770	$	66,905
减去：对总收入的调整：
净投资收益（亏损）	350		(684)		(1,039)		(927)		(174)		(1,260)		(2,824)
衍生品净收益（亏损）	(104)		(90)		(997)		(1,202)		149		(2,251)		(2,140)
投资对冲调整	(277)		(264)		(263)		(232)		(253)		(976)		(1,012)
不对称和非经济会计	—		—		—		—		29		—		29
与单位挂钩的合同收入	209		303		296		4		580		(1,298)		1,183
其他调整	27		(3)		(8)		(14)		(21)		150		(46)
被剥离的业务	—		—		—		—		—		66		—
调整后的总收入	$	15,403	$	16,126	$	18,634	$	18,237	$	18,718	$	74,339	$	71,715

	在已结束的三个月中										截至年底
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

净投资收益	$	4,464	$	4,645	$	5,072	$	4,825	$	5,366	$	15,916	$	19,908
减去：对净投资收入的调整：
投资对冲调整	(277)		(264)		(263)		(232)		(253)		(976)		(1,012)
与单位挂钩的合同收入	209		303		296		4		580		(1,298)		1,183
其他调整	2		—		(1)		(3)		(8)		(10)		(12)
被剥离的企业	—		—		—		—		—		11		—
调整后的净投资收益	$	4,530	$	4,606	$	5,040	$	5,056	$	5,047	$	18,189	$	19,749

	在已结束的三个月中										截至年底
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

可变投资收益（包含在上述净投资收益中）	$	24	$	(44)	$	221	$	179	$	63	$	1,545	$	419

	在已结束的三个月中										截至年底
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

保费、费用和其他收入	$	10,898	$	11,517	$	13,587	$	13,170	$	13,687	$	56,365	$	51,961
减去：对保费、费用和其他收入的调整：
不对称和非经济会计	—		—		—		—		29		—		29
其他调整	25		(3)		(7)		(11)		(13)		160		(34)
被剥离的业务	—		—		—		—		—		55		—
调整后的保费、费用和其他收入	$	10,873	$	11,520	$	13,594	$	13,181	$	13,671	$	56,150	$	51,966
按固定货币计算的调整后的保费、费用和其他收入	$	10,926	$	11,390	$	13,466	$	13,104	$	13,671



大都会人寿调整后收益表的主要细列项目（续）



	在已结束的三个月中										截至年底
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

支出总额	$	13,582	$	15,131	$	16,193	$	15,332	$	18,087	$	62,406	$	64,743
减去：对总开支的调整：
市场风险收益调整（收益）损失	(512)		188		(817)		(796)		431		(3,674)		(994)
商誉减值	—		—		—		—		—		—		—
不对称和非经济会计	143		103		64		(49)		129		588		247
市场波动	(105)		(14)		(44)		(64)		(62)		(193)		(184)
与单位挂钩的合同成本	180		303		301		(3)		582		(1,322)		1,183
其他调整	37		16		11		21		7		191		55
被剥离的企业	21		11		9		9		9		97		38
调整后的支出总额	$	13,818	$	14,524	$	16,669	$	16,214	$	16,991	$	66,719	$	64,398

	在已结束的三个月中										截至年底
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

DAC 的资本化	$	(699)	$	(718)	$	(729)	$	(742)	$	(728)	$	(2,614)	$	(2,917)
减去：已剥离的企业	—		—		—		—		—		(11)		—
DAC 的调整后市值	$	(699)	$	(718)	$	(729)	$	(742)	$	(728)	$	(2,603)	$	(2,917)

	在已结束的三个月中										截至年底
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

其他开支	$	3,078	$	3,057	$	3,133	$	3,189	$	3,277	$	11,733	$	12,656
减去：对其他开支的调整：
其他调整	37		16		11		21		7		191		55
被剥离的业务	21		11		9		9		9		74		38
调整后的其他费用	$	3,020	$	3,030	$	3,113	$	3,159	$	3,261	$	11,468	$	12,563
按固定货币计算的调整后其他费用	$	3,031	$	2,970	$	3,056	$	3,128	$	3,261



大都会人寿费用明细和比率





	在已结束的三个月中															截至年底
未经审计（以百万计，比率数据除外）	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日			2022年12月31日			2023年12月31日


其他支出，扣除发援会资本后的净额	$	2,379		$	2,339		$	2,404		$	2,447		$	2,549		$	9,119		$	9,739

保费、费用和其他收入	$	10,898		$	11,517		$	13,587		$	13,170		$	13,687		$	56,365		$	51,961

支出比率	21.8		%	20.3		%	17.7		%	18.6		%	18.6		%	16.2		%	18.7		%

	在已结束的三个月中															截至年底
未经审计（以百万计）	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日			2022年12月31日			2023年12月31日
按主要类别分列的调整后其他支出
直接开支	$	1,481		$	1,387		$	1,415		$	1,447		$	1,559		$	5,490		$	5,808
养老金、退休后和离职后福利成本	25			59			59			59			69			98			246
保费税、其他税收以及牌照和费用	146			161			184			162			153			606			660
佣金和其他可变费用	1,368			1,423			1,455			1,491			1,480			5,274			5,849
调整后的其他费用	3,020			3,030			3,113			3,159			3,261			11,468			12,563
DAC 的调整后市值	(699)			(718)			(729)			(742)			(728)			(2,603)			(2,917)
调整后的其他支出，扣除DAC调整后的资本化后的净额	$	2,321		$	2,312		$	2,384		$	2,417		$	2,533		$	8,865		$	9,646



	在已结束的三个月中															截至年底
未经审计（以百万计，比率数据除外）	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日			2022年12月31日			2023年12月31日
与员工相关的成本	$	864		$	929		$	895		$	913		$	882		$	3,504		$	3,619
第三方人员配备成本	433			331			346			350			399			1,528			1,426
一般和管理费用	184			127			174			184			278			458			763
直接开支	1,481			1,387			1,415			1,447			1,559			5,490			5,808
减去：与直接支出相关的重要项目总数 (1)	—			—			—			—			96			—			96
直接支出，不包括与直接支出相关的重要项目总额 (1)	$	1,481		$	1,387		$	1,415		$	1,447		$	1,463		$	5,490		$	5,712

调整后的其他支出，扣除DAC调整后的资本化后的净额	$	2,321		$	2,312		$	2,384		$	2,417		$	2,533		$	8,865		$	9,646
减去：与调整后其他支出相关的重要项目总数 (1)	—			—			—			—			96			—			96
调整后的其他支出，扣除DAC的调整后资本额，不包括与调整后其他支出相关的重要项目总额 (1)	$	2,321		$	2,312		$	2,384		$	2,417		$	2,437		$	8,865		$	9,550

调整后的保费、费用和其他收入	$	10,873		$	11,520		$	13,594		$	13,181		$	13,671		$	56,150		$	51,966
减去：PRT	(69)			(21)			2,024			1,461			1,860			12,219			5,324
调整后的保费、费用和其他收入，不包括PRT	$	10,942		$	11,541		$	11,570		$	11,720		$	11,811		$	43,931		$	46,642

直接支出比率	13.6		%	12.0		%	10.4		%	11.0		%	11.4		%	9.8		%	11.2		%
直接支出比率，不包括与直接支出和PRT相关的重要项目总额 (1)	13.5		%	12.0		%	12.2		%	12.3		%	12.4		%	12.5		%	12.2		%

调整后的支出比率	21.3		%	20.1		%	17.5		%	18.3		%	18.5		%	15.8		%	18.6		%
调整后的支出比率，不包括与调整后其他支出和PRT相关的重要项目总额 (1)	21.2		%	20.0		%	20.6		%	20.6		%	20.6		%	20.2		%	20.5		%

(1) 值得注意的项目反映了影响大都会人寿业绩的事件的意外影响，但这些事件是未知的，大都会人寿在制定业务计划时无法预料到的。无论商业计划中的预期范围如何，值得注意的项目都包括某些项目，以帮助投资者更好地了解大都会人寿的业绩并评估和预测这些业绩。值得注意的项目可能会对大都会人寿的业绩产生正面或负面的影响。更多细节请参见第 A-2 页。



大都会人寿 GAAP 合并资产负债表



未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

资产
投资：
按估计公允价值计算可供出售的固定期限证券	$	276,780	$	283,854	$	283,857	$	270,982	$	281,412
按估计公允价值计算的股权证券	1,684		1,695		769		742		757
按估计公允价值计算的合约持有人导向的股票证券和公允价值期权证券	9,668		10,063		10,204		9,680		10,331
抵押贷款	83,763		85,572		92,986		92,230		92,506
政策贷款	8,874		8,863		8,788		8,725		8,788
房地产和房地产合资企业	13,137		13,155		13,045		13,133		13,332
其他有限合伙权益	14,414		14,437		14,722		14,918		14,764
短期投资，主要按估计公允价值计算	4,935		4,184		6,921		6,497		6,045
其他投资资产	20,038		19,479		19,656		18,755		18,202
投资总额	433,293		441,302		450,948		435,662		446,137
现金及现金等价物，主要按估计公允价值计算	20,195		18,456		15,417		14,912		20,639
应计投资收益	3,446		3,554		3,505		3,704		3,589
保费、再保险和其他应收账款	17,364		18,692		18,530		19,002		28,971
按估计公允价值计算的市场风险收益	280		227		279		334		286
递延保单收购成本和收购业务的价值	19,653		19,976		19,850		19,737		20,151
当前所得税可退还	42		—		189		—		190
递延所得税资产	2,439		2,257		2,377		3,174		2,612
善意	9,297		9,379		9,261		9,109		9,236

其他资产	11,025		12,006		10,977		10,862		11,139
独立账户资产	146,038		148,417		145,946		135,624		144,634
总资产	$	663,072	$	674,266	$	677,279	$	652,120	$	687,584

负债和权益
负债
未来的保单福利	$	187,222	$	191,741	$	190,474	$	181,755	$	196,406
保单持有人账户余额	210,597		212,569		214,413		213,933		219,269
按估计公允价值计算的市场风险收益	3,763		3,869		3,259		2,738		3,179
其他与政策相关的余额	18,424		19,598		19,642		19,665		19,736
应付保单持有人分红	387		356		366		381		386
贷款证券和其他交易下抵押品的应付账款	20,937		19,863		18,806		17,797		17,524
短期债务	175		168		200		161		119
长期债务	14,647		14,622		14,539		15,475		15,548
抵押融资安排	716		704		675		651		637
初级次级债务证券	3,158		3,159		3,160		3,160		3,161
当期应缴所得税	—		554		—		59		—
递延所得税负债	950		1,111		752		128		927

其他负债	25,933		25,112		34,555		34,698		35,805
单独账户负债	146,038		148,417		145,946		135,624		144,634
负债总额	632,947		641,843		646,787		626,225		657,331

公平
按面值计算的优先股	—		—		—		—		—

普通股，按面值计算	12		12		12		12		12
额外的实收资本	33,616		33,617		33,630		33,666		33,690
留存收益	40,332		39,957		39,928		39,958		40,146
库存股，按成本计算	(21,458)		(22,245)		(22,923)		(23,724)		(24,591)
累计其他综合收益（亏损）	(22,621)		(19,147)		(20,386)		(24,254)		(19,242)
道达尔大都会人寿保险公司's 股东权益	29,881		32,194		30,261		25,658		30,015
非控股权益	244		229		231		237		238
权益总额	30,125		32,423		30,492		25,895		30,253
负债和权益总额	$	663,072	$	674,266	$	677,279	$	652,120	$	687,584



大都会人寿普通股股东可获得的调整后收益摘要 (1)

	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

所得税准备金前的调整后收益
团体福利		$	495	$	391	$	471	$	645	$	590
RIS		477		505		527		594		532
亚洲		369		405		611		405		419
拉丁美洲		233		303		281		282		271
EMEA		72		76		92		112		63
大都会人寿控股		228		195		262		259		193
企业及其他		(289)		(273)		(279)		(274)		(341)
扣除所得税准备金前的调整后收益总额		$	1,585	$	1,602	$	1,965	$	2,023	$	1,727

所得税支出准备金（福利）
团体福利		$	103	$	84	$	99	$	135	$	124
RIS		96		105		110		124		111
亚洲		104		125		180		130		123
拉丁美洲		49		88		62		83		64
EMEA		8		16		22		24		16
大都会人寿控股		44		37		51		51		37
企业及其他		(108)		(103)		(83)		(79)		(142)
所得税支出（福利）准备金总额		$	296	$	352	$	441	$	468	$	333

普通股股东可获得的调整后收益
团体福利		$	392	$	307	$	372	$	510	$	466
RIS		381		400		417		470		421
亚洲		265		280		431		275		296
拉丁美洲		184		215		219		199		207
EMEA		64		60		70		88		47
大都会人寿控股		184		158		211		208		156
企业及其他 (2)		(210)		(236)		(228)		(262)		(232)
普通股股东可获得的调整后总收益 (2)		$	1,260	$	1,184	$	1,492	$	1,488	$	1,361

(1) 在2023年第四季度，大都会人寿从五个分部重组为以下六个板块，以反映管理层职责的变化：集团福利、RIS、亚洲、拉丁美洲、欧洲、中东和非洲以及大都会人寿控股。集团福利和RIS业务此前被报告为美国分部。这些变化是追溯适用的，对前一时期的总合并净收益（亏损）或调整后的收益没有影响。
(2) 包括截至2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日的三个月，分别为2900万美元、6600万美元、3,200万美元、6,700万美元和3,300万美元的优先股股息的影响。



团体福利普通股股东可获得的调整后收益表
	在已结束的三个月中									截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

调整后的收入
保费		$	5,247	$	5,451	$	5,427	$	5,276	$	5,404	$	21,051	$	21,558
万用寿险和投资类产品保单费用		214		218		223		219		218		855		878
净投资收益		299		310		327		330		334		1,136		1,301
其他收入		338		380		363		371		379		1,360		1,493
调整后的总收入		6,098		6,359		6,340		6,196		6,335		24,402		25,230

调整后的费用
保单持有人福利和索赔以及保单持有人分红		4,645		4,994		4,866		4,592		4,712		19,076		19,164
保单持有人负债重估（收益）亏损		2		(4)		2		(29)		3		7		(28)
利息记入保单持有人账户余额		46		46		48		50		49		143		193
DAC 的资本化		(4)		(6)		(5)		(5)		(4)		(18)		(20)
DAC 和 VOBA 的摊销		6		6		7		6		7		26		26
负VOBA的摊销		—		—		—		—		—		—		—
债务利息支出		—		—		1		—		1		1		2
其他开支		908		932		950		937		977		3,478		3,796
调整后的支出总额		5,603		5,968		5,869		5,551		5,745		22,713		23,133
所得税准备金前的调整后收益		495		391		471		645		590		1,689		2,097
所得税支出准备金（福利）		103		84		99		135		124		357		442
调整后的收益		392		307		372		510		466		1,332		1,655
优先股分红		—		—		—		—		—		—		—
普通股股东可获得的调整后收益		$	392	$	307	$	372	$	510	$	466	$	1,332	$	1,655

调整后的保费、费用和其他收入		$	5,799	$	6,049	$	6,013	$	5,866	$	6,001	$	23,266	$	23,929



团体福利
按主要类别分列的其他费用

	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日

直接和分配的费用	$	475		$	474		$	468		$	464		$	490
养老金、退休后和离职后福利成本	(1)			13			13			12			12
保费税、其他税收以及牌照和费用	80			80			101			83			79
佣金和其他可变费用	354			365			368			378			396
调整后的其他费用	$	908		$	932		$	950		$	937		$	977

其他统计信息 (1)

	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计，比率除外）	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日

团体生活 (2)
调整后的保费、费用和其他收入	$	2,131		$	2,232		$	2,254		$	2,215		$	2,199
死亡率	87.3		%	90.5		%	85.3		%	83.6		%	83.5		%
团体非医疗健康 (3)
调整后的保费、费用和其他收入	$	2,533		$	2,601		$	2,617		$	2,620		$	2,689
调整后的利息收益比率 (4)	70.1		%	72.9		%	73.7		%	69.0		%	70.7		%

(1) 结果来自保险和仅限管理服务的合同。
(2) 不包括某些经验评级合同，包括意外死亡和肢解。
(3) 主要包括牙科、团体和个人残疾、事故与健康、重大疾病和视力。
(4) 反映实际理赔经验，不包括贷记利息对未来保单持有人福利的影响。非医疗健康集团中计入未来保单持有人福利利息的产品是残疾。



RIS 普通股股东可获得的调整后收益表
	在已结束的三个月中											截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

调整后的收入
保费		$	370	$	501	$	2,681	$	2,330	$	2,736	$	13,619	$	8,248
万用寿险和投资类产品保单费用		77		79		71		82		81		303		313
净投资收益		1,741		1,814		1,948		2,009		2,032		6,204		7,803
其他收入		70		68		71		66		66		392		271
调整后的总收入		2,258		2,462		4,771		4,487		4,915		20,518		16,635

调整后的费用
保单持有人福利和索赔以及保单持有人分红		1,084		1,225		3,441		3,100		3,503		16,163		11,269
保单持有人负债重估（收益）亏损		(10)		(29)		(11)		(76)		(15)		(36)		(131)
利息记入保单持有人账户余额		604		646		702		756		783		1,914		2,887
DAC 的资本化		(34)		(45)		(50)		(41)		(40)		(113)		(176)
DAC 和 VOBA 的摊销		11		11		12		13		13		40		49
负VOBA的摊销		—		—		—		—		—		—		—
债务利息支出		3		3		4		3		4		8		14
其他开支		123		146		146		138		135		484		565
调整后的支出总额		1,781		1,957		4,244		3,893		4,383		18,460		14,477
所得税准备金前的调整后收益		477		505		527		594		532		2,058		2,158
所得税支出准备金（福利）		96		105		110		124		111		423		450
调整后的收益		381		400		417		470		421		1,635		1,708
优先股分红		—		—		—		—		—		—		—
普通股股东可获得的调整后收益		$	381	$	400	$	417	$	470	$	421	$	1,635	$	1,708

调整后的保费、费用和其他收入		$	517	$	648	$	2,823	$	2,478	$	2,883	$	14,314	$	8,832
减去：PRT		(69)		(21)		2,024		1,461		1,860		12,219		5,324
调整后的保费、费用和其他收入，不包括PRT		$	586	$	669	$	799	$	1,017	$	1,023	$	2,095	$	3,508



RIS
未来的保单好处 (1)

未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
期末余额（按资产负债表折现率计算）(2)	$	62,737	$	63,671	$	64,446	$	61,947	$	69,407
减去：累计的其他综合（收益）亏损	(2,856)		(1,302)		(2,135)		(5,598)		(278)
期末余额（按原始折扣率计算）	$	65,593	$	64,973	$	66,581	$	67,545	$	69,685

保单持有人账户余额

未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
期末余额	$	80,066	$	79,973	$	81,249	$	80,929	$	82,405

独立账户负债

未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
期末余额	$	60,040	$	57,990	$	54,501	$	51,740	$	53,093

合成GICS (3), (4)

未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
期末余额	$	46,316	$	47,850	$	50,453	$	49,003	$	49,066

长寿再保险 (5)

未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
期末余额	$	16,602	$	17,085	$	19,401	$	19,175	$	21,945

(1) 包括截至2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日、2023年9月30日和2023年12月31日的33.92亿美元、34.49亿美元、34.81亿美元、37.31亿美元和37.82亿美元的DPL。
(2) 代表相应资产负债表日的当前贴现率。
(3) 合成担保投资证是一种通过使用金融工具模拟传统担保投资证表现的合约，以衍生品的形式上报。合成担保投资证和传统担保投资证之间的关键区别在于，合约持有人拥有合成担保投资证的基础资产。资产和相应的合约持有人账户余额不在大都会人寿保险公司上。”的合并资产负债表，就像传统担保投资公司的资产负债表一样。合约持有人账户余额在上表中按合约价值报告。
(4) 包括截至2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日分别从独立账户担保投资证向合成担保投资证的1.47亿美元、22.62亿美元、31.12亿美元、0美元和12.82亿美元的转账。这些转账在独立账户负债表中以退保金和提款的形式报告，在合成担保投资证表中以保费和存款的形式报告。
(5) 列报的合同价值是根据与英国养老金风险转移市场相关的长寿再保险合同相关的固定年金保费的现值计算的名义金额。



RIS
按主要类别分列的其他费用

	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日

直接和分配的费用	$	70		$	71		$	67		$	66		$	71
养老金、退休后和离职后福利成本	—			3			3			4			3
保费税、其他税收以及牌照和费用	10			9			12			9			1
佣金和其他可变费用	43			63			64			59			60
调整后的其他费用	$	123		$	146		$	146		$	138		$	135

传播

	在已结束的三个月中
未经审计	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日

投资收益收益率不包括可变投资收益收益率	4.69		%	4.98		%	5.18		%	5.28		%	5.32		%
可变投资收益收益率	0.50		%	(0.27)		%	2.57		%	3.08		%	1.96		%
总投资收益率	4.53		%	4.78		%	5.08		%	5.20		%	5.19		%

平均贷记率	3.65		%	3.82		%	3.97		%	4.12		%	4.20		%
DPL 和初始亏损的摊销 (1)	(0.20)		%	(0.21)		%	(0.21)		%	(0.22)		%	(0.22)		%
总平均贷记率	3.45		%	3.61		%	3.76		%	3.90		%	3.98		%

年化普通账户利差	1.08		%	1.17		%	1.32		%	1.30		%	1.21		%
不包括可变投资收益收益率的年化普通账户利差	1.24		%	1.37		%	1.42		%	1.38		%	1.34		%

(1) 包括截至2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日止三个月中 (0.20)%、(0.22)%、(0.21)%、(0.23)% 和 (0.23)% 的 DPL 摊销。分别是 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。



亚洲普通股股东可获得的调整后收益表
	在已结束的三个月中									截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

调整后的收入
保费		$	1,272	$	1,377	$	1,310	$	1,312	$	1,252	$	5,563	$	5,251
万用寿险和投资类产品保单费用		432		397		396		411		428		1,693		1,632
净投资收益		828		881		1,050		1,023		1,003		3,909		3,957
其他收入		24		20		21		20		25		90		86
调整后的总收入		2,556		2,675		2,777		2,766		2,708		11,255		10,926

调整后的费用
保单持有人福利和索赔以及保单持有人分红		1,051		1,130		1,057		1,095		1,051		4,564		4,333
保单持有人负债重估（收益）亏损		42		11		(27)		108		13		69		105
利息记入保单持有人账户余额		515		536		570		576		619		2,003		2,301
DAC 的资本化		(410)		(401)		(397)		(404)		(381)		(1,530)		(1,583)
DAC 和 VOBA 的摊销		191		193		190		204		207		745		794
负VOBA的摊销		(6)		(6)		(5)		(6)		(5)		(24)		(22)
债务利息支出		—		—		—		—		—		—		—
其他开支		804		807		778		788		785		3,153		3,158
调整后的支出总额		2,187		2,270		2,166		2,361		2,289		8,980		9,086
所得税准备金前的调整后收益		369		405		611		405		419		2,275		1,840
所得税支出准备金（福利）		104		125		180		130		123		658		558
调整后的收益		265		280		431		275		296		1,617		1,282
优先股分红		—		—		—		—		—		—		—
普通股股东可获得的调整后收益		$	265	$	280	$	431	$	275	$	296	$	1,617	$	1,282

调整后的保费、费用和其他收入		$	1,728	$	1,794	$	1,727	$	1,743	$	1,705	$	7,346	$	6,969



亚洲
调整后的保费、费用和其他收入
	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

调整后的保费、费用和其他收入	$	1,728	$	1,794	$	1,727	$	1,743	$	1,705

按固定货币计算的调整后的保费、费用和其他收入	$	1,686	$	1,666	$	1,650	$	1,718	$	1,705
增加：按固定货币经营合资企业 (1)	364		478		410		425		366
按固定货币计算的调整后的保费、费用和其他收入，包括经营合资企业	$	2,050	$	2,144	$	2,060	$	2,143	$	2,071

按主要类别分列的其他费用
	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

直接和分配的费用	$	300	$	303	$	285	$	284	$	300
养老金、退休后和离职后福利成本	23		17		15		16		20
保费税、其他税收以及牌照和费用	37		33		32		33		34
佣金和其他可变费用	444		454		446		455		431
调整后的其他费用	$	804	$	807	$	778	$	788	$	785
调整后的其他支出，扣除DAC调整后的资本化后的净额	$	394	$	406	$	381	$	384	$	404

按固定货币计算的调整后其他费用	$	780	$	745	$	740	$	775	$	785
增加：按固定货币经营合资企业 (2)	107		124		116		113		97
按固定货币计算的调整后其他费用，包括经营合资企业	$	887	$	869	$	856	$	888	$	882
按固定货币计算的调整后其他支出，包括经营合资企业，扣除DAC调整后的资本额	$	468	$	469	$	447	$	467	$	483

按固定货币计算的销售额
	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

日本：
生活	$	99	$	82	$	199	$	177	$	194
事故与健康	58		62		59		52		60
年金	267		263		173		146		178
其他	2		2		2		2		1
日本道达亚	426		409		433		377		433
其他亚洲	188		226		181		223		178
总销售额	$	614	$	635	$	614	$	600	$	611

其他统计信息
	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

普通股股东可获得的调整后收益	$	265	$	280	$	431	$	275	$	296
按固定货币计算向普通股股东提供的调整后收益	$	267	$	270	$	423	$	271	$	296

(1) 包括大都会人寿公司。”根据比例合并和大都会人寿的所有权百分比，在以下地区经营合资企业的调整后保费、费用和其他收入中所占的份额：（i）中国，（ii）印度，（iii）马来西亚和（iv）越南。这些运营中的合资企业使用公认会计原则下的权益会计法进行核算。
(2) 包括大都会人寿公司。”根据比例合并和大都会人寿的所有权百分比，在以下地区经营合资企业的调整后其他费用中所占的份额：（i）中国，（ii）印度，（iii）马来西亚和（iv）越南。这些运营中的合资企业使用公认会计原则下的权益会计法进行核算。



拉丁美洲普通股股东可获得的调整后收益表
	在已结束的三个月中									截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

调整后的收入
保费		$	842	$	1,025	$	1,023	$	1,116	$	1,123	$	3,224	$	4,287
万用寿险和投资类产品保单费用		299		335		352		359		352		1,175		1,398
净投资收益		413		379		418		365		482		1,593		1,644
其他收入		10		12		10		9		11		39		42
调整后的总收入		1,564		1,751		1,803		1,849		1,968		6,031		7,371

调整后的费用
保单持有人福利和索赔以及保单持有人分红		856		966		976		1,020		1,132		3,320		4,094
保单持有人负债重估（收益）亏损		(16)		(4)		3		(4)		(20)		(21)		(25)
利息记入保单持有人账户余额		94		99		105		106		116		335		426
DAC 的资本化		(137)		(151)		(148)		(171)		(181)		(494)		(651)
DAC 和 VOBA 的摊销		105		106		117		121		124		410		468
负VOBA的摊销		—		—		—		—		—		—		—
债务利息支出		2		2		4		2		3		12		11
其他开支		427		430		465		493		523		1,520		1,911
调整后的支出总额		1,331		1,448		1,522		1,567		1,697		5,082		6,234
所得税准备金前的调整后收益		233		303		281		282		271		949		1,137
所得税支出准备金（福利）		49		88		62		83		64		220		297
调整后的收益		184		215		219		199		207		729		840
优先股分红		—		—		—		—		—		—		—
普通股股东可获得的调整后收益		$	184	$	215	$	219	$	199	$	207	$	729	$	840

调整后的保费、费用和其他收入		$	1,151	$	1,372	$	1,385	$	1,484	$	1,486	$	4,438	$	5,727



拉丁美洲
按主要类别分列的其他费用

	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

直接和分配的费用	$	140	$	133	$	143	$	148	$	154
养老金、退休后和离职后福利成本	1		1		1		1		1
保费税、其他税收以及牌照和费用	13		21		20		19		29
佣金和其他可变费用	273		275		301		325		339
调整后的其他费用	$	427	$	430	$	465	$	493	$	523
调整后的其他支出，扣除DAC调整后的资本化后的净额	$	290	$	279	$	317	$	322	$	342
按固定货币计算的调整后其他费用	$	462	$	440	$	457	$	479	$	523
按固定货币计算的调整后其他支出，扣除发援会调整后的资本额	$	312	$	284	$	311	$	313	$	342

按固定货币计算的销售额

	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

墨西哥	$	147	$	216	$	154	$	193	161
智利	86		92		91		95		99
所有其他	88		100		83		79		84
总销售额	$	321	$	408	$	328	$	367	$	344

其他统计信息

	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

调整后的保费、费用和其他收入	$	1,151	$	1,372	$	1,385	$	1,484	$	1,486
普通股股东可获得的调整后收益	$	184	$	215	$	219	$	199	$	207

按固定货币计算的调整后的保费、费用和其他收入	$	1,247	$	1,381	$	1,349	$	1,439	$	1,486
按固定货币计算向普通股股东提供的调整后收益	$	200	$	219	$	211	$	192	$	207



EMEA 普通股股东可获得的调整后收益表
	在已结束的三个月中									截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

调整后的收入
保费		$	488	$	496	$	499	$	502	$	519	$	1,962	$	2,016
万用寿险和投资类产品保单费用		67		77		75		79		67		284		298
净投资收益		41		45		47		51		54		160		197
其他收入		10		8		8		7		9		35		32
调整后的总收入		606		626		629		639		649		2,441		2,543

调整后的费用
保单持有人福利和索赔以及保单持有人分红		239		261		237		230		256		976		984
保单持有人负债重估（收益）亏损		(5)		(3)		2		(9)		7		(6)		(3)
利息记入保单持有人账户余额		18		16		19		19		18		71		72
DAC 的资本化		(106)		(108)		(119)		(114)		(116)		(411)		(457)
DAC 和 VOBA 的摊销		81		85		85		87		91		323		348
负VOBA的摊销		(1)		(1)		(1)		(1)		(1)		(5)		(4)
债务利息支出		—		—		—		—		—		—		—
其他开支		308		300		314		315		331		1,171		1,260
调整后的支出总额		534		550		537		527		586		2,119		2,200
所得税准备金前的调整后收益		72		76		92		112		63		322		343
所得税支出准备金（福利）		8		16		22		24		16		73		78
调整后的收益		64		60		70		88		47		249		265
优先股分红		—		—		—		—		—		—		—
普通股股东可获得的调整后收益		$	64	$	60	$	70	$	88	$	47	$	249	$	265

调整后的保费、费用和其他收入		$	565	$	581	$	582	$	588	$	595	$	2,281	$	2,346



EMEA
按主要类别分列的其他费用

	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

直接和分配的费用	$	100	$	94	$	97	$	104	$	109
养老金、退休后和离职后福利成本	1		1		1		2		6
保费税、其他税收以及牌照和费用	6		5		6		6		6
佣金和其他可变费用	201		200		210		203		210
调整后的其他费用	$	308	$	300	$	314	$	315	$	331
调整后的其他支出，扣除DAC调整后的资本化后的净额	$	202	$	192	$	195	$	201	$	215
按固定货币计算的调整后其他费用	$	308	$	292	$	303	$	311	$	331
按固定货币计算的调整后其他支出，扣除发援会调整后的资本额	$	203	$	189	$	190	$	199	$	215

其他统计信息
	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

调整后的保费、费用和其他收入	$	565	$	581	$	582	$	588	$	595
普通股股东可获得的调整后收益	$	64	$	60	$	70	$	88	$	47

按固定货币计算的调整后的保费、费用和其他收入	$	564	$	570	$	567	$	581	$	595
按固定货币计算向普通股股东提供的调整后收益	$	64	$	57	$	66	$	87	$	47
按固定货币计算的总销售额	$	177	$	255	$	222	$	198	$	209



大都会人寿控股普通股股东可获得的调整后收益表
	在已结束的三个月中									截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

调整后的收入
保费		$	785	$	723	$	719	$	685	$	754	$	3,066	$	2,881
万用寿险和投资类产品保单费用		176		183		170		184		95		902		632
净投资收益		1,150		1,127		1,170		1,153		1,044		4,914		4,494
其他收入		49		53		49		41		52		155		195
调整后的总收入		2,160		2,086		2,108		2,063		1,945		9,037		8,202

调整后的费用
保单持有人福利和索赔以及保单持有人分红		1,415		1,369		1,341		1,311		1,329		5,636		5,350
保单持有人负债重估（收益）亏损		7		20		15		(7)		9		101		37
利息记入保单持有人账户余额		206		199		198		198		135		813		730
DAC 的资本化		(7)		(6)		(6)		(5)		(5)		(29)		(22)
DAC 和 VOBA 的摊销		61		68		64		65		61		270		258
负VOBA的摊销		—		—		—		—		—		—		—
债务利息支出		3		3		3		4		3		8		13
其他开支		247		238		231		238		220		953		927
调整后的支出总额		1,932		1,891		1,846		1,804		1,752		7,752		7,293
所得税准备金前的调整后收益		228		195		262		259		193		1,285		909
所得税支出准备金（福利）		44		37		51		51		37		254		176
调整后的收益		184		158		211		208		156		1,031		733
优先股分红		—		—		—		—		—		—		—
普通股股东可获得的调整后收益		$	184	$	158	$	211	$	208	$	156	$	1,031	$	733

调整后的保费、费用和其他收入		$	1,010	$	959	$	938	$	910	$	901	$	4,123	$	3,708



大都会人寿控股
未来的保单好处 (1)

未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
年金	$	1,593	$	1,606	$	1,581	$	1,508	$	1,610
生活与其他	54,573		54,365		54,187		53,930		53,930
长期护理	13,845		14,617		14,498		13,025		15,240
期末余额（按资产负债表折现率计算）(2)	$	70,011	$	70,588	$	70,266	$	68,463	$	70,780

减去：
年金	$	(60)	$	(29)	$	(50)	$	(110)	$	(18)
生活与其他	(60)		(16)		18		(120)		27
长期护理	(513)		111		(172)		(1,754)		313
累计其他综合（收益）亏损	$	(633)	$	66	$	(204)	$	(1,984)	$	322

年金	$	1,653	$	1,635	$	1,631	$	1,618	$	1,628
生活与其他	54,633		54,381		54,169		54,050		53,903
长期护理	14,358		14,506		14,670		14,779		14,927
期末余额（按原始折扣率计算）	$	70,644	$	70,522	$	70,470	$	70,447	$	70,458

未来的保单福利受再保险限制（按资产负债表折扣率计算）(3)
年金	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,519
生活与其他	$	1,055	$	1,038	$	1,030	$	1,044	$	2,341
长期护理	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

保单持有人账户余额

未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
年金	$	13,286	$	12,818	$	12,410	$	12,006	$	11,537
生活与其他	12,402		12,234		12,044		11,844		11,641
期末余额	$	25,688	$	25,052	$	24,454	$	23,850	$	23,178

受再保险影响的保单持有人账户余额 (3)
年金	$	—	$	—	$	—	$	—	$	3,485
生活与其他	$	1,563	$	1,555	$	1,548	$	1,542	$	6,352

市场风险收益 (4)

未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
年金	$	3,225	$	3,361	$	2,793	$	2,268	$	2,722
期末余额	$	3,225	$	3,361	$	2,793	$	2,268	$	2,722

市场风险收益受再保险约束	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

独立账户负债

未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
年金	$	28,499	$	29,320	$	29,616	$	27,455	$	29,224
生活与其他	5,475		5,794		6,071		5,736		6,324
期末余额	$	33,974	$	35,114	$	35,687	$	33,191	$	35,548

受修改后的共同保险约束的独立账户负债 (5)
年金	$	—	$	—	$	—	$	—	$	83
生活与其他	$	—	$	—	$	—	$	—	$	5,597

(1) 包括分红型人寿合同、年金附加负债、死亡和其他保险福利以及 DPL。
(2) 代表相应资产负债表日期的当前贴现率。
(3) 包含在大都会人寿保险公司的保费、再保险和其他应收账款中。”s 合并资产负债表。
（4）市场风险收益包括日本再保险。
(5) 大都会人寿保留的独立账户资产；这些金额不包含在大都会人寿公司的保费、再保险和其他应收账款中。”s 合并资产负债表。



企业及其他普通股股东可获得的调整后收益表

	在已结束的三个月中									截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

调整后的收入
保费		$	1	$	16	$	19	$	9	$	(2)	$	(16)	$	42
万用寿险和投资类产品保单费用		1		—		1		—		—		2		1
净投资收益		58		50		80		125		98		273		353
其他收入		101		101		106		103		102		396		412
调整后的总收入		161		167		206		237		198		655		808

调整后的费用
保单持有人福利和索赔以及保单持有人分红		6		16		12		4		(9)		(6)		23
保单持有人负债重估（收益）亏损		—		—		—		—		—		—		—
利息记入保单持有人账户余额		—		—		—		—		—		—		—
DAC 的资本化		(1)		(1)		(4)		(2)		(1)		(8)		(8)
DAC 和 VOBA 的摊销		2		1		4		3		1		9		9
负VOBA的摊销		—		—		—		—		—		—		—
债务利息支出		240		247		244		256		258		909		1,005
其他开支		203		177		229		250		290		709		946
调整后的支出总额		450		440		485		511		539		1,613		1,975

所得税准备金前的调整后收益		(289)		(273)		(279)		(274)		(341)		(958)		(1,167)
所得税支出准备金（福利）		(108)		(103)		(83)		(79)		(142)		(343)		(407)
调整后的收益		(181)		(170)		(196)		(195)		(199)		(615)		(760)
优先股分红		29		66		32		67		33		185		198
普通股股东可获得的调整后收益		$	(210)	$	(236)	$	(228)	$	(262)	$	(232)	$	(800)	$	(958)

调整后的保费、费用和其他收入		$	103	$	117	$	126	$	112	$	100	$	382	$	455

按来源分列的普通股股东可获得的调整后收益
	在已结束的三个月中									截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

商业活动		$	32	$	19	$	20	$	13	$	35	$	138	$	87
净投资收益		63		51		81		126		95		276		353
债务利息支出		(250)		(258)		(254)		(266)		(269)		(943)		(1,047)
企业举措和项目		(16)		(14)		(32)		(12)		(9)		(64)		(67)
其他		(118)		(71)		(94)		(135)		(193)		(365)		(493)
所得税（费用）福利和其他税收相关项目的准备金		108		103		83		79		142		343		407
优先股分红		(29)		(66)		(32)		(67)		(33)		(185)		(198)
普通股股东可获得的调整后收益		$	(210)	$	(236)	$	(228)	$	(262)	$	(232)	$	(800)	$	(958)



投资按资产类别和年化收益率划分的投资组合业绩
这种收益表的列报方式与我们出于管理目的衡量投资业绩的方式一致，我们认为它增强了对投资组合业绩的理解。
	在截至的三个月之时或之内															年底时或年底
未经审计（以百万计，收益率除外）	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日			2022年12月31日			2023年12月31日
固定到期证券
收益率 (1)	4.04		%	4.07		%	4.17		%	4.19		%	4.39		%	3.76		%	4.20		%
投资收益 (2)、(3)	$	2,978		$	3,028		$	3,107		$	3,123		$	3,241		$	11,098		$	12,499
投资收益（亏损）	(356)			(580)			(996)			(699)			(197)			(1,912)			(2,472)
期末账面价值 (4)	278,215			285,397			285,444			272,456			282,861			278,215			282,861
净抵押贷款
收益率 (1)	4.73		%	4.92		%	5.12		%	5.18		%	5.36		%	4.34		%	5.15		%
投资收益 (3)	983			1,041			1,091			1,094			1,127			3,536			4,353
投资收益（亏损）	(118)			(164)			32			3			(69)			21			(198)
期末账面价值 (5)	83,763			85,572			84,794			84,058			84,118			83,763			84,118
房地产和房地产合资企业
收益率 (1)	3.16		%	(2.10)		%	0.82		%	(0.31)		%	2.08		%	6.40		%	0.12		%
投资收益	101			(69)			27			(11)			69			798			16
投资收益（亏损）	490			18			13			1			37			653			69
期末账面价值	13,137			13,155			13,045			13,133			13,332			13,137			13,332
保单贷款
收益率 (1)	5.22		%	5.35		%	5.39		%	5.52		%	5.36		%	5.15		%	5.41		%
投资收益	115			119			119			120			113			459			471
期末账面价值	8,874			8,863			8,788			8,725			8,788			8,874			8,788
股票证券
收益率 (1)	3.58		%	3.17		%	4.11		%	4.14		%	3.37		%	3.96		%	3.61		%
投资收益	10			12			10			5			4			36			31
投资收益（亏损）	(18)			48			32			(14)			15			(133)			81
期末账面价值	1,684			1,695			769			742			757			1,684			757
其他有限合伙权益
收益率 (1), (6)	(1.18)		%	0.73		%	6.17		%	5.56		%	(0.06)		%	5.92		%	3.10		%
投资收益 (6)	(43)			26			225			206			(2)			860			455
投资收益（亏损）	38			9			3			—			—			53			12
期末账面价值 (7)	14,414			14,437			14,722			14,918			14,764			14,414			14,764
现金和短期投资
收益率 (1)	3.70		%	5.01		%	5.94		%	6.38		%	5.61		%	2.31		%	5.73		%
投资收益	131			167			195			220			229			282			811
投资收益（亏损）	(37)			(11)			29			5			(33)			82			(10)
期末账面价值	25,130			22,640			22,338			21,409			26,684			25,130			26,684
其他投资资产
投资收益	396			439			397			420			410			1,670			1,666
投资收益（亏损）	(15)			(11)			13			(167)			7			87			(158)
期末账面价值	20,038			19,479			19,656			18,755			18,202			20,038			18,202
投资总额
投资收益率 (1)	4.27		%	4.31		%	4.66		%	4.68		%	4.69		%	4.32		%	4.58		%
投资费用和支出收益率 (1)	(0.13)		%	(0.14)		%	(0.12)		%	(0.11)		%	(0.13)		%	(0.12)		%	(0.13)		%
净投资收益率 (1)	4.14		%	4.17		%	4.54		%	4.57		%	4.56		%	4.20		%	4.45		%
投资收益	$	4,671		$	4,763		$	5,171		$	5,177		$	5,191		$	18,739		$	20,302
投资费用和开支	(141)			(157)			(131)			(121)			(144)			(539)			(553)
净投资收益，包括剥离的业务	4,530			4,606			5,040			5,056			5,047			18,200			19,749
减去：剥离业务的净投资收入	—			—			—			—			—			11			—
调整后的净投资收益 (8)	$	4,530		$	4,606		$	5,040		$	5,056		$	5,047		$	18,189		$	19,749
期末账面价值	$	445,255		$	451,238		$	449,556		$	434,196		$	449,506		$	445,255		$	449,506


投资组合收益（亏损）(9)	$	(16)		$	(691)		$	(874)		$	(871)		$	(240)		$	(1,149)		$	(2,676)
总投资收益	1,117			433			271			119			292			2,283			1,115
总投资损失	(1,084)			(936)			(276)			(418)			(465)			(3,257)			(2,095)
净信用损失（准备金）释放和（减值）	(49)			(188)			(869)			(572)			(67)			(175)			(1,696)
投资组合收益（亏损）(9)	(16)			(691)			(874)			(871)			(240)			(1,149)			(2,676)
投资组合收益（亏损）所得税（支出）收益	3			181			188			155			80			262			604
扣除所得税后的投资组合收益（亏损）	$	(13)		$	(510)		$	(686)		$	(716)		$	(160)		$	(887)		$	(2,072)



衍生收益（亏损）(9)	(381)			(372)			(1,278)			(1,454)			(123)			(3,227)			(3,227)
衍生收益（亏损）所得税（费用）收益	69			47			320			397			(45)			828			719
扣除所得税后的衍生收益（亏损）	$	(312)		$	(325)		$	(958)		$	(1,057)		$	(168)		$	(2,399)		$	(2,508)

参见第 29 页的脚注。



投资
可供出售的固定到期证券摘要按行业和质量分布划分

		2022年12月31日				2023年3月31日				2023年6月30日				2023年9月30日				2023年12月31日
未经审计（以百万计，比率除外）		金额		占总数的百分比		金额		占总数的百分比		金额		占总数的百分比		金额		占总数的百分比		金额		占总数的百分比

美国企业		$	80,030	28.9	%	$	82,482	29.1	%	$	82,523	29.1	%	$	78,552	28.9	%	$	80,717	28.7	%
外国企业		52,572		19.0	%	54,285		19.1	%	53,690		18.9	%	51,377		19.0	%	55,444		19.7	%
外国政府		46,747		16.9	%	48,111		16.9	%	45,994		16.2	%	42,685		15.8	%	45,489		16.2	%
美国政府和机构		32,229		11.6	%	32,878		11.6	%	33,129		11.7	%	31,729		11.7	%	32,252		11.5	%
住宅抵押贷款支持		26,165		9.5	%	26,543		9.4	%	28,458		10.0	%	27,785		10.3	%	29,096		10.3	%
资产支持证券和抵押贷款债务		16,822		6.1	%	16,970		6.0	%	17,480		6.2	%	17,412		6.4	%	17,294		6.1	%
市政当局		12,152		4.4	%	12,597		4.4	%	12,324		4.3	%	11,347		4.2	%	11,171		4.0	%
商业抵押贷款支持		10,063		3.6	%	9,988		3.5	%	10,259		3.6	%	10,095		3.7	%	9,949		3.5	%
可供出售的固定期限证券		$	276,780	100.0	%	$	283,854	100.0	%	$	283,857	100.0	%	$	270,982	100.0	%	$	281,412	100.0	%

NRSRO	天真的
评分	指定
Aaa/Aa/A	1	$	190,021	68.7	%	$	195,535	69.0	%	$	196,361	69.3	%	$	186,834	69.0	%	$	194,722	69.2	%
Baa	2	73,194		26.5	%	74,661		26.3	%	73,827		26.0	%	71,043		26.2	%	73,680		26.2	%
Ba	3	10,511		3.8	%	10,856		3.8	%	10,885		3.8	%	10,325		3.8	%	10,299		3.7	%
B	4	2,571		0.9	%	2,296		0.8	%	2,311		0.8	%	2,343		0.9	%	2,371		0.8	%
Caa 和 lower	5	401		0.1	%	395		0.1	%	346		0.1	%	338		0.1	%	258		0.1	%
处于或接近默认状态	6	82		—	%	111		—	%	127		—	%	99		—	%	82		—	%
可供出售的固定到期证券总额 (10)		$	276,780	100.0	%	$	283,854	100.0	%	$	283,857	100.0	%	$	270,982	100.0	%	$	281,412	100.0	%


未实现损益总额
可供出售的固定期限证券

未经审计（以百万计）		2022年12月31日				2023年3月31日				2023年6月30日				2023年9月30日				2023年12月31日





未实现收益总额		$	5,239			$	6,554			$	5,991			$	3,685			$	6,876
未实现损失总额		34,301				27,469				28,982				38,702				25,835
未实现净收益（亏损）		$	(29,062)			$	(20,915)			$	(22,991)			$	(35,017)			$	(18,959)

参见第 29 页的脚注。


投资
净抵押贷款摘要 (5)

未经审计（以百万计）	2022年12月31日				2023年3月31日				2023年6月30日				2023年9月30日				2023年12月31日

商业抵押贷款	$	52,502			$	53,697			$	52,737			$	52,053			$	52,111
农业抵押贷款	19,306				19,361				19,579				19,658				19,559
住宅抵押贷款	12,482				13,206				13,129				12,986				13,096

总计	84,290				86,264				85,445				84,697				84,766
信用损失补贴	(527)				(692)				(651)				(639)				(648)
净抵押贷款	$	83,763			$	85,572			$	84,794			$	84,058			$	84,118


商业抵押贷款净额摘要按地区和房产类型划分 (5)

	2022年12月31日				2023年3月31日				2023年6月30日				2023年9月30日				2023年12月31日
未经审计（以百万计，比率除外）	金额		占总数的百分比		金额		占总数的百分比		金额		占总数的百分比		金额		占总数的百分比		金额		占总数的百分比

太平洋	$	9,628	18.3	%	$	9,736	18.1	%	$	9,171	17.4	%	$	9,206	17.7	%	$	9,016	17.3	%
非美国	9,299		17.7	%	9,383		17.5	%	9,243		17.5	%	8,682		16.7	%	8,933		17.1	%
中大西洋	7,574		14.4	%	7,647		14.2	%	7,572		14.4	%	7,581		14.6	%	7,477		14.3	%
南大西洋	6,617		12.6	%	6,671		12.4	%	6,514		12.4	%	6,581		12.6	%	6,637		12.7	%
中西南部	3,721		7.1	%	3,765		7.0	%	3,496		6.6	%	3,417		6.6	%	3,472		6.7	%
新英格兰	2,764		5.3	%	2,876		5.4	%	2,878		5.5	%	2,875		5.5	%	2,859		5.5	%
山	2,284		4.4	%	2,284		4.3	%	2,227		4.2	%	2,191		4.2	%	2,193		4.2	%
东北中部	1,594		3.0	%	1,768		3.3	%	1,809		3.4	%	1,855		3.6	%	1,822		3.5	%
东南中部	620		1.2	%	624		1.2	%	623		1.2	%	622		1.2	%	654		1.3	%
中西北部	597		1.1	%	596		1.1	%	602		1.1	%	643		1.2	%	613		1.2	%
多区域及其他	7,804		14.9	%	8,347		15.5	%	8,602		16.3	%	8,400		16.1	%	8,435		16.2	%
总计	$	52,502	100.0	%	$	53,697	100.0	%	$	52,737	100.0	%	$	52,053	100.0	%	$	52,111	100.0	%


办公室	$	21,009	40.0	%	$	21,134	39.4	%	$	20,215	38.3	%	$	19,619	37.7	%	$	19,651	37.7	%
公寓	10,575		20.2	%	11,357		21.2	%	11,928		22.6	%	11,807		22.7	%	11,974		23.0	%
零售	8,046		15.3	%	8,289		15.4	%	7,433		14.1	%	7,441		14.3	%	7,218		13.9	%
工业	5,607		10.7	%	5,219		9.7	%	5,158		9.8	%	5,248		10.1	%	5,275		10.1	%
单户家庭出租	3,979		7.6	%	4,457		8.3	%	4,711		8.9	%	4,735		9.1	%	4,728		9.1	%
酒店	3,172		6.0	%	3,117		5.8	%	3,170		6.0	%	3,088		5.9	%	3,140		6.0	%
其他	114		0.2	%	124		0.2	%	122		0.3	%	115		0.2	%	125		0.2	%
总计	$	52,502	100.0	%	$	53,697	100.0	%	$	52,737	100.0	%	$	52,053	100.0	%	$	52,111	100.0	%

参见第 29 页的脚注。



投资脚注

（1）我们使用调整后的净投资收益占平均季度资产账面价值的百分比来计算年化收益率。调整后的净投资收益不包括销售和处置的已实现收益和亏损，包括外币汇率变动的影响，并反映了A-7页描述并在A-1页上显示的调整。计算收益率时使用的资产账面价值不包括未确认的未实现收益（亏损）、向第三方发放的抵押贷款、与我们的证券贷款计划相关的抵押品、年金融资结构性结算索赔、独立衍生资产、从衍生品交易对手那里获得的抵押品以及合同持有人导向的股权证券。重新归类为待售和割让保单贷款的投资资产包含在收益率的计算中，但在其他方面不包括在资产账面价值中。不列报其他投资资产的收益率，因为它不被视为衡量该资产类别业绩的有意义指标。
(2) 固定到期证券包括截至2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日止三个月分别为7,000万美元、4,800万美元、5000万美元、（1,700万美元）和1.07亿美元的公允价值期权证券的投资收益，以及截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度的分别为1.27亿美元和1.88亿美元（1.27亿美元）和1.88亿美元。
(3) 来自固定期限证券和净抵押贷款的投资收益包括预付费。
(4) 下表列出了固定到期证券总额的组成部分以及与固定期限证券期末账面价值的对账情况。
	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
可供出售的固定到期证券	$	276,780	$	283,854	$	283,857	$	270,982	$	281,412
以合约持有人为导向的股票证券和公允价值期权证券	9,668		10,063		10,204		9,680		10,331
固定到期证券总额	286,448		293,917		294,061		280,662		291,743
减去：合约持有人定向的股票证券	8,233		8,520		8,617		8,206		8,882

固定期限证券	$	278,215	$	285,397	$	285,444	$	272,456	$	282,861

(5) 净抵押贷款不包括来自第三方的82.65亿美元、82.38亿美元和84.61亿美元的摊销成本抵押贷款，主要包括按摊销成本计算的80.22亿美元、79.98亿美元和82.15亿美元的商业抵押贷款，不包括截至2023年6月30日7,300万美元、6600万美元和7,300万美元的相关信用损失备抵金，分别是 2023 年和 2023 年 12 月 31 日。在2023年第二季度之前，这些发放给第三方的抵押贷款被大都会人寿计为部分相关抵押贷款的销售。
(6) 其他有限合伙权益包括截至2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日止三个月分别与（4,000万美元）、1,700万美元、2.23亿美元、2.03亿美元和（20亿美元）私募股权投资相关的投资收益，以及截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度的9.72亿美元和4.24亿美元。这些时期的年化收益率分别为（1.15％）、0.48％、6.19％、5.50％、（0.06％）、6.95％和3.04％。
(7) 其他有限合伙权益包括截至2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日分别为140亿美元、142.25亿美元、146.08亿美元、148.62亿美元和147.38亿美元的私募股权投资的期末账面价值。

(8) 调整后的净投资收入反映了第5页所示的调整。
(9) 投资组合收益（亏损）和衍生收益（亏损）反映了非公认会计准则的调整，如下所示：
	在已结束的三个月中										截至年底
	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日
净投资收益（亏损）	$	350	$	(684)	$	(1,039)	$	(927)	$	(174)	$	(1,260)	$	(2,824)
减去：非投资组合收益（亏损）	369		13		(95)		(63)		64		(106)		(81)
减去：某些发放给第三方的抵押贷款的信用损失准备金	—		—		(73)		7		(7)		—		(73)
减去：其他调整	(3)		(6)		3		—		9		(5)		6

投资组合收益（亏损）	$	(16)	$	(691)	$	(874)	$	(871)	$	(240)	$	(1,149)	$	(2,676)

	在已结束的三个月中										截至年底
	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日
衍生品净收益（亏损）	$	(104)	$	(90)	$	(997)	$	(1,202)	$	149	$	(2,251)	$	(2,140)
减去：投资套期保值调整	277		264		263		232		253		976		1,012

减去：其他调整	—		18		18		20		19		—		75

衍生收益（亏损）	$	(381)	$	(372)	$	(1,278)	$	(1,454)	$	(123)	$	(3,227)	$	(3,227)

(10) 可供出售的固定期限证券按NRSRO评级和NAIC公布的NRSRO评级与NAIC名称比较中适用的NAIC名称列报，但不包括（i）非机构住宅抵押贷款支持证券（“RMBS”）和商业抵押贷款支持证券（“CMBS”）以及（ii）由NRSRO评级为Ca或C的指定为NAIC 6的证券。NRSRO 评级基于适用评级的可用性。如果没有 NRSRO 评级，则使用内部制定的评级。随着时间的推移，信用评级可能会通过NRSRO和NAIC的持续监控流程向上或向下移动。为非机构RMBS和CMBS列报的金额使用模拟证券的NAIC名称列报。NAIC每年对保险公司持有的非机构RMBS和CMBS进行评估。当我们收购之前未经NAIC评估的非机构RMBS和CMBS时，将使用内部开发的名称，直到NAIC称号可用为止。NAIC的指定通常与NRSRO的信用质量评级相似，但以下情况除外：（i）非机构RMBS和CMBS，以及（ii）由NRSRO评级为Ca或C的指定为NAIC 6的证券；因此，NAIC的指定可能与NRSRO的评级不符。



附录大都会人寿对账详情

	在已结束的三个月中								截至年底
未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

普通股股东可获得的调整后收益对账
大都会人寿公司可获得的净收益（亏损）”s 普通股股东	$	1,549	$	14	$	370	$	422	$	574	$	5,099	$	1,380
添加：优先股分红	29		66		32		67		33		185		198
添加：优先股赎回溢价	—		—		—		—		—		—		—
添加：归因于非控股权益的净收益（亏损）	3		5		6		6		7		18		24

净收益（亏损）	1,581		85		408		495		614		$	5,302	$	1,602
减去：从净收益（亏损）到调整后收益的调整：
净投资收益（亏损）	350		(684)		(1,039)		(927)		(174)		(1,260)		(2,824)
衍生品净收益（亏损）	(104)		(90)		(997)		(1,202)		149		(2,251)		(2,140)
市场风险收益调整收益（亏损）	512		(188)		817		796		(431)		3,674		994
保费-已剥离的业务	—		—		—		—		—		41		—
万用寿险和投资类产品保单费用-已剥离的业务	—		—		—		—		—		11		—
净投资收益
投资对冲调整	(277)		(264)		(263)		(232)		(253)		(976)		(1,012)
与单位挂钩的合同收入	209		303		296		4		580		(1,298)		1,183
其他调整	2		—		(1)		(3)		(8)		(10)		(12)
被剥离的业务	—		—		—		—		—		11		—
其他收入
不对称和非经济会计	—		—		—		—		29		—		29
其他调整	25		(3)		(7)		(11)		(13)		160		(34)
被剥离的业务	—		—		—		—		—		3		—
保单持有人福利和索赔以及保单持有人分红
不对称和非经济会计	(79)		(84)		(74)		5		(26)		(654)		(179)
市场波动	105		14		44		64		62		193		184
被剥离的业务	—		—		—		—		—		(23)		—
保单持有人负债重估（收益）亏损——剥离的业务	—		—		—		—		—		—		—
利息记入保单持有人账户余额
不对称和非经济会计	(64)		(19)		10		44		(103)		66		(68)
与单位挂钩的合同成本	(180)		(303)		(301)		3		(582)		1,322		(1,183)
被剥离的业务	—		—		—		—		—		(3)		—
DAC 的资本——已剥离的业务	—		—		—		—		—		11		—
DAC 和 VOBA 的摊销-已剥离的业务	—		—		—		—		—		(8)		—
负VOBA的摊销-已剥离的业务	—		—		—		—		—		—		—
债务利息支出——剥离的业务	—		—		—		—		—		—		—
其他开支
其他调整	(37)		(16)		(11)		(21)		(7)		(191)		(55)
被剥离的业务	(21)		(11)		(9)		(9)		(9)		(74)		(38)
商誉减值	—		—		—		—		—		—		—
所得税（支出）福利准备金	(149)		180		419		429		6		580		1,034
调整后的收益	1,289		1,250		1,524		1,555		1,394		5,978		5,723
减去：优先股分红	29		66		32		67		33		185		198
普通股股东可获得的调整后收益	$	1,260	$	1,184	$	1,492	$	1,488	$	1,361	$	5,793	$	5,525



附录大都会人寿值得注意的物品 (1)

大都会人寿总计
	在已结束的三个月中											截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日


精算假设审查和其他保险调整		$	—	$	—	$	—	$	14	$	—	$	89	$	14
诉讼准备金和解费用		—		—		—		—		(76)		—		(76)




值得注意的物品总数		$	—	$	—	$	—	$	14	$	(76)	$	89	$	(62)


团体福利
	在已结束的三个月中											截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日


精算假设审查和其他保险调整		$	—	$	—	$	—	$	27	$	—	$	—	$	27


值得注意的物品总数		$	—	$	—	$	—	$	27	$	—	$	—	$	27

RIS
	在已结束的三个月中											截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

精算假设审查和其他保险调整		$	—	$	—	$	—	$	61	$	—	$	79	$	61

值得注意的物品总数		$	—	$	—	$	—	$	61	$	—	$	79	$	61










(1) 这些值得注意的项目对普通股股东可获得的调整后收益产生了积极（负面）影响。值得注意的项目反映了影响大都会人寿业绩的事件的意外影响，但这些事件是未知的，而且大都会人寿在制定业务计划时无法预料到这些事件的影响。无论商业计划中的预期范围如何，值得注意的项目都包括某些项目，以帮助投资者更好地了解大都会人寿的业绩并评估和预测这些业绩。



附录大都会人寿值得注意的物品 (1) 续














亚洲
	在已结束的三个月中											截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

精算假设审查和其他保险调整		$	—	$	—	$	—	$	(94)	$	—	$	(32)	$	(94)

值得注意的物品总数		$	—	$	—	$	—	$	(94)	$	—	$	(32)	$	(94)

拉丁美洲
	在已结束的三个月中											截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日


精算假设审查和其他保险调整		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1	$	—

值得注意的物品总数		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1	$	—

EMEA
	在已结束的三个月中											截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日
精算假设审查和其他保险调整		$	—	$	—	$	—	$	18	$	—	$	15	$	18
值得注意的物品总数		$	—	$	—	$	—	$	18	$	—	$	15	$	18

大都会人寿控股
	在已结束的三个月中											截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日

精算假设审查和其他保险调整		$	—	$	—	$	—	$	2	$	—	$	26	$	2


值得注意的物品总数		$	—	$	—	$	—	$	2	$	—	$	26	$	2

企业及其他
	在已结束的三个月中											截至年底
未经审计（以百万计）		2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日


诉讼准备金和解费用		—		—		—		—		(76)		—		(76)




值得注意的物品总数		$	—	$	—	$	—	$	—	$	(76)	$	—	$	(76)

(1) 这些值得注意的项目对普通股股东可获得的调整后收益产生了积极（负面）影响。值得注意的项目反映了影响大都会人寿业绩的事件的意外影响，但这些事件是未知的，而且大都会人寿在制定业务计划时无法预料到这些事件的影响。无论商业计划中的预期范围如何，值得注意的项目都包括某些项目，以帮助投资者更好地了解大都会人寿的业绩并评估和预测这些业绩。



附录大都会人寿权益详情、账面价值明细和权益回报率
未经审计（以百万计）	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日

道达尔大都会人寿保险公司's 股东权益	$	29,881		$	32,194		$	30,261		$	25,658		$	30,015
减去：优先股	3,818			3,818			3,818			3,818			3,818
大都会人寿公司's 普通股股东权益	26,063			28,376			26,443			21,840			26,197
减去：扣除所得税后的未实现投资收益（亏损）净额	(21,089)			(14,606)			(16,800)			(26,548)			(14,323)
扣除所得税后的未来保单福利贴现率调整收益（亏损）	6,115			2,748			3,919			10,245			2,658
市场风险收益扣除所得税后，特定工具的信用风险重新计量收益（亏损）	107			186			108			(4)			27
扣除所得税后的固定福利计划调整	(1,377)			(1,356)			(1,331)			(1,308)			(1,446)
道达尔大都会人寿保险公司's 普通股股东权益，不包括FCTA以外的AOCI	42,307			41,404			40,547			39,455			39,281
减去：年初至今累计值得注意的项目总数 (2)	89			—			—			14			(62)
道达尔大都会人寿保险公司's 普通股股东权益，不包括值得注意的项目总额（不包括FCTA以外的AOCI）(2)	$	42,218		$	41,404		$	40,547		$	39,441		$	39,343

未经审计（以百万计，每股数据除外）	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日

每股普通股账面价值	$	33.45		$	36.89		$	34.92		$	29.34		$	35.85
减去：扣除所得税后的未实现投资收益（亏损）净额	(27.07)			(18.99)			(22.19)			(35.66)			(19.60)
扣除所得税后的未来保单福利贴现率调整收益（亏损）	7.85			3.57			5.18			13.77			3.64
市场风险收益扣除所得税后，特定工具的信用风险重新计量收益（亏损）	0.14			0.24			0.14			(0.01)			0.04
扣除所得税后的固定福利计划调整	(1.77)			(1.76)			(1.76)			(1.76)			(1.98)
普通股每股账面价值，不包括除FCTA以外的AOCI	$	54.30		$	53.83		$	53.55		$	53.00		$	53.75

期末已发行普通股	779.1			769.2			757.2			744.4			730.8

	在截至的三个月中 (1)															截至年底
未经审计（以百万计，比率除外）	2022年12月31日			2023年3月31日			2023年6月30日			2023年9月30日			2023年12月31日			2022年12月31日			2023年12月31日

回归大都会人寿公司。”s:
普通股股东权益	24.0		%	0.2		%	5.4		%	7.0		%	9.6		%	15.3		%	5.4		%

大都会人寿公司的调整后回报率。”s:
普通股股东权益	19.5		%	17.4		%	21.8		%	24.7		%	22.7		%	17.4		%	21.4		%
普通股股东权益，不包括 FCTA 以外的 AOCI	12.1		%	11.3		%	14.6		%	14.9		%	13.8		%	13.7		%	13.6		%
普通股股东权益，不包括值得注意的项目总额（不包括FCTA以外的AOCI）(2)	12.1		%	11.3		%	14.6		%	14.7		%	14.6		%	13.5		%	13.8		%

普通股股东权益的平均值	$	25,817		$	27,220		$	27,410		$	24,142		$	24,019		$	33,221		$	25,784
普通股股东权益的平均值，不包括除FCTA以外的AOCI	$	41,640		$	41,856		$	40,976		$	40,001		$	39,368		$	42,282		$	40,599
普通股股东权益平均值，不包括值得注意的项目总额（不包括FCTA以外的AOCI）(2)	$	41,551		$	41,856		$	40,976		$	39,994		$	39,392		$	42,231		$	40,608

(1) 使用季度迄今为止的业绩按年计算。
（2）值得注意的项目反映了影响大都会人寿业绩的事件的意外影响，但这些事件是未知的，大都会人寿在制定业务计划时无法预料到的。无论商业计划中的预期范围如何，值得注意的项目都包括某些项目，以帮助投资者更好地了解大都会人寿的业绩并评估和预测这些业绩。值得注意的项目可能会对大都会人寿的业绩产生正面或负面的影响。更多细节请参见第 A-2 页。



附录大都会人寿调整后的保费、费用和其他收入、其他支出和普通股股东可获得的调整后收益——固定货币基础

按固定货币计算的调整后的保费、费用和其他收入

	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日			2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
团体福利 (1)	$	5,799		$	6,049	$	6,013	$	5,866	$	6,001
风险 (1)	517			648		2,823		2,478		2,883
亚洲	1,686			1,666		1,650		1,718		1,705
拉丁美洲	1,247			1,381		1,349		1,439		1,486
EMEA	564			570		567		581		595
大都会人寿控股 (1)	1,010			959		938		910		901
企业及其他 (1)	103			117		126		112		100
按固定货币计算的调整后的保费、费用和其他收入	$	10,926		$	11,390	$	13,466	$	13,104	$	13,671
调整后的保费、费用和其他收入	$	10,873		$	11,520	$	13,594	$	13,181	$	13,671

亚洲（包括运营合资企业）(2)、(3)	$	2,050		$	2,144	$	2,060	$	2,143	$	2,071

按固定货币计算的其他费用

	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日			2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
团体福利 (1)	$	908		$	932	$	950	$	937	$	977
风险 (1)	123			146		146		138		135
亚洲	780			745		740		775		785
拉丁美洲	462			440		457		479		523
EMEA	308			292		303		311		331
大都会人寿控股 (1)	247			238		231		238		220
企业及其他 (1)	203			177		229		250		290
按固定货币计算的调整后其他费用	$	3,031		$	2,970	$	3,056	$	3,128	$	3,261
调整后的其他费用	$	3,020		$	3,030	$	3,113	$	3,159	$	3,261

亚洲（包括运营合资企业）(2)、(4)	$	887		$	869	$	856	$	888	$	882

按固定货币计算向普通股股东提供的调整后收益

	在已结束的三个月中
未经审计（以百万计）	2022年12月31日			2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日
团体福利 (1)	$	392		$	307	$	372	$	510	$	466
风险 (1)	381		$	400		417		470		421
亚洲	267			270		423		271		296
拉丁美洲	200			219		211		192		207
EMEA	64			57		66		87		47
大都会人寿控股 (1)	184			158		211		208		156
企业及其他 (1)	(210)			(236)		(228)		(262)		(232)
按固定货币计算向普通股股东提供的调整后收益	$	1,278		$	1,175	$	1,472	$	1,476	$	1,361
普通股股东可获得的调整后收益	$	1,260		$	1,184	$	1,492	$	1,488	$	1,361

(1) 以报告为基础的金额，因为持续的货币影响不大。
(2) 调整后的保费、费用和其他收入以及其他支出在第15页向普通股股东提供的合资企业调整后收益表中作为净投资收益的一部分列报。
(3) 包括大都会人寿公司。”根据比例合并和大都会人寿的所有权百分比，在以下地区经营合资企业的调整后保费、费用和其他收入中所占的份额：（i）中国，（ii）印度，（iii）马来西亚和（iv）越南。这些运营中的合资企业使用公认会计原则下的权益会计法进行核算。
(4) 包括大都会人寿公司。”根据比例合并和大都会人寿的所有权百分比，在以下地区经营合资企业的调整后其他费用中所占的份额：（i）中国，（ii）印度，（iii）马来西亚和（iv）越南。这些运营中的合资企业使用公认会计原则下的权益会计法进行核算。

附录

大都会人寿

非公认会计准则和其他财务披露

在本QFS中，大都会人寿提出了某些未根据GAAP计算的合并和分部业绩衡量标准。我们认为，这些非公认会计准则财务指标通过强调经营业绩和业务的潜在盈利驱动因素，增强了大都会人寿及其投资者对大都会人寿业绩的理解。特定细分市场的财务指标仅使用合并业绩中归因于该特定细分市场的部分来计算。

以下非公认会计准则财务指标不应被视为根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的替代品：

非公认会计准则财务指标：

可比的GAAP财务指标：

(i)

调整后的总收入

(i)

总收入

(ii)

调整后支出总额

(ii)

总开支

(iii)

调整后的保费、费用和其他收入

(iii)

保费、费用和其他收入

(iv)

调整后的保费、费用和其他收入，不包括PRT

(iv)

保费、费用和其他收入

(v)

调整后的净投资收益

(v)

净投资收益

(六)

调整后的收益

(六)

净收益（亏损）

(七)

普通股股东可获得的调整后收益

(七)

大都会人寿公司普通股股东可获得的净收益（亏损）

(八)

普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总额

(八)

大都会人寿公司普通股股东可获得的净收益（亏损）

(ix)

普通股股东每股摊薄后可获得的调整后收益

(ix)

大都会人寿公司普通股股东每股摊薄后可获得的净收益（亏损）

(x)

普通股摊薄后每股向普通股股东提供的调整后收益，不包括值得注意的项目总额

(x)

大都会人寿公司普通股股东每股摊薄后可获得的净收益（亏损）

(十一)

调整后的股本回报率

(十一)

股本回报率

(十二)

调整后的股本回报率，不包括除FCTA以外的AOCI

(十二)

股本回报率

(十三)

调整后的股本回报率，不包括值得注意的项目总额（不包括除FCTA以外的AOCI）

(十三)

股本回报率

(十四)

投资组合收益（亏损）

(十四)

净投资收益（亏损）

(xv)

衍生收益（损失）

(xv)

净衍生品收益（亏损）

(十六)

DAC 的调整后市值

(十六)

DAC 的资本化

(十七)

大都会人寿公司的普通股股东权益总额，不包括除FCTA以外的AOCI

(十七)

大都会人寿公司的股东权益总额

(十八)

大都会人寿公司普通股股东权益总额，不包括值得注意的项目总额（不包括除FCTA以外的AOCI）

(十八)

大都会人寿公司的股东权益总额

(十九)

每股普通股账面价值，不包括除FCTA以外的AOCI

(十九)

每股普通股账面价值

(xx)

调整后的其他费用

(xx)

其他开支

(二十一)

调整后的其他支出，扣除经调整的发援会资本额

(二十一)

其他支出，扣除发援会资本后的净额

(二十二)

调整后的其他支出，扣除DAC的调整后资本额，不包括与调整后其他支出相关的重要项目总额

(二十二)

其他支出，扣除发援会资本后的净额

(二十三)

调整后的支出比率

(二十三)

支出比率

(二十四)

调整后的支出比率，不包括与调整后其他支出和PRT相关的重要项目总额

(二十四)

支出比率

(xxv)

直接开支

(xxv)

其他开支

(二十六)

直接费用，不包括与直接支出相关的全部值得注意的项目

(二十六)

其他开支

(二十七)

直接支出比率

(二十七)

支出比率

(二十八)

直接支出比率，不包括与直接支出和PRT相关的全部值得注意的项目

(二十八)

支出比率

(xxix)

按原始折扣率计算的未来保单福利

(xxix)

按资产负债表贴现率计算的未来保单优惠

以固定货币为基础显示的任何这些财务指标都反映了外币汇率变动的影响，是使用最近一段时期的平均外币汇率计算的。因此，每个期间都会更新前一期的可比金额，以反映最近一期的平均外币汇率。

这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账已包含在本QFS和本期的财报新闻稿中，该新闻稿可在www.metlife.com上查阅。

附录
大都会人寿
非公认会计准则和其他财务披露（续）

我们在本QFS中讨论的非公认会计准则和其他财务指标的定义可能与其他公司使用的定义不同：

调整后的收益和相关指标

•

调整后的收益；

•

普通股股东可获得的调整后收益；

•

普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总额；

•

普通股股东每股摊薄后可获得的调整后收益；

•

普通股股东可获得的调整后收益，不包括摊薄后每股普通股的重要项目总额；以及

•

按固定货币计算向普通股股东提供的调整后收益。

管理层使用这些衡量标准来评估绩效和分配资源。与分部报告的GAAP指导一致，调整后的收益和组成部分或其他基于调整后收益的财务指标也是大都会人寿对细分市场业绩的GAAP衡量标准。调整后的收益和其他基于调整后收益的财务指标也是评估大都会人寿高级管理层和许多其他员工绩效的衡量标准，目的是根据适用的薪酬计划确定他们的薪酬。调整后的收益和其他基于调整后收益的财务指标允许分析大都会人寿相对于其业务计划的表现，并便于与行业业绩进行比较。

自2023年1月1日起，大都会人寿采用了亚利桑那州立大学2018-12年度 “金融服务——保险（主题944）：长期合同会计的有针对性的改进”（“LDTI”），过渡日期为2021年1月1日，这影响了调整后收益的计算。随着LDTI的采用，DAC和VOBA的测量模型得到了简化，大多数嵌入式衍生品被重新归类为市场风险收益。因此，大都会人寿更新了调整后收益的计算，删除了与DAC、VOBA和相关无形资产摊销相关的某些调整，并根据某些担保衡量的变化进行了调整。根据LDTI，调整后的收益不包括与市场风险收益相关的公允价值变化、某些年金化担保贴现率的变化、某些单一保费业务合同开始时的亏损以及与有效再保险相关的不对称会计。此处列出的所有时段均反映了调整后收益的最新计算结果。

调整后收益定义为扣除所得税后的调整后收入减去调整后的支出。普通股股东可获得的调整后收益定义为调整后收益减去优先股股息。

调整后的收入和调整后的费用

这些财务指标以及相关的调整后保费、费用和其他收入主要侧重于我们的主要业务，主要排除了（i）可能扭曲趋势的市场波动，（ii）不对称和非经济会计，以及（iii）与剥离业务、非核心产品和根据公认会计原则需要合并的某些实体相关的收入和成本。此外，这些衡量标准不包括公认会计原则下已终止业务的业绩。

市场波动可能对大都会人寿的财务业绩产生重大影响。调整后的收益不包括净投资收益（亏损）、净衍生品收益（亏损）、市场风险收益调整收益（亏损）和商誉减值。此外，保单持有人的福利和索赔不包括（i）某些计为额外负债的年金化担保贴现率的变化，以及（ii）市值调整。

对计算调整后收益时所示的细列项目进行了不对称和非经济会计调整：

•

净投资收益包括衍生品的所得收入和作为投资套期保值或用于复制某些投资但不符合对冲会计处理（“投资对冲调整”）资格的衍生品溢价摊销。

•

其他收入包括外币收益套期保值的结算，不包括与有效再保险相关的不对称会计。

•

保单持有人福利和索赔不包括（i）与取消指定未来保单福利公允价值套期保值相关的基准调整的摊销；（ii）与通货膨胀指数投资支持的合同相关的通货膨胀指数福利调整；（iii）与生效再保险相关的不对称会计，以及（iv）某些单一保费年金业务在合同开始时产生的非经济损失。这些损失将分摊为保单持有人福利和合同估计寿命内的索赔中的调整后收益。

•

记入投保人账户余额的利息不包括与定期贷记利率调整相关的金额，该调整基于合同参考的资产池的总回报率以及其他直通调整以及与生效再保险相关的不对称会计。

被剥离的业务是指那些已经或将要被大都会人寿出售或退出但不符合公认会计原则下已停止运营标准的企业。被剥离的业务还包括与根据公认会计原则在合并中取消的退出业务的交易的净影响，以及与大都会人寿已经或将要出售或退出但不符合公认会计原则下已停止经营业绩所含标准的企业相关的成本。

对计算调整后收益时所示的细列项目进行了其他调整：

•

净投资收益和存入保单持有人账户余额的利息不包括与合约持有人定向股权证券（“单位挂钩合约收入”）和（“单位挂钩合约成本”）相关的某些金额。

•

其他收入包括作为独立衍生品的合成担保投资证的费用收入。

•

其他收入不包括在内，其他支出包括与根据过渡服务协议提供的服务有关的费用。

•

其他费用不包括 (i) 实施新的保险监管要求和其他费用，以及 (ii) 收购、整合和其他相关费用。其他支出包括（i）扣除归属于非控股权益的净收益，以及（ii）作为独立衍生品记账的合成担保投资证的应计收益。

调整后的收益还不包括某些或有资产和负债的确认，这些资产和负债在收购时无法确认或根据公认会计准则在衡量期内无法进行调整。

上述调整的税收影响是扣除美国或外国法定税率后计算的，该税率可能与大都会人寿的有效税率不同。此外，所得税（支出）福利准备金还包括与某些税收抵免的时机以及某些税收改革相关的影响。

此外，普通股股东可获得的调整后收益不包括优先股赎回溢价的影响，优先股赎回溢价被报告为大都会人寿公司普通股股东可获得的净收益（亏损）的减少。

附录
大都会人寿
非公认会计准则和其他财务披露（续）

投资组合收益（亏损）和衍生品收益（亏损）

这些是衡量投资和套期保值活动的指标。投资组合收益（亏损）主要不包括在净投资收益（亏损）中报告但与投资组合表现无关的金额，例如出售和剥离业务的收益（亏损），以及被剥离业务的投资组合收益（亏损）。衍生品收益（亏损）主要不包括衍生品的所得收入和衍生品溢价的摊销，此类衍生品要么是投资的套期保值，要么用于复制某些投资，而且此类衍生品不符合对冲会计的资格。所得收入和保费摊销在调整后的收益中列报，而不是在衍生品收益（亏损）中列报。

股本回报率和相关指标

•

大都会人寿公司的普通股股东权益总额，不包括FCTA以外的AOCI：大都会人寿公司的普通股股东权益总额，不包括扣除所得税后的净未实现投资收益（亏损）、未来保单福利贴现率调整收益（亏损）、市场风险收益特定工具信用风险调整收益（亏损）和AOCI的固定收益计划调整部分。

•

大都会人寿公司的普通股股东权益总额，不包括值得注意的项目总额（不包括FCTA以外的AOCI）：大都会人寿公司的普通股股东权益总额，不包括净未实现投资收益（亏损）、未来保单福利贴现率调整收益（亏损）、市场风险收益特定工具的信用风险调整收益（亏损）、AOCI的固定收益计划调整部分以及扣除所得税后的显著项目总额。

•

大都会人寿公司普通股股东权益回报率：大都会人寿普通股股东可获得的净收益（亏损）除以大都会人寿公司s 普通股股东权益的平均值。

•

大都会人寿公司普通股股东权益的调整后回报率：普通股股东可获得的调整后收益除以大都会人寿公司。”s 普通股股东权益的平均值。

•

大都会人寿公司普通股股东权益的调整后回报率，不包括FCTA以外的AOCI：普通股股东可获得的调整后收益除以大都会人寿公司s 普通股股东权益的平均值，不包括除FCTA以外的AOCI。

•

大都会人寿公司普通股股东权益的调整后回报率，不包括值得注意的项目总额（不包括FCTA以外的AOCI）：普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总额，除以大都会人寿公司s 普通股股东权益的平均值，不包括值得注意的项目总额（不包括除FCTA以外的AOCI）。

上述衡量标准所代表的权益水平与这样的观点一致，即在正常业务过程中，我们不打算仅仅为了实现收益或亏损而出售大多数投资。

支出比率、直接支出比率、调整后的支出比率和相关衡量标准

•

支出比率：扣除DAC资本后的其他支出除以保费、费用和其他收入。

•

直接支出比率：调整后的直接支出除以调整后的保费、费用和其他收入。直接支出包括与员工相关的成本、第三方人员配备成本以及一般和管理费用。

•

直接支出比率，不包括与直接支出和PRT相关的重要项目总额：调整后的直接支出，不包括与直接支出相关的重要项目总额，除以调整后的保费、费用和其他收入，不包括PRT。

•

调整后的费用比率：调整后的其他费用，扣除DAC的调整后资本额，除以调整后的保费、费用和其他收入。

•

调整后的支出比率，不包括与调整后其他支出相关的重要项目总额和PRT：调整后的其他支出，扣除DAC的调整后资本额，不包括与调整后其他支出相关的重要项目总额，除以调整后的保费、费用和其他收入，不包括PRT。

亚洲一般账户管理的资产及相关措施

大都会人寿使用亚洲通用资产管理规模来描述其亚洲通用投资组合中的资产。亚洲通用资产管理规模按估计公允价值列报，包括亚洲通用投资总额、亚洲通用投资组合中归类为待售资产的部分以及现金和现金等价物，不包括保单贷款、合同持有人定向股权证券、公允价值期权证券、来自第三方的抵押贷款和某些其他投资资产。抵押贷款，扣除来自第三方的抵押贷款（“净抵押贷款”）（包括商业（“净商业抵押贷款”）、农业（“净农业抵押贷款”）和住宅抵押贷款）和房地产股权（包括房地产和房地产合资企业），已从账面价值调整为估计公允价值。在分部层面，分部间余额（主要与子公司投资相关的公司间活动，在大都会人寿合并层面上消除）不包括在亚洲通用资产管理规模中。

亚洲通用资产管理规模（按摊销成本计算）不包括以下调整：（i）按估计公允价值记账的投资的未实现收益（亏损），（ii）净抵押贷款（包括净商业抵押贷款、净农业抵押贷款和住宅抵押贷款）以及房地产和房地产合资企业的账面价值至估计公允价值的调整。Asia GA的资产管理规模（按摊销成本计算）是扣除相关的信贷损失备抵后列报的。

其他物品

以下附加信息与了解我们的业绩结果有关：

•

拉丁美洲、亚洲和欧洲、中东和非洲地区的统计销售信息：使用10％的单一保费存款（主要来自可变年金、固定年金和养老金等退休产品）、20％的信用保险单一保费存款以及所有产品（主要来自个人人寿、意外和健康以及团体保费等风险和保障产品）的100％的年化全年保费和费用进行计算。销售统计数据与GAAP下的收入不对应，但被用作业务活动的相关衡量标准。



亚洲

亚洲一般账户管理的资产及相关措施

未经审计（以百万计）	2022年12月31日		2023年3月31日		2023年6月30日		2023年9月30日		2023年12月31日

GA AUM	$	116,289	$	121,072	$	118,188	$	113,105	$	123,434
GA 资产管理规模（按摊销成本计算）	$	126,335	$	127,120	$	125,266	$	124,684	$	130,093

按固定货币计算的总资产管理规模（按摊销成本计算）	$	123,122	$	124,733	$	126,594	$	127,749	$	130,093
添加：按固定货币经营合资企业 (1)	7,557		7,968		8,269		8,457		8,104
按固定货币计算的通用资产管理规模（按摊销成本计算），包括运营合资企业	$	130,679	$	132,701	$	134,863	$	136,206	$	138,197

(1) 包括大都会人寿公司。”根据比例合并和大都会人寿的所有权百分比，在以下地区经营合资企业所占的通用汽车资产管理规模份额：（i）中国，（ii）印度，（iii）马来西亚和（iv）越南。这些运营中的合资企业使用公认会计原则下的权益会计法进行核算。



			附录大都会人寿缩略词

			AOCI			累计其他综合收益（亏损）

			DAC			递延保单购置成本
			DPL			递延利润负债
			EMEA			欧洲、中东和非洲

			FCTA			外币折算调整

			GA			普通账户
			GA AUM			管理的普通账户资产
			GAAP			美利坚合众国普遍接受的会计原则
			GIC			担保利息合约

			天真的			全国保险专员协会


			NRSRO			国家认可的统计评级组织



			PRT			养老金风险转移
			QFS			季度财务补充


			RIS			退休和收入解决方案
			VOBA			收购的业务的价值