附录 99.3 2024 年 1 月 19 日第四季度业绩电话会议
2 2023 年概述继续提供稳定、可持续的长期业绩 (1) 非公认会计准则，对账见附录。关键业绩指标23财年第四季度公布的调整后 (1) 公布的经调整后 (1) 普通股股东可获得的净收益3.67亿美元 20亿美元摊薄后每股收益0.39 2.11美元总收入18亿美元18亿美元76亿美元非利息支出12亿美元10亿美元43亿美元税前准备金收入 (1) 6.26亿美元 7.74亿美元 33.3亿美元效率比率 65.0% 56.9% 57.9% 55.9% 净扣除率/平均贷款 0.54% 0.39% 0.40% 0.37% 亮点 • 创纪录的财年税前拨备收入 (1) 为32亿美元 • 21.9％（前15.9％）同行群体中最好的财年ROATCE（1）之一AOCI) • 加强信贷和利率风险管理流程和平台；继续关注严格的资本配置和风险调整后的回报 • 继续受益于忠诚的客户群、有吸引力的足迹、稳健的资本、稳健的流动性和审慎的信用风险管理 • 积极的套期保值策略，使各地区在各种经济条件下取得成功 • 对各地区进入2024年的定位充满信心
3 • 平均贷款和期末贷款环比略有下降；期末贷款较上年同期增长约1.4％ • 平均商业贷款环比下降约1％；全方位关系业务储备资本减少约6亿美元，利用率降至42.3％ • 由于抵押贷款和能源银行的增长部分被房屋净值和约3亿美元无抵押消费者投资组合销售额的下降所抵消，平均消费贷款保持相对平稳 • 预计2024年平均销售额与2023年相比，贷款余额将以较低的个位数增长。贷款需求疲软，但继续为我们的客户提供97.0美元（98.9美元）的支持98.4 64.7 65.4 64.9 32.3 33.5 33.5 33.5 4Q22 3Q23 第四季度（末，以十亿美元计）95.8 98.8 98.8 98.3 95.4 64.9 32.0 33.4 33.4 33.4 33.4 4Q22 第三季度4Q23 第四季度贷款和租赁（平均，以十亿美元计）商业贷款消费者贷款季度亮点与展望
4 $131.7 $126.2 $127.8 83.5 81.0 80.0 37.1 34.7 36.9 9.1 7.8 7.7 2.7 2.7 3.2 4Q22 3Q23 4Q23 4Q23 4Q23 $135.2 $126.4 83.6 83.0 38.2 34.9 36.0 7.5 7.7 2.8 3.0 4Q22 3Q23 4Q23 第四季度存款正常化主要代表非客户余额 (1) 其他存款主要代表非客户余额由批发资金（例如，欧元美元贸易存款、精选存款和经纪定期存款）组成 Wealth Mgt 其他（1）消费者银行企业银行 • 存款在平均和期末均略有增加，这主要是由于IB业务的增长产品；随着第一季度纳税季的到来，预计将出现部分逆转 • 所有三家业务都将继续经历从NIB到IB的混合；重组步伐有所放缓 • 在消费者内部，余额继续正常化，支票余额与支出水平的比率越来越接近疫情前的水平 • 预计到2024年中期，低成本储蓄和支票产品将逐步混合，总余额将趋于稳定；NIB混合百分比处于低30％区间（收盘，美元十亿）按细分市场划分的存款（平均值，以十亿美元计）季度亮点与展望
5（1）存款影响包括存款利息支出的增加，但被存款资金增长导致的批发借款成本降低所抵消。（2）市场利率影响包括合同贷款、现金和借款的重新定价；较高市场利率下的固定资产周转率；证券溢价摊销净折扣增幅低于第三季度1700万美元。（3）其他包括无抵押消费组合贷款销售、信用利息回收、贷款费用和较低的现金余额. (4) 预期假设短期利率稳定或较低；长期固定利率维持在2023年12月31日的水平。• NII-6000万美元，环比下降4.6％；NIM-13个基点至3.60％•长期利率提高了新的生产固定利率资产收益率•增加了5亿美元的证券余额•存款组合和定价正常化•第四季度存款成本= 1.41％•第四季度计息存款成本= 2.14％（39％周期迄今为止的测试版）•30亿美元的活跃期开始在先前增加的套期保值中，远期起动套期保值（收款利率为2.89％）降低了当前利率环境中的NII；降低了NII对未来利率变动的波动•NII和NIM将从存款成本正常化中下降和远期起始掉期，但被较高的利率水平的资产周转率所抵消 • 2024年国民收入指数预计将在上半年稳定并在下半年增长 ◦ 24年第一季度NII预计将比23年第四季度下降3-5％ ◦ 2024年NII预计为4.7亿美元至48亿美元 • 2024年NIM预计约为3.50％ • 假设利率上升的计息存款贝塔在40年代中期达到峰值；贝塔利率下降 ~2024年30年代中期市场利率（2）1291美元1,231美元NII归因NII和NIM的23年第三季度驱动因素-7个基点 +2bps +6bps-19个基点-2400万美元 +800万美元 +400万美元-6,600万美元NII NIM和利润率表现其他（3）+1800万美元 +5个基点 1,414 美元 1,304 1,244 3.99% 3.73% 3.60% 3.60% 2024 年第四季度国民收入指数区间和假设 (4) NII FTE NII 和 NIM（百万美元）NIM 存款成本/组合（1）租赁收益率调整（第三季度）-6000万美元 -13个基点套期保值
6 • 通过套期保值，管理NII敏感度，使其对周期后期利率变动基本保持中立 ◦ 对短期利率的敏感度：鉴于联邦基金的削减基本上不会成为NII在区间内波动的实质性驱动因素；假设利率下跌30％中期 ◦ 对中长期利率的敏感度：由于固定利率贷款生产和证券再生产，保持适度的资产敏感度每年投资 • 在过去的一年中，由于存款重新定价/再混合，NII敏感度有所降低远期起始套期保值开始活跃2024年NII区间和假设 “中性” 利率风险状况；NII表现将主要取决于存款动态（1）NII代表非FTE净利息收入（2）区间假设收益率曲线的长期端与2023年底水平没有实质性偏差，低成本存款径流仍在-20亿美元至-30亿美元区间内 48 亿美元 47 亿美元 2024 年 NII (1) 绩效区间 (2)) NII 对利率的敏感度低端 • 联邦基金利率放松，收益率曲线变窄 • 存款利率下降beta 值与利率上升周期一致（约 45% beta）• 年底加速贷款和存款增长上端 • 稳定或宽松的联邦基金利率，收益率曲线更平坦 • 如果市场利率下降，存款利率响应性会降低（约 25% beta）• 年底贷款和存款增长适度
7 经调整非利息收入550美元567美元581美元23年第四季度与（百万美元）对比23年第四季度422年第四季度服务费143美元 0.7%（5.9）% 信用卡和自动柜员机费用 127 0.8%（2.3）% 资本市场（不包括CVA/DVA）53（20.9）%（26.4）% 资本市场——CVA/DVA（5）（66.7）)% 54.5% 财富管理收入 117 4.5% 8.3% 抵押贷款收入 31 10.7% 29.2% 非利息收入 (1) 非公认会计准则；对账见附录。• 由于资本市场的下跌被大多数其他类别的温和增长所抵消，NIR在报告和调整后 (1) 基础上均增长了约2％ • 抵押贷款收入增加约11％受与批量购买MSR相关的服务收入增加的推动 • 服务费增长了约1％；财资管理收入在第四季度增长了约1％，在2023年又创下了创纪录的一年 • 资本市场总收入下降了约25％；例如在RECM和并购减少的推动下，CVA/DVA下降了约21％ • 财富管理收入在第四季度增长了约4％，主要受生产和市场影响的推动；2023年又创下了创纪录的一年 • 预计2024年全年调整后的非利息收入为23-24亿美元非利息收入600美元566美元 23年第四季度4季度（百万美元）（1）季度亮点与展望
8 $1,017 1,093 $1,185 50.5% 58.5% 65.0% 非利息支出效率比率 22年第四季度4Q23 1,012 $1,089 1,038 $51.6% 58.2% 56.9% 经调整后的非利息支出增量运营亏损调整后的效率比率 23 年第四季度• NIE 在报告的基础上增长了约 8%，其中包括1.19亿美元的联邦存款保险公司特别摊款和2,800万美元与遣散费相关的成本，但经调整后下降了约5％（1），这要归因于运营亏损的减少 ◦ 2024年的季度运营亏损预计为2,000万至2500万美元（4）•在遣散费增加的推动下，工资和福利增长了约3％-相关成本被较低的激励薪酬和减少的员工人数部分抵消 • 其他 NIE 包括第四季度的1000万美元养老金结算费用，而第三季度为700万美元 • 致力于审慎的支出管理，重点关注最大的类别——S&B、入住率和供应商支出 • 预计2024年全年调整后的NIE约为41亿美元 3,387 3,434 3,443 3,698 3,886 4,262 $135 调整后非利息支出增量运营亏损 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 年非利息支出季度亮点与展望ADJ。非利息支出（1）（百万美元）3.3％的复合年增长率（1）（1）非公认会计准则；见对账附录。（2）2020-2022年调整后的NIE受到2020年第二季度对Ascentium Capital的收购以及2021年第四季度对EnerBank、Sabal Capital Partners和ClearSight Advisors的收购的影响。（3）不包括2023年的增量运营亏损，复合年增长率为2.9％。（4）包含在2024财年调整后的NIE指导中. (1) 非利息支出（百万美元）调整后的非利息支出 (1) (2) (3)（百万美元）
9 • 第四季度年化NCO共计54个基点，环比增长14个基点；例如，无抵押消费者投资组合贷款销售、调整后NCO的影响为39个基点（1）• 第四季度不良贷款和商业服务批评贷款增加；第四季度不良贷款增长主要归因于先前被确定为较高风险行业的评级（3）• 第四季度ACL/贷款比率上升3个基点；ACL美元总增长归因于不利因素风险迁移和持续的信贷质量正常化，以及针对增量风险的定性调整，主要是风险较高的投资组合 ◦ ACL办公室投资组合增至4.3％；对办公室投资组合的构成保持信心•预计2024年全年NCO将达到40-50个基点不良贷款（NPL）资产质量基础信贷表现继续正常化（百万美元）（百万美元）信贷损失备抵额（ACL）1,582美元 1,677 1,700美元 1.63% 1.73% 317% 261% ACL/Loans 211% ACL/NPLS 4Q22 3Q23 4Q23 4Q23 69 101 132 $35 4Q22 第三季度23 第四季度 0.40% 0.39% 0.29% 0.54% 500 $642 $805 0.52% 0.65% 0.82% 0.82% 不良贷款——不包括 LHFS 不良贷款/贷款 4Q22 第三季度4Q23 第四季度净扣款（百万美元）调整后的净扣除额（1）无抵押消费者投资组合贷款销售（2）净扣除比率调整后的净扣除率（1）（1）非公认会计准则；见附录进行对账。（2）第四季度出售的贷款的相关补贴为2700万美元，通过扣款产生了3500万美元的公允价值标记，因此净准备金支出为800万美元。（3）参见风险较高的行业细分市场幻灯片20。
10 0.82% —% 0.50% 1.00% 1.50% 2.50% 0.54% —% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 历史信用状况不良贷款净扣款总额2020年第一季度第四季度第二季度第二季度第二季度第二季度第四季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度非应计率和亏损率水平正常化，并将在2024年全年继续正常化。(1) 43年第四季度调整后的净资产净额为0.39％。非公认会计准则对账见附录。(1) 疫情前平均值 0.46% 疫情前平均值 0.35% 疫情前平均 1.07% 疫情平均值 0.64% 2013年第一季度疫情平均值 0.64%
11 • 巴塞尔协议III残局——估计，在扩大风险基础方法下，除了将AOCI逐步纳入监管资本外，RWA的增幅将低至中等个位数 ◦ 经调整后纳入12/31日的AOCI的CET1估计为8.2％（3）•普通股一级（CET1）比率（1）降至10.2％，反映了通过收益抵消普通股和优先股分红以及宣布的普通股回购获得稳健的资本产生 2.23亿美元的股息并执行了2.52亿美元的股票回购 • 预计短期内CET1将继续管理约10％ •每股有形普通账面价值（3）为10.77美元，环比增长18％•从23年第四季度到24年第三季度，压力资本缓冲将保持在2.5％ •截至12月31日，来自现有来源的初级流动性总额（TPL）约为382亿美元，10.3％10.2％10.2％，2023年第四季度4季度亮点和前景资本与流动性（1）本季度比率已估计。(2) 基于期末余额。(3) 非公认会计准则；对账见附录。10.9% 11.6% 11.5% 4Q22 3Q23 第四季度第一级资本比率 (1) 74% 78% 77% 78% 77% 4Q23 4Q23 4Q23 4Q23年第四季度普通股一级比率 (1)
12 2024年预期 (1) 非公认会计准则，对账见附录。(2) 前瞻性非公认会计准则指标的对账预计将与所附附录或先前向美国证券交易委员会提交的文件中包含的实际非公认会计准则对账一致。(3) 预期假设短期利率稳定或较低；长期固定利率维持在2023年12月31日的水平。2024财年预期净利息收入（对比2023年为5,320美元）（3）47亿至48亿美元的调整后非利息收入（相比2023年调整后的2,259美元）（1）（2）2.3亿美元至24亿美元的调整后非利息支出（对比2023年调整后的4,262美元）（2）~41亿美元（对比2023年为98,239美元）平均存款的低个位数增长（与2023年相比为126,239美元）543) 稳定至略低净扣除额/平均贷款 40-50 个基点有效税率 21-22% 预期第 1 季度及以后 (3) • 2024 年 NII 预计将在上半年稳定并在下半年增长 ◦ 第 1 季度 NII预计季度环比将下降3-5％ • 2024年NIM预计为约3.50％ •预计短期内CET1将继续保持在10％左右的水平•预计信贷将继续正常化至历史水平 ◦ 疫情前的平均NCO为46个基点，平均不良贷款率为107个基点
13 附录
14 个选定项目影响2023年第四季度要点 (1) 非公认会计准则，见对账附录。(2) 基于约25％的增量所得税。(3) 影响该期间业绩或趋势的项目，但不被视为非公认会计准则调整。(4) 第四季度出售的贷款的相关补贴为2700万美元，通过扣除记录的公允价值额为3500万美元，净拨备金为8美元 M.（金额以百万美元计，每股数据除外）2023年第四季度同比变化净利息收入1,231美元（4.6）％（12.1）％准备金（受益于）信贷损失 155 6.9% 38.4% 非利息收入 580 2.5%（3.3）% 非利息支出 1,185 8.4% 16.5% 所得税前收入 471 (23.9)% (46.0)% 所得税支出 80 (38.0)% (57.2)% 净收入 391 (20.2)% (42.9)% 优先股息 24 (4.0)% (4.0)% 普通股股东可获得的净收入 $367 (21.1)% (44.4)% 摊薄后每股收益 0.39 美元 (20.4)% (44.3)% 第四季度业绩摘要（以百万计，每股数据除外）23财年第四季度税前调整后项目（1）：证券收益（亏损），净额（2）美元（5）杠杆租赁终止收益 1 2联邦存款保险公司特别评估 (119) (119) 工资和员工福利——遣散费 (28) (31) 分行合并、财产和设备费用 (3) (7) 提前清偿债务 4 4 专业、法律和监管费用 (1) (1) (1) 出售无抵押消费贷款的净准备金支出 (4) (8) (8) 税前调整后项目总额 (1) 美元 (156) 美元 (165) 美元 (165) 每股收益影响（2）美元（0.13）美元（0.13）其他选定项目（3）：资本市场收益（亏损）-CVA/DVA 美元（5）美元（50）住宅MSR净对冲业绩 5 2 养老金结算费用（10）（17）增量与欺诈有关的运营损失 —（135）
15 2.27 2.40 2.56 4Q21 4Q22 4Q23 2.66 3.44 4.28 4Q21 4Q22 4Q23 158 161 4Q21 4Q22 4Q22 4Q23 4Q23 4Q23 21.5% 23.9% 33.0% 33.0% 33.0% 45.5% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 4Q22 4Q23 9.6 12.8 10.7 9.8 4.7 1.9 3.0 6.0 贷款信用卡 21 年第四季度23年第四季度 69% 71% 74% 31% 29% 26% 2021年第四季度数字手机银行登录量（百万）客户交易（2）（3）按渠道活跃用户（百万）划分的存款交易（1）数字贷款销售（千个账户）（5）数字非数字移动 ATMBranch +61% +14% 26% 22% 72% 72% 76% 2% 2% 2% 2% 4Q21 4Q22 4Q23 4Q23 数字版BranchContact Center 消费者支票按渠道划分的销售额 (4) 手机银行移动应用程序评级 (6) Zelle 交易（百万）销售和交易数字使用量 +13% (1) 在过去 90 天内成功验证和登录移动应用程序一次的独立客户总数。(2) 数字交易仅代表在线和移动设备；非数字交易代表分行、联络中心和自动柜员机。(3) 交易代表消费者存款，，移动存款，费用退款，提款，付款，官方支票、账单支付和西联汇款。不包括 ACH 和借记卡购买/退款。(4) 包括通过数字银行家仪表板应用程序进行的跨渠道销售功能。(5) 数字贷款销售代表已开立的信用卡账户和预订的数字辅助贷款。(6) 代表 iOS 应用商店评级 +12%
16（1）截至23年11月的总财富管理关系对我们业务的投资对人才、技术和战略收购的投资继续为企业消费者财富带来回报移动应用程序的改进：预算规划工具和外部转账功能；23年第四季度移动用户同比增长6.8％总财富管理关系增长7.8％（1）收购仍处于收入协同增效的有利地位：23财年Clearsight费用增长15％；23财年房地产资本市场费用增长13％；Ascentium Capital坚定地专注于跨境增长销售机会PWM客户忠诚度和满意度持续强劲，86％的客户将其主要顾问评为5星行业领先的客户满意度2023年完成的109亿美元MSR收购和流量连续39个季度在VISA实力评分中排名第一，Debit EnerBank净推荐人得分为70分，在竞争中名列前茅；继续关注优质承包商的入职投资管理和信托费收入以及投资服务费收入同比增长8％；2023年是又一个创纪录的年度推出地区财富 Visa® 签名具有竞争力的信用卡可填补PWM信贷产品供应中的差距并继续深化关系荣获《养老金与投资》杂志第三次荣获 “最佳工作场所”；继续建立、留住和发展合适的员工加强战略增长市场的营销；赞助纳什维尔掠食者队积极宣传财资管理解决方案和防欺诈工具，确保客户的稳健性；财年收入增长8％继续投资于销售、贷款、国库/现金管理、嵌入式现代化金融和面向客户的数字平台继续增长主要消费者支票账户并深化客户关系；新支票客户的平均余额高于疫情前的新账户年份的10-15％。新的特许经营贷款单位已完成贷款量为年终目标的205％；新国际子公司集团扩大了对足迹不足的国际公司的支持，新市场税收抵免平台第一年稳步增长，完成了1.23亿美元的NMTC拨款
17 财资管理使我们的客户能够利用一整套具有竞争力的财资管理解决方案优化现金流和管理风险 2023年又创下了创纪录的一年 +8% 的财资管理收入 (1) +7% 的财资管理客户组合 (2) +7% 的数字、支付和综合服务收入 (3) +19% 全球贸易服务美元交易量 (4) • 通过增强的数字解决方案和扩展的自助服务功能扩大客户访问范围 • 提供额外的在线和移动功能 • 推出新的现金流管理工具并利用 API，包括为公司企业系统提供新的安全连接工具 • 增强防欺诈资源 • 使用新的商业支付解决方案简化商务差旅管理 • 增加核心和扩张市场的财资管理销售人才以及产品和支持职能 • 通过推出国际子公司银行集团扩大对在美国运营的国际公司子公司的支持。稳步增长我们的财资管理业务获得全球贸易卓越表彰金融持续投资科技和人才 • 年度最佳出口营运资金贷款机构（2022年和2019年）• #1 小企业管理局连续四年出口贷款机构 • 出口营运资金优先贷款机构 • EX-IM 2022年度最佳交易 • 年度最佳贷款机构（2021年）• 最高授权贷款机构 • EX-IM 中期票据融资 (1) 2022年12月至23年12月的年初至今国库管理收入增长。(2) 同比客户增长，22年11月至23年11月. (3) 22年11月至23年11月，同比数字、支付和综合收入。(4) 同比贸易服务美元销量增长，从22年12月到23年12月。
18 名义固定利率到期日AFS证券 (3) 13亿美元 4.8% 1.4 年债务 (3) 14亿美元 0.6% 2.8 年期定期存款 (3) 3亿美元 4.9% 1 年 1 2 3 4 5 现金流对冲名义 (1) (1) 浮动利率隔夜SOFR。对冲会计策略中没有BSBY敞口。（2）美元使用空头利率上限来支付多头利率下限；加权平均下限为1.86％，加权平均上限为6.22％。（3）证券的公允价值套期保值固定支付；债务和定期存款的公允价值套期保值是固定的。（季度平均）1 2 3 4 5 6 2.86% 2.92% 2.94% 2.94% 3.00% 3.35% 2024 2026 2027 2028 2029 $204B $190B $167B $122B $64B $64B $4B $4B $4B---+204亿美元 $204B $190B $167B $66B $66B $0.6B B（年度平均值）截至2023年12月31日第四季度第二季度第二季度24年第三季度24年第四季度名义掉期——23年第三季度180亿美元 210亿美元 211亿美元 201亿美元195亿美元4Q215亿美元195亿美元4Q23年隔夜利息变动——--名义掉期——4Q210亿美元 210亿美元 21亿美元19.5亿美元掉期收益率（1) 2.89% 2.89% 2.83% 2.85% 10亿美元 20亿美元 20亿美元 20亿美元 10亿美元 $0.0bCollar Notional (2) 50亿美元 $5B 15亿美元15亿美元套期保值策略更新套期保值有助益创建基本上是 “中立” 的利率风险头寸，保证利润率在 3.50% 区间内的公允价值互换（1）2023年第四季度活动现金流套期保值——在外年份增加了2.5亿美元的远期开盘（28年1月）、3年期收益固定掉期（3.26％）公允价值套期保值——机会性调整后的净利息收益敏感度 • 对AFS证券的14个月固定付费掉期增加了12亿美元（4.9％）• 增加了2.52亿美元的12个月定期存款固定掉期（4.9％）
19 • 为防范市场利率变化而构建的投资组合 ◦ 期限自2023年12月31日起全面延长约4.5年；可抵消长期存款账簿 ◦ 投资组合中约有39％的证券是子弹状证券（CMBS、公司债券、机构子弹和UST）◦ MBS组合集中于不太敏感的预还款抵押品类型：较低的贷款余额、调味料和各州特定的地理集中度 • 96% 的美国政府或机构担保 ◦ 1.0 美元 1B高质量的投资级公司债券投资组合是短期的（期限为1.9年）并且在各行各业和发行人之间实现了良好的多元化 ◦ 该机构的CMBS投资组合由政府机构担保，由多户住宅的抵押贷款进行抵押 • 97％被归类为可供出售 • 在本季度内对所有还款进行了再投资，鉴于诱人的利率和利差水平，有机会地向投资组合增加了5亿美元 • 在第四季度，购买使投资组合收益率比支出/到期日增长了约3.20％ • 税前未实现预计到2024年底，AFS证券的亏损将下降约20％，到2025年年底下降约39％（2）（1）包括截至2023年12月31日，AFS证券、28亿美元的未实现AFS亏损和7.62亿美元的HTM证券（不包括4,620万美元的未实现HTM亏损）（2）十亿美元。根据截至2023年12月31日的市场远期利率和投资组合估算。机构/UST 8% 机构 MBS 61% 机构 CMBS 27% 非机构 CMBS —% 公司债券 4% 证券投资组合提供下行利率保护/流动性证券投资组合构成 (1) 289亿美元税前 AFS 未实现亏损 (2)% 代表 2024 年 12 月 31 日 2025 年 2026 年 2026 美元 (2) 美元 (1) 美元— -20% -39% -58%
20个高风险行业细分市场（截至2023年12月31日的未偿余额）（1）金额不包括待售贷款和投资组合组别并不相互排斥。（2）截至2024年1月5日的GreenStreet商业地产价格指数——商业办公商业地产价值的变化，折扣为35％。商业服务高风险板块投资组合（百万美元）BAL$（1）占贷款总额的百分比 NPL 不良贷款/贷款 ACL ACL/贷款非必需消费品零售贸易和消费品制造 2,718 美元 2.8% 17 0.6% 56 2.1% 卡车运输 1,492 1.5% 35 2.3% 59 4.0% 医疗保健用品及服务及设施 1,771 1.8% 10 0.6% 47 2.6% 办公室 1,517 1.5% 115 7.5% 63 4.3% 高级住房 1,543 1.6% 118 7.7% 57 3.7% 总高风险板块9,041美元 9.2% 295 美元 3.2% 282 美元 3.1% • 非必需消费品：消费者正感受到价格上涨的压力，选择性越来越强支出选择：许多人正在退出非全权产品，转而专注于价值和必需品 • 卡车运输：领导层认为卡车运输行业目前尚未出现转折点；合同费率将在3月/4月重置，这将表明卡车运输公司的议价能力有所增强 • 医疗保健：该行业在过去一年中经历了负面风险迁移，这主要是由于成本（劳动力、商品、缺乏与之相关的定价能力）上涨保险报销）；人口结构变化和对医疗保健支持的持续需求长期行业表现 • 老年人住房：第四季度老年人居住率增加；政府正在提议养老院的最低人员配备水平，这将增加开支压力，并可能限制入院人数。持续的投资组合监测 • 办公室：按担保贷款承诺而言，由90％的A类和10％的B类组成 ◦ 西澳大利亚州LTV约65.5％（基于发起时的评估或最近收到的评估）；Sensized WA LTV约100.7％使用 GreenStreet (2) ◦ 62.6% 的安全承诺风险敞口是位于 Sunbelt，其中 85.8% 为 A 类 ◦ 76% 的担保承诺敞口位于郊区，24% 位于城市地区 ◦ 未来 12 个月内到期的办公贷款的平均房地产租赁状况约为 85%（约 83% 入住率）◦ 37.5% 的担保承诺风险敞口为单一租户
21 商业地产（截至2023年12月31日的未偿余额）高度多元化的投资组合总额（包括无抵押CRE）• 用于可再生能源目的的无抵押贷款的杠杆率通常较低，流动性强 ◦ 64% 的房地产投资信托基金为投资等级或映射到投资集团风险评级（为整个投资组合提供损失保障）◦ 剩余的无抵押资产余额主要归于主要由IG赞助商支持的机构可再生能源基金 • 有担保的业务办公室 = ~ 93% /无抵押 = ~ 7% • 总红外线（包括不分秒）CRE）转风险资本（2）：114％，建筑、土地、资产与开发占风险资本：23％远低于监管限额（300％/ 100％）（1）不包括52亿美元的自有CRE，其还款来源为个体企业，在压力时期的信用表现与商业类似。（2）基于2023年9月30日的风险资本估计。2006年12月联合监管发布的《商业房地产贷款集中度指南，健全的风险管理做法》中的监管限制。房地产建筑商 6.5% 其他 3.9% 酒店 4.9% 医疗保健 8.8% 零售 9.4% 住宅用地 0.6% 办公室 9.7% 数据中心 2.2% 多元化 14.1% 公寓 —% 工业用地 0.1% 公寓 25.9% 156亿美元总贷款占总贷款无抵押CRE（包括房地产投资信托基金）6.8 6.9% IRE 8.8 9.0% 总计 (1) 美元 15.6 15.9% 主要投资组合指标年度爱尔兰投资组合指标证券 3% 37% 32% 18% 7% 3% 3% 多家族办公室其他房地产总房地产到期 2024 2025 2026 2027 >5 年 $⸺— 1,000 $2,000 $3,000 公寓 6% 办公室 2% 数据中心 5% 多元化 23% 酒店 10%工业24％其他9％零售21％的房地产投资信托基金总额：54亿美元
22 1,677 美元 47 美元 12 美元 (9) 美元 (27) 1,700 美元 2023 年 12 月 31 日信贷损失补贴 • 第四季度补贴与上一季度相比增加了 2300 万美元，导致准备金支出为 1.55 亿美元 • ACL 净增长的主要驱动因素是负面风险迁移和持续的信贷质量正常化季度亮点（百万美元）2023 年 9 月 30 日投资组合变化经济/质变特定储备金变化消费者贷款销售
23 研发前时期 4Q2023 1Q2024 2Q2024 3Q2024 4Q2024 1Q2025 2Q2025 3Q2025 4Q2025 实际国内生产总值，年化百分比变化 1.2% 1.3% 1.4% 1.8% 2.1% 2.4% 2.5% 2.5% 2.3% 3.9% 4.1% 4.1% 4.1% 4.1% 4.0% 3.9% HPI，同比变化 4.6% 4.1% 1.5% 1.5% 1.9% 2.8% 3.0% CPI，同比变化百分比 3.2% 2.7%% 2.6% 2.4% 2.4% 2.5% 2.6% 2.5% 2.5% 基础R&S经济展望（截至2023年12月）• 单一的基本经济预测代表了各地区对经济的内部展望高于合理水平可支持的预测期。• 经济不确定性是通过对我们的建模结果进行定性调整来考虑的。• 管理层考虑了替代的内部和外部预测，以进行适当的定性调整。
24 截至 2023 年 12 月 31 日截至 2022 年 12 月 31 日（以百万计）贷款余额 ACL ACL/贷款余额 ACL ACL/贷款 C&I 50,865 美元 697 美元 1.37% 50,905 628 1.23% CRE-OO 抵押贷款 4,887 110 2.25% 5,103 102 2.00% CRE-OO 建筑 281 7 2.38% 298 7 2.29% 商业总额 56,033 美元 814 美元 1.29% CRE-OO 抵押贷款 5,887 110 2.00% CRE-OO 建筑 281 7 2.38% 298 7 2.29% 商业总额 56,033 美元 814 美元 1.14 美元 45% 56,306 美元 737 1.31% 爱尔兰抵押贷款 6,605 169 2.56% 6,393 114 1.78% IRE 建筑 2,245 36 1.63% 1,986 28 1.38% 爱尔兰共和国总额 8,850 美元 205 2.32% 8,379 美元 142 1.69% 住宅首次抵押贷款 20,207 100 0.50% 18,810 124 0.66% 房屋净值贷款 3,221 80 2.49% 3,510 77 2.18% 住宅首次抵押贷款 20,207 100 0.66% 房屋净值贷款 3,221 80 2.49% 3,510 77 2.18% 公平贷款 2,439 23 0.94% 2,489 29 1.17% 消费者信用卡 1,341 138 10.24% 1,248 134 10.75% 其他消费者 43 1 3.09% 570 39 6.80% 其他消费者 6,245 339 5.43% 5,697 300 5.28% 总消费者 33,496 美元 681 2.03% 32,324 美元 703 2.18% 总计 98,379 美元 1,700 1.73%% 97,009 美元 1,582 美元 1.63% 的津贴分配 • 2020年1月1日，各地区 “第一天” 的CECL ACL比率为1.71％。该公司已经执行了许多去风险策略，改善了整体贷款组合。采用2023财年的贷款组合并应用 “第一天ACL利率”，预计第一天的ACL比率为1.62％。
25 所有其他商业用途 3.7% 投资者房地产 13.7% 金融服务 11.7% CRE 无抵押贷款，包括房地产投资信托基金 10.4% 政府教育 10.3% 消费者服务 8.8% 科技服务 7.9% 制造业 7.4% 能源 2.3% 农业 0.4% 公用事业 4.7% 商业服务 7.6% 分销 6.2% 医疗保健 4.9% 为下次低迷做好准备 649亿美元高度多元化的业务组合 (1) (1) 截至2023年12月31日的余额。(2) CRE无抵押资产占房地产投资信托基金的75％。(2)
26 个消费者贷款组合 • 平均发放量 FICO 762 • 当前 LTV 53% • 所有者占用率 98% • FICO 770 平均发放量 35% • 投资组合的 65% 是第一留置权 • 平均贷款规模 34,700 美元 • 2024 年转换为摊销或激增的 1.36 亿美元 • 平均发放量 FICO 781 • 新增贷款平均为 16,137 美元 • 4Q23 收益率 7.95% • 平均发放量 7.95%. origination FICO 785 • 平均新增额度为7,813美元 • 23年第四季度收益率 15.29% • 4QTD QTD 3.98% 4% 4% 12% 8% 8% 7% 10% 82% 82% 2% 3% 缺点 R/E 有担保缺点消费者总数不在 720 620-680 以下 620 681-720 个消费者 FICO 分数 (1) (1) 更新了截至 2023 年 12 月 31 日的 FICO 分数。消费者R/E担保余额占消费者投资组合的77％，而消费者非R/E余额占消费者投资组合的23％。（2）其他消费者主要由EnerBank和Direct投资组合组成。住宅抵押贷款消费者信用卡房屋净值其他消费者 (2)
27 30亿美元的杠杆投资组合（截至2023年12月31日的未清余额）• 与穆迪的历史区域银行调查定义一致；超过500万美元的承诺与息税折旧摊销前利润的融资债务>4.0倍的承诺为40亿美元 • 不是战略增长目标；用于支持客户关系 • 赞助商拥有的客户占总投资组合的百分比持续下降 • 加强集中承保、服务和信用裁决 • 参与度有限在杠杆贷款中风险最高的部分——Covenant Lite和Term Loan B • 约占95％未偿还的杠杆贷款也是SNC的重要因素多元化投资组合信息 24% 专业、科学和技术服务 16% 制造业 8% 批发 12% 公用事业 5% 宗教、休闲、个人和非营利服务 6% 行政、支持、废物和维修 6% 其他（投资组合
28 259亿美元的SNC投资组合（截至2023年12月31日的未偿余额）• 通过专注于风险较低的细分市场来改善投资组合构成和资产质量 • 48％的余额由投资级别或精选投资组合组成（1）；自2020年以来，IG组合增长了6％ •11％的余额为杠杆（2）•各地区为超过一半的SNC余额的代理人或持有所有权•截至2023年第三季度，各地区的市场份额排名高于同行 Agent Only 排行榜中的群组中位数 (3) • 约 2/3 的资本市场收入归因于 SNC 相关关系 (4) • ~2在Corp Bank排名前50位的NIR生产关系中，有3％与SNC相关（4）• >3/4的SNC相关关系产生了NIR费用或存款（4）投资组合特征按行业划分的共享国家信贷余额 CRE 无担保非房地产投资信托基金 5% CRE 无担保房地产投资信托基金 19% 金融服务 18% 技术服务 12% 大宗商品10％制造业7％分销7％商业服务6％其他（投资组合
29 管理层使用收益计算和某些其他财务指标（不包括根据公认会计原则列报的财务业绩中包含的某些调整）来监控业绩，并认为这些指标为投资者提供了有意义的信息。列报的非利息支出（GAAP）不包括为得出调整后的非利息支出（非GAAP）而进行的某些调整，后者是效率比率的分子。列报的非利息收入（GAAP）不包括为得出调整后非利息收入（非公认会计准则）而进行的某些调整，调整后非利息收入是费用收入比率的分子。调整后的非利息收入（非公认会计准则）和调整后的非利息支出（非公认会计准则）用于确定调整后的税前拨备收入（非公认会计准则）。将应纳税等值基础上的净利息收入（GAAP）和非利息收入相加，得出应纳税等值基础上的总收入。进行调整是为了按应纳税等值基础（非公认会计准则）得出调整后的总收入，这是费用收入和效率比率的分母。列报的净贷款扣除额（GAAP）不包括为得出调整后的净贷款扣除额（非公认会计准则）而进行的调整。调整后的净贷款扣除额占平均贷款（非公认会计准则）的百分比计算方法是调整后的净贷款扣除额（非公认会计准则）除以平均贷款（GAAP），然后按年计算。Regions认为，排除这些调整为期内比较提供了有意义的基础，管理层认为这将有助于投资者分析公司的经营业绩和预测未来的业绩。管理层还使用这些非公认会计准则财务指标来评估各地区业务的业绩。与调整相关的活动有可能再次发生；但是，管理层并不认为与调整相关的活动表明正在开展业务。Regions认为，这些非公认会计准则财务指标的列报将使投资者能够在与管理层采用的相同基础上评估公司的业绩。有形普通股股东权益、每股有形普通股账面价值和平均有形普通股股东权益回报率（ROATCE）已成为一些投资者的关注焦点，管理层认为，在无形资产和优先股影响的情况下，它们可能有助于投资者分析公司的资本状况。分析师和银行监管机构使用有形普通股股东权益衡量标准评估了Regions的资本充足率。由于有形普通股股东权益、每股有形普通股账面价值和ROATCE均未由GAAP正式定义或联邦银行监管规定任何金额，因此它们目前被视为非公认会计准则财务指标，其他实体的计算方式可能与Regions披露的计算方式不同。股东权益的调整包括无形资产和相关的递延税和优先股。此外，对ROATCE的调整包括累计的其他综合收益。公司还列报了累计的其他综合收益（不包括调整数），以得出调整后的累计其他综合收益（非公认会计准则）。由于分析师和银行监管机构可能会使用有形普通股股东权益来评估Regions的资本充足率，因此管理层认为，让投资者能够在同样的基础上评估Regions的资本充足率是有用的。CET1是联邦银行监管机构在巴塞尔协议III框架下制定的一项资本充足率衡量标准。符合法规要求的银行机构必须维持某些最低资本要求，包括最低CET1比率。分析师和银行监管机构利用该衡量标准来评估地区的资本充足率。在该框架下，各地区选择在计算CET1时取消AOCI的影响。对联邦银行法规中规定的计算方法的调整被视为非公认会计准则财务指标。对CET1的调整包括AOCI的某些部分，以达到CET1，包括AOCI（非公认会计准则），这可能会对最近提出的规则制定标准产生影响。由于分析师和银行监管机构可能会使用拟议的规则制定标准来评估Regions的资本充足率，因此管理层认为，让投资者能够在同样的基础上评估Regions的资本充足率是有用的。非公认会计准则财务指标有固有的局限性，不需要统一适用，也没有经过审计。尽管利益相关者在评估公司时经常使用这些非公认会计准则财务指标，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则报告的结果分析的替代品。特别是，不包括选定项目的收益衡量标准并不代表实际直接应计给股东的金额。管理层和董事会使用非公认会计准则指标如下：• 编制各地区的运营预算 • 月度财务业绩报告 • 合并业绩的月度收盘报告（仅限管理层）• 向投资者介绍公司业绩 • 激励性薪酬指标非公认会计准则信息
30 非公认会计准则对账非利息支出截至12月31日的十二个月（以百万美元计）2023 2021 2020 2019 2018 2017 2016 年非利息支出 (GAAP) 4,416 美元 4,068 美元 3,747 美元 3,643 美元 3,489 美元 3,489 美元 3,491 美元 3,483 美元调整：联邦存款保险公司特别评估 (119) — — — — — 对地区金融公司基金会的捐款 — — (3) (10)) — (60) (40) — 专业、法律和监管费用 (1) (179) (15) (7) — — (3) 分支机构合并、财产和设备费用 (7) (3) (5) (31) (25) (11) (22) (58) 相关费用住宅抵押贷款销售— — — — —（4）— — 提前清偿债务 4 —（20）（22）（16）— —（14）工资和员工福利—遣散费（31）—（6）（31）（5）（61）（10）（21）收购费用— — —（1）— — — —调整后的非利息支出（非公认会计准则）4,262美元 3,886美元 698 美元 3,541 美元 3,443 美元 3,434 美元 3,419 美元 3,387 美元
31 非公认会计准则对账截至季度的调整后净扣除额和比率（以百万美元为单位）2023 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 30/2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日净贷款扣款 (GAAP) 132 美元 101 美元 81 美元 83 美元 69 减去：与出售无抵押消费贷款相关的扣款 35 — — — — 调整后的净贷款扣款（非公认会计准则）97 美元 101 美元 81 美元 83 美元 69 美元调整后的净贷款扣除额占平均贷款的百分比，年化（非公认会计准则）0.39% 0.40% 0.33% 0.35% 0.29%
32 非公认会计准则对账截至季度的税前拨备收入（PPI）（以百万美元计）2023 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日第 4 季度与 23 年第 3 季度对比 22 年第四季度普通股股东可获得的净收益 (GAAP) 367 美元 465 美元 588 美元 (98) (21.1)% $ (293) (41.1)% $ (293) (41.1)%)% 优先股息 (GAAP) 24 25 25 25 24 25 (1) (4.0)% (1) (4.0)% 所得税支出 (GAAP) 80 129 147 177 (49) (38.0)% (107) (57.2)% 所得税前收入 (GAAP) 471 619 728 789 (23.9)% (401) (46.0)% 准备金（来自) 信用损失 (GAAP)155 145 118 135 112 10 6.9% 43 38.4% 税前准备金前收益（非公认会计准则）626 764 846 924 984 (138) (18.1)% (358) (36.4)% 其他调整：证券（收益）亏损，净额 2 1 — 2 — 1 100.0% 2 NM 杠杆租赁终止收益，净 (1) — — (1) NM (1) NM (1) NM 保险收益 — — — (50) — NM 50 100.0% 联邦存款保险公司特别评估 119 — — — — 119 NM 119 NM 工资和员工福利—遣散费 28 3 — — — — 25 NM 28 NM 分行合并、财产和设备费用 3 1 1 2 5 2 200.0% (2) (40.0)% 提前清偿债务 (4) — — — (4)) NM (4) NM 专业、法律和监管费用 1 — — — — 1 NM 1 NM 其他调整总额 148 5 1 3 (45) 143 NM 193 428.9% 调整后的税前拨备收入（非公认会计准则）774 美元 769 美元 847 美元 939 美元 5 0.7 美元 (165) (17.6)% NM——没有意义
33 非公认会计准则对账NII、非利息收入/支出和效率比率NM——季度末无意义（以百万美元计）2023年9月30日2023年6月30日2023年3月31日第四季度对比23年第三季度4季度与22年第四季度非利息支出（GAAP）1,185美元1,093美元 1,027美元 1,017美元 92% 16.5% 16.5% 调整：联邦存款保险公司特别评估 (119) — — — (119) NM (119) NM 分行合并、财产和设备费用 (3) (1) (2) (5) (2) (2) (200.0)% 2 40.0% 工资和员工福利—遣散费 (28) (3) — — (25) NM (28) NM Early债务清偿 4 — — — — 4 NM 4 NM 专业、法律和监管费用 (1) — — — (1) NM (1) NM (1) NM 调整后的非利息支出（非公认会计准则）B $1,038$ 1,089 美元 1,110 美元 1,025 美元 1,025 美元 1,012 美元 (51) (4.7)% 26 2.6% 净利息收入 (GAAP) C $1,231 美元 1,381 美元 1,381 美元 17 美元 1,401 美元 (60) (4.6)% $ (170) (12.1)% 应纳税等值调整 13 13 13 — —% — —% 净利息收入，应纳税等值基础 D 1,244 美元 1,304 美元 1,393 美元 1,393 美元 1,430 美元 1,414 美元 (60) (4.6)% 美元 (170) (12.0)% 非利息收入 (GAAP) E 580 566 76 534 600 14 2.5% (20) (3.3)%调整：证券（收益）亏损，净额 2 1 — 2 — 1 100.0% 2 NM 杠杆租赁终止收益 (1) — (1) NM (1) NM (1) NM (1) NM (50) — — — — (50) — NM 50 100.0% 调整后非利息收入（非公认会计准则）F 581 美元 567 美元 576 美元 535 美元 14 2.5% 31 5.6% 总收入 C+E=G 1,811 美元 1,857 美元 1,957 美元 1,951 美元 2,001 美元 (46) (2.5)% (190) (9.5)% 调整后总收入（非公认会计准则）C+F=H 1,812 美元 1,858 美元 1,957 美元 1,957 美元 1,952 美元 1,951 美元 (46) (2.5)% (139) (7.1)% 总收入，应纳税等值基础 D+E =I 美元 1,824 美元 1,870 美元 1,969 美元 1,964 美元 2,014 美元 (46) (2.5))% $ (190) (9.4)% 调整后总收入，应纳税等值基础（非 GAAP）D+F=J 1,825 美元 1,871 美元 1,969 美元 1,965 美元 1,964 美元 (46) (2.5)% $ (139) (7.1)% 效率比率 (GAAP) A/I 65.0% 56.4% 52.3% 50.5% 调整后效率比率（非 GAAP）B/J 56.9% 58.2% 56.4% 52.2% 51.6% 费用收入比率 (GAAP) E/I 31.8% 30.3% 29.3% 27.2% 29.8% 27.2% 29.8% 调整后费用收入比率（非公认会计准则）F/J 31.8% 30.3% 29.3% 27.2% 28.0%
34 非公认会计准则对账国民收入、非利息收入/支出和效率比率截至12月31日的十二个月（以百万美元计）2023年非利息支出（GAAP）4,416澳元调整：联邦存款保险公司评估（119）分行合并、财产和设备费用（7）工资和员工福利——遣散费（31）提前清偿债务 4 专业、法律和监管费用（1）调整后的非利息支出（非公认会计准则）B 4,262 美元净利息收入 (GAAP) C $5,320 应纳税等值调整 51 净利息收入，应纳税等值物基准D $ 5,371非利息收入（GAAP）E $ 2,256调整：证券（收益）亏损，净5杠杆租赁终止收益（2）调整后非利息收入（非公认会计准则）F $2,259 总收入 C+E = G $7,576 调整后总收入（非公认会计准则）C+F=H 7,579美元总收入，应纳税等值基础D+E=I 7,627美元总收入，应纳税等值基础（非公认会计准则）D+F=J $7,630 效率比率（GAAP）A/I 57.9% 调整后效率比率（非公认会计准则）B/J 55.9% 费用收入比率（GAAP）E/I 29.6% 调整后费用收入比率（非公认会计准则）F/J 29.6%
35 年截至季度末（以百万美元计）2023 年 12 月 31 日至 2023 年 9 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日平均有形普通股股东权益回报率普通股股东权益净收益率 (GAAP) 1,976 美元 367 美元 465 美元 556 美元 588 美元 660 美元平均股东权益 (GAAP) 16,274 美元 16,468 美元 16,892 美元 16,457 美元 15,442 美元减：平均无形资产 (GAAP) 5,960 5,944 5,955 5,966 5,966 5,977 5,996 与无形资产相关的平均递延所得税负债 (GAAP) (106) (106) (106) (104) (105) 平均优先股 (GAAP) 1,659 1,659 1,659 1,659 1,659 平均有形普通股股东权益（非公认会计准则）B 美元 9,009 美元 8,780 美元 8,960 美元 9,371 美元 8,924 美元 7,892 美元减去：AOCI、税后 (3,410) (3,925) (3,684) (3,936) (3,081) (3,535) 不包括 AOCI（非公认会计准则）的平均有形普通股股东权益 C 美元 12,419 美元 12,705 美元 12,644 美元 12,307 美元 12,005 美元 11,427 美元平均有形普通股股东权益回报率（非公认会计准则）A/B 21.93% 16.57% 20.58% 23.82% 26.70% 33.20% 33.20% 不包括AOCI（非公认会计准则）A/C 15.91% 11.45% 14.58% 26.70% 33.20% AOCI（非公认会计准则）A/C 15.91% 11.45% 14.58% 26.70% 33.20% 33.20% AOCI（非公认会计准则）A/C 15.91% 11.45% 14.58% 85%平均有形普通股股东权益非公认会计准则对账回报率为 22.91%
36 季度末（以百万美元计）2023 年 12 月 31 日 2023 年 9 月 30 日调整后 CET1 比率普通股权益（1）12,976 澳元 13,056 美元调整：AOCI 证券收益（亏损）（2）（2,064）（3,084）固定福利养老金计划和其他离职后福利（451）（403）调整后的普通股权益（非公认会计准则）B $10,461 9,569美元风险加权资产总额 (1) 126,826加元CET1比率 (1) (3) A/C 10.2% 10.3% 调整后的CET1比率 (非公认会计准则) (1) (3) B/C 8.2% 7.6% 非公认会计准则对账调整后的CET1——包括AOCI (4) (1) 普通股和总计风险加权资产是估算出来的。（2）代表AFS和HTM证券的AOCI（3）根据美元整数价值计算的金额（4）根据拟议的巴塞尔协议III残局规则，CF套期保值的AOCI仍不包括在内。
37 截至季度末（金额为百万美元，每股数据除外）2023 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日有形普通股股东权益 (GAAP) A $17,429 美元 16,639 美元 16,639 美元 16,883 美元 15,947 美元减去：优先股 (GAAP) 1,659 1,659 1,659 1,659 1,659 无形资产 (GAAP) 5,938 5,949 5,959 5,971 5,982 与无形资产 (GAAP) (112) (108) (106) (104) (104) (103) 有形普通股股东权益（非公认会计准则）B 9,944 美元 8,600 美元 9,127 美元 9,357 美元 8,409 美元总资产 (GAAP) 152,194 美元 155,624 美元 155,624 美元 56 美元154,135 美元 155,220 减去：无形资产 (GAAP) 5,938 5,949 5,959 5,971 5,982 与无形资产 (GAAP) (112) (108) (104) (104) (103) 有形资产（非公认会计准则）D 146,368 美元 147,783 美元 149,803 美元 148,268 美元 149,341 美元 149,341 美元 —季度末 E 924 939 939 935 934 总权益占总资产（GAAP）A/C 11.45% 10.48% 10.69% 10.95% 10.27% 有形普通股股东权益占有形资产（非公认会计准则）B/D 6.79% 5.82% 6.09% 6.31% 5.63% 每股有形普通账面价值（非公认会计准则）B/E 10.77 美元 9.16 美元 9.72 美元 10.01 美元 9.00 非公认会计准则对账有形普通比率
38 份前瞻性陈述本演示文稿可能包括1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述。“未来”、“预期”、“假设”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“预测”、“潜力”、“目标”、“估计”、“预期”、“目标”、“项目”、“展望”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“应该”、“可以”、“可以”、“应该”、“可以”、“可以”、“应该”、“可以”、“可以”、“应该”、“可以”、“可以”、“应该”、“可以”、“可以”、“应该”、“可以”、“可以”、“应该”、“可以” 相似的术语和表述通常表示前瞻性陈述。前瞻性陈述有可能由于不确定、不可预测且在许多情况下超出我们的控制范围的因素和未来发展，实际影响可能与这些前瞻性陈述中反映的有所不同，甚至可能存在重大差异。前瞻性陈述不是基于历史信息，而是与未来的运营、战略、财务业绩或其他发展有关。前瞻性陈述基于管理层当前的预期，以及管理层在发表声明时做出的某些假设和估计以及向其提供的信息。这些陈述基于一般假设，面临各种风险，而且由于它们也与未来有关，它们同样受到固有的不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类陈述中表达的观点、信念和预测存在重大差异。因此，我们提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于下述因素：• 美国或我们所服务的社区（尤其是美国东南部）当前和未来的经济和市场状况，包括房地产价值可能下降、利率和失业率上升、通货膨胀、金融市场混乱和经济增长可能放缓的影响，这可能会对我们的贷款和其他业务以及我们的财务业绩和状况产生不利影响. •政府、机构、中央银行和类似组织的贸易、货币和财政政策以及其他活动可能发生变化，这可能会对我们的业务和财务业绩和状况产生重大不利影响。• 市场利率或资本市场的变化可能会对我们的收入和支出、资产和债务的价值以及资本和流动性的可用性和成本产生不利影响。• 与通货膨胀相关的波动性和不确定性以及通货膨胀的影响，这可能会导致增加的企业和消费者的成本，并可能导致总体商业和经济状况不佳。• 流行病，包括 COVID-19 疫情，对我们的业务、运营以及财务业绩和状况的影响。任何疫情的持续时间和严重程度都可能扰乱全球经济，对我们的资本和流动性状况产生不利影响，损害借款人偿还未偿贷款和增加信贷损失备抵的能力，损害抵押品价值，并导致收入损失或额外支出。• 由于税法的变化、税法的不利变化，我们的商誉或其他无形资产的任何减值、资产的任何重新定价或递延所得税资产估值补贴的任何调整经济环境，报告的业务下滑单位或其他因素。• 新的税收立法和/或对现行税法的解释的影响，这可能会影响我们的收益、资本比率以及我们向股东返还资本的能力。• 客户信誉可能发生变化，包括经营租赁在内的贷款和租赁的可收性可能受到损害。• 贷款预付速度、贷款发放和销售量、扣款、信用损失准备金或实际信贷的变化我们的信用损失备抵额可能不足以弥补我们的损失最终损失。• 由于利率下降，抵押贷款支持证券的预付款可能加速，这些证券的溢价摊还将相应加速。• 客户追求其他更高收益的投资导致客户支票和储蓄账户存款流失，或者由于竞争力而需要提高计息存款的价格。这两种活动都可能增加我们的融资成本。• 消费者和企业支出以及储蓄习惯可能发生的变化以及对我们增加资产和吸引存款能力的相关影响，这可能会对我们的净收入产生不利影响。• 利率变化可能会对我们的投资证券投资组合的价值产生负面影响。• 投资组合价值的损失可能会对市场对我们的看法产生负面影响。• 波动性财务服务业（包括其他存款机构的倒闭或倒闭传闻），以及政府机构为应对此类动荡而采取的行动，可能会影响包括我们在内的存款机构吸引和留住存款人以及借款或筹集资金的能力。• 我们与其他传统和非传统金融服务公司进行有效竞争的能力，包括金融科技公司，其中一些公司拥有比我们更多的财务资源，或者受与我们不同的监管标准的约束。• 我们的无能开发新产品和服务并获得现有和潜在客户的认可，改善现有产品和服务以满足客户需求并及时应对新兴技术趋势，可能会对我们的收入产生负面影响。前瞻性陈述
39 • 我们无法跟上技术变革，包括与提供数字银行和金融服务相关的技术变革，可能会导致业务流失给竞争对手。• 影响我们业务的法律法规的变化，包括与银行产品和服务有关的立法和法规，例如借记卡交换费的变化、联邦存款保险公司的特殊评估、任何新的长期债务要求，以及适用的政府和自治政府对此类法律法规的执行和解释的变化监管机构，包括美国总统府变动、美国国会控制权以及银行监管机构人事变动，这可能要求我们改变某些商业惯例、增加合规风险、减少收入、增加额外成本或以其他方式对我们的业务产生负面影响。• 我们的资本行动，包括股息支付、普通股回购或优先股赎回，不得导致我们低于最低资本比率要求，适用考虑缓冲区，并且必须遵守法律或监管机构规定的其他要求和限制，这可能会影响我们向股东返还资本的能力。• 由于此类测试和要求的重要性，我们遵守压力测试和资本规划要求（作为CCAR流程或其他要求的一部分）的能力可能继续需要我们的管理资源进行大量投资。• 我们遵守适用资本和流动性要求的能力（包括，除其他外，巴塞尔三世的首都标准），包括我们在内部筹集资金或以优惠条件筹集资金的能力，如果我们未能满足要求，我们的财务状况和市场对我们的看法可能会受到负面影响。• 与针对我们或我们的任何子公司提起的任何诉讼或监管程序相关的任何发展、变更或行动的影响。• 成本，包括任何不利的司法、行政或仲裁可能产生的罚款、罚款或其他负面影响（包括声誉损害）裁决或诉讼程序，监管执法行动，或我们或我们的任何子公司参与的其他法律行动，这些行动可能会对我们的业绩产生不利影响。• 我们管理资产负债价值波动以及资产负债表外风险敞口的能力，以维持足够的资本和流动性来支持我们的业务。• 我们执行战略和运营计划的能力，包括我们充分实现与战略计划相关的财务和非财务收益的能力。• 风险和相关不确定性给我们的收购或剥离业务以及与此类收购相关的风险，包括预期的协同效应、成本节约和其他财务或其他收益可能无法在预期的时间范围内实现，或者可能低于预期；以及整合收购业务方面的困难。• 我们在吸引和留住客户方面的营销努力能否成功地吸引和留住客户。• 我们招募和留住有才华和经验的人员以协助产品和服务开发、管理和运营的能力可能会受到以下变化的影响不时生效的法律法规。• 我们的客户、员工或业务合作伙伴的欺诈或不当行为。• 我们的客户或交易对手向我们提供的任何不准确或不完整的信息。• 我们的框架无法管理与我们的业务相关的风险，例如信用风险和运营风险，包括第三方供应商和其他服务提供商，这些风险除其他外可能导致运营或安全系统因网络攻击或类似行为而遭到破坏，或未能有效提供我们的服务。• 我们识别和应对与产品、服务或交付平台的推出或变更相关的运营风险的能力。• 依赖主要供应商或供应商以可接受的条件为我们的业务获取设备和其他用品。• 我们的内部控制和程序无法预防、发现或减轻任何重大错误或欺诈行为。• 地缘政治不稳定的影响，包括战争、冲突、内乱和恐怖袭击，以及潜在的直接或间接影响，在我们的企业。前瞻性陈述（续）
40 • 人为和自然灾害的影响，包括火灾、洪水、干旱、龙卷风、飓风和环境破坏（特别是在美国东南部），这些影响可能会对我们的运营和/或贷款组合产生负面影响，并增加我们的业务成本。未来地震、火灾、飓风、龙卷风、干旱、洪水和其他与天气有关的事件的严重程度和频率难以预测，并可能因全球气候变化而加剧。• 大宗商品市场价格和状况的变化可能会对受大宗商品价格变动影响的行业（包括受大宗商品价格间接影响的企业，例如运输大宗商品或制造大宗商品生产设备的企业）的现金流产生不利影响，可以削弱他们偿还未偿贷款的能力和/或减少这些行业的贷款需求。• 我们识别和应对网络安全风险的能力，例如数据安全漏洞、恶意软件、勒索软件、“拒绝服务” 攻击、“黑客攻击” 和身份盗用，包括账户接管，失败可能会中断我们的业务，导致机密或专有信息的披露和/或滥用或挪用，我们的系统受到干扰或损坏，增加成本、损失或对我们的不利影响声誉。• 我们实现支出管理计划的能力。• 伦敦银行同业拆借利率的市场替代以及对我们基于伦敦银行同业拆借利率的金融产品和合约的相关影响，包括但不限于衍生产品、债务、存款、投资和贷款。• 我们的信用评级或展望可能下调评级，除其他负面影响外，还可能增加资本市场的融资成本。• 其他金融机构遇到的对我们或银行造成不利影响的问题的影响行业通常可能需要我们改变某些商业惯例、减少收入、向我们施加额外成本或以其他方式对我们的业务产生负面影响。• 第三方提供的业务基础设施的任何组成部分的故障的影响都可能干扰我们的业务，导致机密信息或专有信息的披露和/或滥用，增加我们的成本，对我们的声誉产生负面影响，并造成损失。• 我们从子公司，尤其是地区银行获得股息的能力可能会影响我们的流动性和能力到向股东派发股息。• 财务会计准则委员会或其他监管机构可能要求的会计政策或程序的变更可能会对我们的财务报表以及我们报告这些业绩的方式产生重大影响，而与此类变化将如何影响我们的财务业绩有关的预期和初步分析可能不正确。• 普通股价格的波动以及无法在时限内和/或预期条款完成股票回购。• 反收购法和独家论坛规定的影响我们的公司注册证书和章程。• 与上述任何项目有关的事态发展对我们的声誉造成的任何损害的影响。• 我们在向美国证券交易委员会提交的报告中不时发现的其他风险。上述因素清单并不详尽。要讨论这些因素以及其他可能导致实际业绩与预期不同的因素，请查看各地区截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及Regions随后向美国证券交易委员会提交的文件中的 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 标题。您不应过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发表之日。可能导致我们的实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，因此不可能全部预测。除非法律要求，否则我们不承担任何义务，也不打算更新或修改不时作出的任何前瞻性陈述，无论是由于未来的发展、新信息还是其他原因。Regions的投资者关系联系人是达娜·诺兰，电话（205）264-7040；Regions的媒体联系人是杰里米·金，电话（205）264-4551。前瞻性陈述（续）
41 ®