附录 99.1
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山谷国家银行公布2023年第四季度业绩

纽约州纽约——2024年1月25日——山谷国民银行的控股公司Valley National Bancorp（纳斯达克股票代码：VLY）今天公布2023年第四季度净收益为7,160万美元，摊薄后每股普通股收益为0.13美元，摊薄后每股普通股收益为0.27美元，摊薄后每股普通股收益为0.27美元份额，2023年第三季度。不包括所有非核心项目，2023年第四季度我们的调整后净收益（非公认会计准则衡量标准）为1.163亿美元，摊薄后每股普通股收益为0.22美元，2022年第四季度为1.829亿美元，摊薄每股普通股收益为0.35美元，2023年第三季度为1.364亿美元，摊薄每股普通股收益0.26美元。更多详情请见下文，包括 “合并财务摘要” 表中调整后净收入的对账。
2023年第四季度的主要财务亮点：
•贷款组合：由于市场利率上升和其他因素的持续影响，大多数类别的贷款增长在2023年第四季度保持温和水平。自2023年9月30日起，截至2023年12月31日，贷款总额增加了1.128亿美元，按年计算增长了1.0％，至502亿美元，这主要是由于商业房地产和消费贷款类别的有机贷款增长得到良好控制。截至2023年12月31日的财年，年化贷款增长总额为7.0％。有关更多详细信息，请参阅下面的 “贷款” 部分。
•贷款备抵和信贷损失准备金：截至2023年12月31日和2023年9月30日，贷款信贷损失备抵金总额分别为4.656亿美元和4.623亿美元，占各自日期贷款总额的0.93％和0.92％。在2023年第四季度，贷款的信贷损失准备金为2,070万美元，而2023年第三季度和2022年第四季度的信贷损失准备金分别为910万美元和730万美元。有关更多详细信息，请参阅下面的 “信用质量” 部分。
•信贷质量：2023年第四季度的净贷款扣除总额为1750万美元，而2023年第三季度和2022年第四季度的净贷款扣除额分别为550万美元和2,240万美元。2023年第四季度的贷款扣除主要是由于部分扣除商业贷款类别中的某些不良贷款关系。截至2023年12月31日，应计逾期贷款总额增加了1,210万美元，达到9,160万美元，占贷款总额的0.18％，而截至2023年9月30日为7,950万美元，占贷款总额的0.16％。截至2023年12月31日和2023年9月30日，非应计贷款分别占贷款总额的0.58％和0.52％。有关更多详细信息，请参阅下面的 “信用质量” 部分。
•存款：截至2023年12月31日，存款总额减少了6.425亿美元，至492亿美元，而2023年9月30日为499亿美元。在 2023 年第四季度，24 亿美元



山谷国家银行（纳斯达克股票代码：VLY）
2023 年第四季度收益
2024年1月25日

该特许经营权中17亿美元的直接客户存款流入部分抵消了间接客户定期存款的减少。有关更多详细信息，请参阅下面的 “存款” 部分。
•净利息收入和利润：与2023年第三季度和2022年第四季度相比，2023年第四季度按等值税计算的净利息收入分别减少了1,510万美元和6,870万美元。我们在2023年第四季度按等值税计算的净利率下降了9个基点至2.82％，而2023年第三季度为2.91％。与关联的第三季度相比，净利息收入和利润率的下降反映了我们对计息存款的持续重新定价，扣除2023年第四季度平均利息收益资产收益率增长了7个基点。有关更多详细信息，请参阅下面的 “净利息收入和利润” 部分。
•非利息收入：与2023年第三季度相比，2023年第四季度的非利息收入减少了600万美元，至5,270万美元，这主要是由于资产销售净收益减少了680万美元（主要是由2023年第三季度出售非分支机构的净收益造成的）。
•非利息支出：与2023年第三季度相比，2023年第四季度的非利息支出增加了7,330万美元，至3.404亿美元，这主要是由于2023年第四季度分别与联邦存款保险公司特别评估和某些技术合同终止相关的5,030万美元和1,000万美元的非核心费用。与2023年第三季度相比，专业和律师费增加了810万美元，部分原因是与我们在2023年10月初实施的新核心银行系统相关的咨询费用增加，以及2023年第四季度额外的非核心法律储备金和结算费用共计350万美元。
•所得税支出：我们2023年第四季度的有效税率为19.6％，而2023年第三季度的有效税率为27.5％。下降的主要原因是2023年第四季度的额外税收抵免投资导致税收抵免增加。
•效率比：2023年第四季度的效率比率为60.70％，而2023年第三季度和2022年第四季度的效率比率分别为56.72％和49.30％。有关我们的非公认会计准则指标的更多信息，请参阅下面的 “合并财务摘要” 表。
•业绩比率：2023年第四季度的平均资产年化回报率（ROA）、股东权益（ROE）和有形投资回报率分别为0.47％、4.31％和6.21％。2023年第四季度，经非核心项目调整后的年化投资回报率、投资回报率和有形投资回报率分别为0.76％、7.01％和10.10％。有关我们的非公认会计准则指标的更多信息，请参阅下面的 “合并财务摘要” 表。

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2023 年第四季度收益
2024年1月25日

2024年1月，我们达成协议，出售我们的商业溢价融资贷款业务及其大部分未偿贷款组合。该业务范围为2.747亿美元，占我们截至2023年12月31日未偿贷款总额的0.55％。作为本次交易的一部分将出售的实际贷款将在截止日期前不久确定。预计该业务领域留存的贷款将在未来12个月的正常到期日大部分流失。这笔未决交易预计将在2024年第一季度完成，预计不会对我们的运营或财务报表产生重大影响。

首席执行官艾拉·罗宾斯评论说：“2023年为大多数银行业和山谷带来了重大挑战。话虽如此，我对我们有能力在年初应对挑战，并随着时间的推移找到机会提高我们的资金和资本状况感到满意。这加上我们的资产质量，证明了我们敬业的员工和多元化的商业模式。”

罗宾斯继续说：“展望2024年，我们将继续努力建立特许经营权的价值，重点是我们的关键战略优先事项，包括进一步分散我们的贷款组合，增强我们的核心融资基础，最后改善我们的非利息收入来源。我们相信，这些举措以及对提供优质关系银行服务的持续重视，将进一步使Valley作为领先的区域银行脱颖而出。”
净利息收入和利润
与2023年第三季度和2022年第四季度相比，2023年第四季度按等值税计算的净利息收入总额为3.986亿美元，分别减少了1,510万美元和6,870万美元。与2023年第三季度相比，下降的主要原因是大多数计息存款产品的利率上升，但部分被贷款收益率的提高和平均定期存款余额的下降所抵消。由于存款成本上涨，与2023年第三季度相比，2023年第四季度的总利息支出增加了2,030万美元，至4.209亿美元。与2023年第三季度相比，2023年第四季度按等值税计算的利息收入增加了520万美元，达到8.195亿美元。2023年第四季度的增长主要是由于我们投资组合中新发放贷款和可调利率贷款的收益率提高，以及投资收益率的提高，但与2023年第三季度相比，隔夜过剩现金流动性减少导致银行平均计息存款的下降部分抵消了这一增长。
2023年第四季度按等值税计算的净利率为2.82％，分别从2023年第三季度和2022年第四季度的2.91％和3.57％下降了9个基点和75个基点。与2023年第三季度相比，下降的主要原因是计息存款利率的上升，但平均利息收益资产收益率的增加部分抵消了这一下降。2023年第四季度，我们的平均存款总成本为3.13％，而2023年第三季度为2.94％。与相关的2023年第三季度相比，2023年第四季度的平均计息负债的总成本增加了21个基点，达到4.13％，这主要是由市场存款利率持续上升所推动的。关联季度的平均利息收益资产收益率增加了7个基点至5.80个基点，这主要是由于贷款组合收益率的提高。平均贷款收益率从2023年第三季度的6.03％增至2023年第四季度的6.10％，这主要是由于新发放贷款和可调利率贷款的市场利率较高。
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2023 年第四季度收益
2024年1月25日

贷款、存款和其他借款
贷款。自2023年9月30日起，截至2023年12月31日，贷款总额略有增加至约1.128亿美元至502亿美元，这主要是由于商业房地产和消费贷款类别的有机贷款增长得到良好控制。2023年第四季度，商业地产（包括建筑）贷款总额按年计算增加了9,570万美元，增长了1.2％。2023年第四季度，汽车贷款增加了3440万美元，按年计算增长了8.7％，部分原因是对商用车融资的需求增加。截至2023年12月31日，住宅抵押贷款组合总额为56亿美元，与2023年9月30日相比相对保持不变。在2023年第四季度，我们出售了4,990万美元的待售住宅抵押贷款，而2023年第三季度为8,080万美元。
存款。截至2023年9月30日，存款总额减少了6.425亿美元，至2023年12月31日的约492亿美元，这主要是由于定期存款减少了19亿美元，部分被储蓄、NOW和货币市场存款增加的14亿美元所抵消。定期存款的减少主要是由于间接客户定期存款的到期，而新的直接定期存款的发放部分抵消了这种到期日。储蓄、NOW和货币市场存款的增长主要是基础广泛的，这反映了来自我们的实体分支机构和在线交付渠道以及利基存款业务的强劲客户流入。与2023年9月30日相比，非计息余额保持相对稳定，原因是2023年第四季度流出量大幅放缓。截至2023年12月31日，非计息存款、储蓄、NOW和货币市场存款以及定期存款分别约占存款总额的23％、50％和27％，而截至2023年9月30日，这一比例分别占存款总额的24％、46％和30％。

其他借款。与2023年9月30日相比，截至2023年12月31日，短期借款增加了8.28亿美元，至约9.178亿美元，这主要是由于截至2023年12月31日，作为我们流动性管理策略的一部分，FHLB预付款的利用率有所提高，以及间接客户定期存款的相应下降（见上文 “存款” 部分）。截至2023年12月31日，长期借款总额为23亿美元，与2023年9月30日相比相对保持不变。
信贷质量
不良资产（NPA）。截至2023年12月31日，由非应计贷款、其他自有不动产（OREO）和其他收回资产组成的不良贷款总额从2023年9月30日的2.603亿美元增长了3310万美元，至2.934亿美元，这主要是由于商业贷款类别的非应计贷款余额增加。与2023年9月30日相比，非应计商业房地产以及商业和工业贷款分别增加了1,640万美元和1,230万美元。这些增长主要是由一些新的不良贷款关系推动的，但部分被2023年第四季度总额为1,270万美元的两笔非应计商业房地产贷款的全额还款所抵消。截至2023年12月31日，非应计贷款占贷款总额的0.58％，而截至2023年9月30日，非应计贷款占贷款总额的0.52％。在截至2023年12月31日的非应计商业房地产贷款中，一笔总额为910万美元的贷款，扣除2023年第四季度150万美元的部分扣除，已于2024年1月初还清。
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2023 年第四季度收益
2024年1月25日

应计逾期贷款。截至2023年12月31日，应计逾期贷款（即逾期30天或以上仍在应计利息的贷款）增加了1,210万美元，达到9,160万美元，占贷款总额的0.18％，而截至2023年9月30日为7,950万美元，占贷款总额的0.16％。截至2023年12月31日，逾期30至59天的贷款与2023年9月30日相比增加了1180万美元至5,920万美元，这主要是由于住宅抵押贷款拖欠额增加，但这一早期拖欠类别中商业房地产以及商业和工业贷款的下降部分抵消了这一点。截至2023年12月31日，逾期90天或更长时间的贷款总额为1,310万美元，而截至2023年9月30日为1,240万美元。所有逾期90天或更长时间但仍在累计利息的贷款都有良好的担保，正在收款中。
贷款和无准备金承诺的信贷损失备抵金。下表汇总了截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日信贷损失备抵对贷款类别的分配以及每种贷款类别的分配百分比：
2023年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
分配分配分配
按百分比计按百分比计按百分比计
津贴贷款津贴贷款津贴贷款
分配类别分配类别分配类别
（以千美元计）
贷款类别：
商业和工业贷款$133,359 1.44 %$133,988 1.44 %$139,941 1.59 %
商业房地产贷款：
商业地产194,820 0.69 191,562 0.68 200,421 0.78 
施工54,778 1.47 53,485 1.40 58,987 1.59 
商业房地产贷款总额249,598 0.78 245,047 0.77 259,408 0.88 
住宅抵押贷款42,957 0.77 44,621 0.80 39,020 0.73 
消费贷款：
房屋净值3,429 0.61 3,689 0.67 4,333 0.86 
汽车和其他消费品16,737 0.58 14,830 0.52 15,953 0.57 
消费贷款总额20,166 0.59 18,519 0.55 20,286 0.61 
贷款损失备抵金446,080 0.89 442,175 0.88 458,655 0.98 
无准备金信贷承诺备抵金19,470 20,170 24,600 
贷款信贷损失备抵总额$465,550 $462,345 $483,255 
以下方面的信贷损失备抵金
按贷款百分比计算贷款0.93 %0.92 %1.03 %

截至2023年12月31日，我们的贷款组合总额为502亿美元，2023年第四季度的净贷款扣除总额为1,750万美元，而2023年第三季度和2022年第四季度的净贷款扣除额分别为550万美元和2,240万美元。2023年第四季度的总扣除额为2,260万美元，主要包括商业贷款类别的部分贷款扣除，包括与预计在2024年第一季度出售的保费融资贷款业务相关的约470万美元贷款扣除总额。
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截至2023年12月31日，贷款信贷损失备抵金占贷款总额的百分比为0.93％，截至2023年9月30日为0.92％，截至2023年9月30日为0.92％，截至2022年12月31日为1.03％。在2023年第四季度，贷款的信贷损失准备金总额为2,070万美元，而2023年第三季度为910万美元，2022年第四季度为730万美元。除其他因素外，2023年第四季度的信贷损失准备金的增加反映了量化储备的增加，这主要与商业投资组合中的分类贷款有关，以及与抵押品依赖贷款相关的特定储备金的增加，但2023年12月31日定性和经济预测储备金的下降部分抵消了这一点。
资本充足率
Valley的监管资本比率继续反映其资本充足的地位。截至2023年12月31日，Valley的风险总资本、一级资本、普通股一级资本和一级杠杆资本比率分别为11.76％、9.72％、9.29％和8.16％。
投资者电话会议
Valley将于今天美国东部标准时间上午11点与投资者和金融界举行电话会议，讨论2023年第四季度的收益及相关事项。有兴趣的人士应使用以下链接进行预注册：https://register.vevent.com/register 以接收拨入号码和个人密码，这两个密码是参加电话会议所必需的。电话会议还将在2024年2月29日之前通过网络直播：https://edge.media-server.com/ 并存档在Valley的网站上。
关于 Valley
作为Valley National Bancorp的主要子公司，山谷国民银行是一家拥有约610亿美元资产的区域性银行。Valley 致力于为个人和企业提供成功的力量。Valley在新泽西州、纽约州、佛罗里达州、阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州设有许多便利的分支机构和商业银行办事处，并致力于提供最便捷的服务、最新的创新以及致力于满足客户需求的经验丰富、知识渊博的团队。帮助社区成长和繁荣是 Valley 企业公民理念的核心。要了解有关 Valley 的更多信息，请访问 www.valley.com 或致电我们的客户服务中心 800-522-4100。
前瞻性陈述
上述内容包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类陈述不是历史事实，包括管理层的信心和战略以及管理层对我们的业务、新的和现有计划和产品、收购、关系、机会、税收、技术、市场状况和经济预期的期望。这些陈述可以通过诸如 “打算”、“应该”、“期望”、“相信”、“观点”、“机会”、“允许”、“继续”、“反映”、“通常”、“预期”、“可能”、“估计”、“展望”、“项目” 或此类术语的类似陈述或变体等前瞻性术语来识别。此类前瞻性陈述涉及某些风险和不确定性。实际结果可能与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些因素
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2023 年第四季度收益
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可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异，包括但不限于：
•联邦政府及其机构的货币和财政政策的影响，包括应对更高的通货膨胀率的影响，这可能会对我们的客户以及我们的业务、员工和我们为客户提供服务的能力产生重大不利影响；
•美国政府可能关闭、美国政府违约债务或相关信用评级下调对我们经营所在市场的经济活动以及总体上对经济终端市场需求水平的影响；
•不利的宏观经济状况或衰退、金融市场的不稳定或波动、意想不到的拖欠贷款、抵押品损失、服务收入减少、业务中断或倒闭增加、就业减少以及地缘政治不稳定或事件（包括以色列-哈马斯战争）、自然和其他灾害（包括恶劣天气事件）等我们无法控制的因素对我们的业务、员工或客户造成的其他潜在负面影响；突发卫生事件；恐怖主义行为或其他外部事件；
•与我们收购Bank Leumi Le-Israel Corporation（Bank Leumi USA）相关的风险，包括（i）收购无法在预期的金额或时间范围内实现预期的成本节省和协同效应，以及（ii）作为2023年第四季度实施的Valley新核心银行系统的一部分进行整合所产生的成本或困难超过预期；
•2023年银行业倒闭后美国金融部门内部潜在不稳定的影响，包括协调存款基础导致存款挤兑的可能性，以及实际或感知稳健性的影响，或对其他金融机构信誉的担忧，包括由此产生的金融市场混乱、包括联邦存款保险公司保险费在内的支出增加或对我们的股价、存款或借贷或筹集资金能力的不利影响；
•公众对Valley或一般银行的负面看法会损害我们的声誉并对业务和收入产生不利影响；
•我们的存款基础中低成本资金来源的损失或减少；
•与现有或潜在的集体诉讼或个人诉讼相关的损害判决或和解或限制，这些诉讼或个人诉讼是由违反法律或法规、合同索赔、违反信托责任、疏忽、欺诈、环境法、专利、商标或其他知识产权侵权、挪用或其他违规行为、就业相关索赔以及其他事项引起的；
•经济长期低迷，以及抵押我们很大一部分贷款组合的商业房地产价值的意外下降；
•高于或低于预期的所得税支出或税率，包括因不确定纳税状况负债、税法、法规和判例法的变化而产生的增加或减少；
•无法增加客户存款以跟上贷款增长的步伐；
•由于预测的经济状况和/或我们的贷款和投资组合的意外信用恶化，我们在CECL下的信贷损失备抵金发生了重大变化；
•需要补充债务或股权资本以维持或超过内部资本门槛；
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2023 年第四季度收益
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•由于实施时间延长或失败、项目人员增加以及持续快速的市场创新导致的过时等因素，与技术相关的成本高于预期；
•网络攻击、勒索软件攻击、计算机病毒、恶意软件或其他网络安全事件，这些事件可能会破坏我们的网站或其他系统或网络的安全，以未经授权访问个人、机密、专有或敏感信息，破坏数据，禁用或降级服务，或破坏我们的系统或网络；
•货币审计长办公室（OCC）、联邦储备银行、消费者金融保护局（CFPB）和其他监管机构的检查结果，包括任何此类监管机构可能要求我们增加信贷损失补贴、减记资产、偿还客户、改变经商方式或限制或取消某些其他银行活动的可能性；
•由于收益不足、监管限制或限制、资本要求的变化或通过保留更多收益来增加资本的决定，我们无法或决心不按当前水平支付股息，或者根本不派发股息；
•恶劣天气、疫情或其他公共卫生危机、恐怖主义行为或其他外部事件导致的意外贷款拖欠、抵押品损失、服务收入减少以及对我们业务的其他潜在负面影响；以及
•由于经济扩张不足，竞争加剧，大量预付款，监管贷款指导的变化或其他因素，贷款组合意外大幅下降。
我们向美国证券交易委员会提交的文件中详细讨论了可能影响我们业绩的因素，包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分以及截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的第1A项。
本新闻稿中报告的财务业绩和披露是初步的。2023年最终财务业绩和其他披露将在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中报告，由于最终审查程序的完成、后续事件的发生或发现其他信息，可能与本文件中的业绩和披露存在重大差异。
除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以使陈述符合实际业绩或我们预期的变化。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。

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-待关注的表格-
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山谷国家银行
合并财务摘要







精选财务数据
三个月已结束年份已结束
十二月三十一日9月30日十二月三十一日十二月三十一日
（以千美元计，股票数据除外）20232023202220232022
财务数据：
净利息收入-全职员工 (1)
$398,581 $413,657 $467,233 $1,670,973 $1,660,468 
净利息收入397,275 412,418 465,819 1,665,478 1,655,640 
非利息收入52,691 58,664 52,796 225,729 206,793 
总收入449,966 471,082 518,615 1,891,207 1,862,433 
非利息支出340,421 267,133 266,240 1,162,691 1,024,949 
预先准备金净收入109,545 203,949 252,375 728,516 837,484 
信贷损失准备金20,580 9,117 7,239 50,184 56,817 
所得税支出17,411 53,486 67,545 179,821 211,816 
净收入71,554 141,346 177,591 498,511 568,851 
优先股股息4,104 4,127 3,630 16,135 13,146 
普通股股东可获得的净收益$67,450 $137,219 $173,961 $482,376 $555,705 
已发行普通股的加权平均数：
基本507,683,229 507,650,668 506,359,704 507,532,365 485,434,918 
稀释509,714,526 509,256,599 509,301,813 509,245,768 487,817,710 
每股普通股数据：
基本收入$0.13 $0.27 $0.34 $0.95 $1.14 
摊薄后收益0.13 0.27 0.34 0.95 1.14 
宣布的现金分红0.11 0.11 0.11 0.44 0.44 
收盘股价-高11.10 10.30 12.92 12.59 15.02 
收盘股价-低7.71 7.63 10.96 6.59 10.14 
财务比率：
净利率2.81 %2.90 %3.56 %2.95 %3.44 %
净利率-全职员工 (1)
2.82 2.91 3.57 2.96 3.45 
平均资产的年化回报率0.47 0.92 1.25 0.82 1.09 
平均股东权益的年化回报率4.31 8.56 11.23 7.60 9.50 
非公认会计准则财务数据和比率：(3)
调整后的每股基本收益$0.22 $0.26 $0.35 $1.06 $1.31 
调整后的摊薄后每股收益0.22 0.26 0.35 1.06 1.31 
调整后的平均资产年化回报率0.76 %0.89 %1.29 %0.91 %1.25 %
调整后的平均股东权益年化回报率7.018.26 11.56 8.45 10.87 
平均有形股东权益的年化回报率 6.21 %12.39 %16.70 %11.05 %14.08 %
调整后的平均有形股东权益年化回报率10.1011.95 17.20 12.29 16.10 
效率比60.7056.72 49.30 56.62 50.55 
平均资产负债表项目：
资产$61,113,553$61,391,688 $56,913,215 $61,065,897 $52,182,310 
赚取利息的资产56,469,46856,802,565 52,405,601 56,500,528 48,067,381 
贷款50,039,42950,019,414 46,086,363 49,351,861 41,930,353 
计息负债40,753,31340,829,078 33,596,874 40,042,506 30,190,267 
存款49,460,57149,848,446 46,234,857 48,491,669 42,451,465 
股东权益6,639,9066,605,786 6,327,970 6,558,768 5,985,236 

9

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合并财务摘要







截至截至
资产负债表项目：十二月三十一日9月30日6月30日3月31日十二月三十一日
（以千计）20232023202320232022
资产$60,934,974 $61,183,352 $61,703,693$64,309,573$57,462,749 
贷款总额50,210,295 50,097,519 49,877,24848,659,96646,917,200 
存款49,242,829 49,885,314 49,619,81547,590,91647,636,914 
股东权益6,701,391 6,627,299 6,575,1846,511,5816,400,802 
贷款：
（以千计）
商业和工业$9,230,543 $9,274,630 $9,287,309 $9,043,946 $8,804,830 
商业地产：
商业地产28,243,239 28,041,05027,793,07227,051,11125,732,033 
施工3,726,808 3,833,2693,815,7613,725,9673,700,835 
商业房地产总额31,970,047 31,874,31931,608,83330,777,07829,432,868 
住宅抵押贷款5,569,010 5,562,6655,560,3565,486,2805,364,550 
消费者：
房屋净值559,152 548,918535,493516,592503,884 
汽车1,620,389 1,585,9871,632,8751,717,1411,746,225 
其他消费者1,261,154 1,251,0001,252,3821,118,9291,064,843 
消费贷款总额3,440,695 3,385,9053,420,7503,352,6623,314,952 
贷款总额$50,210,295 $50,097,519$49,877,248$48,659,966$46,917,200 
资本比率：
普通股每股账面价值$12.79 $12.64 $12.54 $12.41 $12.23 
每股普通股的有形账面价值 (3)
8.79 8.63 8.51 8.36 8.15 
有形普通股转化为有形资产 (3)
7.58 %7.40 %7.24 %6.82 %7.45 %
一级杠杆资本8.16 8.08 7.86 7.96 8.23 
普通股一级资本9.29 9.21 9.03 9.02 9.01 
基于风险的一级资本9.72 9.64 9.47 9.46 9.46 
基于风险的资本总额11.76 11.68 11.52 11.58 11.63 



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合并财务摘要







三个月已结束年份已结束
信贷损失备抵金：十二月三十一日9月30日十二月三十一日十二月三十一日
（以千美元计）20232023202220232022
贷款信贷损失备抵金
期初余额$462,345 $458,676 $498,408 $483,255 $375,702 
采用亚利桑那州立大学第 2022-02 号的影响— — — (1,368)— 
已购信贷恶化（PCD）贷款备抵额，净额（2）
— — — — 70,319 
期初余额，调整后462,345 458,676 498,408 481,887 446,021 
已扣除的贷款：
商业和工业(10,616)(7,487)(22,106)(48,015)(33,250)
商业地产(8,814)(255)(388)(11,134)(4,561)
施工(1,906)— — (11,812)— 
住宅抵押贷款(25)(20)(1)(194)(28)
消费者总数(1,274)(1,156)(1,544)(4,298)(4,057)
扣除的贷款总额(22,635)(8,918)(24,039)(75,453)(41,896)
已收回的已注销贷款：
商业和工业4,655 3,043 1,069 11,270 17,081 
商业地产1 5 13 34 2,073 
住宅抵押贷款15 30 17 201 711 
消费者总数473 362 498 1,986 2,929 
追回的贷款总额5,144 3,440 1,597 13,491 22,794 
净扣除额总额(17,491)(5,478)(22,442)(61,962)(19,102)
贷款信贷损失准备金20,696 9,147 7,289 45,625 56,336 
期末余额$465,550 $462,345 $483,255 $465,550 $483,255 
贷款信贷损失备抵金的组成部分：
贷款损失备抵金$446,080 $442,175 $458,655 $446,080 $458,655 
无准备金信贷承诺备抵金19,470 20,170 24,600 19,470 24,600 
贷款信贷损失备抵金$465,550 $462,345 $483,255 $465,550 $483,255 
贷款信贷损失准备金的组成部分：
贷款信贷损失准备金$21,396 $11,221 $5,353 $50,755 $48,236 
（信贷）为无准备金的信贷承诺准备金(700)(2,074)1,936 (5,130)8,100 
贷款信贷损失准备金总额$20,696 $9,147 $7,289 $45,625 $56,336 
净扣除总额与平均贷款的年化比率0.14 %0.04 %0.19 %0.13 %0.05 %
信贷损失备抵金占贷款总额的百分比0.93 %0.92 %1.03 %0.93 %1.03 %












11

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合并财务摘要







截至截至
资产质量：十二月三十一日9月30日6月30日3月31日十二月三十一日
（以千美元计）20232023202320232022
应计逾期贷款：
逾期 30 至 59 天：
商业和工业$9,307 $10,687 $6,229 $20,716 $11,664 
商业地产3,008 8,053 3,612 13,580 6,638 
住宅抵押贷款26,345 13,159 15,565 12,599 16,146 
消费者总数20,554 15,509 8,431 7,845 9,087 
总共逾期 30 至 59 天59,214 47,408 33,837 54,740 43,535 
逾期 60 至 89 天：
商业和工业5,095 5,720 7,468 24,118 12,705 
商业地产1,257 2,620 — — 3,167 
住宅抵押贷款8,200 9,710 1,348 2,133 3,315 
消费者总数4,715 1,720 4,126 1,519 1,579 
总共逾期 60 到 89 天19,267 19,770 12,942 27,770 20,766 
逾期 90 天或以上：
商业和工业5,579 6,629 6,599 8,927 18,392 
商业地产— — 2,242 — 2,292 
施工3,990 3,990 3,990 6,450 3,990 
住宅抵押贷款2,488 1,348 1,165 1,668 1,866 
消费者总数1,088 391 1,006 747 47 
总共逾期 90 天或以上13,145 12,358 15,002 17,792 26,587 
应计逾期贷款总额$91,626 $79,536 $61,781 $100,302 $90,888 
非应计贷款：
商业和工业$99,912 $87,655 $84,449 $78,606 $98,881 
商业地产99,739 83,338 82,712 67,938 68,316 
施工60,851 62,788 63,043 68,649 74,230 
住宅抵押贷款26,986 21,614 20,819 23,483 25,160 
消费者总数4,383 3,545 3,068 3,318 3,174 
非应计贷款总额291,871 258,940 254,091 241,994 269,761 
拥有的其他房地产（OREO）71 71 824 1,189 286 
其他收回的资产1,444 1,314 1,230 1,752 1,937 
不良资产总额$293,386 $260,325 $256,145 $244,935 $271,984 
非应计贷款总额占贷款的百分比0.58 %0.52 %0.51 %0.50 %0.57 %
应计逾期贷款和非应计贷款总额占贷款的百分比
0.76 %0.68 %0.63 %0.70 %0.77 %
贷款损失备抵占非应计贷款的百分比152.83 %170.76 %171.76 %180.54 %170.02 %


12

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合并财务摘要







所选财务数据附注
(1)净利息收入和净利率按等值税率列报，采用21％的联邦税率。Valley认为，本报告提供了应纳税和免税来源产生的净利息收入和净利率的可比性，并且符合行业惯例和美国证券交易委员会的规则。
(2)指收购的PCD贷款备抵额，扣除2022年第二季度共计6,240万美元的PCD贷款扣除额。
(3)
非公认会计准则对账。本新闻稿包含某些补充财务信息，如以下附注所述，这些信息是由管理层在分析Valley业绩时使用的美国公认会计原则（“GAAP”）以外的方法确定的。该公司认为，非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了有用的补充信息，帮助他们了解Valley的基本运营业绩、业务和业绩趋势，并可能有助于将我们当前和以前的业绩与金融服务行业其他公司的表现进行比较。管理层利用这些衡量标准进行内部规划、预测和分析。管理层认为，Valley对这些补充信息的介绍和讨论，以及随之而来的与GAAP财务指标的对账，也使投资者能够以与管理层相似的方式看待业绩。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标，也不得将其作为根据美国公认会计原则计算的财务指标的替代品或优于这些指标。这些非公认会计准则财务指标的计算方式也可能与其他公司披露的类似指标不同。

非公认会计准则与公认会计准则财务指标的对账
三个月已结束年份已结束
十二月三十一日9月30日十二月三十一日十二月三十一日
（以千美元计，股票数据除外）20232023202220232022
普通股股东可获得的调整后净收益（非公认会计准则）：
报告的净收入（GAAP）$71,554 $141,346 $177,591 $498,511 $568,851 
加：联邦存款保险公司特别评估（扣除税款）(a)
36,053 — — 36,053 — 
减去：可供出售和持有至到期证券交易的净（收益）亏损（扣除税款）(b)
(629)318 5 (288)(69)
加：重组费用（扣除税款）(c)
(386)(484)— 7,145 — 
增加：可供出售证券的信贷损失准备金 (d)
— — — 5,000 — 
加：非PCD信贷损失准备金（扣除税款）(e)
— — — — 29,282 
添加：与合并相关的费用（扣除税款）(f)
7,168 — 5,285 10,130 52,388 
减去：办公楼销售净收益（扣除税款）(g)
— (4,817)— (4,817)— 
添加：诉讼准备金（扣除税款）(h)
2,537 — — 2,537 — 
调整后的净收益（非公认会计准则）$116,297 $136,363 $182,881 $554,271 $650,452 
优先股股息4,104 4,127 3,630 16,135 13,146 
调整后普通股股东可获得的净收益（非公认会计准则）$112,193 $132,236 $179,251 $538,136 $637,306 
_____________
(a) 包含在联邦存款保险公司的保险评估中。
(b) 包括在证券交易的收益（亏损）中，净额。
(c) 代表工资和员工福利支出中与裁员相关的遣散费（信用调整）费用。
(d) 包含在可供出售和持有至到期证券的信贷损失准备金中（不允许纳税）。
(e) 指非PCD资产的信贷损失准备金和该期间获得的无准备金信贷承付款。
(f) 代表2023年期间技术、家具和设备费用中的数据处理终止费用以及工资和员工福利支出中的遣散费。2022年期间的合并相关支出主要是工资和员工福利支出。
(g) 包含在非利息收入中出售资产的净（亏损）收益中。
(h) 代表专业和法律费用中包含的法律储备金和结算费用。
调整后的每股普通股数据（非公认会计准则）：
调整后普通股股东可获得的净收益（非公认会计准则）$112,193 $132,236 $179,251 $538,136 $637,306 
平均已发行股票数量507,683,229 507,650,668 506,359,704 507,532,365 485,434,918 
调整后的基本收益（非公认会计准则）$0.22 $0.26 $0.35 $1.06 $1.31 
摊薄后已发行股票的平均数量509,714,526 509,256,599 509,301,813 509,245,768 487,817,710 
调整后的摊薄收益（非公认会计准则）$0.22 $0.26 $0.35 $1.06 $1.31 
调整后的平均有形股东权益年化回报率（非公认会计准则）：
调整后的净收益（非公认会计准则）$116,297 $136,363 $182,881 $554,271 $650,452 
平均股东权益6,639,906 6,605,786 6,327,970 6,558,768 5,985,236 
减去：平均商誉和其他无形资产2,033,656 2,042,486 2,074,367 2,047,172 1,944,503 
平均有形股东权益$4,606,250 $4,563,300 $4,253,603 $4,511,596 $4,040,733 
调整后的平均有形股东权益年化回报率（非公认会计准则）10.10 %11.95 %17.20 %12.29 %16.10 %


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合并财务摘要







非公认会计准则与公认会计准则财务指标的对账（续）
三个月已结束年份已结束
十二月三十一日9月30日十二月三十一日十二月三十一日
（以千美元计）20232023202220232022
调整后的平均资产年化回报率（非公认会计准则）：
调整后的净收益（非公认会计准则）$116,297 $136,363 $182,881 $554,271 $650,452 
平均资产61,113,553 61,391,688 56,913,215 61,065,897 52,182,310 
调整后的平均资产年化回报率（非公认会计准则）0.76 %0.89 %1.29 %0.91 %1.25 %
调整后的平均股东权益年化回报率（非公认会计准则）：
调整后的净收益（非公认会计准则）$116,297 $136,363 $182,881 $554,271 $650,452 
平均股东权益6,639,906 6,605,786 6,327,970 6,558,768 5,985,236 
调整后的平均股东权益年化回报率（非公认会计准则）7.01 %8.26 %11.56 %8.45 %10.87 %
平均有形股东权益的年化回报率（非公认会计准则）：
报告的净收入（GAAP）$71,554 $141,346 $177,591 $498,511 $568,851 
平均股东权益6,639,906 6,605,786 6,327,970 6,558,768 5,985,236 
减去：平均商誉和其他无形资产2,033,656 2,042,486 2,074,367 2,047,172 1,944,503 
平均有形股东权益$4,606,250 $4,563,300 $4,253,603 $4,511,596 $4,040,733 
平均有形股东权益的年化回报率（非公认会计准则）6.21 %12.39 %16.70 %11.05 %14.08 %
效率比（非公认会计准则）：
非利息支出，如报告所示（GAAP）$340,421 $267,133 $266,240 $1,162,691 $1,024,949 
减去：联邦存款保险公司特别评估（税前）50,297 — — 50,297 — 
减去：重组费用（税前）(538)(675)— 9,969 — 
减去：与合并相关的费用（税前）10,000 — 7,372 14,133 71,203 
减去：税收抵免投资的摊销（税前）
4,547 4,191 3,213 18,009 12,407 
减去：诉讼储备金（税前）3,540 — — 3,540 — 
调整后的非利息支出（非公认会计准则）272,575 263,617 255,655 1,066,743 941,339 
报告的净利息收入（GAAP）397,275 412,418 465,819 1,665,478 1,655,640 
报告的非利息收入（GAAP）52,691 58,664 52,796 225,729 206,793 
减去：可供出售和持有至到期证券交易的净（收益）亏损，净额（税前）(877)443 7 (401)(95)
减去：办公楼销售净收益（税前）— (6,721)— (6,721)— 
调整后的非利息收入（非公认会计准则）$51,814 $52,386 $52,803 $218,607 $206,698 
调整后的总营业收入（非公认会计准则）$449,089 $464,804 $518,622 $1,884,085 $1,862,338 
效率比（非公认会计准则）60.70 %56.72 %49.30 %56.62 %50.55 %
截至截至
十二月三十一日9月30日6月30日3月31日十二月三十一日
（以千美元计，股票数据除外）20232023202320232022
每股普通股有形账面价值（非公认会计准则）：
已发行普通股507,709,927 507,660,742 507,619,430 507,762,358 506,374,478 
股东权益 (GAAP)$6,701,391 $6,627,299 $6,575,184 $6,511,581 $6,400,802 
减去：优先股209,691 209,691 209,691 209,691 209,691 
减去：商誉和其他无形资产2,029,267 2,038,202 2,046,882 2,056,107 2,066,392 
有形普通股股东权益（非公认会计准则）$4,462,433 $4,379,406 $4,318,611 $4,245,783 $4,124,719 
每股普通股的有形账面价值（非公认会计准则）$8.79 $8.63 $8.51 $8.36 $8.15 
有形普通股转化为有形资产（非公认会计准则）：
有形普通股股东权益（非公认会计准则）$4,462,433 $4,379,406 $4,318,611 $4,245,783 $4,124,719 
总资产（GAAP）$60,934,974 $61,183,352 $61,703,693 $64,309,573 $57,462,749 
减去：商誉和其他无形资产2,029,267 2,038,202 2,046,882 2,056,107 2,066,392 
有形资产（非公认会计准则）$58,905,707 $59,145,150 $59,656,811 $62,253,466 $55,396,357 
有形普通股权转化为有形资产（非公认会计准则）7.58 %7.40 %7.24 %6.82 %7.45 %

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山谷国家银行
合并财务状况表
（以千计，股票数据除外）
十二月三十一日
20232022
（未经审计）
资产
现金和银行应付款$284,090 $444,325 
银行计息存款607,135 503,622 
投资证券：
股权证券64,464 48,731 
交易债务证券3,973 13,438 
可供出售债务证券1,296,576 1,261,397 
持有至到期债务证券（扣除截至2023年12月31日的1,205美元和截至2022年12月31日的1,646美元的信贷损失备抵额）
3,739,208 3,827,338 
投资证券总额5,104,221 5,150,904 
待售贷款（包括截至2023年12月31日的公允价值20,640美元和截至2022年12月31日的待售贷款的公允价值18,118美元）30,640 18,118 
贷款50,210,295 46,917,200 
减去：贷款损失备抵金(446,080)(458,655)
净贷款49,764,215 46,458,545 
房舍和设备，净额381,081 358,556 
租赁使用权资产343,461 306,352 
银行自有的人寿保险723,799 717,177 
应计应收利息245,498 196,606 
善意1,868,936 1,868,936 
其他无形资产，净额160,331 197,456 
其他资产1,421,567 1,242,152 
总资产$60,934,974 $57,462,749 
负债
存款：
不计息$11,539,483 $14,463,645 
利息承担：
储蓄、现在和货币市场24,526,622 23,616,812 
时间13,176,724 9,556,457 
存款总额49,242,829 47,636,914 
短期借款917,834 138,729 
长期借款2,328,375 1,543,058 
向资本信托基金发行的初级次级债券 57,108 56,760 
租赁负债403,781 358,884 
应计费用和其他负债1,283,656 1,327,602 
负债总额54,233,583 51,061,947 
股东权益
优先股，无面值；授权5,000,000股股票：
A 系列（在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日发行的 4,600,000 股股票）
111,590 111,590 
B 系列（在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日发行的 4,000,000 股股票）
98,101 98,101 
普通股（无面值，授权6.5亿股；截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行507,896,910股）
178,187 178,185 
盈余
4,989,989 4,980,231 
留存收益1,471,371 1,218,445 
累计其他综合亏损(146,456)(164,002)
按成本计算的库存股（截至2023年12月31日为186,983股普通股，截至2022年12月31日为1,522,432股普通股）
(1,391)(21,748)
股东权益总额6,701,391 6,400,802 
负债和股东权益总额$60,934,974 $57,462,749 
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山谷国家银行
合并收益表（未经审计）
（以千计，股票数据除外）

三个月已结束年份已结束
十二月三十一日9月30日十二月三十一日十二月三十一日
20232023202220232022
利息收入
贷款的利息和费用$762,894 $753,638 $599,015 $2,886,930 $1,828,477 
投资证券的利息和股息：
应税34,117 32,383 31,300 130,708 105,716 
免税4,820 4,585 5,219 20,305 17,958 
分红6,138 5,299 3,978 24,139 11,468 
出售的联邦基金和其他短期投资的利息10,215 17,113 7,038 76,809 13,064 
利息收入总额818,184 813,018 646,550 3,138,891 1,976,683 
利息支出
存款利息：
储蓄、现在和货币市场221,501 201,916 109,286 739,025 186,709 
时间165,351 164,336 48,417 535,749 69,691 
短期借款的利息5,524 5,189 7,404 94,869 17,453 
长期借款和次级债券的利息28,533 29,159 15,624 103,770 47,190 
利息支出总额420,909 400,600 180,731 1,473,413 321,043 
净利息收入397,275 412,418 465,819 1,665,478 1,655,640 
（信贷）可供出售和持有至到期证券的信贷损失准备金(116)(30)(50)4,559 481 
贷款信贷损失准备金20,696 9,147 7,289 45,625 56,336 
扣除信贷损失准备后的净利息收入376,695 403,301 458,580 1,615,294 1,598,823 
非利息收入
财富管理和信托费11,978 11,417 10,720 44,158 34,709 
保险佣金3,221 2,336 2,903 11,116 11,975 
资本市场6,489 7,141 10,120 41,489 52,362 
存款账户的服务费9,336 10,952 10,313 41,306 36,930 
证券交易的收益（亏损），净额907 (398)(172)1,104 (1,230)
贷款服务费2,616 2,681 2,637 10,670 11,273 
贷款销售收益，净额2,302 2,023 908 6,054 6,418 
出售资产的（亏损）收益，净额(129)6,653 1,269 6,809 897 
银行自有的人寿保险4,107 2,709 2,200 11,843 8,040 
其他11,864 13,150 11,898 51,180 45,419 
非利息收入总额52,691 58,664 52,796 225,729 206,793 
非利息支出
工资和员工福利支出131,719 137,292 129,634 563,591 526,737 
净占用费用27,590 24,675 23,446 101,470 94,352 
技术、家具和设备费用44,404 37,320 46,507 150,708 161,752 
联邦存款保险公司保险评估60,627 7,946 6,827 88,154 22,836 
其他无形资产的摊销9,696 9,741 10,900 39,768 37,825 
专业和法律费用25,238 17,109 19,620 80,567 82,618 
税收抵免投资的摊销4,547 4,191 3,213 18,009 12,407 
其他36,600 28,859 26,093 120,424 86,422 
非利息支出总额340,421 267,133 266,240 1,162,691 1,024,949 
所得税前收入88,965 194,832 245,136 678,332 780,667 
所得税支出17,411 53,486 67,545 179,821 211,816 
净收入71,554 141,346 177,591 498,511 568,851 
优先股股息4,104 4,127 3,630 16,135 13,146 
普通股股东可获得的净收益$67,450 $137,219 $173,961 $482,376 $555,705 
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山谷国家银行
平均资产、负债和股东权益的季度分析，以及
按等值税计算的净利息收入
三个月已结束
2023年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
平均值平均。平均值平均。平均值平均。
（以千美元计）平衡利息费率平衡利息费率平衡利息费率
资产
赚取利息的资产：
贷款 (1) (2)
$50,039,429 $762,918 6.10 %$50,019,414 $753,662 6.03 %$46,086,363 $599,040 5.20 %
应纳税投资 (3)
4,950,773 40,255 3.25 4,915,778 37,682 3.07 4,934,084 35,278 2.86 
免税投资 (1) (3)
593,577 6,101 4.11 620,439 5,800 3.74 623,322 6,608 4.24 
银行计息存款885,689 10,215 4.61 1,246,934 17,113 5.49 761,832 7,038 3.70 
赚取利息的资产总额56,469,468 819,489 5.80 56,802,565 814,257 5.73 52,405,601 647,964 4.95 
其他资产4,644,085 4,589,123 4,507,614 
总资产$61,113,553 $61,391,688 $56,913,215 
负债和股东权益
计息负债：
储蓄、NOW 和货币市场存款
$23,991,093 $221,500 3.69 %$23,016,737 $201,916 3.51 %$23,476,111 $109,286 1.86 %
定期存款13,934,683 165,351 4.75 14,880,311 164,336 4.42 7,641,769 48,417 2.53 
短期借款449,831 5,524 4.91 436,518 5,189 4.75 880,615 7,404 3.36 
长期借款 (4)
2,377,706 28,533 4.80 2,495,512 29,159 4.67 1,598,379 15,624 3.91 
计息负债总额40,753,313 420,908 4.13 40,829,078 400,600 3.92 33,596,874 180,731 2.15 
无息存款11,534,795 11,951,398 15,116,977 
其他负债2,185,539 2,005,426 1,871,394 
股东权益6,639,906 6,605,786 6,327,970 
负债和股东权益总额$61,113,553 $61,391,688 $56,913,215 
净利息收入/利率差 (5)
$398,581 1.67 %$413,657 1.81 %$467,233 2.80 %
等值税额调整(1,305)(1,239)(1,414)
净利息收入，如报告所示$397,276 $412,418 $465,819 
净利率 (6)
2.81 %2.90 %3.56 %
等值税效应0.01 0.01 0.01 
按完全等值税计算的净利率 (6)
2.82 %2.91 %3.57 %

(1) 利息收入按等值税率列报，采用21％的联邦税率。
(2) 贷款是扣除未赚取收入后的贷款，包括非应计贷款。
(3) 被归类为可供出售的证券的收益率基于历史平均摊销成本。
(4) 包括向资本信托发行的次级次级债券，这些债券在合并财务状况报表中单独列报。
(5) 利差代表利息资产的平均收益率与计息负债的平均成本之间的差额，按完全等值的税率列报。
（6）净利息收入占平均利息收入资产总额的百分比。



股东关系
索取报告和/或其他询问副本的请求应通过电话 (973) 305-3380、传真 (973) 305-1364或发送电子邮件至 tzarkadas@valley.com 向位于新泽西州莫里斯敦斯皮德韦尔大道70号的Valley National Bancorp助理副总裁兼股东关系专家蒂娜·扎尔卡达斯提出，07960。
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