E V E R C O R E

EVERCORE公布了2023年第四季度和全年业绩；

季度股息为每股0.76美元

纽约，2024年1月31日——Evercore Inc.（纽约证券交易所代码：EVR）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。

领导层评论

董事长兼首席执行官约翰·温伯格（John S. Weinberg）表示：“在新的一年开始之际，市场活动和内部对话水平的加强继续令我们感到鼓舞。尽管2023年运营环境充满挑战，但我们继续对业务进行大量投资，并承诺在短期和长期内这样做。”

创始人兼高级董事长罗杰·奥特曼（Roger C. Altman）表示：“我们从2024年开始就迄今为止全球四大交易中的三笔提供了建议，并向一批新晋升和外部聘用的SMD提供了咨询。我们相信，我们比历史上任何时候都更有能力在业务中获得市场份额。”

由于交易费用的时间和金额以及其他因素，Evercore的季度业绩可能会大幅波动。因此，任何特定季度的财务业绩都可能无法代表较长一段时间内的未来业绩。

业务领域：

Evercore的业务业绩分为两个部分：投资银行与股票和投资管理。投资银行与股票包括就合并、收购、资产剥离和其他战略公司交易向客户提供建议，以及与证券承保、私募服务和机构股票交易服务和股票研究佣金相关的服务。投资管理包括财富管理和非公司管理的私募股权基金的权益，以及通过关联公司为第三方投资者提供建议。有关更多信息以及这些分部业绩与我们的美国公认会计准则合并业绩的对账情况，请参阅A-2至A-7页。

非公认会计准则指标：

在本新闻稿中，某些信息是在调整后的基础上提供的，这是一项非公认会计准则的衡量标准。调整后的业绩首先是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的信息，然后对这些结果进行调整以排除某些项目，并反映某些Evercore LP单位转换为A类股票的情况。Evercore认为，披露的调整后指标及其任何调整，如果与可比的美国公认会计准则指标一起提出，有助于投资者比较Evercore在多个时期的业绩，并有助于了解Evercore的经营业绩。Evercore使用这些衡量标准来评估其运营业绩以及员工个人的绩效。不应将这些衡量标准视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩衡量标准。

包括业务调整成本在内的特别费用不包括在归属于Evercore Inc.的调整后净收益中。2023年的这些费用涉及注销与公司在墨西哥的业务结束相关的不可收回资产。

由于纳入了某些Evercore LP单位和未归属限制性股票单位，截至2023年12月31日的三个月和十二个月中，Evercore调整后的摊薄已发行股票高于美国公认会计原则。

这些调整的更多细节以及对截至2022年12月31日的三个月和十二个月中类似金额的解释载于A-2至A-7页。

精选财务数据——美国公认会计准则业绩

以下是根据美国公认会计原则对Evercore合并业绩的讨论。有关我们的业务板块业绩，请参阅第 A-4 至 A-6 页。

净收入

咨询费——第四季度咨询费同比下降了4,460万美元，下降了6％，全年咨询费同比下降了4.291亿美元，下降了18％，反映了2023年大宗交易收入的下降。

承保费——第四季度承保费同比下降了2500万美元，下降了57％，全年承保费同比下降了1160万美元，下降了9％，反映了我们在2023年参与的交易数量的减少。

佣金及相关收入——第四季度佣金及相关收入同比增长240万美元，增长4％，这主要反映了交易收入的增加。全年佣金及相关收入同比下降340万美元，下降2％，这主要反映了交易收入的减少。

资产管理和管理费——受财富费用增加的推动，第四季度资产管理和管理费用同比增加140万美元，增长9％

管理客户，相关资产管理规模增长了16％，这主要是由于市场升值。全年资产管理和管理费用同比增长260万美元，增长4％，这要归因于财富管理客户的费用增加，相关的资产管理规模增长了16％，这主要是由于市场升值。

其他收入——第四季度其他收入净额同比增长1,860万美元，增长134％，这主要反映了我们的固定收益投资组合（主要由美国国库券组成）的更高回报率以及我们的投资基金投资组合的更高表现。全年其他收入净额同比增长1.055亿美元，这主要反映了由于市场整体升值，我们的投资基金投资组合从2022年的亏损2980万美元转变为2023年的3,430万美元收益，以及我们的固定收益投资组合（主要由美国国库券组成）的回报率提高。投资基金投资组合被用作对冲我们的递延现金补偿计划的经济对冲工具。

开支

员工薪酬和福利——第四季度员工薪酬和福利同比增长3690万美元，增长7％，反映出2023年第四季度的薪酬比率为71.4％，而去年同期为62.9％。与去年同期相比，员工薪酬和福利的增加主要反映了上期递延薪酬的摊销额增加、激励性薪酬应计额的增加和基本工资的增加。如上所述，薪酬比率受到本年度净收入与去年同期相比下降的影响。全年员工薪酬和福利同比减少4,060万美元，下降2％，反映出全年薪酬比率为68.3％，而去年同期为61.5％。与去年同期相比，员工薪酬和福利的减少主要反映了激励性薪酬应计额的降低，但前期递延薪酬的摊销额增加和基本工资的增加部分抵消了这一点。如上所述，薪酬比率受到本年度净收入与去年同期相比下降的影响。有关更多信息，请参阅 “递延薪酬”。

非薪酬成本——第四季度非薪酬成本同比增加1,090万美元，增长11％，这主要是由于差旅和相关费用以及通信和信息服务的增加，这主要反映了2023年第四季度研究服务和许可费的增加。这一增长还归因于2022年第四季度支出的逆转，这与拖欠我们RECA业务前股权持有人的或有对价的公允价值下降有关。第四季度的非薪酬比率为13.6％，高于去年同期的11.5％。如上所述，非薪酬比率还受到本年度净收入与去年同期相比下降的影响。全年非薪酬费用同比增加4,170万美元，增长11％，这主要是由差旅和相关费用以及通信和信息服务的增加推动的，这主要反映了

2023年更高的许可费和研究服务。这一增长还归因于2022年支出的逆转，这与欠我们RECA业务前股权持有人的或有对价的公允价值下降有关。全年非薪酬比率为16.8％，高于去年同期的13.2％。如上所述，非薪酬比率还受到本年度净收入与去年同期相比下降的影响。

特别费用，包括业务调整成本 — 2023年全年特别费用，包括业务调整成本，涉及注销与公司在墨西哥的业务结束相关的不可收回资产。

2022年第四季度特别费用，包括业务调整成本，与离职福利和与公司在墨西哥的业务结束相关的其他费用有关。2022年全年特别费用，包括业务调整成本，涉及公司在第二季度预付原定于2023年3月30日到期的5.23％的B系列优先票据（“B系列票据”）的6,700万美元本金总额的相关费用，以及某些专业费用、离职福利和其他与公司在墨西哥的业务结束相关的费用。

有效税率

第四季度的有效税率为23.1％，去年同期为27.7％。全年有效税率为22.0％，而去年同期为24.5％。本年度的有效税率主要受授予员工股份奖励高于原始授予价格后，与公司股价升值相关的扣除的影响。2023年全年所得税准备金反映了1,370万澳元的额外税收优惠，而去年同期为1,960万美元，这是由于将员工股份奖励授予高于原始授予价格后，我们的股价升值会带来净影响。

精选财务数据——调整后的业绩

以下是对Evercore调整后合并业绩的讨论。有关更多信息以及这些指标与我们的美国公认会计原则业绩的对照表，请参阅第 3 页和 A-2 至 A-7 页。有关我们的业务板块业绩，请参见A-4至A-6页。

调整后的净收入

有关其他业务指标，请参阅第 4 页。

咨询费——第四季度调整后的咨询费同比下降了4,460万美元，下降了6％，全年调整后的咨询费同比下降了4.297亿美元，下降了18％，反映了2023年大宗交易收入的下降。

承保费——第四季度承保费同比下降了2500万美元，下降了57％，全年承保费同比下降了1160万美元，下降了9％，反映了我们在2023年参与的交易数量的减少。

佣金及相关收入——第四季度佣金及相关收入同比增长240万美元，增长4％，这主要反映了交易收入的增加。全年佣金及相关收入同比下降340万美元，下降2％，这主要反映了交易收入的减少。

资产管理和管理费——第四季度调整后的资产管理和管理费用同比增加220万美元，增长13％，这主要是由于财富管理客户的费用增加，相关资产管理规模增长了16％，主要是由于市场升值。这一增长还受到关联公司股本收益增长83％的推动。全年调整后的资产管理和管理费用同比增加180万美元，增长3％，这主要是由于财富管理客户的费用增加，相关资产管理规模增长了16％，主要是由于市场升值。关联公司股权收益下降11％，部分抵消了这一点。

其他收入——第四季度调整后的其他收入净额同比增长1,860万美元，增长103％，这主要反映了我们的固定收益投资组合（主要由美国国库券组成）的更高回报率以及我们的投资基金投资组合的更高表现。全年调整后

其他收入净额同比增长1.066亿美元，这主要反映了由于市场整体升值，我们的投资基金投资组合从2022年的亏损2980万美元转变为2023年的3,430万美元收益，以及我们的固定收益投资组合（主要由美国国库券组成）的回报率提高。投资基金投资组合被用作对冲我们的递延现金补偿计划的经济对冲工具。

调整后的费用

员工薪酬和福利 — 第四季度调整后的员工薪酬和福利同比增加3,690万美元，增长7％，反映出2023年第四季度调整后的薪酬比率为70.8％，而去年同期为62.5％。与去年同期相比，调整后的员工薪酬和福利的增加主要反映了上期递延薪酬的摊销额增加、激励性薪酬应计额的增加和基本工资的增加。如上所述，调整后的薪酬比率受到本年度净收入与去年同期相比减少的影响。全年调整后的员工薪酬和福利同比减少4,060万美元，下降2％，反映出全年调整后的薪酬比率为67.6％，而去年同期为60.9％。与去年同期相比，调整后的员工薪酬和福利的减少主要反映了激励性薪酬应计额的降低，但前期递延薪酬的摊销额增加和基本工资的增加部分抵消了这一点。如上所述，调整后的薪酬比率受到本年度净收入与去年同期相比减少的影响。有关更多信息，请参阅 “递延薪酬”。

非薪酬成本——第四季度调整后的非薪酬成本同比增加1,090万美元，增长11％，这主要是由于差旅和相关费用以及通信和信息服务的增加，这主要反映了2023年第四季度研究服务和许可费的增加。这一增长还归因于2022年第四季度支出的逆转，这与欠我们RECA业务前股权持有人的或有对价的公允价值下降有关。第四季度调整后的非薪酬比率为13.5％，高于去年同期的11.4％。如上所述，调整后的非薪酬比率还受到本年度净收入与去年同期相比减少的影响。全年调整后的非薪酬费用同比增加4,170万美元，增长11％，这主要是由于差旅和相关费用以及通信和信息服务的增加，这主要反映了2023年许可费和研究服务的增加。这一增长还归因于2022年支出的逆转，这与欠我们RECA业务前股权持有人的或有对价的公允价值下降有关。全年调整后的非薪酬比率为16.6％，高于去年同期的13.1％。如上所述，调整后的非薪酬比率还受到本年度净收入与去年同期相比减少的影响。

调整后的有效税率

第四季度调整后的有效税率为25.3％，去年同期为28.2％。全年调整后的有效税率为23.4％，而去年同期为24.5％。本年度调整后的有效税率主要受员工股份奖励归属高于原始授予价格后公司股价升值相关的扣除的影响。2023年全年调整后的所得税准备金反映了1480万澳元的额外税收优惠，而去年同期为2,020万美元，这是由于将员工股份奖励授予高于原始授予价格后，我们的股价升值会带来净影响。

流动性

 

公司继续保持强劲的资产负债表。截至2023年12月31日，现金及现金等价物为5.969亿美元，投资证券和存款证为14亿美元，流动资产超过流动负债17亿美元。截至2023年12月31日，与应付票据相关的到期金额为3.739亿美元。

员工人数

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司在全球分别雇用了约2,195和2,120名员工。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司在其投资银行和股票板块中分别雇用了174（1）和169（2）名高级董事总经理，其中136（1）和130（2）名分别是咨询高级董事总经理。

(1) 截至2023年12月31日的高级董事总经理人数，经调整后包括2024年1月加入的另外一名咨询高级董事总经理。

(2) 截至2022年12月31日的高级董事总经理人数，经调整后包括2023年第一季度加入的另外一名咨询高级董事总经理。

递延补偿

2023年，公司向某些员工发放了250万个未归属限制性股票单位（“RSU”）（主要与2022年奖金奖励一起发放），授予日的公允价值为3.384亿美元。

此外，在2023年，公司主要根据2022年的奖金奖励向某些员工发放了1.63亿美元的递延现金奖励，这些奖励与我们的递延现金薪酬计划有关。

公司确认截至2023年12月31日的三个月和十二个月中与限制性股票单位和我们的递延现金薪酬计划相关的薪酬支出分别为1.036亿美元和4.391亿美元，截至2022年12月31日的三个月和十二个月中分别确认了8,780万美元和3.694亿美元。

截至2023年12月31日，该公司拥有570万个未归属限制性股票单位，总授予日公允价值为7.097亿美元。RSU在奖励的服务期内计费，视退休资格而定，通常在四年内归属。

截至2023年12月31日，公司预计将在2027年的不同日期支付与我们的递延现金补偿计划相关的总额为3.669亿美元，但须视某些归属事件而定。

根据该计划应付的款项在奖励的服务期内记作支出，视退休资格而定，并反映在应计薪酬和福利中，即流动负债的一部分。

资本回报交易

2024 年 1 月 30 日，Evercore 董事会宣布将于 2024 年 3 月 8 日向 2024 年 2 月 23 日登记在册的普通股股东支付每股 0.76 美元的季度股息。

在第四季度，公司从员工手中回购了16,000股股票，用于股票薪酬奖励的净结算，平均每股价格为143.17美元。2023年，公司根据公司的股票回购计划，以平均每股价格为131.53美元，从员工手中回购了100万股股票，以股票薪酬奖励的净结算，并以平均每股价格为127.85美元的公开市场交易回购了200万股股票。共收购了300万股股票，平均每股价格为129.04美元。

电话会议

Evercore将从美国东部时间2024年1月31日星期三上午8点开始举办相关的电话会议，可通过电话和网络直播进行电话会议。投资者和分析师可以通过拨打（800）274-8461（国内免费电话）或（203）518-9814（国际）参加电话会议直播；密码：EVRQ423。请在电话会议开始前至少 10 分钟注册。

电话会议的网络直播将在Evercore网站www.evercore.com的 “投资者专区” 上播出。该网络直播将在Evercore的网站上存档30天。

关于 Evercore

Evercore（纽约证券交易所代码：EVR）是一家首屈一指的全球独立投资银行咨询公司。我们致力于通过就董事会、管理团队和股东具有战略意义的事项（包括并购、战略股东咨询、重组和资本结构）提供值得信赖的独立和创新的建议，帮助客户取得卓越的业绩。Evercore还协助客户筹集公共和私人资本，提供股票研究、股票销售和代理交易执行，此外还为高净值和机构投资者提供财富和投资管理服务。公司成立于1995年，总部位于纽约，并在美洲、欧洲、中东和亚洲的主要金融中心设有办事处和分支机构。欲了解更多信息，请访问 www.evercore.com。

另类财务报表列报的基础

我们的调整后业绩是非公认会计准则衡量标准。正如 “非公认会计准则指标” 下进一步讨论的那样，Evercore认为，披露的调整后指标及其任何调整与可比的美国GAAP指标一起提出，有助于投资者比较Evercore在多个时期的业绩，并更好地反映管理层如何看待其经营业绩。不应将这些衡量标准视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩衡量标准。以下页面的表格显示了我们的美国公认会计准则业绩与调整后业绩的对账情况。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对Evercore运营和财务业绩等方面的看法。在某些情况下，你可以使用诸如 “展望”、“积压”、“相信”、“预期”、“潜在”、“可能”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 或这些词语的负面版本或其他词语来识别这些前瞻性陈述可比的词语。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述，基于各种基本假设和预期，受已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，可能包括基于我们的增长战略和Evercore业务预期趋势对我们未来财务业绩的预测。因此，有或将来会有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中所示的结果或结果存在重大差异。Evercore认为，这些因素包括但不限于Evercore截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告、随后的10-Q表季度报告、当前的8-K表报告和注册声明中讨论的 “风险因素” 中描述的因素。不应将这些因素解释为详尽无遗，应与本新闻稿中包含的其他警示声明一起阅读。此外，新的风险和不确定性不时出现，Evercore无法预测所有风险和不确定性，Evercore也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。因此，您不应依赖前瞻性陈述作为对实际业绩的预测，Evercore对任何前瞻性陈述的准确性或完整性不承担任何责任。Evercore没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

调整后的结果

在本新闻稿中讨论Evercore业务的整个过程中，信息均按调整后提供，这是一项非公认的会计原则（“非公认会计准则”）衡量标准。调整后的业绩从根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的信息开始，经过调整以排除某些项目，并反映了某些Evercore LP单位以及未归属限制性股票单位转换为A类股票的情况。Evercore认为，披露的调整后指标及其任何调整，如果与美国可比的GAAP指标一起提出，将有助于投资者比较Evercore在多个时期的业绩，并促进对Evercore经营业绩的理解。公司使用这些衡量标准来评估其运营业绩以及员工个人的绩效。不应将这些指标视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩指标。这些调整后的金额分配给公司的两个业务部门：投资银行与股票和投资管理。调整后公认会计原则和美国公认会计原则结果之间的差异如下：

1.假设将Evercore LP单位兑换为A类股票。调整后的业绩假设几乎所有Evercore LP单位都已兑换成A类股票。因此，与这些单位相关的非控股权益转换为控股权。公司管理层认为，提供与几乎所有这些先前授予的股权和与首次公开募股相关的限制性股票单位的假设转换相关的每股效应是有用的，因此，调整后的业绩反映了它们向A类股票的兑换。

2. 与业务合并和资产剥离相关的调整。调整后业绩中不包括业务合并和资产剥离产生的以下费用，因为公司管理层认为，不包括这些费用的影响，各时期的经营业绩更具可比性：

a. 出售ABS权益的收益。2022年第一季度出售公司部分ABS权益的收益不包括在调整后的列报中。

3. 特别费用，包括业务调整费用。调整后列报中未包括的2023年支出与注销与公司在墨西哥的业务结束相关的不可收回资产有关。2022年调整后列报中未包括的支出涉及与公司第二季度B系列票据的预付款相关的费用，以及与公司在墨西哥的业务结束相关的某些专业费用、离职福利和其他费用。

4. 所得税。Evercore由一系列有限责任公司、合伙企业、C-公司和一家作为最终母公司的美国上市公司组成。某些子公司，尤其是Evercore LP，拥有由管理层或前管理层成员持有的非控股权益。因此，并非公司的所有收入都需要缴纳公司一级的税，还需要征收某些其他州和地方税。调整后收益报告中的假设是，通过将Evercore LP单位交换为最终母公司的A类普通股，几乎所有非控股权益都被消除。因此，调整后的收益报告假设基本取消了对Evercore LP非控股权益持有人的收益分配，因此在美国传统税收结构下受C-Corporation的法定税率的约束，某些州和地方税相应减少。

5. 利息支出的列报。调整后的业绩显示了扣除债务利息支出的调整后投资银行和股票营业收入，该收入按美国公认会计原则包含在利息支出中。

6. 权益法投资收益的列报。调整后的业绩显示了收入中权益法投资的收益，因为公司管理层认为这是一个有用的陈述。

未经审计的简明合并调整后财务数据附注

有关这些调整的更多信息，请参阅第 A-2 页。

(1) 在调整后的列报中，权益法投资的收益（亏损）已重新归类为收入。

(2) 债务利息支出不包括在净收入中，在调整后的业绩中列在营业收入下方，并按美国公认会计原则计入利息支出。

(3) 2022年第一季度出售公司在ABS的部分权益所产生的收益不包括在调整后的列报中。

(4) 调整后列报中未包括的2023年支出与注销与公司在墨西哥的业务结束相关的不可收回资产有关。2022年调整后列报中未包括的支出涉及与公司第二季度B系列票据的预付款相关的费用，以及与公司在墨西哥的业务结束相关的某些专业费用、离职福利和其他费用。

(5) 作为最终母公司，Evercore由一系列有限责任公司、合伙企业、C-公司和一家在美国的上市公司组成。某些子公司，尤其是Evercore LP，拥有由管理层或前管理层成员持有的非控股权益。因此，并非公司的所有收入都需要缴纳公司一级的税，还需要征收某些其他州和地方税。调整后收益报告中的假设是，通过将Evercore LP单位交换为最终母公司的A类普通股，几乎所有非控股权益都被消除。因此，调整后的收益报告假设基本取消了对Evercore LP非控股权益持有人的收益分配，因此在美国传统税收结构下受C-Corporation的法定税率的约束，某些州和地方税相应减少。

(6) 反映了为取消与几乎所有Evercore LP合伙单位相关的非控股权益而进行的调整，这些单位在调整后的列报中假定转换为A类普通股。

(7) 在调整后的演示中，假设几乎所有Evercore LP单位和与IPO相关的限制性股票单位奖励都被交易为A类股票。在计算美国公认会计准则每股净收益的已发行普通股等价物时，Evercore LP单位具有抗稀释性。