奥的斯公布了2023年第四季度和全年业绩

公布强劲的第四季度和全年业绩；公布2024年展望，销售和收益稳步增长，服务势头持续

•第四季度净销售额增长5.3％，有机销售额增长3.8％；GAAP每股收益增长11.3％，调整后每股收益增长16.0％

•第四季度新设备订单增长3％；积压订单增长2％

•第四季度模组订单增长11％；积压订单增长15％

•维护投资组合单位上涨4.2％

•财年净销售额增长3.8％，有机销售额增长5.6％；GAAP每股收益增长14.5％，调整后每股收益增长11.7％

•财年GAAP运营现金流为16亿美元；自由现金流为14.9亿美元；调整后的自由现金流为15.3亿美元

•宣布2024年展望*，有机销售额增长3％至5％，调整后的每股收益为3.80美元至3.90美元，调整后的自由现金流约为16亿美元

康涅狄格州法明顿，2024年1月31日——奥的斯环球公司（纽约证券交易所代码：OTIS）报告全年净销售额为142亿美元，有机增长率为5.6％。GAAP每股收益（EPS）增长了14.5％，至3.39美元，调整后的每股收益增长了11.7％，至3.54美元。

主席、首席执行官兼总裁朱迪·马克斯表示：“奥的斯在第四季度取得了优异的业绩，调整后的每股收益增长了十几岁，服务业连续第三个季度实现了高个位数的有机销售增长，新设备订单恢复了增长。”“2023年全年的特点是中等个位数的有机销售增长，营业利润率的扩大，调整后的每股收益增长低至十几岁。我们连续第二年将调整后的服务运营利润率扩大了50个基点，将行业领先的维护投资组合加速增长至4.2％，新设备和现代化积压量均有所增加，并向股东分配了约13.5亿美元，其中包括通过股票回购的8亿美元。随着我们继续执行长期战略，为客户、同事和股东创造价值，我们将保持积极势头，直至2024年。”

关键人物

（百万美元，每股金额除外）			截至12月31日的季度																								截至12月31日的年度
			2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
净销售额			$	3,620					$	3,439					5.3		%				3.9		%				$	14,209					$	13,685					3.8		%				5.0		%
调整后的净销售额			$	3,620					$	3,439					5.3		%				3.9		%				$	14,209					$	13,579					4.6		%				5.8		%
有机销售增长																					3.8		%																						5.6		%
GAAP
营业利润			$	522					$	491					$	31											$	2,186					$	2,033					$	153
营业利润率			14.4%						14.3%						10 bps												15.4%						14.9%						50 bps
净收入			$	323					$	297					8.8%												$	1,406					$	1,253					12.2%
每股收益			$	0.79					$	0.71					11.3%												$	3.39					$	2.96					14.5%
调整后的非公认会计准则比较
营业利润			$	566					$	505					$	61					$	52					$	2,269					$	2,126					$	143					$	166
营业利润率			15.6%						14.7%						90 bps												16.0%						15.7%						30 bps
净收入			$	356					$	316					12.7%												$	1,469					$	1,343					9.4%
每股收益			$	0.87					$	0.75					16.0%												$	3.54					$	3.17					11.7%

第四季度净销售额为36亿美元，比上年增长5.3％，这得益于有机销售额增长3.8％和外汇收益1.4％。新设备有机销售额基本持平，服务有机销售额增长6.8％。

第四季度GAAP营业利润为5.22亿美元，增加了3,100万美元，调整后的营业利润为5.66亿美元，增加了6,100万美元。不包括900万美元的外汇收益，调整后的按固定货币计算的营业利润增加了5200万美元，这得益于这两个细分市场的强劲表现。受良好的细分市场表现和组合的推动，GAAP营业利润率增长了10个基点至14.4％，调整后的营业利润率扩大了90个基点至15.6％。

GAAP每股收益为0.79美元，与上年相比增长了11.3％，调整后的每股收益增长了16.0％，至0.87美元，这要归因于强劲的运营业绩、有效的税率提高和股数的减少促成了调整后的每股收益增长12美分。

受有机销售增长5.6％的推动，全年净销售额增长了3.8％，部分被外汇带来的1.2％的不利因素所抵消。由于外汇不利因素部分抵消了服务板块的营业利润增长，GAAP和调整后的营业利润分别增加了1.53亿美元和1.43亿美元。GAAP营业利润率扩大了50个基点，GAAP每股收益增长了14.5％。调整后的营业利润率扩大了30个基点，这归因于服务板块的强劲表现和良好的组合，但部分被企业的不利因素所抵消。调整后的每股收益增长了11.7％，这得益于营业利润增长、有效税率降低、非控股权益减少以及股数减少带来的好处。

新装备

						截至12月31日的季度																								截至12月31日的年度
（百万美元）						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
净销售额						$	1,466					$	1,461					0.3		%				(0.1)		%				$	5,812					$	5,864					(0.9)		%				1.2		%
调整后的净销售额						$	1,466					$	1,461					0.3		%				(0.1)		%				$	5,812					$	5,778					0.6		%				2.7		%
有机销售增长																								(0.2)		%																						2.6		%
GAAP
营业利润						$	81					$	66					$	15											$	358					$	358					$	0
营业利润率						5.5		%				4.5		%				100 bps												6.2		%				6.1		%				10 bps
调整后的非公认会计准则比较
营业利润						$	89					$	72					$	17					$	20					$	381					$	381					$	0					$	26
营业利润率						6.1		%				4.9		%				120 bps												6.6		%				6.6		%				0 bps

第四季度，净销售额为15亿美元，与去年同期基本持平，其中包括来自外汇的微薄收益。由于中国的下降被美洲和亚太地区的增长所抵消，该季度的有机销售额基本持平。

GAAP营业利润增长了1500万美元，至8,100万美元，调整后的营业利润增长了1,700万美元，至8900万美元，这要归因于生产率的提高、有利的定价和大宗商品的利好，但不利的地区和产品组合以及更高的销售和收购支出部分抵消了这一点。GAAP营业利润率扩大了100个基点，调整后的营业利润率扩大了120个基点。

第四季度新设备订单按固定汇率计算增长了3％，这要归因于欧洲、中东和非洲的青少年低增长、美洲的中个位数增长以及亚太地区的低个位数增长，但部分被中国的中个位数下降所抵消。全年新设备订单下降了4％，其中亚太地区是青春期的增长，而欧洲、中东和非洲地区的低个位数增长被中国的中个位数下降和美洲的低位数下降所抵消。按实际和固定汇率计算，GAAP新设备积压量增长了2％。

全年净销售额下降0.9％，其中2.6％的有机销售增长被外汇2.1％的不利因素部分抵消。GAAP营业利润持平，GAAP营业利润率增长了10个基点。由于不利的地区和产品组合、更高的销售和收购支出以及外汇不利因素抵消了更高的销量、有利的价格和生产率以及大宗商品的不利因素，调整后的营业利润持平。调整后的营业利润率持平。

服务

						截至12月31日的季度																								截至12月31日的年度
（百万美元）						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
净销售额						$	2,154					$	1,978					8.9		%				7.0		%				$	8,397					$	7,821					7.4		%				7.8		%
调整后的净销售额						$	2,154					$	1,978					8.9		%				7.0		%				$	8,397					$	7,801					7.6		%				8.1		%
有机销售增长																								6.8		%																						7.7		%
GAAP
营业利润						$	497					$	461					$	36											$	1,972					$	1,789					$	183
营业利润率						23.1		%				23.3		%				(20) bps												23.5		%				22.9		%				60 bps
调整后的非公认会计准则比较
营业利润						$	518					$	472					$	46					$	33					$	2,014					$	1,832					$	182					$	178
营业利润率						24.0		%				23.9		%				10 bps												24.0		%				23.5		%				50 bps

第四季度，22亿美元的净销售额增长了8.9％，这得益于有机销售额增长6.8％和外汇收益1.9％。有机维护和维修销售额增长了6.8％，有机现代化销售额增长了7.0％。

GAAP营业利润为4.97亿美元，增加了3,600万美元，调整后的营业利润为5.18亿美元，按固定汇率计算，增长了3,300万美元，这要归因于销量的增加、有利的维护定价和生产率，但年度工资通胀和材料成本的上涨部分抵消了这一点。GAAP营业利润率收缩了20个基点，调整后的营业利润率扩大了10个基点。

全年净销售额增长7.4％，这得益于7.7％的有机销售额增长，部分被外汇带来的0.4％的不利因素所抵消。GAAP营业利润增加了1.83亿美元，GAAP营业利润率扩大了60个基点。按固定汇率计算，调整后的营业利润增加了1.78亿美元，这要归因于销量增加、有利的定价和生产率，但部分被年度工资通胀和材料成本上涨所抵消。调整后的营业利润率扩大了50个基点。

现金流

						截至12月31日的季度																		截至12月31日的年度
（百万美元）						2023						2022						Y/Y						2023						2022						Y/Y
运营产生的现金流						$	597					$	464					$	133					$	1,627					$	1,560					$	67
自由现金流						$	555					$	430					$	125					$	1,489					$	1,445					$	44
调整后的自由现金流						$	573					$	430					$	143					$	1,534					$	1,463					$	71

第四季度运营现金为5.97亿美元，增加了1.33亿美元，自由现金流为5.55亿美元，增加了1.25亿美元，调整后的自由现金流为5.73亿美元，这要归因于净收入的增加和良好的营运资金，调整后的自由现金流为5.73亿美元。

全年运营现金为16亿美元，增加了6700万美元，自由现金流为14.9亿美元，增加了4,400万美元，调整后的自由现金流为15.3亿美元，增长了7,100万美元，这得益于运营净收入的增加，部分被营运资金的变化所抵消。

2024 年展望*

奥的斯宣布了其全年展望：

•净销售额为145亿美元至148亿美元，增长2％至4％

•有机销售额增长3％至5％

◦有机新设备销售额基本持平

◦有机服务销售额增长了6％至7％

•调整后的营业利润为24.0亿美元至24.5亿美元，按固定货币计算增长1.5亿美元至1.9亿美元；按实际货币计算增长1.25亿美元，至1.75亿美元

•调整后的每股收益为3.80美元至3.90美元，上涨7％至10％；调整后的有效税率约为25.5％

•调整后的自由现金流约为16亿美元

*注意：当我们在前瞻性基础上提供有机销售、调整后的营业利润、调整后的每股收益、调整后的有效税率和调整后的自由现金流展望时，如果不进行不合理的努力，通常无法调和非公认会计准则预期与相应的GAAP指标之间的差异。有关更多信息，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标的使用和定义”。

关于奥的斯

奥的斯是全球领先的电梯和自动扶梯制造、安装和服务公司。我们每天运送23亿人，维护全球约230万个客户单元，这是业界最大的维护组合。奥的斯总部位于美国康涅狄格州，拥有71,000名员工，其中包括42,000名现场专业人员，他们都致力于满足全球200多个国家和地区的客户和乘客的多样化需求。欲了解更多信息，请访问 www.otis.com 并在领英、Instagram、脸书和推特上关注我们 @OtisElevatorCo。

非公认会计准则财务指标的使用和定义

奥的斯环球公司（“奥的斯”）根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩。我们在报告根据公认会计原则确定的财务信息时，会补充某些非公认会计准则财务信息。所提供的非公认会计准则信息为投资者提供了其他有用的信息，但不应孤立地考虑，也不应将其作为相关的GAAP指标的替代品。此外，其他公司对非公认会计准则指标的定义可能有所不同，这限制了这些衡量标准与其他公司比较的用处。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。非公认会计准则指标（在本新闻稿中提及）与根据公认会计原则编制的相应金额的对账见所附表格。这些表格提供了关于调整后措施中未包括的项目和金额的补充信息。

调整后的净销售额、有机销售额、调整后的销售、一般和管理（“SG&A”）费用、调整后的营业利润、调整后的净利息支出、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益（“EPS”）、调整后的有效税率、固定货币、自由现金流和调整后的自由现金流是非公认会计准则财务指标。

调整后的净销售额代表净销售额（GAAP衡量标准），不包括非经常性和/或非运营性质的重大项目（“其他重要项目”）。

有机销售额代表合并净销售额（公认会计原则衡量标准），不包括过去十二个月内完成的外币折算、收购和剥离以及其他重要项目的影响。管理层认为，有机销售是衡量公司持续经营业绩结果的有用指标。

调整后的销售和收购费用代表销售和收购费用（公认会计原则衡量标准），不包括重组成本和其他重要项目。

调整后的一般公司支出和其他费用代表一般公司支出和其他（公认会计原则衡量标准），不包括重组成本和其他重要项目。

调整后的营业利润代表持续经营收入（公认会计原则衡量标准），不包括重组成本和其他重要项目。

调整后的净利息支出代表净利息支出（公认会计原则衡量标准），根据非经常性收购相关融资成本和交易完成前的相关净利息支出的影响进行了调整。

调整后的有效税率代表针对其他重要项目以及重组成本和其他重要项目的税收影响进行调整的有效税率（GAAP衡量标准）。

调整后的净收益代表归属于奥的斯环球公司的净收益（公认会计原则衡量标准），不包括重组成本和其他重要项目，包括相关的税收影响。调整后的每股收益是指归属于普通股股东的摊薄后每股收益（GAAP衡量标准），根据重组和其他重要项目的每股影响（包括相关的税收影响）进行了调整。

管理层认为，调整后的净销售额、有机销售额、调整后的销售和收购、调整后的一般公司费用及其他、调整后的营业利润、调整后的净利息支出、调整后的净收益、调整后的每股收益、调整后的有效税率和调整后的RPO是对公司持续经营业绩进行同期比较的有用衡量标准。

此外，GAAP财务业绩包括外币汇率（“AFX”）变动的影响。我们使用 “按固定货币” 或 “CFX” 计算的非公认会计准则指标来显示财务业绩的变化，而不会影响周期间的货币波动。根据美国公认会计原则，损益表结果按报告期内的平均汇率折算成美元。管理层认为，这种非公认会计准则指标有助于对公司持续经营业绩的同期比较进行比较。

自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，代表运营现金流（GAAP指标）减去资本支出。管理层认为，自由现金流是衡量流动性的有用指标，也是评估奥蒂斯为其活动（包括收购融资、偿债、回购普通股和向股东分配收益）的能力的额外基础。自由现金流不应是

被视为经营活动提供的净现金流或根据公认会计原则列报的任何其他流动性衡量标准的替代方案，或更有意义。

调整后的自由现金流是一项非公认会计准则财务指标，代表运营现金流（GAAP指标）减去资本支出，经调整后不包括管理层认为会影响经营业绩可比性的某些项目。管理层认为，调整后的自由现金流是衡量流动性的有用指标，它为投资者提供了有关公司为其活动提供资金的能力的更多信息，包括收购融资、还本付息、回购普通股和向股东分配收益。不应将调整后的自由现金流视为经营活动提供的净现金流或根据公认会计原则列报的任何其他流动性衡量标准的替代方案，或更有意义。

当我们在前瞻性基础上提供对调整后净销售额、有机销售额、调整后营业利润、调整后净利息支出、调整后净收益、调整后有效税率、调整后每股收益、自由现金流和调整后自由现金流的预期时，如果没有非公认会计准则预期与相应的公认会计原则指标（持续经营的预期摊薄后每股收益、营业利润、有效税率、净销售额和预期运营现金流）之间的差异的对账通常无法得到不合理的努力这是因为未来相关时期内将从公认会计原则衡量标准中排除的项目可能存在很大的可变性、复杂性和低知名度，例如异常收益和损失、未决诉讼的最终结果、外币汇率的波动、潜在收购和资产剥离的影响和时机以及其他结构性变化或其可能的重要性。排除项的可变性可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大且可能不可预测的影响。

警示声明

本通信所包含的陈述如果不是历史或当前事实的陈述，则构成证券法规定的 “前瞻性陈述”。口头或书面前瞻性陈述也可能不时包含在向公众发布的其他信息中。这些前瞻性陈述旨在根据目前认为有效的假设，提供管理层对奥蒂斯未来运营和财务业绩的当前预期或计划。前瞻性陈述可以通过使用 “相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“战略”、“前景”、“估计”、“项目”、“目标”、“预期”、“将”、“应该”、“看到”、“指导”、“展望”、“中期”、“短期”、“信心”、“目标” 等词语来识别与对未来运营或财务业绩的讨论有关。除其他外，前瞻性陈述可能包括与未来销售、收益、现金流、经营业绩、现金用途、股息、股票回购、税率、研发支出、重组行动（包括UpLift）、信用评级、净负债和其他衡量财务业绩或潜在未来计划、战略或交易的陈述，或与气候变化以及我们实现某些环境、社会和治理目标或目标的意向有关的陈述，包括运营影响和与之相关的费用，以及其他非历史事实的陈述。所有前瞻性陈述都涉及风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。对于这些陈述，奥的斯要求为1995年《美国私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述提供安全港保护。此类风险、不确定性和其他因素包括但不限于：（1）经济状况对奥的斯及其业务运营所在行业和市场的影响以及任何变化的影响，包括金融市场状况、大宗商品价格波动和其他通货膨胀压力、利率和外币汇率、建筑业终端市场需求水平、疫情健康问题（包括 COVID-19 及其变体）、自然灾害，无论是由气候变化还是其他原因造成，以及财务奥的斯客户和供应商的状况；（2）美国政治状况的变化（包括与2024年大选或其他结果有关的变化）以及奥的斯及其业务所在的其他国家的影响，包括俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突、以色列和哈马斯之间的战争以及中美之间的紧张关系，对总体市场状况、大宗商品成本、全球贸易政策及相关制裁和出口管制以及货币的影响短期及以后的汇率；(3)开发、生产、交付、支持、绩效和实现先进技术及新产品和服务的预期收益方面的挑战；（4）未来的债务、资本支出和研发支出水平；（5）信贷的未来可用性以及可能影响此类可用性或成本的因素，包括信贷市场状况和奥蒂斯的资本结构；（6）未来回购奥蒂斯普通股的时间和范围，回购可能会暂停的任何时候都是由于各种因素造成的，包括市场状况以及其他投资活动和现金使用水平；（7）价格波动以及供应商材料和服务交付的延误和中断，无论是由于总体经济状况的变化、地缘政治冲突还是其他原因造成的；（8）成本削减或控制行动、重组成本和相关储蓄及其他后果，包括与UpLift有关的后果；（9）新业务和投资机会；（10）法律诉讼的结果, 调查和其他突发事件; (11)养老金计划假设和未来缴款；（12）集体谈判协议谈判以及劳资纠纷和劳动力通货膨胀对奥的斯及其业务全球运营市场的影响；（13）美国和奥的斯及其业务所在国税收、环境、监管（包括进出口）和其他法律法规变化的影响；（14）奥的斯留住和雇用关键人员的能力；(15)

收购和剥离活动的范围、性质、影响或时机，将收购的业务整合到现有业务中，实现协同效应、增长和创新的机会以及产生相关成本；(16) 美国国税局和其他税务机关决定，应将分销或某些关联交易视为与奥的斯和开利环球公司（“开利公司”）与联合技术分离（“分离”）有关的应纳税交易公司（现在被称为RTX公司（“RTX”）；以及（17）根据我们与RTX和Carrier签订的与分离有关的协议，我们已经或今后可能产生的义务和争议。上述因素清单并非详尽无遗，也不一定按重要性顺序排列。有关识别可能导致实际业绩与前瞻性陈述中陈述的差异的因素的更多信息，请参阅奥的斯不时向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的10-K、10-Q和8-K表格的注册声明以及奥的斯关于10-K、10-Q和8-K表格的报告。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非适用法律要求，否则无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，奥的斯均不承担更新或修改此类陈述的义务。

奥的斯环球公司

简明合并运营报表

奥的斯环球公司

分部净销售额和营业利润

奥的斯环球公司

报告（GAAP）与调整后的营业利润率和营业利润率的对账

奥的斯环球公司

报告（GAAP）与调整后（非公认会计准则）净收益、每股收益和有效税率的对账

1 奥的斯产生了与为扎尔多亚·奥的斯要约融资相关的利息成本。截至2022年12月31日止年度的净利息支出按调整后反映出来，不包括这些成本。

奥的斯环球公司

净销售额变化的组成部分

新设备待办事项的组成部分

现代化待办事项的组成部分

奥的斯环球公司

调整后的营业利润按固定货币对账

奥的斯环球公司

合并资产负债表

奥的斯环球公司

简明合并现金流量表

						截至12月31日的季度												截至12月31日的年度
						（未经审计）												（未经审计）
（百万美元）						2023						2022						2023						2022
经营活动：
运营净收入						$	344					$	318					$	1,498					$	1,369
为使净收益与经营活动提供的净现金流保持一致而进行的调整：
折旧和摊销						48						46						193						191
递延所得税支出（福利）						(27)						(22)						(61)						(16)
股票补偿成本						15						26						64						67
改进：
应收账款，净额						(25)						(138)						(239)						(309)
合约资产和负债，流动						(98)						(105)						(30)						38
库存						23						15						15						(65)
其他流动资产						42						66						38						52
应付账款						187						135						152						272
应计负债						99						82						33						(84)
养老金缴款						(16)						(6)						(48)						(34)
其他经营活动，净额						5						47						12						79
（用于）经营活动提供的净现金流						597						464						1,627						1,560
投资活动：
资本支出						(42)						(34)						(138)						(115)
收购企业和无形资产，扣除现金						(9)						(8)						(36)						(46)
扣除现金后的业务处置						—						—						—						61
出售（投资）股权证券的收益，净额						6						—						4						(7)
其他投资活动，净额						(6)						(53)						(13)						74
由（用于）投资活动提供的净现金流						(51)						(95)						(183)						(33)
融资活动：
短期借款增加（减少），净额						(23)						33						(113)						113
发行长期债务的收益						—						—						747						—
支付债务发行成本						—						—						(6)						—
偿还长期债务						(534)						—						(534)						(500)
普通股支付的股息						(139)						(120)						(539)						(465)
回购普通股						(225)						(150)						(800)						(850)
支付给非控股权益的股息						(9)						(11)						(85)						(118)
收购 Zardoya Otis 的股份						—						—						—						(1,802)
其他筹资活动，净额						(2)						(2)						(20)						(30)
（用于）融资活动提供的净现金流量						(932)						(250)						(1,350)						(3,652)
活动摘要：
由（用于）经营活动提供的净现金						597						464						1,627						1,560
由（用于）投资活动提供的净现金						(51)						(95)						(183)						(33)
由（用于）融资活动提供的净现金						(932)						(250)						(1,350)						(3,652)
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响						25						34						(9)						(157)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）						(361)						153						85						(2,282)
现金、现金等价物和限制性现金，期初						1,641						1,042						1,195						3,477
现金、现金等价物和限制性现金，期末						1,280						1,195						1,280						1,195
减去：限制性现金						6						6						6						6
现金和现金等价物，期末						$	1,274					$	1,189					$	1,274					$	1,189

奥的斯环球公司

经营活动提供的净现金（GAAP）与调整后的自由现金流（非公认会计准则）的对账

1 在2022年和2023年4月，我们根据分离税协议向RTX公司（我们的前母公司）付款。这些年度付款预计将于2026年到期。