根据第 433 条提交
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600,000,000 美元 4.700% 2026 年到期票据
500,000,000 美元 4.600% 2027 年到期票据
500,000,000 美元 4.600% 2029 年到期票据
500,000,000 美元 4.750% 2031 年到期票据
1,000,000,000 美元 4.900% 2034年到期票据
1,000,000,000 美元 5.250% 2044年到期票据
1,400,000,000 美元 5.300% 2054年到期票据
IBM 国际资本私人有限公司有限公司
2024年1月29日
定价条款表
| 发行人 | IBM 国际资本私人有限公司有限公司 |
| 预期评分* | A3/A-/A-（穆迪/标普/惠誉） |
| 担保人 | 国际商业机器公司 |
| 格式 | 美国证券交易委员会注册 |
| 交易日期 | 2024年1月29日 |
| 结算日期** | 2024 年 2 月 5 日 (T+5) |
| 联席牵头经理人和联席账簿管理人 |
美林（新加坡）私人有限公司Ltd.
花旗集团环球市场新加坡有限公司有限公司 |
| 高级联席账簿管理经理 | 法国巴黎银行证券公司 德意志银行证券公司 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 富国银行证券有限责任公司 |
|
联合账簿管理人
|
瑞穗证券美国有限责任公司 |
| 高级联席经理 | 斯科舍资本（美国）有限公司 SMBC 日兴证券美国有限公司 信托证券公司 |
| 联合经理 | Blaylock Van, LLC C.L. King & Associates, Inc. 德雷塞尔·汉密尔顿有限责任公司 |
| 最低面额 | 100,000 美元以及超过 1,000 美元的倍数 |
| 大小 |
2026 年票据：6亿美元 2027 年票据：5 亿美元 2029 年票据：500,000,000 美元 2031 年票据：500,000,000 美元 2034 年票据：1,000,000,000 美元 2044 年票据：1,000,000,000 美元 2054 票据：1400,000,000 美元 |
| 成熟度 |
2026 备注：2026 年 2 月 5 日 2027 备注：2027 年 2 月 5 日 2029 备注：2029 年 2 月 5 日 2031 备注：2031 年 2 月 5 日 2034 备注：2034 年 2 月 5 日 2044 备注：2044 年 2 月 5 日 2054 备注：2054 年 2 月 5 日 |
| 利息支付日期 |
2026年票据：每半年在2月5日和8月5日发布一次 2027年票据：每半年在2月5日和8月5日发布一次 2029 年票据：每半年于二月五日及八月五日举行 2031年票据：每半年在2月5日和8月5日发布一次 2034年票据：每半年在2月5日和8月5日发布一次 2044年票据：每半年在2月5日和8月5日发布一次 2054 票据：每半年在2月5日和8月5日发布一次 |
| 首次利息支付日期 |
2026 备注：2024 年 8 月 5 日 2027 备注：2024 年 8 月 5 日 2029 备注：2024 年 8 月 5 日 2031 备注：2024 年 8 月 5 日 2034 备注：2024 年 8 月 5 日 2044 备注：2024 年 8 月 5 日 2054 备注：2024 年 8 月 5 日 |
| 优惠券 |
2026 年票据：4.700% 2027 年票据：4.600% 2029 年备注：4.600% 2031 备注：4.750% 2034 备注：4.900% 2044 备注：5.250% 2054 备注：5.300% |
| 基准国库 |
2026 年票据：4.250% 将于 2026 年 1 月 31 日到期 2027 年票据：4.000% 将于 2027 年 1 月 15 日到期 2029 年票据：4.000% 将于 2029 年 1 月 31 日到期 2031 票据：4.000% 将于 2031 年 1 月 31 日到期 2034 票据：4.500% 将于 2033 年 11 月 15 日到期 2044 票据：4.750% 将于 2043 年 11 月 15 日到期 2054 票据：4.125% 将于 2053 年 8 月 15 日到期 |
| 基准国债收益率 |
2026 年票据：4.316% 2027 年票据：4.107% 2029 年票据：3.983% 2031 备注：4.039% 2034 票据：4.082% 2044 笔记：4.433% 2054 备注：4.338% |
| 利差至基准国债 |
2026 备注：T + 45 个基点 2027 备注：T + 55 个基点 2029 备注：T + 65 个基点 2031 备注：T + 75 个基点 2034 备注：T + 85 个基点 2044 备注：T + 85 个基点 2054 备注：T + 100 个基点 |
| 到期收益率 |
2026 年票据：4.766% 2027 年票据：4.657% 2029 年票据：4.633% 2031 年票据：4.789% 2034 票据：4.932% 2044 票据：5.283% 2054 备注：5.338% |
| 全部通话 |
2026 年备注：2026 年 2 月 5 日之前，T +10 个基点 2027 年备注：2027 年 1 月 5 日之前，T +10 个基点 2029 年票据：2029 年 1 月 5 日之前，T +10 个基点 2031 年票据：在 2030 年 12 月 5 日之前，T +15 个基点 2034 年票据：在 2033 年 11 月 5 日之前，T +15 个基点 2044 年票据：在 2043 年 8 月 5 日之前，T +15 个基点 2054 票据：2053 年 8 月 5 日之前，T +15 个基点 |
| Par Call |
2026 备注：无 2027 注意事项：2027 年 1 月 5 日当天或之后 2029 注意事项：2029 年 1 月 5 日当天或之后 2031 备注：2030 年 12 月 5 日当天或之后 2034 备注：2033 年 11 月 5 日当天或之后 2044 备注：2043 年 8 月 5 日当天或之后 2054 备注：2053 年 8 月 5 日当天或之后 |
| 向公众公开的价格 |
2026 年票据：99.876% 2027 年票据：99.842% 2029 年票据：99.854% 2031 备注：99.770% 2034 备注：99.750% 2044 票据：99.596% 2054 备注：99.435% |
| 承保折扣 |
2026 年注意事项：0.100% 2027 年票据：0.150% 2029 年备注：0.250% 2031 备注：0.300% 2034 备注：0.450% 2044 备注：0.600% 2054 备注：0.800% |
| CUSIP /ISIN |
2026 备注：449276 AA2/US449276AA20 2027 备注：449276 AB0/US449276AB03 2029 备注：449276 AC8/US449276AC85 2031 备注：449276 AD6/US449276AD68 2034 备注：449276 AE4/US449276AE42 2044 备注：449276 AF1/US449276AF17 2054 备注：449276 AG9/US449276AG99 |
| 天数 | 所有批次为 30/360 |
*注意：证券评级不是建议 购买、卖出或持有证券，可能随时修改或撤销。
**注意：我们预计 票据将在2024年2月5日左右交付给投资者，这将是最后一期 表（此类和解称为 “T+5”）发布之后的第五个工作日。根据经修订的1934年《证券交易法》第15c6-1条，除非任何此类交易的各方另有明确约定，否则二级市场的 交易必须在两个工作日内结算。 相应地，由于票据最初以T+5结算，希望在招股说明书补充之日或接下来的两个工作日交易票据的买方必须在 进行任何此类交易时指定替代结算安排，以防止结算失败。希望在招股说明书补充文件 之日或接下来的两个工作日交易票据的票据购买者应咨询其顾问。
发行人和担保人已就本通信 所涉发行向美国证券交易委员会提交了注册声明（包括招股说明书）。在投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及担保人向美国证券交易委员会提交的 的其他文件，以获取有关担保人、发行人和本次发行的更多完整信息。你可以通过 访问美国证券交易委员会网站 www.sec.gov 上的 EDGAR 免费获得这些文件。或者，如果您致电美林（新加坡）私人有限公司，发行人、任何承销商或任何参与此次发行的 交易商将安排向您发送招股说明书。Ltd.，电话：+65 6678 0000， 花旗集团环球市场新加坡有限公司Ltd. 致电+65 6657 1965，高盛（新加坡）私人有限公司致电+65 8510 8923，摩根大通证券 亚洲私人有限公司致电+65 6882 1802，或香港上海汇丰银行有限公司新加坡分行致电1-866-811-8049。
本定价条款表补充了IBM International Capital Pte发行的与上述票据发行有关的 初步形式的招股说明书补充文件。Ltd. 于 2024 年 1 月 29 日 公布了其于 2024 年 1 月 29 日的招股说明书。
新加坡 证券和期货法-本条款表尚未在新加坡金融管理局 （“MAS”）注册为招股说明书。因此，本条款表以及与要约或出售票据或邀请 订阅或购买票据有关的任何其他文件或材料不得分发或分发，也不得向除（i）机构投资者（定义见证券第4A节）以外的任何新加坡人直接或间接地向新加坡任何人提供或出售票据，也不得将票据作为直接或间接的认购或购买邀请的主题和《新加坡2001年期货法》（“SFA”）） ，根据《新加坡证券交易法》第274条，或（ii）根据 、SFA第275条和《2018年证券 和期货（投资者类别）条例（如适用）第3条规定的条件，合格投资者（定义见SFA第4A节）。
凡提及 SFA 均指新加坡2001年《证券期货法》 ，提及《新加坡证券及期货法》或《证券及期货法》中任何条款中定义的任何术语均指 对不时修改或修订的该术语的引用，包括根据相关的 时间可能适用的附属立法进行修改或修订。
如果利息（包括 在新加坡所得税中被视为利息的分配）、折扣收入、提前赎回费或赎回溢价来自任何非新加坡居民且通过新加坡常设机构 在新加坡经营任何业务的人的票据，则根据新加坡1947年《所得税法》（以下简称 “ITA”），符合条件的债务证券可享受免税（受某些条件约束）如果该人使用资金获得此类票据，则不适用该人通过在新加坡的常设机构进行 业务的利润。任何人如果利息（包括在新加坡所得税中被视为利息 的分配）、折扣收入、提前赎回费或从任何票据中获得的赎回溢价不免除 新加坡所得税（包括出于上述原因），则应将此类收入纳入根据ITA的收入申报表中。
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