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投资者关系联系人：
迈克尔·J·梅尔尼克，CFA
732-870-4581
mmelnyk@commvault.com


Commvault 公布2024财年第三季度财务业绩


新泽西州廷顿福尔斯 — 2024 年 1 月 30 日 — Commvault [纳斯达克：CVLT]今天公布了截至2023年12月31日的第三财季财务业绩。

总裁兼首席执行官桑杰·米尔尚达尼表示：“这是我们历史上最强劲的季度之一，ARR和收入增长了两位数，自由现金流创造强劲。”“随着企业面临不间断的网络攻击和威胁，我们新的Commvault Cloud平台的推出为我们的客户提供了保持弹性的开创性战略，也为我们在2025财年的加速增长做好了准备。”

2024财年第三季度亮点-
•总收入为2.168亿美元，同比增长11％
•ARR1总额增长至7.52亿美元，同比增长17％
•订阅收入为1.142亿美元，同比增长31％
•ARR1的订阅量增长到5.71亿美元，同比增长29％
•运营收入（EBIT）为2,110万美元，营业利润率为9.7％
•非公认会计准则 EBIT2 为4,670万美元，营业利润率为21.5％
•运营现金流为4,440万美元，自由现金流2为4,260万美元
•第三季度股票回购量为5,130万美元，约合71.1万股普通股











注释载于本新闻稿的最后一页。
1


第四季度和2024财年全年财务展望-
我们为2024财年第四季度提供以下指导：
•总收入预计在2.1亿美元至2.14亿美元之间
•订阅收入预计在1.11亿美元至1.15亿美元之间
•非公认会计准则营业利润率2预计在20％至21％之间

我们将为2024财年提供以下最新指导：
•总收入预计在8.26亿美元至8.3亿美元之间
•预计ARR1总额将同比增长15％
•订阅收入预计在4.2亿美元至4.24亿美元之间
•ARR1的订阅量预计将同比增长25％
•非公认会计准则营业利润率2预计将同比增长50至100个基点
•自由现金流2预计约为1.7亿美元
上述陈述基于第三季度实际业绩和当前目标。这些声明是前瞻性的，是根据下文详细讨论的安全港条款作出的。我们不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。实际结果可能与预期结果存在重大差异。

电话会议信息
Commvault将于今天，即2024年1月30日美国东部时间上午8点30分（太平洋时间上午5点30分）举行电话会议，讨论季度业绩。在Commvault网站的 “活动” 部分下注册即可访问网络直播和电话拨入号码。电话会议结束后，还将提供本次电话会议的存档网络直播。

Commvault
Commvault（纳斯达克股票代码：CVLT）是网络弹性的黄金标准，它帮助超过100,000个组织发现、采取行动并从网络攻击中快速恢复，从而保持数据安全和企业的弹性并向前发展。如今，Commvault提供了唯一一个将最佳数据安全性和企业规模的快速恢复功能与企业规模的快速恢复相结合的网络弹性平台，该平台具有先进的人工智能驱动自动化，总拥有成本最低。


安全港声明
本新闻稿可能包含前瞻性陈述，包括有关财务预测的陈述，这些陈述受风险和不确定性的影响，例如竞争因素、软件产品和相关服务的开发、制造、营销和销售中固有的困难和延迟、总体经济状况、诉讼结果等。有关这些风险以及其他影响Commvault业务的风险和不确定性的讨论，请参阅 “项目IA”。我们关于10-K表和 “第1A项的年度报告” 中的 “风险因素”。风险因素” 在我们最新的10-Q表季度报告中。根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义，有关Commvault对未来的信念、计划、预期或意图的陈述是前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述都是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。实际结果可能与预期结果存在重大差异。Commvault不承诺更新其前瞻性陈述。









注释载于本新闻稿的最后一页。
2


收入概述
（以千美元计）
Q3'23Q4'23Q1'24Q2'24Q3'24
收入摘要：
订阅$87,380 $94,537 $97,290 $97,757 $114,247 
永久许可19,728 17,561 13,155 14,388 14,874 
客户支持77,665 77,335 76,915 77,019 76,812 
其他服务10,301 14,045 10,790 11,833 10,875 
总收入$195,074 $203,478 $198,150 $200,997 $216,808 

Q3'23Q4'23Q1'24Q2'24Q3'24
Y/Y 增长：
订阅13 %9 %11 %25 %31 %
永久许可(30)%(25)%(26)%(27)%(25)%
客户支持(10)%(9)%(5)%(1)%(1)%
其他服务(8)%28 %(4)%(1)%6 %
总收入(4)%(1)%— %7 %11 %

固定货币
（以千美元计）

恒定货币影响是使用上一年度的平均外汇汇率计算的，并将这些汇率应用于当前同期的外币计价收入。Commvault以固定货币分析收入增长，以便为评估业务表现提供一个可比的框架，不包括外币波动的影响。本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。
订阅永久许可客户支持其他服务总计
23 年第三季度收入报告 (GAAP)
$87,380$19,728$77,665$10,301$195,074
24 年第三季度收入报告 (GAAP)
$114,247$14,874$76,812$10,875$216,808
同比变化百分比 (GAAP)31 %(25)%(1)%6 %11 %
持续的货币影响$(1,061)$(221)$(1,068)$(87)$(2,437)
同比变化百分比固定货币30 %(26)%(2)%5 %10 %

按地域划分的收入
（以千美元计）

我们的美洲地区包括美国、加拿大和拉丁美洲。我们的国际地区主要包括欧洲、中东、非洲、澳大利亚、印度、东南亚和中国。
Q3'23Q4'23Q1'24Q2'24Q3'24
收入同比增长收入同比增长收入同比增长收入同比增长收入同比增长
美洲$108,107 (9)%$122,337 (1)%$122,124 — %$120,300 4 %$125,052 16 %
国际86,967 3 %81,141 (1)%76,026 1 %80,697 12 %91,756 6 %
总收入$195,074 (4)%$203,478 (1)%$198,150 — %$200,997 7 %$216,808 11 %

3

ARR 总额和订阅量 ARR1
（以千美元计）

Q3'23Q4'23Q1'24Q2'24Q3'24
总计 ARR1
$640,731 $668,411 $686,028 $711,462 $752,480 
订阅 ARR1
$442,684 $477,085 $499,580 $529,590 $571,125 

运营收入 (EBIT)
•运营收入（EBIT）为2,110万美元，营业利润率为9.7％
•非公认会计准则 EBIT2 为4,670万美元，营业利润率为21.5％

GAAP 和非 GAAP 净收入2
•GAAP净收益为1710万美元，摊薄后每股收益为0.38美元
•非公认会计准则净收益2为3,500万美元，摊薄后每股收益0.78美元

现金汇总和股票回购
•第三季度运营现金流为4,440万美元
•截至2023年12月31日，期末现金及现金等价物约为2.843亿美元
•在第三季度，Commvault以每股约72.13美元的平均股价回购了5,130万股，约合71.1万股普通股






















注释载于本新闻稿的最后一页。
4


表一
Commvault 系统有限公司

合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
 截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
 2023202220232022
收入：
订阅$114,247 $87,380 $309,294 $253,247 
永久许可14,874 19,728 42,417 57,357 
客户支持76,812 77,665 230,746 236,978 
其他服务10,875 10,301 33,498 33,530 
总收入216,808 195,074 615,955 581,112 
收入成本：
订阅15,914 11,682 42,920 31,560 
永久许可798 638 1,852 1,920 
客户支持15,091 14,611 44,946 45,067 
其他服务7,258 7,607 22,746 22,050 
总收入成本39,061 34,538 112,464 100,597 
毛利率177,747 160,536 503,491 480,515 
运营费用：
销售和营销91,697 87,343 260,536 253,561 
研究和开发34,392 32,505 97,084 109,671 
一般和行政29,098 23,983 84,059 76,512 
重组 — 9,228 — 11,360 
折旧和摊销1,509 2,459 4,647 7,631 
运营费用总额156,696 155,518 446,326 458,735 
运营收入21,051 5,018 57,165 21,780 
利息收入1,381 364 3,530 916 
利息支出(103)(105)(311)(315)
其他收入（支出），净额(13)123 174 (112)
所得税前收入22,316 5,400 60,558 22,269 
所得税支出5,176 5,710 17,772 14,550 
净收益（亏损）$17,140 $(310)$42,786 $7,719 
普通股每股净收益（亏损）：
基本$0.39 $(0.01)$0.97 $0.17 
稀释$0.38 $(0.01)$0.95 $0.17 
已发行普通股的加权平均值：
基本43,862 44,712 43,956 44,738 
稀释44,799 44,712 45,020 45,810 






5


表二
Commvault 系统有限公司

简明合并资产负债表
（以千计）
（未经审计）
 十二月三十一日3月31日
 20232023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$284,310 $287,778 
贸易应收账款，净额223,710 210,441 
持有待售资产38,680 38,680 
其他流动资产19,834 14,015 
流动资产总额566,534 550,914 
财产和设备，净额7,933 8,287 
经营租赁资产11,693 11,784 
递延佣金成本61,128 59,612 
无形资产，净额1,354 2,292 
善意127,780 127,780 
其他资产27,652 21,905 
总资产$804,074 $782,574 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$214 $108 
应计负债101,913 97,888 
经营租赁负债的流动部分5,178 4,518 
递延收入325,500 307,562 
流动负债总额432,805 410,076 
递延收入，减去流动部分184,251 174,393 
递延所得税负债，净额736 134 
长期经营租赁负债7,946 8,260 
其他负债3,733 3,613 
股东权益总额174,603 186,098 
负债和股东权益总额$804,074 $782,574 







6


表三
Commvault 系统有限公司

合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
 截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
 2023202220232022
来自经营活动的现金流
净收益（亏损）$17,140 $(310)$42,786 $7,719 
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销1,538 2,801 4,734 8,656 
基于股票的非现金薪酬24,602 24,645 71,941 81,067 
股权证券公允价值的非现金变动13 (122)(174)112 
递延佣金成本的摊销6,795 5,777 19,544 16,533 
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款，净额(28,921)(33,642)(20,676)(17,779)
经营租赁资产和负债，净额354 120 419 (61)
其他流动资产和其他资产5,802 3,443 1,970 2,982 
递延佣金成本(7,980)(9,646)(20,541)(22,663)
应付账款76 262 108 49 
应计负债4,815 11,501 852 (17,103)
递延收入20,697 25,343 22,443 41,807 
其他负债(492)6 407 1,136 
经营活动提供的净现金44,439 30,178 123,813 102,455 
来自投资活动的现金流
购买财产和设备(1,814)(805)(3,227)(2,186)
购买股权证券(490)(168)(1,062)(1,961)
用于投资活动的净现金(2,304)(973)(4,289)(4,147)
来自融资活动的现金流
回购普通股(51,298)(31,344)(133,655)(90,131)
股票薪酬计划的收益1,385 1,933 7,753 9,292 
支付债务发行成本— — — (63)
用于融资活动的净现金(49,913)(29,411)(125,902)(80,902)
汇率的影响——现金的变化8,801 11,190 2,910 (11,444)
现金和现金等价物的净增加（减少）1,023 10,984 (3,468)5,962 
期初的现金和现金等价物283,287 262,485 287,778 267,507 
期末的现金和现金等价物$284,310 $273,469 $284,310 $273,469 

7


表四
Commvault 系统有限公司

GAAP与非GAAP财务指标的对账
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2023202220232022
非公认会计准则财务指标和对账：
GAAP 运营收入$21,051 $5,018 $57,165 $21,780 
基于股票的非现金薪酬3
24,602 23,626 71,941 78,761 
与股票薪酬相关的FICA和工资税支出4
727 327 2,212 1,662 
重组5
— 9,228 — 11,360 
无形资产摊销6
312 312 938 938 
非公认会计准则运营收入$46,692 $38,511 $132,256 $114,501 
GAAP 净收益（亏损）$17,140 $(310)$42,786 $7,719 
基于股票的非现金薪酬3
24,602 23,626 71,941 78,761 
与股票薪酬相关的FICA和工资税支出4
727 327 2,212 1,662 
重组5
— 9,228 — 11,360 
无形资产摊销6
312 312 938 938 
所得税调整的非公认会计准则准备金7
(7,772)(4,791)(18,853)(16,497)
非公认会计准则净收益$35,009 $28,392 $99,024 $83,943 
摊薄后的加权平均已发行股数44,79945,68145,02045,810
非公认会计准则摊薄后每股收益$0.78 $0.62 $2.20 $1.83 



截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2023202220232022
非公认会计准则自由现金流对账：
运营活动提供的公认会计准则现金$44,439 $30,178 $123,813 $102,455 
购买财产和设备(1,814)(805)(3,227)(2,186)
非公认会计准则自由现金流$42,625 $29,373 $120,586 $100,269 










注释载于本新闻稿的最后一页。
8


非公认会计准则财务指标的使用
Commvault在本新闻稿中提供了以下非公认会计准则财务指标：非公认会计准则运营收入（EBIT）、非公认会计准则运营利润收入、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后每股收益、非公认会计准则自由现金流、年化经常性收入（ARR）和订阅ARR。本财务信息未按照公认会计原则编制。Commvault在内部使用这些非公认会计准则财务指标来了解、管理和评估其业务并做出运营决策。此外，Commvault认为，这些非公认会计准则运营指标在用作GAAP财务指标的补充时，对投资者评估Commvault的持续运营业绩很有用。Commvault认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具，可用于评估持续的经营业绩和趋势，并将其财务业绩与Commvault行业中的其他公司进行比较，其中许多公司向投资界提供了类似的非公认会计准则财务指标。Commvault还按固定货币提供收入。Commvault在固定货币基础上分析收入增长，以便为评估业务表现提供一个可比的框架，不包括外币波动的影响。

所有这些非公认会计准则财务指标都应被视为对根据公认会计原则编制的财务信息的补充，而不是替代。鼓励投资者审查这些非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，后者包含在本新闻稿中。

非公认会计准则运营收入和非公认会计准则运营利润收入。这些非公认会计准则财务指标不包括非现金股票薪酬费用以及额外的联邦保险缴款法（FICA）和Commvault在员工行使货币股票期权或投资限制性股票奖励时产生的相关工资税支出。Commvault还将重组成本和无形资产的非现金摊销排除在其非公认会计准则业绩中。表四进一步讨论了这些费用。Commvault认为，这些非公认会计准则财务指标对管理层和投资者来说是有用的指标，因为它们比较了Commvault在多个时期的核心经营业绩。在评估Commvault的经营业绩表现和制定短期和长期计划时，Commvault不考虑此类费用。

尽管非现金股票薪酬以及额外的FICA和相关的工资税支出是吸引和留住员工所必需的，但与此类股权薪酬计划相关的会计费用相比，Commvault的主要重点是股东稀释。Commvault认为，提供不包括非现金股票薪酬支出以及股票期权行使和限制性股票奖励归属所产生的额外FICA和相关工资税支出的非公认会计准则财务指标，可以让投资者对Commvault的经营业绩与其他公司的经营业绩进行有意义的比较。

在使用非公认会计准则运营收入和非公认会计准则运营利润收入方面存在许多限制。最大的限制是，这些非公认会计准则财务指标不包括某些运营成本，主要与非现金股票薪酬有关，这种薪酬具有经常性质。非现金
9


在可预见的将来，股票薪酬一直是Commvault经营业绩中一项重要的经常性支出，并将继续如此。此外，非现金股票薪酬是Commvault员工薪酬的重要组成部分，可能会对他们的绩效产生重大影响。下表列出了收入成本、销售和市场营销、研发以及一般和管理成本中包含的股票薪酬支出（千美元）：

 
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2023202220232022
收入成本$1,935 $1,383 $5,224 $3,852 
销售和营销10,189 10,479 29,834 32,037 
研究和开发5,451 5,988 16,183 23,022 
一般和行政7,027 5,776 20,700 19,850 
股票薪酬支出
$24,602 $23,626 $71,941 $78,761 

Commvault在其非公认会计准则财务指标中排除的组成部分可能与其同行公司在报告非公认会计准则财务指标时排除的组成部分有所不同。由于与使用非公认会计准则指标相关的限制，Commvault的管理层通过提供每项非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账来协助投资者。除了根据公认会计原则公布的业绩外，Commvault的管理层仅使用非公认会计准则财务指标。

非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益（EPS）。除了非公认会计准则运营收入中讨论的调整外，非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益还包括27％的非公认会计准则有效税率。

Commvault预计，在任何给定时期，其非公认会计准则税率都可能高于或低于GAAP税率，历史波动就证明了这一点。由于GAAP税前收入的美元数额，最近几个财年的GAAP税率并不是有意义的百分比。出于与公认会计原则税率相同的原因，最近几个财年的估计现金税率并不是有意义的百分比。Commvault将其现金税率定义为该财年应付的现金所得税总额除以合并的GAAP税前收入。随着时间的推移，Commvault认为其GAAP和现金税率将保持一致。

Commvault认为非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后的每股收益对Commvault管理层及其投资者来说是有用的指标，其基本原因与Commvault使用非公认会计准则的运营收入和非公认会计准则的运营利润收入相同。此外，同样的限制以及管理层为弥补上述限制而采取的行动也适用于Commvault对非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益的使用。

非公认会计准则自由现金流。Commvault将这种非公认会计准则财务指标定义为经营活动提供的净现金减去不动产和设备购买。Commvault认为，非公认会计准则自由现金流是Commvault管理层及其投资者评估Commvault从业务运营中产生现金的能力的有用指标。此外，同样的限制以及为弥补上述限制而采取的管理措施也适用于Commvault对非公认会计准则自由现金流的使用。

10


注意事项
1. 年化经常性收入（ARR）定义为报告期结束时所有有效合约的年化经常性价值。它包括以下合同类型：订阅（包括定期许可证、SaaS和实用程序软件）、与永久许可证相关的维护合同、其他延长维护合同（企业支持）和托管服务。它排除了该安排中预计不会再次出现的任何内容，主要是永久许可证和大多数专业服务。订阅 ARR 仅包括定期许可、SaaS 和实用软件安排。合同按年计算，方法是将合同总价值除以合同期内的天数，然后乘以365。
应将ARR与GAAP收入、递延收入和未开票收入分开查看，不得与这些项目合并或取代这些项目。ARR 不是对未来收入的预测。管理层认为，除了GAAP业绩外，审查这一指标还有助于投资者和财务分析师了解Commvault按年计算的经常性收入流的价值。

2.本新闻稿中的财务报表表四中提供了公认会计原则与非公认会计准则业绩的对账。在 “非公认会计准则财务指标的使用” 标题下也包含了对这些衡量标准的解释。

3. 代表与授予的限制性股票单位和我们的员工股票购买计划相关的非现金股票薪酬费用，不包括下文附注5中描述的与Commvault重组活动相关的股票薪酬支出。

4. 代表Commvault在员工行使价内股票期权或投资限制性股票奖励时产生的额外FICA和相关的工资税支出。

5. 这些重组费用主要涉及与裁员相关的遣散费和相关成本，以及与修改向受重组计划影响的某些员工发放的现有未归奖励相关的股票薪酬。

6. 代表无形资产的非现金摊销。

7. 对所得税准备金进行了调整，以反映Commvault估计的27％的非公认会计准则有效税率。
11