美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
| |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
在截至的季度期间
| |
或者 | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 | |
在从 ________________ 到 ________________ 的过渡期内 |
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
| ||
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
| (美国国税局雇主 证件号) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
☐ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年10月30日流通的普通股,无面值:
数据 I/O 公司 | |||||
| |||||
表格 10-Q | |||||
截至2023年9月30日的季度 | |||||
| |||||
索引 | |||||
第一部分 |
| 财务信息 |
| 页面 |
|
|
|
|
|
|
|
| 第 1 项。 | 财务报表 |
| 3 |
|
|
|
|
|
|
|
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
| 16 |
|
|
|
|
|
|
|
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 24 |
|
|
|
|
|
|
|
| 第 4 项。 | 控制和程序 |
| 24 |
|
|
|
|
|
|
|
第二部分 |
| 其他信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第 1 项。 | 法律诉讼 |
| 25 |
|
|
|
|
|
|
|
| 第 1A 项。 | 风险因素 |
| 25 |
|
|
|
|
|
|
|
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 |
| 25 |
|
|
|
|
|
|
|
| 第 3 项。 | 优先证券违约 |
| 25 |
|
|
|
|
|
|
|
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 |
| 25 |
|
|
|
|
|
|
|
| 第 5 项。 | 其他信息 |
| 25 |
|
|
|
|
|
|
|
| 第 6 项。 | 展品 |
| 26 |
|
|
|
|
|
|
|
签名 |
| 27 |
2 |
目录 |
第一部分-财务信息
第 1 项。 财务报表ts
数据 I/O 公司 | ||||||||
合并资产负债表 | ||||||||
(以千计,共享数据除外) | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 十二月三十一日 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
资产 |
|
|
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
交易应收账款,扣除可疑账款备抵额美元 |
|
|
|
|
|
| ||
库存 |
|
|
|
|
|
| ||
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
| ||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备——净额 |
|
|
|
|
|
| ||
其他资产 |
|
|
|
|
|
| ||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计补偿 |
|
|
|
|
|
| ||
递延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
| ||
应缴所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
| ||
长期其他应付账款 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承诺 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股- |
|
|
|
|
|
|
|
|
已授权, |
|
|
|
|
|
| ||
普通股,按规定价值计算- |
|
|
|
|
|
|
|
|
已授权, |
|
|
|
|
|
| ||
累计收益(赤字) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
累计其他综合收益 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
| ||
负债总额和股东权益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
参见合并财务报表附注 |
3 |
目录 |
数据 I/O 公司 | ||||||||||||||||
合并运营报表 | ||||||||||||||||
(以千计,每股金额除外) | ||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
|
| 截至9月30日的三个月 |
|
| 截至9月30日的九个月 |
| ||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净销售额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
销售商品的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
运营费用总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
营业收入(亏损) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||
营业外收入(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
出售资产的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外币交易收益(亏损) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
营业外收入总额(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
所得税前收入(亏损) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||
所得税(费用)补助 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
净收益(亏损) |
| ($ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| ($ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||
摊薄后的每股收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||
加权平均基本股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加权平均摊薄后股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
参见合并财务报表附注 |
4 |
目录 |
数据 I/O 公司 | ||||||||||||||||
综合收益(亏损)合并报表 | ||||||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
|
| 截至9月30日的三个月 |
|
| 截至9月30日的九个月 |
| ||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||
其他综合收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算收益(亏损) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
综合收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
参见合并财务报表附注 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
目录 |
数据 I/O 公司 | ||||||||||||||||||||
合并股东权益表 | ||||||||||||||||||||
(以千计,股票金额除外) | ||||||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
|
| |||||||||
|
|
|
|
| 已保留 |
|
| 和其他 |
|
| 总计 |
| ||||||||
|
| 普通股 |
|
| 收益 |
|
| 全面 |
|
| 股东 |
| ||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| (赤字) |
|
| 收入(亏损) |
|
| 公平 |
| |||||
截至2021年12月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| ($ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
已发行的股票奖励,扣除预扣税 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
通过以下方式发行股票:ESPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基于股份的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
其他综合收益(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
截至2022年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| ($ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
已发行的股票奖励,扣除预扣税 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
通过以下方式发行股票:ESPP |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基于股份的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
其他综合收益(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
截至2022年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||
已发行的股票奖励,扣除预扣税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
通过以下方式发行股票:ESPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基于股份的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
其他综合收益(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
2022 年 9 月 30 日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| ($ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
已发行的股票奖励,扣除预扣税 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
通过以下方式发行股票:ESPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基于股份的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| ($ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
已发行的股票奖励,扣除预扣税 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
通过以下方式发行股票:ESPP |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基于股份的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||
已发行的股票奖励,扣除预扣税 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
通过以下方式发行股票:ESPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基于股份的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
参见合并财务报表附注 |
6 |
目录 |
数据 I/O 公司 | ||||||||
合并现金流量表 | ||||||||
(以千计) | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
|
|
|
|
| ||||
|
| 在截至9月30日的九个月中, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
| ||
净收益(亏损) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
为调节净收入(亏损)而进行的调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
转至(用于)经营活动提供的净现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
设备转入销售成本 |
|
|
|
|
|
| ||
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
净变化为: |
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易应收账款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
库存 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
| ||
应付账款和应计负债 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
递延收入 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他长期负债 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
存款和其他长期资产 |
|
|
|
|
|
| ||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
购置不动产、厂房和设备 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
由(用于)投资活动提供的现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自融资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股发行的净收益,减去为缴税而预扣的股票的款项 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
由(用于)融资活动提供的现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
现金和现金等价物的增加(减少) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
期初的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
| ||
期末的现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在此期间支付的现金用于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
参见合并财务报表附注 |
7 |
目录 |
数据 I/O 公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注1-业务说明和重要会计政策摘要
Data I/O Corporation(“Data I/O”、“我们”、“我们”)是电子制造中使用的高级编程、安全部署、安全配置和相关知识产权(“IP”)保护和管理解决方案的全球市场领导者,这些解决方案包括闪存、微控制器和基于闪存的智能设备以及安全元件设备、身份验证设备和安全微控制器。我们的编程系统产品的客户遍布世界各地,主要在亚洲、欧洲和美洲。我们的制造业务目前位于美国华盛顿州雷德蒙德和中国上海。
我们根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制了截至2023年9月30日和2022年9月30日的财务报表。这些报表未经审计,但管理层认为,这些报表包括所有必要的调整(包括正常的经常性调整和应计费用),以公允列报所列期间的结果。截至2022年12月31日的资产负债表来自该日的经审计的财务报表。我们精简或省略了某些信息和脚注披露,这些信息和脚注披露通常包含在根据美国证券交易委员会规则和条例编制的财务报表中,这些信息和脚注披露是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。截至2023年9月30日的九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年的预期业绩。
重要会计政策
这些财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表格(于2023年3月30日向美国证券交易委员会提交)中包含的年度经审计的财务报表和附注一起阅读。我们在年度报告中描述的重大会计政策没有任何变化,这些变化对我们未经审计的简明合并财务报表和相关附注产生了重大影响。
收入确认
会计准则编纂 (ASC) 主题 606,R与客户签订合同的收入(ASC 606) 提供了基于原则的单一五步模型,适用于与客户签订的所有合同。它通常规定,收入的确认金额应反映公司预期应得的对价,扣除预计回报、折扣或销售激励措施的补贴,以及在将承诺的商品或服务的控制权移交给客户时向客户收取的税款。
对于期限为一年或更短的合同,我们将支付合同收购成本,主要是销售佣金,并将期限超过一年的增量成本资本化和摊销。在2023年和2022年第三季度,增量成本资本化对获得合同的影响并不重要。我们在交易价格的计量中不包括销售税、使用税、增值税、某些消费税和其他类似税。
我们将承诺的产品或服务的控制权移交给客户后确认收入,金额反映我们为换取这些产品或服务而预期获得的对价。我们已经确定我们的编程设备已经达到成熟度和稳定性,因此可以通过在出厂前进行测试来确保产品的验收,并且安装符合单独的性能义务标准。这些系统是已发布产品规格的标准产品,可使用标准选项进行配置。这些系统可以被视为可接受的证据是基于设备的工厂生产标准化、根据我们公布的规格对产品性能进行电池测试的结果、质量检查和安装标准化,以及过去与客户进行的产品运行验证,以及我们当前版本所依据的产品安装基础提供的历史记录。
8 |
目录 |
与敷衍需要安装的产品相关的收入在产品控制权移交给客户时予以确认,通常是在发货时。被认为敷衍了事的安装包括预计由其他方(例如分销商、其他供应商或客户本人)执行的任何安装。该分析考虑了所需的复杂性、技能和培训以及客户对安装的期望。
我们签订的协议包含多项履约义务,这些义务是在系统销售过程中产生的,其中包括安装组件、服务和支持组件以及软件维护组件。我们根据相对销售价格分配每个元素的交易价格。相对销售价格基于独立系统的销售价格。对于安装、服务和支持绩效义务,我们使用向执行这些组件的分销商提供的折扣的价值。对于软件维护性能义务,我们使用系统售出第一年后的年度软件维护续订收取的费用。收入根据发货条款在系统销售中确认,安装收入在安装完成后确认,硬件服务和支持及软件维护收入在协议期限内(通常为一年)按比例确认。递延收入包括服务、支持和维护合同,代表通常为期一年的协议中未交付的履行义务。
当我们单独许可软件时,我们会在软件控制权的转让中确认收入,这种转让通常是在发货时进行的,前提是我们只剩下无关紧要的履行义务并且满足了实质性的接受条件(如果有)。
当一项经批准的合同双方承诺履行时,我们确认收入,双方的权利都已确定,合同具有实质内容,几乎可以收取所有对价,交易价格已经确定并分配给履约义务,包括合同中的实质性验收条件(如果有)在内的履约义务得到满足,该义务不以产品的转售为条件,如果出现以下情况,买方的义务不会改变盗窃,人身盗窃产品的销毁或损坏,购买产品进行转售的买方除了我们之外还有经济实质,我们对未来的履约没有重大义务直接促使买方转售产品。我们根据产品退货的历史趋势和新产品的估计,建立销售退货储备金。付款条件通常是
我们将某些产品从其内部使用中转出服务范围并使其可供出售。转让的产品通常是我们在以下领域之一的标准产品:服务借用者、租赁或测试设备;工程测试装置;或销售演示设备。设备一旦转让,将由我们的常规销售渠道作为二手设备库存出售。这些产品通常涉及翻新和设备保修,并在我们的正常和正常业务过程中以销售的形式进行。转让金额是产品单位的账面净值,销售交易记作销售商品的收入和成本。
下表显示了我们按主要类别划分的收入:
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||||||||||
按类型划分的净销售额 |
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
装备 |
| $ |
|
| ( | %) |
| $ |
|
| $ |
|
|
| % |
| $ |
| ||||||
适配器 |
|
|
|
| ( | %) |
|
|
|
|
|
|
|
| % |
|
|
| ||||||
软件和维护 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
|
|
|
| % |
|
|
| ||||||
总计 |
| $ |
|
| ( | %) |
| $ |
|
| $ |
|
|
| % |
| $ |
|
基于股份的薪酬
所有股票薪酬奖励均根据授予之日的估计公允价值来衡量,并按直线法确认为薪酬支出。如果实际没收与估算值不同,我们的股份薪酬将在拨款时扣除估计的没收额,并在后续时期根据需要进行修订。
9 |
目录 |
所得税
所得税按当前颁布的税率计算,减去使用资产负债法的税收抵免。递延税既针对不具有税收后果的项目进行调整,也要根据以前用于确定递延所得税资产或负债的税率的任何变化的累积效应进行调整。税收规定包括当前应付金额、因财务报告和所得税目的确认收入和支出项目的时间暂时存在差异而产生的递延所得税资产和负债的变化,以及由于对相关递延所得税资产变化的判断变化而导致的估值补贴的任何变化。必要时设立估值补贴,以将递延所得税资产减少到预期可变现的金额。
最近通过的会计公告
在截至2023年9月30日的九个月中,最近发布的会计公告没有对Data I/O Corporation的合并财务报表产生或预计会产生重大影响。2023年第一季度,亚利桑那州立大学326对公司生效。ASU 326 CECL(当前信贷损失估计)的采用并未对Data I/O Corporation的合并财务报表产生实质性影响。
注释 2 — 库存
清单由以下部分组成:
|
| 9月30日 2023 |
|
| 十二月三十一日 2022 |
| ||
(以千计) |
|
|
|
|
|
| ||
原材料 |
| $ |
|
| $ |
| ||
在处理中工作 |
|
|
|
|
|
| ||
成品 |
|
|
|
|
|
| ||
库存 |
| $ |
|
| $ |
|
附注3 — 财产、厂房和设备,净额
财产和设备由以下部分组成:
|
| 9月30日 2023 |
|
| 十二月三十一日 2022 |
| ||
(以千计) |
|
|
|
|
|
| ||
租赁权改进 |
| $ |
|
| $ |
| ||
装备 |
|
|
|
|
|
| ||
销售演示设备 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
减去累计折旧 |
|
|
|
|
|
| ||
财产和设备,净额 |
| $ |
|
| $ |
|
10 |
目录 |
附注 4 — 其他应计负债
其他应计负债由以下部分组成:
|
| 9月30日 2023 |
|
| 十二月三十一日 2022 |
| ||
(以千计) |
|
|
|
|
|
| ||
租赁负债——短期 |
| $ |
|
| $ |
| ||
产品质保 |
|
|
|
|
|
| ||
销售退货储备金 |
|
|
|
|
|
| ||
其他税 |
|
|
|
|
|
| ||
其他 |
|
|
|
|
|
| ||
其他应计负债 |
| $ |
|
| $ |
|
截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的年度中,我们的产品保修责任变更如下:
|
| 9月30日 2023 |
|
| 十二月三十一日 2022 |
| ||
(以千计) |
|
|
|
|
|
| ||
负债,期初余额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
净支出 |
|
|
|
|
|
| ||
保修索赔 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应计修订 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
负债,期末余额 |
| $ |
|
| $ |
|
附注 5 — 租约
我们的租赁安排主要用于我们开展业务的设施租赁。下表列出了我们截至2023年9月30日的长期经营租赁的未来租赁付款:
|
| 正在运营 租赁承诺 |
| |
(以千计) |
|
|
| |
2023(剩余) |
| $ |
| |
2024 |
|
|
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
此后 |
|
|
| |
总计 |
| $ |
| |
减去估算的利息 |
|
| ( | ) |
经营租赁负债净额 |
| $ |
|
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,为经营租赁负债支付的现金为美元
11 |
目录 |
下表显示了与租赁相关的补充资产负债表信息:
|
| 余额为 9月30日 2023 |
|
| 余额为 十二月三十一日 2022 |
| ||
(以千计) |
|
|
|
|
|
| ||
使用权资产(其他长期资产) |
| $ |
|
| $ |
| ||
短期租赁负债(其他应计负债) |
|
|
|
|
|
| ||
长期租赁负债(经营租赁负债) |
|
|
|
|
|
|
2023 年 9 月 30 日,加权平均剩余租期为
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的租赁费用的组成部分包括营业租赁成本为美元
华盛顿州雷德蒙德总部设施的租约有效期至
附注6——其他承诺
我们有库存和生产成本的购买义务以及其他义务,例如资本支出、服务合同、营销和开发协议。如果合同规定了所有重要条款,包括固定或最低购买量、定价结构和交易的大致时间,则安排被视为购买义务。大多数安排都可以在不处以巨额罚款的情况下取消,而且通知时间很短,通常少于 90 天。截至2023年9月30日,购买承诺和其他债务总额为美元
附注 7 — 突发事件
截至2023年9月30日,我们尚未参与任何法律诉讼,也未意识到任何赔偿协议索赔,管理层认为,这些索赔的不利结果,无论是个人还是总体而言,都将对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
注8 — 所得税
所得税优惠(支出)主要与外国和州税有关。在2022年的比较期内,2022年第一季度包括了美元的股息预扣税
有效税率与法定税率的不同主要是由于估值补贴以及外国税的影响。我们的估值补贴为 $
12 |
目录 |
附注9 — 每股收益
每股基本收益是根据每个时期已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是根据这些相同的加权平均已发行股票加上根据库存股法假定行使股票期权后可发行股票的影响计算得出的。
行使股票期权时可发行的潜在股票不包括在摊薄后每股收益的计算范围内,前提是其影响具有反稀释作用。
下表列出了每股基本收益和摊薄收益的计算方法:
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||
(除每股数据外,以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
每股基本收益(亏损)和摊薄后收益(亏损)的分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益(亏损)的分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工股票期权和奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄后每股收益(亏损)的分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的加权平均股票和假设的股票期权转换率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本和摊薄收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||
摊薄后的每股收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
购买选项
13 |
目录 |
附注 10 — 基于股份的薪酬
对于授予的基于股份的奖励,我们根据预计的授予日期公允价值法确认了薪酬支出。对于这些奖励,我们使用直线摊销法确认薪酬支出,减少了预计没收额。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,记录扣除没收后的股份薪酬对我们的经营业绩的影响如下:
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售商品的成本 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基于股份的薪酬总额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内发放的股权奖励如下:
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
高性能库存单位 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
非雇员董事限制性股票单位(“RSU”)通常在一年中的较早者或下次年度股东大会上进行归属,非合格股票期权在三年内归属,行使期为六年。员工限制性股票单位通常在三到四年内每年归属,员工非合格股票期权通常在四年内每季度归属,行使期为六年。绩效股票单位(“PSU”)通常在业绩期结束时悬崖归属,绩效指标是截至2025年12月31日的三年期内的累计收入增长,包括累计收入门槛、目标和最大值。
14 |
目录 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日,剩余未摊销的预期未来股权补偿支出以及与未归属期权、PSU和RSU的奖励授予相关的剩余摊销期为:
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
未摊销的未来股权补偿支出(以千计) |
| $ |
|
| $ |
| ||
剩余的加权平均摊还期(以年为单位) |
|
|
|
|
|
|
用于计算每股收益(亏损)的已发行股票的加权平均数包括以下内容:
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
高性能库存单位 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
| ||
股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15 |
目录 |
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
普通的
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。该法案为前瞻性陈述提供了 “安全港”,鼓励公司提供有关自己的前瞻性信息,前提是他们将这些陈述确定为前瞻性陈述,并提供有意义的警示性陈述,确定可能导致实际业绩与预期业绩不同的重要因素。本10-Q表季度报告中除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。特别是,此处关于经济前景的声明、COVID-19 的影响,包括中国上海停摆后的复苏;行业前景和趋势;预期的业务复苏;行业伙伴关系;未来的经营业绩或财务状况;未来支出;预期支出、盈亏平衡收入点;预期市场下滑、触底或增长;市场对我们新推出或升级产品或服务的接受程度;我们为未来运营和资本需求提供资金的充足现金;开发、引进和发货新产品或服务;国外业务变化;税收、贸易问题和关税;预期库存水平;对不受支持的平台或产品版本以及相关库存和其他费用的预期;俄罗斯入侵乌克兰的影响;供应链预期;半导体芯片短缺和复苏;以及有关未来时期的任何其他指导,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了管理层当前的预期,本质上是不确定的。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩、成就或其他未来事件。此外,Data I/O和其他任何人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在本季度报告发布之日之后,我们没有义务更新任何前瞻性陈述。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。上述讨论以及我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中第1A项 “可能影响未来业绩的警示因素” 的部分中的讨论描述了可能导致这些差异的部分(但不是全部)因素。
概述
2023年第三季度反映了中国、德国和美国需求疲软。这导致本季度出现小幅亏损。去年的比较反映了去年 COVID-19 关闭后上海重新开放的影响。
COVID-19 背景和更新
我们一直在应对和管理与 COVID-19 疫情相关的业务。在2022年第一和第二季度的部分时间里,根据中国的零COVID政策,我们的上海设施和运营根据中国的要求关闭了两个半月。我们灵活的供应链模式和远程工作能够为我们的客户提供支持。我们在2023年初恢复了上海的正常运营。我们认为,由于中国 COVID-19 的复苏,以及客户对年中生效的新排放标准的影响做出了回应,我们在2023年前三个季度的中国需求疲软。
其他主要影响
乌克兰战争始于2022年初,虽然俄罗斯或乌克兰对我们的直接影响不大,但影响了供应链、航运、欧洲经济的不确定性和能源问题。通货膨胀影响了所有人。我们认为,我们能够通过调整定价来充分应对通货膨胀,从而使我们的利润率基本保持不变。2022年美元的走强给收入带来了阻力,因为我们通常有90%以上的业务是国际业务。中央银行的加息令人担忧,尤其是周期性行业,由此产生了对资本支出和衰退影响的规划的担忧。在这一年中,某些劳动力市场紧张,这给招聘带来了挑战。从2021年年中开始,一直持续到2022年的半导体芯片短缺的影响在2023年尚未完全解决。概述中描述的许多问题都导致了供应链中断和交货时间不可靠,我们通过维持和增加关键库存水平来精心管理这些问题。我们认为这些问题的风险敞口较小,我们现在正在降低库存水平,并预计将在2023年之前继续减少库存。乌克兰战争和通货膨胀造成的经济挑战可能导致德国在2023年陷入衰退。我们认为,这一点以及与预期从内燃机(ICE)向电动汽车(EV)的转变相关的挑战已经影响了德国的短期需求。在美国,我们认为与汽车罢工相关的不确定性减弱了需求,并推高了预期的季度末订单。十月份,我们的汽车电子客户订购了更多订单,罢工问题也已得到解决。
16 |
目录 |
2023
强劲的美元影响在2022年第四季度开始逆转,为2023年第一和第二季度的收入提供了顺风,尤其是兑欧元的收入。在2023年第三季度,美元再次走强,导致收入不振。宏观经济新闻虽然有所改善,但仍然相当消极。从更积极的方面来看,通货膨胀虽然仍然居高不下,但似乎正在减弱。利率继续上升,但德国以外地区并未出现预期的衰退。COVID-19、半导体短缺、航运和供应链问题以及减缓招聘的国内劳动力紧张状况正在改善,不再是头等大事。旅游、贸易展览和面对面的客户会议正在举行。我们认为,利用远程和虚拟服务,我们在多个地点的供应商弹性、库存和生产等新能力是可以保留和增强的能力。我们将继续专注于谨慎管理成本和以增长为导向的战略。
我们将研发工作重点放在战略增长市场上,即汽车电子和物联网新编程技术、安全的供应链解决方案、自动化编程系统及其对制造环境和软件的增强。在Data I/O,我们正在进行长期投资,以保持和扩大我们在汽车电子和安全部署方面的领导地位。我们将继续开发技术,以安全地提供新类别的半导体,包括安全微控制器、身份验证芯片和安全元件。我们将继续专注于扩展产品线的功能和支持,支持最新的半导体器件,包括我们新产品上NAND闪存、eMMC、UFS和微控制器的各种配置。
我们的客户重点是汽车电子、物联网、工业控制和消费电子以及编程中心等关键细分市场的全球和战略性大批量制造商。尽管我们的战略增长市场的长期前景应该保持良好,但这些市场和我们的业务已经并将继续受到 COVID-19 和其他全球政治和经济因素的不利影响。特别是,根据十年的长期预测,行业分析师对汽车电子的持续前景仍然强劲,而汽车电子仍然是我们的主要市场关注点。特别是向电动汽车的转变预计将成为强劲的需求驱动力,因为据估计,每辆电动汽车的电子含量是标准ICE车辆的2-3倍。
在产品方面,我们将继续以长期为重点进行投资,以扩大我们的市场并为我们的客户创造独特的价值。我们的传统核心业务和新兴的安全部署业务都是如此。我们强劲的现金状况和资产负债表,加上我们对市场的长期看法,为我们提供了进行这些投资的财务灵活性。
关键会计政策判断和估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求我们作出估计和判断,这会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计,包括与收入确认、销售回报、坏账、库存、所得税、保修义务、重组费用、诉讼和合同条款等意外开支以及资本设备行业常见的其他复杂性相关的估计。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的其他假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。
17 |
目录 |
我们认为,以下关键会计政策会影响我们在编制财务报表时使用的更重要的判断和估计:
收入确认:会计准则编纂(ASC)主题606, 与客户签订合同的收入(ASC 606) 提供了基于原则的单一五步模型,适用于与客户签订的所有合同。它通常规定,收入的确认金额应反映公司预期应得的对价,扣除预计回报、折扣或销售激励措施的补贴,以及在将承诺的商品或服务的控制权移交给客户时向客户收取的税款。
对于期限为一年或更短的合同,我们将支付合同收购成本,主要是销售佣金,并将期限超过一年的增量成本资本化和摊销。在2023年和2022年期间,获得合同的增量成本资本化的影响并不重要。我们在交易价格的计量中不包括销售税、使用税、增值税、某些消费税和其他类似税。
我们将承诺的产品或服务的控制权移交给客户后确认收入,金额反映我们为换取这些产品或服务而预期获得的对价。我们已经确定我们的编程设备已经达到成熟度和稳定性,因此可以通过在出厂前进行测试来确保产品的验收,并且安装符合单独的性能义务标准。这些系统是已发布产品规格的标准产品,可使用标准选项进行配置。这些系统可以被视为可接受的证据是基于设备的工厂生产标准化、根据我们公布的规格对产品性能进行电池测试的结果、质量检查和安装标准化,以及过去与客户进行的产品运行验证,以及我们当前版本所依据的产品安装基础提供的历史记录。
与敷衍需要安装的产品相关的收入在产品控制权移交给客户时予以确认,通常是在发货时。被认为敷衍了事的安装包括预计由其他方(例如分销商、其他供应商或客户本人)执行的任何安装。该分析考虑了所需的复杂性、技能和培训,以及客户对安装的期望。
我们签订的协议包含多项履约义务,这些义务是在系统销售过程中产生的,其中包括安装组件、服务和支持组件以及软件维护组件。我们根据相对销售价格分配每个元素的交易价格。相对销售价格基于独立系统的销售价格。对于安装、服务和支持绩效义务,我们使用向执行这些组件的分销商提供的折扣的价值。对于软件维护性能义务,我们使用系统售出第一年后的年度软件维护续订收取的费用。收入根据发货条款在系统销售中确认,安装收入在安装完成后确认,硬件服务和支持及软件维护收入在协议期限内(通常为一年)按比例确认。递延收入包括服务、支持和维护合同,代表通常为期一年的协议中未交付的履行义务。
当我们单独许可软件时,我们会在软件控制权的转让中确认收入,这种转让通常是在发货时进行的,前提是我们只剩下无关紧要的履行义务并且满足了实质性的接受条件(如果有)。
当一项经批准的合同双方承诺履行时,我们确认收入,双方的权利都已确定,合同具有实质内容,几乎可以收取所有对价,交易价格已经确定并分配给履约义务,包括合同中的实质性验收条件(如果有)在内的履约义务得到满足,该义务不以产品的转售为条件,如果出现以下情况,买方的义务不会改变:盗窃,物理产品的销毁或损坏,购买产品进行转售的买方除了我们之外还有经济实质,我们对未来的履约没有重大义务直接促使买方转售产品。我们根据产品退货的历史趋势和新产品的估计,建立销售退货储备金。付款期限通常为发货后 30 到 60 天。
我们将某些产品从其内部使用中转出服务范围并使其可供出售。转让的产品通常是我们在以下领域之一的标准产品:服务借用者、租赁或测试设备;工程测试装置;或销售演示设备。设备一旦转让,将由我们的常规销售渠道作为二手设备库存出售。这些产品通常涉及翻新和设备保修,并在我们的正常和正常业务过程中以销售的形式进行。转让金额是产品单位的账面净值,销售交易记作销售商品的收入和成本。
18 |
目录 |
可疑账款备抵金:我们根据对未来总体预期的信贷损失、特定客户账户的可收账款可收性和应收账款账龄的评估,来确定可疑应收账款备抵金(当前的信用损失估计)。如果主要客户的信用价值恶化或实际违约率高于历史经验,或者预测的事件共同表明预计会出现一些减值,则我们对应收款项可收回性的估计可能会受到不利影响。
库存:库存以成本或可变现净值中较低者列报。对标准成本进行了调整,标准成本以先入先出的方式近似于实际成本。我们通过审查当前交易和预测的产品需求来估算过时、流动缓慢、过剩和不可销售的库存的减少量。我们会逐项评估库存,并相应地记录库存调整。如果对我们产品的需求显著减少,产品线过渡期间的不确定性,或者由于技术和客户需求的迅速变化而导致库存过时的风险增加,我们可能需要增加库存调整,我们的毛利率可能会受到不利影响。
保修应计:我们根据履行保修义务的预期材料和人工成本累计保修成本。如果我们的保修索赔增加,高于我们的历史经验,则我们的毛利率可能会受到不利影响。
税收估值补贴:鉴于我们的亏损历史造成的不确定性,以及当前和持续的周期性和 COVID-19 疫情相关的不确定经济前景,我们的行业、资本和地域支出以及按实体和国家划分的收入和当前净递延所得税资产,我们预计将继续限制递延所得税净资产的确认和不确定的税收状况,维持税收估值补贴。因此,在当前,我们预计,税收估值补贴将发生逆转,因为我们能够在结转中利用潜在的税收损失或其他属性,或者将其用于未来收入或情况使我们能够实现这些属性。转让定价和费用或成本分摊安排是复杂的领域,不同的税务管辖区可能会对诸如确定公平交易安排之类的判断提出质疑。
基于股份的薪酬:我们使用预计授予日公允价值会计方法核算向员工和董事发放的基于股份的奖励,包括员工股票期权奖励、绩效股票单位奖励和限制性股票单位奖励。对于期权,我们使用Black-Scholes估值模型和估计的没收率来估算公允价值。限制性股票单位奖励和绩效股票单位奖励的估值基于授予之日最高价和最低价的平均值以及估计的没收率。对于期权、业绩和限制性股票单位奖励,支出在直线基础上被确认为薪酬支出。员工股票购买计划(“ESPP”)股票是根据不要求我们记录任何股权薪酬支出的条款发行的。
19 |
目录 |
操作结果:
净销售额
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||||||||||
按产品线划分的净销售额 |
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
自动编程系统 |
| $ | 5,267 |
|
| (2.7 | %) |
| $ | 5,414 |
|
| $ | 17,129 |
|
|
| 32.4 | % |
| $ | 12,934 |
| |
非自动编程系统 |
|
| 1,294 |
|
| (28.0 | %) |
|
| 1,798 |
|
|
| 4,061 |
|
|
| 1.2 | % |
|
| 4,012 |
| |
总编程系统 |
| $ | 6,561 |
|
| (9.0 | %) |
| $ | 7,212 |
|
| $ | 21,190 |
|
|
| 25.0 | % |
| $ | 16,946 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| ||||||||||||||||||||
按地点划分的净销售额 |
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
美国 |
| $ | 278 |
|
| (59.4 | %) |
| $ | 684 |
|
| $ | 2,225 |
|
|
| 49.5 | % |
| $ | 1,488 |
| |
占总数的百分比 |
|
| 4.2 | % |
|
|
|
|
| 9.5 | % |
|
| 10.5 | % |
|
|
|
|
|
| 8.8 | % | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
国际 |
| $ | 6,283 |
|
| (3.8 | %) |
| $ | 6,528 |
|
| $ | 18,965 |
|
|
| 22.7 | % |
| $ | 15,458 |
| |
占总数的百分比 |
|
| 95.8 | % |
|
|
|
|
| 90.5 | % |
|
| 89.5 | % |
|
|
|
|
|
| 91.2 | % | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| ||||||||||||||||||||
按类型划分的净销售额 |
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
设备销售 |
| $ | 3,820 |
|
| (5.4 | %) |
| $ | 4,040 |
|
| $ | 12,428 |
|
|
| 34.0 | % |
| $ | 9,274 |
| |
适配器销售 |
|
| 1,813 |
|
| (22.2 | %) |
|
| 2,330 |
|
|
| 6,059 |
|
|
| 12.7 | % |
|
| 5,378 |
| |
软件和维护 |
|
| 928 |
|
|
| 10.2 | % |
|
| 842 |
|
|
| 2,703 |
|
|
| 17.8 | % |
|
| 2,294 |
|
总计 |
| $ | 6,561 |
|
| (9.0 | %) |
| $ | 7,212 |
|
| $ | 21,190 |
|
|
| 25.0 | % |
| $ | 16,946 |
|
2023年第三季度的净销售额为660万美元,与2022年第三季度的720万美元相比下降了9%。下降的主要原因是上海COVID停运后,2022年恢复了发货和积压。2023年第三季度迄今为止的净销售额为2,120万美元,与2022年同期的1,690万美元相比增长了25%。增长主要是由2022年上海COVID关闭、美元货币波动、半导体短缺和乌克兰战争的影响造成的。包括适配器销售在内的经常性和消耗性收入在2023年第三季度占收入的42%,占收入的比例更为正常,而2022年第三季度为44%。年初至今,2023年第三季度资本设备总销售额占收入的59%,适配器占29%,软件和服务收入分别占收入的12%,而2022年第三季度分别为56%、32%和12%。
按地域划分,国际销售额约占2023年第三季度总净销售额的95.8%,而2022年第三季度为91%。
2023年第三季度的预订量为530万美元,而去年同期为710万美元。年初至今的预订量为1,860万美元,而去年迄今为止的预订量为1,960万美元。我们认为,随着中国从 COVID-19 和新的汽车排放标准中恢复过来,我们在2023年第一、第二和第三季度经历了需求疲软。从长远来看,我们认为,在新的生产变化,尤其是向电动汽车的过渡的推动下,中国有可能出现更多需求。德国已进入衰退,需求也疲软。我们预计,2024年将恢复长期增长。我们的展望假设不会由于以色列-哈马斯战争和相关的中断而导致贸易进一步升级或中断。
20 |
目录 |
截至2023年9月30日,积压量约为250万美元,低于2023年6月30日的380万美元和2022年9月30日的490万美元,这反映了2022年封锁后上海的出货量以及2023年第三季度中国和德国的疲软需求。截至2023年9月30日,Data I/O的递延收入为150万美元,低于6月30日的160万美元和2022年9月30日的200万美元。
毛利率
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
毛利率 |
| $ | 3,520 |
|
|
| (14.4 | %) |
| $ | 4,111 |
|
| $ | 12,195 |
|
|
| 33.0 | % |
| $ | 9,172 |
|
占净销售额的百分比 |
|
| 53.7 | % |
|
|
|
|
|
| 57.0 | % |
|
| 57.6 | % |
|
|
|
|
|
| 54.1 | % |
2023年第三季度的毛利率占销售额的百分比为53.7%,而2022年同期为57.0%,利润率受到相对固定成本下销量减少的影响;产品组合和我们的渠道结构被不利的差异部分抵消。
与2022年相比,2023年迄今的毛利率在2022年前两个季度主要受到上海 COVID-19 停产、与固定成本相关的销售量、汇率影响和差异的影响。
研究和开发
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
研究和开发 |
| $ | 1,577 |
|
|
| 10.1 | % |
| $ | 1,432 |
|
| $ | 4,922 |
|
|
| 6.9 | % |
| $ | 4,605 |
|
占净销售额的百分比 |
|
| 24.0 | % |
|
|
|
|
|
| 19.9 | % |
|
| 23.2 | % |
|
|
|
|
|
| 27.2 | % |
与2022年同期相比,2023年第三季度的研发(“研发”)支出有所增加,主要是增加了支持我们产品线的外部服务。
今年迄今为止的研发费用增加主要是由于与第三季度相同的因素,以及由于亏损而在2022年没有激励性薪酬。我们一直保持对产品开发的投资,并支持我们的增长计划。
销售、一般和管理
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
销售、一般和管理 |
| $ | 2,006 |
|
|
| 2.0 | % |
| $ | 1,967 |
|
| $ | 7,003 |
|
|
| 17.8 | % |
| $ | 5,943 |
|
占净销售额的百分比 |
|
| 30.6 | % |
|
|
|
|
|
| 27.3 | % |
|
| 33.0 | % |
|
|
|
|
|
| 35.1 | % |
2023年第三季度的销售、一般和管理(“SG&A”)支出比上年同期增加了约39,000美元,这主要是由于与渠道组合、招聘费用、外部服务、额外的信息技术项目和支持相关的渠道和销售佣金增加,以及2022年因亏损而没有的激励性薪酬。
21 |
目录 |
今年迄今为止,销售和收购费用比上年同期增加了约110万美元,这主要是由于通过佣金渠道增加了销售额,增加了外部服务,以及由于亏损而在2022年没有的激励性薪酬。成本控制措施在2023年前三个季度仍然有效,预计将在2023年第四季度继续。
利息
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
利息收入 |
| $ | 41 |
|
|
| 355.6 | % |
| $ | 9 |
|
| $ | 125 |
|
|
| 1036.4 | % |
| $ | 11 |
|
由于平均利率上升和投资余额增加,2023年第三季度和年初至今的利息收入均高于2022年同期。
所得税
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
所得税优惠(费用) |
| $ | (16 | ) |
|
| (91.2 | %) |
| $ | (181 | ) |
| $ | (160 | ) |
|
| (77.1 | %) |
| $ | (700 | ) |
2023年和2022年第三季度的所得税优惠(支出),主要与外国税和一些州税有关。
年初至今的所得税优惠(支出)主要是由与2023年第三季度相同的因素造成的,在2022年第一季度,由于向美国母公司汇回股息,中国支付了44.2万美元的股息预扣税。
有效税率与法定税率的不同主要是由于估值补贴以及外国税的影响。截至2023年9月30日,我们的估值补贴为880万美元。截至9月30日,在2023年和2022年,我们的递延所得税资产和估值补贴分别减少了约43.5万美元和41.2万美元,这与不确定的税收状况的会计要求有关。鉴于我们的亏损历史造成的不确定性,以及我们的行业和资本支出当前经济前景动荡不定且不确定,我们限制了包括净营业亏损和信贷结转在内的递延所得税净资产的确认,并继续维持递延所得税净资产余额的全部估值补贴。
22 |
目录 |
财务状况
流动性和资本资源
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改变 |
|
| 十二月三十一日 2022 |
| |||
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
营运资金 |
| $ | 18,098 |
|
| $ | 519 |
|
| $ | 17,579 |
|
截至2023年9月30日,我们的主要流动性来源包括现有的现金和现金等价物。今年迄今为止,总额为1190万美元的现金增加了35.7万美元,与2023年6月30日大致相同。
截至2023年9月30日,净营运资金为1,810万美元,与2022年12月31日相比增长了51.9万美元,与2023年6月30日大致相同。与2022年12月31日相比,应收账款减少了92,000美元。DSO(未偿销售天数,一项收款指标)有所上升,但仍低于我们的目标。与2022年12月31日相比,库存减少了35.9万美元。尽管为了应对潜在的短缺风险,在2022年增加了库存,但我们不再看到同样的风险,因此我们将继续管理运营,以降低2023年第四季度的库存水平。
尽管我们目前没有重大的外部资本支出计划,但我们预计将继续谨慎制定和管理资本支出以支持我们的业务。我们计划在开发和发布新产品的同时,增加内部开发的租赁、安全配置、销售演示和测试设备。目前预计资本支出将由现有和内部筹集的资金提供资金。
由于我们的周期性行业、大量的产品开发、客户支持以及销售和营销工作,我们需要大量的营运资金来为我们的运营提供资金。我们一直在努力平衡我们的开发支出水平,目标是实现盈利运营或管理与 COVID-19 相关的较低业务水平。我们已经实施或正在实施各项举措,以实施业务的地域转移,减少货币波动和关税影响的风险,增加产品开发差异化并控制成本。
我们认为,根据我们的运营计划,我们有足够的现金或营运资金来为未来一年及以后的运营和资本需求提供资金。如果这种看法不正确,我们可能会要求美国总部提供更多现金,这可能会导致我们外国子公司持有的现金汇回。我们目前没有进一步遣返的计划和/或意向。对于任何遣返,任何遣返行动都可能存在税收和其他障碍。由于许多汇回国通常都有相关的预扣税,因此这些预扣的金额将是当期税,不会产生当期或递延税收优惠确认。我们的营运资金可能用于为可能的损失、业务增长、项目计划、股票回购和包括收购在内的业务发展计划提供资金,这可能会减少我们的流动性,并导致在此之前需要额外的现金。任何无法实现当前业务计划的实质性能力都可能对我们的财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响,并可能要求我们减少支出和/或寻求可能的额外融资。
资产负债表外的安排
除附注5 “租赁” 和附注6 “其他承诺” 中随附的合并财务报表中另有说明外,我们没有资产负债表外安排。
非公认会计原则 (GAAP) 财务指标
2023年第三季度扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“息税折旧摊销前利润”)约为10万美元,而2022年第三季度为120万美元。2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润(不包括股权薪酬(非现金项目)约为40万美元,而2022年第三季度为140万美元。
23 |
目录 |
非公认会计准则财务指标,例如息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。我们认为,这些非公认会计准则财务指标提供了有关公司业绩的有意义的补充信息,并促进了业绩的比较。净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账如下:
非公认会计原则 (GAAP) 财务指标对账
|
| 截至9月30日的三个月 |
|
| 截至9月30日的九个月 |
| ||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
| $ | (53 | ) |
| $ | 847 |
|
| $ | 342 |
|
| $ | (1,630 | ) |
利息(收入) |
|
| (41 | ) |
|
| (9 | ) |
|
| (125 | ) |
|
| (11 | ) |
税收 |
|
| 16 |
|
|
| 181 |
|
|
| 160 |
|
|
| 700 |
|
折旧和摊销 |
|
| 180 |
|
|
| 148 |
|
|
| 468 |
|
|
| 441 |
|
息税折旧摊销前利润(亏损) |
| $ | 102 |
|
| $ | 1,167 |
|
| $ | 845 |
|
| $ | (500 | ) |
股权补偿 |
|
| 300 |
|
|
| 264 |
|
|
| 929 |
|
|
| 935 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润,不包括股权补 |
| $ | 402 |
|
| $ | 1,431 |
|
| $ | 1,774 |
|
| $ | 435 |
|
最近通过的会计公告
有关最近通过的会计声明的讨论,请参阅第1部分第1项中包含的简明合并财务报表附注1。
第 3 项. 关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
第 4 项。 控制和程序
评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至本报告所涉期末(“评估日期”)披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至评估日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。披露控制是旨在合理确保在 SEC 规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息的控制措施和程序。披露控制还旨在合理地确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
内部控制的变化
在本报告所涉期间,我们的内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化,而财务报告内部控制仍由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在《内部控制——综合框架》(2013年)中受其管辖。
24 |
目录 |
第二部分-其他信息
第 1 项。 法律诉讼
我们可能会不时参与与我们在正常业务过程中运营产生的索赔有关的诉讼。截至2023年9月30日,我们尚未参与任何未决法律诉讼。
第 1A 项。 风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”,这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。我们的年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
没有
第 3 项。 优先证券违约
没有
第 4 项。 矿山安全披露
不适用
第 5 项。 其他信息
在截至2023年9月30日的三个月中,根据第16a-1(f)条的定义,任何高级管理人员或董事均未采用、修改或终止S-K法规第408项所定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。
25 |
目录 |
第 6 项。 展品
| 10 | 重大合同: | ||
|
|
| ||
| 没有 | |||
|
| |||
| 31 | 根据 2002 年《萨班斯奥克斯利法案》第 302 条进行的认证: | ||
|
|
| ||
| 31.1 | 首席执行官认证 | ||
|
|
| ||
| 31.2 | 首席财务官认证 | ||
|
|
| ||
| 32 | 根据 2002 年《萨班斯奥克斯利法案》第 906 条进行的认证: | ||
|
|
| ||
| 32.1 | 首席执行官认证 | ||
|
|
| ||
| 32.2 | 首席财务官认证 | ||
|
|
| ||
| 101 | 根据第 S-T 法规第 405 条提交的交互式数据文件 |
26 |
目录 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
日期:2023 年 11 月 13 日
数据 I/O 公司 (注册人) | ||
来自: | /s/安东尼·安布罗斯 | |
| 安东尼·安布罗斯 | |
总裁兼首席执行官 | ||
(首席执行官兼正式授权人员) | ||
|
|
|
|
|
|
来自: | /s/Gerald Y.Ng |
|
| Gerald Y. Ng |
|
| 副总裁兼首席财务官 |
|
| 秘书兼财务主管 |
|
| (首席财务官兼正式授权人员) |
|
27 |