演示基础—公司未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）有关中期财务报告的规章和条例的适用规定编制的。根据美国证券交易委员会规则和条例的允许，通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和披露已被压缩或省略。因此，这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司于2023年11月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。此处包含的截至2023年8月31日的未经审计的简明合并资产负债表来自该日经审计的合并财务报表。

未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与经审计的合并财务报表相同，包括公允列报公司截至2023年11月30日未经审计的简明合并资产负债表所必需的所有调整，截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月未经审计的简明运营和综合亏损表，截至2023年11月30日的三个月的权益变动表和2022年，以及截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月的现金流量表。截至2023年11月30日的三个月的业绩不一定代表截至2024年8月31日的财年的预期业绩。

继续关注 —随附的未经审计的中期简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，该报表考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。除其他外，正常业务过程中的资产变现和负债的清偿取决于公司的盈利能力、从运营中产生现金流的能力，以及寻求融资安排以支持其营运资金需求的能力。

该公司的运营损失为 $3.4百万和美元3.2百万美元，在经营活动中使用的净现金为美元984千和 $1.5 截至2023年8月31日和2022年8月31日的年度分别为百万美元。尽管产品销售的毛利润为美元，但这些事实和条件使人们对公司继续经营的能力产生了极大的怀疑1.0截至2023年8月31日的年度为百万美元，而该年度为美元1.4截至2022年8月31日的年度为百万美元。2023 年 11 月 30 日，公司的现金及现金等价物已降至 $2.3百万与 $ 相比4.52022年11月30日为百万。此外，截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月，运营亏损为美元819千和 $654分别为一千。管理层认为，它已经制定了一项流动性计划，概述如下，该计划如果成功执行，应提供足够的流动性，以履行公司在合理的时间内到期的债务，并允许其核心业务的发展。

尽管公司管理层认为，上述流动性计划中描述的措施将足以满足其自财务报表发布之日起十二个月内的流动性需求，但无法保证流动性计划会成功实施。未能成功实施流动性计划可能会对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对其继续经营的能力产生不利影响。这些未经审计的中期简明合并财务报表不包括与记录资产的可收回性和分类或负债金额和分类相关的任何调整，也不包括在公司无法继续经营的情况下可能需要的任何其他调整。

收入确认—自2018年9月1日起，公司使用修改后的回顾性过渡方法采用了ASC 606。公司运用了以下五个步骤来实现ASC 606的核心原则：1）确定与客户的合同；2）确定合同中的履约义务（承诺）；3）确定交易价格；4）将交易价格分配给合同中的履约义务；5）在公司履行履约义务时（或当时）确认收入。当公司履行履约义务时，公司确认收入金额，公司预计有权向客户转让承诺的商品或服务。公司从客户那里获得书面购买授权作为安排的证据，这些授权通常规定以固定价格购买一定数量的产品。通常，公司认为交货发生在发货时，因为这通常是产品的所有权和损失风险移交给客户的时候。对于不合格货件和产品保修索赔，公司为其客户提供有限的退货权利。根据迄今为止并不重要的历史回报百分比和其他相关因素，公司估算了其未来潜在的记录产品销售敞口，这减少了合并运营报表中的产品收入，减少了合并资产负债表中的应收账款。该公司还为其产品提供标准产品保修，通常范围包括 三个月到 两年。管理层根据对保修成本和其他相关因素的历史了解估计，公司的保修义务占收入的百分比。迄今为止，相关的预计保修条款微不足道。

整合原则—未经审计的中期简明合并财务报表包括SemiLEDS及其合并子公司的账目。在合并期间，所有公司间交易和余额均已消除。

2018年9月1日，公司采用了ASC 825-10，“金融工具——总体：金融资产和金融负债的确认和计量”。该标准允许在发生可观察到的价格变动或发现减值后，按公允价值重新计量没有现成公允价值的股票投资。该标准还要求在每个报告期对减值进行定性评估，从而简化了对没有现成公允价值的股票投资的减值评估。

公司有能力对被投资方行使重大影响力但不具有控股权益的投资使用权益会计法进行核算，不进行合并。这些投资是针对合资企业的

在可变利息模式下不受合并，并且公司：（i）没有允许其控制被投资者的多数表决权益，或（ii）拥有多数表决权但其他股东拥有重要的参与权，但公司有能力对运营和财务政策施加重大影响。根据权益法，投资分别在增加或删除未分配收益或亏损中公司权益部分后按成本列报。公司对这些权益法实体的投资在合并资产负债表中列报对未合并实体的投资，在扣除未实现的公司间利润后，公司在这些权益法实体收益或亏损中所占的份额在合并运营报表中以未合并实体的权益亏损形式列报。当权益法被投资者的净亏损超过其账面金额时，投资的账面金额将减少到零。然后，除非公司有担保债务或以其他方式承诺向股权法的被投资方提供进一步的财务支持，否则公司将暂停使用权益法来弥补额外损失。如果被投资方随后恢复盈利，并且公司在被投资方收入中所占的份额超过了其在权益法暂停期间未确认的累计亏损份额，则公司将恢复按权益法对投资进行核算。

对未按权益法进行合并或核算的实体的投资记为没有现成公允价值的投资。没有现成公允价值的投资在合并资产负债表上列报未合并实体的投资，按成本减去减值（如果有），加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变化。收到的股息收入（如果有）在未合并实体的合并权益运营报表中列报。

如果股票投资的公允价值降至其相应账面金额以下，并且这种下降被确定为非暂时性的，则该投资将减记为其公允价值。

估算值的使用— 根据美国公认会计原则编制未经审计的中期简明合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响未经审计的中期简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。受此类估计和假设约束的重要项目包括在公司将继续作为持续经营企业的基础上编制公司的合并财务报表、应收账款的可收性、库存可变现净值、递延所得税资产的变现、股票薪酬支出的估值、财产、厂房和设备及无形资产的使用寿命、不动产、厂房和设备的账面金额的可收回性、无形资产和对未合并实体的投资，收购的有形和无形资产的公允价值、所得税的不确定性、潜在诉讼费用准备金和其他突发事件。管理层的估计基于历史经验，也基于其认为合理的假设。管理层定期评估这些估计数；但是，实际结果可能与这些估计数存在重大差异。

某些重大风险和不确定性—公司面临某些风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对公司的未来财务状况或经营业绩产生重大不利影响，其中风险和不确定性包括：在过去几年中蒙受了重大损失，公司无法在快速变化的市场中竞争，无法快速有效地应对不断变化的市场需求，公司无法增加收入和/或维持或增加利润率，收入可能出现波动和经营业绩，公司无法保护其知识产权，其他人声称公司侵犯了其专有技术，以及公司将来无法筹集更多资金。

供应风险的集中度—公司产品中使用的某些组件和技术是从有限数量的来源购买和许可的，公司的某些产品由数量有限的合同制造商生产。这些供应商和合同制造商中任何一个的损失都可能导致公司向其他供应商或合同制造商承担过渡成本，导致公司产品的制造和交付延迟，或者导致公司库存过剩或过时。公司依靠数量有限的此类供应商和合同制造商来履行其客户订单。此类供应商和合同制造商的任何不履约都可能对公司的声誉及其分销产品或满足客户订单的能力产生不利影响，这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

信用风险的集中度—使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。

该公司将其现金和现金等价物存放在信贷质量高的知名银行的活期存款，并且仅投资于货币市场基金。在银行持有的存款可能超过为此类存款提供的保险金额。 截至2023年11月30日和2023年8月31日，公司的现金及现金等价物包括以下内容（以千计）：

该公司的收入主要来自LED产品的销售。公司收入的很大一部分来自有限数量的客户，销售集中在少数几个特定市场。管理层对客户进行持续的信用评估，通常不要求在应收账款上提供抵押品。管理层评估了是否需要为每个报告期的估计潜在信用损失设立可疑账户备抵金。可疑账款备抵额的依据是管理层对其客户账户可收回性的评估。管理层定期通过考虑某些因素来审查补贴，例如历史经验、行业数据、信贷质量、应收账款余额的年限以及可能影响客户支付能力的当前经济状况。

向所代表的前十名客户销售所产生的净收入 96% 和 93分别占截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月公司总净收入的百分比。

该公司的收入集中在几个特定市场，包括美国、日本、台湾和荷兰。总体而言，在这些市场向客户销售所产生的净收入占 92% 和 89%该公司截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月的净收入分别为。

非控股权益—在合并运营报表中，非控股权益被归类为合并净收益（亏损）的一部分，合并资产负债表中非控股权益的累计金额归类为权益的一部分。未导致失去控制权的合并子公司所有权权益的变动记作股权交易。如果合并子公司所有权的变更导致失去控制权和解体，则任何保留的所有权权益都将使用净收益中报告的损益进行重新衡量。2018 年 9 月 1 日，该公司的全资运营子公司台湾万道帝兆明有限公司发行了 414,000普通股并修改了公司注册证书，将其已发行的普通股从 12,087,715到 12,501,715股份。截至发行日, 增加的资本为$176千 (新台币)5.4台湾 Bandaoti Zhaoming Co., Ltd. 已全部收到了百万）的现金。该公司没有认购新发行的普通股，因此，该公司的非控股权益从 零到 3.31%。从 2019 年 1 月到 2020 年 9 月，公司额外购买了 33,000来自非控股股东的SBDI普通股。从 2022 年 3 月到 2022 年 5 月，该公司额外购买了 52,000来自非控股股东的SBDI普通股。SBDI的非控股权益是 2.63截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 8 月 31 日的百分比。

最近的会计公告

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，《债务——带转换和其他期权的债务（副主题470-20）和衍生品和套期保值——实体自有权益中的合约（副主题815-40）：实体自有股权中可转换工具和合约的会计处理》（“ASU 2020-06”）。亚利桑那州立大学2020-06取消了受益转换和现金转换会计模型，从而简化了可转换债务的会计。亚利桑那州立大学2020-06通过后，除非发行的可转换债务具有可观的溢价或嵌入式转换功能与主机合同没有明确和密切的关系，否则将不再在债务和股权组成部分之间进行分配。这一修改将降低发行折扣，减少财务报表中的非现金利息支出。亚利桑那州立大学2020-06还更新了每股收益的计算方法，并要求实体在可转换债务可以用现金或股票结算时进行股票结算。对于实体自有股权合约，主要受ASU 2020-06影响的合约类型是独立的嵌入式合约，根据目前的指导方针，这些合约被视为衍生品，原因是取消了 (i) 考虑合约是否以注册股份结算，(ii) 考虑是否需要抵押品以及 (iii) 评估股东权利的要求，从而未能满足结算评估。亚利桑那州立大学2020-06对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前采用，但前提是必须在该财政年度开始时获得通过。该公司目前正在评估该准则将对其未经审计的简明合并财务报表产生的影响。

在 2021 年 5 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-04、每股收益（主题 260）、债务 — 修改和清偿（副主题 470-50）、薪酬 — 股票补偿（主题 718）以及衍生品和套期保值 — 实体自有合约

公平 （副主题815-40）：发行人对独立股票分类书面看涨期权（“亚利桑那州立大学2021-04”）的某些修改或交易的会计处理。亚利桑那州立大学2021-04就发行人应如何考虑条款或条件的修改或独立股票分类的书面看涨期权（即认股权证）的交易提供指导，该期权在修改后仍被归类为原始票据交换新工具。发行人应将修改或交换的影响作为修改后或交换的认股权证的公允价值与修改或交换前该认股权证的公允价值之间的差额来衡量，然后应用确认模型，该模型包括四类交易和每个类别的相应会计处理（股票发行、债务发起、债务修改，以及与股票发行和债务发放或修改无关的修改）。亚利桑那州立大学2021-04对自2022年9月1日开始的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期。实体应将亚利桑那州立大学2021-04中提供的指导方针预期地应用于生效日期当天或之后发生的修改或交换。该公司得出结论，该准则对其未经审计的简明合并财务报表没有重大影响。

截至2023年11月30日和2023年8月31日，库存包括以下内容（以千计）：

截至2023年11月30日和2023年8月31日，不动产、厂房和设备包括以下内容（以千计）：