2023 年第四季度财报电话会议 2024 年 1 月 26 日
前瞻性陈述本演示文稿包含与预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势相关的前瞻性陈述，以及与非历史事实相关的类似表述。前瞻性陈述的示例包括我们就我们对业务、财务和经营业绩、未来经济表现和股息的预期所作的陈述。此处包含的前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件和财务业绩的看法，并受风险、不确定性、假设和情况变化的影响，这些风险和情况变化可能导致我们的实际业绩与历史业绩和任何前瞻性陈述中表达的业绩存在显著差异。一些可能导致实际业绩与历史或预期业绩存在重大差异的因素包括：公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和公司随后向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告中讨论的风险因素；金融服务行业的不利发展，例如2023年的银行倒闭以及对存款人行为的任何相关影响；与充足性相关的风险流动性；潜在的不利影响不寻常和不常发生的事件的影响，例如 COVID-19 疫情以及任何政府或社会应对措施；我们开展业务或将要开展业务的地区全国或地方总体经济状况的变化；乌克兰和中东战争等地缘政治冲突对金融市场的影响；通货膨胀、利率、市场和货币波动；提供类似产品和服务的金融机构和企业的竞争压力增加；违约率增加我们的贷款组合超出了我们的预期；管理层对信贷损失备抵充足度的估计发生了变化；立法或监管变化或会计原则、政策或指导方针的变化；监管机构可能限制我们追求某些增长机会的能力的监管行动，包括通过收购进行扩张；我们的持续增长所产生的额外监管要求；管理层对利率和利率政策的估计和预测；业务计划的执行；以及影响整个金融服务业或特别是银行业的其他因素。我们在本演示文稿中做出的任何前瞻性陈述均仅基于我们目前获得的信息，并且仅代表截至发表之日的信息。我们无意更新或修改本新闻稿中为反映新信息、未来事件或其他原因而可能不时发表的任何行业信息或前瞻性陈述，无论是书面还是口头陈述，也不会承担任何义务或义务。非公认会计准则财务指标本演示文稿包含基于公认会计原则的财务指标和基于非公认会计准则的财务指标，管理层认为这些指标有助于了解公司的经营业绩或财务状况。在使用非公认会计准则财务指标的情况下，可比的GAAP财务指标以及与可比GAAP财务指标的对账可以在公司截至2023年12月31日的季度的新闻稿中找到。不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的经营业绩的替代品，也不一定可以与其他公司公布的非公认会计准则绩效指标相提并论。2
2023 年第四季度 | 财务摘要收益和盈利能力 Q4-23 Q3-23 Q4-22 每股收益/Ex.值得注意的项目1 1.33 美元/1.91 美元 1.97 美元 2.67 美元净收入/Ex.值得注意的项目1 147.9 美元/210.9 美元 216.6 美元 293.0 美元净收入/税前值得注意的项目1 682.2 美元/718.0 美元 716.2 美元 701.2 美元拨备前净收入1/Ex.值得注意的项目 220.3 美元/283.1 美元 290.0 美元 367.8 美元净利率 3.65% 3.67% 3.98% 的效率比率，调整后1/Ex.值得注意的项目 59.1%/51.0% 50.0% 40.0% ROAA/Ex.值得注意的项目1 0.84%/1.20% 1.24% 1.67% ROTCE，例如值得注意的项目1 11.9％/ 17.1％ 17.3％ 27.0％资产负债表和资本贷款总额50,297美元 49,447美元51,862美元存款总额55,333美元 54,287美元 CET1比率 10.8% 10.6% 9.3% 6.8% 6.5% 每股有形账面价值1 46.72 43.66 40.25美元信贷损失资产质量准备金9.3美元 12.1美元 3.1 净贷款扣除额 8.5 美元 8.0 美元 1.8 美元净贷款扣除额/平均值。贷款0.07％0.07％0.01％总贷款ACL/资助的HFI贷款2 0.73％0.74％0.69％NPAS3/总资产 0.40％ 0.14％3美元，每股收益除外 1）有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论请参阅幻灯片2。2）该比率包括截至2023年12月31日与3份独立信贷挂钩票据所涵盖的贷款池相关的1470万美元信贷损失备抵金。3) 不良资产包括非应计贷款和收回的资产。亮点值得注意的项目 Q4-23 项目税前美元联邦存款保险公司特别评估美元 (66.3) 资产负债表优化 (4.5) 超大太阳能投资收益 8.0 税前总计：(62.8) 重要项目的税收影响 14.4 离散项目税率提高 (14.6) 税后总额：(63.0) PPNR1 第四季度：2.203 亿美元 283.1 美元，例如值得注意的项目 ROTCE1 11.9% 17.1%，例如值得注意的项目每股有形账面价值每股46.72美元同比增长16.1％ NPAS3/ 总资产 0.40% 资本CET1比率：10.8％ TCE比率1：7.3％净收益1.479亿美元210.9美元，税前 SHARE1重要项目每股收益1.33美元1.91美元，税前值得注意的项目第四季度存款增长：10亿美元，同比增长3.1％
2023 年利息收入 4,035.3 美元 2,691.8 美元利息支出 (1,696.4) (475.5) 净利息收入 2,338.9 美元) 2,216.3 美元抵押贷款银行相关收入 295.8) 234.9 公允价值损失调整，净额 (116.0)) (28.6) (亏损) 净收益 (40.8) 6.8 其他 141.7) 111.5 美元非利息收入 280.7 美元) 324.6 美元净收入 2,619.6) 2,540.9 美元的工资和员工福利 (566.3) (539.5) 存款成本 (436.7) (165.8) 清偿债务的保险收益 (190.4) 52.7 (31.1) ― 其他 (482.7) (420.3) 美元 (1,623.4) 美元 (1,156.7) Pre-准备净收入1 美元 996.2 美元) 1,384.2 美元) 信贷损失准备金 (62.6) (68.1)) 税前收入 933.6 美元) 1,316.1) 所得税 (211.2) (258.8) 净收益 722.4) 1,057.3) 优先股股息 (12.8) (12.8) 普通股股东可获得的净收入 709.6 美元) 1,044.5) 摊薄股票 108.5) 7.6) 每股收益 6.54 美元) 9.70 美元) 年度合并财务业绩 4 1 2 4 美元（百万美元，不包括2023年每股收益亮点 1）有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片 2。2) 销售收益利润率代表利息差额利率锁定承诺日。5 1 4 5 2 3 净利息收入增加了1.226亿美元，主要来自利息收益资产收益率的提高 • 被存款和短期借款利息支出的增加部分抵消了资产负债表优化工作推动的非利息收入减少 • 2023年公允价值亏损为1.16亿美元，而2023年为2,860万美元，证券出售亏损为4,080万美元，而2022年的收益为680万美元。存款成本增加了2.709亿美元，主要与利率和ECR存款余额的增加有关。保险增加了1.593亿美元，其中包括与偿还信用挂钩票据和偿还AmeriHome优先票据相关的联邦存款保险公司特别评估的6,630万美元债务清偿收益5,270万美元
Q4-23 Q3-23 Q4-22 利息收入 1,039.0 美元 1,026.6 美元 888.3 美元利息支出 (447.3) (439.6) (248.6) 净利息收入 591.7 美元 587.0 美元 639.7 美元抵押贷款银行相关收入 56.9 79.2 46.8 46.8 公允价值收益（亏损）调整，净额 1.3 17.8（9.2）（亏损）销售投资证券收益（14.8）0.1 其他 47.1 32.1 23.8 非利息收入 90.5 美元 129.2 61.5 美元净收入 682.2 美元 716.2 美元 701.2 美元工资和员工福利 (134.6) (137.2) (125.7) 存款成本 (131.0) (127.8) (82.2) 保险 (108.6) (33.1) (8.9) 清偿债务的收益 39.3 ― ―) 其他 (127.0) (128.1) (116.6) 非利息支出美元 (461.9) 美元 (426.2) 美元 (333.4) 拨备前净收入1 220.3 美元 290.0 美元 367.8 美元) 信贷损失准备金 (9.3) (12.1) (3.1)) 税前收入 211.0 美元 277.9 美元 364.7 美元) 所得税 (63.1) (61.3) (71.7) 净收益 147.9 216.6 美元 293.0 美元) 优先股股息 (3.2) (3.2) (3.2)) 普通股股东可获得的净收益/例如值得注意的项目1 144.7美元/207.7美元（213.4美元，289.8美元）摊薄后的股票 108.7（108.5 108.4）每股收益/Ex.值得注意的项目1 1.33美元/1.91美元（1.97美元，2.67美元）季度损益表净利息收入增加了470万美元，主要来自收益资产余额的增加和平均借款的减少。非利息收入减少了3,870万美元，主要受以下因素推动：• 第三季度未出现的HFS贷款的公允价值收益、MSR销售亏损和投资证券销售亏损抵押贷款银行指标 • 第四季度抵押贷款产量为101亿美元（90% 的购买/10% 的再融资），与第三季度相比下降了17％，与2022年第四季度相比增长了22％ • 103亿美元的利息第四季度的利率锁定承诺量与第三季度相比下降了11％，与2022年第四季度增长了29％ • 第四季度的销售收益利润率2为30个基点，而第三季度为38个基点，2022年第四季度为19个基点 • 686亿美元的服务投资组合UPB Insurance增加了7,550万美元，主要与联邦存款保险公司6,630万美元的特别评估以及更高的保险存款余额3,990万美元清偿债务收益有关 300万美元，由于AmeriHome优先票据的偿还，尽管税前收入有所减少，但由于有效税率受到一次性税收调整的影响，所得税仍增加了180万美元主要来自未投入使用的低收入住房单元 5 1 2 3 2023 年第四季度亮点 1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片 2。2) 销售收益利润率代表截至利率锁定承诺日的利差。3 4 百万美元，每股收益 2 1 5 5 资产负债表优化 • MSR FV 和销售：(25.3) • 贷款销售：3.7美元 • 证券销售：14.8美元) • Debt Extinq.：+39.3 美元总计：$ (4.5)
Q4-23 Q3-23 Q4-22 投资和现金 14,569 美元 14,920 美元 9,803 美元 HFS 贷款 1,402 1,766 1,184 HFI 贷款，净额 50,297 49,447 51,862 贷款损失补贴 (337) (327) (310) 抵押贷款服务权 1,124 1,233 1,148 商誉和无形资产，净额 669 672 680 其他资产 3,138 3,180 总资产 70,862 美元 70,891 美元 67,734 美元存款 55,333 54,287 53,644 美元借款 8,125 9,635 7,192 其他负债 1,326 1,223 1,542 总负债 64,784 美元 65,145 美元 62,378 美元累计其他综合亏损 (513) (733) (661) 股东权益总计 6,078 5,746 5,356 美元负债和权益70,862美元70,891美元每股普通股有形账面价值1 46.72 43.66 40.25美元投资和现金减少了3.51亿美元，至146亿美元，或（2.4％），主要是由于偿还债务HFI贷款比去年增加了8.5亿美元，下降了1.7％，下降了16亿美元，跌幅3.0％，存款增加了10亿美元，至553亿美元，下降1.9％，比上年增长17亿美元，增长3.1％。借款比上一季度减少了15亿美元，主要与偿还BTFP借款、回购机制和AmeriHome Senior有关票据股东权益根据净收入和OCI收益增长了3.32亿美元，但部分被股息所抵消，有形账面价值/Share1较上一季度增长了3.06美元，增长了7.0％，同比增长了6.47美元，增长了16.1％。合并资产负债表6 1 1 3 6 2023年第四季度要点4 5 6百万美元，每股数据除外 1）有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片2。1 2
五季度贷款构成7亿美元（160亿美元）同比变化贷款同比增长8.5亿美元（单位：百万美元），其推动力是：C&I 759美元建筑与土地220 CRE，OO 39 被下降所抵消：CRE，非OO（160）住宅和消费品（8）共计850美元 20.7 美元 15.7 美元 16.3 美元 19.1 $1.8 1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 6 $9.9 $9.8 $9.7 $4.0 $4.4 $4.4 $4.4 $4.9 $16.0 $15.1 $15.1 $14.8 14.8 $14.8 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 住宅和消费类建筑与土地 CRE，非业主自用CRE，业主占用的商业和工业资金数十亿美元，除非另有说明，否则贷款总额，HFI每季度51.9美元46.4美元47.9美元49.4美元50.3美元。变动 -0.3 美元-5.4 美元 +1.4 美元 +1.6 美元 +0.9 30.8% 7.7% 18.1% 39.9% 38.0% 3.6% 19.2% 29.5% 9.5% 19.8% 3.6% 37.1% 1) 贷款的平均收益率已调整为税收等值基准。2) HFI贷款余额的减少包括从HFI重新归类为HFS的60亿美元贷款。3) HFI的增加贷款余额包括从HFS重新归类为HFI的10亿美元贷款。4) HFI贷款余额的增加包括从HFS重新归类为HFI的13亿美元贷款。2023 年第四季度亮点 Q4-23 Avg.收益率1 4.25％ 7.71％ 5.88％ 9.33％ 7.40％总收益率6.65％ 2 3 4贷款同比减少（16亿美元），其推动力是（百万美元）：C＆I（1,607美元）住宅和消费品（1,157美元）CRE，OO（8）被以下方面的增长所抵消：建筑与土地876 CRE，非OO 331总计（1,565美元）
19.7 美元 16.5 美元 16.7 美元 18.0 美元 14.5 美元 9.5 美元 10.7 美元 12.8 美元 15.9 美元 19.4 美元 13.8 美元 14.8 美元 14.8 美元 5.0 美元 6.6 美元 8.8 美元 10.1 美元 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 存款储蓄和 MMDA 计息 DDA 无息计息 DDA 16.2% 27.7% 33.1% 五季度存款构成同比817亿美元同比变化存款同比增长10亿美元，其驱动因素是（百万美元）：计息DDA3美元存款1325美元存款和MMDA 119抵消因素：非计息DDA（3,471）总额为1046亿美元，除非另有说明，否则存款总额为53.6美元47.6 美元 51.0 美元 54.3 美元每季度 55.3 美元零钱 -1.9 美元 -6.1 美元 +3.5 美元 +3.2 美元 +1.0 9.3% 36.2% 17.7% 36.8% 26.2% 26.7% 26.7% 18.3% 2023 年第四季度亮点 5.03% 3.24% 2.91% N/A 存款构成（按业务领域划分）Q4-23 平均值成本 31% 16% 9% 9% 14% 10% 1% 5% 14% 地区 Mtg WH Tech & Innov。HOA Sttlmt Svcs Bus。Escrow Svcs Digital Consumer 其他 • 存款总额的 26% 不计息 • 大约 45% 没有 ECR 总成本 2.44% Q4-23 NIB 季度下降主要受季节性 MWH 存款外流 30 亿美元推动
总投资和收益率计息存款和成本贷款以及HFI收益率存款、借款和负债成本融资净利息驱动因素 9 • 贷款收益率下降了8个基点，这是由于第三季度末HFS向HFI重新分类13亿美元贷款的影响。•第四季度待售贷款收益率增长了31个基点至6.42％ • 投资收益率增长了8个基点，主要与浮动利率证券有关 • 由于需求增加，计息存款成本增加了7个基点，资金总成本增加了2个基点至2.82％账户和较低的短期借款 • 通过利用存款偿还短期借款来优先优化负债结构 • 第四季度平均短期借款减少了7.68亿美元，占平均计息负债的12％，占平均计息负债的12％ • 强劲的互惠存款增长 • 被归类为经纪存款总额的约67％由互惠余额51.9美元46.4美元47.9美元49.4 50.3美元1.8美元1.1美元组成 1.4 $1.8 $1.4 5.70% 6.28% 6.48% 6.73% 6.65% Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 $5.9 $5.9 $33.9 31.1 34.3 34.3 36.3 $46.3 40.8 1.97% 2.75% 3.08% 3.49% 3.56% Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 8.8 美元 9.5 美元 10.4 美元 11.4 美元 13.0 4.45% 4.68% 4.76% 4.91% 4.91% 4.91% Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 2023 年第四季度无息存款总借款亮点 HFI HFS 贷款（例如AMH) 计息存款计息存款计息存款以十亿美元计，除非另有说明，总投资额 33.9 31.1 34.3 36.3 40.8 美元 19.7 美元 16.7 美元 16.7 美元 14.5 美元 14.5 美元 7.2 美元 16.8 美元 9.6 美元 8.1 1.57% 2.85% 2.80% 2.82% Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 HFS — AMH Resi
52.2 $52.0 $46.8 46.8 49.6 $2.7 $2.1 $6.3 $3.1 $1.8 $8.8 $9.9 $10.4 $11.3 $3.3 $2.6 $2.9 2.6 $2.6 5.50% 5.99% 6.17% 6.37% 6.37% 64.7% 64.7 65.6 64.5 65.3 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 $639.7 $609.9 $591.7 $587.0 3.98% 591.7 $587.0 3.98% 3.79% 3.42% 3.67% 3.65% Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 净利息收入 10 • 净利息收入比上一季度增加了470万美元，增幅0.8％，这主要是由于平均收益资产余额增加和短期借款减少 • 平均收益资产比上一季度增加8.43亿美元，增长1.3％ • NIM下降2 个基点，受存款利息支出增加的推动：净利息收入和净利率平均收益资产和平均收益净利息收入 2023 年第四季度净利率净利润率亮点：以百万美元计的数十亿美元现金和其他证券贷款待售贷款平均收益率 13% 4% 4% 17% 3% 76% 5% 5% 4% 81% 2%
非利息支出和效率1 11 • 调整后的效率比率1（不包括存款成本和重要项目）较上一季度增长了100个基点至51.0％，这主要是受保险支出增加的推动，其中包括联邦存款保险公司特别评估的6,630万美元 • 效率比率1与上一季度相比增长了8.0％至66.8％，比去年同期增长了19.9％ • 值得注意的项目 Q4-23 的非利息支出增加了2700万美元 • 联邦存款保险公司特别评估：6,630万美元 • 折扣债务偿还：（3,930万美元）• 存款成本由于欧洲央行相关平均存款余额的增加，增加了320万美元至1.310亿美元 • Q4-23 中与欧洲央行相关的存款余额总额为178亿美元 • Q4-23 中与欧洲央行相关的存款平均为199亿美元，而2023年第四季度以百万美元计 Q3-23 的171亿美元和154亿美元 Q4-22 美元亮点 1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片 2。2) Q1-23 经调整以排除1.476亿美元税前净非营业费用。3) Q4-23 调整后的效率比率不包括幻灯片20中详述的税前重要项目。非利息支出和效率比率非利息支出明细非利息支出效率比率其他费用存款成本工资和员工福利调整效率比率（例如著名商品）333.4 美元 347.9 美元 387.4 美元 426.2 美元 461.9 46.9% 62.0% 57.1% 66.8% 40.0% 43.2% 50.0% 51.0% 51.0% Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-232 $116.6 96.5 $117.8 $128.7 $125.7 $148.9 $145.6 $134.6 $134.6 $86.9 $9121.0 7.8 美元 131.0 美元 8.9 美元 15.7 美元 33.0 美元 33.1 美元 108.6 美元 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Insurance Net 值得注意的项目：270 万美元联邦存款保险公司特别评估：6,630 万美元折扣债务偿还额：(39.3) 美元 3
351 美元 320 美元 694 668 641 美元 0.68% 0.69% 1.45% 1.35% 1.27% Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 11 美元 11 美元 8 85 美元107 美元256 237 237 273 美元297 341 337 美元394 美元 394 美元 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 资产质量 12 • 资产质量保持稳定，因为特别提及贷款和分类资产的净变动总额仅为700万美元 • 特别提及贷款减少了2700万美元至6.41亿美元（融资贷款减少了127个基点）•分类资产总额增加了3,400万美元至6.73亿美元（占总资产95个基点）•不良资产（不良贷款+奥利奥）增加了36美元百万美元至2.81亿美元（占总资产40个基点）• 在过去的10多年中，只有约1％的特别提及贷款转为亏损特别提及贷款百万美元分类资产特别提及贷款奥利奥不良贷款分类应计资产393美元459美元604美元639美元/融资贷款2023年第四季度重点673美元资产质量比率 0.58% 0.89% 0.95% 0.14% 0.95% 0.14% 0.17% 0.95% 0.14% 0.17% 0.39% 0.35% 0.40% Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 分类资产/总资产 NPL + OREO/总资产分类资产组合 26% 10% 11% 8% 8% 2% CRE 投资者 C&I Resi ConstructionCRE OO 证券 22% 酒店 18% 办公室 3% 其他
310 美元 305 321 327 337 美元 47 美元 45 美元 41 美元 38 美元 325 美元 9 美元 11 美元 9 美元 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 2.2 美元 9.2 美元 8.5 美元 9.3 美元（0.4 美元）（3.2 美元）（0.8 美元）（0.8 美元）（0.8 美元）（0.8 美元）信贷损失和 ACL 比率 13 • 930万美元的拨备支出，主要反映了经济环境的正常化和对商业房地产关注的增强 • 净贷款扣除额为850万美元，为7个基点，而第三季度为800万美元，7个基点 • 第四季度贷款ACL/融资贷款总额下降了1个基点至0.73％ • 贷款ACL/融资贷款总额减去信用挂钩票据（CLN）涵盖的贷款为0.89％ • Q4-2221％的贷款组合受信贷保护，包括政府担保、CLN保护4和现金担保资产（百万美元）信贷损失备抵总额贷款扣除和追回贷款 ACL 充足率2 总贷款 ACL /不良贷款总额 ACL /融资贷款3 贷款损失无资金贷款委员会。1 HTM 和 AFS 证券总冲销回收情况 2023 年第四季度亮点 1) 作为余额其他负债的组成部分列入表。2) 总贷款 ACL 包括对无准备金承诺的备抵金。3) 比率包括截至2023年12月31日，信贷损失备抵额为1,470万美元，与3份单独的信用挂钩票据所涵盖的贷款池有关。4) 截至2023年12月31日，CLN涵盖了住宅贷款（91亿美元）的很大一部分。Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q4-23 Q69% 0.76% 0.76% 0.74% 0.74% 420% 327% 141% 154% 135% 135% 135% Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23
14 • WAL 仍保持适当的储备，尤其是在考虑CLN和创历史最低亏损贷款类别的信用保护时 • 总贷款ACL/融资贷款总额为0.73％ • 总贷款ACL/融资贷款减去CLN承保的贷款为0.89％ • 总贷款ACL/融资贷款减去CLN承保的贷款和选择不至低损失的贷款类别（EFR、住宅和抵押贷款仓库）为1.31％ • 历史最高年亏损率>10倍4 • 储备金是平均损失乘以投资组合期限的倍数 • 贷款的预计加权平均期限投资组合约为4年 • 调整后的总ACL涵盖了超过30倍的历史平均年亏损率4倍期限关键储备水平比率通过信贷保护和低损失贷款类别提高的储备水平 0.89% 0.91% 1.31% 1.31% 0.73% 总贷款 ACL /融资贷款1,2-CLN承保的贷款 1 2-EFR 贷款 3 4-住宅贷款 5-抵押仓库贷款 0.04% eBOS3 调整后总贷款 ACL /融资贷款:Q4-23 1) 总贷款 ACL 包括无准备金承诺备抵金。2) 比率包括截至2023年12月31日的1470万美元信贷损失备抵金与3份单独的信用挂钩票据所涵盖的贷款池有关。3) 提前收购贷款由政府担保。4) 亏损率以 Q1-14 — Q4-23 起的时期为基础。0.11% Resi 0.25% 0.02% 0.16% 2023 年第四季度亮点
资本积累 15 个监管资本水平 • 继续超过 “资本充足” 水平 • CET1 在 Q4-23 中上升 20 个基点至 10.8% 有形普通股/有形资产1 • 由于AOCI收益的影响资本增加，TCE/TA较上一季度增长至7.3％ • 由于有机收益和资产负债表优化行动，CET1同比增长强劲的普通资本水平监管资本 9.3% 9.4% 10.6% 10.8% 6.5% 7.5% 7.0% 6.8% 7.3% Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 CET1 比率 TCE/TA1 2023 年第四季度亮点 1) 详情请参阅幻灯片 2讨论非公认会计准则财务指标。加拿大皇家银行总比率第一层比率杠杆率 7.8% 8.1% 8.5% 8.5% 8.6% 10.1% 10.8% 11.3% 11.5% 11.5% 12.1% 13.0% 13.5% 13.5% 13.5% 13.5% 13.7% Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q3-23 Q4-23
493% 562% 58% 111% 2013 2014 2016 2017 2018 2019 2021 2022 MRQ 16 每股有形账面价值1 • 由于AOCI和有机收益的改善，TBVPS较上一季度增长3.06美元至46.72美元 • 非年化同期增长7.1％ • 同比增长16.2％ •自2013年年底以来复合年增长率为19.5％ • TBVPS是同行的8.5倍•季度普通股现金增长了8.5倍每股0.37美元的股息每股TBV的长期增长1 1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片 2。2) WAL 和 Q3-23 的 MRQ 是 Q4-23适用于 WAL 同行。注意：截至2023年9月30日，同行由18家主要交易所交易的美国银行组成，总资产在500亿美元至2500亿美元之间，不包括待收购的目标银行。TSR 表现截至 2023 年 12 月 31 日。标普全球市场情报。WAL WAL 股息加回同行中位数加股息同行中位数 2 2023年第四季度有形账面价值增长亮点 1x 2x 3x 4x 5x 6x WAL 同行前四分位同行中位数 KRE 1 年 14% 13% 1% 1% -8% 3年 17% 40% 24% 9% 9% 9% 5年 84% 45% 29% 10年期 204% 155% 96% 62% 股东总回报率
《管理展望17》贷款（HFI）：+20亿美元存款：+80亿美元 > 11.0% 增长 5% — 10% 增长 10% — 20% 增长 0% — 2% 10个基点 — 15个基点 2024年展望基准贷款（HFI）：503亿美元存款：5303亿美元 10.8% 23.7亿美元17.4亿美元6个基点 • 假设（4）2024年下半年联邦基金削减25个基点 • 包括与欧洲央行相关的资金存款成本 1) 基准非利息收入不包括1.16亿美元的财务调整。参考期 YE 2023 YE 2023 Q4 2023 Ann.2023 财年 2023 财年第四季度安娜2023财年 2) 2023年第四季度按年计算不包括：3,930万美元的债务清偿收益和6,630万美元的联邦存款保险公司特别评估。22％—23％ 23％ 2023财年资产负债表增长资本（CET1）净利息收入非利息收入（例如）1 非利息支出（例如）2 净扣除额有效税率
问题与答案
附录
Q4-23 普通股股东可获得的净收益 144.7 美元不包括重要项目：非利息收入 MSR 公允价值调整和销售，扣除套期保值 25.3 贷款销售亏损 3.7 投资证券销售亏损 14.8 超额太阳能投资收益 (8.0) 非利息支出联邦存款保险公司特别评估 (66.3) 折扣偿还债务 39.3 重要项目的所得税影响 14.4 可获得的净收益 (14.6) 致普通股股东，不包括重要项目 207.7 美元摊薄后每股收益 108.7 美元，不包括值得注意的项目以百万美元计，每股收益值得注意的损益表项目20 1 3 4值得注意的项目1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片2。4 3 1 资产负债表优化工作包括以下内容：• MSR公允价值调整和销售 • 贷款销售 • 投资证券销售 • 由于太阳能税收抵免投资的巨额收益，本季度业绩高于预期，股权投资的债务偿还收入增加了约800万美元由于联邦存款保险公司，保险费用增加特别评估所得税包括重要项目的税收影响和对第四季度有效税率的降低，均为23％的正常税率，因为第四季度的有效税率受到税收抵免使用延期的影响 1 2 2
商业房地产投资者统计 21 CRE投资者投资组合（96亿美元；占贷款总额的19％）按LTV承保标准和缓解因素进行分配 23% 25% 29% 14% 4% 5% 80% • 低LTV和LTC（50％至低60％）区间承保可最大限度地降低尾部风险 • 资本结构简单——我们的结构中不允许使用次级留置权或夹层债务 • CRE投资者的大部分（占CRE总额的大部分）位于我们的核心足迹状态 • 尽早提升、主动全面审查CRE投资组合，并与赞助商进行利润调整讨论已触发清扫/再利润准备金的地方注意：LTV数据假设所有贷款都有充足的资金；基于最新的评估，在大多数情况下，使用 “稳定” 的创收房产价值。44% 25% 8% 6% 6% 4% 2% 1% 1% 1% 1% 2% 42% 48% 51% 50% 50% 50% 50% 50% 20% 40% 60% 60% 利用再利润准备金降低未承保风险
商业房地产投资者：22号办公室按LTV承保标准和缓解因素进行分配 • 主要是用于重新定位或重建项目的短期过渡性贷款 • 机构股权以及大型区域和国家开发商的大力赞助 • WAL产生的所有直接关系 • 保守的预付现金净值 • 保守的贷款成本承保 • 平均LTV 80% 87% 1% 2% 郊区小城市/城中城中央商务区注意：LTV数据假设所有贷款均为贷款资金充足；基于最新的在发起时进行评估或评估，在大多数情况下，使用 “稳定” 价值作为创收财产的价值。
卓越的存款流动性和充足的调整后资本 23 卓越的综合保险/抵押存款和CET1资本调整根据美国证券交易委员会的申报或9月30日的RC-O数据为同行提供的受保/抵押存款以及同行的抵押存款使用YE22 RC-E数据。包括截至2023年9月30日按资产划分的总部设在美国的前 50 家上市银行。资料来源：标普全球市场情报，电话会议报告。按资产划分排名前50位银行的保险存款与CET1调整后（包括AOCI未实现证券商标）的百分比 ABCB ASB BAC BANC BKU BOKF BPOP C CADE CFR CMA COLB EWBC FCNC.A FHB FHN FIBK FINB FNB FULT GBCI HBAN HWC JPM KEY MTB NYCB ONB OZK PNC PNC PNC RF FHN FULB FNB FUNC FLT GBCI HBAN HWC JPM KEY MTB NYCB ONB OZK PNC PNC PNC RF SFNC SNV SSB TCBI TFC UCBI TFC UCBI UMBF USB VLY WAL WBS WFC WTFC ZION 50% 55% 60% 65% 70% 85% 5.0% 5.0% 6.0% 6.0% 7.0% 8.0% 8.0% 9.0% 9.0% 9.0% 10.0% 11.0% 12.0% 12.0% 13.0% 14.0% 14.5% 15.0% 15.5% 15.5% *I ns ur red /C ol la te ra liz ed D ep 是 AOCI (Q3-23) 的%（第 3-23 季度）CET1 调整数WAL 调整后 CET1：9.8% (Q4-23)