rhi-20230331假的2023Q1000031521312/3100003152132023-01-012023-03-3100003152132023-04-30xbrli: 股票00003152132023-03-31iso4217: 美元00003152132022-12-31iso4217: 美元xbrli: 股票00003152132022-01-012022-03-310000315213美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310000315213US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310000315213US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310000315213US-GAAP:留存收益会员2022-12-310000315213US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310000315213US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000315213美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310000315213US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000315213美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310000315213US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310000315213US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310000315213US-GAAP:留存收益会员2023-03-310000315213美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310000315213US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-310000315213US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-310000315213US-GAAP:留存收益会员2021-12-3100003152132021-12-310000315213US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-03-310000315213US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310000315213美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310000315213US-GAAP:额外实收资本会员2022-01-012022-03-310000315213美国通用会计准则:普通股成员2022-03-310000315213US-GAAP:额外实收资本会员2022-03-310000315213US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-03-310000315213US-GAAP:留存收益会员2022-03-3100003152132022-03-31rhi: segment0000315213美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入二级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入三级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-03-310000315213RHI: 共同基金债券成员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入 1 级会员RHI: 共同基金债券成员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入二级会员RHI: 共同基金债券成员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入三级会员RHI: 共同基金债券成员2023-03-310000315213RHI: 共同基金股票会员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入 1 级会员RHI: 共同基金股票会员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入二级会员RHI: 共同基金股票会员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入三级会员RHI: 共同基金股票会员2023-03-310000315213RHI: MutualFundBlend会员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入 1 级会员RHI: MutualFundBlend会员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入二级会员RHI: MutualFundBlend会员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入三级会员RHI: MutualFundBlend会员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-03-310000315213US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-03-310000315213美国公认会计准则:货币市场基金成员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入二级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入三级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2022-12-310000315213RHI: 共同基金债券成员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入 1 级会员RHI: 共同基金债券成员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入二级会员RHI: 共同基金债券成员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入三级会员RHI: 共同基金债券成员2022-12-310000315213RHI: 共同基金股票会员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入 1 级会员RHI: 共同基金股票会员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入二级会员RHI: 共同基金股票会员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入三级会员RHI: 共同基金股票会员2022-12-310000315213RHI: MutualFundBlend会员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入 1 级会员RHI: MutualFundBlend会员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入二级会员RHI: MutualFundBlend会员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入三级会员RHI: MutualFundBlend会员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000315213US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310000315213RHI: 财务和会计会员2023-01-012023-03-310000315213RHI: 财务和会计会员2022-01-012022-03-310000315213RHI:行政和客户支持会员2023-01-012023-03-310000315213RHI:行政和客户支持会员2022-01-012022-03-310000315213RHI: 技术会员2023-01-012023-03-310000315213RHI: 技术会员2022-01-012022-03-310000315213US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310000315213US-GAAP:分段间消除成员2022-01-012022-03-310000315213RHI: 合约人才解决方案会员2023-01-012023-03-310000315213RHI: 合约人才解决方案会员2022-01-012022-03-310000315213RHI:永久就业人才解决方案会员2023-01-012023-03-310000315213RHI:永久就业人才解决方案会员2022-01-012022-03-310000315213RHI: Protiviti会员2023-01-012023-03-310000315213RHI: Protiviti会员2022-01-012022-03-3100003152132023-04-012023-03-310000315213RHI: 计算机硬件会员2023-03-310000315213RHI: 计算机硬件会员2022-12-310000315213RHI: 计算机软件会员2023-03-310000315213RHI: 计算机软件会员2022-12-310000315213US-GAAP:家具和固定装置成员2023-03-310000315213US-GAAP:家具和固定装置成员2022-12-310000315213US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2023-03-310000315213US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2022-12-310000315213SRT: 最低成员2023-03-310000315213SRT: 最大成员2023-03-31xbrli: pure0000315213RHI: 合约人才解决方案会员2022-12-310000315213RHI:永久就业人才解决方案会员2022-12-310000315213RHI: Protiviti会员2022-12-310000315213RHI: 合约人才解决方案会员2023-01-012023-03-310000315213RHI:永久就业人才解决方案会员2023-01-012023-03-310000315213RHI: Protiviti会员2023-01-012023-03-310000315213RHI: 合约人才解决方案会员2023-03-310000315213RHI:永久就业人才解决方案会员2023-03-310000315213RHI: Protiviti会员2023-03-310000315213RHI: GentryCase 成员2023-01-012023-03-310000315213RHI: Sharidorff 会员2023-03-310000315213US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员RHI: 信贷协议会员2023-03-310000315213US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员RHI: 信贷协议会员2022-12-310000315213RHI: 合约人才解决方案会员2022-01-012022-03-310000315213RHI:永久就业人才解决方案会员2022-01-012022-03-310000315213RHI: Protiviti会员2022-01-012022-03-310000315213US-GAAP:后续活动成员2023-05-022023-05-02 证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________
表单 10-Q
______________________
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间 2023年3月31日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内.
委员会档案编号 1-10427
罗伯特·哈夫国际公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 94-1648752 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | |
沙山路 2884 号 | | |
200 套房 | | |
门洛公园, | 加利福尼亚 | | 94025 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(650) 234-6000 | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券 |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.001美元 | RHI | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒ 没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限)中,是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
注明截至2023年4月30日发行人每类普通股的已发行股票数量:
107,762,830面值0.001美元的股票普通股
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
罗伯特·哈夫国际公司
简明合并财务状况表(未经审计)
(以千计,股份金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 547,729 | | | $ | 658,626 | |
应收账款,净额 | 1,009,192 | | | 1,018,287 | |
员工递延薪酬信托资产 | 511,164 | | | 432,734 | |
其他流动资产 | 184,237 | | | 175,465 | |
流动资产总额 | 2,252,322 | | | 2,285,112 | |
财产和设备,净额 | 107,687 | | | 109,687 | |
使用权资产 | 188,111 | | | 201,998 | |
其他无形资产,净额 | 4,596 | | | 5,317 | |
善意 | 237,911 | | | 237,810 | |
非当期递延所得税 | 121,507 | | | 124,564 | |
总资产 | $ | 2,912,134 | | | $ | 2,964,488 | |
负债 | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 155,633 | | | $ | 168,163 | |
应计工资和福利成本 | 382,115 | | | 472,310 | |
员工递延薪酬计划债务 | 496,081 | | | 474,111 | |
应缴所得税 | 28,368 | | | 15,535 | |
| | | |
当前的经营租赁负债 | 86,113 | | | 86,083 | |
流动负债总额 | 1,148,310 | | | 1,216,202 | |
| | | |
非流动经营租赁负债 | 135,921 | | | 151,768 | |
其他负债 | 29,422 | | | 27,960 | |
负债总额 | 1,313,653 | | | 1,395,930 | |
承付款和意外开支(附注J) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.001面值;授权 5,000,000股份; 无发行的 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值;授权 260,000,000股票;已发行和流通股份 107,762,831股票和 107,698,498股份 | 108 | | | 108 | |
额外的实收资本 | 1,308,998 | | | 1,293,565 | |
累计其他综合收益(亏损) | (38,737) | | | (43,623) | |
留存收益 | 328,112 | | | 318,508 | |
股东权益总额 | 1,598,481 | | | 1,568,558 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,912,134 | | | $ | 2,964,488 | |
随附的简明合并财务报表附注(未经审计)
是这些财务报表的组成部分。
2
罗伯特·哈夫国际公司
简明合并运营报表(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
服务收入 | | | | | $ | 1,716,335 | | | $ | 1,814,834 | |
服务成本 | | | | | 1,026,603 | | | 1,042,988 | |
毛利率 | | | | | 689,732 | | | 771,846 | |
销售、一般和管理费用 | | | | | 552,229 | | | 514,194 | |
持有员工递延薪酬信托的投资产生的(收入)亏损 | | | | | (27,291) | | | 30,001 | |
无形资产的摊销 | | | | | 721 | | | 417 | |
净利息收入 | | | | | (4,825) | | | (166) | |
所得税前收入 | | | | | 168,898 | | | 227,400 | |
所得税准备金 | | | | | 46,893 | | | 59,161 | |
净收入 | | | | | $ | 122,005 | | | $ | 168,239 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.54 | |
稀释 | | | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.52 | |
| | | | | | | |
股份: | | | | | | | |
基本 | | | | | 106,420 | | | 109,218 | |
稀释 | | | | | 107,130 | | | 110,591 | |
每股申报的股息 | | | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.43 | |
随附的简明合并财务报表附注(未经审计)
是这些财务报表的组成部分。
3
罗伯特·哈夫国际公司
综合收益(亏损)的简明合并报表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
综合收益(亏损): | | | | | | | |
净收入 | | | | | $ | 122,005 | | | $ | 168,239 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
扣除税款的外币折算调整 | | | | | 4,852 | | | (968) | |
扣除税款的外国固定福利计划调整 | | | | | 34 | | | 16 | |
其他综合收益(亏损)总额 | | | | | 4,886 | | | (952) | |
综合收益总额(亏损) | | | | | $ | 126,891 | | | $ | 167,287 | |
随附的简明合并财务报表附注(未经审计)
是这些财务报表的组成部分。
4
罗伯特·哈夫国际公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 总计 |
| 股份 | | 面值 | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 107,698 | | | $ | 108 | | | $ | 1,293,565 | | | $ | (43,623) | | | $ | 318,508 | | | $ | 1,568,558 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 122,005 | | | 122,005 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 4,886 | | | — | | | 4,886 | |
已申报的股息 ($)0.48每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (52,529) | | | (52,529) | |
限制性股票的净发行量 | 831 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 15,434 | | | — | | | — | | | 15,434 | |
回购普通股 | (766) | | | (1) | | | — | | | — | | | (59,872) | | | (59,873) | |
截至2023年3月31日的余额 | 107,763 | | | $ | 108 | | | $ | 1,308,998 | | | $ | (38,737) | | | $ | 328,112 | | | $ | 1,598,481 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 总计 |
| 股份 | | 面值 | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 110,686 | | | $ | 111 | | | $ | 1,235,903 | | | $ | (22,622) | | | $ | 167,659 | | | $ | 1,381,051 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 168,239 | | | 168,239 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (952) | | | — | | | (952) | |
已申报的股息 ($)0.43每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (48,413) | | | (48,413) | |
限制性股票的净发行量 | 598 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 15,184 | | | — | | | — | | | 15,184 | |
回购普通股 | (537) | | | (1) | | | — | | | — | | | (62,340) | | | (62,341) | |
截至2022年3月31日的余额 | 110,747 | | | $ | 111 | | | $ | 1,251,086 | | | $ | (23,574) | | | $ | 225,145 | | | $ | 1,452,768 | |
| | | | | | | | | | | |
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随附的简明合并财务报表附注(未经审计)
是这些财务报表的组成部分。
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罗伯特·哈夫国际公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
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| 三个月已结束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 122,005 | | | $ | 168,239 | |
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整: | | | |
信用损失备抵金 | 2,934 | | | 2,065 | |
折旧 | 12,738 | | | 11,080 | |
云计算实施成本的摊销 | 8,188 | | | 7,113 | |
无形资产的摊销 | 721 | | | 417 | |
员工递延投资的已实现和未实现(收益)亏损 补偿信托 | (25,728) | | | 30,296 | |
基于股票的薪酬 | 15,434 | | | 15,184 | |
递延所得税 | 3,102 | | | 5,493 | |
扣除收购影响后的运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 9,772 | | | (89,597) | |
资本化云计算实施成本 | (10,457) | | | (9,464) | |
应付账款和应计费用 | (10,216) | | | (14,072) | |
应计工资和福利成本 | (91,740) | | | (39,435) | |
员工递延薪酬计划债务 | 21,970 | | | (39,976) | |
应缴所得税 | 29,909 | | | 35,310 | |
其他资产和负债,净额 | (23,109) | | | (13,491) | |
经营活动提供的净现金流 | 65,523 | | | 69,162 | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (9,369) | | | (14,987) | |
对员工递延薪酬信托的投资 | (71,302) | | | (33,913) | |
员工递延薪酬信托赎回的收益 | 18,600 | | | 21,782 | |
收购付款 | (700) | | | — | |
用于投资活动的净现金流量 | (62,771) | | | (27,118) | |
| | | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
| | | |
回购普通股 | (63,244) | | | (62,062) | |
已支付的股息 | (53,717) | | | (47,498) | |
用于融资活动的净现金流量 | (116,961) | | | (109,560) | |
汇率波动的影响 | 3,312 | | | (1,155) | |
现金和现金等价物的变化 | (110,897) | | | (68,671) | |
期初的现金和现金等价物 | 658,626 | | | 619,001 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 547,729 | | | $ | 550,330 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
非现金物品: | | | |
回购等待结算的普通股 | $ | — | | | $ | 5,872 | |
| | | |
员工递延薪酬信托基金内部的资金交换 | $ | 50,213 | | | $ | 40,509 | |
与收购相关的或有对价 | $ | 600 | | | $ | — | |
随附的简明合并财务报表附注(未经审计)
是这些财务报表的组成部分。
6
罗伯特·哈夫国际公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
2023年3月31日
注意事项 A—重要会计政策摘要
操作性质。Robert Half International Inc.(以下简称 “公司”)是一家专业的人才解决方案和商业咨询公司,致力于将优秀公司的机会与高技能求职者联系起来。 罗伯特·哈夫®为财务和会计、技术、营销和创意、法律、行政和客户支持职位提供合同人才解决方案和永久就业人才解决方案。Robert Half 也是 Protiviti®,一家提供内部审计、风险、业务和技术咨询解决方案的全球咨询公司。该公司在北美、南美、欧洲、亚洲和澳大利亚开展业务。该公司是特拉华州的一家公司。
演示基础。 公司未经审计的简明合并财务报表(“财务报表”)是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规则编制的。列出的比较年终简明合并财务状况表数据来自经审计的财务报表。管理层认为,公允列报所列期间的财务状况和经营业绩所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)均已包括在内。这些财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读,该财务报表包含在其10-K表年度报告中。任何过渡期的经营业绩都不一定代表全年的经营业绩,也不能与之相提并论。 为了符合2023年的列报方式,对上一年度的财务报表进行了某些重新分类。
整合原则。 财务报表包括公司及其子公司的账目,所有这些子公司均为全资所有。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
估算值的使用。 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。截至2023年3月31日,此类估计包括信贷损失备抵金、可变对价、工伤补偿损失、应计医疗费用、所得税和其他税款,以及公司商誉减值评估和股票补助估值中使用的假设,视市场条件而定。实际结果和结果可能不同于管理层的估计和假设。
服务收入。 该公司的收入来自 三细分市场:合同人才解决方案、永久就业人才解决方案和Protiviti。当向客户交付承诺的商品或服务时,收入即予以确认,该金额反映了公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。有关收入确认会计政策的进一步讨论,见附注C。
服务成本。 合同人才解决方案的直接成本包括公司聘用专业人员的工资、工资税和福利成本以及可报销的费用。永久安置人才解决方案的直接成本包括可报销的费用。Protiviti的直接服务成本包括专业人员工资、工资税和福利成本以及可报销的费用。
广告费用。 公司将所有广告费用按实际支出支出。广告费用为 $13.3百万和美元14.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为百万美元。
(收益)员工递延薪酬信托投资的亏损。根据公司的员工递延薪酬计划,员工直接投资账户余额,公司根据这些指示将持有的金额投资于相关的投资信托基金。当已实现和未实现的投资收益和损失发生时,公司对员工的递延薪酬义务的变动和调整记录在销售、一般和管理费用中,如果是Protiviti,则记为服务成本。相关投资信托资产的价值也以相等的抵消性金额变化,从而使公司没有净成本。公司持有的员工递延薪酬信托投资的(收益)损失主要包括未实现和已实现的损益以及信托投资的股息收入,在未经审计的简明合并运营报表中单独列报。
罗伯特·哈夫国际公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
2023年3月31日
下表列出了公司在员工递延薪酬信托中持有的投资的(收入)亏损(以千计):
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| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
股息收入 | | | | | $ | (1,563) | | | $ | (295) | |
已实现和未实现(收益)亏损 | | | | | (25,728) | | | 30,296 | |
持有员工递延薪酬信托的投资产生的(收入)亏损 | | | | | $ | (27,291) | | | $ | 30,001 | |
综合收益(亏损)。综合收益(亏损)包括净收益和直接记入股东权益的某些其他项目。公司其他综合收益(亏损)的唯一来源是外币折算和国外固定福利计划调整。
金融工具的公允价值。 以公允价值记录的资产和负债根据三级公允价值层次结构进行计量和分类,其基础是市场上可用来衡量公允价值的投入的可观察性,总结如下:
级别 1:相同资产或负债的可观察输入,例如活跃市场的报价
级别 2:活跃市场中除报价之外的其他可直接或间接观察到的投入
第 3 级:不可观察的输入,其中几乎没有或根本没有市场数据,这需要管理层的最佳估计和假设,供市场参与者在对资产或负债进行定价时使用
由于其短期性质,现金和现金等价物、净应收账款以及应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。公司持有共同基金和货币市场基金,以履行其员工递延薪酬计划下的义务,这些计划是根据相同资产(1级)的活跃市场报价按公允价值计值的。
罗伯特·哈夫国际公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
2023年3月31日
下表列出了构成公司递延薪酬信托资产的基础资产的构成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用公允价值测量 |
| 截至2023年3月31日的余额 | | 报价 在活跃市场中购买相同资产(级别 1) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
资产 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 121,030 | | | $ | 121,030 | | | — | | | — | |
共同基金-债券 | 33,613 | | | 33,613 | | | — | | | — | |
共同基金-股票 | 271,750 | | | 271,750 | | | — | | | — | |
共同基金-混合 | 84,771 | | | 84,771 | | | — | | | — | |
| $ | 511,164 | | | $ | 511,164 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | 使用公允价值测量 |
| 截至2022年12月31日的余额 | | 报价 在活跃市场中购买相同资产(级别 1) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
资产 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 77,730 | | | $ | 77,730 | | | — | | | — | |
共同基金-债券 | 31,096 | | | 31,096 | | | — | | | — | |
共同基金-股票 | 245,908 | | | 245,908 | | | — | | | — | |
共同基金-混合 | 78,000 | | | 78,000 | | | — | | | — | |
| $ | 432,734 | | | $ | 432,734 | | | — | | | — | |
某些项目,例如商誉和其他无形资产,以非经常性公允价值确认或披露。公司使用三级输入确定这些项目的公允价值。在估算金融工具的公允价值时存在固有的局限性,报告的公允价值不一定表示当前市场交易中将实现的金额。
信贷损失备抵金。 由于客户无法支付所需的款项,公司面临信贷损失。公司根据对客户的信用状况、历史损失统计数据、预付款、追回款项、客户应收账款余额的年限、当前的业务状况和宏观经济趋势的审查,为这些潜在的信用损失设立了备抵金。公司根据资产类型和地理位置考虑贸易应收账款的风险特征,以集体评估贸易应收账款。公司对这些合并应收账款进行信用损失估算,以确定预期的信贷损失。
下表列出了2022年12月31日至2023年3月31日信贷损失备抵中的活动(以千计):
| | | | | |
| 信用损失备抵金 |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 22,561 | |
费用转为支出 | 2,934 | |
扣除额 | (1,524) | |
其他,包括外币折算调整 | 111 | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 24,082 | |
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简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
2023年3月31日
注意 B—新的会计公告
最近通过的会计公告
没有。
最近发布的会计公告尚未通过
没有。
注意 C—收入确认
该公司的收入来自 三细分市场:合同人才解决方案、永久就业人才解决方案和Protiviti。当向客户交付承诺的商品或服务时,收入即予以确认,该金额反映了公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。未经审计的简明合并运营报表中列报的服务收入代表向客户提供的可变对价较小的服务,例如销售调整和补贴。报销,包括与差旅和自付费用有关的报销,也包括在服务收入中,同等数额的可报销费用包含在服务费用中。
合同人才解决方案 收入。合同人才解决方案来自与客户签订合同的收入按公司聘用专业人员提供服务时公司有权开具发票的金额进行确认。公司派遣的绝大多数敬业专业人员是公司在执行任务期间的合法员工。公司支付所有相关的就业费用,包括工伤补偿保险、州和联邦失业税、社会保障和某些附带福利。公司承担员工被客户接受的风险。
公司将合同人才解决方案收入按总额记录为本金,而在列报收入和支出时按代理人的净收入进行记录。公司得出结论,毛额申报是适当的,因为公司(i)有识别和雇用合格员工的风险,(ii)可以自由选择员工并确定其价格和职责,(iii)为客户未全额支付的服务承担风险。向客户选择的时间管理或供应商管理服务提供商支付的费用被记录为收入减少,因为公司不是这些服务的主要义务人。
永久就业人才解决方案收入。 永久就业人才解决方案来自与客户签订合同的收入主要在求职者接受长期工作机会时得到确认。该公司在估算未通过以下方式留在客户身边的永久安置候选人的财务影响方面有着丰富的历史 90-天保修期。这些金额主要根据历史数据确定,并记为负债。向客户支付的费用通常按新员工年薪的百分比计算。永久就业人才解决方案服务不向求职者收取任何费用。
Protiviti 的收入。 Protiviti的咨询服务通常按时间和材料或固定费用提供。在时间和材料安排和固定费用安排下获得的收入使用比例绩效法进行确认。收入是使用产生的成本相对于合约总估计成本来衡量的,以衡量公司履行绩效义务的进展情况。所产生的成本代表已完成的工作,因此最能描述向客户移交控制权的情况。Protiviti 的咨询服务通常包含一项或多项在一段时间内履行的履约义务。随着履行义务的履行,收入会随着时间的推移而确认,因为所提供的服务除公司外没有任何其他用途,而且合同中通常包含赋予公司迄今为止所提供服务的可执行的付款权的措辞。
公司定期评估是否需要为这些项目提供任何损失,并在可能发生损失时确认损失。
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简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
2023年3月31日
下表显示了公司按职能专业和细分市场分列的收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
合同人才解决方案 | | | | | | | |
财务和会计 | | | | | $ | 777,833 | | | $ | 801,690 | |
行政和客户支持 | | | | | 219,350 | | | 284,906 | |
科技 | | | | | 194,082 | | | 213,327 | |
取消分部间收入 (a) | | | | | (125,791) | | | (144,200) | |
全面的合同人才解决方案 | | | | | 1,065,474 | | | 1,155,723 | |
永久安置人才解决方案 | | | | | 156,737 | | | 186,782 | |
Protiviti | | | | | 494,124 | | | 472,329 | |
服务收入总额 | | | | | $ | 1,716,335 | | | $ | 1,814,834 | |
(a) 财务和会计、行政和客户支持以及技术方面的服务收入包括分部间收入,即向公司Protiviti板块提供与公司混合业务解决方案相关的服务的收入。汇总每个职能专业的细分市场间收入,然后作为一条线去除。
公司合同中的付款条款因公司客户的类型和地点以及所提供的服务而异。开具发票和何时付款之间的期限并不重要。
具有多项履约义务的合同被视为履约义务的交付,合同价值根据安排中服务和产品的相对独立销售价值进行分配。截至2023年3月31日,分配给预期期限超过期限的合同未履行的履约义务的总交易价格 一年是 $151.8百万。在这笔金额中,$140.2百万美元预计将在未来得到认可 十二个月。截至2022年3月31日,分配给预期期限超过期限的合同未履行的履约义务的总交易价格 一年是 $147.7百万。
合同负债在业绩前收到或到期的现金付款时记录,并反映在未经审计的简明合并财务状况表的应付账款和应计费用中。 下表列出了2022年12月31日至2023年3月31日的合同负债活动(以千计): | | | | | | | | | |
| | 合同负债 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 21,983 | | | | |
在履行义务之前付款 | | 11,361 | | | | |
收入已确认 | | (12,503) | | | | |
其他,包括翻译调整 | | 144 | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | 20,985 | | | | |
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简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
2023年3月31日
注意 D—其他流动资产
其他流动资产包括以下资产(以千计): | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
预付费用 | | $ | 95,260 | | | $ | 69,394 | |
未摊销的云计算实施成本 | | 58,367 | | | 56,108 | |
其他 | | 30,610 | | | 49,963 | |
其他流动资产 | | $ | 184,237 | | | $ | 175,465 | |
注意 E—财产和设备,净额
财产和设备包括以下各项(以千计): | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2023 | | | 十二月三十一日 2022 |
计算机硬件 | | $ | 160,681 | | | | $ | 160,028 | |
计算机软件 | | 222,059 | | | | 219,863 | |
家具和设备 | | 97,152 | | | | 96,601 | |
租赁权改进 | | 174,398 | | | | 171,893 | |
| | | | | |
财产和设备,成本 | | 654,290 | | | | 648,385 | |
累计折旧 | | (546,603) | | | | (538,698) | |
财产和设备,净额 | | $ | 107,687 | | | | $ | 109,687 | |
注意 F—租赁
该公司拥有公司和外地办事处以及某些设备的运营租约。该公司的租约剩余租赁条款少于 1年至 9年,其中一些包括延长租约的选项,最长可达 10年,其中一些包括在年内终止租约的选项 1年。运营租赁费用为 $22.4百万和美元22.6截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为百万美元。
与租赁相关的补充现金流信息包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
为经营租赁负债支付的现金 | $ | 24,005 | | | $ | 22,986 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 6,342 | | | $ | 20,389 | |
| | | |
与租赁相关的补充资产负债表信息包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
经营租赁的加权平均剩余租赁期限 | 3.3年份 | | 3.5年份 |
经营租赁的加权平均折扣率 | 2.3 | % | | 2.2 | % |
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简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
2023年3月31日
截至2023年3月31日,不可取消租赁下的未来最低租赁付款额如下(以千计):
| | | | | | |
2023 年(不包括截至 2023 年 3 月 31 日的三个月) | $ | 69,002 | | |
2024 | 69,475 | | |
2025 | 42,368 | | |
2026 | 27,874 | | |
2027 | 14,645 | | |
此后 | 7,438 | | |
减去:估算利息 | (8,768) | | |
经营租赁负债的现值 (a) | $ | 222,034 | | |
(a) 包括美元的当期部分86.1百万美元用于经营租赁。
截至2023年3月31日,该公司的额外未来最低租赁义务总额为美元6.1根据尚未开始执行的经营租赁合同支付了100万英镑。这些运营租赁包括公司和外地办事处设施协议,租赁条款为 1到 7年份。
注意 G—善意
下表列出了2022年12月31日至2023年3月31日的商誉活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 善意 |
| 合同人才解决方案 | | 永久安置人才解决方案 | | Protiviti | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 134,118 | | | $ | 26,098 | | | $ | 77,594 | | | $ | 237,810 | |
| | | | | | | |
外币折算调整 | 27 | | | 6 | | | 68 | | | 101 | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 134,145 | | | $ | 26,104 | | | $ | 77,662 | | | $ | 237,911 | |
注意 H—应计工资和福利成本
应计工资和福利成本包括以下各项(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | |
工资和福利 | | $ | 353,039 | | | | $ | 423,439 | | | |
工资税 | | 12,753 | | | | 33,559 | | | |
工伤补偿 | | 16,323 | | | | 15,312 | | | |
应计工资和福利成本 | | $ | 382,115 | | | | $ | 472,310 | | | |
注意我—员工递延薪酬计划债务
公司提供各种符合条件的固定缴款401(k)计划,涵盖符合条件的员工。这些计划提供储蓄功能,公司将与员工缴款相匹配。该计划的资产由独立受托人持有,仅供参与的员工受益。非合格计划是全权向员工提供的,包括那些没有资格参加合格计划的员工。这些计划包括延期工资和全权缴款的条款。不合格计划的资产价值为 $511.2百万和美元432.7截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。 公司持有这些资产是为了偿还公司在递延薪酬计划下的负债。
不合格计划的负债价值为 $496.1百万和美元474.1截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。
罗伯特·哈夫国际公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
2023年3月31日
下表列出了公司与其合格固定缴款计划和非合格计划相关的薪酬支出(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
缴款费用 | | | | | | $ | 11,281 | | | $ | 12,202 | |
与信托资产公允价值变动相关的员工递延薪酬支出的增加(减少) | | | | | | 27,291 | | | (30,001) | |
| | | | | | $ | 38,572 | | | $ | (17,799) | |
该公司在美国境外有法定的固定缴款计划和固定福利计划,这些计划并不重要。
注意 J—承付款和或有开支
2015年3月23日,原告杰西卡·金特里代表自己并代表一类据称处境相似的个人向加利福尼亚州旧金山县高等法院对公司提起诉讼,该申诉随后于2015年10月23日进行了修订。该投诉称,该公司自2010年3月13日起在加利福尼亚工作的一批假定现任和前任员工因面试 “临时和长期就业机会” 以及从事与面试过程相关的活动而被剥夺了补偿。Gentry代表自己并以假定阶层的名义要求赔偿这笔据称未付的赔偿金,金额不详。Gentry还要求追回一笔未指明的款项,原因是该公司未能向她和假定阶层提供准确的工资报表。Gentry还要求赔偿金额不详的其他损害赔偿、律师费和法定罚款,包括对涉嫌未向前雇员支付所有离职工资的处罚,以及代表她本人及加利福尼亚州《劳动法私人检察长法》(“PAGA”)定义的其他涉嫌受侵害的员工” 的法定罚款。在诉讼的现阶段, 如果发生损失, 无法预测该诉讼的结果或损失范围, 因此, 不金额已在公司的财务报表中提供。该公司认为其对指控的辩护是有道理的,公司打算继续为诉讼进行有力的辩护。
2018年4月6日,原告莎丽·多夫代表自己并代表一类据称处境相似的个人向加利福尼亚州洛杉矶县高等法院对该公司提起诉讼。除了原告多尔夫个人的某些索赔外,该申诉还指控加利福尼亚的有薪招聘人员被错误地归类为免税员工,并要求赔偿未指明的数额:因此类错误分类而产生的未付工资;据称未能提供合理的就餐时间和休息时间;据称在工作期间和离职时均未及时支付工资;涉嫌未遵守加州有关工资报表和记录保存的要求;并被指控不当拒绝费用报销。原告多尔夫还要求赔偿金额不详的其他损害赔偿、律师费和罚款,包括但不限于代表她本人以及PAGA定义的其他据称 “受侵害的员工” 处以法定罚款。在诉讼的现阶段, 如果发生损失, 无法预测该诉讼的结果或损失范围, 因此, 不金额已在公司的财务报表中提供。该公司认为其对指控的辩护是有道理的,公司打算继续为诉讼进行有力的辩护。
该公司参与了正常业务过程中发生的许多其他诉讼。尽管管理层预计这些其他事项不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响,但诉讼存在某些固有的不确定性。
与解决索赔、诉讼和其他突发事件相关的法律费用按发生时列为支出。
该公司的无抵押循环信贷额度(“信贷协议”)为美元100.0百万美元,将于 2024 年 5 月到期。信贷协议下的借款将根据借款条款支付利息,借款条款通常将根据伦敦银行同业拆借利率或替代基准利率加上适用的利润率计算。信贷
罗伯特·哈夫国际公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
2023年3月31日
协议受某些财务契约的约束,截至2023年3月31日,公司遵守了这些契约。有 不截至2023年3月31日或2022年12月31日根据信贷协议借款。
注意 K—股东权益
股票回购计划。 自2023年3月31日起,公司被授权不时回购 13.3视市场情况而定,公司在公开市场或私下谈判交易中增加100万股普通股。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中回购的普通股的数量和成本反映在下表中(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
回购的普通股(以股票计) | 484 | | | 475 | |
回购普通股 | $ | 38,193 | | | $ | 54,913 | |
进行了与员工股票计划相关的额外股票回购,根据该计划,员工投标公司股票以缴纳适用的法定预扣税。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,员工股票计划回购的数量和成本反映在下表中(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
与员工股票计划(股份)相关的回购 | 282 | | | 62 | |
与员工股票计划相关的回购 | $ | 21,680 | | | $ | 7,428 | |
回购的股份存放在国库中,以建设性退休的形式列报。国库股票使用成本法入账。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的美国国库股票活动(包括国库股票的购买)在未经审计的简明合并股东权益报表中列报。
股票回购和分红的发行首先适用于留存收益,剩余金额将计入额外的实收资本。
罗伯特·哈夫国际公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
2023年3月31日
注意 L—每股净收益
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的每股净收益的计算结果反映在下表中(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
净收入 | | | | | $ | 122,005 | | | $ | 168,239 | |
基本: | | | | | | | |
加权平均份额 | | | | | 106,420 | | | 109,218 | |
稀释: | | | | | | | |
加权平均份额 | | | | | 106,420 | | | 109,218 | |
潜在普通股的摊薄效应 | | | | | 710 | | | 1,373 | |
摊薄后的加权平均股票 | | | | | 107,130 | | | 110,591 | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.54 | |
稀释 | | | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.52 | |
注意 M—业务板块
该公司有 三可报告的细分市场:合同人才解决方案、永久安置人才解决方案和Protiviti。运营部门被定义为公司的组成部分,首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期评估其单独的财务信息。合同人才解决方案和永久就业人才解决方案部门分别为财务和会计、技术、营销和创意、法律、行政和客户支持职位提供专业的参与专业人员和全职人员。Protiviti部门提供业务和技术风险咨询以及内部审计服务。
各部门的会计政策载于公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告附注A—— “重要会计政策摘要”。公司根据扣除无形资产摊销费用、净利息收入和所得税前的收入,评估业绩。
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2023年3月31日
下表按应申报分部列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月(以千计)的服务收入和分部收入与合并业绩的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
服务收入 | | | | | | | |
合同人才解决方案 | | | | | $ | 1,065,474 | | | $ | 1,155,723 | |
永久安置人才解决方案 | | | | | 156,737 | | | 186,782 | |
Protiviti | | | | | 494,124 | | | 472,329 | |
| | | | | $ | 1,716,335 | | | $ | 1,814,834 | |
分部收入 | | | | | | | |
合同人才解决方案 | | | | | $ | 102,146 | | | $ | 133,246 | |
永久安置人才解决方案 | | | | | 23,827 | | | 37,328 | |
Protiviti | | | | | 38,821 | | | 57,077 | |
分部合并收入 | | | | | 164,794 | | | 227,651 | |
| | | | | | | |
无形资产的摊销 | | | | | 721 | | | 417 | |
净利息收入 | | | | | (4,825) | | | (166) | |
所得税前收入 | | | | | $ | 168,898 | | | $ | 227,400 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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上面列出的服务收入是扣除分部间收入后的净额。合同人才解决方案板块和Protiviti板块之间的分部间收入为美元125.8百万和美元144.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为百万美元。
与分部间活动相关的收入和直接成本反映在Protiviti细分市场中,包括候选人工资成本、附带福利和招聘人员增量薪酬。
注意 N—后续事件
2023 年 5 月 2 日,公司宣布了以下内容:
| | | | | |
每股季度股息 | $0.48 |
申报日期 | 2023年5月2日 |
记录日期 | 2023年5月25日 |
付款日期 | 2023年6月15日 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层的讨论和分析以及本报告其他部分中包含的某些信息可能被视为有关可能影响Robert Half International Inc.(“公司”)未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是实现目标或目标的保证或承诺。这些陈述可以通过诸如 “估计”、“预测”、“目标”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“期望”、“预测” 等词语或其变体或否定词或相似的词语或短语来识别。此外,有关公司ESG和合规计划的历史、当前和前瞻性信息,包括目标或目标,可能不被视为美国证券交易委员会报告的重要信息,可能基于仍在制定的衡量进展的标准、不断变化的内部控制、尽职调查或流程,以及未来可能发生变化的假设。前瞻性陈述仅是基于管理层当前预期、当前可用信息以及当前战略、计划或预测的估计,涉及某些已知和未知的风险、不确定性和假设,这些假设难以预测,往往是我们无法控制的,本质上是不确定的。前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与陈述中表达的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于以下方面:对美利坚合众国(“美国”)或国际税收法规的变化或新的解释、全球金融和经济形势;COVID-19 疫情的持续时间和影响以及为缓解其蔓延所做的努力;美国或公司开展业务的国外,或特定地区或行业的失业水平和其他经济状况的变化;合同候选人供应的减少就业或公司的能力吸引候选人;新的竞争对手进入市场或现有竞争对手的扩张;公司在不断变化的经济或竞争条件下维持现有客户关系和吸引新客户的能力;竞争压力,包括对公司服务需求的任何变化,对公司维持利润能力的影响;公司可能为其活动,包括其参与专业人员的活动或影响的事件承担责任其在客户处工作的专业人员;负面宣传可能影响公司吸引和留住客户和候选人的能力的可能性;公司在吸引、培训和留住合格管理人员和其他员工方面的成功;公司遵守影响人事服务业务或总体雇主/雇员关系的政府法规的能力;对萨班斯-奥克斯利法案或其他监管合规服务的持续需求;公司的很大一部分业务依赖短期合同;与先前或当前的交易或活动有关的诉讼,包括公司证券交易委员会(“SEC”)文件中可能不时披露的诉讼;公司管理其国际业务和遵守外国法律法规的能力;外币汇率波动的影响;公司因医疗保健或其他原因产生的额外费用的可能性改革立法可能会对公司的利润率或对公司服务的需求产生不利影响;公司的计算机和通信硬件和软件系统可能受损或服务中断或公司可能遭受网络安全漏洞的可能性;以及公司可能无法维持足够的财务和管理控制并因此在财务报告中出现错误的可能性。此外,就Protiviti而言,其他风险和不确定性包括,未来的成功将取决于其留住员工和吸引客户的能力;无法保证对基础广泛的咨询、监管合规、技术服务、公共部门或其他高需求咨询服务的持续需求;未能实现预计收入可能会对财务业绩产生不利影响;以及有可能参与与先前或当前交易或活动有关的诉讼。由于长期合同不是公司业务的重要组成部分,因此无法通过考虑过去的趋势或推断过去的业绩来可靠地预测未来的业绩。
执行概述
该公司第一季度的业绩基本符合预期。在客户招聘谨慎和劳动力市场紧张的背景下,合同人才解决方案和永久安置人才解决方案表现良好。Protiviti连续第22个季度实现收入同比增长,处于领先地位。2023年第一季度,服务收入为17.2亿美元,比上年下降5.4%。净收益为1.22亿美元,摊薄后的每股净收益为1.14美元。全球劳动力市场紧张,客户继续招聘,尽管速度更加谨慎,这延长了销售周期。
按细分市场来看,合同人才解决方案和永久安置人才解决方案的收入同比分别下降7.8%和16.1%,Protiviti的收入同比增长4.6%。
对公司合同人才解决方案、永久就业人才解决方案和Protiviti的需求在很大程度上取决于国内外的总体经济和劳动力趋势。该公司2023年第一季度的美国经济背景和劳动力趋势保持稳定,2022年12月和2023年第一季度末的失业率均为3.5%。尽管最近的指标略有偏离峰值,但人才短缺仍然存在。在美国,失业率接近50年来的最低水平,拥有大学学位的人的失业率甚至更低,其失业率为2.0%。
该公司对其应对不确定的全球宏观经济环境的能力持乐观态度,并完全有能力随着宏观格局的改善而受益。客户继续招聘,但选择性更强,并在招聘过程中增加了步骤,这影响了决策时间框架并延长了销售周期。从长远来看,持续关注与更高技能人才相关的服务所带来的增长和利润前景令人鼓舞。该公司继续投资所需的工具,通过将其久经考验的基于人工智能的技术的力量与专业人员的独特专业知识相结合,为客户确保顶尖人才。
公布的业绩受到外币汇率的不利影响,因为与去年相比,美元兑欧元、英镑、澳元和加元走强。
该公司监控其运营所在国家/地区的各种经济指标和业务趋势,以预测对公司服务的需求。对这些趋势进行评估以确定适当的投资水平,包括人员,这将使公司在当前和未来的全球宏观经济环境中取得成功处于最佳地位。公司对员工人数的投资通常采用主动支持和调整预期的收入增长趋势和生产率指标的结构。未来收入的可见性受到限制,这不仅是由于对上述宏观经济条件的依赖,还因为公司与客户合作的时间相对较短。因此,公司的员工人数和其他投资通常至少每季度进行一次评估。在2023年第一季度,与去年年底相比,公司减少了合同人才解决方案和永久安置人才解决方案部门的员工人数,同时增加了Protiviti板块的员工人数。
关键会计政策与估计
公司最重要的会计政策和估算是那些涉及主观决策或评估的政策和估计,并包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。截至2023年3月31日的三个月,公司的关键会计政策或估计没有重大变化。
最近的会计公告
参见本报告第一部分——第1项中包含的公司简明合并财务报表附注B—— “新会计公告”。
运营结果
该公司分析了三个可报告的细分市场的经营业绩:合同人才解决方案、永久就业人才解决方案和Protiviti。合同人才解决方案和永久就业人才解决方案部门分别为财务和会计、技术、营销和创意、法律、行政和客户支持职位提供敬业度专业人员和全职人员。Protiviti部门提供业务和技术风险咨询以及内部审计服务。
对公司服务的需求在很大程度上取决于国内外的总体经济和劳动力趋势。由于预测经济趋势固有的困难,因此无法肯定地预测未来对公司服务的需求。
该公司的人才解决方案业务通过42个州、哥伦比亚特区和18个外国的317个办事处开展安置活动,而Protiviti在23个州和13个外国设有65个办事处。
非公认会计准则财务指标
公司的财务业绩是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会的规则编制的。为了帮助读者了解公司的财务业绩,公司用以下非公认会计准则指标补充了其GAAP财务业绩:调整后的毛利率;调整后的销售、一般和管理费用;合并后的分部收入;以及调整后的收入增长率。
以下衡量标准:调整后的毛利率和调整后的销售、一般和管理费用包括为公司在员工递延薪酬计划下的债务提供资金而持有的投资的损益。公司之所以提供这些衡量标准,是因为管理层使用这些衡量标准来审查其运营业绩。
合并后的分部收入是经利息收入和无形资产摊销调整后的所得税前收入。公司提供分部合并收入,因为这是管理层评估业绩的方式。
调整后的收入增长率是指扣账单天数和外币汇率变化对报告收入的影响后的同比收入增长率。该公司之所以提供这些数据,是因为它侧重于公司归因于运营活动的收入增长率,并有助于评估一段时间内的收入趋势。计费天数和外币汇率变化的影响计算如下:
•计费天数的影响计算方法是将每个比较期的报告收入除以该期间的计费天数,得出每个账单日的金额。然后,根据每个账单日的金额计算相同的账单日增长率。管理层根据所有国家/地区以及所有职能专业化和细分市场提供的信息,计算出每个报告期的全球加权平均计费天数。
•外币影响是通过使用上一年度同期的外币汇率重新折算当期国际收入来计算的。
此处提供的非公认会计准则财务指标可能无法提供与公司行业中其他公司提供的直接可比的信息,因为其他公司可能以不同的方式计算此类财务业绩。公司的非公认会计准则财务指标不是衡量公认会计准则下财务业绩的指标,不应被视为根据公认会计原则列报的金额的替代方案。公司不认为这些非公认会计准则财务指标可以替代或优于GAAP财务业绩提供的信息。以下页面提供了非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
请参阅第 3 项。“关于市场风险的定量和定性披露”,用于进一步讨论外币汇率对公司经营业绩和财务状况的影响。
三个月已结束 2023年3月31日和2022年3月31日
服务收入。截至2023年3月31日的三个月,该公司的收入为17.2亿美元,与截至2022年3月31日的三个月的18.1亿美元相比下降了5.4%。截至2023年3月31日的三个月,美国业务收入下降了5.2%,至13.4亿美元(占总收入的78.2%),而截至2022年3月31日的三个月为14.2亿美元(占总收入的78.0%)。截至2023年3月31日的三个月,国际业务收入下降了6.2%,至3.75亿美元(占总收入的21.8%),而截至2022年3月31日的三个月为4亿美元(占总收入的22.0%)。 下文将进一步详细讨论每个应报告细分的促成因素。
截至2023年3月31日的三个月,合同人才解决方案收入为10.7亿美元,与截至2022年3月31日的三个月的11.6亿美元收入相比下降了7.8%。合同人才解决方案收入的关键驱动因素包括平均每小时账单费率和公司参与专业人员在客户参与方面的工作时数。截至2023年3月31日的三个月,合同人才解决方案收入的下降主要是由于公司参与专业人员的工作时数减少了18.1%,但平均账单费率的增长11.0%部分抵消了这一下降。经调整后,2023年第一季度的合同人才解决方案收入与2022年第一季度相比下降了8.0%。在美国,与2022年第一季度相比,2023年第一季度的收入下降了8.6%,经调整后下降了9.9%。在公司的国际业务方面,与2022年第一季度相比,2023年第一季度的收入下降了4.7%,经调整后下降了1.2%。
截至2023年3月31日的三个月,永久就业人才解决方案收入为1.57亿美元,与截至2022年3月31日的三个月的1.87亿美元收入相比下降了16.1%。永久就业人才解决方案收入的关键驱动因素包括候选人安置数量和每次安置的平均费用。截至2023年3月31日的三个月,长期安置人员收入的下降是由于安置数量减少了18.5%,但被每次安置所得平均费用增长2.4%所抵消。经调整后,与2022年第一季度相比,2023年第一季度的永久就业人才解决方案收入下降了15.8%。在美国,与2022年第一季度相比,2023年第一季度的收入下降了16.9%,经调整后下降了18.1%。在公司的国际业务方面,与2022年第一季度相比,2023年第一季度的收入下降了14.0%,经调整后下降了10.5%。从历史上看,对长期就业人才解决方案的需求比对合同人才解决方案的需求对经济和劳动力市场条件更为敏感,预计这种情况将继续下去。
截至2023年3月31日的三个月,Protiviti的收入为4.94亿美元,与截至2022年3月31日的三个月收入4.72亿美元相比增长了4.6%。Protiviti收入的关键驱动因素是顾问根据客户参与度计算的计费时数和平均小时账单费率。在截至2023年3月31日的三个月中,Protiviti收入的增长是由于平均每小时账单费率增长了4.5%,可计费时数增加了0.1%。经调整后,与2022年第一季度相比,Protiviti2023年第一季度的收入增长了4.4%。在美国,与2022年第一季度相比,2023年第一季度的收入增长了7.5%,经调整后增长了5.9%。在公司的国际业务方面,与2022年第一季度相比,2023年第一季度的收入下降了5.7%,经调整后下降了1.5%。
下表显示了截至2023年3月31日的三个月非公认会计准则同比收入增长率与报告的同比收入增长率的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球 | | 美国 | | 国际 |
合同人才解决方案 | | | | | |
正如报道的那样 | -7.8 | % | | -8.6 | % | | -4.7 | % |
计费天数影响 | -1.3 | % | | -1.3 | % | | -1.7 | % |
货币影响 | 1.1 | % | | ― | | 5.2 | % |
调整后 | -8.0 | % | | -9.9 | % | | -1.2 | % |
永久安置人才解决方案 | | | | | |
正如报道的那样 | -16.1 | % | | -16.9 | % | | -14.0 | % |
计费天数影响 | -1.1 | % | | -1.2 | % | | -1.6 | % |
货币影响 | 1.4 | % | | ― | | 5.1 | % |
调整后 | -15.8 | % | | -18.1 | % | | -10.5 | % |
Protiviti | | | | | |
正如报道的那样 | 4.6 | % | | 7.5 | % | | -5.7 | % |
计费天数影响 | -1.5 | % | | -1.6 | % | | -1.7 | % |
货币影响 | 1.3 | % | | ― | | 5.9 | % |
调整后 | 4.4 | % | | 5.9 | % | | -1.5 | % |
毛利率。截至2023年3月31日的三个月,该公司的毛利润率为6.9亿美元,较截至2022年3月31日的三个月的7.72亿美元下降了10.6%。下文将进一步详细讨论每个应报告细分的促成因素。
合同人才解决方案的毛利率是收入减去服务成本,包括工资、参与专业人员的工资税和福利成本以及可报销的费用。毛利率的主要驱动因素是:i) 工资账单利差,代表支付给专业人员的工资与向客户开具的金额之间的差额;ii) 附带成本,主要由工资税和福利成本组成;iii) 转换收入,即在公司客户的合同头寸转换为永久职位时获得的收入。
截至2023年3月31日的三个月,合同人才解决方案的毛利率为4.24亿美元,较截至2022年3月31日的三个月的4.62亿美元下降8.3%。按收入的百分比计算,合同人才解决方案的毛利率在2023年第一季度为39.8%,低于2022年第一季度的40.0%。毛利率百分比的下降主要是由于转换收入减少。
永久就业人才解决方案的毛利率是收入减去可报销的费用。截至2023年3月31日的三个月,永久就业人才解决方案的毛利率为1.56亿美元,较截至2022年3月31日的三个月的1.86亿美元下降了16.1%。由于永久就业人才解决方案的可报销费用微乎其微,因此毛利率的下降在很大程度上可以用前面讨论的收入减少来解释。
Protiviti的毛利率是收入减去服务成本,服务成本主要包括专业人员工资单、工资税、福利成本和可报销费用。Protiviti毛利率的主要驱动因素是:i) 专业人员的相对构成和人数及其各自的薪酬和账单费率;ii) 员工利用率,即花在客户互动上的时间与公司Protiviti员工的总可用时间成比例的关系。截至2023年3月31日的三个月,Protiviti的毛利润率为1.1亿美元,较截至2022年3月31日的三个月的1.24亿美元下降了11.2%。按收入的百分比计算,Protiviti报告的毛利率在2023年第一季度为22.2%,低于2022年第一季度的26.2%。按收入的百分比计算,Protiviti调整后的毛利率在2023年第一季度为23.2%,低于2022年第一季度的25.3%。调整后的毛利率百分比同比下降主要是由于员工利用率降低。
按可报告细分市场划分的公司毛利率汇总如下:(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 人际关系 |
| 正如报道的那样 | | 调整后 | | 正如报道的那样 | | 调整后 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | |
合同人才解决方案 | $ | 423,625 | | | $ | 461,861 | | | $ | 423,625 | | | $ | 461,861 | | | 39.8 | % | | 40.0 | % | | 39.8 | % | | 40.0 | % |
永久安置人才解决方案 | 156,395 | | | 186,449 | | | 156,395 | | | 186,449 | | | 99.8 | % | | 99.8 | % | | 99.8 | % | | 99.8 | % |
Protiviti | 109,712 | | | 123,536 | | | 114,484 | | | 119,690 | | | 22.2 | % | | 26.2 | % | | 23.2 | % | | 25.3 | % |
总计 | $ | 689,732 | | | $ | 771,846 | | | $ | 694,504 | | | $ | 768,000 | | | 40.2 | % | | 42.5 | % | | 40.5 | % | | 42.3 | % |
下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,非公认会计准则调整后的毛利率与报告的毛利率(以千计)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 合同人才解决方案 | | 永久安置人才解决方案 | | Protiviti | | 总计 |
| $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 |
毛利率 | | | | | | | | | | | |
正如报道的那样 | $ | 423,625 | | 39.8 | % | | $ | 156,395 | | 99.8 | % | | $ | 109,712 | | 22.2 | % | | $ | 689,732 | | 40.2 | % |
调整数 (1) | — | | — | | | — | | — | | | 4,772 | | 1.0 | % | | 4,772 | | 0.3 | % |
调整后 | $ | 423,625 | | 39.8 | % | | $ | 156,395 | | 99.8 | % | | $ | 114,484 | | 23.2 | % | | $ | 694,504 | | 40.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 合同人才解决方案 | | 永久安置人才解决方案 | | Protiviti | | 总计 |
| $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 |
毛利率 | | | | | | | | | | | |
正如报道的那样 | $ | 461,861 | | 40.0 | % | | $ | 186,449 | | 99.8 | % | | $ | 123,536 | | 26.2 | % | | $ | 771,846 | | 42.5 | % |
调整数 (1) | — | | — | | | — | | — | | | (3,846) | | (0.9 | %) | | (3,846) | | (0.2 | %) |
调整后 | $ | 461,861 | | 40.0 | % | | $ | 186,449 | | 99.8 | % | | $ | 119,690 | | 25.3 | % | | $ | 768,000 | | 42.3 | % |
(1)公司与Protiviti运营相关的递延薪酬义务的变化包含在服务成本中,而相关的投资(收益)损失则单独列报。上表中显示的非公认会计准则财务调整旨在将员工递延薪酬信托投资的投资(收益)损失重新归类为包含相应债务变动的同一细列项目。这些调整对所得税前收入没有影响。
销售、一般和管理费用。公司的销售、一般和管理费用主要包括员工薪酬、广告、可变管理费用、折旧和占用成本。截至2023年3月31日的三个月,该公司的销售、一般和管理费用为5.52亿美元,较截至2022年3月31日的三个月的5.14亿美元增长7.4%。按收入的百分比计算,报告的销售、一般和管理费用在2023年第一季度为32.2%,高于2022年第一季度的28.3%。按收入的百分比计算,调整后的销售、一般和管理费用在2023年第一季度为30.9%,高于2022年第一季度的29.8%。下文将进一步详细讨论每个应报告细分的促成因素。
截至2023年3月31日的三个月,合同人才解决方案的销售、一般和管理费用为3.42亿美元,较截至2022年3月31日的三个月的3.05亿美元增长了11.9%。按收入百分比计算,2023年第一季度合同人才解决方案的销售、一般和管理费用为32.1%,高于2022年第一季度的26.4%。按收入百分比计算,合同人才解决方案的调整后销售、一般和管理费用在2023年第一季度为30.2%,高于2022年第一季度的28.4%,这主要是由于该季度的经济状况导致收入下降而导致的负杠杆率。
截至2023年3月31日的三个月,永久就业人才解决方案的销售、一般和管理费用为1.35亿美元,较截至2022年3月31日的三个月的1.46亿美元下降了7.8%。按收入百分比计算,2023年第一季度报告的永久就业人才解决方案的销售、一般和管理费用为86.0%,高于2022年第一季度的78.3%。按收入百分比计算,2023年第一季度永久就业人才解决方案的调整后销售、一般和管理费用为84.6%,高于2022年第一季度的79.8%,这主要是由于该季度经济状况导致收入下降导致的负杠杆率。
截至2023年3月31日的三个月,Protiviti的销售、一般和管理费用为7500万美元,较截至2022年3月31日的三个月的6,300万美元增长了20.8%。Protiviti的销售、一般和管理费用占收入的百分比在2023年第一季度为15.3%,高于2022年第一季度的13.3%,这主要是由于运营支出恢复到疫情前的正常水平。
公司按应申报分部划分的销售、一般和管理费用汇总如下:(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 人际关系 |
| 正如报道的那样 | | 调整后 | | 正如报道的那样 | | 调整后 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售、一般和 行政开支 | | | | | | | | | | | | | | | |
合同人才解决方案 | $ | 341,722 | | | $ | 305,334 | | | $ | 321,479 | | | $ | 328,615 | | | 32.1 | % | | 26.4 | % | | 30.2 | % | | 28.4 | % |
永久安置人才解决方案 | 134,844 | | | 146,247 | | | 132,568 | | | 149,121 | | | 86.0 | % | | 78.3 | % | | 84.6 | % | | 79.8 | % |
Protiviti | 75,663 | | | 62,613 | | | 75,663 | | | 62,613 | | | 15.3 | % | | 13.3 | % | | 15.3 | % | | 13.3 | % |
总计 | $ | 552,229 | | | $ | 514,194 | | | $ | 529,710 | | | $ | 540,349 | | | 32.2 | % | | 28.3 | % | | 30.9 | % | | 29.8 | % |
下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,非公认会计准则销售、一般和管理费用与报告的销售、一般和管理费用(以千计)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 合同人才解决方案 | | 永久安置人才解决方案 | | Protiviti | | 总计 |
| $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 |
销售、一般和 行政开支 | | | | | | | | | | |
正如报道的那样 | $ | 341,722 | | 32.1 | % | | $ | 134,844 | | 86.0 | % | | $ | 75,663 | | 15.3 | % | | $ | 552,229 | | 32.2 | % |
调整数 (1) | (20,243) | | (1.9 | %) | | (2,276) | | (1.4 | %) | | — | | — | | | (22,519) | | (1.3 | %) |
调整后 | $ | 321,479 | | 30.2 | % | | $ | 132,568 | | 84.6 | % | | $ | 75,663 | | 15.3 | % | | $ | 529,710 | | 30.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 合同人才解决方案 | | 永久安置人才解决方案 | | Protiviti | | 总计 |
| $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 |
销售、一般和 行政开支 | | | | | | | | | | |
正如报道的那样 | $ | 305,334 | | 26.4 | % | | $ | 146,247 | | 78.3 | % | | $ | 62,613 | | 13.3 | % | | $ | 514,194 | | 28.3 | % |
调整数 (1) | 23,281 | | 2.0 | % | | 2,874 | | 1.5 | % | | — | | — | | | 26,155 | | 1.5 | % |
调整后 | $ | 328,615 | | 28.4 | % | | $ | 149,121 | | 79.8 | % | | $ | 62,613 | | 13.3 | % | | $ | 540,349 | | 29.8 | % |
(1)公司与Protiviti运营相关的递延薪酬义务的变化包含在服务成本中,而相关的投资(收益)损失则单独列报。上表中显示的非公认会计准则财务调整旨在将员工递延薪酬信托投资的投资(收益)损失重新归类为包含相应债务变动的同一细列项目。这些调整对所得税前收入没有影响。
(收益)员工递延薪酬信托投资的亏损。根据公司的员工递延薪酬计划,员工直接投资账户余额,公司根据这些指示将持有的金额投资于相关的投资信托基金。当已实现和未实现的投资收益和损失发生时,公司员工对员工的递延薪酬义务的变动和调整记录在销售、一般和管理费用中,如果是Protiviti,则记为服务成本。相关投资信托资产的价值也以相等和抵消金额的变化而变化,从而使公司没有净成本。公司持有的员工递延薪酬信托投资的(收益)损失主要包括未实现和已实现的损益以及信托投资的股息收入,在未经审计的简明合并运营报表中单独列报。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,公司持有的员工递延薪酬信托投资的(收益)亏损分别为2700万美元的收入和3000万美元的亏损。信托投资的收入归因于2023年第一季度的正市场回报。
所得税和分部收入前的收入。截至2023年3月31日的三个月,公司的所得税前总收入为1.69亿美元,占收入的9.8%,低于截至2022年3月31日的三个月的2.27亿美元,占收入的12.5%。截至2023年3月31日的三个月,该分部的合并收入为1.65亿美元,占收入的9.6%,低于截至2022年3月31日的三个月的2.28亿美元,占收入的12.5%。
公司的非公认会计准则合并分部收益汇总如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | 收入的百分比 | | 2022 | 收入的百分比 |
分部合并收入 | | | | | |
合同人才解决方案 | $ | 102,146 | | 9.6 | % | | $ | 133,246 | | 11.5 | % |
永久安置人才解决方案 | 23,827 | | 15.2 | % | | 37,328 | | 20.0 | % |
Protiviti | 38,821 | | 7.9 | % | | 57,077 | | 12.1 | % |
总计 | $ | 164,794 | | 9.6 | % | | $ | 227,651 | | 12.5 | % |
下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,非公认会计准则分部合并收入与所得税前报告的收入的对账情况(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | 收入的百分比 | | 2022 | 收入的百分比 |
所得税前收入 | $ | 168,898 | | 9.8 | % | | $ | 227,400 | | 12.5 | % |
净利息收入 | (4,825) | | (0.2 | %) | | (166) | | 0.0 | % |
无形资产的摊销 | 721 | | 0.0 | % | | 417 | | 0.0 | % |
分部合并收入 | $ | 164,794 | | 9.6 | % | | $ | 227,651 | | 12.5 | % |
所得税准备金。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,所得税准备金分别为27.8%和26.0%。2023年较高的税率主要归因于较低的税收抵免以及公司股价导致的股票补偿扣除额降低。
流动性和资本资源
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司流动性的变化主要是运营产生的资金和用于资本支出、对员工递延薪酬信托的投资、扣除员工递延薪酬信托的赎回、普通股回购和股息支付的资金的净影响。
截至2023年3月31日和2022年3月31日,现金和现金等价物分别为5.48亿美元和5.5亿美元。在截至2023年3月31日的三个月中,经营活动提供了6600万美元的现金流,分别被用于投资活动和融资活动的6,300万美元和1.17亿美元的净现金所抵消。在截至2022年3月31日的三个月中,经营活动提供了6,900万美元的现金流,分别被用于投资活动和融资活动的2700万美元和1.1亿美元的净现金所抵消。在截至2023年3月31日的三个月中,外币汇率的波动使报告的现金及现金等价物增加了300万美元,而截至2022年3月31日的三个月中减少了100万美元。
经营活动——截至2023年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金包括1.22亿美元的净收入,向上调整后的非现金项目为1,700万美元,被用于营运资本变动的净现金7,300万美元所抵消。截至2022年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金包括1.68亿美元的净收入,向上调整后的非现金项目为7200万美元,被用于营运资本变动的净现金1.71亿美元所抵消。
投资活动——截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的现金为6,300万美元。这包括900万美元的资本支出、7,100万美元的员工递延薪酬信托投资以及与收购相关的100万美元付款,部分被员工递延薪酬信托基金赎回的1,800万美元收益所抵消。截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的现金为2700万美元。这包括1500万美元的资本支出和对员工递延薪酬信托的3,400万美元投资,部分被员工递延薪酬信托基金赎回的2200万美元收益所抵消。
截至2023年3月31日的三个月,资本支出,包括用于云计算安排的1,000万美元,总额为2,000万美元,其中约73.0%是对软件计划和技术基础设施的投资,这两者对公司的可持续发展和未来的增长机会都很重要。云计算安排的资本支出包含在公司简明合并现金流量表中经营活动的现金流中。资本支出包括在租户改善以及公司租赁办公室的家具和设备上花费的金额。该公司目前预计,2023年的资本支出将在9000万美元至1.1亿美元之间,其中5000万至7,000万美元与软件计划和技术基础设施有关,包括与实施云计算安排相关的资本化成本。
融资活动——截至2023年3月31日的三个月,用于融资活动的现金为1.17亿美元。这包括回购6,300万美元的普通股和向股东支付的5400万美元股息。截至2022年3月31日的三个月,用于融资活动的现金为1.1亿美元。这包括回购6200万美元的普通股和向股东支付的4,800万美元股息。
截至2023年3月31日,公司有权根据市场状况,不时在公开市场或私下谈判交易中额外回购最多1,330万股公司普通股。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司分别在公开市场上回购了50万股股票,成本为3,800万美元,回购了50万股股票,成本为5,500万美元。进行了额外的股票回购
与员工股票计划有关,根据该计划,员工投标公司股票以支付行使价和适用的法定预扣税。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,此类回购总额为30万股,成本为2200万美元,回购总额为10万股,成本分别为700万美元。股票回购的资金来自运营产生的现金。
截至2023年3月31日,该公司的营运资金包括5.48亿美元的现金及现金等价物以及10.1亿美元的净应收账款,这两者都将是持续流动性和财务弹性的重要来源。公司预计,内部产生的现金将足以支持公司的营运资金需求、公司的固定付款、股息和其他短期和长期债务。
由于公司的收入和净收入在很大程度上取决于宏观经济状况,因此对未来现金流的可见性有限。该公司与合同人才解决方案业务相关的可变直接成本将随着收入的变化而波动。
该公司拥有1亿美元的无抵押循环信贷额度(“信贷协议”),将于2024年5月到期。信贷协议下的借款将根据借款条款支付利息,借款条款通常将根据伦敦银行同业拆借利率或替代基准利率加上适用的利润率计算。信贷协议受某些财务契约的约束,截至2023年3月31日,公司遵守了这些契约。截至2023年3月31日或2022年12月31日,信贷协议下没有借款。
2023年5月2日,公司宣布向截至2023年5月25日的所有登记股东派发每股0.48美元的季度股息。股息将于2023年6月15日支付。
合同义务产生的物质现金需求
租赁。 截至2023年3月31日,该公司报告的当前和长期经营租赁负债分别为8,600万美元和1.36亿美元。根据截至2023年3月31日签订的不可取消的租赁合同,这些余额包括2023年4月及之后的最低租金承诺,经过折扣以反映公司的借款成本。
这些租约大多是房地产租赁。如果公司在租期结束之前腾出办公地点,则公司可能有义务继续支付租金。欲了解更多信息,请参阅本报告第一部分——第1项中包含的公司简明合并财务报表附注F—— “租赁”。
购买义务。第 7 项中更详细地讨论了购买义务。公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。2023年第一季度,公司的合同购买义务没有实质性变化。
员工递延薪酬计划。 截至2023年3月31日,公司在随附的未经审计的简明合并财务状况表中报告了4.96亿美元的递延薪酬计划债务。余额应根据员工在延期发放资金时所做的选择支付给员工。这些付款的时间可能会根据包括终止公司与参与者的雇佣安排在内的因素而变化。这些计划的资产由独立受托人持有,仅供参与的员工受益,由货币市场基金和共同基金组成。 欲了解更多信息,请参阅本报告第一部分——第1项所列公司简明合并财务报表附注一—— “员工递延薪酬计划债务”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
由于公司的部分净收入来自其在美国以外的业务,并且以当地货币计价,因此公司容易受到外币波动的影响。公司的外币汇率敞口主要与公司的外国子公司有关。汇率影响公司报告的收入、支出、收益、资产和负债的美元价值。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司约有21.8%的收入来自美国以外的地区。这些业务以其本位币进行业务交易,本位币与其当地货币相同。因此,外币兑美元价值的波动,尤其是加元、英镑、欧元、澳元和巴西雷亚尔对公司公布的业绩产生了影响。根据公认会计原则,以外币计价的收入和支出按该期间的月平均汇率折算成美元。因此,随着美元价值相对于公司国际市场货币的变化,公司报告的业绩也有所不同。
与一年前相比,在2023年的前三个月,美元兑公司开展业务的主要货币波动并普遍走强。外汇汇率使2023年第一季度报告的服务收入与去年同期相比减少了2,100万美元,下降了1.2%。美元的普遍走强也影响了公司国际业务中报告的支出水平。由于公司几乎所有的国际业务在相同的国家和货币内创造了收入和支出支出,因此报告运营支出的减少在很大程度上抵消了报告收入减少的影响。由于货币汇率的影响,2023年第一季度报告的净收入与去年同期相比下降了100万美元,下降了0.6%。如果货币汇率在2023年剩余时间内保持在2023年3月31日的水平,则货币对公司全年报告收入和运营支出的影响将与2023年第一季度的业绩一致。如果目前的趋势继续下去,对报告的净收入的影响将不大。
在截至2023年4月30日的一个月中,自2023年3月31日以来,美元兑欧元、英镑、巴西雷亚尔、加元和澳元已经走弱。如果整个2023年外币汇率保持在2023年4月的水平,则货币对公司全年报告收入的影响将是有利的,但对运营支出的不利影响将抵消。这些结果可能会对报告的净收入产生微不足道的影响。
外币汇率的波动会影响公司股东权益的美元金额。公司国际子公司的资产和负债按期末的有效汇率折算成美元。由此产生的折算调整作为累计其他综合(收益)亏损的一部分记入股东权益。尽管货币波动会影响公司报告的业绩和股东权益,但这种波动通常不会影响现金流或导致实际经济收益或损失。公司通常很少进行跨境资金转移,包括来自公司外国子公司的股息,以及与公司间营运资金要求相关的往返美国的转账。
第 4 项。控制和程序
截至本报告所涉期末,包括公司总裁兼首席执行官以及执行副总裁兼首席财务官在内的管理层评估了公司披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据该评估,总裁兼首席执行官以及执行副总裁兼首席财务官得出结论,披露控制和程序是有效的,可以确保在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告公司根据《交易法》提交和提交的报告中要求披露的信息,并确保公司在其提交或提交的报告中必须披露的信息根据《交易法》进行汇总并酌情传达给公司管理层,包括其主要执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。根据本次审查,在截至2023年3月31日的季度中,控制和程序没有发生任何实质性变化。
第 II 部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的任何法律诉讼均未取得任何重大进展。
第 1A 项。风险因素
公司此前在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的风险因素没有任何重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 数字 的股份 已购买 | | | 平均值 已支付的价格 每股 | | 总数 作为公开宣布计划的一部分购买的股票的百分比 | | 尚未购买的最大股票数量 根据公开宣布 计划 (c) |
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 31 日 | — | | | | $ | — | | | — | | | 3,833,483 | |
2023年2月1日至2023年2月28日 | 295,147 | | (a) | | $ | 80.69 | | | 224,480 | | | 13,609,003 | |
2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日 | 471,064 | | (b) | | $ | 76.55 | | | 259,150 | | | 13,349,853 | |
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日总计 | 766,211 | | | | | | 483,630 | | | |
(a)包括通过员工股票计划回购的70,667股股票,根据该计划,公司股票由员工投标以缴纳适用的预扣税。
(b)包括与员工股票计划有关回购的211,914股股票,根据该计划,公司股票由员工投标以缴纳适用的预扣税。
(c)从1997年10月开始,公司董事会不时批准根据市场条件在公开市场或私下谈判交易中回购公司的普通股。在2023年第一季度,又有1,000万股公司普通股获准回购。自计划启动以来,共有1.38亿股股票获准回购,截至2023年3月31日,已回购了其中124,650,147股股票。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品 | | | | | | | | |
3.1 | 重述的公司注册证书,参照注册人截至2009年3月31日的财季10-Q表季度报告附录3.1纳入。 | |
| | |
3.2 | 经修订和重述的章程,参照注册人于2023年2月10日提交的10-K表年度报告附录3.2并入。 | |
| | |
31.1 | 规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证。 | |
| | |
31.2 | 细则13a-14 (a) 首席财务官的认证。 | |
| | |
32.1 | 第 1350 节首席执行官的认证。 | |
| | |
32.2 | 第 1350 节首席财务官认证。 | |
| | |
101.1 | 本表格 10-Q 的第一部分,第 1 项,采用内联 XBRL 格式。 | |
| | |
104 | 本表格 10-Q 的封面采用行内 XBRL 格式,包含在附录 101 中。 | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,经正式授权。
| | | | | |
| R罗伯特 HALF I国际 INC. (注册人) |
| |
| /s/迈克尔·巴克利 |
| 迈克尔·巴克利 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官和 正式授权的签字人) |
日期:2023 年 5 月 3 日