1 纽约证券交易所：STT 2024 年 1 月 19 日附录 99.3
2 本演示文稿（以及随之而来的电话会议）包括道富集团公布其第四季度和2023年全年财务业绩的新闻稿的某些要点和重要补充。该新闻稿更详细地讨论了本演示文稿中描述的许多事项，并附有一份附有详细财务表格的附录。本演示文稿（及其随附的电话会议）旨在与该新闻稿和附录一起审阅，后者可在State Street的网站上查阅，网址为 http://investors.statestreet.com，并以引用方式纳入此处。本演示文稿（及其随附的电话会议）包含美国证券法定义的前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现，本质上是不确定的，基于难以预测的假设，存在许多风险和不确定性。本演示文稿中的前瞻性陈述仅代表本演示文稿首次通过8-K表最新报告向美国证券交易委员会提交之时，State Street没有努力修改前瞻性陈述。有关更多信息，包括对可能影响未来业绩和结果的某些因素的描述，请参阅附录中的 “前瞻性陈述”。本演示文稿中的某些财务信息既是按公认会计原则列报的，也是在不包括或调整公认会计原则中一个或多个项目的基础上列报的。后一个基础是非公认会计准则列报。有关我们非公认会计准则财务指标的解释，请参阅附录以了解我们的非公认会计准则财务信息的对账。
3 财务业绩 • 每股收益为5.58美元，下降（22）％；前知名人士7.66美元，增长3％ • 总收入为119亿美元，下降（2）％；除知名人士外，支出为96亿美元，增长9％；除知名人士外，增长3％ • 2023年返还了46亿美元的资本，包括38亿美元的普通股回购和8.37亿美元的已申报普通股股息 — 宣布在23年第二季度将每股普通股季度股息增加10％ 业务势头投资服务 • 3.01亿美元的服务费收入的胜利表明投资服务推动有机费用收入增长的能力得到增强1 — AUC/获胜超过900B2 • 7项新的State Street Alpha® 授权，包括我们的第一份私人市场阿尔法授权；截至2023年底，有18名Alpha客户上线 • 发布了两项对固定收益投资组合管理模块全球市场的重大升级，增强了Alpha的价值主张 • 在2023年欧洲货币大奖中获得4个奖项，包括为真实货币客户提供的最佳外汇银行3 • 在2023年金融新闻交易与科技奖中被评为最佳外汇交易平台3 管理 • 2023年创纪录的现金净流入760亿美元，以及截至2023年底，ETF和机构货币市场基金的资产管理规模创历史新高 • 扩大了美国低成本交易所买卖基金和机构货币市场基金的市场份额4 • 完成了对State Street在印度的一家运营合资企业的整合，旨在降低运营成本和增强客户服务，并宣布了第二次合资企业整合计划 • 持续的全公司生产力努力实现了约3亿美元的总储蓄，部分自筹资金投资5 • 增量投资业务收入约4亿美元，包括产品改进和技术驱动的自动化5 除非另有说明，否则所有比较均与 FY2022 进行比较。财务指标特别值得注意的项目均为非公认会计准则指标；有关我们非公认会计准则指标的解释和对账，请参阅附录。有关尾注 1 至 29，请参阅本演示文稿附录。
4 除非另有说明，否则所有比较均与上年同期相比财务业绩•每股收益为0.55美元，下降（71）％；2.04美元除值得注意的项目，下降（1）％A•总收入为30亿美元，下降（4）％；除知名人士外，费用收入持平；前台软件和数据收入的增加，服务费和其他费用收入的增加，部分抵消了部分抵消外汇交易和证券融资收入减少A — NII下降（14）％，反映了平均无息存款余额的下降和存款组合的变化，部分被抵消更高利率的影响 • 总支出28亿美元，增长25％，其中包括总额为6.2亿美元的值得注意的项目，主要与联邦存款保险公司3.87亿美元的特别评估，以及从2024年开始为提高未来生产力和效率而采取的重新定位行动——由于持续的商业投资和更高的薪水被生产率节省部分抵消了2％的业务增长业务势头投资服务 • 新增的1.03亿美元服务费收入主要反映了后台业务的新胜利包括私募市场在内的托管服务1 • AUC/A 赢了 $501B；AUC/A尚未在季度末安装23万亿美元2 • State Street Alpha® 报告了4项新的Alpha授权2 • 受SaaS客户实施和转化的推动，前台软件解决方案的ARR为3.15亿美元，增长了16％。6 投资管理 • 净流入总额创纪录的1030亿美元，主要是由ETF和Cash2资产负债表和资本的强劲推动•CET1比率为11.6％ 季度末7 • 在23年第四季度返还了7.09亿美元的资本，包括5亿美元的普通股回购和2.09亿美元的已申报的普通股分红 • 回购普通股的新授权股价不超过50亿美元，未设定到期日8 A财务指标中值得注意的项目是非公认会计准则指标；有关我们非公认会计准则指标的解释和对账，请参阅附录。有关尾注 1 至 29，请参阅本演示文稿附录。
5 联邦存款保险公司特别评估3.87亿美元 • 3.87亿美元与联邦存款保险公司的特别评估有关，反映在其他支出净调整费用2.03亿美元 • 1.82亿美元主要与劳动力合理化相关的薪酬和员工福利•2100万美元与房地产占地面积优化相关的占用成本其他值得注意的项目净支出3000万美元 • 3000万美元主要与运营模式变更有关的重要项目详情请参阅附录适用于 FY2022 和 FY2023。B 4Q22的7000万美元重新定位费用相当于5000万美元与薪酬和员工福利有关，2,000万美元与占用成本有关。C 出售亏损与23年第三季度其他收益项中记录的投资组合重新定位有关。D 4Q22 其他值得注意的项目包括3,100万美元的收购和重组成本，部分被与收入相关的2300万美元回收所抵消。42年第四季度3Q23第四季度联邦存款保险公司特别评估-（387美元）净重新定位费用B（70美元）-（203）投资组合重新定位C-（294美元）-（净额）D（8）-（30）值得注意的项目总额（30）税前）（78美元）（294美元）（620美元）（620美元）重要项目的所得税影响（21）（79）（156）每股收益影响（0.16美元）（0.68美元）（1.49美元）（百万美元，每股收益数据除外）季度A
6A 这些是非公认会计准则的演示文稿；有关非公认会计准则指标的进一步解释，请参阅附录。2022年第四季度第四季度2023年第三季度2023年第四季度 2023 %收入：后台服务费 1,115 美元 1,138 美元 1,128 美元 (1)% 1,128 美元 1,128 (1)% 1% 4,714 美元 4,561 (3)% 中台服务 88 96 84 (13) (5) 373 361 (3)% 服务费 203 1,234 1,212 (2) 1 5,087 4,922 (3) 管理费 457 479-5 1,939 1,876 (3) 外汇交易服务 367 313 307 (2) (16) 1,376 1,265 (8) 证券融资 103 103 97 (6) (6) 416 426 2 前台软件和数据 159 130 38 550 580 5 贷款相关费用和其他费用 57 58 58-2 239 231 (3) 软件和手续费 216 188 237 26 10 789 811 3 3 其他费用收入 18 44 33 (25) 83 (1) 180 nm 总费用收入 2,364 2,361 2,365 0 0 0 9,606 9,480 (1) 净利息收入 791 624 678 9 (14) 2,544 2,759 8 其他收入-(294)-nm nm (2) (294) nm 总收入 3,155 美元 2,181 美元 3,043 美元 13% (4)% 12,148 美元 11,945 (2)% 信贷损失准备金 10-20 nm 100% 20 46 nm 总支出 2,180 2,180 2,822 29% 25% 8,801 美元 9,583 9% 所得税前净收益 889 美元 511 美元 201 美元 (61)% (77)% 3,822美元 327 2,316 美元 (30)% 净收入733 422 美元 210 (50)% (71)% 2,774 美元 1,944 (30)% 摊薄后每股收益 1.91 美元 1.25 美元 0.55 (56)% (71)% 7.19 美元 5.58 (22)% 普通股平均回报率 11.8% 7.3% (4.2) %pts 11.1% 8.2% (2.9) %pts 税前利润率 28.2% 19.0% 6.6% (12.6%) 4) %pts (21.6) %pts 27.4% 19.4% (8.0) %pts 税率 17.6% 17.4% (4.4%) (21.8) %pts 16.6% 16.1% (0.5) %pts 非公认会计准则 A：总收入 3,132 美元 2,985 美元 3,043 美元 2% (3)% 12,125 美元 12,239 美元总支出 2,155 美元 2,180 美元 2,202 1% 2% 8,666 美元 8,963 美元 3% 每股收益 2.07 美元 1.93 美元 2.04 6% (1)% 7.41 美元 7.41 美元 7.66 美元 3% 税前利润率30.9% 27.0% 27.0%-(3.9) %pts 28.4% 26.4% (2.0) %pts 税率 18.3% 20.9% 17.9% (3.0) %pts (0.4) %pts 16.9% 18.8% 1.9% (GAAP；百万美元，每股收益数据或另有说明除外) 季度％全年
7 3Q23 第四季度股票和债券指数：EOP 11% 24% 每日平均 0 16 EOP 10 15 每日平均 (2) 12 EOP 7 每日平均值 (3) 5 EOP 11 20 每日平均 (1) 14 EOP 8 6 每日平均 (0) 2 波动率指数：EOP (29)% (43)% 每日平均值 2 (39) EOP 1 (24) 每日平均值 g (4) (31) EOP (6) (26) 每日平均 (7) (32) MSCI 新兴市场摩根士丹利资本国际ACWI 彭博环球股份 VIX JPM G7 JPM 新兴市场（百分比变化）23 年第四季度对比标准普尔500指数 EAFE AUC/A（截至期末为T 美元）2 市场指数9 • 同比上涨14％，环比上涨4％，主要受季度末市场水平上涨的推动和净新业务•同比增长19％，环比增长12％，反映了季度末的增长市场水平和净流入资产管理规模（截至期末为B美元）2+12％+4％36.7美元40.0美元41.8美元41.8美元422年第四季度23年第三季度3,481美元3,687美元4,128美元+14％+19％由于四舍五入，A类项目的总和可能不等于总额。有关尾注 1 至 29，请参阅本演示文稿附录。精选行业流量10 22 年第四季度第三季度23 年第四季度长期基金 $ (353) $ (111) $ (208) 货币市场 148 132 168 ETF 193 110 265 北美总计 (12) 131 225 EMEA 合计 206 38 66 (B 美元) 总流量A
8 服务费为12.12亿美元，同比增长1％，环比下降（2）％；除FXA外，同比持平•同比增长1％，主要来自股票市场平均水平的上升，但部分被定价不利因素、客户活动/调整减少以及先前披露的客户过渡所抵消 • 环比下降（2）％主要是由于定价不利因素和先前披露的客户过渡，部分被较高的客户活动/调整所抵消（百万美元）4Q23 业绩 1,115 1,131 1,164 1,138 1,128 88 4Q22 86 1Q23 95 2Q23 96 3Q23 84 4Q23 84 4Q23 1,203 $1,217 1,259 1,234 1,212 $3,155 3,101 3,110 $2,691 美元同比下降3,043美元环比下降4％ +13％总收入投资服务业务势头 • 新增的23年第四季度服务费收入1.03亿美元，主要与后台托管有关，包括私募市场，这使得 FY2023 费用总收入达到3.01亿美元 1,2 • 截至季度末的服务费收入将达到2.7亿美元，同比增长5700万美元，环比增长1500万美元，2美元 • 501B在新服务领域AUC/A获胜，其中大部分来自资产管理公司和另类投资板块2 A 这些是非公认会计准则的列报；有关前值得注意的项目/货币的对账表，请参阅附录非公认会计准则指标的翻译和进一步解释。服务费受货币折算的正面影响同比增长了1200万美元，货币折算的负面影响同比增长了400万美元。有关尾注 1 至 29，请参阅本演示文稿附录。+1% -2% 后台服务费中层办公室服务 +1% (5)% 同比% 434 $112 141 141 149 $501 3,608 2,365 2,255 2,302 63 63 39 91 103 绩效指标 AUC/A 待安装2 ($B) 服务费 rev. wins1 ($B) 服务费 rev. wins1 ($B) M)
9 • ETF：创纪录的680亿美元净流入，这得益于创纪录的SPY净流入量以及SPDR® Portfolio美国低成本套件的净流入 • 机构：60亿美元的净流入主要由固定缴款产品推动 • 现金：290亿美元主要流入货币市场基金，这使得 FY2023 现金净流入总额达到创纪录的760亿美元，机构货币市场基金的市场份额增长4 费用（百万美元）23年第四季度业绩管理费用为4.79亿美元，同比增长5％，环比持平；除FXA外，同比增长4％ •同比增长5％，主要是由于上涨股票市场的平均水平，但被先前描述的某些管理费转移到NII以及战略ETF产品套件重新定价计划的影响所部分抵消了11 • QoQ持平主要是由业绩费的上涨所抵消的，被先前描述的某些管理费转移到NII以及战略ETF产品套件重定价计划的影响11业绩指标（B美元）2 4Q223第二季度3Q23第四季度4Q4523所抵消 $457 $461 $479 $479 $479 投资管理业务势头2 持平资产管理规模3,481美元 $3,618 $3,797 $3,697 $3,687 $4,128 $4,128 (QoQ) (17)) (26) 38 10 103 A 这些是非公认会计准则的列报表；有关重要项目/货币折算的对账以及对非公认会计准则指标的进一步解释，请参阅附录。货币折算对管理费的积极影响同比增长了300万美元。有关尾注 1 至 29，请参阅本演示文稿附录。3,155 美元 3,101 美元 3,110 美元 2,691 美元 3,043 美元总收入同比 -4% 环比 +13% +5%
10 A 这些是非公认会计准则列报表；有关重要项目/货币折算的对账以及对非公认会计准则指标的进一步解释，请参阅附录。有关尾注 1 至 29，请参阅本演示文稿附录。市场、软件和处理及其他费用（除值得注意的项目，非公认会计准则，百万美元）A 45 58 44 33 216 165 221 188 237 103 109 117 103 97 97 344 303 18 4Q22 1Q23 2Q23 2Q23 3Q23 3Q23 第三季度4Q23 699 699 64美元外汇交易12 证券金融软件与处理 (11)% (6)% 同比增长10％其他费用1300万美元•外汇交易服务3.07亿美元—同比下降（11）％主要是由于外汇波动减弱相关的利差降低，但部分被交易量的增加所抵消—环比下降（2）％主要反映了波动性减弱推动的直接外汇收入减少•9700万美元的证券融资—同比下降（6）％主要是由于代理机构余额减少，但部分被代理商利差和Prime服务收入的增加所抵消——环比下降（6）％主要是由于利差降低•软件和手续费2.37亿美元——同比增长10％主要受前台软件和与CRD相关的数据收入增加——环比增长26％主要是由于前台软件和数据的本地续订•其他费用收入为3300万美元—增加同比1500万美元主要是由于税收抵免投资会计的变化，但部分被阿根廷比索贬值的影响所抵消14 —环比下降（1100万美元）主要受阿根廷比索贬值的影响所推动，但部分被市场相关调整的上涨所抵消 3,155美元 3,101美元3,110美元2,691美元 3,043美元，同比下降4％，3,043美元，同比下降4％，总收入（GAAP）3,043美元
11 • 前台新预订量创纪录的季度达3200万美元 • 受20多个SaaS客户实施和转化的推动，23年第四季度ARR同比增长了16％ • 报告了4项新的Alpha授权 • 在23年第四季度发布了对固定收益投资组合管理模块的重大升级，增强了Alpha的价值主张 81 78 82 85 22 29 27 33 59 47 52 16 4Q22第一季度2Q23 14第三季度4Q23第四季度159美元 162美元130 美元179美元前台软件和数据收入主要包括来自CRD、Alpha数据平台和Alpha数据服务的收入。包括22年第四季度和23年第一季度的300万美元其他收入，23年第二季度和23年第三季度的400万美元收入以及23年第四季度的500万美元收入。由于四舍五入，收入项的总和可能不等于总额。有关尾注 1 至 29，请参阅本演示文稿附录。+38% +13% • 同比增长 13%，主要归因于 SaaS 的持续实施和转换，推动了专业服务和软件支持的收入增长 • 季度环比增长 38% 主要受本地续订和安装量的增加（百万美元）2023年第四季度第四季度前台指标新预订16 美元 21 美元 10 美元 32 ARR6 272 299 315 卸载收入 backlog17 97 88 100 中间办公室指标已卸载的收入积压18 104 83 102 Alpha指标获胜次数 2 2 4 迄今为止的实时授权 12 15 18专业服务软件支持（包括SaaS）15 本地部署15美元同比增长26％业务势头前台软件和数据（百万美元）A未来增长受Front、Middle和Alpha四季度业绩的推动 6 3,155 3,101 3,110 美元 2,691 美元 3,043 美元同比下降4％
12 NII 和 NIM（百万美元）19 资产负债表平均亮点（B 美元）A 细列项目四舍五入。有关尾注 1 至 29，请参阅本演示文稿附录。22 年第 4 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度总资产 284 美元 277 美元 277 美元 275 美元 278 美元 279 美元现金20 87 81 73 66 75 投资组合 106 107 108 103 HTM% (EOP) 61% 60% 60% 56% 期限 (EOP) 21 2.6 2.8 2.7 贷款 35 34 37 总存款217 美元 $210 $206 $198 $207% 运营 22 73% 75% 75% 74% NIM19 (FTE,%) 1.29% 1.31% 1.19% 1.12% 1.16% 4Q22 1Q23 2Q23 第三季度 791 766 美元 691 美元 691 624 678 +9% -14% • 资产同比下降 (2)%，环比增长 4% • 存款同比下降 (5)%，增长4％季度—非计息存款环比增长3％•同比下降（14）％主要是由于平均无息存款余额下降和存款组合的变化，但被平均利率上升的影响部分抵消了•环比增长9％主要受23年第三季度投资组合重新定位、更高的平均国际利率和贷款增长的影响4季度平均资产和负债3,155美元3,155美元所致 01 3,110 美元 2,691 美元同比 3,043 美元 -4% 环比 +13% 总收入
13 2,256 2,180 2,180 2,822 42,226 46,936 42,352 46,451 支出同比增长2％，环比增长1％；除FXA外，同比增长1％ •薪酬和员工福利10.65亿美元——同比增长1％，主要是由于工资和员工福利的增加，但承包商支出减少和基于绩效的激励薪酬部分抵消了——环比下降（2）％主要是由承包商支出减少所推动的，部分被更高的工资和基于绩效的激励薪酬所抵消 • 4.32亿美元的信息系统和通信——同比增长4％，环比增长5％，这主要归因于更高的技术和基础设施投资，部分被优化储蓄和供应商储蓄计划所抵消 • 交易处理服务2.42亿美元，同比增长1％，主要反映经纪人费用的增加 • 1.07亿美元——同比增长24％，主要反映了前一时期的偶发性售后回租交易——环比增长6％，主要是由于国际房地产足迹的扩大以及前期一次性供应商信贷的缺乏 • 3.56亿美元 24美元的其他——增长3％ QoQ 主要归因于更高的营销和专业服务 GAAP 支出员工 355 345356 240 241 242 416 411 432 1,058 1,082 1,065 42,065 4Q22 3Q23 4Q23 4,155 2,180 2,202 A这些是非公认会计准则的列报表；有关不重要项目/货币折算的对账以及对非公认会计准则指标的进一步解释，请参阅附录。按公认会计原则和除名会计准则计算的总支出均受到同比2600万美元的货币折算的负面影响。有关尾注 1 至 29，请参阅本演示文稿附录。薪酬与福利信息系统Trans. 处理其他23,24 入住率 10710186 同比增长 25% 环比 +29% +2% +1% 同比增长 10% +10% 支出（除值得注意的项目，非公认会计准则，百万美元）23 年第四季度业绩（除值得注意的项目，非公认会计准则，百万美元）A • 23 年第四季度公布的员工人数反映了 STT 在印度的一家运营合资企业的合资企业的合并；相关员工成本此前反映在Com中 pro-forma25 年同比 -1% 环比 -1%
14 资本和流动性亮点资本（除非另有说明，否则为亿美元，资本指标截至期末）22 年第 4 季度第 4 季度标准化 CET1 CET1 资本 14.5 美元 13.0 美元 13.0 美元风险加权资产 107 118 112 一级杠杆率一级资本 16.5 15.0 14.9 杠杆率28 276 259 270 OCI 投资组合对监管资本的影响29 0.2 0.3 0.4 一级杠杆 6.0% 5.8% 5.8% 5.5% 第二季度第二季度第二季度二季度二季度二季度二季度最低比率 4.0% STT 目标区间 5.25-5.75% • 第四季度末标准化CET1比率为 11.6%，环比增长 0.6%，主要受以下因素驱动RWA偶尔下跌和AOCI的改善，但部分被普通股回购的持续所抵消 • 23年第四季度一级杠杆率同比下降（0.3）个百分点，主要受平均资产负债表水平的提高和普通股回购的持续推动 • 在23年第四季度返还了7.09亿美元的资本，包括5亿美元的普通股回购和2.09亿美元的已申报普通股股息 • 新授权回购不超过50亿美元的普通股，未设定到期日8 有关尾注1的本演示文稿附录到 29。CET1（标准化）13.6% 12.1% 11.0% 11.0% 4.5% 2.5% 4Q22 1Q23 第二季度第 23 季度第四季度 SCB26 最低比率8 .0% 10-11% G-SIB 附加费 1.0% 比率（%，截至期末）7 State Street Bank and Trust LCR 27 要求要求 120% 124% 120% 120% 122% 100% 4Q23 2Q2% 2Q2% 2Q23 2Q2% 2Q2% 2Q2% 2Q2% 2Q2% 2Q2% 2Q2% 2Q23 3Q2% 100% 23 4Q23 STT 目标范围
15 FY2023 评论 FY2024 OutlookA 运营环境 • 全球股市平均增长率较低 • 联邦基金利率达到 5.50%，欧洲央行利率达到 4.00%，英国央行利率达到 5.25% • 外汇波动和特殊活动减弱 • 预计全球股市持平至 2023 年 12 月 EOP，这意味着全球股市平均同比上涨约 10% • 截至2023年底，利率前景与远期曲线基本一致；预计降息5次，期末利率为4.25％ 联邦基金方面，欧洲央行为2.75％，英国央行费用收入（前知名人士）为4.00％ B •（1）同比增长％ ▼服务和管理费收入疲软 ▼ 由于外汇波动减弱，外汇交易服务疲软 ▲ 前台和数据收入增长5％ ▲ 证券融资收入同比增长2％•约3-4％；正的费用运营杠杆率 ▲ 受市场水平和业务势头的推动，服务和管理费的增长 ▲ 前台软件和数据收入的强劲增长 ▲ 外汇波动率的适度增加支撑外汇交易服务收入小幅上升NII • 8.5％ ▲ 央行加息 ▲ 贷款增长 ▼ 存款和存款周转率下降• ~ (10)% 同比 ▼ 国民银行存款展望 — 2024年下半年趋于稳定 ▼ 从3月开始降息，美联储、欧洲央行和英国央行在2024年分别下调利率125个基点 ▲ 贷款增长支出（知名人士除外）B • 同比增长3.4％ ▲ 投资和可变成本 • 同比约 2.5% ▲ 优化储蓄 ▼ 投资和可变成本 A 展望，特别是费用收入和国民收入等事物，取决于宏观经济因素，包括但不限于利率变动的影响，以及股票和固定收益市场（高度不确定）。Outlook 不反映正常业务流程之外的项目。B 财务指标特别值得注意的项目（例如正常业务流程之外的项目）是非公认会计准则指标；有关前应注意项目/货币折算的对账（FY2023 业绩）和对非公认会计准则指标的进一步解释，请参阅附录。
16 FY2023 ~ 1% 优点 ~ 1-2% 可变成本 ~ 4-5% 投资 ~ (5-6)% 生产率节省 ~ 0.5% 货币折算 FY2024E +~ 2.5% 支出和生产力计划 • 预计生产率和支出转型将连续第五年全部或部分抵消以业务增长为重点的投资 • 计划加快支持阿尔法、私人市场和国际托管业务的投资，以实现更高的新业务销售增长 • 与 FY2023 相比 FY2024（约5亿美元）计划进一步节省生产力（约5亿美元）约3亿美元），受进一步运营的推动模型简化、流程重组和自动化以及资源优化 89.63亿美元支出展望，非GAAPA A展望不反映正常业务流程以外的项目。财务指标特别值得注意的项目（例如正常业务流程之外的项目）是非公认会计准则指标；有关非公认会计准则指标的对账表（FY2023 业绩）和对非公认会计准则指标的进一步解释，请参阅附录。资本回报 • 总派息率约为100％ ► 新授权回购不超过50亿美元的普通股，无到期日8 有效税率 • 与 FY2023 相比 21-22% 约1.7倍
17
18 4Q23 业务领域业绩 19 FY2023 业务领域业绩 20 重要项目的对账 21 固定货币影响的对账 22 尾注 23 前瞻性陈述 25 非公认会计准则指标 26 定义 27
19 1827 State Streetainvestment Servicement Servicing 总收入 791 671 1,839，22 年第 4 季度第 23 季度 26.3亿美元 24.98 亿美元税前所得费用收入 NII 税前利润率 30.9% 27.7% -3.2%% 7.3% pts 4Q22 4Q23 $1.57M $1.31亿美元同比% +9% -17% 总营收除值得注意项目C 791 678 2,341 2,365 4Q23 31.32亿美元税前收入除值得注意的项目C 30.9% 27.0% -3.9% 同比增长 1% -14% -3% -15% A州街包括投资服务、投资管理和其他领域的业务业绩。有关更多业务范围信息，请参阅附录。B 4Q23 总收入包括 700 万美元的 NII。C 这是一份非公认会计准则报告；有关不重要项目的对账和对非公认会计准则指标的进一步解释，请参阅附录。422年第四季度4季度8.12亿美元 6.91亿美元 422年第四季度23年第四季度9.67亿美元 8.21亿美元
20 7,420 State Streetainvestment Servicing 服务总收入B 2,551 2740 7,590 2022 2023 年101.39亿美元 101.6亿美元税前所得费用收入 NII 税前利润率 28.2% 26.6% -1.6% 同比% -2% +7% 持平 -6% 投资管理总收入2022年 19.86亿美元 20.79亿美元税前收入税前利润率 29.7% 25.9% -3.8% 2022 2023 年5.9亿美元同比5.39亿美元同比增长5％-9％除值得注意的项目总收入D 2,544 2,759 9,583 9,480 2022 2023 $121.25亿美元税前收入122.39亿美元除值得注意的项目SD费用收入NII税前利润率税前利润率不值得注意的项目 D 28.4% -2.0% 点同比% -1% +8% +1% -6% AState Street包括投资服务、投资管理和其他领域的业务业绩。有关更多业务范围信息，请参阅附录。B 2022年的总收入包括（200）万美元的其他收入。C 2022年和2023年的总收入分别包括700万美元和1900万美元的NII。D 这是一份非公认会计准则报告；有关不重要项目的对账和对非公认会计准则指标的进一步解释，请参阅附录。2022 2023 年 28.59 亿美元 27.01 亿美元 2022 2023 年 34.39 亿美元 32.3 亿美元
21 A 计算方法是总收入的同期变化减去总支出的同期变化。B 计算方法是总收入的同期变化，不包括重要项目，减去总支出的同期变化，不包括重要项目。季度对账变动百分比（以百万美元计，除非另有说明）2022年第一季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度3季度23年第四季度对比2022年第四季度2023年第四季度对比2023年第三季度年初至2023年年初至今总收入，按公认会计准则计算的3,953美元 2,959美元 3,155美元 3,101美元 3,104美元 3,110美元 2,691美元 3,104美元 3,104美元 3,110美元 2,691美元 3,104美元 3,104美元 3,110美元 2,691美元 3,104美元 3,104美元 3,110美元 2,691美元 3美元 (3.5)% 13.1% 12,148美元 11,945美元 (1.7)% 减：值得注意的项目：与投资证券相关的费用收入 (23) (23)（收益）亏损，净294 294 总收入，不包括重要项目 3,081 2,953 2,953 3,132 3,101 3,110 3,985 3,043 (2.8)% 1.9% 12,125 12,239 0.9% 总支出，GAAP 基础 2,327 2,108 2,110 2,2562,369 2,212 2,180 2,822 25.1% 29.4% 8,801 9,583 8.9% 减：值得注意的项目：收购和重组成本 (9) (12) (13) (31) 15 (65) 15 重新定位费用 (70) (203) (70) (203) 联邦存款保险公司特别评估 (387) (387) 减值和其他 (45) (45) 总支出，不包括重要项目 2,318 2,096 2,097 2,155 2,369 2,180 2,202 2.2% 1.0% 8,666 8,963 3.4% 季节性开支 (208) (181) (181) 总支出，不包括重要项目和季节性支出项目 2,110美元 2,096美元 2,155美元 2,188美元 2,188美元 2,18美元 2,180美元 2,202美元 2.2% 1.0% 8,458美元 2.2% 8,458美元 2.2% 8,458美元 782 美元 3.8% 运营中杠杆，GAAP基准（％pts）A -28.6％点-16.3％点-10.6％点运营杠杆率，不包括重要项目（％点）B -5.0％点0.9％点税前利润率-2.5％，公认会计基础（％）24.5％ 28.7％ 28.2％ 29.5％ 19.5％ 19.5％ 19.6％点-12.4％ 27.4％ 19.4％-8.0％上述对账中的重要项目（％）%) 0.3% 0.4% 0.4% 2.7% 8.0% 20.4% 1.0% 7.0% 税前利润率，不包括重要项目 (%) 24.8% 28.7% 29.9% 29.5% 27.0% 27.0% -3.9% pts 0.0% 28.4% 26.4% -2.0% pts 可供普通股股东使用的净收益，GAAP 基础 583 美元 712 美元 669 美元 525 美元 726 美元 398美元172美元 (75.3)% (56.8)% 2,660美元 1,821美元 (31.5)% 上面对账的重点项目：税前 9 12 13 78 294 620 112 914 对上述对账的重要项目的税收影响 (2) (3) (3) (21) (79) (156) (29) (235)，普通股股东可获得的净收益，不包括重要项目 590 美元 721美元 679美元 753美元 525美元 726美元 613美元 636美元 (15.5)% 3.8% 2,743美元 2,500美元 (8.9)% 摊薄后每股收益，公认会计原则 1.57美元 1.91美元 1.91美元 1.91美元 1.52美元 2.17美元 0.55美元 (71.2)% (56.0)% 7.19美元 5.58美元 (22.4%)% 值得注意的项目调整后的0.02 0.03 0.02 0.16 0.68 1.49 0.22 2.08摊薄后每股收益，不包括重要项目1.59美元1。94美元 1.82美元 2.07美元 1.52美元 2.17美元 1.93美元 2.04美元 (1.4)% 5.7% 7.41美元 7.66美元 3.4% 3.4% 年初至今变动 3.4%
22有关尾注 1 至 29，请参阅本演示文稿附录。固定货币外汇影响（以百万美元计）22 年第四季度第 23 季度第 4 季度与 22 年第 4 季度与 23 年第 3 季度与 23 年第 3 季度与 22 年第 4 季度与 23 年第 3 季度与 23 年第四季度与 22 年第四季度与 23 年第四季度与 23 年第三季度非公认会计准则基础总收入，不包括重要项目 3,132 美元 2,985 美元 3,043 美元 29 美元 (9) 3,014 美元 3,052 (3.8)% 2.2% 薪酬和员工福利，不包括重要项目 1,058 美元 1,082 美元 1,065 美元 16 美元-1,049 美元 1,049 美元 1,065 (0.9)% (1.6)% 信息系统和通信，不包括重要项目 416 411 432 1-431 432 3.6% 5.1% 交易处理服务，不包括重要项目 240 241242 2 (1) 240 243-0.8% 占用率，不包括重要项目 86 101 107 3-104 107 20.9% 5.9% 5.9% 其他费用，不包括重要项目23 355 345 356 (0.8)% 3.2% 总支出，不包括重要项目 2,155 美元 2,180 美元 2,202 美元 26 美元 (1) 2,176 美元 2,203 美元 1.0% 报告的货币折算影响不计货币影响百分比固定货币
23 1.服务费收入赢额/积压量是指State Street根据State Street确定赢得的项目时评估的因素，包括资产量、交易数量、账户和持有量、条款和预期策略，对本报告期内与新服务项目相关的未来年收入的估计。由于不同的市场水平和因素以及客户和投资者的活动和偏好，影响资产实施/入职时预计服务费的这些因素和其他相关因素将在资产实施/入职之前、之后和之后不时发生变化。无论任何变化的幅度、方向或原因如何，服务费/积压量估计值都不会更新以反映这些变化。任何时期的服务费收入收益变化很大，包括（1）为新估算的AUC/A提供的服务，这些服务反映在该时期新的资产服务胜利中（AUC/A将在未来加入），以及（2）向AUC/A提供的额外服务已包含在我们的期末AUC/A中（即目前提供其他服务）的额外服务；以及一种来源的规模服务费收入相对于另一方（即（1）相对于（2））的盈利将因时期而异。因此，出于这些和其他原因，根据AUC/A的估计，将估计的服务费收入收益与估计的AUC/A在任何时期内赢得的新资产服务收入进行比较都无法得出可靠的费用。在将来我们开始提供与相关 AUC/A 相关的服务之前，不确认任何服务费。另见下文尾注 2，其中提到了适用于待处理的服务合约的注意事项，这些注意事项同样适用于可归因于报告的服务费收入胜利/积压的项目。2.新的资产服务授权，包括已宣布的Alpha前向后投资服务客户，可能需要最终协议的完成、适用董事会和股东的批准以及监管部门的惯例批准，否则将妨碍相关授权的制定和执行。新的资产服务授权和未来时期仍有待安装的服务资产不包括已签订合同、但客户尚未提供公开披露许可且尚未设立的新业务。这些不时可能非常重要的不包括的资产将纳入新的资产服务任务中，并反映在客户提供许可期间尚待安装的服务资产中。服务授权、未来时期剩余的服务资产和未来时期剩余的服务费收入均按毛额列报，因此也不包括在意终止或减少与道富关系期间通知我们的客户所产生的影响，这种影响可能很大。在我们开始为资产提供服务后，待服务资产中的新业务会反映在我们的AUC/A中，待管理资产中的新业务将在我们开始管理资产后反映在我们的资产管理规模中。因此，截至指定的任何特定日期，任何新的资产服务和资产管理授权中只有一部分可以反映在我们的AUC/A和AUM中。与过去的惯例一致，某些资产类别的AUC/A值基于延迟，通常为一个月。通常，我们的服务费收入受多个因素的影响，我们向不同的客户提供各种服务，包括全套服务。费用基础也将因地区和客户而异，可以反映我们行业传统上面临的定价压力。因此，不应假设已宣布的服务胜利或尚未安装的新服务业务的未来收入增长率，因为与AUC/A相关的收入金额可能存在重大差异。管理费通常还受到各种因素的影响，包括投资产品类型和策略以及客户关系定价，并且与服务费相比，管理费对市场估值更为敏感。因此，不应从与资产管理规模变化相关的管理费中得出任何假设。除非另有特别说明，AUC/A、待安装的 AUC/A、待安装的服务费和 AUM 的等级始终显示在相关期限结束时。3.State Street在《欧洲货币》杂志的2023年外汇大奖中获得了四个类别的认可：最适合真实货币客户的外汇银行、最佳外汇研究银行、真实货币客户的最佳外汇交易场所和最佳外汇银行销售。State Street FX Connect在2023年金融新闻卓越交易与科技奖中被独立评审团和编辑人员评选为最佳外汇交易平台。4.iMoneyNet 提供的四分位数性能数据。市场份额基于全球机构货币市场基金，来自货币基金分析器，该服务由iMoneyNet在2023年12月底提供。5.根据比较 FY2023 和 FY2022 时除值得注意的支出项目外，全公司的生产率总共节省了约3亿美元。FY2023 支出除值得注意的项目为89.63亿美元，增长了3％，而除值得注意的项目外 FY2022 支出为86.66亿美元。这一变化主要是由约4亿美元的增量投资和约4500万美元的可变成本推动的，被价值约3亿美元的总储蓄所抵消。除值得注意的财务指标外，均为非公认会计准则指标。有关我们的非公认会计准则指标的解释和对账的更多详情，请参阅附录6中包含的重要项目和非公认会计准则指标的对账。前台软件和数据年度经常性收入（ARR）是一项运营指标，通过按年计算CRD和Mercatus的本季度收入来计算，其中包括大多数软件支持收入的年化金额，包括来自SaaS、维护和支持收入、FIX和增值服务的收入，这些收入预计将在客户合同期限内按比例确认。前台软件和数据 ARR 不包括支持软件的经纪收入、关联公司收入和本地软件的许可费（不包括分配给维护和支持的部分）。7.除非另有说明，否则本幻灯片和本演示文稿其他地方提及的所有资本比率均指道富集团或道富银行，而不是道富银行和信托公司。所有资本比率均为截至季度末。根据巴塞尔协议III高级方法和巴塞尔协议III标准化方法计算的资本比率的较低者适用于出于监管目的评估我们的资本充足率。从 22 年第 4 季度到 23 年第 4 季度，标准化进场比率具有约束力。有关这些比率的描述，请参阅附录。2023年12月31日的资本比率是截至季度末列报的，是初步估计。8.根据我们的普通股回购计划，可以通过各种类型的交易进行股票购买，包括公开市场购买、加速股票回购或其他场外交易，也可以根据规则10b5-1交易计划进行购买。在计划期间，任何股票购买的时间和金额以及交易类型可能不一致，可能因报告期而异，并将取决于多种因素，包括我们的资本状况和财务业绩、投资机会、市场状况、监管考虑，包括实施巴塞尔协议三框架修订的性质和时机，以及作为员工薪酬计划一部分发行的普通股数量。普通股回购计划没有具体的价格目标，可以随时暂停。我们普通股的每笔分红的金额和时间均需经董事会批准。9.列出的索引名称是其各自所有者的服务商标。10.提供的数据仅供参考。晨星的数据包括长期共同基金、ETF和货币市场基金。共同基金数据代表对净新现金流的估计，即新增销售额减去赎回量加上净交易量，而ETF数据代表净发行量，即总发行量减去赎回总额。为防止重复计算，基金基金、支线基金和过时基金的数据被排除在该系列之外。数据来自晨星直接资产流数据库。晨星报告的北美长期资金流由注册在美国的市场流量组成，主要是股票、配置和固定收益资产类别。北美（居住在美国）的23年第四季度数据包括晨星2023年10月和11月的实际数据以及晨星对2023年12月的估计。欧洲、中东和非洲的2023年第四季度数据是2023年9月至2023年11月的连续三个月数据。11.将部分管理费转移到与管理费相关的NII，对于某些具有独特结构的美国ETF，该管理费现已被认定为NII。12.2022年第四季度的外汇交易服务包括与收入相关的2300万美元复苏相关的重要项目。13.其他费用收入主要包括权益法投资、某些税收优惠投资和市场相关调整的收入。
24 14.2023年3月，财务会计准则委员会发布了新的会计指南，将比例摊销会计的使用范围扩大到其他类型的税收抵免投资，无论所得税抵免来自哪个税收抵免计划。我们在 2023 年第二季度采用了新标准，该标准于 2023 年 1 月 1 日生效，适用于修改后的回顾性方法下的可再生能源生产税收抵免投资。采用的影响导致其他费用收入增加，税收支出增加，对净收入无关紧要。15.本地收入是来自本地安装软件的收入。软件支持的收入包括 SaaS、维护和支持收入、FIX、经纪和增值服务。本地安装的收入确认模式与软件支持的收入不同。16.前台预订代表已签署的CRD、Mercatus、Alpha数据平台和Alpha数据服务的ARR合同价值，不包括向包括SSGA在内的附属公司进行的预订。出于财务报告目的，合并时扣除了来自附属协议的前台收入。17.代表已签署的客户合同中的预期ARR，这些合同计划在未来24个月内基本安装CRD、Mercatus和Alpha Data Services。它包括SaaS收入以及维护和支持收入，不包括本地许可收入、FIX、经纪、增值服务和专业服务产生的收入以及关联公司收入的一次性影响。18.代表已签订的客户合同的预期年收入，这些合同计划在未来24个月内基本安装。这一预期收入金额是根据合同签订时或其前后存在的因素估算的（不会根据后续发展，包括资产、市场估值和范围的变化进行更新）。它不包括专业服务收入或附属公司的收入. 19.NII 是按公认会计原则列报的。NIM按完全应纳税等值物（FTE）列报，计算方法是将FTE NII除以平均总利息收入资产。有关NII FTE基础与NII GAAP基础在平均状况表上的对账情况，请参阅附录。20.包括来自银行的现金和应付款, 以及银行的计息存款. 21.期限截至期末, 以投资组合总额为依据. 22.计算方法是各时期的业务存款除以存款总额. 23.其他不包括重要项目, 包括其他支出和无形资产摊销. 24.23 年第四季度和 22 年第四季度的薪酬和员工福利支出包括分别与 1.82 亿美元和 5,000 万美元的重新定位费用相关的重要项目。不包括这一值得注意的项目，2023年第四季度调整后的薪酬和员工福利为10.65亿美元，与22年第四季度调整后的薪酬和员工福利10.58亿美元相比增长了1％，与23年第三季度薪酬和员工福利10.82亿美元相比下降了（2）％。23 年第四季度和第 4 季度的占用支出分别包括与 2100 万美元和 2,000 万美元的重新定位费用相关的重要项目。不包括这些值得注意的项目，23年第四季度调整后的入住率为1.07亿美元，增长了24％，而2022年第四季度调整后的入住率为8,600万美元，与23年第三季度的入住支出1.01亿美元相比增长了6％。23年第四季度的信息系统和通信支出包括与4100万美元运营模式变更相关的重要项目。不包括这些值得注意的项目，23年第四季度调整后的信息系统与通信为4.32亿美元，与22年第四季度的信息系统与通信4.16亿美元相比增长了4％，与23年第三季度的信息系统与通信的4.11亿美元相比增长了5％。23年第四季度的其他支出包括与联邦存款保险公司3.87亿美元特别评估相关的重要项目、（1500万美元）美元的收购和重组成本以及与400万美元运营模式变更相关的费用。不包括这些重要项目，经2023年第四季度调整后的3.56亿美元其他支出与22年第四季度持平。其他支出为3.55亿美元，与23年第三季度3.45亿美元相比增长了3％。其他支出为3.45亿美元。25.预计员工人数反映了2022年第四季度和23年第三季度的估计总员工人数，就好像在23年第四季度合并的印度合资企业的员工人数已包含在前几个时期，并基于合资企业在相应时期末的员工人数一样。26.自2023年10月1日起生效的2.5％的SCB是根据CCAR 2023年考试的结果计算得出的。27.道富银行在23年第四季度的LCR同比下降（3个百分点），至约106％；道富银行和信托（SSBT）的LCR明显高于道富公司（SSC）的LCR，这主要是由于对SSC的LCR的计算适用了美国LCR最终规则中的可转让性限制。该限制将SSC的主要银行子公司SSBT持有的HQLA金额限制为SSC的净现金流出金额，可用于计算SSC的LCR。这种可转让性限制不适用于SSBT的LCR的计算，因此SSBT的LCR反映了其所有HQLA持有的全部收益。如上所述，22年第四季度的LCR在23年第一季度对先前的报告进行了修订，以反映对到期日的更正，增加了与某些回购协议相关的担保证券抵押品的金额。28.杠杆敞口等于平均合并资产减去监管标准下适用的一级杠杆资本削减。29.投资组合对监管资本的OCI影响是GAAP AOCI的一个子组成部分。
25 本演示文稿（以及此处提及的电话会议）包含美国证券法所指的前瞻性陈述，包括有关我们的战略、增长和销售前景、资本管理、业务、财务和资本状况、经营业绩、财务和市场前景以及商业环境的目标和预期的陈述。前瞻性陈述通常以 “展望”、“优先级”、“将”、“预期”、“打算”、“目标”、“结果”、“未来”、“战略”、“管道”、“轨迹”、“目标”、“指导”、“目标”、“计划”、“预测”、“相信”、“预测”、“预期”、“估计”、“寻找” 等前瞻性术语来识别 “可能”、“趋势” 和 “目标”，或此类术语的类似陈述或变体。这些陈述不能保证未来的表现，本质上是不确定的，是基于当前难以预测的假设，涉及许多风险和不确定性。因此，实际结果和结果可能与这些陈述中所表达的内容存在重大差异，在本演示文稿首次发布之后的任何时候，不应将这些陈述视为我们的期望或信念。可能影响未来业绩和结果的重要因素包括但不限于：我们面临激烈的竞争，这可能会对我们的盈利能力产生负面影响；我们面临巨大的定价压力，财务业绩以及AUC/A和资产管理规模的波动性；我们可能会受到政治、地缘政治、经济和市场状况的不利影响，例如，其他金融机构和相关市场的流动性或资本不足（实际或感知到的）以及政府行动，以色列-哈马斯战争、乌克兰的持续战争、全球重大政治选举、各国中央银行为应对通货膨胀压力而采取的行动、货币政策紧缩、全球股市的艰难状况、估值和流动性大幅波动或全球或特定市场内股票、固定收益和其他资产类别市场出现其他混乱的时期；我们开发和完成包括State Street Alpha® 和State Street Digital® 在内的新产品和服务，以及加强我们所需的基础设施遇见监管和客户对灵活性以及提高生产率和降低运营风险所需的系统和流程再造的期望不断提高，涉及成本、风险和对第三方的依赖；我们的业务可能会因我们未能更新和维护技术基础设施或网络攻击或我们或业务合作伙伴基础设施中的类似漏洞而受到负面影响；收购、战略联盟、合资企业和资产剥离，以及整合、保留和发展这些交易的好处，包括合并我们在印度的业务合资企业，给我们的业务带来了风险；对合格员工队伍的竞争非常激烈，我们可能无法吸引和留住支持业务所需的高技能人才。我们拥有大量的国际业务和客户，可能会受到欧洲和亚洲经济中断的不利影响，包括影响这些经济体的当地、区域和地缘政治发展；我们的投资证券投资组合、合并财务状况和合并经营业绩可能会受到金融市场、政府行动或货币政策变化的不利影响。例如，除其他风险外，现行利率的上升已经并可能进一步导致客户存款水平降低，从而导致我们的NII减少；我们的业务活动使我们面临利率风险；我们承担交易对手的重大信用风险，交易对手也可能严重依赖其他金融机构，这些信贷敞口和集中可能使我们遭受财务损失；我们的费用收入占我们收入的很大一部分，可能会有所下降，除其他因素外、市场和货币下跌、投资活动和客户的偏好及其业务组合；如果我们无法有效管理我们的资本和流动性，我们的财务状况、资本比率、经营业绩和业务前景可能会受到不利影响；我们将来可能需要筹集额外的资本或债务，这些资金或债务可能无法提供给我们，也可能只能在不利的条件下提供；如果我们的信用评级下降或实际评级降低我们认为我们的财务实力、借贷和借款有所下降资本成本、流动性和声誉可能会受到不利影响。我们的业务和资本相关活动，包括普通股回购，可能会受到监管资本、信贷（交易对手和其他方面）和流动性标准和考虑因素的不利影响；我们在经营所在司法管辖区面临广泛而不断变化的政府监管，这可能会增加我们的成本和合规风险，并可能影响我们的业务活动和战略；由于先前的监管或政府事务得到解决，我们受到的外部监督得到加强；我们的业务可能会产生不利影响受政府执法和诉讼影响；对资产管理管理和企业ESG惯例的政治和监管审查不断增加且相互矛盾，可能会对我们的业务产生不利影响；我们正在努力改善计费流程和做法，并可能导致发现其他账单错误；对我们拥有的机密信息的任何盗用都可能对我们的业务产生不利影响，并可能使我们受到监管行动、诉讼和其他不利影响；我们的风险计算风险敞口、总RWA和资本比率取决于数据输入、公式、模型、相关性和假设，这些数据可能会发生变化，这可能会对我们的风险敞口、总RWA和不同时期的资本比率产生重大影响；会计准则的变化可能会对我们的合并经营业绩和财务状况产生不利影响；税法、规章或法规的变化、对税收状况的挑战以及税前收益构成的变化可能会增加我们有效税率；我们可能面临以下负债税务机关审查产生的预扣税和其他非所得税，包括与我们向客户提供的服务有关的预扣税和其他非所得税；以及从伦敦银行同业拆借利率过渡可能会导致额外成本和增加风险敞口。我们的内部控制环境可能不足、失败或被规避，运营风险可能对我们的业务和合并经营业绩产生不利影响；将业务活动转移到美国以外的司法管辖区，改变我们的运营模式，将部分业务外包给第三方或从第三方内包，可能会使我们面临更大的运营风险、地缘政治风险和声誉损害，并且可能不会导致预期的成本节省或运营改善；攻击或未经授权访问我们或我们的业务合作伙伴或客户的信息技术系统或设施，或者我们或他们的运营中断，可能会导致重大成本、声誉损害和对我们的业务活动的影响；长期合同和为客户提供的定制服务使我们面临定价和绩效风险；我们的业务可能会受到负面宣传或其他声誉损害的负面影响；我们可能无法保护我们的知识产权或可能侵犯第三方的权利；我们用于管理业务的定量模型可能会包含错误这可能会对我们的业务和监管合规性产生不利影响；如果我们的客户蒙受重大损失或在赎回我们赞助或管理的投资池中的权益时受到限制，我们的声誉和业务前景可能会受到损害；气候变化的影响以及监管对此类风险的应对措施可能会对我们产生不利影响；我们可能会因不可预见的事件而蒙受损失，包括恐怖袭击、自然灾害、新疫情的出现、突发的银行危机或行为的挪用公款。可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述所示结果存在重大差异的其他重要因素载于我们的2022年10-K表年度报告和随后的美国证券交易委员会文件。我们鼓励投资者在做出任何投资决策之前，阅读这些文件，尤其是有关风险因素的章节，以获取有关任何前瞻性陈述的更多信息。在本演示文稿首次发布之后的任何时候，本演示文稿中包含的前瞻性陈述都不应被视为代表我们的期望或信念，我们也不会努力修改这些前瞻性陈述以反映此后的事件。
26 除了根据美国公认会计原则（GAAP）列报道富的财务业绩外，管理层还提供某些财务信息，该信息不包括或调整公认会计原则中一项或多项内容。后一个基础是非公认会计准则的列报方式。总的来说，我们的非公认会计准则财务业绩会调整选定的GAAP基础财务业绩，以排除State Street正常业务流程之外的收入和支出或其他重要项目的影响，例如收购和重组费用、重新定位费用、销售收益/亏损，以及季节性项目（供选比较）。例如，我们有时会根据我们可能称之为 “不值得注意的支出” 来列报支出，其中不包括值得注意的项目，为了进一步了解上一季度和连续季度的比较，也可能不包括季节性项目。管理层认为，这种财务信息的呈现有助于投资者进一步了解和分析道富的财务表现和各期与道富商业运营相关的趋势，包括为我们的基础利润率和盈利能力提供更多见解。此外，管理层还可能提供额外的非公认会计准则指标。例如，我们可以在固定货币基础上提供收入和支出指标，以确定期与期比较中外币汇率（通常是可变的）变化的重要性。本列报方式代表了将上期加权平均外币汇率应用于本期业绩的影响。除了根据公认会计原则确定的财务指标外，应考虑非公认会计准则财务指标，而不是替代或优于这些指标。有关我们的非公认会计准则财务信息的对账，请参阅附录。要访问附录，请访问 http://investors.statestreet.com 并单击 “申报和报告——季度业绩”。
27 ACWI All Country World Index AOCI 累计其他综合收益 ARR 年度经常性收入 AUC/A 托管和/或管理的资产管理规模彭博环球综合指数代表彭博全球综合债券指数英国央行英格兰银行基点基点，其中一个基点代表百分之一的百分之一 CCAR 综合资本分析与审查 CET1 比率普通股一级比率 CRD 欧洲央行欧洲央行 EAFE 欧洲、澳大利亚远东新兴市场新兴市场欧洲、中东和非洲欧洲、中东和非洲 EOP 期末每股收益 ESG 环境、社会和治理 ETF 交易所交易基金 FDIC 联邦存款保险公司美联储费运营杠杆总费用收入的增长率减去与前一年相比总支出的增长率（视情况而定）FIX 查尔斯河网络的FIX网络服务（CRN）是一种端到端的交易执行和支持服务，为电子商务提供便利查尔斯里弗资产之间的交易管理层和经纪商客户前台已卸载的积压收入表示已签订的客户合同的年化经常性收入，这些合同计划在未来24个月内完成CRD、Mercatus和Alpha Data Services的全部安装。它包括SaaS收入以及维护和支持收入，不包括本地许可收入、FIX、经纪、增值服务和专业服务产生的收入以及附属公司收入的一次性影响 FX 外汇财年全年美国公认会计原则 G-SIB 全球系统重要性银行 HQLA 高品质流动资产 HTM 持有至到期摩根大通G7波动率指数摩根大通新兴市场摩根大通新兴市场摩根大通新兴市场新兴市场摩根大通新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场摩根新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场摩根新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场摩根新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场市场债券指数合资企业伦敦银行同业拆借利率伦敦银行同业拆借利率提供的利率LCR流动性覆盖率贷款相关费用和其他贷款相关费用和其他费用主要包括与State Street的基金融资、杠杆贷款、市政财务、保险和稳定的价值包装业务相关的费用收入。中间办公室的未安装收入表示计划在未来24个月内全面安装的已签订客户合同的年化经常性收入。它不包括专业服务收入或关联公司的收入 MSCI 摩根士丹利资本国际所得税前净收入（NIBT）所得税支出前净利息收入（NII）计息资产的收入减去计息负债的利息净利率（NIM）（FTE）完全应纳税等值物（FTE）净利息收入除以平均总计息资产 nm 无意义纽约证券交易所 OCI 其他综合收益中确认的本地本地收入前台软件和数据运营杠杆总收入的增长率减去相对于上年同期的总支出增长率（如适用）派息率总派息率等于普通股股息和普通股购买占普通股股东可获得的净收入的百分比所得税支出前利润率除以总收入运营存款为账户基础交易活动所需或与之相关的客户现金存款，因此，历史上比其他临时现金存款更稳定 %Pts 百分点是从另一个季度环比（QoQ）中减去一个百分比的差额 RWA 风险加权资产 SaaS 软件即服务 SCB 压力资本缓冲美国证券交易委员会 SPDR® S&P 500® ETF 信托 SPDR 标准普尔存托凭证 SSC State State Street Global Advisors VIX 芝加哥期权交易所的芝加哥期权交易所波动率指数同比（YoY）本期比较一年前同期年初至今