附录 99.3
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/73124/000007312424000017/reportsa29.jpg



财务趋势
2023 年第四季度
2024年1月18日



请直接咨询至：
詹妮弗·柴尔德
高级副总裁、投资者关系董事
(312) 444-3290 或 jennifer.childe@ntrs.com
格蕾丝·希金斯
投资者关系第二副总裁
(847) 946-9113 或 grace.higgins@ntrs.com



本报告中反映的历史财务业绩和趋势并不代表北方信托公司未来的财务业绩和趋势。本报告应与公司2023年第四季度收益新闻稿、2022年股东年度报告以及向美国证券交易委员会提交的定期报告一起阅读，所有这些报告都包含有关可能影响公司未来财务业绩和趋势的因素的更多信息。公司不承担更新本报告的义务。



目录
17
财务摘要资产负债表组合趋势
28
损益表利率趋势
39
净收入趋势资产质量
410
费用详情信托资产
511
资产负债表 (EOP)与 FTE 和解
612
资产负债表趋势与 FTE 的对账（比率）


北方信托公司
财务摘要
（以百万美元计，每股信息除外）
20222023
20192020202120222023第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
盈利能力：
$1,492.2 $1,209.3 $1,545.3 $1,336.0 $1,107.3 净收入$389.3 $396.2 $394.8 $155.7 $334.6 $331.8 $327.8 $113.1 
1,428.9 1,141.0 1,490.6 1,282.4 1,053.9 分配给普通股和潜在股的收益370.0 388.3 375.4 148.7 315.2 323.7 308.5 106.5 
普通股
$6.66 $5.48 $7.16 $6.16 $5.09 每股基本收益$1.78 $1.86 $1.80 $0.71 $1.51 $1.56 $1.49 $0.52 
6.63 5.46 7.14 6.14 5.08 摊薄后的每股收益1.77 1.86 1.80 0.71 1.51 1.56 1.49 0.52 
— %(18 %)31 %(14 %)(17 %)摊薄后每股收益较上年增长4 %8 %— %(63 %)(15 %)(16 %)(17 %)(27 %)
14.9 %11.2 %13.9 %12.7 %10.0 %普通股平均回报率14.2 %15.7 %14.9 %5.9 %12.4 %12.4 %11.6 %4.0 %
1.27 %0.88 %0.99 %0.88 %0.78 %平均资产回报率0.97 %1.03 %1.07 %0.42 %0.92 %0.91 %0.93 %0.33 %
32.4 %27.1 %31.5 %26.6 %22.3 %
利润率（税前）(FTE) (1)
30.0 %31.0 %30.4 %13.4 %26.0 %25.6 %25.7 %10.5 %
24.4 %19.7 %23.8 %19.6 %16.2 %
利润率（税后）（FTE）(1)
22.6 %22.3 %22.3 %10.1 %19.0 %18.7 %18.8 %7.2 %
72.0 %75.9 %78.2 %71.6 %70.1 %
非利息收入占总收入 (FTE) (1)
77.5 %73.6 %70.3 %64.2 %69.0 %70.4 %73.0 %67.9 %
63.1 %65.1 %67.1 %65.1 %63.9 %
信托费用占总收入 (FTE) (1)
67.7 %64.2 %61.0 %67.9 %60.5 %61.9 %63.9 %69.7 %
23.2 %25.7 %23.1 %24.4 %24.4 %有效税率（美国公认会计原则）23.8 %26.7 %24.7 %18.2 %24.6 %24.7 %24.5 %22.4 %
24.5 %27.2 %24.5 %26.3 %27.3 %
有效税率 (FTE) (1)
24.8 %28.2 %26.4 %24.4 %26.8 %26.9 %26.8 %30.9 %
资本比率：(2)
标准化方法
12.7 %12.8 %11.9 %10.8 %11.4 %普通股一级资本11.4 %10.5 %10.1 %10.8 %11.3 %11.3 %11.4 %11.4 %
14.5 %13.9 %12.9 %11.8 %12.3 %第 1 级资本12.4 %11.5 %11.1 %11.8 %12.3 %12.3 %12.4 %12.3 %
16.3 %15.6 %14.1 %13.9 %14.2 %总资本13.6 %12.6 %12.2 %13.9 %14.4 %14.4 %14.5 %14.2 %
8.7 %7.6 %6.9 %7.1 %8.1 %第 1 级杠杆率6.5 %6.7 %7.0 %7.1 %7.3 %7.4 %7.9 %8.1 %
高级方法
13.2 %13.4 %13.2 %11.5 %13.4 %普通股一级资本12.1 %11.6 %11.4 %11.5 %11.7 %13.0 %13.2 %13.4 %
15.0 %14.5 %14.3 %12.5 %14.5 %第 1 级资本13.2 %12.7 %12.5 %12.5 %12.7 %14.1 %14.3 %14.5 %
16.8 %15.9 %15.3 %14.5 %16.5 %总资本14.2 %13.7 %13.5 %14.5 %14.7 %16.3 %16.5 %16.5 %
8.7 %7.6 %6.9 %7.1 %8.1 %第 1 级杠杆率6.5 %6.7 %7.0 %7.1 %7.3 %7.4 %7.9 %8.1 %
7.6 %8.6 %8.2 %7.9 %8.6 %
补充杠杆 (3)
7.9 %7.6 %7.7 %7.9 %8.3 %8.3 %8.4 %8.6 %
每股信息/比率：
$2.60 $2.80 $2.80 $2.90 $3.00 每股普通股申报的现金分红$0.70 $0.70 $0.75 $0.75 $0.75 $0.75 $0.75 $0.75 
39 %51 %39 %47 %59 %股息支付率40 %38 %42 %106 %50 %48 %50 %144 %
$106.24 $93.14 $119.61 $88.49 $84.38 每股市值（期末）$116.45 $96.48 $85.56 $88.49 $88.13 $74.14 $69.48 $84.38 
16.0 17.1 16.8 14.4 16.6 股价占收益的倍数16.2 13.1 11.7 14.4 15.0 13.3 13.2 16.6 
（基于过去4个季度的摊薄每股收益）
$46.82 $51.87 $53.58 $49.78 $53.69 每股普通股账面价值（期末）$50.51 $48.87 $48.68 $49.78 $51.37 $51.94 $52.95 $53.69 
(1)
完全应纳税等价物（FTE）。在全职基础上列报是一种不被普遍接受的会计原则财务衡量标准。有关更多详细信息，请参阅第 12 页的全额应纳税等值对账——比率。
(2)
在向美国证券交易委员会提交10-K表格之前，本季度的资本比率被视为初步的。
(3)
从2020年4月1日到2021年4月1日，美联储发布了临时补充杠杆率（SLR）减免，要求北方信托将美国国债余额排除在SLR之外。有关SLR的进一步讨论，请参阅北方信托公司第三支柱的披露。
1

北方信托公司
损益表
（以百万美元计，每股信息除外）
十二个月
更改 (2)
第四季度
更改 (2)
20232022$%20232022$%
$2,461.9 $2,496.3 $(34.4)(1)%资产服务信托、投资和其他服务费$611.7 $588.0 $23.7 4 %
1,899.9 1,936.3 (36.4)(2)%WM 信托、投资和其他服务费 478.3 454.1 24.2 5 %
4,361.8 4,432.6 (70.8)(2)%费用总额1,090.0 1,042.1 47.9 5 %
203.9 288.6 (84.7)(29)%外汇交易收入49.0 65.4 (16.4)(25)%
31.6 39.3 (7.7)(20)%国库管理费7.8 8.3 (0.5)(8)%
135.0 136.2 (1.2)(1)%安全佣金和交易收入33.3 35.1 (1.8)(5)%
228.7 191.3 37.4 19 %其他营业收入58.5 47.3 11.2 24 %
(169.5)(214.0)44.5 N/M投资安全收益（亏损），净额(176.4)(213.7)37.3 N/M
4,791.5 4,874.0 (82.5)(2)%非利息收入总额1,062.2 984.5 77.7 8 %
7,382.5 2,923.3 4,459.2 153 %
利息收入 (FTE) (1)
2,217.6 1,185.6 1,032.0 87 %
5,343.0 990.5 4,352.5 N/M利息支出1,716.5 635.6 1,080.9 170 %
2,039.5 1,932.8 106.7 6 %
净利息收入 (FTE) (1)
501.1 550.0 (48.9)(9)%
6,831.0 6,806.8 24.2 — %
总收入 (FTE) (1)
1,563.3 1,534.5 28.8 2 %
24.5 12.0 12.5 N/M信贷损失准备金11.0 5.0 6.0 N/M
2,321.8 2,248.0 73.8 3 %补偿564.0 584.3 (20.3)(3)%
405.2 437.4 (32.2)(7)%员工福利102.0 103.6 (1.6)(2)%
906.5 880.3 26.2 3 %外部服务 235.2 232.9 2.3 1 %
945.5 838.8 106.7 13 %设备和软件252.0 229.4 22.6 10 %
232.3 219.1 13.2 6 %占用率58.5 65.7 (7.2)(11)%
472.9 359.3 113.6 32 %其他运营费用176.8 107.7 69.1 64 %
5,284.2 4,982.9 301.3 6 %非利息支出总额1,388.5 1,323.6 64.9 5 %
1,522.3 1,811.9 (289.6)(16)%
所得税前收入（FTE）(1)
163.8 205.9 (42.1)(20)%
357.5 430.3 (72.8)(17)%所得税准备金32.7 34.7 (2.0)(6)%
57.5 45.6 11.9 26 %应纳税等值调整18.0 15.5 2.5 16 %
415.0 475.9 (60.9)(13)%
税收总额 (FTE) (1)
50.7 50.2 0.5 1 %
$1,107.3 $1,336.0 $(228.7)(17)%净收入$113.1 $155.7 $(42.6)(27)%
$41.8 $41.8 $— — %优先股股息$4.7 $4.7 $— — %
11.6 11.8 (0.2)(1)%分配给参与证券的收益1.9 2.3 (0.4)(16)%
1,053.9 1,282.4 (228.5)(18)%分配给普通股和潜在普通股的收益106.5 148.7 (42.2)(28)%
$5.09 $6.16 $(1.07)(17)%每股收益-基本$0.52 $0.71 $(0.19)(28)%
$5.08 $6.14 $(1.06)(17)%每股收益-摊薄$0.52 $0.71 $(0.19)(27)%
207,248 208,309 平均基本股数 (000 股)206,170 208,423 
207,564 208,867 摊薄后平均股数（000 股）206,484 208,894 
205,126 208,428 期末流通股数（000s）205,126 208,428 
N/M-没意义
(1) 全额应纳税等价物 (FTE)。在全职基础上列报是一种不被普遍接受的会计原则财务衡量标准。有关更多详细信息，请参阅第 11 页的全额应纳税等价物对账。
(2) 百分比的计算基于实际余额，而不是补充合并财务信息中列出的四舍五入金额。
2

北方信托公司
净收入趋势
（以百万美元计，每股信息除外）
20222023
20192020202120222023第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$2,211.5 $2,321.6 $2,487.3 $2,496.3 $2,461.9 资产服务信托、投资和其他服务费$662.4 $642.7 $603.2 $588.0 $603.0 $621.2 $626.0 $611.7 
1,640.6 1,673.4 1,873.8 1,936.3 1,899.9 WM 信托、投资和其他服务费506.0 500.7 475.5 454.1 460.6 475.1 485.9 478.3 
3,852.1 3,995.0 4,361.1 4,432.6 4,361.8 费用总额1,168.4 1,143.4 1,078.7 1,042.1 1,063.6 1,096.3 1,111.9 1,090.0 
250.9 290.4 292.6 288.6 203.9 外汇交易收入80.9 77.6 64.7 65.4 53.0 50.1 51.8 49.0 
44.5 45.4 44.3 39.3 31.6 国库管理费11.1 10.6 9.3 8.3 8.4 7.9 7.5 7.8 
103.6 133.2 140.2 136.2 135.0 安全佣金和交易收入36.2 32.8 32.1 35.1 34.7 36.1 30.9 33.3 
145.5 194.0 243.9 191.3 228.7 其他营业收入41.1 45.6 57.3 47.3 46.8 55.2 68.2 58.5 
(1.4)(0.4)(0.3)(214.0)(169.5)投资安全收益（亏损），净额— — (0.3)(213.7)6.9 — — (176.4)
4,395.2 4,657.6 5,081.8 4,874.0 4,791.5 非利息收入总额1,337.7 1,310.0 1,241.8 984.5 1,213.4 1,245.6 1,270.3 1,062.2 
1,710.7 1,477.6 1,418.3 1,932.8 2,039.5 
净利息收入 (FTE) (1)
387.7 469.8 525.3 550.0 544.4 524.6 469.4 501.1 
6,105.9 6,135.2 6,500.1 6,806.8 6,831.0 
总收入 (FTE) (1)
1,725.4 1,779.8 1,767.1 1,534.5 1,757.8 1,770.2 1,739.7 1,563.3 
(14.5)125.0 (81.5)12.0 24.5 信贷损失（解除）准备金2.0 4.5 0.5 5.0 15.0 (15.5)14.0 11.0 
1,859.0 1,947.1 2,011.0 2,248.0 2,321.8 补偿563.9 546.5 553.3 584.3 595.2 604.5 558.1 564.0 
355.2 387.7 431.4 437.4 405.2 员工福利104.3 119.6 109.9 103.6 101.0 101.4 100.8 102.0 
774.5 763.1 849.4 880.3 906.5 外部服务213.4 213.1 220.9 232.9 210.8 230.9 229.6 235.2 
612.1 673.5 736.3 838.8 945.5 设备和软件193.5 203.5 212.4 229.4 231.7 229.3 232.5 252.0 
212.9 230.1 208.7 219.1 232.3 占用率51.1 51.0 51.3 65.7 61.3 53.8 58.7 58.5 
329.8 346.7 299.1 359.3 472.9 其他运营费用79.7 89.9 82.0 107.7 85.6 112.0 98.5 176.8 
4,143.5 4,348.2 4,535.9 4,982.9 5,284.2 非利息支出总额1,205.9 1,223.6 1,229.8 1,323.6 1,285.6 1,331.9 1,278.2 1,388.5 
1,976.9 1,662.0 2,045.7 1,811.9 1,522.3 
所得税前收入（FTE）(1)
517.5 551.7 536.8 205.9 457.2 453.8 447.5 163.8 
451.9 418.3 464.8 430.3 357.5 所得税准备金121.5 144.4 129.7 34.7 109.4 108.9 106.5 32.7 
32.8 34.4 35.6 45.6 57.5 应纳税等值调整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 13.1 13.2 18.0 
484.7 452.7 500.4 475.9 415.0 
税收总额 (FTE) (1)
128.2 155.5 142.0 50.2 122.6 122.0 119.7 50.7 
$1,492.2 $1,209.3 $1,545.3 $1,336.0 $1,107.3 净收入$389.3 $396.2 $394.8 $155.7 $334.6 $331.8 $327.8 $113.1 
$6.66 $5.48 $7.16 $6.16 $5.09 每股收益-基本$1.78 $1.86 $1.80 $0.71 $1.51 $1.56 $1.49 $0.52 
6.63 5.46 7.14 6.14 5.08 每股收益-摊薄1.77 1.86 1.80 0.71 1.51 1.56 1.49 0.52 
215,601 209,008 208,899 208,867 207,564 摊薄后平均股数（000 股）208,809 208,878 208,889 208,894 208,730 207,816 207,253 206,484 
$46.4 $56.2 $41.8 $41.8 $41.8 
优先股息 (2)
$16.2 $4.7 $16.2 $4.7 $16.2 $4.7 $16.2 $4.7 
(1) 全额应纳税等价物 (FTE)。在全职基础上列报是一种不被普遍接受的会计原则财务衡量标准。有关更多详细信息，请参阅第 11 页的全额应纳税等价物对账。
(2) 2020年的优先股股息包括1150万美元，与公司于2020年第一季度赎回的C系列非累积永久优先股的赎回金额与其账面价值之间的差额有关。
3

北方信托公司
信托、投资和其他服务费用详情
（百万美元）
20222023
20192020202120222023资产服务第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$1,549.3 $1,586.1 $1,818.8 $1,700.1 $1,689.5 托管和资金管理$452.7 $433.8 $407.3 $406.3 $413.6 $427.4 $428.1 $420.4 
445.7 511.1 443.5 555.1 528.1 投资管理146.9 148.4 136.0 123.8 126.2 134.1 137.1 130.4 
87.2 88.0 76.7 81.4 83.0 证券贷款18.8 21.6 21.7 19.3 19.1 21.5 20.4 22.0 
129.3 136.4 148.3 159.7 161.3 其他44.0 38.9 38.2 38.6 44.1 38.2 40.4 38.9 
$2,211.5 $2,321.6 $2,487.3 $2,496.3 $2,461.9 资产服务信托、投资和其他服务费用总额$662.4 $642.7 $603.2 $588.0 $603.0 $621.2 $626.0 $611.7 
财富管理
$619.3 $607.3 $698.7 $692.6 $673.8 中央$181.7 $177.4 $171.3 $162.2 $163.6 $166.0 $172.3 $171.9 
422.2 442.1 509.3 504.0 491.5 东方134.0 128.1 124.1 117.8 119.8 124.1 126.1 121.5 
330.9 337.7 380.2 382.1 378.0 西方101.4 98.7 92.5 89.5 91.2 93.7 95.8 97.3 
268.2 286.3 285.6 357.6 356.6 全球家族办公室88.9 96.5 87.6 84.6 86.0 91.3 91.7 87.6 
$1,640.6 $1,673.4 $1,873.8 $1,936.3 $1,899.9 WM 信托、投资和其他服务费用总额$506.0 $500.7 $475.5 $454.1 $460.6 $475.1 $485.9 $478.3 

4

北方信托公司
资产负债表
期末
（百万美元）
更改 (5)
资产12/31/202312/31/2022$%
美联储和其他中央银行存款$34,281.0 $39,961.9 $(5,680.9)(14)%
银行应付的计息和存款 (1)
5,241.4 4,926.6 314.8 6 %
联邦基金已售出— 32.0 (32.0)(100)%
根据转售协议购买的证券784.7 1,070.3 (285.6)(27)%
债务证券：
可供出售23,089.8 26,699.9 (3,610.1)(14)%
持有至到期26,221.7 25,036.1 1,185.6 5 %
交易账户— 95.2 (95.2)(100)%
债务证券总额49,311.5 51,831.2 (2,519.7)(5)%
贷款47,617.0 42,893.3 4,723.7 11 %
其他赚取利息的资产 (2)
3,134.0 1,769.4 1,364.6 77 %
总收益资产140,369.6 142,484.7 (2,115.1)(1)%
信用损失备抵金(192.3)(161.1)(31.2)19 %
银行和其他中央银行存款的现金和应付款 (3)
1,534.3 1,737.2 (202.9)(12)%
建筑物和设备502.2 500.5 1.7 — %
客户安全结算应收账款212.6 1,698.3 (1,485.7)(87)%
善意702.3 691.3 11.0 2 %
其他资产7,654.4 8,085.8 (431.4)(5)%
总资产$150,783.1 $155,036.7 $(4,253.6)(3)%
负债和股东权益
储蓄、货币市场及其他$25,252.1 $31,128.6 $(5,876.5)(19)%
储蓄券和其他时间4,109.7 1,981.3 2,128.4 107 %
非美国办事处-计息63,971.1 65,481.9 (1,510.8)(2)%
计息存款总额93,332.9 98,591.8 (5,258.9)(5)%
购买的联邦资金3,045.4 1,896.9 1,148.5 61 %
根据回购协议出售的证券784.7 567.2 217.5 38 %
其他借款 (4)
6,567.8 7,592.3 (1,024.5)(13)%
高级票据2,773.2 2,724.2 49.0 2 %
长期债务4,065.0 2,066.2 1,998.8 97 %
与利息相关的资金总额110,569.0 113,438.6 (2,869.6)(3)%
活期存款和其他无息存款22,831.1 25,340.3 (2,509.2)(10)%
其他负债5,485.1 4,998.3 486.8 10 %
负债总额138,885.2 143,777.2 (4,892.0)(3)%
普通股权11,013.0 10,374.6 638.4 6 %
优先股权884.9 884.9 — — %
股东权益总额11,897.9 11,259.5 638.4 6 %
负债和股东权益总额$150,783.1 $155,036.7 $(4,253.6)(3)%
(1)
银行到期应付利息和存入银行的计息部分包括银行的现金和应收款以及银行的计息存款的计息部分，如我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表所示。
(2)
其他计息资产包括某些社区发展投资、在某些证券存管机构和清算所的抵押存款、联邦住房贷款银行和美联储股票，以及在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中归类为合并资产负债表上其他资产的货币市场投资。
(3)
银行和其他中央银行存款的现金和到期现金包括美联储和其他中央银行存款的无息部分，如我们在向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表中所示。
(4)
其他借款主要包括芝加哥联邦住房贷款银行的预付款。
(5)百分比的计算基于实际余额，而不是补充合并财务信息中列出的四舍五入金额。
5

北方信托公司
资产负债表趋势
周期平均值 (1)
（百万美元）
20222023
20192020202120222023资产第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$18,511 $27,904 $39,028 $36,249 $31,205 美联储和其他中央银行存款$45,200 $36,691 $30,549 $32,755 $36,642 $34,380 $28,001 $25,951 
5,997 5,401 5,780 4,193 4,334 
银行应付的计息和存款 (2)
4,384 4,228 3,977 4,186 4,199 4,573 4,301 4,262 
13 2 — 6 6 联邦基金已售出1 2 5 14 20 3 1 1 
835 1,253 1,067 1,071 951 根据转售协议购买的证券692 1,149 1,271 1,166 1,046 1,239 951 573 
债务证券：
38,016 40,643 38,987 32,060 24,357 可供出售37,496 35,677 28,483 26,742 25,030 24,512 24,431 23,470 
11,650 14,353 20,617 22,970 25,512 持有至到期21,308 20,244 25,127 25,135 25,382 25,053 25,919 25,685 
1 1 1 12 1 交易账户1 — — 46 1 — — — 
49,667 54,997 59,605 55,042 49,869 债务证券总额58,805 55,921 53,610 51,924 50,414 49,565 50,350 49,155 
31,053 33,499 37,208 41,031 42,177 贷款和租赁39,544 40,747 41,466 42,329 41,959 42,365 42,210 42,170 
1,034 1,077 1,186 1,248 2,259 
其他赚取利息的资产 (3)
1,143 1,163 1,269 1,414 1,678 1,990 2,440 2,913 
107,109 124,133 143,873 138,839 130,801 总收益资产149,768 139,902 132,147 133,789 135,957 134,116 128,254 125,025 
(111)(178)(173)(154)(173)信用损失备抵金(152)(156)(154)(155)(162)(177)(170)(183)
2,394 2,603 2,286 2,070 1,772 
银行和其他中央银行存款的现金和应付款 (4)
2,047 2,559 1,903 1,774 1,796 1,843 1,695 1,755 
426 509 503 489 485 建筑物和设备495 488 481 491 497 482 474 486 
1,070 1,358 1,530 1,722 559 客户安全结算应收账款1,826 1,588 1,667 1,810 1,099 593 350 206 
683 695 707 692 696 善意704 694 686 686 692 697 699 696 
5,981 7,691 7,637 8,894 8,509 其他资产7,455 9,010 9,673 9,409 8,180 8,346 8,900 8,603 
$117,551 $136,811 $156,363 $152,552 $142,649 总资产$162,143 $154,084 $146,402 $147,804 $148,060 $145,900 $140,202 $136,589 
负债和股东权益
$16,578 $23,396 $28,339 $30,205 $24,172 储蓄、货币市场及其他$32,329 $30,968 $29,089 $28,489 $27,269 $22,961 $22,625 $23,889 
868 1,266 887 1,060 3,341 储蓄券和其他时间842 792 986 1,611 2,360 3,036 3,665 4,279 
54,885 60,486 69,713 65,031 60,009 非美国办事处-计息68,200 63,901 64,057 64,024 62,411 62,046 58,681 56,971 
72,331 85,149 98,940 96,296 87,522 计息存款总额101,371 95,661 94,133 94,123 92,040 88,044 84,971 85,139 
1,267 981 191 1,408 5,144 购买的联邦资金— 923 1,968 2,705 3,654 7,070 5,936 3,906 
339 218 232 434 402 根据回购协议出售的证券254 597 490 392 347 468 426 365 
7,753 6,401 5,050 5,464 10,340 
其他借款 (5)
3,691 4,187 5,991 7,933 11,324 12,133 10,982 6,961 
2,389 3,234 2,856 2,756 2,734 高级票据2,442 2,885 2,970 2,722 2,748 2,761 2,713 2,714 
1,139 1,189 1,166 1,259 2,586 长期债务1,128 1,096 1,088 1,719 2,066 2,070 2,127 4,064 
278 278 218 — — 浮动利率资本债务— — — — — — — — 
85,495 97,450 108,653 107,616 108,728 与利息相关的资金总额108,886 105,348 106,638 109,594 112,179 112,545 107,154 103,148 
17,456 23,362 31,144 29,296 17,723 活期存款和其他无息存款37,129 33,733 24,356 22,186 20,146 17,555 16,793 16,450 
3,952 4,806 4,870 4,558 4,702 其他负债4,616 4,096 4,473 5,044 4,453 4,351 4,718 5,275 
106,903 125,618 144,666 141,471 131,152 负债总额150,632 143,177 135,467 136,824 136,778 134,451 128,665 124,873 
9,705 10,307 10,812 10,197 10,612 普通股权10,626 10,022 10,051 10,095 10,397 10,564 10,652 10,831 
943 886 885 885 885 优先股权885 885 885 885 885 885 885 885 
10,648 11,193 11,697 11,081 11,497 股东权益总额11,511 10,907 10,936 10,979 11,282 11,449 11,537 11,716 
$117,551 $136,811 $156,363 $152,552 $142,649 负债和股东权益总额$162,143 $154,084 $146,402 $147,804 $148,060 $145,900 $140,202 $136,589 
(1)
由于四舍五入，总和可能不相等。
(2)
银行到期应付利息和存入银行的计息部分包括银行的现金和应收款以及银行的计息存款的计息部分，如我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表所示。
(3)
其他计息资产包括某些社区发展投资、在某些证券存管机构和清算所的抵押存款、联邦住房贷款银行和美联储股票，以及在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中归类为合并资产负债表上其他资产的货币市场投资。
(4)
银行和其他中央银行存款的现金和到期现金包括美联储和其他中央银行存款的无息部分，如我们在向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表中所示。
(5)
其他借款主要包括芝加哥联邦住房贷款银行的预付款。
6

北方信托公司
资产负债表组合趋势
周期平均值 (1)
20222023
20192020202120222023资产第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
15.7 %20.4 %25.0 %23.8 %21.9 %美联储和其他中央银行存款27.9 %23.8 %20.9 %22.2 %24.7 %23.6 %20.0 %19.0 %
5.1 3.9 3.7 2.7 3.0 
银行应付的计息和存款 (2)
2.7 2.7 2.7 2.8 2.8 3.1 3.1 3.1 
— — — — — 联邦基金已售出— — — — — — — — 
0.7 0.9 0.7 0.7 0.7 根据转售协议购买的证券0.4 0.7 0.9 0.8 0.7 0.8 0.7 0.4 
债务证券：
32.3 29.7 24.9 21.0 17.1 可供出售23.1 23.2 19.5 18.1 16.9 16.8 17.4 17.2 
9.9 10.5 13.2 15.1 17.9 持有至到期13.1 13.1 17.2 17.0 17.1 17.2 18.5 18.8 
— — — — — 交易账户— — — — — — — — 
42.3 40.2 38.1 36.1 35.0 债务证券总额36.3 36.3 36.6 35.1 34.0 34.0 35.9 36.0 
26.4 24.5 23.8 26.9 29.6 贷款和租赁24.4 26.4 28.3 28.6 28.3 29.0 30.1 30.9 
0.9 0.8 0.8 0.8 1.6 
其他赚取利息的资产 (3)
0.7 0.8 0.9 1.0 1.1 1.4 1.7 2.1 
91.1 90.7 92.0 91.0 91.7 总收益资产92.4 90.8 90.3 90.5 91.8 91.9 91.5 91.5 
(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)信用损失备抵金(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)(0.1)
2.0 1.9 1.5 1.4 1.2 
银行和其他中央银行存款的现金和应付款 (4)
1.3 1.7 1.3 1.2 1.2 1.3 1.2 1.3 
0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 建筑物和设备0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.4 
0.9 1.0 1.0 1.1 0.4 客户安全结算应收账款1.1 1.0 1.1 1.2 0.7 0.4 0.2 0.2 
0.6 0.5 0.5 0.5 0.5 善意0.4 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 
5.1 5.6 4.9 5.8 6.0 其他资产4.6 5.8 6.6 6.4 5.5 5.7 6.3 6.3 
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %总资产100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
负债和股东权益
14.1 %17.1 %18.1 %19.8 %16.9 %储蓄、货币市场及其他19.9 %20.1 %19.9 %19.3 %18.4 %15.7 %16.1 %17.5 %
0.7 0.9 0.6 0.7 2.3 储蓄券和其他时间0.5 0.5 0.7 1.1 1.6 2.1 2.6 3.1 
46.7 44.2 44.6 42.6 42.1 非美国办事处-计息42.1 41.5 43.8 43.3 42.2 42.5 41.9 41.7 
61.5 62.2 63.3 63.1 61.4 计息存款总额62.5 62.1 64.3 63.7 62.2 60.3 60.6 62.3 
1.1 0.7 0.1 0.9 3.6 购买的联邦资金— 0.6 1.3 1.8 2.5 4.8 4.2 2.9 
0.3 0.2 0.1 0.3 0.3 根据回购协议出售的证券0.2 0.4 0.3 0.3 0.2 0.3 0.3 0.3 
6.6 4.7 3.2 3.6 7.2 
其他借款 (5)
2.3 2.7 4.1 5.4 7.6 8.3 7.8 5.1 
2.0 2.4 1.8 1.8 1.9 高级票据1.5 1.9 2.0 1.8 1.9 1.9 1.9 2.0 
1.0 0.9 0.7 0.8 1.8 长期债务0.7 0.7 0.7 1.2 1.4 1.4 1.5 3.0 
0.2 0.2 0.1 — — 浮动利率资本债务— — — — — — — — 
72.7 71.2 69.5 70.5 76.2 与利息相关的资金总额67.2 68.4 72.8 74.1 75.8 77.1 76.4 75.5 
14.8 17.1 19.9 19.2 12.4 活期存款和其他无息存款22.9 21.9 16.6 15.0 13.6 12.0 12.0 12.0 
3.4 3.5 3.1 3.0 3.3 其他负债2.8 2.7 3.1 3.4 3.0 3.0 3.4 3.9 
90.9 91.8 92.5 92.7 91.9 负债总额92.9 92.9 92.5 92.6 92.4 92.2 91.8 91.4 
8.3 7.5 6.9 6.7 7.4 普通股权6.6 6.5 6.9 6.8 7.0 7.2 7.6 7.9 
0.8 0.6 0.6 0.6 0.6 优先股权0.5 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 
9.1 8.2 7.5 7.3 8.1 股东权益总额7.1 7.1 7.5 7.4 7.6 7.8 8.2 8.6 
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %负债和股东权益总额100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
(1)
由于四舍五入，总和可能不相等。
(2)
银行到期应付利息和存入银行的计息部分包括银行的现金和应收款以及银行的计息存款的计息部分，如我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表所示。
(3)
其他计息资产包括某些社区发展投资、在某些证券存管机构和清算所的抵押存款、联邦住房贷款银行和美联储股票，以及在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中归类为合并资产负债表上其他资产的货币市场投资。
(4)
银行和其他中央银行存款的现金和到期现金包括美联储和其他中央银行存款的无息部分，如我们在向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表中所示。
(5)
其他借款主要包括芝加哥联邦住房贷款银行的预付款。

7

北方信托公司
利率趋势（FTE（1）基础）
周期平均值
净利息收入（调整后的FTE）是一项非公认会计准则财务指标，包括对贷款和证券的完全应纳税等值基础的调整。第11和12页分别提供了以公认会计原则为基础的净利息收入、净利率和净利差与以全职员工为基础的净利息收入、净利率和净利差（均为非公认会计准则财务指标）的对账。净利率的计算方法是将年化净利息收入除以平均利息收入资产。净利差按所得利率（年化利息收入除以平均计息资产）和产生的利率（年化利息支出除以平均利息相关资金）之间的差额计算。
20222023
20192020202120222023收益资产第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
0.98 %0.10 %0.03 %1.30 %4.69 %美联储和其他中央银行存款0.16 %0.65 %1.76 %3.15 %4.17 %4.65 %4.99 %5.11 %
1.21 %0.41 %0.16 %1.11 %3.00 %
银行应付的计息和存款 (2)
0.24 %0.62 %1.45 %2.18 %2.72 %2.82 %3.22 %3.25 %
2.73 %1.37 %0.41 %3.22 %4.92 %联邦基金已售出0.45 %0.75 %2.79 %3.91 %4.79 %5.25 %5.62 %5.63 %
2.10 %0.31 %0.33 %9.68 %166.71 %
根据转售协议购买的证券 (5)
0.50 %2.47 %9.51 %22.24 %48.80 %92.09 %193.58 %492.23 %
债务证券：
2.51 %1.77 %1.28 %1.91 %4.35 %可供出售1.30 %1.55 %2.10 %3.02 %3.80 %4.17 %4.51 %4.94 %
0.94 %0.59 %0.80 %1.26 %1.87 %持有至到期0.94 %1.11 %1.38 %1.54 %1.64 %1.80 %1.93 %2.13 %
3.29 %3.27 %1.59 %3.84 %13.50 %交易账户10.09 %5.40 %23.60 %3.54 %7.63 %42.53 %21.15 %5.19 %
2.14 %1.46 %1.11 %1.64 %3.08 %债务证券总额1.17 %1.39 %1.76 %2.30 %2.72 %2.97 %3.18 %3.46 %
3.74 %2.32 %1.92 %3.28 %6.06 %贷款和租赁1.97 %2.53 %3.64 %4.86 %5.60 %6.06 %6.26 %6.32 %
3.56 %3.63 %3.43 %4.03 %4.87 %
其他赚取利息的资产 (3)
2.69 %4.07 %3.92 %5.14 %4.67 %5.04 %4.65 %5.05 %
2.36 %1.35 %1.00 %2.11 %5.64 %总收益资产1.06 %1.54 %2.44 %3.52 %4.38 %5.23 %6.03 %7.04 %
计息基金
0.97 %0.20 %0.05 %0.74 %2.85 %储蓄、货币市场及其他0.04 %0.24 %0.94 %1.83 %2.35 %2.67 %3.05 %3.40 %
1.86 %1.30 %0.55 %1.68 %4.54 %储蓄券和其他时间0.51 %0.58 %1.61 %2.86 %3.70 %4.23 %4.69 %5.10 %
0.57 %(0.03)%(0.11)%0.56 %3.07 %非美国办事处-计息(0.12)%0.02 %0.65 %1.70 %2.50 %2.90 %3.38 %3.56 %
0.68 %0.06 %(0.06)%0.63 %3.07 %计息存款总额(0.06)%0.10 %0.75 %1.76 %2.49 %2.89 %3.35 %3.59 %
2.05 %0.22 %(0.19)%2.43 %4.99 %购买的联邦资金0.05 %1.22 %2.00 %3.14 %4.45 %4.97 %5.18 %5.25 %
1.89 %0.47 %0.07 %20.94 %383.84 %
根据回购协议出售的证券 (5)
0.49 %4.01 %20.72 %59.59 %135.62 %234.39 %422.85 %759.25 %
2.34 %0.71 %0.28 %2.31 %5.25 %
其他借款 (4)
0.35 %0.80 %2.36 %3.95 %4.83 %5.17 %5.59 %5.49 %
3.04 %2.24 %1.69 %3.36 %6.22 %高级票据1.59 %2.65 %3.79 %5.18 %5.79 %6.14 %6.44 %6.50 %
3.36 %2.24 %1.81 %3.49 %5.69 %长期债务1.94 %2.47 %3.41 %5.19 %5.73 %5.89 %5.94 %5.45 %
2.98 %1.52 %0.78 %— %— %浮动利率资本债务— %— %— %— %— %— %— %— %
0.96 %0.21 %0.02 %0.92 %4.91 %与利息相关的资金总额0.01 %0.25 %1.07 %2.30 %3.34 %4.36 %5.48 %6.60 %
1.40 %1.14 %0.98 %1.19 %0.73 %净利差1.05 %1.29 %1.37 %1.22 %1.04 %0.87 %0.55 %0.44 %
1.60 %1.19 %0.99 %1.39 %1.56 %净利率1.05 %1.35 %1.58 %1.63 %1.62 %1.57 %1.45 %1.59 %
(1)
完全应纳税的等价物。FTE调整基于21％的联邦所得税税率，其中税率根据适用的州所得税进行了调整，扣除了相关的联邦税收优惠。
(2)
银行到期应付利息和存入银行的计息部分包括银行的现金和应收款以及银行的计息存款的计息部分，如我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中的合并资产负债表所示。
(3)
其他计息资产包括某些社区发展投资、在某些证券存管机构和清算所的抵押存款、联邦住房贷款银行和美联储股票，以及在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中归类为合并资产负债表上其他资产的货币市场投资。
(4)
其他借款主要包括芝加哥联邦住房贷款银行的预付款。
(5)
包括截至2023年12月31日的三个月中约511亿美元的主净额结算安排下的资产负债表净额结算的影响。不包括净额结算的影响，截至2023年12月31日的三个月，根据转售协议购买的证券的平均利率约为5.46％。不包括净额结算的影响，截至2023年12月31日的三个月，根据回购协议出售的证券的平均利率约为5.38％。有关净额结算对前期的影响，请参阅以前的申报。
8

北方信托公司
资产质量
期末
（百万美元）
20222023
20192020202120222023第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$138.2 $124.4 $259.9 $184.7 $200.9 信贷损失的初始补贴$184.7 $189.9 $199.9 $195.9 $200.9 $213.0 $197.5 $211.8 
— 13.7 — — — 
累积效果调整 (1)
— — — — — — — — 
(14.5)125.0 (81.5)12.0 24.5 信贷损失（解除）准备金2.0 4.5 0.5 5.0 15.0 (15.5)14.0 11.0 
（扣款）追回款项
(6.5)(9.7)(0.7)(6.0)(8.7)扣款(0.1)— (5.4)(0.5)(4.0)(0.8)(0.8)(3.1)
7.2 6.5 7.0 10.2 3.7 回收率3.3 5.5 0.9 0.5 1.1 0.8 1.1 0.7 
0.7 (3.2)6.3 4.2 (5.0)净（扣除）回收额3.2 5.5 (4.5)— (2.9)— 0.3 (2.4)
$124.4 $259.9 $184.7 $200.9 $220.4 终止信贷损失补贴$189.9 $199.9 $195.9 $200.9 $213.0 $197.5 $211.8 $220.4 
分配给：信贷损失备抵金：
$104.5 $190.7 $138.4 $144.3 $178.7 贷款和租赁$136.3 $138.2 $138.7 $144.3 $159.9 $152.5 $166.8 $178.7 
19.9 61.1 34.1 38.5 26.9 未提取的贷款承诺和备用信用证37.5 43.5 40.7 38.5 34.3 26.0 28.3 26.9 
— 8.1 12.2 18.1 14.8 债务证券和其他金融资产16.1 18.2 16.5 18.1 18.8 19.0 16.7 14.8 
$124.4 $259.9 $184.7 $200.9 $220.4 信贷损失备抵总额$189.9 $199.9 $195.9 $200.9 $213.0 $197.5 $211.8 $220.4 
$31,053 $33,499 $37,208 $41,031 $42,177 平均未偿贷款和租约$39,544 $40,747 $41,466 $42,329 $41,959 $42,365 $42,210 $42,170 
— %(0.01)%0.02 %0.01 %(0.01)%与贷款相关的年化净（扣除）回收率为 0.03 %0.05 %(0.04)%— %(0.03)%— %— %(0.02)%
平均贷款和租约
$31,410 $33,760 $40,481 $42,893 $47,617 期末贷款和未偿租约$39,239 $41,208 $43,992 $42,893 $42,370 $43,547 $43,577 $47,617 
0.33 %0.56 %0.34 %0.34 %0.38 %分配给贷款的信贷损失补贴0.35 %0.34 %0.32 %0.34 %0.38 %0.35 %0.38 %0.38 %
以及租赁占贷款和租赁总额的比例
非应计资产
$83.6 $131.7 $122.3 $45.9 $63.6 非应计贷款和租赁$100.8 $89.7 $76.4 $45.9 $48.9 $47.1 $68.8 $63.6 
3.2 0.7 3.0 — 1.5 拥有的其他房地产（OREO）0.2 0.1 — — — 0.3 0.3 1.5 
$86.8 $132.4 $125.3 $45.9 $65.1 非应计资产总额$101.0 $89.8 $76.4 $45.9 $48.9 $47.4 $69.1 $65.1 
0.28 %0.39 %0.31 %0.11 %0.14 %贷款和租赁以及奥利奥的非应计资产0.26 %0.22 %0.17 %0.11 %0.12 %0.11 %0.16 %0.14 %
非应计贷款和租赁补贴
1.3x1.4x1.1x3.1x2.8x贷款和租赁1.4x1.5x1.8x3.1x3.3x3.2x2.4x2.8x
(1)
2020年1月1日通过亚利桑那州立大学2016-13年度后，北方信托将信贷损失补贴增加了1,370万美元，并进行了相应的累积效应调整，使扣除税后的留存收益减少了1,010万美元。
9

北方信托公司
管理和保管的资产
期末
（以十亿美元计）
20222023
20192020202120222023管理的资产第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$917.5 $1,057.5 $1,191.0 $898.1 $1,032.0 资产服务$1,091.6 $950.0 $873.7 $898.1 $962.1 $989.8 $963.4 $1,032.0 
资产分配：
483.8 551.7 626.6 485.0 563.9 股票582.8 479.1 444.1 485.0 515.1 535.4 508.7 563.9 
114.6 120.1 132.6 107.1 116.2 固定收益证券122.8 114.8 103.1 107.1 107.3 108.8 109.7 116.2 
156.1 198.8 236.2 157.7 184.5 现金和其他资产208.8 186.8 164.4 157.7 171.8 176.8 183.0 184.5 
163.0 186.9 195.6 148.3 167.4 证券借贷抵押品177.2 169.3 162.1 148.3 167.9 168.8 162.0 167.4 
$313.8 $347.8 $416.1 $351.4 $402.5 财富管理$396.2 $352.8 $336.2 $351.4 $368.3 $376.0 $369.9 $402.5 
资产分配：
167.0 182.0 229.9 186.3 221.6 股票218.1 185.0 171.0 186.3 197.0 205.1 197.8 221.6 
79.2 84.7 83.5 79.4 87.2 固定收益证券81.6 80.1 79.5 79.4 80.3 79.9 80.5 87.2 
67.5 81.1 102.7 85.7 93.7 现金和其他资产96.5 87.7 85.7 85.7 91.0 91.0 91.6 93.7 
0.1 — — — — 证券借贷抵押品— — — — — — — — 
$1,231.3 $1,405.3 $1,607.1 $1,249.5 $1,434.5 管理的总资产$1,487.8 $1,302.8 $1,209.9 $1,249.5 $1,330.4 $1,365.8 $1,333.3 $1,434.5 
资产分配：
$650.8 $733.7 $856.5 $671.3 $785.5 股票$800.9 $664.1 $615.1 $671.3 $712.1 $740.5 $706.5 $785.5 
193.8 204.8 216.1 186.5 203.4 固定收益证券204.4 194.9 182.6 186.5 187.6 188.7 190.2 203.4 
223.6 279.9 338.9 243.4 278.2 现金和其他资产305.3 274.5 250.1 243.4 262.8 267.8 274.6 278.2 
163.1 186.9 195.6 148.3 167.4 证券借贷抵押品177.2 169.3 162.1 148.3 167.9 168.8 162.0 167.4 
托管/管理的资产
$11,311.6 $13,653.1 $15,183.2 $12,705.5 $14,362.6 资产服务$14,513.0 $12,812.2 $11,954.0 $12,705.5 $13,221.5 $13,483.5 $13,206.2 $14,362.6 
738.8 879.4 1,065.6 898.5 1,042.3 财富管理1,031.1 921.5 868.0 898.5 953.3 995.4 958.5 1,042.3 
$12,050.4 $14,532.5 $16,248.8 $13,604.0 $15,404.9 托管/管理的总资产$15,544.1 $13,733.7 $12,822.0 $13,604.0 $14,174.8 $14,478.9 $14,164.7 $15,404.9 
托管资产
$8,497.8 $10,387.7 $11,554.8 $9,712.3 $10,882.0 资产服务$10,987.5 $9,771.2 $9,125.5 $9,712.3 $10,065.6 $10,295.7 $10,064.4 $10,882.0 
资产分配：
3,866.6 4,751.0 5,404.3 4,312.8 5,028.9 股票5,062.5 4,272.7 3,939.7 4,312.8 4,546.1 4,739.3 4,590.7 5,028.9 
3,102.3 3,742.6 3,997.5 3,252.1 3,600.4 固定收益证券3,768.9 3,378.8 3,157.1 3,252.1 3,366.8 3,394.2 3,316.7 3,600.4 
1,365.9 1,707.2 1,957.4 1,999.1 2,085.3 现金和其他资产1,978.9 1,950.4 1,866.6 1,999.1 1,984.8 1,993.4 1,995.0 2,085.3 
163.0 186.9 195.6 148.3 167.4 证券借贷抵押品177.2 169.3 162.1 148.3 167.9 168.8 162.0 167.4 
$735.7 $875.1 $1,057.5 $892.3 $1,034.5 财富管理$1,022.9 $913.0 $860.8 $892.3 $947.6 $989.1 $951.0 $1,034.5 
资产分配：
432.0 542.9 644.8 497.9 623.6 股票615.2 512.8 469.3 497.9 545.0 589.4 550.7 623.6 
134.3 128.3 142.1 134.0 136.7 固定收益证券140.5 135.0 131.6 134.0 134.6 130.5 128.3 136.7 
169.3 203.9 270.6 260.4 274.2 现金和其他资产267.2 265.2 259.9 260.4 268.0 269.2 272.0 274.2 
0.1 — — — — 证券借贷抵押品— — — — — — — — 
$9,233.5 $11,262.8 $12,612.3 $10,604.6 $11,916.5 托管资产总额$12,010.4 $10,684.2 $9,986.3 $10,604.6 $11,013.2 $11,284.8 $11,015.4 $11,916.5 
资产分配：
$4,298.6 $5,293.9 $6,049.1 $4,810.7 $5,652.5 股票$5,677.7 $4,785.5 $4,409.0 $4,810.7 $5,091.1 $5,328.7 $5,141.4 $5,652.5 
3,236.6 3,870.9 4,139.6 3,386.1 3,737.1 固定收益证券3,909.4 3,513.8 3,288.7 3,386.1 3,501.4 3,524.7 3,445.0 3,737.1 
1,535.2 1,911.1 2,228.0 2,259.5 2,359.5 现金和其他资产2,246.1 2,215.6 2,126.5 2,259.5 2,252.8 2,262.6 2,267.0 2,359.5 
163.1 186.9 195.6 148.3 167.4 证券借贷抵押品177.2 169.3 162.1 148.3 167.9 168.8 162.0 167.4 
备忘录
$94.2 $114.0 $144.9 $119.9 $144.3 WM 全球家族办公室资产管理规模$136.6 $121.9 $117.1 $119.9 $126.2 $128.5 $128.9 $144.3 
474.1 600.7 742.6 614.9 728.0 WM 全球家族办公室 AUC720.8 642.2 598.4 614.9 660.0 694.0 663.5 728.0 
10

北方信托公司
对账至全额应纳税等价物
（百万美元）
Northern Trust在完全应纳税等值（FTE）的基础上提出某些财务指标，这是一项非公认的会计原则（GAAP）。管理层认为，FTE的列报可以更清楚地说明这些财务指标，以供比较。

净利息收入（FTE）——非公认会计准则和净利率（FTE）——非公认会计准则和其他全职员工衡量标准包括符合行业惯例的免税收入的等值税调整。调整基于联邦所得税税率，其中税率根据适用的州所得税进行了调整，减去了相关的联邦税收优惠。按全职员工基准调整后，应纳税、免税和部分应纳税资产的收益率具有可比性；但是，对全职员工基准的调整对净收入没有影响。以下是以全职员工为基础列报的财务指标的对账情况。
20222023
20192020202120222023第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
$2,499.9 $1,643.5 $1,406.5 $2,877.7 $7,325.0 利息收入——GAAP$383.5 $524.8 $799.3 $1,170.1 $1,455.4 $1,735.0 $1,935.0 $2,199.6 
32.8 34.4 35.6 45.6 57.5 添加：FTE 调整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 13.113.218.0
2,532.7 1,677.9 1,442.1 2,923.3 7,382.5 利息收入 (FTE)-非公认会计准则390.2 535.9 811.6 1,185.6 1,468.6 1,748.1 1,948.2 2,217.6 
1,677.9 1,443.2 1,382.7 1,887.2 1,982.0 净利息收入——GAAP381.0 458.7 513.0 534.5 531.2 511.5456.2483.1
32.8 34.4 35.6 45.6 57.5 添加：FTE 调整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 13.113.218.0
1,710.7 1,477.6 1,418.3 1,932.8 2,039.5 净利息收入 (FTE)-非公认会计准则387.7 469.8 525.3 550.0 544.4 524.6469.4501.1
6,073.1 6,100.8 6,464.5 6,761.2 6,773.5 总收入-GAAP1,718.7 1,768.7 1,754.8 1,519.0 1,744.6 1,757.1 1,726.5 1,545.3 
32.8 34.4 35.6 45.6 57.5 添加：FTE 调整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 13.113.218.0
6,105.9 6,135.2 6,500.1 6,806.8 6,831.0 总收入 (FTE)-非公认会计准则1,725.4 1,779.8 1,767.1 1,534.5 1,757.8 1,770.2 1,739.7 1,563.3 
1,944.1 1,627.6 2,010.1 1,766.3 1,464.8 所得税前收入——GAAP510.8 540.6 524.5 190.4 444.0 440.7434.3145.8
32.8 34.4 35.6 45.6 57.5 添加：FTE 调整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 13.113.218.0
1,976.9 1,662.0 2,045.7 1,811.9 1,522.3 所得税前收入 (FTE)-非公认会计准则517.5 551.7 536.8 205.9 457.2 453.8447.5163.8
451.9 418.3 464.8 430.3 357.5 所得税准备金——GAAP121.5 144.4 129.7 34.7 109.4 108.9106.532.7
32.8 34.4 35.6 45.6 57.5 添加：FTE 调整6.7 11.1 12.3 15.5 13.2 13.113.218.0
484.7 452.7 500.4 475.9 415.0 所得税准备金（FTE）——非公认会计准则128.2 155.5 142.0 50.2 122.6 122.0119.750.7
11

北方信托公司
对账至全额应纳税等价物
比率
Northern Trust在完全应纳税等值（FTE）的基础上提出某些财务指标，这是一项非公认的会计原则（GAAP）。管理层认为，FTE的列报可以更清楚地说明这些财务指标，以供比较。

净利息收入（FTE）——非公认会计准则和净利率（FTE）——非公认会计准则和其他全职员工衡量标准包括符合行业惯例的免税收入的等值税调整。调整基于联邦所得税税率，其中税率根据适用的州所得税进行了调整，减去了相关的联邦税收优惠。按全职员工基准进行调整后，应纳税、免税和部分应纳税资产的收益率具有可比性；但是，对全职员工基准的调整对净收入没有影响。以下是以全职员工为基础列报的财务比率的对账表。
20222023
20192020202120222023第 1 季度第二季度第三季度第四季度第 1 季度第二季度第三季度第四季度
32.0 %26.7 %31.1 %26.1 %21.6 %
利润率（税前）-GAAP (1)
29.7 %30.6 %29.9 %12.5 %25.4 %25.1 %25.2 %9.4 %
32.4 %27.1 %31.5 %26.6 %22.3 %
利润率（税前）（FTE）-Non-GAAP (1)
30.0 %31.0 %30.4 %13.4 %26.0 %25.6 %25.7 %10.5 %
24.6 %19.8 %23.9 %19.8 %16.3 %
利润率（税后）-GAAP (2)
22.7 %22.4 %22.5 %10.2 %19.2 %18.9 %19.0 %7.3 %
24.4 %19.7 %23.8 %19.6 %16.2 %
利润率（税后）（FTE）-Non-GAAP (2)
22.6 %22.3 %22.3 %10.1 %19.0 %18.7 %18.8 %7.2 %
23.2 %25.7 %23.1 %24.4 %24.4 %
有效税率——GAAP (3)
23.8 %26.7 %24.7 %18.2 %24.6 %24.7 %24.5 %22.4 %
24.5 %27.2 %24.5 %26.3 %27.3 %
有效税率 (FTE)-非公认会计准则 (3)
24.8 %28.2 %26.4 %24.4 %26.8 %26.9 %26.8 %30.9 %
72.4 %76.3 %78.6 %72.1 %70.7 %
非利息收入占总收入的比例-GAAP (4)
77.8 %74.1 %70.8 %64.8 %69.5 %70.9 %73.6 %68.7 %
72.0 %75.9 %78.2 %71.6 %70.1 %
非利息收入占总收入 (FTE)-非公认会计准则 (4)
77.5 %73.6 %70.3 %64.2 %69.0 %70.4 %73.0 %67.9 %
63.4 %65.5 %67.5 %65.6 %64.4 %
信托费用占总收入的比例-GAAP (5)
68.0 %64.6 %61.5 %68.6 %61.0 %62.4 %64.4 %70.5 %
63.1 %65.1 %67.1 %65.1 %63.9 %
信托费用占总收入 (FTE)-非公认会计准则 (5)
67.7 %64.2 %61.0 %67.9 %60.5 %61.9 %63.9 %69.7 %
1.37 %1.11 %0.96 %1.15 %0.69 %
净利差——GAAP (6)
1.03 %1.25 %1.33 %1.17 %1.00 %0.83 %0.51 %0.38 %
1.40 %1.14 %0.98 %1.19 %0.73 %
净利差 (FTE)-非公认会计准则 (6)
1.05 %1.29 %1.37 %1.22 %1.04 %0.87 %0.55 %0.44 %
1.57 %1.16 %0.96 %1.36 %1.52 %
净利率-GAAP (7)
1.03 %1.31 %1.54 %1.58 %1.58 %1.53 %1.41 %1.53 %
1.60 %1.19 %0.99 %1.39 %1.56 %
净利率 (FTE)-非公认会计准则 (7)
1.05 %1.35 %1.58 %1.63 %1.62 %1.57 %1.45 %1.59 %
(1)
利润率（税前）的计算方法是将所得税前收入除以总收入。全职雇员的利润率（税前）的计算方法是将全职雇员的所得税前收入除以全职雇员的总收入。
(2)
利润率（税后）的计算方法是将净收入除以总收入。全职雇员的利润率（税后）的计算方法是将净收入除以全职雇员的总收入。
(3)
有效税率的计算方法是将所得税准备金除以所得税前的收入。以全职雇员为基础的有效税率的计算方法是将全职收入基础上的所得税准备金除以以全职雇员为基础的所得税前收入。
(4)
非利息收入占总收入的计算方法是将非利息收入除以总收入。非利息收入占FTE总收入的计算方法是将非利息收入除以FTE的总收入。
(5)
信托费用占总收入的计算方法是将信托、投资和其他服务费用总额除以总收入。信托费用占全职员工总收入的计算方法是将信托、投资和其他服务费用总额除以全职员工的总收入。
(6)
净利差按所得利率（年化利息收入除以平均计息资产）和产生的利率（年化利息支出除以平均利息相关资金）之间的差额计算。以全职员工为基础的净利差按所得利率（全职员工年化利息收入除以平均计息资产）与产生的利率（年化利息支出除以平均利息相关资金）之间的差额计算。
(7)
净利率的计算方法是将年化净利息收入除以平均利息收入资产。以全职员工为基础的净利息利润率是通过以全职员工为基础的年化净利息收入除以平均计息资产来计算的。
12