附件99.1
水星系统公司公布2024财年第一季度业绩
马萨诸塞州安多弗2023年11月7日水星系统公司(纳斯达克代码:MRCY,www.mrcy.com)公布了截至2023年9月29日的2024财年第一季度的经营业绩。
水星公司首席执行官总裁兼首席执行官比尔·鲍尔豪斯表示:“第一季度,我们在实现可预测的业绩、打造蓬勃发展的增长引擎、扩大利润率和推动改善自由现金流方面取得了进展。”“我们正根据目前对预订量、产品交付时间和工厂产能分配的看法,重申我们的全年指引。”
在本季度,我们完成了20个有挑战性的项目中的两个,继续按计划在上半年结束前完成至少5个项目,并在本财年结束前完成大部分项目。我们在本季度收到了几个重要的预订,并对今年晚些时候获得的其他主要特许经营权奖项保持良好的预期,这些奖项将推动明年及以后的有机增长。我们的目标是通过执行有挑战性的计划和最大限度地减少成本增长影响来扩大利润率,更接近我们历史上的生产和开发计划组合,并通过我们的成本结构实现效率。我们正在努力改善自由现金流转换和现金释放,方法是提供硬件并过渡到更具现金效率的方法,以更紧密地根据资源可用性和硬件交付来确定材料购买的时间。“
2024财年第一季度业绩
2024财年第一季度公司总收入为1.81亿美元,而2023财年第一季度为2.276亿美元。
2024财年第一季度的总预订量为1.915亿美元,该季度的预订与账单比率为1.06。
2024财务年度第一季度公司GAAP净亏损和每股亏损总额分别为3670万美元和0.64美元,而2023财务年度第一季度GAAP净亏损和每股亏损分别为1430万美元和0.26美元。2024财年第一季度调整后(亏损)每股收益(“调整后每股收益”)为0.24美元,而2023财年第一季度为0.24美元。
2024财年第一季度调整后的EBITDA为200万美元,而2023财年第一季度为3120万美元。
2024财年第一季度用于运营活动的现金流为3910万美元,而2023财年第一季度为6600万美元。自由现金流的定义是经营活动的现金流减去房地产和设备的资本支出,2024财年第一季度为4710万美元,2023财年第一季度为7340万美元。
积压
截至2023年9月29日,水星的总积压金额为11.5亿美元,比一年前增加了7330万美元。在2023年9月29日的总积压订单中,7.328亿美元代表预计将在未来12个月内确认为收入的订单。
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业务展望
本部分介绍了我们目前对2024财年业务前景的预期和估计。实际表现可能与给出的估计有很大不同,无论是上行还是下行。投资者应考虑与这些估计有关的所有风险,包括以下安全港声明和2024财年第一季度收益报告中列出的风险,以及我们提交给美国证券交易委员会的定期文件中列出的风险,并使自己意识到这些风险可能如何影响我们的实际业绩。本新闻稿中所有提到2024财年的全部内容都是指截至2024年6月28日的52周期间。
2024年整个会计年度的收入预计在9.5亿美元到10亿美元之间,GAAP净(亏损)收益在1590万美元到380万美元之间,或每股收益在0.28美元到0.07美元之间,以及大约5800万股加权平均稀释后的流通股。整个会计年度调整后的EBITDA预计约为1.6亿美元至1.85亿美元,整个会计年度的调整后每股收益预计约为1.19美元至1.54美元。
电话会议信息
管理层将于2023年11月7日(星期二)美国东部时间下午5点举行电话会议和同步网络直播,讨论水星的季度财务业绩、业务亮点和前景。此外,公司代表可以回答有关业务和财务发展和趋势的问题,公司对盈利预测的看法,以及影响公司的其他业务和财务事项,对这些问题的回答可能包含以前没有披露的信息。
要参加电话会议或网络广播,与会者应在线注册,网址为ir.mrcy.com/Events-Presentation。与会者被要求提前一天或至少在通话开始前15分钟注册。网络直播的重播将在通话两小时后提供,并在同一网页上存档六个月。
非公认会计准则财务计量的使用
除了按照公认会计原则或GAAP报告财务业绩外,公司还提供调整后的EBITDA,调整后的收入,调整后的每股收益(“调整后的每股收益”),自由现金流,有机收入和收购收入,这些都是非GAAP财务指标。调整后EBITDA,调整后收入和调整后每股收益不包括某些非现金和其他指定费用。该公司认为,这些非GAAP财务指标
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Mercury报告2024财年第一季度业绩,第4页
有助投资者了解其过往的财务表现及未来的前景。但是,这些非GAAP指标不应孤立地考虑,也不应作为根据GAAP提供的财务信息的替代品。管理层认为,这些非GAAP指标有助于更全面地了解公司的基本运营结果和趋势,管理层使用这些指标以及相应的GAAP财务指标来管理公司的业务,评估其与前期和市场相比的业绩,并制定运营目标。本新闻稿中讨论的GAAP与非GAAP财务业绩的对账载于所附附件。
Mercury Systems - Innovation that Matters® by and for People Who Matter
Mercury Systems是一家技术公司,为边缘提供关键任务处理能力,使先进技术更容易用于当今最具挑战性的航空航天和国防任务。Mercury处理平台允许客户利用从硅到系统规模的创新能力,将数据转化为重要的时间表决策。Mercury的产品和解决方案部署在35个国家的300多个项目中,在任务计算、传感器处理、指挥和控制以及通信方面实现了广泛的应用。Mercury总部位于马萨诸塞州安多弗,在全球拥有24个办事处。要了解更多信息,请访问mrcy.com。(纳斯达克股票代码:MRCY)
投资者和其他人应注意,我们使用我们的网站(www.mrcy.com)、SEC文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播和社交媒体,包括Twitter(twitter.com/mrcy和twitter.com/mrcy_CEO)和LinkedIn(www.linkedin.com/company/mercury-systems),公布重大财务信息。因此,我们鼓励投资者和其他对Mercury感兴趣的人查看我们在社交媒体和我们网站上列出的其他沟通渠道上发布的信息。
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Mercury报告2024财年第一季度业绩,第5页
前瞻性安全港声明
本新闻稿包含某些前瞻性陈述,这一术语在1995年的《私人证券诉讼改革法》中有定义,包括与公司在更新的董事会和领导团队下重点加强公司战略计划的执行有关的陈述。你可以用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“将会”、“计划”、“预期”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“预测”、“可能”、“可能”以及类似的表达方式来识别这些陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与预测或预期的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于:国防项目的持续资助、此类资助的时间和金额、总体经济和商业状况,包括公司市场的不可预见的疲软、任何美国联邦政府关门或延长持续解决方案的影响、地缘政治动荡和地区冲突的影响、竞争、技术和营销方法的变化、与完成开发、工程和制造计划相关的延迟或成本增加、客户订单模式的变化、产品组合的变化、技术进步和提供技术创新的持续成功、美国政府对联邦出口控制或采购规则和法规,环境规则和法规的变化,或环境规则和法规的解释或执行的变化,公司产品的市场接受度,接收组件的短缺或延迟,关键组件(如半导体)的供应链延迟或波动,生产延迟或意外费用,包括由于质量问题或制造执行问题,未能获得或保持制造质量认证,如AS9100,COVID流行病和供应链中断的影响,通货膨胀和劳动力短缺,以及对计划执行和由此产生的客户满意度的影响,无法充分实现收购、重组、实现此类利益的卓越执行计划或延迟,整合被收购业务和实现预期协同效应的挑战,股东维权行动的影响,利率上升,工业安全和网络安全法规和要求的变化,以及任何网络或内部威胁事件的影响,税率或税收法规的变化,如内部研究和开发扣减,利率掉期或其他现金流对冲安排的变化,公认会计原则的变化,留住关键员工和客户的困难,这些困难可能会因终止公司已宣布的战略审查计划而受到影响。公司首席执行官和首席财务官角色转换带来的意想不到的挑战,包括与前首席执行官因其辞职而产生的任何纠纷,固定价格服务和系统集成项目下的意外成本,以及我们无法控制的各种其他因素。这些风险和不确定因素还包括该公司在提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他风险因素,包括该公司截至2023年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告以及随后的Form 10-Q季度报告和当前的Form 8-K报告。该公司告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,因为这些陈述仅反映了发布日期的情况。公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况。
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联系方式:
首席财务官David·法恩斯沃斯
水星系统公司
978-967-1991
马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
重要的水星系统和创新是水星系统公司的注册商标。提到的其他产品和公司名称可能是它们各自所有者的商标和/或注册商标。
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Mercury报告2024财年第一季度业绩,第7页
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MERCURY SYSTEMS,INC. | |
未经审计的综合资产负债表 | |
(单位:千) | | | | |
| | 9月29日, | | 6月30日, |
| | 2023 | | 2023 |
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资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 89,369 | | | $ | 71,563 | |
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应收账款净额 | | 91,448 | | | 124,729 | |
未开票应收账款和超出开票金额的成本 | | 388,555 | | | 382,558 | |
库存 | | 362,910 | | | 337,216 | |
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预付费用和其他流动资产 | | 22,422 | | | 20,952 | |
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流动资产总额 | | 954,704 | | | 937,018 | |
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财产和设备,净额 | | 117,174 | | | 119,554 | |
商誉 | | 938,093 | | | 938,093 | |
无形资产,净额 | | 285,551 | | | 298,051 | |
经营性租赁使用权资产净额 | | 60,877 | | | 63,015 | |
递延税项资产 | | 39,919 | | | 27,099 | |
其他非流动资产 | | 4,446 | | | 8,537 | |
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*总资产 | | $ | 2,400,764 | | | $ | 2,391,367 | |
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负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
*应付账款 | | $ | 95,825 | | | $ | 103,986 | |
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**应计费用 | | 33,660 | | | 28,423 | |
**应计薪酬 | | 17,717 | | | 30,419 | |
*应缴所得税 | | — | | | 13,874 | |
*递延收入和客户预付款 | | 58,116 | | | 56,562 | |
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* | | 205,318 | | | 233,264 | |
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应付所得税 | | 5,166 | | | 5,166 | |
长期债务 | | 576,500 | | | 511,500 | |
经营租赁负债 | | 64,168 | | | 66,797 | |
其他非流动负债 | | 8,800 | | | 7,955 | |
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*总负债 | | 859,952 | | | 824,682 | |
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股东权益: | | | | |
优先股 | | — | | | — | |
**普通股 | | 573 | | | 570 | |
*增加实收资本 | | 1,205,573 | | | 1,196,847 | |
**留存收益 | | 320,731 | | | 357,439 | |
它还积累了其他综合收入。 | | 13,935 | | | 11,829 | |
*总股东权益 | | 1,540,812 | | | 1,566,685 | |
*总负债及股东权益 | | $ | 2,400,764 | | | $ | 2,391,367 | |
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水星系统公司 | | | | | | | | | | | | |
未经审计的合并业务报表 | | | | | | | | |
(单位为千,每股数据除外) | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度结束 | | | | |
| | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 180,991 | | | $ | 227,579 | | | | | | | | | |
收入成本(1) | | 130,464 | | | 149,484 | | | | | | | | | |
**毛利率 | | 50,527 | | | 78,095 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
负责销售、一般和行政(1) | | 35,794 | | | 38,943 | | | | | | | | | |
支持研发(1) | | 31,872 | | | 27,766 | | | | | | | | | |
**无形资产摊销 | | 12,547 | | | 14,574 | | | | | | | | | |
**重组和其他指控 | | 9,546 | | | 1,508 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
包括收购成本和其他相关费用 | | 969 | | | 2,498 | | | | | | | | | |
* | | 90,728 | | | 85,289 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
运营亏损 | | (40,201) | | | (7,194) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | 103 | | | 29 | | | | | | | | | |
利息支出 | | (7,863) | | | (4,547) | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | | (1,774) | | | (3,645) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前亏损 | | (49,735) | | | (15,357) | | | | | | | | | |
所得税优惠(2) | | (13,027) | | | (1,022) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (36,708) | | | $ | (14,335) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股基本净亏损 | | $ | (0.64) | | | $ | (0.26) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
稀释后每股净亏损收益 | | $ | (0.64) | | | $ | (0.26) | | | | | | | | | |
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加权平均流通股: | | | | | | | | | | | | |
*基础版 | | 57,105 | | | 55,931 | | | | | | | | | |
**被稀释了 | | 57,105 | | | 55,931 | | | | | | | | | |
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(1)包括基于股票的薪酬费用,分配如下: | | |
降低收入成本 | | $ | 816 | | | $ | 799 | | | | | | | | | |
负责销售、一般和行政事务 | | $ | 1,761 | | | $ | 4,878 | | | | | | | | | |
支持研究和开发 | | $ | 1,540 | | | $ | 1,572 | | | | | | | | | |
(2)在截至2023年9月29日的第一季度,该公司使用离散法计算美国所得税收益,将三个月期间视为年度期间,因为考虑到事实和情况,这样做更合适。本公司认为,由于预计接近盈亏平衡的税前净收入(亏损)的正常偏离可能导致不成比例和不可靠的实际税率,采用ASC 740一般要求的估计年度有效税率(“Aetr”)方法是不切实际的。
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水星系统公司 | | | | | | | | | | | | |
未经审计的现金流量表简明综合报表 |
(单位:千) | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度结束 | | | | |
| | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | | | | | | | |
经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | |
**净亏损 | | $ | (36,708) | | | $ | (14,335) | | | | | | | | | |
*计提折旧及摊销 | | 22,692 | | | 23,701 | | | | | | | | | |
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包括其他非现金项目,净额 | | (3,651) | | | 8,814 | | | | | | | | | |
*终止利率互换的现金结算 | | 7,403 | | | 5,995 | | | | | | | | | |
**经营资产和负债的变动 | | (28,804) | | | (90,214) | | | | | | | | | |
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*经营活动中使用的净现金。 | | (39,068) | | | (66,039) | | | | | | | | | |
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投资活动产生的现金流: | | | | | | | | | | | | |
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减少购买房产和设备的费用 | | (8,015) | | | (7,328) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
*其他投资活动 | | — | | | 50 | | | | | | | | | |
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**投资活动中使用的净现金增加 | | (8,015) | | | (7,278) | | | | | | | | | |
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融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | |
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减少信贷安排项下的借款 | | 65,000 | | | 60,000 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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*支付普通股报废费用 | | — | | | (63) | | | | | | | | | |
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*融资活动提供的净现金增加 | | 65,000 | | | 59,937 | | | | | | | | | |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (111) | | | (293) | | | | | | | | | |
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现金及现金等价物净增(减) | | 17,806 | | | (13,673) | | | | | | | | | |
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期初现金及现金等价物 | | 71,563 | | | 65,654 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 89,369 | | | $ | 51,981 | | | | | | | | | |
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GAAP与非GAAP计量的未经审计补充信息对账 |
(单位:千) | | | | | | |
调整后的EBITDA是一种用于报告财务业绩的非公认会计准则衡量标准,不包括某些项目的影响,因此没有按照公认会计准则计算。管理层认为,剔除这些项目有助于更全面地了解公司的基本结果和趋势,管理层使用这些衡量标准和相应的公认会计准则财务衡量标准来管理公司的业务,评估其与前几个时期和市场的表现,并确立经营目标。计算这一非公认会计准则财务计量的调整以及此类调整的基础概述如下:
其他非营业外调整。除其他调整外,公司还记录了其他非营业调整,如外币重新计量、投资和固定资产出售或处置的损益。这些调整可能在不同时期有所不同,与基本经营业绩没有任何直接关联。
利息收入和支出。本公司获得投资利息收入,并产生贷款、融资租赁和其他融资安排的利息支出。这些数额可能会因现金和债务余额以及利率的变化而在不同时期有所不同,这些变化是由一般市场条件或公司正常运营过程以外的其他情况推动的。
所得税。由于与基本经营业绩或当前经营期间没有直接关系的税收调整,公司的GAAP税费可能会在不同时期有很大波动。
折旧。本公司产生与为支持业务持续运营而购买的资本资产相关的折旧费用。这些资产按成本或公允价值记录,并在资产的使用年限内使用直线法折旧。这类资产的购买量在不同时期可能会有很大差异,与基本经营业绩没有任何直接关联。
无形资产摊销。该公司产生的无形资产摊销主要是由于收购的无形资产,如积压、客户关系和完成的技术,但也由于许可证、专利和其他安排。这些无形资产在收购时或在收到资产使用权时估值,在必要的使用年限内摊销,一般不能在收购后改变或受到管理层的影响。
重组和其他指控。由于管理层决定采取某些行动,通过裁员和关闭公司的某些设施、业务和产品线来调整运营费用,公司产生了重组和其他费用。反映在重组和其他费用中的公司调整通常与收购和组织重新设计计划有关,这些计划是作为收购后整合活动的一部分启动的。管理层认为这些项目是非常规项目,可能不能反映持续的经营结果。
长期资产减值。本公司根据管理层可能控制也可能不控制的事件产生长期资产的减值费用。管理层认为,这些项目超出了公司业务的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。
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收购、融资和其他第三方成本。 本公司产生与收购及潜在收购机会有关的交易成本,例如法律、会计及其他第三方顾问费用。公司还可能产生第三方费用,如法律、银行、通信、代理征集和其他与维权投资者或主动收购要约有关的第三方咨询费。虽然本公司可能会产生该等第三方费用及其他相关费用及调整,但并不表示任何交易将会完成。此外,该公司产生未使用的左轮手枪和银行费用与维持其信贷额度以及非现金融资费用与获得其信贷额度。管理层认为,这些项目超出了公司业务的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。
购买会计的公允价值调整。 由于对所收购的资产和负债应用购买会计规则,某些公允价值调整记录在所收购公司的期初资产负债表中。这些调整反映在收购后的公司收益表中。此外,原记录或然代价金额之任何变动之影响于变动期间之收益表反映。管理层认为,这些项目超出了本公司的正常经营范围,并不代表持续经营业绩。
诉讼及和解收入及支出。本公司定期收取与未决索赔和诉讼以及相关法律费用和潜在案件和解和/或判决有关的收入和费用。 尽管本公司可能会产生此类费用和其他相关费用及调整,但在问题完全解决之前,这并不表明任何特定结果。管理层认为,这些项目超出了公司业务的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。本公司定期收到客户的保修索赔,并向其供应商和供应链提出保修索赔。管理层认为,与这些经常性保修项目相关的费用和收益在公司业务的正常运营和运营周期内。因此,管理层认为除非在特殊情况下,否则无需作出调整。
COVID相关费用。本公司产生与COVID疫情相关的成本。 该等成本主要与提高雇员薪酬及福利以及增加供应及服务以支持社交距离及减缓COVID传播有关。这些成本包括与COVID相关的病假工资、加班费、水星员工COVID救济基金、膳食和其他补偿相关费用以及现场员工的持续测试。管理层认为,这些项目超出了本公司的正常经营范围,并不代表持续经营业绩。
以股票为基础的和其他非现金补偿费用。 本公司产生的费用与股票为基础的补偿包括在其GAAP列报的收入成本,销售,一般和行政费用和研发费用.本公司亦以退休金相关开支及定额供款计划之等额供款形式产生非现金补偿。虽然股票和其他非现金补偿是公司的一项费用,并被视为一种补偿形式,但这些费用的金额因期间而异,并受到难以预测且不在管理层控制范围内的市场力量的影响,例如公司股票的市场价格和波动性,无风险利率以及奖励的预期期限和没收率,以及养老金精算假设。管理层认为,排除这些费用可以将经营业绩与其他公司的经营业绩进行比较,无论是公开的,私人的还是外国的,这些公司披露了不包括股票薪酬和其他非现金薪酬的非GAAP财务指标。
Mercury使用调整后的EBITDA作为其业务经营业绩的重要指标。 管理层在制定内部经营预算、补充向公司董事会报告的财务业绩和预测、根据经营业绩确定高管和其他关键员工的部分奖金薪酬、评估公司经营的短期和长期经营趋势以及向各种业务部门分配资源时,
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Mercury报告2024财年第一季度业绩,第12页
行动和业务要求。公司认为,调整后的EBITDA允许对其经营业绩进行比较评估,相对于其基于GAAP业绩的业绩,同时隔离可能因期间而异的费用的影响,而与基本经营业绩没有任何相关性。该公司认为,这些非GAAP财务调整对投资者有用,因为它们允许投资者评估管理层在财务和运营决策中使用的方法和信息的有效性。公司认为,调整后的EBITDA趋势是其经营业绩的重要指标。
调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的财务计量,不应单独考虑或作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。这种非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。公司预计将继续产生与上述调整后的EBITDA财务调整类似的费用,投资者不应从公司提出的这一非公认会计准则财务指标中推断这些成本是不寻常的、不常见的或非经常性的。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度结束 | | |
| | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (36,708) | | | $ | (14,335) | | | | | | | | | |
其他非营业外调整,净额 | | 731 | | | 1,797 | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | 7,760 | | | 4,518 | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | (13,027) | | | (1,022) | | | | | | | | | |
折旧 | | 10,145 | | | 9,127 | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | | 12,547 | | | 14,574 | | | | | | | | | |
重组和其他费用 | | 9,546 | | | 1,508 | | | | | | | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | | | | | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 1,332 | | | 2,864 | | | | | | | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | 177 | | | (176) | | | | | | | | | |
诉讼和和解费用,净额 | | 503 | | | 1,305 | | | | | | | | | |
与新冠肺炎相关的费用 | | — | | | 61 | | | | | | | | | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 8,951 | | | 10,940 | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 1,957 | | | $ | 31,161 | | | | | | | | | |
马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
Mercury报告2024财年第一季度业绩,第13页
自由现金流是报告现金流的非GAAP指标,其定义为经营活动提供的现金减去财产和设备的资本支出,其中包括资本化的软件开发成本,因此没有按照GAAP计算。管理层认为,自由现金流为投资者提供了一个重要的视角,在进行支持持续业务运营和长期价值创造所需的资本投资后,可用于投资和收购的现金。本公司认为,其自由现金流的趋势是其经营业绩和流动性的宝贵指标。
自由现金流是一种非GAAP财务指标,不应单独考虑或作为根据GAAP提供的财务信息的替代品。这种非GAAP财务指标可能不会以与其他公司使用的类似标题指标相同的方式计算。公司预计将继续发生类似于上述自由现金流财务调整的支出,投资者不应从公司对该非GAAP财务指标的陈述中推断出这些支出反映了公司需要现金的所有义务。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了对账。
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| | 第一季度结束 | | |
| | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | | | |
用于经营活动的现金净额 | | $ | (39,068) | | | $ | (66,039) | | | | | |
购置财产和设备 | | (8,015) | | | (7,328) | | | | | |
自由现金流 | | $ | (47,083) | | | $ | (73,367) | | | | | |
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GAAP与非GAAP计量的未经审计补充信息对账 |
(单位为千,每股数据除外) | | | | | | |
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调整后收益和调整后每股收益(“调整后每股收益”)是报告财务业绩的非公认会计准则,不包括某些项目的影响,因此没有按照公认会计准则计算。管理层相信,剔除这些项目有助于更全面地了解本公司的基本业绩和趋势,并允许与其同行的公司指数和行业进行比较。这些非GAAP财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。该公司使用这些衡量标准和相应的GAAP财务衡量标准来管理公司的业务,并评估其与前几个时期和市场的表现。公司将调整后的收入定义为扣除其他营业外调整、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计的公允价值调整、诉讼和和解收入和费用、与COVID相关的费用以及基于股票和其他非现金补偿费用之前的收入。对所得税的影响包括对有效税率、当期税额准备和递延税额准备的影响(1)。调整后每股收益使用加权平均稀释后流通股表示调整后每股收益。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
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| | 第一季度结束 |
| | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
净亏损和每股亏损 | | $ | (36,708) | | | $ | (0.64) | | | $ | (14,335) | | | $ | (0.26) | |
其他非营业外调整,净额 | | 731 | | | | | 1,797 | | | |
**无形资产摊销 | | 12,547 | | | | | 14,574 | | | |
**重组和其他指控 | | 9,546 | | | | | 1,508 | | | |
计提长期资产减值准备 | | — | | | | | — | | | |
减少收购、融资和其他第三方成本 | | 1,332 | | | | | 2,864 | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | 177 | | | | | (176) | | | |
支付诉讼和和解费用,净额 | | 503 | | | | | 1,305 | | | |
*与COVID相关的费用 | | — | | | | | 61 | | | |
*基于股票和其他非现金薪酬支出 | | 8,951 | | | | | 10,940 | | | |
对所得税的影响(1) | | (10,758) | | | | | (5,191) | | | |
调整(亏损)收益和调整(亏损)每股收益(2) | | $ | (13,679) | | | $ | (0.24) | | | $ | 13,347 | | | $ | 0.24 | |
| | | | | | | | |
稀释加权平均流通股 | | | | 57,105 | | | | | 56,347 | |
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(1)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以包括确定调整后收入所涉及的项目,并使用这一调整后的所得税前经营收入重新计算所得税拨备。重新计算还会针对与这些项目相关的任何离散税费或福利进行调整。 |
|
(2)每股亏损和调整后每股亏损按基本股份计算,每股收益和调整后每股收益按摊薄股份计算。这对截至2022年9月30日的第一季度调整后每股收益的计算产生了0.01美元的影响。 |
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马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
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GAAP与非GAAP计量的未经审计补充信息对账 |
(单位:千) | | | | | | |
有机收入和收购收入是报告公司业务财务业绩的非GAAP衡量标准。管理层相信,这些信息为投资者提供了对公司正在进行的业务表现的洞察。有机收入指自实体收购日期(不包括公司间交易)以来的前四个完整季度的公司总收入(不包括来自被收购公司的净收入)。收购收入是指自实体收购之日(不包括公司间交易)以来被收购公司的前四个完整季度的收入。在完成四个完整的会计季度后,所获得的收入在当前和可比较的历史时期被视为有机收入。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
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| | 第一季度结束 | | | | | | |
| | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | | | | | | | |
有机收入 | | $ | 180,991 | | | $ | 227,579 | | | | | | | | | |
获得的收入 | | — | | | — | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 180,991 | | | $ | 227,579 | | | | | | | | | |
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马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
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MERCURY SYSTEMS,INC. |
前瞻制导范围的调整 | | | |
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截至2024年6月28日的财年 | | | |
(单位:千) | | | |
本公司将调整后的EBITDA定义为扣除其他营业外调整、利息收入和费用、所得税、折旧、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计、诉讼和和解收入和费用的公允价值调整、与COVID相关的费用、基于股票的和其他非现金补偿费用之前的收入。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
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| | | | 财政年度结束 |
| | | | 2024年6月28日(1) |
| | | | | | 射程 |
| | | | | | 低 | | 高 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
GAAP预期--净亏损(收益) | | | | | | $ | (15,900) | | | $ | 3,800 | |
| | | | | | | | |
针对以下因素进行调整: | | | | | | | | |
扣除其他非营业外调整,净额 | | | | | | — | | | — | |
扣除利息支出,净额 | | | | | | 31,600 | | | 31,600 | |
**所得税优惠 | | | | | | (7,400) | | | (2,200) | |
不计折旧 | | | | | | 42,000 | | | 42,000 | |
**无形资产摊销 | | | | | | 47,600 | | | 47,600 | |
**重组和其他指控 | | | | | | 9,500 | | | 9,500 | |
计提长期资产减值准备 | | | | | | — | | | — | |
减少收购、融资和其他第三方成本 | | | | | | 3,100 | | | 3,100 | |
采购会计中的公允价值调整 | | | | | | 700 | | | 700 | |
支付诉讼和和解费用,净额 | | | | | | 500 | | | 500 | |
| | | | | | | | |
*基于股票和其他非现金薪酬支出 | | | | | | 48,300 | | | 48,300 | |
调整后的EBITDA预期 | | | | | | $ | 160,000 | | | $ | 185,000 | |
| | | | | | | | |
(1)使用的四舍五入金额。 | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
MERCURY SYSTEMS,INC. |
前瞻制导范围的调整 | | | |
| | | |
截至2024年6月28日的财年 | | | |
(单位为千,每股数据除外) | | | |
公司将调整后的收入定义为扣除其他营业外调整、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计的公允价值调整、诉讼和和解收入和费用、与COVID相关的费用以及基于股票和其他非现金补偿费用之前的收入。对所得税的影响包括对有效税率、当期税额准备和递延税额准备的影响(3)。调整后每股收益使用加权平均稀释后流通股表示调整后每股收益。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月28日的财年(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 |
GAAP预期--每股净(亏损)收益和(亏损)收益(2) | | $ | (15,900) | | | $ | (0.28) | | | $ | 3,800 | | | $ | 0.07 | |
扣除其他非营业外调整,净额 | | — | | | | | — | | | |
**无形资产摊销 | | 47,600 | | | | | 47,600 | | | |
**重组和其他指控 | | 9,500 | | | | | 9,500 | | | |
计提长期资产减值准备 | | — | | | | | — | | | |
减少收购、融资和其他第三方成本 | | 3,100 | | | | | 3,100 | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | 700 | | | | | 700 | | | |
支付诉讼和和解费用,净额 | | 500 | | | | | 500 | | | |
| | | | | | | | |
*基于股票和其他非现金薪酬支出 | | 48,300 | | | | | 48,300 | | | |
对所得税的影响(3) | | (24,500) | | | | | (24,200) | | | |
调整后收益和调整后每股收益预期 | | $ | 69,300 | | | $ | 1.19 | | | $ | 89,300 | | | $ | 1.54 | |
| | | | | | | | |
稀释加权平均流通股预期 | | | | 58,000 | | | | | 58,000 | |
| | | | | | | | |
(1)使用的四舍五入金额。 |
(2)每股亏损按基本股份计算,每股收益及调整后每股收益按摊薄股份计算。这对截至2024年6月28日的财年调整后每股收益前瞻性指引的低端计算产生了0.01美元的影响。 |
(3)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以包括确定调整后收入所涉及的项目,并使用这一调整后的所得税前经营收入重新计算所得税拨备。重新计算还会针对与这些项目相关的任何离散税费或福利进行调整。 |
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马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810