附录 99.1

以下信息是 2024 年 1 月 15 日左右在 2024 年 1 月/2 月号的《财富时报》上发表的一篇文章的英文译本，该杂志在线和整个东南亚出版。这篇文章最初以中文发表。已尝试以中文提供该文章的准确翻译，但由于语言上的细微差别，可能存在细微差别。

一个世纪前，著名商业杂志《福布斯》的创始人伯蒂·查尔斯·福布斯在第一期中写道：“商业起源于创造幸福，而不是积累数百万美元。”

一百年后，在接受《时代财经》杂志和瑞丰财富管理私人有限公司董事长兼新加坡射频收购公司董事长兼总裁吴泽孟的采访中，也谈到了财富的意义—— “最重要的是让人们开心”。这与福布斯先生利用商业创造幸福的愿景非常相似。也许这证明智慧的潜在逻辑是相同的。

在金融行业经历了二十年的风雨之后，对于这位年轻人来说，财富不仅仅是一个冷酷的数字，而是一段充满激情、探索人生意义的旅程。作为在新加坡长大、同时也是家族办公室经理的新一代财富创造者，Ng Tse Meng 如何智能地管理财富并在新加坡、世界金融中心和亚太财富管理中心创造财富？他怎么有勇气让自己焕然一新并从头开始创业？

吴子明：通过幸福创造财富

文：宋卫志军

摄影：Cai Qingfu

我面前的那个人吴子孟有一张白脸，看上去有点孩子气，能说一口流利的中文。当我们第一次见面时，很难调和他的现实和他光荣的职业经历。毕竟，大多数银行家给人的印象是他们成熟、庄严和冷漠，有一头白发浸泡在时间的精髓中。

吴子铭通过演讲发表了真诚而富有感染力的分享。他直率而精力充沛，谦虚而耐心。他脚上的时尚鞋子和袜子不仅展现了他的品味，还透露了他非常规的个性。在谈到当今的热门投资领域，例如人工智能（人工智能）、数字加密货币、和NFT艺术品时，他的思维是开放而活跃的。他说，他平时喜欢读书，尤其是密切关注新闻。在他看来，合格的银行专家非常有必要通过了解当前的各种事务趋势来保持全球视角。这不仅涉及了解与客户相关的信息，还涉及深入了解投资趋势。

与游戏业务合并，在创业界引起共鸣

就在今年10月，吴子孟旗下的射频收购公司（RFAC）和RF Dynamic LLC与总部位于新加坡的亚洲游戏发行商兼发行商Grand Centrex Ltd（协鑫亚洲）达成了业务合并协议。随后，预计协鑫亚洲将通过特别收购公司（SPAC）在美国纳斯达克上市，股票交易代码为 “GCL”。协鑫亚洲的交易前股票估值约为12亿美元（约合16.5亿新元）。该交易包括2500万美元的最低现金条件。

协鑫亚洲被选为首个收购目标的一个重要原因是，自2011年以来，协鑫亚洲已在亚洲发行了亚洲有史以来十大最畅销游戏中的四款。上市后，该公司计划继续为亚洲提供高质量、引人入胜的游戏体验，利用其全面的游戏生态系统将亚洲开发的游戏推向全球市场，将美国和欧盟开发的游戏推向亚洲市场。该公司计划使用更多资金开发收入更高的领域，例如游戏发行和知识产权管理，同时还扩大游戏的营销影响力，尤其是高预算、高质量的AAA游戏以及中等预算和中等质量的 AA 主机游戏。

根据吴子明的说法，发行和发行是游戏行业的两个关键环节，涉及将游戏推向市场、管理销售渠道以及确保玩家能够成功获得和玩游戏。其中，游戏发行是将游戏引入市场的过程。发行商通常负责协调游戏的制作、营销、销售和分发。此外，游戏发行涉及将游戏推向各种销售渠道，以便它们最终能够吸引游戏玩家。这包括实体零售商店、数字平台、在线商店等。

RFAC于2021年在美国特拉华州成立，一年后以1亿美元在美国纳斯达克上市。在SPAC上市方面几乎没有经验的吴子明，在向纳斯达克推广RFAC的过程中，自然付出了高昂的学习成本。但是，这些费用不会白费；它们将转化为将来与合作伙伴一起扩展市场的经验。

作为协鑫亚洲合并的主要推动者，吴子孟认为这是未来占领亚洲、欧洲和美国游戏市场的战略步骤。一方面，它可以帮助美国和欧洲的游戏发行商管理日益复杂的亚洲内容，更好地释放他们在快速增长的亚洲市场的潜力；另一方面，它还可以向美国和欧洲推出在华语地区享有良好声誉的游戏。

他肯定地说：“跨越多个市场，连接东西方，打破不同国家和族裔群体之间的文化壁垒是新加坡公司的优势。对于 RFAC 来说，这是一个难得的机会，可以开辟新的思维方式，成为一家处于快速增长并盈利的转折点的公司的一员。”

尽管外界对SPAC上市方式有不同的看法，但从更深层次来看，吴子孟希望通过协鑫亚洲在美国资本市场的表现，为本地创新和创业者带来激励，并影响更多的本地年轻人突破自我，投身于创新，为新加坡科技创新领域的前景注入更多的信心和发展活力。

走出银行开设家族办公室

长期以来，传统的家族办公室（FoS）主要集中在西方国家。随着亚洲经济形势的上升，诞生了许多新一代的超级富豪。家族办公室是一个 “新” 概念，对西方社会来说并不陌生，它逐渐向东迁移到亚洲。

新加坡拥有稳定的商业和政治环境、健全的法律体系以及强大的金融、投资和财富管理人才库。它还提供了有利的税收环境。这些都是高净值和超高净值个人在选择设立家族办公室时的重要考虑因素。FoS 为其个人财富提供广泛的投资选择，包括股票、基金和其他工具。Fo成立后，他们可以先申请新加坡就业准证（EP），然后申请新加坡永久居留权或公民身份。可以说，设立FO是高净值人士移民新加坡的重要方式之一。

近年来，英国商人詹姆斯·戴森、对冲基金教父雷·达利奥、香港首富李嘉诚和海底捞创始人张勇和他的妻子都在新加坡设立了FoS。在这些高净值人士的带动下，新加坡的外籍人士数量已从2020年底的400人增加到2022年的1,100人，在两年内增长了近三倍，而2018年新加坡只有大约50名外籍人士。

美国 FoS 的研究员兼顾问 Kirby Rosploc 认为，全球十分之四的 FO 是在过去十年中成立的，新的数量令人惊讶。其中，亚洲对FoS的需求尤为突出，这与亚洲私人财富的快速增长密不可分。尽管 COVID-19 疫情对全球经济造成了沉重打击，但《福布斯》报道说，全球周围70个国家的亿万富翁人数在2021年达到创纪录的2755人，其中有1149名亿万富翁来自亚太地区。

2019 年，在私人银行业有着顺利职业生涯的吴子明决心让自己走出自己的舒适区。正是由于这种现象，亚洲FO 的开发时间通常比已经存在了几代的西方国家的FO要短——财富仍然掌握在第一代或第二代创业者手中，增值模式主要依赖于家族企业本身。作为一位敏感而经验丰富的金融专业人士，他闻到了发展的机会。

没有人知道一场流行病即将席卷全球。用他当时的话说：“将来，随着第一代家族企业领袖年龄的增长，预计未来十到十五年将出现巨大的代际差距。财富转移将不可避免地导致对FoS的更大依赖。”

出于这些内部和外部原因，吴泽明、他的兄弟和前助理于2019年共同创立了瑞丰财富管理（RWM），这是一家拥有新加坡金融管理局颁发的完整牌照的多家族办公室（MFO）财富管理公司。瑞丰的业务范围包括财富管理、投资咨询、国外交易服务、融资、证券交易、移民相关服务等。该公司还提供信托、离岸高价值人寿保险、FO、私募股权和私募债务服务，以帮助客户管理财富和风险以实现资产增值。该公司致力于为客户提供定制的解决方案，以满足他们在世界各地的投资需求。Ng Tse Meng 多年的私人银行业务经验已成为他在为家庭开发私人财富规划福利、整合家庭投资需求和帮助家庭实现财富目标方面的创业优势。

但是，在FoS趋势上成立的瑞丰很快遭受了全球流行病的影响。吴氏兄弟两人紧密合作，经受住了三年多的严峻考验。从最初的三名员工，他们已经发展成为一个由十多名员工组成的核心团队，为三十多名客户提供全面的服务。

Ng Tse Meng 说，员工也在此期间离职，要有效管理团队非常具有挑战性。他有许多以前从未有过的 “老板” 经历。在银行工作无法体验到那种的辛勤工作。幸运的是，他和哥哥相辅相成，因为他的兄弟善于维持公司的秩序，这使他在勇敢面对前线时可以无忧地获得后端支持。

随着疫情的结束，世界逐渐恢复正常，新加坡政府以 “人道” 的疫情控制措施吸引了全世界的关注。随着申请FoS数量的激增，几乎不可避免地会提高门槛，收紧政策。2022年4月，新加坡在申请FO时将该基金的最低资产管理规模从500万新元提高到1,000万新元，并且明确要求至少 10% 的资金投资于新加坡当地市场。2023年7月，新加坡金融管理局再次将单一办公室的准入门槛从之前的1000万新元提高到2000万新元的资产管理规模，并要求两名专业投资者，其中至少一人不能是家庭成员。此外，还增加了企业支出要求和资产投资策略要求。

毫无疑问，这使得建立单一家庭办公室变得更加困难。瑞丰的战略选择是建立一个多家族办公室。与单一家族办公室相比，吴子明认为将多家族办公室（MFO）与可变资本公司（VCC）相结合已成为另一种选择。MFO+VCC 架构设计仅适用于多家族办公室，两者相辅相成，被视为 “黄金组合”。

MFO 可以为家庭提供资源和专业知识共享服务，并通过整合实现最佳的资源分配和协同作用。此外，使用 mFO 可以帮助降低的总成本。与单一家族办公室相比，MFO可以分担成本，减少重复投资，并通过大规模运营实现经济效益。

在新加坡蓬勃发展的FO市场的背后，Ng Tse Meng预计 FoS 未来也将面临 “洗牌” 市场。目前，新加坡有超过一千个FO，但是并非所有FO都表现良好。FoS 的所有者也是精明的商人。Fo的年运营成本、租金和薪水平均每年接近100万新元。

“运营效率和维护成本是重要的考虑因素，” Ng Tse Meng 说。“接下来，Fo之间将进行兼并和收购，大公司与较小的Fo合并，强者吞噬弱者。最终幸存下来的主要是具有强大而出色的长期投资理念的外国投资者。”

经过十年磨一把剑，小明试探自己的优势

Ng Tse Meng 在一个中国家庭的轻松氛围中长大。他努力学习并获得了南洋理工大学的录取，选择了新兴的酒店管理领域。“新兴” 代表着机遇；事实上，他毕业于酒店管理专业的同学中，目前几乎没有一个在酒店行业工作。

在银行业中，吴子明通过做各种任务和帮忙来学习，即使是职位描述之外的事情也是如此。他不介意，无意中建立了一个有影响力的人脉网络。 2011 年，凭借积累的银行经验，他开始领导团队，当时瑞士银行 BSI 在新加坡成立了一个新的北亚团队以扩大其亚洲业务范围，而吴子孟是领导者。他的团队成员大多是经验丰富的银行业资深人士，发现他最大的优势是精通普通话，再加上他阳光明媚的性格。他在最佳时机进入蓬勃发展的中国市场。

根据中国国家统计局的数据， 2010年，中国的国内生产总值（GDP）达到39.8万亿元人民币，首次超过日本的年经济产出，使中国成为世界第二大经济体。凭借极大的勇气，Ng Tse Meng 冒险出国，BSI 成为进入中国市场的先驱外国银行之一。最初，由于文化和习惯上的差异，年轻的吴子孟发现自己处于一些有趣的境地。有一次，在中国的一次商务晚宴上，直到吃完了前三道菜后，他才意识到它们只是的开胃菜，而且主要的热菜还没有问世。他感到不安，但这种经历使他能够理解当地餐桌背后的商业文化，转化为未来的宝贵经验。

在过去的十年中，吴子孟在中国和新加坡之间的密切互动使他对从宏观经济发展到有趣的生活方式差异等方方面面有了深入的了解。Ng Tse Meng 在上海定居了很长时间，从游客转变为有当地人的感觉，他甚至设法用当地的 “杨景邦” 上海方言进行对话。这一成就源于他的勤奋和奉献精神，使他成为一个真正了解双方的人——一个 “中国专家”。他的中国客户亲切地称他为 “小明”。

FO 的一项基本使命是财富转移。Money Mind 预计，到2030年，全球将有约15.4万亿美元的大规模代际财富转移。Wealth-X的研究表明，其中约12％，约1.9万亿美元，将转移给亚洲的继承人。这些财富包括企业、房产和其他资产的所有权，以及更广泛的家族财务问题，例如慈善基金和艺术品收藏。鉴于转账过程中常见的陷阱，迫切需要加强对受益人的金融教育。

在过去的二十年中，Ng Tse Meng（吴子明）致力于开拓中国市场。在同期中国经济蓬勃发展的同时，他在中国建立了成熟且稳定的客户群。鉴于这一趋势，吴子孟密切关注中国的代际财富转移。他目前和未来的重点在于利用他对中国市场的理解和判断，了解如何有效地为中国的高净值个人提供遗产规划和继承方面的服务。

回顾成功的过程，很明显吴子明的成功源于他无私的奉献精神，以真诚对待客户和同事。尽管经历过次他亲自培育的员工离职，带走客户资源，但他继续以开放和包容的心态与同事和年轻一代一起工作。

关于这些 “背叛”，吴子孟并没有过多详述。他只是说：“能带走的东西真的不值得后悔。不能夺走的是我的声誉和信任。”事实上，短期收益并不是轻易打破他与客户逐步积累的信任。回想起2008年次贷危机的影响，一些客户仍然忠诚，坚定地走他的发展道路，坚定不移相信他。

成功的私人银行家无疑具有独特的个人魅力。 Ng Tse Meng 受过英语教育，但能说流利的中文，经常反映东方哲学和文化特征。他将这部分归因于他对阅读武术小说的热爱，他认为这塑造了他的性格。

在他年轻的时候，他仔细阅读了武侠小说类型的标志性作家金庸和顾龙的作品。这些看似偶然的兴趣悄悄地丰富了他对传统东方文化的知识积累。金勇用武侠小说来说明生活，影响了无数忠实读者，比如吴子明，，他们喜欢《射雕英雄传奇》等经典作品。通过这些小说，他对宋和元王朝的历史有了深刻的见解。他提到，无论是在商业场合还是在上海与朋友讨论金庸的作品都成为了一次很好的破冰之旅。这些小说中的场景在潜意识里影响了他的互动，帮助他更好地理解社交场合，通过把握细微差别来促进沟通，更容易理解他人的观点和意图。

化危机为机遇

2022年，当射频收购公司（RFAC）成功在纳斯达克上市时，他的眼泪变成了笑声—— “梦想终于成真了！”当时看似偶然的决定为公司未来的新业务发展战略铺平了道路，补充了瑞丰财富管理的家族办公室业务。从当代的角度来看，它类似于桥接公共和私人域流量，为业务的增长开辟了新的轨迹。

回顾疫情初期，他说：“所有工作突然停顿了。由于无法旅行，同事们都被困在新加坡，出人意料地给了我们足够的时间进行办公桌工作，导致了新的IPO服务和并购业务的开发。”正如他们所说，开始永远是最艰难的。他笑了起来，提到开发过程也是一条学习曲线。仅仅是法律合规审查就产生了巨大的 “学习成本”，后来意识到这本来可以用不到一半的成本来完成。与GCL Asia的成功合并将证明他在资本市场的运营方针。

投资企业的过程是一段突破自我意识和不断学习不同专业领域的旅程。由于并购过程中的需求错综复杂，识别高质量的企业迫使人们深入学习该行业的各个方面。通过这种方式，该团队专注于研究投资产品和基础行业领域，无意中丰富了他们的投资知识基础。随着时间的推移，这也制定了瑞丰财富管理的一套独特的投资原则。

在优秀的金融投资机构中，核心仍然以人为中心。通常，投资者不仅投资于商业模式或产品，还投资于创始团队。从投资者的角度来看，风险投资需要退出，但人才需要持续的投资。

对于瑞丰财富的投资团队来说，考虑到时间和精力的限制，一个投资者不可能涵盖所有的投资产品。因此，在这种情况下，团队合作变得至关重要。思想和行动的统一、团队成员之间的相互承认和信任确保了项目的顺利进展。

吴子明没有为自己设定明确的财富目标。他在通过自己的利益赚钱的过程中找到了更多的快乐；财富自然而然地随之而来。在安静的时刻，他喜欢阅读和欣赏艺术。2023年1月，他以15,000美元的价格购买了Boo Sze Yang的本地艺术品《暗影之域》，至今仍装饰着瑞丰办公室的墙壁。他欣赏抽象的现代绘画中隐藏的思想和情感，无论是在城市内部还是城外，他都从城市景观背后的艺术中汲取了无穷的灵感。

一位投资大师曾经说过：“金钱不是万能的。确保它对你有用，而不是你为钱而工作。”财富本身只是一个数字；给他带来最大快乐的是财富创造的过程。它让人想起 TVB 香港电视剧黄金时代的一句名言：“在生活中，最重要的是快乐！”尽管看似简单，但实现幸福最终需要生活中的智慧。

采访结束时，天空已经变暗了。在雾蒙蒙的雨中，在新住所的屋顶花园里，吴子孟望着云层覆盖的滨海湾金沙酒店，营造出风景如画的场景。从乌节路的顶级公寓到滨海湾，这座迷人城市最迷人的中心地带，默默地体现了财富的力量。尽管在金融领域工作了二十年，但已经积累了财富的吴子明并不急于定义成功。他怀着一颗孩子般的心，致力于继续为新加坡的风险投资行业做出贡献，超越马斯洛等级制度的低层，追求个人潜能和自我实现。

吴子孟传记：成功需要时间来定义

Ng Tse Meng 出生于新加坡，父亲是商人，母亲是一名中文教师。他的祖父母最初来自中国福建，吴氏家族的根源已经在新加坡扎根了三代。他毕业于新加坡南洋理工大学（NTU），获得商学学士学位。

毕业后，吴子明在一家汽车经销商面试后，差点成为一名汽车推销员。但是，就在正式签署合同之前，他收到了银行业职位的录取通知书，从而进入了银行业务。在短短几年内，由于他精通普通话，他被花旗银行指派到中国负责培训业务。

Ng Tse Meng 在私人银行领域积累了 16 年的财富管理经验，曾在花旗银行、瑞士信贷、BSI 和百达等欧洲和美国知名银行工作。2019 年，他创立了家族办公室瑞丰财富管理公司，将最初的三人团队发展到十多名成员。

2022年3月，在他的领导下，射频收购公司（RFAC）以1亿美元成功在纳斯达克上市。2023年10月，吴子孟旗下的公司RFAC和RF Dynamic与总部位于新加坡的亚洲游戏分销商和发行商 Grand Centrex Ltd（协鑫亚洲）签署了合并协议。随后，预计协鑫亚洲将通过特殊目的收购公司（SPAC）的合并在纳斯达克上市。

Ng Tse Meng 认真地与客户建立了真正的信任和融洽关系。他勤奋，性格中有着冒险精神。面对挫折，在对世界的好奇心和对生活的热爱的推动下，他坚持不懈，不断突破自己的极限。2011年，他荣获国际私人银行（PBI）颁发的 “杰出青年私人银行家” 奖。除了他的专业努力外，他还回馈社会。在同济医院成立155周年之际，他捐了一笔微薄的捐款，为慈善事业做出了贡献。去年，瑞丰向华创校友会（HCAA）足球队捐款，支持校友促进华创学院教育的精神。

On the path to financial freedom, the value of a person is more important than the value of a single asset. Ng Tse Meng hasn't set a definitive wealth target for himself, believing that the definition of success isn't singular and requires time to define. He finds more joy in the process of making money through his interests, naturally leading to wealth accumulation.