附录 99.1
CompoSecure 报告 2023 年第三季度财务业绩
修订了全年展望， 将净销售目标下调至3.86亿至3.92亿美元，同时保持了先前发布的调整后息税折旧摊销前利润展望的低端
新泽西州萨默塞特， ，2023年11月9日——金属支付卡、安全、 和身份验证解决方案领域的领导者CompoSecure, Inc.（纳斯达克股票代码：CMPO）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务和经营业绩。
CompoSecure总裁兼首席执行官乔恩·威尔克表示：“在本季度，我们克服了影响我们国际业务的不确定性，超过了去年同期创纪录的 美国收入，尽管收入基础较小，但国际业务还是出现了下降。”
“根据发卡机构的反馈和行业情绪，消费者 对优质金属卡的需求仍然强劲。同时，精选客户 正在更严格地管理库存水平，这影响了第三季度及第四季度的订单量。因此，我们正在修订2023年全年展望，这降低了我们的销售指导，并反映了我们先前发布的调整后息税折旧摊销前利润指引的低点。
威尔克补充说：“继2022年创下创纪录的增长和盈利能力之后，我们在净销售额、调整后的息税折旧摊销前利润和运营现金流方面， 有望实现公司历史上最成功的一年。我们将继续优化资产负债表，谨慎管理运营支出，同时 投资增长，包括逐步减少本季度的未偿债务，以进一步提高我们的杠杆率。”
2023 年第三季度财务摘要（与 2022 年第三季度相比）
| · | 净销售额：净销售额为9,690万美元，而净销售额为1.033亿美元。下降是由国际销售下降推动的，由于全球经济的不确定性、客户结构和较小的销售基础， 是一个变化更大的市场。与去年同期创纪录相比，国内销售额略有增长 。 | |
| · | 毛利：毛利为4,890万美元，占净销售额的50.5％，而毛利为6180万美元，占59.8％。下降的主要原因是 新的和创新的卡片结构导致生产效率降低，以及通货膨胀压力对工资 和材料的影响。 |
| · | 净收入/每股收益：净收入从2190万美元增长了74％，达到3,800万美元。增长主要是由审慎的 运营费用控制所推动的，这反映在销售、一般和管理费用的减少以及认股权证负债、收益对价负债和衍生负债的公允价值 的变化上。归属于A类普通股股东的每股净收益为0.39美元（基本）和0.34美元（摊薄），而去年同期为0.18美元（基本）和（摊薄）。 | |
| · | 调整后净收益/调整后每股收益：调整后净收益（非公认会计准则指标）与去年同期的1,980万美元相比增长了10％，至2170万美元。调整后的每股收益（非公认会计准则指标），包括A类和B类股票，分别为0.27美元（基本）和 0.24美元（摊薄），而去年同期为0.26美元（基本）和0.22美元（摊薄）（见下表所示非公认会计准则指标的对账 ）。 | |
| · | 调整后的息税折旧摊销前利润：调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）从3,270万美元增长了9％，至3550万美元，增长部分是由上述运营费用控制推动的。 | |
| · | 资产负债表：截至2023年9月30日，该公司的担保债务杠杆率降至1.48倍，而截至2022年9月30日的杠杆率为2.92倍 。 |
近期运营亮点
| · | 客户在本季度推出了几项新的金属卡计划，包括美国运通希尔顿Aspire、Amex SAS Elite和Axis Magnus等。 | |
| · | Arculus Authenticate 硬件密钥被正式指定为微软 FIDO2 安全密钥供应商 ，现在与微软生态系统兼容，为用户提供可靠且用户友好的 安全无密码身份验证解决方案 | |
| · | Arculus 冷库增强功能包括： |
| · | 跨另外三个链——币安智能链、以太坊和多边形的自定义代币；按市值计算，现在支持95％的加密代币 。 | |
| · | 扩展了 Arculus 与 MetaMask 的集成，通过启用 Arculus 卡作为安全离线 私钥存储的签名设备来增强安全性。 | |
| · | 通过 WalletConnect 在主要链——币安智能链、以太坊、Polygon、Avalanche 等主要链上实现跨链 DeFi 功能。 |
2023 年财务展望
该公司正在修订其2023年全年业绩的指导方针，现在预计净销售额将在3.86亿至3.92亿美元（之前为4亿至4.25亿美元）之间，调整后的息税折旧摊销前利润 在1.41亿至1.46亿美元（之前为1.45亿至1.55亿美元）之间。
电话会议
该公司将于美国东部时间今天下午 5:00 举办电话会议和 网络直播，讨论其财务和运营业绩，随后是问答 。
日期：2023年11月9日星期四
时间：美国东部时间下午 5:00
拨入 注册链接：这里
直播注册链接：这里
如果您在注册或 连接电话会议时遇到任何困难，请致电 (720) 330-2829 与 Elevate IR 联系。
的网络直播和电话会议的重播将在公司网站的投资者关系栏目播出，网址为 https://ir.composecure.com/news-events/events。
关于 Composecur
CompoSecure（纳斯达克股票代码：CMPO）成立于2000年，是市场领导者、金融科技公司和消费者的技术合作伙伴，为全球数百万人 人带来信任。该公司将优雅、简单和安全性相结合，在物理和数字世界中提供卓越的体验和安心 。CompoSecure 的创新支付卡技术和具有 Arculus 安全和身份验证 功能的金属卡可提供独特的优质品牌体验，使人们能够访问和使用其金融和数字资产，并确保 在交易时获得信任。欲了解更多信息，请访问 www.composecure.com 和 www.getarculus.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》定义的 前瞻性陈述。这些陈述基于管理层的信念 和假设。尽管公司认为 这些前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图和预期是合理的，但公司无法向您保证它将实现或实现这些计划、意图、 或预期。前瞻性陈述本质上受风险、不确定性和假设的影响。通常， 不是历史事实的陈述，包括有关公司可能或假设的未来行动、业务战略、 事件或经营业绩的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，这些陈述的前面可能是 ，或包含 “相信”、“估计”、“期望”、“项目”、“预测” “可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“计划”、“预期” 或 “打算” 等字样，或这些术语的否定词或其变体或类似术语。前瞻性陈述 不能保证业绩。您不应过分依赖这些仅代表截至本文发布之日的陈述。您应该 明白，以下重要因素可能影响公司的未来业绩，并可能导致这些业绩 或其他结果与公司前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异：公司 盈利增长和管理增长、维持与客户关系、在行业内竞争和留住 关键员工的能力；公司可能受到其他全球不利影响的可能性经济、商业、竞争和/或其他 因素；可能对公司或其他人提起的任何法律诉讼的结果；未来的汇率和利率； 以及其他风险和不确定性，包括已经或将要向美国证券交易委员会提交的文件中 “风险因素” 下的风险和不确定性。除非法律要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性 陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
非公认会计准则财务指标的使用
本新闻稿包括某些非公认会计准则 财务指标，这些指标不是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”） 编制的，可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。该公司认为，息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后 净收益和调整后每股收益对投资者评估公司的财务业绩很有用。公司内部使用这些衡量标准 来制定预测、预算和运营目标，以管理和监控其业务，评估其基础 历史业绩和衡量激励性薪酬，因为我们认为这些非公认会计准则财务指标仅涵盖相关和可控的事件，从而描述了业务的真实业绩，使公司能够更有效地评估和规划 的未来。由于上述财务指导的前瞻性质，无法对此类财务指导中包含的非公认会计准则财务指标中未包括的 费用进行具体量化，包括折旧、摊销、利息、 和税收，将此类财务指导中包含的非公认会计准则财务指标与公认会计准则指标进行对账所需的费用 ，因此提供准确预测的非公认会计准则对账是不可行的不费吹灰之力。因此， 不包括估计的可比GAAP指标的披露，也不包括前瞻性非公认会计准则财务指标 的对账。此外，公司的债务协议包含契约，这些契约使用这些措施的变体来 确定债务契约的合规性。该公司认为，投资者应获得与其管理层 在分析经营业绩时使用的相同工具集。不应将息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后每股收益视为衡量美国公认会计原则下财务业绩的指标 ，且不包括在息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后每股收益中的项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分。因此，这些关键业务指标 作为分析工具存在局限性。不应将它们视为净收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他绩效指标 的替代方案，也不应将其视为衡量公司 流动性的经营活动现金流的替代方案，也可能与其他公司使用的类似标题的非公认会计准则指标不同。请参阅下表，了解截至2023年9月30日的季度公认会计准则指标与这些非公认会计准则指标的 对账情况。
企业联系人
安东尼·皮尼埃拉
CompoSecure 传播主管
(917) 208-7724
apiniella@composecure.com
投资者关系联系人
肖恩·曼苏里，CFA
提升红外线
(720) 330-2829
CMPO@elevate-ir.com
CompoSecure, Inc
简明的合并资产负债表数据
（以 千计）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 23,817 | $ | 13,642 | ||||
| 应收账款，净额 | 48,533 | 37,272 | ||||||
| 库存 | 51,988 | 42,374 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 3,911 | 3,824 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 23,076 | 22,655 | ||||||
| 使用权经营资产，净额 | 7,950 | 8,932 | ||||||
| 递延所得税资产 | 27,693 | 25,569 | ||||||
| 衍生资产-利率互换 | 8,055 | 8,651 | ||||||
| 存款和其他资产 | 24 | 24 | ||||||
| 总资产 | $ | 195,047 | $ | 162,943 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 长期债务的当前部分 | $ | 10,333 | $ | 14,372 | ||||
| 租赁负债的流动部分 | 1,910 | 1,846 | ||||||
| 应收税款协议负债的当期部分 | 1,668 | 2,367 | ||||||
| 应付账款 | 14,065 | 7,127 | ||||||
| 应计费用 | 14,218 | 10,154 | ||||||
| 应付佣金 | 3,847 | 3,317 | ||||||
| 应付奖金 | 6,828 | 8,177 | ||||||
| 长期债务，扣除递延融资成本 | 202,839 | 216,276 | ||||||
| 扣除债务折扣后的可转换票据 | 127,708 | 127,348 | ||||||
| 衍生负债——可转换票据 | 650 | 285 | ||||||
| 认股权证责任 | 14,570 | 16,341 | ||||||
| 赚取对价责任 | 4,550 | 15,090 | ||||||
| 租赁负债，经营 | 6,751 | 7,766 | ||||||
| 应收税款协议责任 | 23,953 | 24,475 | ||||||
| 股东总额（赤字） | (238,843 | ) | (291,998 | ) | ||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 195,047 | $ | 162,943 | ||||
CompoSecure， Inc.
合并的 运营报表
（以 千计，每股金额除外）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 96,886 | $ | 103,305 | $ | 290,729 | $ | 284,687 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售成本 | 47,990 | 41,547 | 134,542 | 115,318 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 20,095 | 36,116 | 67,627 | 79,325 | ||||||||||||
| 运营费用总额 | 68,085 | 77,663 | 202,169 | 194,643 | ||||||||||||
| 运营收入 | 28,801 | 25,642 | 88,560 | 90,044 | ||||||||||||
| 其他收入（支出）总额，净额 | 10,197 | (3,355 | ) | (6,408 | ) | 23,153 | ||||||||||
| 所得税前收入 | 38,998 | 22,287 | 82,152 | 113,197 | ||||||||||||
| 所得税（费用）补助 | (949 | ) | (393 | ) | (656 | ) | (3,738 | ) | ||||||||
| 净收入 | 38,049 | 21,894 | 81,496 | 109,459 | ||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收益 | 30,574 | 19,077 | 65,653 | 93,973 | ||||||||||||
| 归属于CompoSecure, Inc的净收益 | $ | 7,475 | $ | 2,817 | $ | 15,843 | $ | 15,486 | ||||||||
| 归属于A类普通股股东的每股净收益——基本 | $ | 0.39 | $ | 0.18 | $ | 0.86 | $ | 1.02 | ||||||||
| 归属于A类普通股股东的每股净收益——摊薄后 | $ | 0.34 | $ | 0.18 | $ | 0.75 | $ | 0.94 | ||||||||
| 用于计算归属于A类普通股股东的每股净收益的加权平均份额——基本（以千计） | 19,075 | 15,433 | 18,420 | 15,141 | ||||||||||||
| 用于计算归属于A类普通股股东的每股净收益的加权平均份额——摊薄后（以千计） | 35,765 | 19,662 | 35,362 | 32,815 | ||||||||||||
CompoSecure, Inc
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | 81,496 | $ | 109,459 | ||||
| 调整以将净收入与经营活动提供的净现金进行对账 | ||||||||
| 折旧 | 6,249 | 6,577 | ||||||
| 股票薪酬支出 | 13,052 | 7,736 | ||||||
| 递延融资成本的摊销 | 1,262 | 1,798 | ||||||
| 收益对价负债公允价值的变化 | (10,540 | ) | (21,676 | ) | ||||
| 认股权证负债的重估 | (1,771 | ) | (16,363 | ) | ||||
| 衍生负债公允价值的变化 | 364 | (185 | ) | |||||
| 递延所得税（福利）费用 | (1,485 | ) | 3,191 | |||||
| 资产和负债的变化 | ||||||||
| 应收账款 | (11,261 | ) | (17,871 | ) | ||||
| 库存 | (9,614 | ) | (13,322 | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | (87 | ) | (225 | ) | ||||
| 应付账款 | 6,938 | 5,568 | ||||||
| 存款和其他资产 | - | (14 | ) | |||||
| 应计费用 | 4,065 | 1,403 | ||||||
| 其他负债 | (789 | ) | 15,885 | |||||
| 经营活动提供的净现金 | 77,879 | 81,961 | ||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购置财产和设备 | (6,669 | ) | (7,221 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | (6,669 | ) | (7,221 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流量: | ||||||||
| 员工股票购买计划和行使股权奖励的收益 | 1,024 | 2 | ||||||
| 与股权奖励净股结算相关的税款支付 | (3,126 | ) | - | |||||
| 信贷额度的支付 | - | (5,000 | ) | |||||
| 应收税款协议负债的支付 | (2,193 | ) | - | |||||
| 与债务修改相关的递延财务成本 | (256 | ) | - | |||||
| 定期贷款的支付 | (18,122 | ) | (16,878 | ) | ||||
| 分布 | (38,362 | ) | (35,545 | ) | ||||
| 支付与业务合并相关的发行成本 | - | (23,833 | ) | |||||
| 用于融资活动的净现金 | (61,035 | ) | (81,254 | ) | ||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | 10,175 | (6,514 | ) | |||||
| 现金及现金等价物，期初 | 13,642 | 21,944 | ||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ | 23,817 | $ | 15,430 | ||||
| 现金流量信息的补充披露 | ||||||||
| 为利息支出支付的现金 | $ | 18,296 | $ | 14,937 | ||||
| 非现金融资活动的补充披露： | ||||||||
| 衍生资产-利率互换 | $ | 8,055 | $ | 9,392 | ||||
CompoSecure， Inc.
非公认会计准则 调整后的息税折旧摊销前利润对账
（以 千计）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 38,049 | $ | 21,894 | $ | 81,496 | $ | 109,459 | ||||||||
| 添加： | ||||||||||||||||
| 折旧 | 2,078 | 2,010 | 6,249 | 6,577 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 (1) | 6,010 | 5,850 | 18,355 | 16,362 | ||||||||||||
| 所得税支出（福利） | 949 | 393 | 656 | 3,738 | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 47,086 | $ | 30,147 | $ | 106,756 | $ | 136,136 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | 4,637 | 3,715 | 13,052 | 7,736 | ||||||||||||
| 按市值进行调整 (2) | (16,207 | ) | (1,204 | ) | (11,947 | ) | (38,224 | ) | ||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 35,516 | $ | 32,658 | $ | 107,861 | $ | 105,648 | ||||||||
(1) 分别包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的递延融资成本的摊销 。
(2) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中认股权证负债、衍生负债和收益对价负债公允价值的变化
CompoSecure, Inc
非公认会计准则调整后每股收益对账
（以千计）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千计），每股金额除外 | ||||||||||||||||
| 基本和摊薄： | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 38,049 | $ | 21,894 | $ | 81,496 | $ | 109,459 | ||||||||
| 添加：所得税准备金 | 949 | 393 | 656 | 3,738 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 38,998 | 22,287 | 82,152 | 113,197 | ||||||||||||
| 所得税支出 (1) | (5,868 | ) | (5,266 | ) | (17,639 | ) | (17,432 | ) | ||||||||
| 调整前调整后净收益 | 33,130 | 17,021 | 64,513 | 95,765 | ||||||||||||
| （减去）：按市值计价的调整 (2) | (16,058 | ) | (957 | ) | (12,311 | ) | (38,040 | ) | ||||||||
| 增加：股票薪酬 | 4,637 | 3,715 | 13,052 | 7,736 | ||||||||||||
| 调整后净收益 | $ | 21,709 | $ | 19,779 | $ | 65,254 | $ | 65,461 | ||||||||
| 用于计算每股 股收益的已发行普通股，基本： | ||||||||||||||||
| A 类和 B 类普通股 (3) | 79,033 | 76,020 | 78,378 | 75,728 | ||||||||||||
| 用于计算每股收益的已发行普通股，摊薄后： | ||||||||||||||||
| 认股权证（公开和私人）(4) | 8,094 | 8,094 | 8,094 | 8,094 | ||||||||||||
| 股权奖励 | 3,690 | 4,229 | 3,942 | 4,674 | ||||||||||||
| 用于计算调整后每股 股收益的已发行股份总额——摊薄后 | 90,817 | 88,343 | 90,414 | 88,496 | ||||||||||||
| 调整后的每股净收益——基本 | $ | 0.27 | $ | 0.26 | $ | 0.83 | $ | 0.86 | ||||||||
| 调整后的每股净收益——摊薄后 | $ | 0.24 | $ | 0.22 | $ | 0.72 | $ | 0.74 | ||||||||
1) 使用公司的混合税率计算 。
2) 包括认股权证负债和收益对价负债公允价值的 变动。
3) 假设 A类股票和B类股票均参与收益，并在期末流通。
4) 假设国库 股票法，估值按假定公允市场价值18.00美元。
5) 公司未将可交换票据的影响纳入摊薄后的调整后每股净收益中使用的已发行股份总额。