efr-20210331假的2021年3月31日000138584912/312021Q1普通股,无面值00013858492021-01-012021-03-310001385849交易所:xnys2021-01-012021-03-310001385849交易所:xTSE2021-01-012021-03-31xbrli: 股票00013858492021-05-12iso421:USD00013858492020-01-012020-03-31iso421:USDxbrli: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2021年3月31日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
在从 __________ 到... 的过渡期内 __________
委员会档案编号: 001-36204
能源燃料公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
安大略省, | 加拿大 | 98-1067994 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | | | | | |
联合大道 225 号。, | 600 套房 | |
莱克伍德, | 科罗拉多州 | 80228 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(303) 974-2140
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | UUUU | 纽约证券交易所美国分所 |
| EFR | 多伦多证券交易所 |
购买普通股的认股权证 | UUUU-WT | 纽约证券交易所美国分所 |
| EFR.WT | 多伦多证券交易所 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时限)以电子方式提交了根据第 S-T 条例(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☒ | 规模较小的申报公司 | ☒ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法案第12b-2条):是 ☐没有 ☒
截至 2021 年 5 月 12 日,注册人有 143,435,715未计面值的已发行普通股。
能源燃料公司
表格 10-Q
截至2021年3月31日的季度
索引
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 — 财务信息 |
第 1 项。简明合并财务报表 | 9 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第 4 项。控制和程序 | 37 |
第二部分 — 其他信息 |
第 1 项。法律诉讼 | 39 |
第 1A 项。风险因素 | 39 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 39 |
第 3 项。优先证券违约 | 39 |
第 4 项。矿山安全披露 | 39 |
第 5 项。其他信息 | 39 |
第 6 项。展品 | 39 |
签名 |
关于前瞻性陈述的警示性声明
本季度报告及其所附证物(“季度报告”)包含适用的美国(“美国”)和加拿大证券法所指的 “前瞻性陈述”,其中可能包括但不限于以下方面的陈述:我们在未来时期的预期业绩和运营进展、计划勘探(如果有必要)、房地产开发、与我们的业务相关的计划,包括我们的稀土元素(“REE”)计划,以及将来可能发生的其他事项,任何与预期相关的问题关于根据COVID-19救济和综合支出法案为美国建立铀储备(“美国铀储备”)的提议,该法案包括用于建立美国战略铀储备的7500万美元,已于2020年12月27日签署成为法律,对美国核燃料工作组(“美国核燃料工作组” 或 “工作组”)的任何额外或未来建议的任何期望,任何计划我们可能需要评估我们任何物业的产量增长以及预期的产量任何可能上涨的房产的生产成本。这些陈述涉及分析和其他信息,这些信息基于对未来业绩的预测、对尚无法确定的金额的估计以及管理层的假设。
任何表达或涉及有关预测、预期、信念、计划、预测、目标、时间表、假设、未来事件或绩效的讨论的陈述(通常,但并非总是如此,使用诸如 “期望” 或 “不期望”、“预期”、“很可能”、“预算”、“计划”、“预测”、“预期” 或 “不预测”、“继续” 之类的词语或短语” “计划”、“估计” 或 “相信”,以及此类词语和短语或陈述的类似表述或变体,说明某些行动、事件或结果”可能、“可能”、“会”、“可能” 或 “将” 采取、发生或实现)不是对历史事实的陈述,也可能是前瞻性陈述。
前瞻性陈述基于管理层截至发表此类陈述之日的意见和估计。我们认为,这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但无法保证这些预期会被证明是正确的,不应过分依赖本季度报告中包含或以引用方式纳入本季度报告的此类前瞻性陈述。此信息仅代表截至本季度报告发布之日。
提醒读者,依赖任何此类前瞻性陈述和信息来创造任何合法权利是不合理的,这些陈述和信息不能作为保证,可能涉及已知和未知的风险和不确定性,实际结果可能会有所不同(可能存在重大差异),目标和策略可能与前瞻性陈述或信息中表达或暗示的有所不同或变化。此类风险和不确定性包括全球经济风险,例如疫情的发生、与我们计划于2021年开始生产稀土碳酸盐相关的风险,在矿产地产和加工回收设施的勘探、开发、运营和关闭中普遍遇到的风险,以及与拟议建立美国铀储备相关的风险,以及与美国核燃料工作组的任何额外或未来建议都不会给我们带来任何实质性好处相关的风险。前瞻性陈述受各种已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述所表达或暗示的有所不同,包括但不限于:
•全球经济风险,包括不可预见或灾难性事件的发生,例如疫情或其他广泛的突发卫生事件的出现(或对此类紧急情况可能发生的担忧),这些风险可能会造成经济和金融混乱,要求我们在不确定的时间内减少或停止部分或全部设施的运营,并可能对我们的业务、运营、人员和财务状况产生重大影响;
•与矿产储量和资源估算相关的风险,包括假设或方法错误的风险;
•与适用矿产储量和资源估算披露规则和条例变更相关的风险;
•与估算矿产开采和开采量、预测支持矿产开采和开采所需的未来价格水平以及我们为应对大宗商品价格或其他市场条件的上涨而增加矿产开采和回收的能力相关的风险;
•常规矿物开采和回收和/或原地铀回收作业固有的不确定性和责任;
•与我们计划于2021年开始商业生产稀土碳酸盐相关的风险,包括:我们可能无法以商业水平或根本无法生产符合商业规格或完全符合商业规格的稀土碳酸盐的风险;未来无法以令人满意的成本确保充足的含铀和稀土矿石供应的风险;无法增加含铀和稀土矿石来源以实现未来计划生产目标的风险;我们有无法出售稀土碳酸盐的风险以我们可接受的价格生产;无法成功建造和运营稀土分离设施的风险,以及可能的风险
未来其他下游稀土资源活动,包括金属制造和合金化,目前正在评估中;以及法律和监管挑战和延误的风险;
•与建立美国铀储备相关的风险,将由美国国会拨款,美国铀储备和美国核燃料工作组其他建议的实施细节尚未确定;
•与美国核燃料工作组的任何其他建议相关的风险不会使我们从任何实质性方面受益;
•与政府更迭相关的风险,以及新政府不支持采矿、铀矿开采、核能或我们业务的其他方面,包括不支持美国国会于2020年12月通过的《COVID救济和综合支出法案》中包含的建立美国铀储备的提议,或美国核燃料工作组的任何或所有其他建议;
•地质、技术和加工问题,包括意想不到的冶金困难、回收率低于预期、地面控制问题、工艺中断和设备故障;
•与采矿或开采导致现有矿产资源枯竭相关的风险,而不能用类似的资源取而代之;
•与识别和获取我们在犹他州的怀特梅萨工厂(“White Mesa Mill” 或 “工厂”)运营所需的足够数量的替代饲料和其他饲料来源相关的风险;
•与劳动力成本、劳动力混乱和缺乏熟练劳动力相关的风险;
•与生产过程中使用的原材料和消耗品的可用性和/或成本波动相关的风险;
•与环境合规和许可相关的风险和成本,包括因环境立法和法规的变化以及延迟获得许可证和许可证而产生的风险和成本,这些可能影响预期的矿产开采和回收水平和成本;
•监管机构就矿物开采和回收活动采取的行动;
•与我们在提供运输和其他关键服务方面依赖第三方相关的风险;
•与我们以优惠条件获得、延长或续订土地保有权(包括矿产租赁和地面使用协议)的能力相关的风险;
•与我们以优惠条件或根本无法就某些房产的使用权进行谈判的能力相关的风险;
•与潜在信息安全事件相关的风险,包括可能对我们产生负面影响的网络安全漏洞;
•鉴于在铀、钒和稀土资源行业具有丰富经验的人员数量相对较少,我们未来可能无法成功培养、吸引和留住合格的管理人员,与之相关的风险;
•我们的保险范围是否充足;
•填海和退役责任的不确定性;
•我们的债券公司要求增加担保收回义务所需的抵押品的能力;
•诉讼和其他法律程序的可能性和结果,包括在此类诉讼和诉讼结果出来之前可能发布的禁令;
•我们履行对债权人义务的能力;
•我们以优惠条件获得信贷额度的能力;
•与我们与业务和合资伙伴的关系相关的风险;
•未在需要时获得行业合作伙伴、政府和其他第三方的同意和批准;
•除其他外,对资本、矿产和熟练人员的竞争;
•未能完成和整合拟议的收购,对已完成收购的价值的评估不正确;
•股价水平、汇率和利率以及总体经济状况的波动所构成的风险;
•我们和行业分析师对未来铀、钒、铜和稀土元素价格水平的预测或预测中固有的风险,包括稀土碳酸盐、稀土氧化物、稀土金属和稀土金属合金的价格;
•铀、钒、铜和稀土资源市场价格的波动,这些波动是周期性的,会受到大幅价格波动的影响;
•除非我们将来能够以令人满意的价格签订新的长期合同,否则与我们的铀销售相关的风险(如果有)必须以现货价格进行;
•与我们的钒销售相关的风险(如果有)通常需要按现货价格进行;
•与我们提议的稀土碳酸盐销售(如果有)相关的风险全部或部分与稀土现货价格挂钩;
•未来未能以令人满意的价格获得合适的铀销售条款,包括现货和定期销售合同;
•将来未能以令人满意的价格获得合适的钒销售条款;
•将来未能以令人满意的价格获得合适的铜或稀土销售条款;
•与预期我们将成功帮助美国环境保护署和纳瓦霍民族解决历史悠久的废弃铀矿相关的风险;
•市场状况导致的与资产减值相关的风险;
•与缺乏市场准入和获得资本的能力相关的风险;
•我们证券的市场价格;
•公众抵制核能或铀的开采和回收;
•政府抵制核能或铀的开采或回收;
•与媒体对我们活动的不准确或非客观报道相关的风险,以及此类报道可能对公众、我们的证券市场、政府关系、许可活动和法律挑战产生的影响,以及我们回应此类报道的成本;
•铀行业竞争、国际贸易限制以及外国补贴生产对世界商品价格的影响;
•与稀土生产和销售方面的外国政府行动、政策、法律、规章和规章以及外国补贴的企业相关的风险,这可能会影响我们可获得的稀土价格,影响我们进入全球和国内市场供应含稀土矿石以及向世界和国内市场销售稀土碳酸稀土和其他稀土产品和服务的机会;
•与我们参与行业贸易救济申请和延长《俄罗斯暂停协议》相关的风险,包括寻求此类补救措施的费用,以及国内外各种利益团体、铀消费者和核燃料循环其他阶段参与者可能作出负面回应或影响;
•与政府在核能或铀开采和回收方面的行动、政策、法律、规章和规章相关的风险;
•与我们的任何项目或设施可能高于预期的成本相关的风险;
•与我们从 Pinyon Plain 铀项目矿石中回收铜的能力相关的风险;
•与证券监管相关的风险;
•与股价和成交量波动相关的风险;
•与我们维持在纽约证券交易所美国证券交易所和多伦多证券交易所上市的能力相关的风险;
•与我们维持被纳入各种股票指数的能力相关的风险;
•与当前已发行股票的稀释、额外股票发行、资产枯竭或其他原因导致的相关风险;
•与我们缺乏股息相关的风险;
•与近期市场事件相关的风险;
•与我们在市场上市(“ATM”)计划下发行额外普通股(“普通股”)或以其他方式在低迷的大宗商品市场环境中提供充足的流动性相关的风险;
•与收购和整合问题相关的风险;
•与我们的矿产所有权缺陷相关的风险;
•与我们的证券相关的风险;以及
•与我们在财务报告内部控制中可能发现的任何重大缺陷相关的风险。如果我们无法对财务报告实施和维持有效的内部控制,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心,普通股的市场价格可能会受到负面影响。
此类陈述基于许多可能被证明是不正确的假设,包括但不限于以下假设:总体商业和经济状况没有实质性恶化;利率和外汇汇率没有意想不到的波动;铀、钒、稀土资源和其他初级金属和矿物的供需、交付以及价格水平和波动性按预期发展;铀,达到、维持或上涨所需的钒和稀土价格预期或预测的产量按预期实现;我们提议的稀土碳酸盐生产或任何其他稀土资源活动将在技术上或商业上取得成功;我们的开发项目和其他业务将及时获得监管和政府的批准;我们能够按预期运营我们的矿物特性和加工设施;我们能够按预期实施新的工艺技术和运营;根据需要续订现有许可证和许可证;我们能够获得以合理的条件为我们的开发项目融资;我们能够及时采购足够数量的采矿设备和运营物资;我们的开发和扩建项目以及待命项目的工程和施工时间表和资本成本没有得到错误的估计,也没有受到不可预见的情况的影响;关闭各种业务的成本得到准确估计;担保债券的抵押要求没有意想不到的变化;没有市场竞争发生意想不到的变化;我们的储量和资源估算值在合理的准确性范围内(包括规模、品位和可开采性),这些估算所依据的地质、运营和价格假设是合理的;环境和其他行政和法律诉讼或争议得到令人满意的解决;监管计划和要求没有重大变化会大幅增加监管合规成本、保税成本或
许可/许可要求;以及我们与员工、业务和合资伙伴保持持续的关系。
该清单并未详尽列出可能影响我们前瞻性陈述的因素。本节标题下进一步描述了可能影响前瞻性陈述的一些重要风险和不确定性:项目2。管理层对本季度报告的财务状况和经营业绩的讨论和分析。尽管我们试图确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的重要因素,但可能还有其他因素导致结果与预期、估计或预期不符。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实,或者基本假设被证明不正确,则实际结果可能与预期、相信、估计或预期的结果存在重大差异。我们提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发布之日。除非法律要求,否则我们不承担任何义务随后修改任何前瞻性陈述以反映此类陈述之日后的事件或情况,或反映预期或意外事件的发生。与 “矿产储量” 或 “矿产资源” 有关的陈述被视为前瞻性陈述,因为它们涉及基于某些估计和假设的隐含评估,即所描述的矿产储量和矿产资源在未来可能获利地开采。
我们通过上述警示性陈述对本季度报告中包含的所有前瞻性陈述进行限定。
向美国投资者发出的有关矿产储量和矿产资源估计的警示性说明
我们通过上述警示性陈述对本季度报告中包含的所有前瞻性陈述进行限定。就美国证券交易委员会(“SEC”)而言,我们是美国国内发行人,我们的大多数股东是美国居民,我们需要根据美国公认会计原则(“U.S. GAAP”)报告我们的财务业绩,我们的主要交易市场是美国纽约证券交易所。但是,由于我们在加拿大注册成立,也在多伦多证券交易所(“TSX”)上市,因此本季度报告包含或纳入了某些披露内容,这些披露符合加拿大证券法的额外要求,这些要求不同于美国证券法的要求。除非另有说明,否则本季度报告以及此处及其中以引用方式纳入的文件中包含的所有储量和资源估算都是根据加拿大国家仪器43-101——矿产项目披露标准(“NI 43-101”)和加拿大矿业、冶金和石油协会(“CIM”)分类系统编制的。NI 43-101是加拿大证券管理局(“CSA”)制定的一项规则,为发行人公开披露与矿业项目有关的科学和技术信息制定了标准。
加拿大标准,包括NI 43-101,与美国证券交易委员会行业指南7的要求有很大不同。因此,此处包含或以引用方式纳入本季度报告以及此处及其中以引用方式纳入的文件中的储备和资源信息可能无法与根据美国证券交易委员会行业指南7报告 “储备” 和资源信息的公司披露的类似信息进行比较。特别是,在不限制前述内容概括性的前提下,“资源” 一词并不等同于美国证券交易委员会行业指南7中的 “储备” 一词。根据美国证券交易委员会行业指南7标准,除非在确定储量时已确定可以经济合法地生产或开采矿化,否则不得将矿化归类为 “储量”。根据美国证券交易委员会行业指南7标准,必须进行 “最终” 或 “银行可承担” 的可行性研究才能报告 “储备”;在任何 “储备” 或现金流分析中,尽可能使用三年历史平均价格来指定 “储备”;主要环境分析或报告必须提交给相应的政府机构。
美国证券交易委员会行业指南7的披露标准历来不允许包含有关 “实测矿产资源”、“指示矿产资源” 或 “推断矿产资源” 的信息,或对不构成 SEC 行业指南标准的 “储量” 矿床中矿化量的其他描述。美国投资者还应了解,“推断矿产资源” 的存在及其经济和法律可行性存在很大的不确定性。不能假设 “推断矿产资源” 的全部或任何部分都会升级到更高的类别。根据加拿大的规定,估计的 “推断矿产资源” 可能不构成可行性或预可行性研究的基础。 提醒美国投资者,不要假设测定或指示的矿产资源的全部或任何部分将被转化为美国证券交易委员会行业指南7所定义的矿产 “储量”。提醒投资者不要假设 “推断矿产资源” 的全部或任何部分存在或在经济或法律上可以开采。
允许在资源估算中披露 “含量” 或 “含量盎司”,这是加拿大法规的典型披露;但是,美国证券交易委员会行业指南7历来仅允许发行人在不参考单位计量标准的情况下将按美国证券交易委员会标准不构成 “储量” 的矿化情况报告为原地吨位和品位。NI 43-101关于确定储备的要求也与美国证券交易委员会行业指南7的要求不同,根据美国证券交易委员会行业指南7标准,我们根据NI 43-101报告的储备金可能不符合 “储备” 资格。因此,此处列出的有关矿床的信息可能无法与根据美国证券交易委员会行业指南7标准进行报告的公司公开的信息进行比较。
我们在截至2020年12月31日的10-K表年度报告中报告的所有储备金都是根据NI 43-101中规定的定义估算的。我们没有美国证券交易委员会行业指南7所指的任何矿产 “储量”。
2018年10月31日,美国证券交易委员会通过了《矿业注册人财产披露现代化》(“新规则”),对现有采矿披露框架进行了重大修改,使其更好地与包括NI 43-101在内的国际行业和监管惯例保持一致。新规则自2019年2月25日起生效,发行人必须从2021年1月1日或之后开始的第一个财政年度的年度报告中遵守新规则,在某些情况下更早。我们预计在提交截至2021年12月31日的财政年度的年度报告之前不需要遵守新规则,目前,我们不知道新规定对我们的矿产资源和储量的全部影响,因此,使用新规则中规定的要求计算时,与我们的矿产资源和储量相关的披露可能会有很大不同。
第一部分
第 1 项。简明的合并财务报表。
能源燃料公司
简明合并运营报表和综合亏损报表
(未经审计)(以千美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
替代饲料加工等 | | | | | $ | 353 | | | $ | 393 | |
总收入 | | | | | 353 | | | 393 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他运营成本 | | | | | | | |
库存减值 | | | | | — | | | 1,078 | |
开发、许可和土地持有 | | | | | 3,371 | | | 677 | |
备用成本 | | | | | 2,135 | | | 1,924 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
资产报废债务的增加 | | | | | 321 | | | 478 | |
销售成本 | | | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | |
一般和行政 | | | | | 3,373 | | | 4,030 | |
总营业亏损 | | | | | (8,847) | | | (7,806) | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | (16) | | | (350) | |
其他收入(亏损) | | | | | (2,047) | | | 2,492 | |
净亏损 | | | | | (10,910) | | | (5,664) | |
| | | | | | | |
将来可能重新归类为损益的项目 | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | 353 | | | 152 | |
| | | | | | | |
其他综合收入 | | | | | 353 | | | 152 | |
综合损失 | | | | | $ | (10,557) | | | $ | (5,512) | |
| | | | | | | |
净亏损归因于: | | | | | | | |
公司所有者 | | | | | $ | (10,908) | | | $ | (5,657) | |
非控股权益 | | | | | (2) | | | (7) | |
| | | | | $ | (10,910) | | | $ | (5,664) | |
综合损失归因于: | | | | | | | |
公司所有者 | | | | | $ | (10,555) | | | $ | (5,505) | |
非控股权益 | | | | | (2) | | | (7) | |
| | | | | $ | (10,557) | | | $ | (5,512) | |
| | | | | | | |
每股基本亏损和摊薄亏损 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.05) | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
能源燃料公司
简明合并资产负债表
(未经审计)(以千美元表示,股份金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 42,703 | | | $ | 20,168 | |
有价证券 | 1,407 | | | 2,247 | |
贸易和其他应收账款,净额 | 1,177 | | | 1,169 | |
库存,净额 | 27,976 | | | 27,575 | |
预付费用和其他资产 | 1,933 | | | 1,313 | |
流动资产总额 | 75,196 | | | 52,472 | |
库存,净额 | 1,346 | | | 1,346 | |
经营租赁使用权资产 | 601 | | | 662 | |
按公允价值核算的投资 | 2,254 | | | 779 | |
财产、厂房和设备,净额 | 23,457 | | | 23,621 | |
矿物特性,净值 | 83,539 | | | 83,539 | |
限制性现金 | 20,826 | | | 20,817 | |
总资产 | $ | 207,219 | | | $ | 183,236 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
| | | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 2,831 | | | $ | 3,321 | |
经营租赁负债的当前部分 | 298 | | | 289 | |
认股权证负债的当前部分 | 11,571 | | | 8,573 | |
资产报废义务的当期部分 | 131 | | | 131 | |
| | | |
流动负债总额 | 14,831 | | | 12,314 | |
| | | |
经营租赁责任 | 392 | | | 469 | |
资产退休义务 | 13,189 | | | 12,907 | |
| | | |
负债总额 | 28,412 | | | 25,690 | |
公平 | | | |
股本 普通股,无面值,已授权的无限股;已发行和流通的股份 140,816,496在 2021 年 3 月 31 日和 134,311,033于 2020 年 12 月 31 日 | 581,135 | | | 549,317 | |
累计赤字 | (408,720) | | | (397,812) | |
累计其他综合收益 | 2,661 | | | 2,308 | |
股东权益总额 | 175,076 | | | 153,813 | |
非控股权益 | 3,731 | | | 3,733 | |
权益总额 | 178,807 | | | 157,546 | |
负债和权益总额 | $ | 207,219 | | | $ | 183,236 | |
| | | |
承付款和或有开支(注14) | | | |
见简明合并财务报表附注。
能源燃料公司
简明合并权益变动表
(未经审计)(以千美元表示,股份金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 赤字 | | 累积的 其他 综合的 收入 | | 总计 股东们 公正 | | 非控制性 利益 | | 权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | 134,311,033 | | | $ | 549,317 | | | $ | (397,812) | | | $ | 2,308 | | | $ | 153,813 | | | $ | 3,733 | | | $ | 157,546 | |
净亏损 | — | | | — | | | (10,908) | | | — | | | (10,908) | | | (2) | | | (10,910) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | 353 | | | 353 | | | — | | | 353 | |
| | | | | | | | | | | | | |
通过市场发行以现金发行的股票 | 5,534,166 | | | 30,603 | | | — | | | — | | | 30,603 | | | — | | | 30,603 | |
股票发行成本 | — | | | (689) | | | — | | | — | | | (689) | | | — | | | (689) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 697 | | | — | | | — | | | 697 | | | — | | | 697 | |
为行使股票期权而发行的股票 | 278,111 | | | 666 | | | — | | | — | | | 666 | | | — | | | 666 | |
为归属限制性股票单位而发行的股票 | 478,781 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为向归属限制性股票单位时应缴的员工所得税预扣款提供资金而支付的现金 | — | | | (659) | | | — | | | — | | | (659) | | | — | | | (659) | |
为行使认股权证而发行的股份 | 190,405 | | | 1,105 | | | — | | | — | | | 1,105 | | | — | | | 1,105 | |
为咨询服务而发行的股票 | 24,000 | | | 95 | | | — | | | — | | | 95 | | | — | | | 95 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | 140,816,496 | | | $ | 581,135 | | | $ | (408,720) | | | $ | 2,661 | | | $ | 175,076 | | | $ | 3,731 | | | $ | 178,807 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 赤字 | | 累积的 其他 综合的 收入 | | 总计 股东们 公正 | | 非控制性 利益 | | 权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | 100,735,889 | | | $ | 493,958 | | | $ | (370,036) | | | $ | 2,989 | | | $ | 126,911 | | | $ | 3,696 | | | $ | 130,607 | |
净亏损 | — | | | $ | — | | | $ | (5,657) | | | $ | — | | | $ | (5,657) | | | $ | (7) | | | $ | (5,664) | |
其他综合损失 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 152 | | | $ | 152 | | | $ | — | | | $ | 152 | |
通过公开发行以现金发行的股票 | 11,300,000 | | | $ | 16,611 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,611 | | | $ | — | | | $ | 16,611 | |
通过市场发行以现金发行的股票 | 2,388,815 | | | $ | 4,047 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,047 | | | $ | — | | | $ | 4,047 | |
股票发行成本 | — | | | $ | (1,563) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,563) | | | $ | — | | | $ | (1,563) | |
基于股份的薪酬 | — | | | $ | 997 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 997 | | | $ | — | | | $ | 997 | |
| | | | | | | | | | | | | |
为归属限制性股票单位而发行的股票 | 490,453 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
为向归属限制性股票单位时应缴的员工所得税预扣款提供资金而支付的现金 | — | | | $ | (415) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (415) | | | $ | — | | | $ | (415) | |
为咨询服务而发行的股票 | 30,000 | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | 57 | |
归属于非控股权益的缴款 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 133 | | | $ | 133 | |
截至2020年3月31日的余额 | 114,945,157 | | | $ | 513,692 | | | $ | (375,693) | | | $ | 3,141 | | | $ | 141,140 | | | $ | 3,822 | | | $ | 144,962 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
能源燃料公司
简明合并现金流量表
(未经审计)(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月31日 |
| 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
该期间的净亏损 | $ | (10,910) | | | $ | (5,664) | |
不涉及现金的物品: | | | |
损耗、折旧和摊销 | 766 | | | 299 | |
基于股份的薪酬 | 697 | | | 997 | |
可转换债券价值的变化 | — | | | (465) | |
认股权证负债价值的变化 | 3,504 | | | (1,146) | |
资产报废债务的增加 | 321 | | | 478 | |
未实现的外汇损失 | 433 | | | 394 | |
修订资产报废义务 | (39) | | | — | |
库存减值 | — | | | 1,078 | |
| | | |
| | | |
其他非现金支出 | (1,675) | | | 795 | |
资产和负债的变化 | | | |
库存增加 | (401) | | | (2,122) | |
贸易和其他应收账款 (增加) 减少 | (10) | | | 37 | |
预付费用和其他资产的增加 | (626) | | | (495) | |
应付账款和应计负债减少 | (506) | | | (2,510) | |
| | | |
| | | |
用于经营活动的净现金 | (8,446) | | | (8,324) | |
投资活动 | | | |
购买不动产、厂房和设备 | (602) | | | — | |
| | | |
有价证券的到期日和销售 | 1,173 | | | 2,200 | |
投资活动提供的净现金 | 571 | | | 2,200 | |
筹资活动 | | | |
以现金发行普通股,扣除发行成本 | 29,914 | | | 19,095 | |
| | | |
为向归属限制性股票单位时应缴的员工所得税预扣款提供资金而支付的现金 | (659) | | | (415) | |
偿还贷款和借款 | — | | | (241) | |
行使认股权证获得的现金 | 436 | | | — | |
行使股票期权获得的现金 | 703 | | | — | |
| | | |
从非控股权益中收到的现金 | — | | | 133 | |
融资活动提供的净现金 | 30,394 | | | 18,572 | |
汇率波动对持有外币现金的影响 | 25 | | | (1,676) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | 22,544 | | | 10,772 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 40,985 | | | 32,891 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 63,529 | | | $ | 43,663 | |
现金流信息的补充披露: | | | |
在此期间为以下各项支付的净现金: | | | |
利息 | $ | 16 | | | $ | 22 | |
| | | |
见简明合并财务报表附注。
能源燃料公司
简明合并财务报表附注
在截至2021年3月31日的三个月中
(未经审计)(表格金额以千美元表示,股票和每股金额除外)
1. 公司和业务描述
Energy Fuels Inc. 根据艾伯塔省法律注册成立,并根据《商业公司法》(安大略省)继续成立。
Energy Fuels Inc. 及其子公司(统称 “公司” 或 “EFI”)从事铀提取、回收和销售矿产中的铀以及回收第三方产生的含铀材料。作为这些活动的一部分,公司还收购、勘探、评估并在必要时允许铀财产。该公司的最终铀产品氧化铀浓缩物(“U3O8” 或 “铀浓缩物”),出售给客户进一步加工成核反应堆燃料。该公司在市场条件允许的情况下生产钒作为从某些矿山回收铀的副产品,并时不时使用尾矿蓄水系统中的解决方案进行生产。该公司正在将稀土矿石的预期商业产量提高到2021年,用于回收稀土矿石和铀。
根据美国证券交易委员会行业指南7的定义,该公司是一家勘探阶段的采矿公司,因为它尚未确定其任何财产上存在探明或可能的储量。
2. 列报基础
合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的,以千美元列报,股票和每股金额除外。某些脚注披露的股价以加元(“Cdn$”)列报。
此处包含的简明合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会的规章制度编制,未经审计。根据这些规章制度,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略,尽管公司认为所包含的披露足以使所提供的信息不具有误导性。
管理层认为,这些未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整,仅包含正常的经常性项目,这些调整是在与公司截至2020年12月31日的经审计的合并财务报表一致的基础上公允列报公司的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。但是,过渡期的经营业绩可能并不表示整个财政年度的预期业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注以及重要会计政策摘要一起阅读。
简明的合并财务报表包括公司及其子公司的账目。所有公司间账户和交易均已取消。
3.有价证券
下表汇总了截至2021年3月31日按重要投资类别划分的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基础 | 未实现亏损总额 | 未实现收益总额 | 公允价值 |
| | | | |
有价股权证券 | $ | 824 | | $ | (399) | | $ | 982 | | $ | 1,407 | |
有价证券 | $ | 824 | | $ | (399) | | $ | 982 | | $ | 1,407 | |
下表汇总了截至2020年12月31日按重要投资类别划分的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基础 | 未实现亏损总额 | 未实现收益总额 | 公允价值 |
| | | | |
有价股权证券 | $ | 824 | | $ | (418) | | $ | 1,841 | | $ | 2,247 | |
有价证券 | $ | 824 | | $ | (418) | | $ | 1,841 | | $ | 2,247 | |
4. 库存
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
集中精力和进行中的工作(1) | $ | 25,947 | | | $ | 25,768 | |
库存矿石清单 | 241 | | | 241 | |
原材料和消耗品 | 3,134 | | | 2,912 | |
| $ | 29,322 | | | $ | 28,921 | |
库存-按期限分类 | | | |
当前 | $ | 27,976 | | | $ | 27,575 | |
长期-原材料和消耗品 | 1,346 | | | 1,346 | |
| $ | 29,322 | | | $ | 28,921 | |
(1) 在截至2021年3月31日的三个月中,公司记录的减值亏损为 零在与精矿和在建库存相关的运营报表中(2020年3月31日-美元)1.08百万)。
5。财产, 厂房和设备以及矿物特性
以下是财产、厂房和设备摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 成本 | | 累积的 折旧 | | 账面净值 | | 成本 | | 累积的 折旧 | | 网络书 价值 |
不动产、厂房和设备 | | | | | | | | | | | |
尼科尔斯牧场 | $ | 29,210 | | | $ | (16,659) | | | $ | 12,551 | | | $ | 29,210 | | | $ | (16,150) | | | $ | 13,060 | |
阿尔塔梅萨 | 13,626 | | | (4,315) | | | 9,311 | | | 13,626 | | | (4,088) | | | 9,538 | |
设备和其他 | 14,130 | | | (12,535) | | | 1,595 | | | 13,528 | | | (12,505) | | | 1,023 | |
不动产、厂房和设备合计 | $ | 56,966 | | | $ | (33,509) | | | $ | 23,457 | | | $ | 56,364 | | | $ | (32,743) | | | $ | 23,621 | |
以下是矿物特性的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
矿物特性 | | | |
Uranerz ISR 属性 | $ | 25,974 | | | $ | 25,974 | |
绵羊山 | 34,183 | | | 34,183 | |
Roca Honda | 22,095 | | | 22,095 | |
其他 | 1,287 | | | 1,287 | |
矿物特性总计 | $ | 83,539 | | | $ | 83,539 | |
6. 资产报废义务和限制性现金
下表汇总了公司的资产报废义务:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产报废债务,期初 | $ | 13,038 | | | $ | 18,972 | |
修订估计数 | (39) | | | (7,845) | |
负债增加 | 321 | | | 1,911 | |
| | | |
资产报废义务,期末 | $ | 13,320 | | | $ | 13,038 | |
资产报废义务: | | | |
当前 | $ | 131 | | | $ | 131 | |
非当前 | 13,189 | | | 12,907 | |
资产报废义务,期末 | $ | 13,320 | | | $ | 13,038 | |
公司的资产报废义务受法律和监管要求的约束。公司和适用的监管机构定期审查填海成本的估算。上述准备金代表了公司对未来填海成本现值的最佳估计,该费用使用信贷调整后的无风险利率进行折现,范围从 9.5% 至 11.5%,通货膨胀率为 2.0%。截至2021年3月31日,未贴现的退役负债总额为美元42.29百万(2020 年 12 月 31 日-美元41.95百万)。
下表汇总了公司的限制性现金:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
限制性现金,期初 | $ | 20,817 | | | $ | 20,081 | |
已发布其他抵押品 | 9 | | | 768 | |
抵押品的退款 | — | | | (32) | |
限制性现金,期末 | $ | 20,826 | | | $ | 20,817 | |
该公司持有现金、现金等价物和固定收益证券作为各种债券的抵押品,这些债券的发行对象是亚利桑那州、科罗拉多州、新墨西哥州、德克萨斯州、犹他州和怀俄明州的相关州监管机构,以及美国土地管理局和美国林务局,用于估算与怀特梅萨工厂、尼科尔斯牧场、阿尔塔梅萨和其他采矿物业相关的填海成本。现金等价物是短期的高流动性投资,原始到期日为三个月或更短。限制性现金将在公司收回矿产或重组担保和抵押安排后发放。有关公司担保债券承诺的讨论,请参阅附注14。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金包含在以下账户中:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 42,703 | | | $ | 20,168 | |
其他长期资产中包含的限制性现金 | 20,826 | | | 20,817 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 63,529 | | | $ | 40,985 | |
7. 贷款和借款
2012年7月24日,公司完成了收购交易(公开发行) 22,000浮动利率可转换无担保次级债券(“可转换债券”)最初于2017年6月30日到期,价格为加元1,000每张债券的总收益为加元21.55百万(“发行”)。可转换债券可由持有人选择转换为普通股。利息是以现金支付的,此外,除非违约事件已经发生并仍在继续,否则公司可以选择在可转换债券根据契约支付之日不时履行其支付可转换债券利息的义务:(i)现金;(ii)向债券受托人交付足够的普通股以支付利息,但须经适用的监管部门批准根据契约承担的债务,在该契约中,可转换债券的持有人有权获得现金付款等于出售此类普通股的收益;或(iii)(i)和(ii)的任意组合。
2016年8月4日,经债券持有人投票,公司将可转换债券的到期日从2017年6月30日延长至2020年12月31日,并将可转换债券的转换价格从加元下调15.00到 Cdn$4.15公司的每股普通股。此外,还增加了一项赎回条款,使公司能够在捐赠不少于 30提前几天通知债券持有人,要求其在2019年6月30日之后的任何时间将可转换债券全部或部分兑换为现金,但在到期之前,价格为 101截至但不包括赎回日,此类可转换债券的已赎回本金总额的百分比,外加此类可转换债券的应计和未付利息(减去法律要求扣除的任何税款)。此外,根据美国《信托契约法》的要求,对契约进行了某些其他修订
经修订的1939年法律,涉及根据该法增加美国受托人,以及删除契约中不再适用的条款,例如美国证券法的限制。
2020 年 7 月 14 日,公司兑换了加元10.43百万加元本金20.86百万张可转换债券。可转换债券于该日兑换,金额等于 101截至但不包括2020年7月14日,本金总额加上应计和未付利息的百分比,约为美元7.78百万。2020 年 10 月 6 日,公司兑换了剩余的加元10.43百万加元本金10.43百万张可转换债券当时的未偿还价格约为美元7.82百万。可转换债券于该日兑换,金额等于 101截至但不包括2020年10月6日,本金总额加上其应计和未付利息的百分比。由于最终赎回,没有未偿还的可转换债券。可转换债券不再受契约条款的约束,并停止在多伦多证券交易所上市。
该公司目前没有其他剩余的短期或长期债务。
可转换债券是根据多伦多证券交易所的收盘价(一级衡量标准)按公允价值计量的,变动在收益中确认。在截至2020年3月31日的三个月中,公司记录的可转换债券重估收益为美元0.47百万.
8. 租赁
该公司的租赁主要包括公司办公室的运营租约。这些租约的剩余租赁条款低于 一年到 四年,并包括延长租约的选项,最多可达 五年。我们的某些租赁包括出租人运营费用的可变付款,这些费用未包含在简明合并资产负债表中的使用权(“ROU”)资产和租赁负债中。公司的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或限制性契约。
从2019年1月1日起,运营ROU资产和经营租赁负债根据开始之日租赁期内的租赁付款的现值进行确认。2019年1月1日之前生效的经营租赁按截至2019年1月1日剩余租赁期内剩余款项的现值确认。由于公司的大多数租约都没有提供明确的回报率,因此公司根据租赁开始之日可用的租赁期限信息得出的递增担保借款利率将用于确定租赁付款的现值。为了计算经营租赁负债,在合理确定我们将行使该期权的情况下,租赁条款可能被视为包括延长或终止租约的选项。公司的运营租赁费用在租赁期内以直线方式确认,并记入一般和管理费用。初始期限为12个月或更短的短期租赁未记录在简明合并资产负债表中。
总租赁成本包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
经营租赁 | | | | | $ | 77 | | | $ | 95 | |
短期租赁 | | | | | 81 | | | 74 | |
| | | | | | | |
租赁费用总额 | | | | | $ | 158 | | | $ | 169 | |
加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2021 | | 2020 |
运营租赁的加权平均剩余租赁期限 | 2.2年份 | | 3.1年份 |
经营租赁的加权平均贴现率 | 9.0 | % | | 9.0 | % |
与租赁有关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
运营现金流信息: | | | | | | | |
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | | | | | $ | 85 | | | $ | 101 | |
截至2021年3月31日,未来经营租赁负债的最低还款额如下:
| | | | | |
截至 12 月 31 日的年份: | |
2021 年(不包括截至 2021 年 3 月 31 日的三个月) | $ | 259 | |
2022 | 350 | |
2023 | 148 | |
2024 | — | |
2025 | — | |
此后 | — | |
租赁付款总额 | $ | 757 | |
减去:利息 | (67) | |
租赁负债的现值 | $ | 690 | |
9. 资本存量
法定股本
公司有权发行无限数量的无面值普通股,无限量的串行发行优先股,以及无限量的A系列优先股。A系列可发行优先股不可赎回、不可赎回、无表决权且无股息权。按系列发行的优先股在董事会批准发行后,将拥有特定系列所分配的权利、特权、限制和条件。
已发行股本
2020年2月20日,公司完成了收购交易(公开发行) 11.30百万股普通股,价格为美元1.47每股。公司在扣除佣金和费用后获得的净收益为美元15.14百万。
在截至2021年3月31日的三个月中,公司发行了 5.53公司自动柜员机下的百万股普通股,净收益为美元29.91扣除股票发行成本后的百万美元。
股票购买认股权证
下表汇总了公司以美元计价的股票购买认股权证。这些认股权证被列为衍生负债,因为发行认股权证的实体能源燃料公司的本位货币是加元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行月份 | 到期日期 | | 行使价格 美元$ | | 认股证 杰出 | | 截至2021年3月31日的公允价值 |
2016 年 9 月(1) | 2021年9月20日 | | 2.45 | | | 3,975,425 | | | $ | 11,571 | |
(1) 2016年9月发行的认股权证在公允价值层次结构下被归类为第一级(注16)。每份认股权证的行使期至2021年9月20日,其持有人有权在行使时以美元行使价收购一股普通股2.45每普通股。这些认股权证被列为衍生负债,因为发行认股权证的实体的本位货币为加元。
10. 普通股每股基本亏损和摊薄亏损
根据所有潜在的摊薄普通股的影响进行调整后,基本和摊薄后的每股收益的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
归属于股东的损失 | | | | | $ | (10,908) | | | $ | (5,657) | |
已发行普通股的基本和摊薄后加权平均数 | | | | | 137,356,604 | | | 107,618,908 | |
普通股每股亏损 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.05) | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2021年3月31日的三个月中, 5.43百万(2020 年 3 月 31 日- 6.12百万)期权和认股权证不在计算范围内,因为它们的影响本来是反稀释的。
11. 基于股份的付款
根据2021年修订和重述的综合股权激励薪酬计划(“薪酬计划”),公司维持针对董事、高管、符合条件的员工和顾问的股权激励计划。股权激励奖励包括员工股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和股票增值权(“SAR”)。公司发行新普通股以满足其所有股权激励奖励的行使和归属。截至 2021 年 3 月 31 日,共有 14,081,650普通股获准获得股权激励计划奖励。
员工股票期权
根据薪酬计划,公司可以向董事、高管、员工和顾问授予购买公司普通股的期权。期权的行使价设定为授予日前一天公司收盘股价和五天成交量加权平均价格(“VWAP”)中较高者。根据薪酬计划授予的股票期权通常在一段时间内归属 两年或更多,通常可以在一段时间内行使 五年自授予之日起,该期限不得超过 10年份。每个期权奖励的价值是使用Black-Scholes期权估值模型在授予之日估算的。有 0.16在截至2021年3月31日(2020年3月31日)的三个月中授予了100万份期权 0.57百万个选项)。截至 2021 年 3 月 31 日,有 1.47百万个未兑现期权 1.18百万份期权可供行使,加权平均行使价为美元3.02和 $3.17,加权平均剩余合同期限分别为 2.92年和 2.71分别是几年。完全归属期权的内在价值为美元3.17截至 2021 年 3 月 31 日,百万美元。
在截至2021年3月31日的三个月中,根据薪酬计划授予的期权的公允价值是使用Black-Scholes期权估值模型估算的,其加权平均假设如下:
| | | | | | | | |
无风险利率 | 0.42 | % | |
预期寿命 | 5.0年份 | |
预期波动率 | 61.88 | % | * |
预期股息收益率 | — | % | |
加权平均授予日期公允价值 | $ | 2.03 | | |
* 预期波动率是根据公司在相当于期权预期寿命期间的历史股价波动率来衡量的。
公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的股票期权摘要以及截至这些日期的财政期的变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使价范围 | | 加权平均值 行使价格 | | 的数量 选项 |
余额,2019 年 12 月 31 日 | $1.70 - $15.61 | | $ | 3.43 | | | 1,487,433 | |
已授予 | 1.76 - 3.06 | | 1.77 | | | 711,414 | |
已行使 | 1.70 - 2.92 | | 1.97 | | | (302,707) | |
被没收 | 1.70 - 5.18 | | 3.26 | | | (188,541) | |
已过期 | 4.12 - 5.22 | | 4.40 | | | (98,512) | |
余额,2020 年 12 月 31 日 | $1.70 - $15.61 | | $ | 2.91 | | | 1,609,087 | |
已授予 | 3.89 - 7.14 | | 3.93 | | | 162,920 | |
已行使 | 1.70 - 4.48 | | 2.40 | | | (278,111) | |
被没收 | — | | | — | | | — | |
已过期 | 2.12 - 15.61 | | 9.65 | | | (22,836) | |
余额,2021 年 3 月 31 日 | $1.70 - $12.59 | | $ | 3.02 | | | 1,471,060 | |
截至2021年3月31日的三个月中非既得股票期权的状况和活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
2020 年 12 月 31 日未归属 | 403,990 | | | $ | 0.94 | |
已授予 | 162,920 | | | 2.03 | |
既得的 | (280,438) | | | 1.35 | |
被没收 | — | | | — | |
2021 年 3 月 31 日未归属 | 286,472 | | | $ | 1.16 | |
限制性股票单位
公司向董事、高管和符合条件的员工发放限制性股票单位。奖励根据基本工资的目标百分比确定,通常在以下期限内发放 三年。在归属之前,RSU的持有人没有投票权。限制性股票单位受到没收风险和其他限制。归属后,员工有权为每个 RSU 获得一股公司普通股,无需额外付款。在截至2021年3月31日的三个月中,公司董事会发布了 0.44薪酬计划下的百万个限制性单位单位(2020年3月31日- 0.74百万)。
截至2021年3月31日的三个月中,非归属限制性股票单位的状况和活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
2020 年 12 月 31 日未归属 | 1,094,056 | | | $ | 1.98 | |
已授予 | 441,241 | | | 3.89 | |
既得的 | (635,233) | | | 1.94 | |
被没收 | — | | | — | |
2021 年 3 月 31 日未归属 | 900,064 | | | $ | 2.94 | |
在截至2021年3月31日的三个月中,归属和以权益结算的限制性股票单位的总内在价值和公允价值为美元2.67百万(2020 年 3 月 31 日 — 美元)1.21百万)。
股票增值权
在截至2019年12月31日的年度中,公司董事会发布了 2.20薪酬计划下的百万SAR,公允价值为 $1.25每沙特里亚尔。这些SAR旨在为公司的高级管理层提供额外的基于绩效的长期股权激励。SAR是基于绩效的,因为它们仅取决于旨在显著增加股东价值的绩效目标的实现。
每张已发行的特别行政区使持有人有权在行使时获得现金或股票(由公司选择)的付款,金额等于行使时普通股的市场价格与美元的差额2.92(当时的市场价格
grant) 超过 a 五年期限,但仅在实现以下绩效目标时归属:相当于授予的SAR的三分之一 90-纽约证券交易所美国普通股的日历日VWAP等于或超过美元5.00对于任何 90-日历日期限;至于额外授予的SAR的三分之一, 90-纽约证券交易所美国普通股的日历日VWAP等于或超过美元7.00对于任何 90-日历日期限;至于授予的SAR的最后三分之一,在 90-纽约证券交易所美国普通股的日历日VWAP等于或超过美元10.00对于任何 90-日历日期间。这些归属绩效目标中的第一个目标是在截至2021年3月31日的三个月内实现的。
公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的SAR摘要以及截至这些日期的财政期的变动如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 加权平均值 行使价格 | | 的数量 SARS |
余额,2019 年 12 月 31 日 | $ | 2.92 | | | 2,165,509 | |
已授予 | — | | | — | |
已行使 | — | | | — | |
被没收 | 2.92 | | | (444,886) | |
已过期 | — | | | — | |
余额,2020 年 12 月 31 日 | $ | 2.92 | | | 1,720,623 | |
已授予 | — | | | — | |
已行使 | — | | | — | |
被没收 | — | | | — | |
已过期 | — | | | — | |
余额,2021 年 3 月 31 日 | $ | 2.92 | | | 1,720,623 | |
截至2021年3月31日的三个月中,非既得SAR的状况和活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
2020 年 12 月 31 日未归属 | 1,720,623 | | | $ | 1.25 | |
已授予 | — | | | — | |
既得的 | (573,537) | | | 1.25 | |
被没收 | — | | | — | |
2021 年 3 月 31 日未归属 | 1,147,086 | | | $ | 1.25 | |
在截至2021年3月31日的三个月中,以股份为基础的薪酬为美元0.20百万,美元0.36百万,以及 $0.14百万美元分别用于股票期权、RSU 奖励和 SAR(2020 年 3 月 31 日-美元)0.26百万,美元0.41百万,以及 $0.33百万)。
截至 2021 年 3 月 31 日,有 $0.18百万,美元1.88百万,以及 $0.14分别与未归属股票期权、RSU奖励和SAR相关的数百万笔未确认的薪酬成本将在加权平均时间内予以确认 1.65年份, 2.57年份,以及 0.56年份,分别是。
12. 所得税
截至2021年3月31日,公司认为完全实现递延所得税资产收益的可能性不大。因此,公司确认了截至2021年3月31日和2020年12月31日的递延所得税净资产的全额估值补贴。
13. 补充财务信息
其他收入的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
利息收入 | | | | | $ | 11 | | | $ | 72 | |
按公允价值核算的投资价值变动 | | | | | 1,456 | | | (391) | |
认股权证负债价值的变化 | | | | | (3,504) | | | 1,146 | |
可转换债券价值的变化 | | | | | — | | | 465 | |
| | | | | | | |
外汇收益(亏损) | | | | | (339) | | | 1,236 | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | 329 | | | (36) | |
其他收入(亏损) | | | | | $ | (2,047) | | | $ | 2,492 | |
14. 承付款和意外开支
一般法律事务
除了与我们的业务相关的例行诉讼或下文所述的诉讼外,公司目前未参与管理层认为可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的任何重大未决法律诉讼。
怀特梅萨磨坊
2013年,Ute Mountain Ute部落提交了一份干预申请,并要求机构采取行动,质疑犹他州环境质量部(“UDEQ”)批准的与怀特梅萨磨坊浅层含水层硝酸盐污染有关的纠正行动计划。该挑战目前正在评估中,可能涉及任命一名行政法法官来审理此事。公司认为此举没有任何优点。如果申请成功,可能的结果将是要求修改或替换现有的纠正行动计划。目前,公司认为任何此类修改或替换都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。但是,修订或替代的纠正行动计划下的补救范围和成本尚未确定,可能很大。
2018年1月19日,UDEQ将怀特梅萨工厂的许可证(“放射性材料许可证”)又续订了十年,并于2018年2月16日重新签发了十年,地下水排放许可证(“GWDP”)又延长了五年,之后需要提交进一步的许可证和GWDP续订申请。在每份续期申请的审查期内,该工厂可以继续根据其现有的放射性材料许可证和GWDP运营,直到续订的放射性材料许可证或GWDP签发为止。
2018年,大峡谷信托基金、Ute Mountain Ute部落和铀观察(统称 “工厂原告”)提交了复审请愿书,质疑UDEQ续订放射性材料许可证和GWDP以及任命行政法法官的请求,他们后来同意根据与UDEQ签订的规定和协议暂停审理,该申请于2018年6月4日生效。公司和工厂原告在2018年和2019年期间进行了多次讨论,以期在任何司法程序之外解决争议。2019年2月1日,工厂原告向公司提交了达成和解协议的提议。公司仍在考虑该提案,如果公司确定双方可以达成有意义的和解,则可以选择提交一份反提案,构成公司对所有争议事项的最终立场。公司认为这些质疑没有任何优点,如果无法达成和解,则打算与UDEQ一起应对挑战。如果挑战成功,可能的结果将是要求修改更新的放射性材料许可证和/或GWDP。目前,公司认为任何此类修改都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
Pinyon Plain 项目
2013年3月,生物多样性中心、大峡谷信托基金、塞拉俱乐部和哈瓦苏派部落(“Pinyon原告”)向美国亚利桑那特区地方法院(“地方法院”)对美国海底总署凯巴布国家森林局和美国联邦海军部队(合称 “被告”)提起诉讼,要求下达命令(a)宣布USFS未能遵守规定制定与我们的皮尼恩平原项目(前身为 “峡谷项目”)相关的环境、采矿、公共土地和历史保护法,(b)撤销任何有关勘探的批准以及
皮尼恩平原项目的采矿业务,以及(c)指示停止皮尼恩平原项目的运营,并禁止USFS允许在皮尼恩平原项目进行任何进一步的勘探或采矿相关活动,直到USFS完全遵守所有适用法律。2013年4月,皮尼恩原告提出了初步禁令动议,但该动议于2013年9月被地区法院驳回。2015年4月7日,地区法院就案情发布了最终裁决,对被告和公司有利,对Pinyon原告的所有罪状均不利。Pinyon原告就地区法院的案情裁决向美国第九巡回上诉法院(“第九巡回上诉法院”)提出上诉,并向地区法院提出禁令动议,等待上诉。2015年5月26日,地方法院驳回了这些待上诉禁令的动议。此后,Pinyon原告向第九巡回法院提出了紧急禁令动议,等待上诉,该动议于2015年6月30日被驳回。
第九巡回法院的案情听证会于2016年12月15日举行。2017年12月12日,该公司收到了第九巡回法院对Pinyon Plain Mine诉讼案情的上诉作出的有利裁决。Pinyon 原告向第九巡回法院申请重审 en banc而且,2018年10月25日,第九巡回法院小组撤回了先前的意见并提交了新的意见,该意见确认了先前的意见,但地区法院的裁决有一个例外。第九巡回法院小组改变了适用于第四项 “有效现有权利” 索赔的审慎状况分析,最初确定皮尼恩原告缺乏1872年《通用矿业法》(“采矿法”)规定的地位。该小组将索赔发回地方法院审理案情,皮尼恩原告声称,USFS在分析公司在矿产检查中是否满足《矿业法》的 “审慎人格测试” 时没有考虑所有相关费用,因此错误地得出结论,认为该公司拥有在其他土地上运营皮尼恩平原矿的现有权利的有效权利,但前提是美国内政部将于2012年撤出该地点条目。该公司和USFS对这一立场提出异议。2019年9月11日,Pinyon原告向地方法院提出了要求简易判决和支持备忘录的动议,之后该公司于2019年10月23日提出了干预人-被告要求进行简易判决的动议。2019年11月15日,Pinyon原告提交了答复,以支持其简易判决动议。
2020年5月22日,地区法院发布了有利于公司和被告的最终命令。Pinyon原告有60天的时间向第九巡回法院提起上诉,在此期间,他们对美国地方法院的判决或命令提出了上诉通知。此后,第九巡回法院发布了《时间表令》,规定了当事方陈述的截止日期,并规定了完善上诉所需的行动。2020年12月22日,Pinyon原告向第九巡回法院提交了上诉人的开场陈述,2021年4月5日,美国海关总署和该公司提交了各自的答辩摘要,目前正在接受第九巡回法院的审查。作为上诉的一部分,公司可能被要求维持Pinyon Plain项目的待命状态,直到问题得到解决。如此长时间的采矿活动延迟可能会对我们未来的运营产生重大影响。
达内罗斯矿
2018年2月23日,BLM发布了达内罗斯矿山运营计划修改的环境评估(“EA”)、决策记录和FONSI。2018年3月29日,犹他州南部荒野联盟和大峡谷信托基金(合称 “达内罗斯上诉人”)就BLM的决策记录和FONSI向内政部土地上诉委员会(“IBLA”)提交了上诉通知书,并对基础EA提出了质疑。2018年4月,公司向IBLA提出干预动议,要求允许公司作为正式当事方参与本次上诉,该上诉随后获得批准。
IBLA已经通报了此事,目前仍在考虑中。公司认为这些挑战没有任何优点;但是,修订或重做EA的范围和成本尚未确定,可能很大。
担保债券
公司已赔偿第三方公司,要求其提供担保债券作为公司资产报废义务的担保。除了公司在这些债券下张贴的抵押品外,公司有义务支付任何应付的回收或关闭费用。截至 2021 年 3 月 31 日,该公司拥有 $20.83百万美元作为抵押品,抵押了未贴现的美元资产报废债务42.29百万(2020 年 12 月 31 日-美元20.82百万美元作为抵押品,抵押了未贴现的美元资产报废债务41.95百万)。
15. 关联方交易
2017 年 5 月 17 日,公司董事会任命罗伯特·柯克伍德和本杰明·埃什勒曼三世为公司董事会成员。
柯克伍德先生是柯克伍德公司的负责人,包括柯克伍德石油和天然气有限责任公司、韦斯科运营公司和联合核能有限责任公司(“联合核能”)。联合核拥有一个 19公司Arkose Mining Venture的权益百分比,而公司拥有其余股份 81%。该公司担任Arkose Mining Venture的经理,负责管理和控制Arkose Mining Ve开展的业务本质。Arkose Mining Venture是一家合同合资企业,受截至2008年1月15日的风险投资协议管辖,该协议由Uranerz能源公司签署 (该公司的子公司) 和联合核能 (“风险协议”).
联合核能捐款大声说出来 零到根据批准的预算,Arkose合资企业的费用 截至 2021 年 3 月 31 日的三个月 (2020 年 3 月 31 日-$0.13百万)。
本杰明·埃什勒曼三世先生是美斯特尼亚有限责任公司的总裁,该公司通过收购梅斯特纳铀有限责任公司(现为Alta Mesa LLC)成为该公司的股东 2016年6月,及其部分关联公司(统称为 “收购公司”)。根据收购协议,被收购公司持有的阿尔塔梅萨地产需缴纳的特许权使用费为 3.125回收的 U 值的百分比3O8来自 Alta Mesa Properties,售价为 $65.00每磅或更少, 6.25回收的 U 值的百分比3O8来自 Alta Mesa Properties 的售价高于 $65.00每磅不超过 $95.00每磅,以及 7.5回收的 U 值的百分比3O8来自 Alta Mesa Properties 的售价高于 $95.00每磅。特许权使用费由埃什勒曼先生及其大家庭持有。此外,埃什勒曼先生及其大家庭的某些成员是地面使用协议的当事方,这些协议使他们在某些情况下有权从被收购的公司获得地面使用付款。Alta Mesa Properties目前正在进行维护和维护,以使公司能够在市场条件允许的情况下重启运营。在截至2021年3月31日的三个月中,公司没有向被收购公司的卖方或埃什勒曼先生或其直系亲属支付任何特许权使用费。该公司每年向埃什勒曼先生及其直系亲属支付地面使用费,并已累积 $0.07截至2021年3月31日,百万人。
16. 公允价值会计
定期按公允价值计量的资产和负债
下表列出了截至2021年3月31日在公允价值层次结构中按级别定期按公允价值计量的公司资产和负债的公允价值(至少每年)。根据会计指导的要求,资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平对资产和负债进行全面分类。
截至2021年3月31日,现金和现金等价物、限制性现金、短期存款、应收账款、应付账款和应计负债的公允价值接近其账面价值,因为这些工具具有短期性质。
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| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
公允价值投资 | $ | 2,254 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,254 | |
有价股权证券 | 1,407 | | | — | | | — | | | 1,407 | |
| | | | | | | |
认股证负债 | (11,571) | | | — | | | — | | | (11,571) | |
| | | | | | | |
| $ | (7,910) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7,910) | |
该公司的投资是有价股权证券,在交易所交易,使用活跃市场的报价进行估值,因此属于公允价值层次结构的第一级。投资的公允价值计算方法是有价股票证券的报价市价乘以公司持有的股票数量。
17. 后续事件
出售公司自动柜员机计划中的股份。
从 2021 年 4 月 1 日到 2021 年 5 月 12 日,公司发行了 2.16百万股普通股,加权平均价格为美元6.01净收益为 $12.70数百万人使用自动柜员机。
第 2 项。管理层对财务状况的讨论和分析,以及 操作结果。
以下讨论和分析应与我们根据美国公认会计原则编制的截至2021年3月31日的三个月期间未经审计的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。此外,以下讨论和分析应与管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。本讨论与分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述和前瞻性信息。由于许多因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。参见上面标题为 “关于前瞻性陈述的警示声明” 的章节。
尽管该公司从事铀开采和回收活动并产生收入,但它被认为处于勘探阶段(根据美国证券交易委员会行业指南7的定义),因为它没有美国证券交易委员会行业指南7所指的探明储量或可能储量。根据美国公认会计原则,对于没有探明储量或可能储量的房产,公司将收购该财产(包括矿产和权利)的成本资本化,并支出收购此类财产后产生的与该财产有关的所有成本。财产的购置成本在创收财产的估计使用寿命内折旧,如果房产被出售或废弃,则计为支出。如果有此指示,收购成本可能会减值。
除非另有说明,否则此处列出的所有美元金额均以美元计算,股票和每股金额以及货币汇率除外。提及的加元是指加拿大货币,美元是指美国货币。
概述
我们为清洁核电的发电提供原材料。我们的主要产品是 U3O8,或黄饼,经过进一步加工后会成为核能的燃料。根据核能研究所的数据,核能提供了美国发电总量的近20%,占清洁无碳电力的55%。公司通过为自己的账户提取和加工材料以及为他人从收费加工材料中获得收入。
我们的铀浓缩物由多种来源生产:
•我们的怀特梅萨工厂(“工厂”)的常规回收操作包括:
◦加工来自铀矿的矿石;以及
◦回收非传统矿石的含铀材料(“替代原料”);以及
•就地恢复(“ISR”)操作。
此外,该公司在工厂回收常规钒的历史悠久,而钒价格支持这些活动。2020年初,该公司完成了一项从磨机尾矿管理系统(“Pond Return”)的溶液中回收钒的活动,并从中回收了超过180万磅的高纯度钒。该公司还在评估从我们的皮尼恩平原项目中回收铜的机会。
同样在2020年,该公司开始评估在怀特梅萨工厂加工稀土资源的可能性。到2020年10月,该公司已从天然独居石矿石中试产出混合稀土碳酸盐,准备分离。2020年12月,该公司签订了一份合同,从格鲁吉亚的一家重金属砂矿场收购天然独居石砂,预计将从中回收铀并以干法生产一种可商业销售的混合稀土氧化物(“TREO”)含量约为71%的稀土氧化物(“TREO”)混合碳酸盐。2021 年 3 月,该公司开始加大混合稀土碳酸盐的商业生产。2021年3月,该公司原则上签订了一项协议,向欧洲的一家分离设施供应其稀土碳酸盐,这是生产可用稀土产品的下一步,前提是最终协议的完成。该公司还在与其他实体讨论收购更多天然独居石砂的供应,并正在与美国能源部合作,评估在磨坊加工由煤基资源生产的其他类型的含稀土和铀矿石的可能性。该公司还在评估未来在工厂或美国其他地方进行稀土分离和其他下游稀土矿活动的可能性,包括金属制造和合金化。
该工厂位于犹他州布兰丁附近,加工从美国四角地区开采的矿石以及可能来自全球的替代饲料材料。我们拥有美国唯一一家正在运营的铀厂,这也是美国剩下的最后一个能够从原生矿石来源回收钒的运营设施。磨坊是
获准平均每天处理2,000吨矿石,生产约800万磅的U3O8每年。该工厂有单独的回路来处理常规的铀和钒矿石,以及替代原料和稀土元素。
在过去的几年中,由于铀价格低迷,磨坊附近没有矿山进行商业运营。因此,近年来,工厂的活动侧重于在多个收费加工安排下加工用于回收铀的替代原料,以及为我们自己的账户加工替代原料。此外,近年来,该工厂已通过其池塘回收计划从该厂的尾矿管理系统中回收了溶解的铀和钒,在工厂过去四十年运营期间,这些溶解铀和钒并未完全回收。在截至2021年3月31日的三个月中,该工厂的活动主要集中在从替代原料中回收铀以及为工厂加工稀土独居石砂做准备。该公司正在积极寻找其他替代饲料供工厂加工。
该工厂还继续寻找其他饲料来源。例如,该公司有可能参与清理美国四角地区废弃铀矿的重大机会。美国司法部和环境保护署宣布了超过15亿美元的各种形式的和解协议,以资助纳瓦霍民族的某些清理活动。与其他各方达成的其他清理协议也尚待解决。我们的工厂位于经济的卡车运输距离之内,在该地区处于独特的地位,可以从这些清理中接收含铀的材料,从而回收所含的U3O8,同时,在我们的持牌尾矿管理系统中永久处置纳瓦霍民族边界以外的清理材料。美国没有其他设施能够提供这项服务。此外,正如先前宣布的那样,在2019年第二季度,该公司开始接收清理位于新墨西哥州西北部的一座历史上生产的大型常规铀矿所产生的材料。除了为公司创造收入外,该项目还表明该工厂有能力负责任地清理与纳瓦霍民族所需项目相似的项目。
该公司的ISR业务包括我们最近生产的Nichols Ranch项目和我们在Alta Mesa项目的备用业务。在我们的 Nichols Ranch 项目中,公司于 2017 年 3 月将其第九座总机房投入生产。为了节省现金和资源,该公司将额外的井田开发推迟到铀价格回升之后。该项目现在处于待命状态。在当前的铀价格环境下,Alta Mesa项目将保持待命状态。
我们认为,目前的铀现货价格不支持全球大多数铀生产商的生产,因此,我们认为价格将在未来的某个时候回升,这要么是市场基本面改善,要么是对美国政府支持国内铀生产的行动的回应。由于预计可能出现的价格回升或其他可能支持美国铀矿开采增加的行动,我们将继续维持和推进我们的资源组合。一旦价格回升或采取其他支持行动,我们随时准备恢复尼科尔斯牧场项目的井田建设;恢复井田建设,进行工厂升级,进行勘探并恢复我们的阿尔塔梅萨工厂的生产;以及来自皮尼恩平原项目、达内罗斯项目、拉萨尔项目和/或旋风项目的采矿和加工资源。该公司认为,我们可以在做出积极的生产决定后的大约六到十八个月内将这种新产品推向市场。从长远来看,我们预计将恢复其他待命常规矿山的生产,并在乐家本田、亨利山脉和/或绵羊山开发大型常规矿山。
新冠肺炎
公司继续应对全球新型冠状病毒(“COVID-19”)疫情对公司业务目标、预测和员工队伍的影响。由于当前的不确定性,公司将继续采取削减成本的措施,同时保持公司核心生产资产的运营就绪状态。该公司还继续努力确保美国政府对美国铀矿商的支持。迄今为止,尽管公司自疫情爆发以来已进行了运营调整以确保其员工受到保护,但该公司并未被要求因为 COVID-19 而关闭任何业务。这些运营调整对公司来说都不是实质性的。该公司已经评估了公司生产设施未来可能因为 COVID-19 而关闭的任何情况,并确定公司可以采取与大宗商品价格低迷导致的公司生产设施通常关闭相同的方式来应对任何此类停工。管理层认为,公司资本充足,至少在未来十二个月内将能够承受因 COVID-19 而导致的设施关闭或股价低迷。
稀土元素倡议的最新情况
2021年3月1日,公司与Neo Performance Materials(“Neo”)共同宣布,他们已原则上签订了一项协议,但须完成最终协议,根据该协议,能源燃料将把天然独居石砂加工成稀土碳酸盐,并将部分产品运送到Neo位于爱沙尼亚西拉迈埃的稀土分离设施(“Silmet”)。然后,Neo将稀土碳酸盐处理成分离的稀土材料,用于稀土永磁体和其他稀土基先进材料。Silmet是欧洲唯一一家正在运营的稀土分离设施,拥有
50 多年来一直将稀土分离成商业增值产品。该计划的实施取决于成功扩大到商业规模的运营、最终协议的执行以及公司生产流程的优化。
2021 年 3 月初,该公司开始接收来自佐治亚州科穆尔奥弗曼工厂的天然独居石矿石。2021年3月下旬,该公司开始将通过加工该矿石的混合稀土碳酸盐和铀提高到商业化生产。
成功推进该计划后,该公司将成为几年来第一家生产可供商业规模分离的可销售混合稀土浓缩物的美国公司。
从稀土矿石中去除和回收铀和其他放射性核素是EFI价值主张的关键方面,因为从技术或监管的角度来看,许多稀土分离和回收设施无法处理这些放射性核素。White Mesa Mill 在负责任地处理、加工和回收含铀材料方面拥有 40 年的历史。因此,它有可能为商业上可行的美国稀土供应链提供关键环节。
2021年4月21日,该公司和Hyperion Metals宣布签署一份不具约束力的谅解备忘录(“谅解备忘录”),内容涉及未来从田纳西州Hyperion的泰坦重质矿砂项目向怀特梅萨磨坊供应独居石。EFI 正在积极寻找新的独居石来源,以供应该公司新兴的美国 REE 业务。
2021年4月23日,该公司宣布,美国能源部(“DOE”)已额外拨款175万美元,用于完成一项利用天然煤基资源以及其他材料(例如含稀土矿石)生产稀土产品的可行性研究,例如该公司目前在怀特梅萨工厂加工的天然独居石矿石。该公司在美国能源部可行性研究方面的工作预计将补充该公司在怀特梅萨工厂开发商用稀土分离、金属、合金和其他下游稀土矿产能的努力。
2021年4月27日,该公司宣布已聘请Carester SAS(“Carester”)为在犹他州怀特梅萨工厂开发溶剂萃取(“SX”)稀土元素分离回路进行范围研究。Carester 总部位于法国里昂,是全球领先的稀土供应链咨询公司之一,在设计、建造、运营和优化全球稀土生产设施方面拥有专业知识。Carester 一直致力于支持 EFI 计划在 White Mesa Mill 开发稀土分离能力,在适用的范围内利用该工厂的现有设备和基础设施,创建持续、集成和优化的稀土生产序列。Carester的范围界定工作将包括评估该工厂目前的独居石浸出工艺、编制稀土分离流程表、资本和运营费用估算、酌情采用新技术以及对设备供应商的建议。
提议建立美国铀储备
2020年12月27日,国会通过了《COVID-19救济和综合支出法案》,其中包括用于拟议建立美国战略铀储备的7500万美元,并由当时任职的总统签署成为法律。这笔关键资金为美国政府购买国内生产的铀打开了大门,以防该国几乎完全依赖外国进口铀所带来的潜在商业和国家安全风险。该公司随时准备通过出售其现有铀库存以及矿山和设施的未来生产来从该计划中受益。但是,由于美国铀储备目前尚未建立,根据新法律开展活动的细节尚未确定。因此,无法确定美国铀储备的结果(如果有),包括其开发过程和细节,以及由此产生的对公司正在进行和计划中的活动或工作组任何进一步评估的支持。
该公司针对拟议的美国铀储备的计划
针对建立美国铀储备的提议,该公司正在评估旨在提高其全部或部分生产设施铀产量的活动,但须视总体市场条件而定。目前尚未就针对建立美国铀储备的提议采取任何具体项目的行动做出任何决定。如果铀和钒市场或总体市场状况没有改善,无论是由于建立美国铀储备还是其他原因,公司都可能根据需要进一步减少其业务活动,以最大限度地减少其现金支出,同时保留其核心资产基础以在市场条件允许的情况下增加产量。
铀市场最新情况
根据TradeTech有限责任公司(“TradeTech”)的月度价格数据,铀现货价格在2021年第一季度略有上涨。2020年12月31日,铀现货价格在本季度开始时为每磅30.40美元,并于2021年3月31日上涨3%,至每磅31.25美元。2021年3月31日,铀现货价格处于每磅31.25美元的高位,在截至2021年3月5日和2021年3月12日的几周内跌至每磅27.40美元的低点。TradeTech的价格数据也表明
那个长期的U3O8本季度价格下跌了每磅2.00美元,本季度初为每磅37.00美元,本季度末为每磅35.00美元。2021年5月7日,TradeTech公布的现货价格为每磅30.25美元。
在 Q1-2021 期间,铀市场取得了许多重要进展。2021年1月8日,力拓子公司澳大利亚能源资源公司宣布,Ranger矿将结束40年的运营,在此期间其生产了超过2.9亿磅的U3O8(TradeTech,NMR,2021 年 1 月 8 日)。由于1月份价格每磅下跌0.65美元,1月份的现货市场活动 “尤其平淡”(TradeTech,NMR,2021年1月31日)。2月,尽管价格下跌了每磅2.00美元,但市场活动升温,现货市场交易了830万磅的材料(TradeTech,NMR,2021年2月28日)。值得注意的是,霍尼韦尔的大都会转换设施宣布恢复运营,而实物铀基金YellowCake, plc则行使了从哈萨克斯坦原子能工业股份公司购买450万磅铀的期权(TradeTech,核磁共振,2021年2月12日)。2021年3月,市场活动进一步增加,成交量为1,000万英镑,占2020年所有买入量的48%(TradeTech,NMR,2021年3月31日)。3月,中国宣布了其第14个五年计划,在该计划中,中国设定了碳中和的目标,并在2025年之前将核能发电能力持续增长到40吉瓦(相比之下,2020年底为48吉瓦)(TradeTech,NMR,2021年3月5日)。同样在3月,铀市场开始出现 “重大转变”,包括丹尼森矿业、铀能源公司和博斯资源在内的铀生产商购买了大量铀作为投资策略(TradeTech,NMR,2021年3月19日)。这促使哈萨克斯坦原子能工业股份公司宣布,它还将考虑收购以履行其交付承诺(TradeTech,NMR,2021年3月19日)。最终,随着欧安诺宣布停止在尼日尔阿库塔的采矿,更多的初级生产损失了(TradeTech,核磁共振,2021年3月19日)。
在本季度,日本在重启核装置方面取得了进展。1月,TradeTech报告说,九州电气已经重启了仙台2号机组,东京电力公司已经完成了柏崎狩和7号机组的安全升级(TradeTech,NMR,2021年1月15日)。2月,TradeTech报告称,关西电气获得当地批准,可以重启美滨和高滨工厂(TradeTech,NMR,2021年2月19日)。3月,日本法院驳回了暂停九州电气Genkai 3号和4号机组的呼吁。(TradeTech,NMR,2021 年 3 月 12 日)。日本法院推翻了下级法院阻止四国电气伊方三号机组重启的裁决(TradeTech,NMR,2021年3月19日)。
该公司认为,某些铀供需基本面继续表明未来铀价格将上涨,包括由于 COVID-19 以及公用事业、金融实体(包括YellowCake,plc)、贸易商和生产商(包括俄罗斯原子能工业股份公司、Cameco、丹尼森矿业、铀能源公司、Boss Resources,可能还有其他公司)需求的增加,近年来的大幅减产和2020年的产量大幅下降。该公司还继续认为,市场存在很大程度的不确定性,这主要是由于移动铀库存的规模、运输问题、美国反应堆过早关闭、贸易问题以及任何铀矿、转化或浓缩关闭的时间长短。但是,该公司认为,由于库存、二次供应、未满足的公用事业需求以及国有铀和核公司的市场活动不透明,铀市场的复苏时机也存在相当大的不确定性。
钒市场最新消息
在本季度,欧洲钒的中点价格从截至2020年12月25日的每磅5.40美元大幅上涨至2021年3月26日的每磅8.25美元。据《金属简报》报道,由于 “库存紧缩和最终用户需求好于预期”,欧洲的钒价格在2月中旬之前上涨。由于 COVID-19 导致的钢厂关闭,2020年钒的价格在一年中的大部分时间里都呈下降趋势(《金属公报》,钒铁攀升至近两年来的最高水平;V2O5由于供应紧张,需求良好,接近一年高点,2021年2月17日)。
稀土市场动态
2020年,该公司开始评估在怀特梅萨工厂加工稀土资源的可能性。到10月,该公司已经从天然独居石矿石中试产出了一种准备分离的混合稀土碳酸盐。2020年12月,该公司宣布已与Chemours达成协议,从2021年起每年至少收购2,500吨天然独居石矿石,为期三年。2021年3月1日,该公司宣布了一项原则上协议,将由科慕独居石生产的稀土碳酸盐的约80%出售给新高性能材料公司位于爱沙尼亚的Silmet工厂,其余部分储存在该工厂以备将来分离。3月下旬,该公司开始提高稀土碳酸盐的产量。
稀土资源用于各种清洁能源和先进技术。根据罗斯基尔的说法,对稀土元素的大部分需求都是分离的稀土化合物或产品,“因为大多数最终用途的应用只需要一种或两种分离的稀土化合物或产品。”(罗斯基尔,《稀土》,《2030年展望》,第20版)。稀土市场由中国主导,根据2018年的数据,中国控制了全球初级产量的68%,全球二次生产的100%,以及包括萜和镝在内的 “重型” 稀土的几乎所有产量(Adames Intelligence)。
稀土元素的主要用途包括:(i)电池合金;(ii)催化剂;(iii)陶瓷、颜料和釉料;(iv)玻璃抛光粉末和添加剂;(v)冶金和合金;(vii)永磁体;(vii)荧光体;(viii)其他(Adames Intelligence)。按体积计算,稀土永磁体(钕(Nd)、(Pr)、(Dy)和(Tb))和催化剂(铈和(La))占总消耗量的60%,但占消耗值的90%以上。
稀土元素由15种化学元素组成,外加(Sc)和钇元素(Y)。每个 REE 可以以多种形式进行交易。因此,稀土元素没有单一价格,但是单个 REE 氧化物和化合物的价格却很多。公司预计在短期至中期内产生的主要价值将来自NdPR、Ce和La。根据亚洲金属的数据,在 Q1-2021 期间,中国的NdPR氧化物中点价格上涨了约41%,从每公吨411,500元人民币上涨至每公吨581,500元人民币。欧洲的氧化硅中点价格上涨了约12%,从2.10美元/千克上涨至2.35美元/千克。中国的氧化铝中点价格在整个季度持平,为每公吨1,495美元。
随着未来几年对清洁能源技术(包括电动汽车、可再生能源系统和电池以及其他先进技术)的需求增加,该公司预计,对稀土资源的需求和价格,尤其是上述稀有能源的需求和价格将增加。预计稀土能源供应来源的增加将伴随着稀土价格的上涨,预计这将对价格上涨产生缓和的影响。
截至2021年3月31日的运营更新和展望
概述
为回应建立美国国家战略铀储备计划的提议,该公司正在评估旨在增加我们全部或部分生产设施铀产量的活动,包括目前正在运营的怀特梅萨工厂,以及目前处于待命状态的阿尔塔梅萨ISR设施、尼科尔斯牧场ISR设施、拉萨尔综合体和皮尼恩平原矿。公司承认无法保证计划细节会令人满意,因此该过程的时间和结果尚不确定,因此可以在所有计划细节实施之前开始此类活动。或者,公司可以推迟开始任何此类活动,直到获得进一步澄清或在市场条件允许的情况下。目前尚未就任何具体项目行动做出任何决定。
尽管该公司预计将在White Mesa工厂通过池塘回收、替代饲料和天然独居石矿石加工回收铀,但由于当前的铀市场状况,预计在2021年期间,铀的回收率将保持在较低的水平,直到市场状况得到充分改善。该公司还预计,2021年将在天然独居石矿石中生产混合稀土碳酸盐,但前提是成功扩产。该公司不计划在2021年从其Nichols Ranch项目中提取和/或回收任何数量的铀。由于现有井田枯竭,该项目于2020年第二季度处于待命状态。在铀市场状况得到改善或签订适当的销售合同之前,该公司预计将推迟其Nichols Ranch项目的进一步井田开发,并将该项目保持待命状态。此外,该公司预计将Alta Mesa项目及其传统采矿物业保持待命状态。
该公司还在寻找新的收入来源,包括其新兴的稀土业务,以及White Mesa工厂新的替代原料来源和新的费用处理机会,这些机会可以在现有市场条件下(即不依赖当前的铀销售价格)进行加工。该公司还将继续支持美国政府支持美国铀矿开采业的活动,包括拟议建立的美国铀储备。此外,该公司正在讨论可能出售其某些非核心常规铀资产,尽管无法保证出售会完成,也无法保证我们将成功以可接受的条件完成出售。公司将评估可能出现的其他收购和处置机会。
提取和恢复活动概述
在截至2021年3月31日的三个月中,公司没有回收大量的U3O8。正如先前宣布的那样,该公司预计将回收约30,000至60,000磅的U3O8 在截至2021年12月31日的年度中,将其存入自己的账户。该公司预计在2021年不生产任何钒。同样在2021年,该公司预计将在该工厂生产约2,000至3,000吨混合稀土碳酸盐,其中含有约1,000至1600吨的TREO。
该公司已战略性地选择不签订2021年的任何铀销售承诺。因此,视美国铀储备的拟议建立和总体市场状况而定,预计2021年所有的铀产量都将添加到现有库存中,预计库存总量约为72万至75万磅的U3O8在年底。在观察到铀市场状况改善之前,预计ISR和常规铀的开采和/或回收将继续保持在较低的水平,但视公司为回应拟议的美国铀储备或总体市场状况的改善而可能采取的任何行动的前提下,或
可以签订合适的销售合同。全部 V2O5如果价格上涨到足以超过当前水平,则库存预计将在现货市场上出售,但库存将保持不变。该公司预计将其混合碳酸稀土的全部或部分出售给全球分离设施和/或将其储存起来,以备将来在工厂或其他地方进行分离。
ISR 活动
该公司预计将生产微不足道的U3O8在截至2021年12月31日的一年中,来自尼科尔斯牧场。
在观察到铀市场状况改善、拟议的美国铀储备建立和/或获得合适的销售合同之前,该公司预计将保持Nichols Ranch项目的待命状态,并推迟开发更多井田和集气厂。该公司目前在尼科尔斯牧场拥有34个完全许可的未开发油田,包括尼科尔斯牧场井田的另外四个井田,邻近的Jane Dough井田的22个油田以及汉克项目的8个油田,该项目完全允许作为尼科尔斯牧场工厂的卫星设施建造。
该公司预计,在观察到铀市场状况改善、拟议的美国铀储备建立和/或能够获得合适的销售合同之前,将继续保持Alta Mesa项目的待命状态。
传统活动
传统的提取和回收活动
在截至2021年3月31日的三个月中,怀特梅萨磨坊没有回收任何数量的U3O8,转而专注于发展其稀土回收业务。该公司预计在2021年将回收约3万至6万磅的U3O8在磨坊,包括通过加工含稀土和铀的天然独居石矿石回收的铀。该公司还预计,该工厂将生产约2,000至3,000吨混合稀土碳酸盐,其中含有约1,000至1600吨的TREO。该公司目前拥有大约15万磅的U3O8包含在库存的替代原料和矿石库存中,这些原料和矿石库存可以在将来回收用于美国铀储备,也可以在总体市场条件允许的情况下回收。此外,估计还有150万至300万磅的溶解可回收V2O5在市场条件允许的情况下,尾矿设施中剩余的库存等待未来的恢复。
White Mesa Mill 历来以竞选方式运营,根据工厂原料、现金需求、合同要求和/或市场条件的允许,计划回收铀和/或钒。该公司目前预计,计划使用替代原料生产铀,加工天然独居石矿石以回收铀和稀土元素,以及从矿山清理活动中接收含铀材料,将使该工厂在2021年及以后继续运营。该公司还积极寻找机会来加工其他天然独居石矿石来源、新的和额外的替代原料来源,以及来自第三方的新的和额外的低品位矿石,以满足各种铀清理要求。这些活动的成功结果将使该工厂能够将运营延长至2022年及以后。
但是,如果该公司在任何时候都无法证明该工厂的全面运营是合理的,该公司届时将把该工厂的铀、稀土和/或钒回收活动置于待命状态。在待命期间,该工厂将继续干燥和包装来自尼科尔斯牧场工厂的材料,如果投入运营,并继续接收和储存替代饲料以备将来的研磨活动。未来的每项制粉活动都将以收到足够的工厂饲料和由此产生的现金流为前提,这将使公司能够在盈利的基础上运营该工厂或收回工厂的全部或部分备用成本。
常规备用、许可和评估活动
在截至2021年3月31日的三个月中,皮尼恩平原项目开展了备用和环境合规活动。公司计划在2021年继续在其Pinyon Plain项目上开展工程、冶金测试、采购和施工管理活动,但须视公司为回应拟议的美国铀储备和总体市场状况而可能采取的任何行动。公司计划从该项目中提取和加工矿化材料的时间将基于这项额外评估工作的结果,以及市场状况、可用融资、销售要求和/或工厂回收铜所需的许可证。
该公司正在有选择地推进其其他主要常规铀项目的某些许可,例如位于新墨西哥州的大型高品位常规项目Roca Honda项目。该公司还将保留公司常规项目的所需许可证,包括绵羊山项目、拉萨尔综合体和旋风矿山。此外,该公司将继续在其亨利山脉项目中评估牛蛙地产。根据公司的预测,对其中某些项目的支出进行了调整,使其与预计的价格回升日期一致。在市场条件允许的情况下,所有这些项目都是公司未来常规生产能力的重要管道资产。如上所述,该公司还在讨论可能出售Tony M、Daneros、Rim和某些其他非核心常规铀资产。
铀销售
在截至2021年3月31日的三个月中,该公司没有完成铀的销售。该公司目前没有剩余的合同,因此所有现有的铀库存和未来产量完全不受未来铀价格变动的影响。
钒销售
在截至2021年3月31日的三个月中,该公司没有完成任何钒的销售。该公司预计,在合理的情况下,将钒成品销往冶金行业以及其他需要更高纯度产品的市场,包括航空航天、化工,可能还有钒电池行业。该公司希望向多元化的客户群体进行销售,以最大限度地提高收入和利润。2019/2020 年池塘退货活动中生产的钒是一种高纯度钒产品,V 含量为 99.6%-99.7%2O5。该公司认为,可能有机会以高于公布的现货价格出售一定数量的这种高纯度材料。公司还可能将钒产品保留在库存中以备将来销售,具体取决于钒现货价格和总体市场状况。
稀土销售
该公司于2021年3月开始扩大混合稀土碳酸盐的商业生产。视2021年可销售产品的产量成功提高而定,该公司预计将向Neo在欧洲的Silmet分离设施出售部分或全部中间稀土分离设施,并可能出售给美国以外的其他稀土分离设施。在未出售的情况下,该公司预计将在该工厂储存混合稀土碳酸稀土,用于该工厂或其他地方的未来分离和其他下游稀土加工。
该公司还继续寻找新的收入来源,包括为White Mesa工厂提供额外的替代饲料和其他饲料来源。
继续努力最大限度地降低成本
该公司将继续寻求各种方法,最大限度地降低维护其关键物业的成本,为市场状况的潜在改善做好准备,并且正在评估由于总体市场状况,例如将公司的非核心常规资产货币化的可能性,此时是否需要采取额外的削减成本的措施。
运营结果
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的经营业绩(以千美元计):
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| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
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替代饲料加工等 | | | | | $ | 353 | | | $ | 393 | |
总收入 | | | | | 353 | | | 393 | |
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库存减值 | | | | | — | | | 1,078 | |
毛利率(亏损) | | | | | 353 | | | (685) | |
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其他运营成本和支出 | | | | | | | |
开发、许可和土地持有 | | | | | 3,371 | | | 677 | |
备用成本 | | | | | 2,135 | | | 1,924 | |
资产报废债务的增加 | | | | | 321 | | | 478 | |
其他运营成本和支出总额 | | | | | 5,827 | | | 3,079 | |
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销售、一般和管理 | | | | | | | |
销售成本 | | | | | — | | | 12 | |
一般和行政 | | | | | 3,373 | | | 4,030 | |
总销售额、一般和管理费 | | | | | 3,373 | | | 4,042 | |
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总营业亏损 | | | | | (8,847) | | | (7,806) | |
利息支出 | | | | | (16) | | | (350) | |
其他收入(亏损) | | | | | (2,047) | | | 2,492 | |
净亏损 | | | | | $ | (10,910) | | | $ | (5,664) | |
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每股基本亏损和摊薄亏损 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.05) | |
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收入
此前,该公司的铀收入是根据长期合同的交付时间表计算的,交货时间表可能因季度而异。截至2018年12月31日,该公司不再有任何铀销售联系人。未来铀的任何销售都将在现货市场上出售,直到公司能够就长期销售合同的条款或可能的政府直接购买达成协议为止。在截至2019年12月31日的年度中,公司根据一项销售和代理协议,开始出售从Pond Return在怀特梅萨工厂回收的钒,该协议指定了该公司生产的所有五氧化二钒的独家销售和营销代理。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,收入总额分别为35万美元和39万美元,这主要与从第三方铀矿获得的矿石费用有关。
运营费用
回收的铀和钒以及适用于收入的成本和支出
在截至2021年3月31日的三个月中,公司没有回收任何实质性的英镑3O8 来自 ISR 恢复活动或 来自 White Mesa Mill 的替代饲料。在截至2020年3月31日的三个月中,公司回收了5,900磅的U3O8来自公司自有账户和67,000磅V的ISR追回活动2O5来自 Pond Return。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,没有适用于收入的成本和支出,因为该公司没有集中销售U3O8 或 V2O5而且只收取了从第三方铀矿接收矿石的费用,而该公司为此支付了费用 最低限度成本。
其他运营成本和支出
开发、许可和土地持有
在截至2021年3月31日的三个月中,该公司花费了337万美元开发公司的物业,这主要是由于怀特梅萨工厂预期的稀土碳酸盐生产计划的开发和加强,而截至2020年3月31日的三个月中,用于开发公司物业的资金为68万美元。
尽管我们预计与上述项目相关的金额将为公司增加未来价值,但我们将这些金额作为支出,因为根据美国证券交易委员会行业指南7,我们的任何项目都没有已探明或可能的储量。
备用成本
由于市场状况,该公司的拉萨尔和达内罗斯项目在2012年处于待命状态。2014 年 2 月,该公司将其亚利桑那一号项目置于待命状态。在2018年初和2020年初,怀特梅萨工厂的铀回收率较低,包括长时间的待机状态。尼科尔斯牧场项目也在2020年初处于待命状态。与备用矿山的保养和维护相关的费用,以及怀特梅萨磨坊在铀回收量低或待命状态下运行时产生的备用成本,均计为支出。
在截至2021年3月31日的三个月中,备用成本总额为214万美元,而去年同期为192万美元。增长主要与尼科尔斯牧场恢复活动的减少以及工厂的项目待命活动增加有关。
增生
截至2021年3月31日的三个月,与公司物业资产报废义务相关的增值为32万美元,而截至2020年3月31日的三个月为48万美元。减少的主要原因是该公司推迟了部分项目的预计填海活动时间。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用包括与铀市场营销相关的成本、公司、一般和管理成本以及优惠合同中的无形资产摊销。销售、一般和管理费用主要包括人事、合同和专业服务的工资和相关费用、基于股份的薪酬支出和其他管理费用。截至2021年3月31日的三个月,销售、一般和管理费用总额为337万美元,而截至2020年3月31日的三个月为404万美元。
库存减值
在截至2021年3月31日的三个月中,公司未确认与库存相关的减值费用。在截至2020年3月31日的三个月中,公司确认了108万美元的库存减值。库存减值是由于铀价格持续低于我们在尼科尔斯牧场项目的生产成本。
利息支出和其他收入和支出
利息支出
截至2021年3月31日的三个月,利息支出为02万美元,而截至2020年3月31日的三个月,利息支出分别为35万美元。下降主要与可转换债券的全部赎回有关。
其他收入和支出
在截至2021年3月31日的三个月中,其他收入和支出净额为205万美元支出。这些金额主要包括权证负债公允价值增加的350万美元按市值计值的亏损和34万美元的外汇亏损,部分被按公允价值计入的146万美元投资按市值计值的收益、33万美元的其他收入和1万美元的利息收入所抵消。
在截至2020年3月31日的三个月中,其他收入和支出为净收入249万美元。这些金额主要包括可转换债券公允价值变动的市值收益47万美元、认股权证负债公允价值减少115万美元的市值收益、124万美元的外汇收益和7万美元的利息收入,大部分被按公允价值计入的39万美元投资的市值亏损所抵消。
净亏损
在截至2021年3月31日的季度中,该公司的净亏损为1,091万美元,而截至2020年3月31日的季度净亏损为566万美元。截至2021年3月31日的季度,公司股价的上涨导致认股权证负债非现金按市值计价增加了350万美元,而截至2020年3月31日的季度认股权证负债减少了115万美元。在截至2021年3月31日的季度中,与2020年3月31日相比,公司额外支出了269万美元的开发支出,这进一步推动了公司净亏损的增加,这主要与该工厂预期的稀土碳酸盐生产计划的开发和扩大有关。
流动性和资本资源
以现金发行的股票
2018年11月5日,该公司提交了其美国注册声明的招股说明书补充文件,有资格在自动柜员机下分配总额不超过2450万美元的普通股。然后,该公司在同一天提交了基本架构招股说明书,根据该说明书,公司可以在一次或多次发行中出售其定义的 “证券” 的任意组合,总发行价格不超过1.50亿美元。2019年5月5日,其美国注册声明的招股说明书补充文件到期,并于2019年5月7日被同等金额的新招股说明书补充文件所取代,有资格在自动柜员机下分配总额不超过2450万美元的普通股。2019年12月31日和2020年12月31日,该公司提交了美国注册声明的招股说明书补充文件,有资格在自动柜员机下分别分配高达3,000万美元和3500万美元的额外普通股。2021年4月8日,该公司提交了其美国注册声明的招股说明书补充文件,有资格在自动柜员机下额外分配高达3,350万美元的普通股。公司提交了自2021年3月18日起生效的基本架构招股说明书,根据该说明书,公司可以在一次或多次发行中出售其定义的 “证券” 的任意组合,总发行价不超过3亿美元。
从2021年4月1日至2021年5月12日,公司使用自动柜员机发行了216万股普通股,加权平均价格为6.01美元,净收益为1,270万美元。
2021 年 3 月 31 日的营运资金和未来的资金需求
截至2021年3月31日,该公司的净营运资金为6,037万美元,其中包括4,270万美元的现金、141万美元的有价证券、约690,800磅的铀制成品库存和约16.72万磅的钒制成品库存。该公司认为,它有足够的现金和资源来执行至少未来十二个月的业务计划。
该公司积极关注其前瞻性流动性需求,尤其是在当前铀市场低迷的情况下。该公司正在评估其持续的固定成本结构以及与项目保留、推进和发展相关的决策。如果目前的铀价格持续很长一段时间,该公司可能需要筹集资金或采取其他措施为其正在进行的业务提供资金。如果有正当理由,重大发展活动将要求我们在计划支出之前安排融资。此外,我们预计将继续根据我们的长期业务需求通过外部融资来增加我们目前的财政资源。我们无法保证我们将进行任何此类交易,也无法保证我们将以可接受的条件或完全成功地完成这些交易。
公司通过管理其营运资金和资本结构来管理流动性风险。
现金和现金流
截至2021年3月31日的三个月
截至2021年3月31日,现金、现金等价物和限制性现金为6,353万美元,而截至2020年12月31日为4,099万美元。增加2 254万美元的主要原因是融资活动提供的现金3,039万美元,投资活动提供的现金57万美元,以及外汇汇率波动对持有外币现金的影响,但被用于经营活动的845万美元现金所抵消。
经营活动中使用的净现金845万美元包括经非现金项目和营运资本项目变动调整后的期内净亏损1,091万美元。不涉及现金的重大项目包括不动产、厂房和设备的77万美元折旧和摊销、70万美元的股份薪酬支出、350万美元的认股权证负债变动、32万美元的资产报废义务增加以及43万美元的未实现外汇亏损,由168万美元的其他非现金支出和修订后的4万美元资产报废义务所抵消。其他项目包括库存增加40万美元,应付账款和应计负债减少
51万美元,预付费用和其他资产增加了63万美元,贸易和其他应收账款增加了1万美元。
投资活动提供的净现金为57万美元,其中包括从有价证券到期日获得的117万美元现金,部分被用于购买矿产和不动产、厂房和设备的60万美元现金所抵消。
融资活动提供的净现金总额为3,039万美元,其中包括通过公司自动柜员机融资机制发行股票的净收益2991万美元、行使股票期权获得的70万美元现金以及行使认股权证获得的44万美元现金,部分抵消了为限制性股票归属时应缴的员工所得税预扣款提供资金而支付的66万美元现金。
截至 2020 年 3 月 31 日的三个月
截至2020年3月31日,现金、现金等价物和限制性现金为4,366万美元,而截至2019年12月31日为3,289万美元。增加1,077万美元的主要原因是融资活动提供的现金1,857万美元,投资活动提供的现金220万美元,被用于经营活动的现金832万美元和以外币持有的168万美元现金的外汇损失所抵消。
经营活动中使用的净现金832万美元包括经非现金项目和营运资本项目变动调整后的期内净亏损566万美元。不涉及现金的重大项目包括不动产、厂房和设备折旧和摊销30万美元、库存减值108万美元、基于股份的薪酬支出100万美元、资产报废义务增加48万美元、其他非现金支出80万美元、未实现外汇损失39万美元、贸易和其他应收账款减少4万美元,但被212万美元库存增加所抵消,预付费用增加支出和其他资产50万美元,账目减少应付和应计负债为251万美元,认股权证负债变动115万美元,可转换债券价值变动47万美元。
投资活动提供的净现金为220万美元,与有价证券到期日收到的现金有关。
融资活动提供的净现金总额为1,857万美元,包括公开发行普通股的1,910万美元净收益和来自非控股权益的13万美元现金,部分抵消了为限制性股票归属时应缴的员工所得税预扣款提供资金的42万美元现金以及用于偿还贷款和借款的24万美元现金。
关键会计估计和判断
根据美国公认会计原则编制这些合并财务报表需要使用某些影响报告金额的关键会计估计和判断。它还要求管理层在适用公司的会计政策时行使判断力。这些判断和估计是基于管理层对相关事实和情况的最佳了解,同时考虑了以往的经验。尽管公司定期审查影响这些财务报表的估计和判断,但实际业绩可能存在重大差异。
管理层做出的重要估计包括:
a. 探索阶段
美国证券交易委员会行业指南7将储量定义为 “矿床中在确定储量时可以经济合法地开采或生产的部分”。储备金的分类必须由使用最新的三年平均价格进行银行可行性研究的证据。尽管公司已经确定了矿产资源的存在,并成功地从其中某些资源中开采和回收了可销售的铀,但该公司尚未按照美国证券交易委员会行业指南7的定义,为这些业务或其任何铀项目建立已探明或可能的储量。因此,根据行业指南7的定义,公司正处于探索阶段。此外,该公司没有计划为其任何铀项目建立已探明或可能的储量。
在勘探阶段,除其他外,公司必须将通常资本化并随后在采矿作业生命周期内折旧或耗尽的所有金额花在已探明或可能储量的物业上。
建造井场和相关集水间、增建我们的回收设施和改善房产等项目都将在所涉期间计入支出。因此,公司的合并财务报表可能无法与处于开发或生产阶段的矿业公司的财务报表直接比较。
b. 使用的资源估计数
该公司根据具有适当资格的人员汇编的信息对其矿产资源进行估算。有关矿床规模、深度和形状的地质数据的信息需要复杂的地质判断来解释数据。对与资源相关的未来现金流的估算基于未来铀价格、未来建设和运营成本的估计,以及在估算资源规模和等级时做出的地质假设和判断等因素。矿产资源估算值的变化可能会影响采矿和回收资产的账面价值、商誉、开垦和补救义务以及折旧和减值。
c. 购置的采矿和回收资产的折旧
对于积极开采和回收铀的采矿和回收资产,我们在采矿和回收资产的估计寿命基础上对采矿和回收资产的购置成本进行直线折旧。估计采矿和回收资产的使用寿命的过程需要在评估和评估现有的地质、地球物理、工程和经济数据、预计的开采和回收率、估计的初级商品价格预测和未来支出时机方面作出重大判断,所有这些就其性质而言,都有待解释和不确定性。
这些估算值的变化可能会对公司采矿和回收资产的账面价值以及记录的折旧金额产生重大影响。
d. 采矿和回收资产的减值测试
每当事件或情况变化表明其采矿和回收资产的账面价值可能超过参照估计的未来经营业绩和净现金流确定的预计净可收回金额时,公司就会对其账面价值进行审查。根据该分析,当采矿或回收资产的账面价值无法收回时,即确认减值损失。在进行本次审查时,公司管理层必须对未来的产量和销售量、预测的大宗商品价格、未来的运营和资本成本以及采矿资产寿命结束前的回收成本等进行重大估计。这些估计受各种风险和不确定性的影响,最终可能会影响采矿和回收资产账面价值的预期可收回性。
e. 资产报废义务
当最初收购需要回收和补救的资产时,资产报废义务被记录为负债。对于在拥有的财产上造成的骚乱,需要将来进行填海和补救,公司将在此类干扰发生时记录资产报废义务。根据现行法律、合同和其他政策,该公司已对拆除其采矿和制粉物业的成本份额进行了最佳估计。未来成本估算涉及与时间、成本类型、矿山关闭计划以及对潜在方法和技术进步的审查有关的许多估计。此外,由于环境修复的不确定性,公司退役责任的最终成本可能与提供的金额不同。由于适用法律法规的修订以及有关公司运营的新信息的出现,公司债务的估计可能会发生变化。公司无法确定未来可能颁布的环境法律法规对其财务状况的影响(如果有)。此外,未来的预期现金流将根据公司预计完成回收和补救活动的期限,按公司的估计资本成本进行折扣。预期的收回期限或使用的贴现率的差异可能会对债务的实际结算与提供的金额产生重大差异。
最近通过的会计公告
公允价值测量
2018年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2018-13年度,修改了公允价值计量指南,删除和修改了某些披露要求,同时还增加了新的披露要求。关于未实现收益和亏损变动、用于制定三级公允价值衡量标准的重大不可观测投入的范围和加权平均值以及衡量不确定性的叙述性描述的修正案将仅适用于采用的初始财政年度中期或年度期间。所有其他修正案将追溯适用于生效之日提出的所有期限。公司通过了该声明,自2020年1月1日起生效。
最近发布的会计公告尚未通过
金融工具-信用损失
2016年6月,财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度《金融工具——信贷损失(主题326)》。新准则对小型申报公司自2022年12月15日(公司为2023年1月1日)之后的报告期内生效。该标准用反映预期信用损失的方法取代了当前公认会计原则下的已发生损失减值方法,该方法要求对应收账款、贷款和其他金融工具使用前瞻性预期信用损失模型。该准则要求从该指导生效的第一个报告期开始时起,通过对留存收益进行累积效应调整,采用修改后的追溯方法。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2016-13年度将对其合并财务报表产生的影响。
所得税-简化所得税的核算
2019年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12年度《所得税——简化所得税会计(主题740)》,旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,还澄清和修订了现有指南,以提高应用的一致性。亚利桑那州立大学2019-12年度将在2020年12月15日之后开始的中期和年度期间生效(公司为2021年1月1日)。允许提前收养。该公司已经评估了采用2019-12年度亚利桑那州立大学的影响,该影响目前对其合并财务报表没有影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
公司面临与大宗商品价格、利率、外币汇率和信贷相关的风险。大宗商品价格风险被定义为我们可能因铀或钒的市场价值变化而蒙受的潜在损失。利率风险源于我们为为业务提供融资和流动性而发行的债务和股权工具。外币汇率风险涉及财务承诺、已确认资产或负债的价值因外币汇率变动而波动的风险。信用风险源于在我们业务的各个方面提供信贷。整个行业的风险还会影响我们为勘探和可开发资源开发提供资金的总体能力;这种影响是不可预测或不可量化的。市场风险是指由于利率和外币汇率波动导致金融工具的公允价值或未来现金流的变化而对公司造成不利财务影响的风险。该公司目前没有任何钒销售合同。
大宗商品价格风险
公司承受与U的市场价格相关的市场风险3O8还有 V2O5。该公司现有的长期铀合约在公司2018年4月交付后到期,现在所有铀销售都必须按现货价格进行,直到公司将来以令人满意的价格签订新的长期合同。我们当前合同之外的未来收入将受到现货和长期U的影响3O8价格波动,受我们无法控制的因素的影响,包括:核电需求;政治和经济状况;铀生产和消费国的政府立法;以及其他生产公司的生产水平和生产成本。该公司持续监测市场,以确定其未来铀和钒的开采和回收水平。
利率风险
公司面临现金等价物、存款、限制性现金和债务的利率风险。我们的利息收入以美元赚取,不受利率风险影响。该公司此前曾面临与可转换债券相关的利率风险,该风险基于美国的现货市场价格3O8。但是,截至2020年10月6日,所有可转换债券均已兑换。参见”财务报表附注7:贷款和借款。” 公司不使用衍生品来管理利率风险。
货币风险
外币汇率风险涉及财务承诺、已确认资产或负债的价值因外币汇率变动而波动的风险。公司不使用任何衍生工具来减少其受外币汇率波动的影响。由于美元是我们在美国业务的本位货币,因此货币风险已降低。我们维持名义外币余额,因此相对于我们的现金余额,货币风险较低。我们的可转换债券以加元计价,因此,在2020年10月6日赎回之前,存在货币风险。
下表以美元等值汇总了截至2021年3月31日公司的主要外币(加元)敞口(000美元):
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现金和现金等价物 | $ | 1,599 | |
应付账款和应计负债 | (404) | |
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总计 | $ | 1,195 | |
下表汇总了截至2021年3月31日我们金融工具的重大未结算货币风险敞口的敏感度分析,所有其他变量保持不变。它显示了当时合理可能的相关风险变量变化将如何影响净收入。
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('000s) | 改为 灵敏度分析 | 其他综合收益的增加(减少) |
增加净收益 | 美元变动 +1% | $ | 15 | |
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净收益疲软 | 美元变动 -1% | $ | (15) | |
信用风险
信用风险涉及现金和现金等价物、可供出售、交易的投资以及其他应收账款,这些应收账款是由于工具的任何交易对手可能无法履约而产生的。公司仅与评级较高的交易对手进行交易,并且已根据该交易对手的信用评级为任何交易对手设定了或有风险敞口上限。该公司的销售主要来自跨国公用事业。该公司为其钒销售提供信用风险保险,该公司认为这是足够的。截至2021年3月31日,公司的最大信用风险敞口为现金及现金等价物、可供出售的投资、贸易应收账款和可收回税款的账面价值。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条或第15d-15(e)条),旨在确保我们提交的报告中需要披露的信息或
根据《交易法》提交,将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并确保收集需要披露的重要信息并将其传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露的决定。首席执行官和首席财务官在其他管理层成员的协助下,审查了截至2021年3月31日我们的披露控制和程序的有效性,并根据他们的评估,得出结论,披露控制和程序自截至2020年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的那样生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条或第15d-15(f)条)没有发生任何重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
第 1 项。法律诉讼。
我们没有发现任何未决或威胁要提起的重大诉讼,也没有发现任何已知政府当局正在考虑或可能对我们或我们的业务产生重大不利影响的诉讼,这些诉讼总体上未在公司截至2020年12月31日的10-K表中披露,或截至2021年3月31日的季度的10-Q表中未披露。
第 1A 项。风险因素。
与我们在截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中列出的风险因素相比,没有任何实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
2021年3月18日,董事会批准了与红木帝国金融通讯(“顾问”)第四次延期咨询协议(以及最初的协议和之前的所有延期,“咨询协议”),该协议于2021年3月18日由双方签署,自2021年10月1日起生效。根据咨询协议,顾问将继续向与公司当前和拟议活动有关的现有和潜在股东、经纪商、交易商和其他投资专业人员提供投资者沟通和金融公共关系服务,并就此类活动与公司管理层进行磋商。根据咨询协议,公司将按季度发行普通股以支付此类服务的费用,或者公司应自行决定为咨询协议中提供的服务支付现金。2018年5月30日,公司股东根据咨询协议预留了咨询协议和公司最多90万股普通股,截至本报告发布之日剩余425,365股普通股。
该公司最初于2017年10月1日与Liviakis Financial Communications, Inc.(“Liviakis”)签订了咨询协议,该协议于2017年12月19日获得董事会的批准。Liviakis通过对截至2020年10月1日的咨询协议的第三次延期,转让了咨询协议,并由雷德伍德承担了咨询协议,其中包括双方执行的转让和承担条款。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和S-K条例第104项所要求的矿山安全披露包含在本季度报告的附录95.1中,该附录以引用方式纳入本项目4。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品。
展品
以下证物作为本报告的一部分提交:
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展览 | | |
数字 | 描述 | |
3.1 | 日期为 2005 年 9 月 2 日的延续条款 (1) | |
3.2 | 2006 年 5 月 26 日的修正条款 (2) | |
3.3 | 附则第 3 (3) 号 | |
4.1 | 能源燃料公司与加拿大帝国商业银行梅隆信托公司于2009年2月3日签订的股东权利计划 (4) | |
4.2 | 能源燃料公司、CST信托公司和美国股票转让与信托公司有限责任公司于2016年9月20日签订的认股权证契约 (5) | |
4.3 | Uranerz Energy Corporation 2005 年非合格股票期权计划,经修订和重述,截至2011年6月15日 (6) | |
4.4 | 经修订和重述的能源燃料公司与AST信托公司之间的股东权利计划协议,日期为2018年3月29日,经股东投票自2018年5月30日起生效 (7) | |
4.5 | 截至2018年3月29日经修订和重述的2018年综合股权激励薪酬计划 (8) | |
4.6 | 能源燃料公司与美国股票转让与信托公司有限责任公司之间的股东权利计划协议,日期为2021年3月18日 (9) | |
4.7 | 经2021年3月18日修订和重述的2021年综合股权激励薪酬计划 (10) | |
10.1 | 能源燃料公司、坎托·菲茨杰拉德公司、H.C. Wainwright & Co., LLC和Roth Capital Partners, LLC于2019年5月6日签订的销售协议 (11) | |
10.2 | 能源燃料公司与马克·查尔默斯于2021年3月18日签订的雇佣协议 (12) | |
10.3 | 能源燃料公司与大卫·弗里登隆德于2021年3月18日签订的雇佣协议 (13) | |
10.4 | 能源燃料公司与柯蒂斯·摩尔于2017年10月6日签订的雇佣协议 (14) | |
10.5 | Energy Fuels Inc. 和 Dee Ann Nazarenus 于 2020 年 9 月 1 日签订的雇佣协议 (15) | |
10.6 | 能源燃料公司与斯科特·巴肯于2020年9月1日签订的雇佣协议 (16) | |
10.7 | Energy Fuels Inc.与Liviakis Financial Communications, Inc.之间的咨询协议于2018年3月29日生效,于2017年10月1日生效 (17) | |
10.8 | 2018 年 10 月 Energy Fuels Inc. 与 Liviakis Financial Communications, Inc. 于 2018 年 10 月 1 日修订和重述的咨询协议 (18) | |
10.9 | 2019 年 10 月 Energy Fuels Inc. 与 Liviakis Financial Communications, Inc. 于 2019 年 10 月 1 日第二次延期咨询协议 (19) | |
10.10 | 2020年10月能源燃料公司与雷德伍德帝国金融通信公司(“雷德伍德”)第三次延期咨询协议,包括Liviakis金融通信公司对雷德伍德的转让和承担,于2020年10月1日(20)与能源燃料公司签订的。 | |
10.11 | 2021年10月第四次延期能源燃料公司与红木帝国金融通信公司之间的咨询协议,日期为2021年3月18日,自2021年10月1日起生效。 | |
23.1 | 马克·查尔默斯的同意 | |
31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条)对首席执行官进行认证 | |
31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席财务官进行认证 | |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | |
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | |
95.1 | 矿山安全披露 | |
101.INS | XBRL 实例文档 | |
101.SCH | XBRL 分类扩展—架构 | |
101.CAL | XBRL 分类扩展—计算 | |
101.DEF | XBRL 分类扩展—定义 | |
| | | | | | | | |
101.LAB | XBRL 分类扩展—标签 | |
101.PRE | XBRL 分类扩展—演示 | |
| | | | | |
(1) | 参照能源燃料公司于2015年5月8日向美国证券交易委员会提交的F-4表格附录3.1纳入其中。 |
(2) | 参照能源燃料公司于2015年5月8日向美国证券交易委员会提交的F-4表格附录3.2而纳入。 |
(3) | 参照2021年4月2日向美国证券交易委员会提交的能源燃料附表14A附录C纳入。 |
(4) | 参照2015年5月8日提交的能源燃料F-4表格附录10.9纳入。 |
(5) | 参照2016年9月20日提交的能源燃料8-K表附录4.1纳入。 |
(6) | 参照能源燃料公司于2015年6月24日提交的S-8表格附录4.2而纳入。 |
(7) | 参照2018年4月11日提交的能源燃料附表14A附表B纳入。 |
(8) | 参照2018年4月11日提交的能源燃料附表14A附表C纳入。 |
(9) | 参照2021年4月2日向美国证券交易委员会提交的能源燃料附表14A附录B而纳入。 |
(10) | 参照2021年4月2日向美国证券交易委员会提交的能源燃料附表14A附录A而纳入。 |
(11) | 参照能源燃料公司于2019年8月5日向美国证券交易委员会提交的10-Q表附录10.1纳入其中。 |
(12) | 参照能源燃料于2021年3月22日向美国证券交易委员会提交的10-K表附录10.9纳入。 |
(13) | 参照能源燃料于2021年3月22日向美国证券交易委员会提交的10-K表附录10.10纳入其中。 |
(14) | 参照能源燃料于2020年11月2日向美国证券交易委员会提交的10-Q表附录10.4纳入。 |
(15) | 参照能源燃料公司于2020年11月2日向美国证券交易委员会提交的10-Q表附录10.5纳入其中。 |
(16) | 参照能源燃料公司于2020年11月2日向美国证券交易委员会提交的10-Q表附录10.6纳入。 |
(17) | 参照2018年4月3日提交的能源燃料8-K表附录1.1纳入。 |
(18) | 参照能源燃料于2018年11月5日向美国证券交易委员会提交的10-Q表附录14.16纳入。 |
(19) | 参照2020年3月17日向美国证券交易委员会提交的能源燃料10-K表附录10.10纳入其中。 |
(20) | 参照能源燃料于2021年3月22日向美国证券交易委员会提交的10-K表附录10.4纳入其中。 |
签名
根据第 13 节或第 15 (d) 节的要求 1934 年《证券交易法》,登记人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
能源燃料公司
(注册人)
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日期:2021 年 5 月 13 日 | 来自: | /s/ Mark S. Chalmers |
| | 马克·查尔默斯 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | |
日期:2021 年 5 月 13 日 | 来自: | /s/ David C. Frydenlund |
| | David C. Frydenlund |
| | 首席财务官 |