未经审计的简明合并中期财务报表

(In美元）

哈德贝矿业公司。

截至2023年6月30日及2022年6月30日止的三个月及六个月

1.报告实体

Hudbay Minerals Inc.(“HMI”或“公司”)是一家存在于《加拿大商业公司法》。公司主要执行办公室的地址是安大略省多伦多约克街25号800室。本公司截至2023年、2023年及2022年6月30日止三个月及六个月的未经审核简明综合中期财务报表(“中期财务报表”)代表本公司及其附属公司(合称“Hudbay”)的财务状况及财务表现。

截至2023年6月30日和2022年6月30日，全资子公司包括HudBay Marketing&Sales Inc.(“HMS”)、HudBay秘鲁Inc.、HudBay秘鲁S.A.C.(“Hudbay秘鲁”)、HudBay(BVI)Inc.、Hudbay Arizona Inc.、Cu World，Inc.(“Cu World”)和Mason Resources(US)Inc.(“Mason”)。2023年6月20日，作为法院批准的安排计划的一部分，本公司收购了铜山矿业公司(“铜山”)的全部已发行和已发行普通股。铜山目前为本公司的全资附属公司，并拥有拥有铜山矿的实体铜山矿(BC)有限公司(“铜山矿”)75%的权益。三菱材料株式会社(MMC)是一家与CMBC保持距离的公司，拥有CMBC剩余25%的股份。

哈德贝是一家多元化的矿业公司，在北美和南美拥有长期资产。哈德贝在秘鲁库斯科的业务是用金、银和钼的副产品生产铜。哈德贝在加拿大马尼托巴省的业务生产黄金和铜、锌和银的副产品。哈德贝在加拿大不列颠哥伦比亚省的业务生产铜和金银副产品。Hudbay拥有有机管道，包括在亚利桑那州和内华达州(美国)的铜开发项目，以及专注于勘探、开发、运营和优化Hudbay已经控制的资产以及Hudbay可能收购的符合公司战略标准的其他矿产资产的增长战略。本公司受加拿大商业公司法管辖，其股份在多伦多证券交易所、纽约证券交易所和Bolsa de Valore de Lima上市，代码为“HBM”。

2.准备的依据

(A)合规声明：

该等中期财务报表乃根据国际会计准则理事会(“IASB”)颁布的“国际会计准则第34号中期财务报告”编制，并不包括按国际财务报告准则(“IFRS”)编制完整年度财务报表所需的所有资料。

这些中期财务报表应与公司截至2022年12月31日的年度经审计的综合财务报表一起阅读，该综合财务报表包括了解公司业务和财务报表列报所必需或有用的信息。特别是，公司的会计政策在公司截至2022年12月31日的年度经审计的综合财务报表中以附注3的形式列示，并在编制中期财务报表时一贯适用，但下文注明的除外。

由于收购铜山，公司的中期财务报表还反映了以下相关会计政策。

非控制性权益

附属公司的非控股权益与本公司于附属公司的权益分开确认。非控股股东的利益可以按公允价值或非控股权益在被收购方可确认净资产公允价值中的比例进行初步计量。计量基准的选择是在逐个收购的基础上进行的。收购后，非控股权益的账面值为该等权益于初始确认时的金额加上非控股权益在其后权益变动中所占的份额。综合收益总额归属于非控股权益，即使这会导致非控股权益出现赤字余额。

非金融资产减值准备

商誉每年及每当有迹象显示资产可能减值时，均会进行减值测试。

本公司于每年12月31日按年度进行商誉减值测试。如获分配商誉的一项或多项商业单位之账面值超过其可收回金额，则确认减值亏损。商誉减值亏损计入综合损益表，其后不会冲销。

董事会于2023年8月8日批准了这些中期财务报表。

(B)判决和概算的使用：

根据国际财务报告准则编制中期财务报表时，要求Hudbay在应用影响中期财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债以及报告期内已报告收入和支出金额的会计政策时作出判断、估计和假设。实际结果可能与这些判断、估计和假设不同。中期财务报表反映了Hudbay在截至2022年12月31日的经审计综合财务报表中概述的判断和估计，但下文注明的除外。

-对被收购业务的估值(附注5)-由于公司得出结论认为收购铜山是一项业务合并，因此需要进行估值以确定收购价格的分配。收购净资产的公允价值是使用重大估计和判断来计算的。特别是，包括矿产资产、其他物业、厂房和设备在内的净资产的公允价值已使用包含贴现现金流计算和其他财务模型的独立估值来确定。除其他项目外，还需要这种计算和模型来估计未来的产量、未来的商品价格、运营和资本投入成本、贴现率和汇率。如果估计或判断不同，这可能导致净资产在合并资产负债表中的分配出现重大差异，并可能导致确认的商誉金额发生变化。在确定最终计量是否与收购之日(收购之日)存在的条件有关时，假设收购的资产和负债的初值、递延税项和由此产生的商誉(如果有的话)的变化将被追溯调整。

-库存估值(附注8)--库存矿石和精矿库存按平均成本和可变现净值中较低者进行估值。可变现净值乃根据现行及未来金属价格计算的销售时估计价格减去将存货转换为可销售形式的估计未来加工成本及相关销售成本。如果存货要在未来一年以上处理，则可变现净值的估计是基于贴现现金流预测。未来销售价格、加工和销售成本的确定需要可能影响存货陈述价值的假设。由于低等级存货可变现净值计量涉及贴现，因此库存处理的预计时间的任何重大变化都可能导致重大减值费用或冲销。

(C)估计的不确定性：

该公司评估了经济不确定性的广泛影响，包括但不限于通货膨胀和更高的利率，秘鲁和俄罗斯入侵乌克兰造成的政治不稳定，以及新型冠状病毒大流行对其简明综合中期财务报表的挥之不去的影响。截至2023年6月30日，管理层已确定本公司执行其中长期计划的能力和其资产的经济可行性，包括其长期资产的账面价值和库存估值，不会受到重大影响。

在作出这一判断时，公司评估了各种标准，包括但不限于现有法律、法规、订单、我们供应链中的中断和潜在中断、我们产品市场的中断、商品价格和外汇价格，以及公司在运营中为保护其员工和当地社区的健康和安全而采取的行动。

3.比较数额的重新分类

为与本期列报保持一致，对上一期的某些数额进行了重新分类。社区协议付款以前包括在简明综合中期现金流量表投资活动部分的财产、厂房和设备购置项下，现在已重新归类到投资活动中的单独类别。这一重新分类对以前报告的用于投资活动的现金没有影响。

4.制定新标准

通过新的标准和解释

《国际会计准则》第1号修正案--财务报表列报和《国际财务报告准则》实务报表2作出重大判断

对《国际会计准则1》修正案的修订有助于公司提供有用的会计政策披露。2023年1月1日生效的新准则并未影响本公司的中期财务报表。

新标准发布但尚未生效

《国际会计准则》第1号修正案--财务报表列报

对《国际会计准则》第1号的修正案澄清，只有要求一个实体在报告日期或之前遵守的契约才会影响将负债分类为现行或非现行负债。此外，实体必须在附注中披露信息，使财务报表使用者能够了解具有契诺的非流动负债可能在12个月内偿还的风险。分类不受预期实体将行使其推迟清偿负债的权利的影响。最后，修正案明确，结算是指将现金、股权工具、其他资产转移给交易对手。这些修正案从2024年1月1日或之后开始生效。允许提前申请。本公司尚未确定采纳这项修订对其综合财务报表的影响。

5.收购铜山矿业公司

2023年6月20日，作为法院批准的安排计划的一部分，哈德贝收购了铜山的所有已发行和已发行普通股。铜山目前为本公司的全资附属公司，并拥有拥有铜山矿的实体中华商业银行75%的权益。MMC拥有CMBC剩余的25%权益，为非控股权益。

通过这样做，哈德贝于2023年6月20日获得了铜山的控制权。

管理层确定资产和流程构成了一项业务，因此使用会计的购置法将交易作为业务合并进行了会计处理。

转移的对价：

Hudbay支付的收购代价是收购铜山及其100%拥有的附属公司(“100%拥有的实体”)的100%净资产以及CMBC的75%股权。所购入资产的初步购买对价扣除所承担的负债的合计如下：

已发行普通股的公允价值是根据Hudbay在2023年6月20日收购日的上市股价6.87加元计算的。紧接收购前，铜山透过发行股份结算其已发行的限制性股份单位及履约股份单位，并结算其购股权以取代立即以现金结算的Hudbay期权。

Hudbay于2023年第二季度产生的收购相关成本为6,752美元，主要与外部法律和咨询费用以及尽职调查成本有关，这些费用在简明综合中期收益表中的其他费用中记录。铜山产生的交易成本于收购日期前应计，并于收购前记录中列支。此外，Hudbay产生了188美元的股票发行成本，并将这些成本作为从股本中扣除。

取得的可确认资产和承担的负债：

净资产的公允价值采用市场法、收入法和成本法相结合的方法确定。招商银行75%股权的公允价值是通过首先计算100%拥有实体的股权价值并从Hudbay支付的代价中减去，然后累加剩余部分以确定招商银行100%股权的隐含代价来确定的。非控股权益的公允价值则按25%的股权计算。

以下是收购价格的初步分配，由此产生的可确认资产和负债的确认公允价值金额假设如下：

分配给收购资产和承担负债的公允价值是初步的，可能会在不超过收购日期起计十二个月的计价期内根据进一步分析和评估进行调整。在企业合并会计中使用初步价值的，可以在随后的期间进行重大回溯调整。特别是，本公司将继续评估有关截至收购日存在的事实和情况的新信息，这些信息涉及物业、厂房和设备、低品位库存、矿产、商誉、回收准备以及递延所得税和采矿税负债。

矿产、低品位库存及其他物业、厂房及设备的公允价值已根据独立估值，采用市场、收入及成本相结合的方法厘定。特别是，矿物属性和低品位库存的公允价值已使用重大判断和估计进行了计算。

作为收购的一部分获得的应收贸易账款的公允价值为8764美元，等于其合同总值。收购的其他应收款的公允价值为103.46亿美元，等于其合同总值。贸易和其他应收款预计将在未来12个月内收回。

Hudbay在收购日期之前向铜山提供了预付款，已记录为买方贷款。

哈德贝确认此次收购的商誉如下：

产生商誉结余的原因是要求记录递延所得税负债，该负债是按所收购资产和所承担负债的公允价值及其税基之间的差额的税项影响计量的。所有确认的商誉预计都不能在所得税中扣除。

自收购日期起，经营业绩已与本公司合并，并计入不列颠哥伦比亚省经营分部，然而，由于铜山于收购日期至第二季度末的10天存根期间内并无收入或相应的销售成本记录，因此2023年第二季度的亏损并无重大影响。如果业务合并在2023年1月1日完成，收购铜山在截至2023年6月30日的6个月的收入和净亏损将分别为132,227美元和40,260美元。

6.财政收支

(A)政府收入

Hudbay按重要产品类型划分的收入：

¹ 见附注17。

² 定价及数量调整指对初步估计的暂定定价销售额、非对冲衍生工具合约公平值的已变现及未变现变动作出按市价计值调整，以及对原发票重量及化验作出调整。

本公司流协议的代价被视为可变（附注17）。当合约项下交付的贵金属数量发生变化时，黄金和白银流收入可能会进行累计调整。由于2023年第一季度公司矿产储量和资源估计的变化，调整了递延收入计入收入的摊销率，并根据要求，对自流协议开始日期以来的所有上一年流收入进行了可变代价调整。此可变代价调整导致截至2023年6月30日止六个月的收入增加4，885美元（2022年6月30日-收入增加3，245美元）。

(b)折旧及摊销

物业、厂房及设备折旧及无形资产摊销于简明综合中期收益表反映如下：

(c)其他支出（收入）

Flin Flon选矿厂和尾矿库已转移到维护和维护，以便在Flin Flon地区再次发现矿物时提供可选方案。在截至2023年6月30日的三个月和六个月里，护理和维护成本分别为4612美元和8607美元。

2022年上半年，与重组马尼托巴省业务以准备关闭777矿有关的费用为4 410美元。这些费用与矿场预计于2022年6月关闭前开展的活动有关。

2022年6月，记录了5698美元的收益，以反映2020年10月波音777竖井事故后的保险追回索赔收益。这笔收益是在2022年下半年收到的。

(D)财务支出净额

其他融资支出主要涉及Hudbay循环信贷安排和租赁的备用费用。

*(E)减值损失

由于于2022年6月公布的铜世界综合设施初步经济评估(该评估考虑以两期采矿计划开采铜世界矿藏及Rosemont矿藏)，现已确定与先前的Rosemont矿藏独立开发计划相关的某些资本化成本及资产不再可收回。因此，在2022年第二季度，公司确认了与这些资产相关的税前减值亏损94,956美元。减值亏损乃根据预期无法根据铜世界综合项目PEA收回的资产的具体识别而厘定。本公司在附注25中列报亚利桑那州分部的减值亏损。厘定减值费用时所使用的公允价值计量，根据可观察到的投入及对记录的公允价值有重大影响的程度，被分类为第二级。

7.贸易和其他应收款

8.库存减少

¹预计要到铜山矿寿命结束后才能处理的库存。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月(截至2022年6月30日的三个月和六个月--287,272美元和549,448美元)，确认为费用并计入销售成本的库存成本分别为265,555美元和470,465美元。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，哈德贝确认了与调整某些长期库存供应的账面价值有关的销售成本支出906美元(2022年6月30日三个月和六个月-1,933美元和1,472美元)。

9.其他金融资产

衍生资产的增加是由于浮动掉期固定铜和锌的未实现收益以及在2023年第二季度基本金属价格下降后的无成本铜环的结果。见附注22b。

受限现金主要涉及偿债准备金账户，用于支付债券项下的500万美元半年度本金分期付款和利息(附注16)。

本公司与不列颠哥伦比亚省政府持有2,013美元的复垦债券，以支持铜山矿场的复垦责任。公司从这些债券中收取利息。

10.无形资产和其他资产

无形资产和其他资产为47,042美元(2022年12月31日-49,841美元)，包括42,861美元其他资产(2022年12月31日-45,074美元)和4,181美元无形资产(2022年12月31日-4,767美元)。

其他资产代表与秘鲁业务附近社区达成的协议有关的某些未来社区成本的账面价值，这些协议允许Hudbay在秘鲁业务的有效期限内开采或勘探矿物。这些费用的剩余负债记录在与社区签订的协议中，按摊销费用记录(附注13)。账面金额的摊销计入简明综合中期收益表中的其他费用(附注6c)或勘探费用，视乎协议的性质而定。

无形资产主要代表计算机软件成本。

11.财产、厂房和设备

¹ 包括5,493美元的在建工程-与亚利桑那州部门有关的ROU资产(成本)(2022年12月31日-与亚利桑那州部门有关的5,413美元)。

在截至2023年3月31日的三个月内，由于秘鲁更新了我的生命周期(LOM)计划，确定了减值指标，其中包括反映最近经历的通胀压力的更新成本。因此，管理层确定，秘鲁CGU需要进行截至2023年3月31日的详细减值评估。

对于于2023年3月31日完成的减值测试，公允价值减去处置成本(“FVLCD”)被用来确定可收回金额，因为它高于使用价值。FVLCD是根据Hudbay最新的LOM中的现金流预测和假设使用贴现的税后现金流量计算的。公允价值计量整体根据公允价值投入可观察到的程度和对记录的公允价值有重大影响的程度被归类为第三级。

LOM计划基于优化的采矿和加工计划以及对矿场资本支出需求的评估。LOM计划包含管理层对关键假设的最佳估计，这些假设包括贴现率、未来大宗商品价格、基于当前可采储量估计的产量、未来运营和资本成本、未包括在LOM计划中的矿产资源价值以及未来汇率。现金流是指到预计停产之日为止的时期，对于秘鲁CGU来说，停产日期是16年。

贴现率基于CGU的加权平均资本成本，其中两个主要组成部分是股权成本和税后债务成本。股本成本是根据资本资产定价模型计算的，其中包括基于估值日美国政府可上市债券收益率的无风险收益率、基于公司相对于可比市场投资组合回报的波动性的市场股本风险溢价的贝塔系数调整、加上国家风险溢价、规模溢价和公司特定风险因素。债务成本是根据适用于该分部管辖范围的公司借款能力和公司所得税税率的适当市场指标来确定的。秘鲁CGU的实际贴现率7.00%被用来计算与其个人估计风险水平相称的估计税后贴现未来净现金流。

减值评估中使用的商品价格是参考外部市场参与者来源确定的。这一评估的关键大宗商品价格是铜价。在适用于本集团各政府现金单位的情况下，现金流的计算基于对未来产量水平的估计，并应用对金属价格的预测，其中包括对2023年至2027年每年的预测以及对自2028年开始的年度的长期预测。现金流计算使用了从2023年开始的每磅3.75美元的铜价。现金流计算使用了3.75美元/磅的长期铜价，以及基于最新LOM计划的资本、运营和回收成本。价值210000美元用于估算未列入土地管理计划的矿物资源的价值。

用于确定减值测试中使用的FVLCD的预期未来现金流本质上是不确定的，可能会随着时间的推移而发生重大变化。如果管理层对未来的估计不能反映实际事件，则可以确定减值。这可能会对公司的财务报表产生实质性影响。虽然主要假设有可能发生改变，但任何单一假设改变的可能影响可能并不能公平地反映对CGU公允价值的影响，因为这些假设有着千丝万缕的联系。例如，长期铜的假设价格下降可能会导致对采矿计划的修订，这将部分抵消价格下跌的影响。很难确定所有这些因素如何相互关联；但是，在得出可收回的数额时，管理层认为需要考虑所有这些因素。截至2023年3月31日，在其他条件相同的情况下，其中一个关键假设的合理可能变化可能导致账面价值超过可收回金额。

管理层确定公允价值减去处置成本超过秘鲁现金流出单位的账面价值，因此没有计入减值。

12.其他负债

13.其他财务负债

与按摊余成本记录的社区的协议涉及与Constancia作业附近社区的协议，这些协议允许Hudbay在Constancia作业的使用寿命内开采矿物，在该地区进行勘探和评估活动，并向Hudbay提供社区支持，以便在该地区作业。

14.黄金提前还款责任

黄金预付负债在简明综合中期资产负债表中的反映如下：

下表汇总了黄金预付款负债的变化：

2023年第一季度，哈德贝与多家金融机构重新谈判了协议，并推迟了8个月的原定黄金交付。根据新协议，未偿还的37,500盎司黄金将从2023年10月开始恢复每月交割，至2024年8月。

15.租赁责任

租赁负债在简明综合中期资产负债表中的反映如下：

哈德贝已经签订了2023年至2037年之间到期的租约。资本化后的租赁年利率在2.39%至8.49%之间。用于贴现的利率范围主要取决于作为承租人的Hudbay实体和租期。对于某些租赁，Hudbay有权购买租赁期限结束时租赁的设备和车辆。Hudbay在这些租赁下的债务以出租人对租赁资产的所有权为担保。适用租赁付款的现值已确认为净收益资产，计入不动产、厂房和设备的非现金附加额，并相应计入租赁负债。

签订这些租约对哈德贝没有任何限制。

以下概述了在公司简明综合中期收益表中确认的与适用确认豁免的租赁有关的费用。

为短期、低价值和可变租赁支付的款项大多将在简明综合中期收益表中作为费用计入，然而，某些金额可能会在亚利桑那州部门的开发阶段资本化到PP&E，某些金额可能会根据销售时间在库存中报告。可变付款租赁包括康斯坦西亚重型土木工程使用的设备。

16.长期债务

长期债务由以下部分组成：

(A)高级无担保票据

截至2023年6月30日，尚未偿还的优先债券本金总额为1,200,000美元，分为两个系列：(I)2026年到期的4.50厘优先债券系列，本金总额600,000美元；及(Ii)2029年到期的6.125厘优先债券系列，本金总额600,000美元。

优先票据由除HudBay(BVI)Inc.和某些被排除或不受限制的子公司以外的几乎所有公司子公司在优先无担保基础上提供担保，其中包括在铜山矿、铜世界和梅森项目中拥有权益的公司子公司，以及主要持有或可能开发处于建设前开发阶段的非生产性矿产资产的任何新成立或收购的子公司。除与铜山矿和亚利桑那州业务部门相关的资产外，Hudbay的循环信贷安排以公司几乎所有资产为抵押。

(B)高级担保循环信贷安排

2023年第一季度，哈德贝从其加拿大循环信贷安排中提取了4万美元，截至2023年6月30日，该安排仍未偿还。

本公司可随时偿还循环信贷安排下的任何借款，而无须支付溢价或罚款。

就铜山交易而言，吾等的循环信贷安排(“循环信贷安排”)已予修订，使Hudbay可指定铜山集团公司为循环信贷安排下的不受限制附属公司，使债务、现金、利息及EBITDA不包括在比率计算中，以及不包括在循环信贷安排证券组合中的资产，直至铜山债券悉数清偿为止。此外，在截至2023年6月30日和9月30日的期间，净债务与EBITDA契约的比率从4：1增加到4.5：1，以在业务整合期间提供更大的财务灵活性。

截至2023年6月30日，秘鲁部分在秘鲁循环信贷安排下为支持其回收债务而签发的信用证为零，而马尼托巴省部分在加拿大循环信贷安排下为支持其回收和养老金义务而发行了26,116美元的信用证。

担保债券

亚利桑那州部门发行了12,835美元的担保债券，以支持未来的填海和关闭义务。在这些担保债券下，不需要过帐现金抵押品。

不列颠哥伦比亚省部分发行了15,909美元的担保债券，以支持未来的填海和关闭义务。此外，与BC Hydro就铜山矿的BC Hydro输电系统签订了3,875美元的财务担保债券。在这些担保债券下，不需要过帐现金抵押品。

其他信用证

秘鲁部分向秘鲁各金融机构签发了118,049美元的信用证，以支持今后的填海和其他业务事项。在这些信用证项下，不需要过帐现金抵押品。

2022年8月22日，哈德贝与加拿大一家主要金融机构完成了一项1.3亿加元的双边信用证融资(LC融资)。截至2023年6月30日，马尼托巴省部分在信用证机制下签发了58,023美元的信用证，以支持其填海和养恤金义务。

(C)发行铜山债券

2021年4月9日，铜山完成了250,000美元担保债券(“债券”)的发行。债券将于2026年4月9日到期，年利率为8.0%，每半年支付一次，分别于4月9日和10月9日支付一次。在每个付息日，每半年支付一次本金分期付款，金额为500万美元。截至2023年6月30日，该公司在偿债账户中存有3669美元，以满足即将到来的半年一次的本金分期付款和利息支付。偿债账户余额在我们的简明综合中期资产负债表中作为限制性现金列示。

债券以铜山资产的一般担保协议及铜山于铜山矿山的股权质押作为抵押，但不受益于来自Hudbay或其其他附属公司的任何信贷支持。自2023年10月起，公司可随时赎回全部或部分未偿还债券本金，赎回价格从104%至100%不等，外加应计未付利息至赎回日。提前还款选择权与宿主债务工具没有密切关系，并作为嵌入衍生品单独入账。截至2023年6月30日，预付款期权的价值为零。

债券持有人亦有权在控制权变更后，以101%的价格向铜山出售全部或部分未偿还债券的本金，另加应计利息。随着于2023年6月20日收购铜山，控制权变更事件被触发，所有未偿还债券均可在紧接收购日期后的预定时间内出售给铜山。债券作为截至2023年6月30日的长期债务的当前部分在简明综合中期资产负债表中列示。

控制权认沽期权的变更于2023年7月17日到期，当时有83,307美元的债券被认购给铜山公司(注26)。

截至2023年6月30日，这些债券的本金余额为143,000美元。收购后，作为与铜山业务合并的会计处理的一部分，债务按其公允价值入账。这项公允价值调整在融资期间摊销至其历史成本(附注5)。

债券要求铜山矿须维持：(A)在附属层面上，根据流动资金契约逐步增加，最低现金金额为10,000,000加元；及(B)铜山矿场的最低现金金额为10,000,000加元。流动资金契约递增的定义为：若于季度末，杠杆率(定义为净债务与往绩12个月调整后EBITDA之比)超过4.0：1.0，铜山应维持相当于(I)2,500万美元减去(Ii)相当于存入偿债账户金额的金额的最低现金余额。根据这些公约，铜山公司持有的现金为28,883美元，只能用于铜山公司的商业活动。

截至2023年6月30日，哈德贝遵守了我们在债券下的财务契约。

17.递延收入

秘鲁河流协议

在截至2023年6月30日的三个月和六个月，秘鲁流协议的黄金和白银的提款率分别为每盎司820美元和15.26美元(截至2022年12月31日的年度分别为每盎司734美元和14.95美元)。

777流协议

截至2022年9月30日，777‘S贵金属储备和库存水平已全部耗尽，我们预计递延收入不会进一步减少。

作为波音777矿分流协议的一部分，哈德贝必须在2052年8月1日之前用贵金属信用偿还Stream保证金，也就是协议到期之日。如果在到期日之前，777生产的贵金属信用没有全额偿还水蒸气保证金，剩余金额将在协议到期时支付。由于777矿在储量耗尽后完成了所有采矿活动，并最终完成了生产精矿的销售，Hudbay得出结论，剩余的河流矿藏将不会以777生产的贵金属信用的方式偿还。偿还金额被记录为惠顿退款负债(附注13)，该负债将按原始777流协议固有的9.0%利率贴现，并在协议的剩余期限内增加。

下表汇总了递延收入的变化：

来自该公司流协议的对价被认为是可变的。当根据合同交付的盎司数量发生变化时，黄金和白银的收入可能会进行累积调整。由于2023年第一季度本公司矿产储量和资源估计的变化，将递延收入计入收入的摊销比率进行了调整，并根据需要对自流动协议生效日期以来的所有前期流动收入进行了本期可变调整。这一可变对价调整导致截至2023年6月30日的6个月收入增加4885美元，财务支出减少96美元(2022年12月31日-收入增加959美元，财务支出减少940美元)。

递延收入在简明综合中期资产负债表中的反映如下：

18.环境及其他条文

在简明综合中期资产负债表中反映如下：

DRO在每个报告日期重新计量，以反映贴现率、汇率以及现金流出的时间和程度的变化，这可能会对负债产生重大影响。这笔准备金是根据管理层认为合理的估计和假设记录的；然而，实际的退役和恢复费用可能与预期不同。

于截至2023年6月30日止六个月内，本公司于简明综合中期损益表中录得非现金收益12,932美元，主要与对Flin Flon营运的环境填海拨备进行重估调整有关。2023年上半年受到隐含通货膨胀率下降的影响，但部分被基于加拿大债券收益率变化的长期无风险贴现率下降所抵消。一般来说，营运地点会以填海资产反映环境填海拨备的任何重估调整。然而，由于Flin Flon业务于2022年6月结束，相应的Flin Flon资产已全额折旧，不能减至低于剩余价值，导致剩余影响在简明综合中期收益表中作为收益记录。

截至2023年6月30日，退役、恢复和类似负债已按年利率3.12%至5.31%(2022年12月31日-3.26%至4.75%)贴现至现值，采用反映每项特定负债估计到期日的税前无风险利率。

于2022年第二季度，本公司在简明综合中期损益表中录得非现金收益140,533美元，主要与Flin Flon营运的环境填海拨备的重估调整有关。根据加拿大债券收益率的变化，长期无风险贴现率的上升对2022年上半年的估值重估产生了重大影响。

19.所得税和采矿税

税费适用范围如下：

与前几年有关的调整指因提交政府当局的报税表及评税而引起的金额变动，以及任何已确定会导致上一财政年度末报告的本期或递延税项结余出现差异的变动。

20.新股本

(A)优先股：

授权：无面值的无限优先股。

已发行并已全额支付：零。

(b)普通股：

授权：无面值的无限普通股。

已发放并已全额支付：

截至二零二三年六月三十日止六个月，本公司宣派股息每股0. 01加元。公司于2023年3月24日向截至2023年3月7日的股东支付了1，908美元的股息。

于截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司宣派两次半年度股息每股0. 01加元。本公司于2022年3月25日及2022年9月23日向截至2022年3月8日及2022年9月2日的登记股东支付2，075元及1，972元股息。

(C)股权结算股份薪酬-股票期权：

本公司的股票期权计划于2005年6月获得批准，并于2008年5月修订(下称“计划”)。根据经修订的计划，本公司可向本公司或其联属公司的雇员、高级人员、董事或顾问授予购买最多1,300万股Hudbay普通股的选择权。本公司已确定，适当的会计处理是将股票期权归类为股权结算交易。

下表概述了未偿还股票期权数量的变化：

2023年第二季度没有授予新的期权。

下表概述了已发行和可行使的股票期权：

Hudbay根据历史数据估计期权的预期寿命和预期波动率，这些数据可能与实际结果不同。

21.每股收益

对于Hudbay记录亏损的期间，Hudbay使用基本加权平均股数计算每股摊薄亏损。倘采用摊薄加权平均股份数目，则结果将导致亏损减少，并具反摊薄作用。截至2023年6月30日止三个月及六个月，Hudbay分别使用272，228，447及267，157，797计算每股摊薄亏损（截至2022年6月30日止三个月及六个月：262，250，995及262，257，603）。

截至2023年6月30日止三个月及六个月，普通股摊薄加权平均数的厘定不包括257，941份及274，398份具有反摊薄作用的未行使加权平均购股权的影响，原因是本公司于财政期间录得亏损。

22.管理金融工具

(A)金融工具的公允价值和账面价值：

以下是哈德贝金融工具和非金融衍生品的公允价值(FV)和账面价值(CV)：

公允价值层次结构

下表按估值方法分析确认后按公允价值计量的金融工具，以及未按公允价值计量但披露公允价值的金融工具。第1级至第3级是根据公允价值投入可观察到的程度确定的，并对记录的公允价值有重大影响，如下：

本公司的政策是，在导致转移的事件或情况变化发生之日，确认转入和转出公允价值层级。截至2023年6月30日止六个月及截至2022年12月31日止年度，Hudbay并无作出任何该等转让。

除下文所述者外，分类为第二级及第三级的工具所用估值技术与截至二零二二年十二月三十一日止年度一致。

以下额外估值技术用于分类为第三级的工具：

- 铜山债券（3级）-鉴于债务具有看涨期权特征，该负债已使用赫尔-怀特模型进行公允估值。

- 高级担保循环信贷融资（第三级）-该负债已使用适用的信贷调整贴现率进行公允估值。

(b)衍生工具和对冲：

铜固定浮动掉期

Hudbay订立铜固定浮动掉期，以管理与铜精矿销售协议中的临时定价条款相关的风险。截至2023年6月30日，Hudbay有5，400万磅未平仓的净铜掉期，有效平均价格为3.93美元/磅，并于2023年7月至9月结算。截至2022年12月31日，Hudbay有8，970万磅未平仓的净铜掉期，有效平均价格为3.61美元/磅，并于2023年1月至5月结算。于2023年6月30日，该等交易的总公平值为资产8，433元（2022年12月31日：负债状况为17，269元）。

浮动掉期的定盘价

Hudbay订立浮动掉期固定锌合约，以管理锌精矿销售协议中与临时定价条款相关的风险。截至2023年6月30日，哈德贝有1800万磅未平仓净锌掉期，有效平均价格为1.16美元/磅，结算时间为2023年7月至9月。截至2022年12月31日，哈德贝有1,750万磅未平仓净锌掉期，有效平均价格为1.32美元/磅，结算时间为2023年1月至3月。截至2023年6月30日，这些交易的总公允价值为1,383美元(2022年12月31日-负债状况为149美元)。

铜制无成本衣领

Hudbay于2023年4月加入零成本套圈计划，预计2023年下半年的铜产量约占10%。该计划需要对1590万磅铜进行对冲，从2023年7月开始，为期六个月，底价为每磅3.95美元，上限为每磅4.28美元。由于远期销售合约不符合对冲会计的资格，而相关现金流在经营活动中分类，结算衍生工具所产生的收益和亏损直接计入收入。截至2023年6月30日，有1590万磅铜领未结清(2022年12月31日-零)。截至2023年6月30日，该头寸的总公允价值为4477美元(2022年12月31日-零)。

涉及衍生品的交易是与大型跨国金融机构进行的，哈德贝认为这些机构值得信赖。

(C)临时定价的应收款

临时定价应收账款公允价值变动

Hudbay记录与精矿采购、精矿销售和某些其他销售合同的临时定价相关的临时定价应收账款的公允价值变动。根据这些合同的条款，在根据合同规定的报价期内所报市场价格转让所有权后，价格将在未来期间结束时进行最后调整。临时定价和最终定价之间的时间通常长达三个月。

暂定价格应收账款的公允价值变动在与销售合同有关的贸易和其他应收账款中列报，在与采购合同有关的贸易和其他应付账款中列报。于每个报告日期，临时定价金属根据合同规定的报价期间的远期市场价格按市价计价，销售合同的收入确认公允价值变动，采购精矿合同的库存或销售成本确认公允价值变动。与暂定价格应收账款公允价值变动相关的现金流量在经营活动中分类。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，Hudbay由等待最终定价的合同组成的净头寸如下：

于2023年6月30日，铜及锌精矿内暂定定价的应收款项的公平值总额为负债状况9，236元（2022年12月31日：资产状况20，285元）。

(D)其他财务负债

黄金预付负债

黄金预付负债（附注14）要求以实物交付黄金盎司或等值黄金信用结算。于2023年6月30日，金融负债的公平值为负债69，935元（2022年12月31日：负债71，208元）。

23.承诺

资本承诺

截至2023年6月30日，Hudbay在马尼托巴省的未偿还资本承诺约为6，633美元，其中4，213美元可以终止，在不列颠哥伦比亚省约为28，276美元，其中约26，392美元可以终止，在秘鲁约为27，565美元，所有这些都可以终止，在亚利桑那州约为42，661美元。主要与铜世界综合体有关，其中约7，180美元可以终止。

24.补充现金流量信息

(A)经营活动产生/(用于)的其他现金：

(B)非现金营运资金变动：

(C)非现金交易：

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内，哈德贝进行了以下非现金投资和融资活动，这些活动没有反映在简明综合中期现金流量表中：

-重新计量Hudbay的退役和恢复负债导致相关财产、厂房和设备资产净增27,151美元(2022年6月30日--净减少31,799美元)，主要与重新计量负债相关的实际贴现率变化有关。

-房地产、厂房和设备包括与确认ROU资产有关的4,708美元(2022年6月30日-20,273美元)增资。财产、厂房和设备以及其他资产包括与社区协议有关的2 707美元增资(2022年6月30日-1 653美元)。

25.分割的信息

截至2023年6月30日，Hudbay有五个可报告的部门，由秘鲁马尼托巴省铜山(不列颠哥伦比亚省)的个别采矿业务以及铜世界项目(亚利桑那州)以及公司和其他活动确定。对铜山的收购于2023年6月20日完成。然而，Hudbay于2023年第二季度的亏损并未受到收购事项的重大影响，因为铜山在收购日期至第二季度末的10天存根期间内并无收入或相应的销售成本记录。不列颠哥伦比亚省部分的结果没有反映在上一时期的比较数字中。公司和其他活动包括该公司在智利、加拿大和内华达州的勘探活动。这些勘探实体并不个别重要，因为它们不符合独立分部披露的最低量化门槛。公司活动和其他活动不被视为一个分部，而是作为合并成果总额的对账。