多伦多证券交易所，纽约证券交易所-HBM 2023年第20号
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哈德贝宣布2023年第二季度业绩

安大略省多伦多，2023年8月8日-Hudbay Minerals Inc.(“Hudbay”或“公司”)(多伦多证券交易所，纽约证券交易所代码：HBM)今天发布了2023年第二季度财务业绩。除非另有说明，否则所有金额均以美元计价。

为2023年下半年强劲的产量增长和自由现金流产生做好准备

第二季度经营和财务业绩

• 第二季度的综合产量为21,715吨铜和48,996盎司黄金，其中包括铜山矿在2023年6月20日收购日期后的10天存根期间的产量。
• 综合现金成本和每磅铜生产的持续现金成本，扣除副产品信用^[i]，第二季度分别为1.60美元和2.73美元，不包括铜山公司在10天存根期间的成本。
• 秘鲁的经营成功地度过了过渡期，Pampaccha的剥离活动已于六月完成，以便在2023年下半年开采矿体的高品位部分。秘鲁业务保持稳定表现，第二季度铜产量为17,682吨，符合矿山计划预期。秘鲁每磅铜生产的现金成本，扣除副产品信用ⁱ，第二季度为2.14美元，符合季度节奏预期，因为预计潘帕坎查将在2023年下半年提供更高的铜产量和贵金属副产品信贷。
• 马尼托巴省的业务生产了35,253盎司黄金，这是由于停工以完成摊位磨机第一阶段回收改善项目而导致摊位磨坊的产量下降所影响，这导致第二季度末地面矿石库存增加。Lalor实现了矿石开采量比第一季度增长11%，这是因为该公司继续实施改进措施，以降低成本并目标提高产量水平。马尼托巴省每盎司黄金生产的现金成本，扣除副产品信用ⁱ，为1,097美元，预计将下降至年度指导范围内，这是由于预计2023年下半年产量、黄金回收率和黄金品位增加。

• 第二季度净亏损和每股亏损分别为1490万美元和0.05美元。在扣除本季度与收购铜山相关的680万美元交易成本和与公司封闭场地环境填海准备金季度重估相关的470万美元非现金收益后，除其他项目外，第二季度调整后亏损ⁱ每股收益为0.07美元。
• 非现金营运资本变动前的营运现金流为5590万美元，调整后的EBITDAⁱ第二季度为8120万美元。
• 现金和现金等价物在第二季度下降至1.797亿美元，受到贱金属价格下降和产量下降的负面影响，这是由于计划中的钢厂维护计划、秘鲁剥离活动增加以及马尼托巴省矿石库存增加造成的。现金和现金等价物还受到与收购铜山有关的总交易成本2580万美元、主要与持续资本投资有关的6590万美元资本投资和3190万美元债券利息支付的影响。

执行增长计划和审慎的财务规划

·铜山整合活动进展符合预期，迄今已实现50%以上的目标年化企业和税收协同效应。该公司正专注于推进未来12个月稳定运营的计划，将在一份技术报告中进一步详细说明，该报告将包括最新的采矿计划以及矿产储量和资源估计，预计将于第四季度发布。

·铜世界一期预可行性研究进展顺利，预计将于第三季度发布。

·雪湖钻探在拉洛尔西北500米处与新的高品位铜-金-银带相交，表明拉洛尔的赋存矿化继续向下倾斜至少两公里。

·完成了对雪湖库克湖资产的收购，为新发现未经现代地球物理学检验的主张提供了可能性，历史钻探在拉勒目前已知深度的一小部分与贱金属和金矿化相交。

·宣布达成一项最终协议，收购罗克克利夫金属公司(Rockcliff)的所有已发行和已发行普通股，预计这将使哈德贝在其雪湖加工设施卡车运输距离内的土地地位增加250%以上。这笔交易预计将在第三季度完成。

·2023年7月6日，与丸红公司建立了多年勘探伙伴关系框架，重点是在哈德贝位于马尼托巴省弗林弗隆的加工设施的卡车距离内发现新的矿藏。

·失速回收改善项目的第一阶段在第二季度完成，5月完成投产，预计2023年下半年实现更高的金属回收。

·关于铜山交易，Hudbay修改了其循环信贷安排(RCFs)，以(I)在铜山北欧债券得到全额偿还之前，将铜山集团排除在RCFs的财务契约计算之外，以及(Ii)提高净债务与EBITDA契约的比率，以在整合期间提供更大的财务灵活性。

·季度结束后，Hudbay从其RCF中提取了9000万美元，用于赎回铜山北欧债券的一部分，从而提高了公司在债券到期前去杠杆化和偿还债务的能力。

·中国有望实现2023年的年度可自由支配支出削减目标，与2022年相比，资本和勘探支出的增长速度将有所下降。由于继续把重点放在可自由支配的开支削减上，预计2023年的总资本支出将比指导水平低约1500万美元，占总资本支出指导的5%。

首席执行官彼得·库凯尔斯基、总裁兼首席执行官彼得·库凯尔斯基表示：由于我们在第二季度完成了许多过渡活动，为2023年下半年更强劲的生产和更低的成本做好了准备，我们仍将实现2023年的指导方针。我们目前在潘帕查查开采的较高品位，雪湖计划的产能和采矿量的改善，以及最近完成对铜山的收购，预计将从2023年第三季度开始产生强劲的自由现金流。有了铜山，我们拥有一个更大、更具弹性的运营平台，可以提供多样化的现金流，谨慎地推进我们在整个投资组合中领先的棕地扩张和绿地勘探和开发机会的有机管道。

第二季度业绩摘要

2023年第二季度的综合铜产量为21,715吨，较2023年第一季度减少4%，这是由于公司于6月完成了在Pampacha的更大产量剥离计划和在Constancia的预定工厂维护计划，但被新收购的铜山矿10天的生产期(“铜山存根期”)部分抵消。该季度的综合黄金产量为48,996盎司，较上一季度增长4%，这主要是由于秘鲁的黄金品位略有提高和黄金回收率增加所致。第二季度综合白银产量为612,310盎司，较第一季度减少13%，主要原因是秘鲁的银品位较低。第二季度的综合锌产量为8,758吨，较第一季度下降11%，这是由于产能和锌头品位下降所致。

每磅铜生产的合并现金成本，扣除副产品信用ⁱ，2023年第二季度为1.60美元，而2023年第一季度为0.85美元。这一增长主要是由于采矿、研磨、处理和精炼成本上升以及铜产量下降所致。2023年上半年的综合现金成本高于2023年的指导范围，但仍符合季度节奏预期，该公司预计2023年下半年的综合现金成本将下降，将在全年指导范围内。每磅铜生产的综合维持现金成本，扣除副产品信用ⁱ，2023年第二季度为2.73美元，而第一季度为1.83美元。综合所有-每磅铜生产的持续现金成本，扣除副产品信用ⁱ，2023年第二季度为2.98美元，高于第一季度的2.07美元，主要原因与上文所述相同。第二季度及年初至今的综合现金成本及持续现金成本不包括铜山的业务，因为铜山存根期间并无收入或相应的销售成本记录。

2023年第二季度经营活动产生的现金从第一季度的7130万美元降至2460万美元，主要是由于秘鲁与预定的钢厂维护计划相关的运营成本上升，以及潘帕坎查计划的剥离活动增加。由于上述原因，2023年第二季度非现金营运资本变动前的运营现金流为5590万美元，低于第一季度。

2023年第二季度的净亏损和每股亏损分别为1490万美元和0.05美元，而第一季度的净收益和每股收益分别为550万美元和0.02美元。与收购铜山有关的680万美元的交易成本和140万美元的汇兑损失对业绩产生了负面影响。这被与该公司已关闭场地的环境填海准备季度重估有关的470万美元非现金收益以及与黄金预付款负债有关的110万美元重估收益部分抵消。

调整后净亏损ⁱ和调整后的每股净亏损ⁱ2023年第二季度，在扣除与收购铜山相关的680万美元交易成本和环境填海准备的非现金重估收益等项目后，每股收益分别为1830万美元和0.07美元。第二季度调整后的EBITDAⁱ为8120万美元，而2023年第一季度为1.019亿美元，这是因为秘鲁与预定的钢厂维护计划相关的较高运营成本抵消了销售量增加带来的收入增加。

2023年6月20日，哈德贝顺利完成了此前宣布的对铜山的收购(即《铜山交易》)。铜山收购后的第一批铜精矿发生在2023年7月23日，7月初温哥华港发生了短暂的罢工行动。因此，Hudbay的第二季度业绩没有受到铜山业务的实质性影响，铜山业务在铜山存根期间没有记录任何收入或相应的销售成本。已产生的合并收购相关成本为2,580万美元，其中680万美元与第二季度支出的Hudbay的法律和咨询费用有关，其余成本为铜山公司在收购完成前产生的成本。

截至2023年6月30日，流动资金包括1.797亿美元的现金和现金等价物，以及公司RCFs项下的未提取可用资金1.841亿美元。季度结束后，Hudbay从其RCF中提取了9,000万美元，用于赎回8,330万美元的铜山债券，从而将铜山债券的未偿还总额减少到5,970万美元，并提高了公司在2026年债券到期日之前去杠杆化和偿还债务的能力。基于2023年下半年预期的自由现金流产生，Hudbay继续预计在其制裁铜世界的“3-P”计划中概述的去杠杆化目标方面取得进展。目前的流动资金加上来自运营的现金流预计将足以满足可预见的未来的流动资金需求。

¹净债务是非《国际财务报告准则》的财务业绩衡量标准，在《国际财务报告准则》中没有标准定义。欲了解更多信息，请参阅本新闻稿的“非国际财务报告准则财务业绩衡量”部分。

² 营运资本按国际财务报告准则定义的流动资产总额减去流动负债总额确定，并在综合中期财务报表中披露。营运资金反映了目前铜山北欧债券的全部1.45亿美元余额，然而，在季度末之后，公司从其循环信贷安排中提取了9,000万美元，为赎回部分铜山北欧债券提供资金。截至本日，剩余的铜山北欧债券将作为长期债券以及9000万美元的左轮手枪提取。

³于二零二三年六月二十日完成对铜山的收购后，公司于二零二三年六月三十日的财务状况已受纳入铜山的影响，因此并无可比期间资料。

¹经调整的每股(亏损)收益和经调整的EBITDA是非国际财务报告准则的财务业绩指标，在国际财务报告准则下没有标准化定义。欲了解更多信息，请参阅“非国际财务报告准则财务业绩衡量”部分。

²于2023年6月20日完成对铜山的收购后，公司的财务表现并未受到铜山业务的重大影响，于2023年铜山存根期间并无录得任何收入或相应的销售成本。

¹ 精矿中报告的金属先于与冶炼厂合同条款相关的扣减。综合产量包括铜山短桩期间铜山的生产结果。

² 包括精矿及已售出的应付金银总额。

³ 截至2023年6月30日止三个月及截至2023年3月31日止三个月，此指标包括已售出精矿的应付锌。在截至2022年6月30日的三个月里，这一指标还包括销售的应付精炼锌金属。

⁴ 综合现金成本、持续现金成本及每磅铜生产的整体持续现金成本扣除副产品信贷后，不包括铜山产量或2023年第二季度末铜山存根期间的成本，亦不包括可比较期间。现金成本、持续现金成本和每磅铜生产的全部持续现金成本、扣除副产品信贷的净额、黄金现金成本、每盎司黄金的持续现金成本、扣除副产品信贷的净额是非国际财务报告准则的财务业绩计量，在国际财务报告准则下没有标准化的定义。欲了解更多信息，请参阅本新闻稿的“非国际财务报告准则财务业绩衡量”部分。

《秘鲁业务回顾》

¹ 已开采矿石的报告吨数和品位是基于采矿计划假设的估计，可能与磨矿完全一致。

² 条带率的计算方法是用采出的废物除以开采的矿石。

³反映每吨磨矿的综合采矿、选矿及一般及行政(“G&A”)成本。反映预期资本化剥离成本的扣除。

⁴不包括截至2022年6月30日的三个月内约130万美元，或每吨0.16美元的COVID相关成本。

⁵生产的每磅铜的合并单位经营成本、现金成本和持续现金成本，扣除副产品信贷，是非国际财务报告准则财务业绩计量，在国际财务报告准则下没有标准化定义。欲了解更多信息，请参阅本新闻稿的“非IFRS财务业绩指标”部分。

于二零二三年第二季度，康斯坦西亚业务生产17，682吨铜、12，998盎司黄金、419，642盎司银及414吨钼。随着Pampacancha矿场的计划剥采活动于6月完成，以及7月从Pampacancha开采的矿石总量为160万吨，铜含量为0.63%，黄金含量为每吨0.31克，该公司有望在今年下半年实现更高的预期产量，符合2023年全年秘鲁生产指导。

2023年第二季度开采的矿石总量较第一季度增加41%，原因是公司在今年早些时候内乱导致的物流限制期间减少了第一季度的采矿活动以节省燃料，采矿活动恢复正常。

二零二三年第二季度的矿石研磨量较上一季度减少6%，主要由于第二季度工厂按计划进行维修停工，而第一季度则没有相应停工。由于公司在6月份完成了Pampacancha矿的计划剥离活动，继续从库存中加工低品位矿石，因此铜的研磨品位略低于第一季度。二零二三年第二季度的铜回收率维持在预期的低水平，原因是库存矿石中的杂质水平较高。金和银的回收率分别比第一季度高8%和7%，这是由于加工矿石中的金品位较高和锌含量较低。

2023年第二季度，矿山、选矿厂和G&A的综合单位运营成本比第一季度高出23%，主要原因是本季度与工厂计划停工相关的成本增加和选矿产量下降。

秘鲁生产每磅铜的现金成本，扣除副产品信贷ⁱ2023年第二季度的净利润为2.14美元，高于第一季度，主要是由于采矿、选矿、处理和精炼费用增加以及铜产量下降。这一成本指标仍高于2023年指导范围的上限。然而，预计2023年下半年将大幅下降，全年现金成本预计将保持在2023年的指导范围内，预计铜产量将增加，今年晚些时候来自Pampacancha的贵金属副产品信贷的贡献也将增加。

秘鲁生产每磅铜的可持续现金成本，扣除副产品信贷ⁱ2023年第二季度的现金成本为3.06美元，高于第一季度，原因与上述影响现金成本的因素相同。

马尼托巴业务审查

¹777矿场及Flin Flon选矿厂于二零二二年六月三十日的资料并未于上表披露。该等业务已于二零二二年六月结束。有关比较资料载于2023年第二季度管理层讨论及分析中的历史业绩概要一节。2022年6月30日的精矿和矿石中所含金属总量、销售的应付金属总量、单位成本和现金成本包括Flin Flon运营的影响。

² Doré包括截至2023年6月30日及2023年3月31日止三个月的污泥、炉渣及碳粉。

³包括出售的精矿和矿石中的应付贵金属总额。

⁴反映每吨磨矿的矿山、磨矿和G&A综合成本。

⁵综合单位经营成本、现金成本和每盎司黄金生产的持续现金成本，扣除副产品信贷，是非国际财务报告准则的财务业绩衡量标准，在国际财务报告准则下没有标准化的定义。欲了解更多信息，请参阅本新闻稿的“非国际财务报告准则财务业绩衡量”部分。

在2023年第二季度，马尼托巴省的业务生产了35,253盎司黄金，8,758吨锌，2,794吨铜和180,750盎司银。铜和银的产量高于第一季度，原因是品位和回收率较高。黄金和锌的产量低于第一季度，原因是回收率较低和锌品位较低，但部分被较高的金品位所抵消。随着多项旨在继续支持Lalor较高产量水平、钢厂金属回收率提高以及按计划于2023年下半年优先开采Lalor较高品位金矿区的主要措施的完成，马尼托巴省所有金属的全年产量仍在实现指导范围的轨道上。然而，由于第二季度与停滞第一阶段回收改善项目相关的黄金回收速度较慢，黄金产量正趋向于马尼托巴省2023年指导范围的低端，而铜和锌的产量则倾向于指导范围的上端。

马尼托巴省团队继续推进几项关键举措，以支持雪湖作业的更高产量水平和更高的金属回收率。Lalor在优化开发巷道尺寸、提高竖井可用性和实施改革以实现更好的采场淤泥破碎方面取得了重大进展，从而消除了第二季度末通过坡道向地面低效的矿石卡车运输。失速磨回收改进项目的第一阶段包括新的旋风机组、铜和锌回路上最先进的詹姆逊电池以及工艺控制改进，已于第二季度完成。这些线路的投产很快就达到了目标的铜和锌精矿品位，而黄金回收率的改善进展慢于计划。优化电路的变化正在进行中，该公司预计在2023年下半年实现更高的黄金回收率。哈德贝还实施了尾矿沉积改进，预计将最大限度地提高安德森尾矿设施的能力，并将增量大坝建设活动推迟到未来几年。

Hudbay在第二季度成功地完成了对Lalor的泥浆回路、岩石破碎机吊杆更换以及维修和电气安装的计划维护。尽管有这项计划中的维护计划，Lalor第二季度开采的矿石较第一季度增加了11%，平均每天超过4,500吨。Lalor继续实施改进，以降低成本，目标是提高产量水平，重点是设备、车队的可用性和深井库存的建立。2023年第二季度开采的金、铜和银品位分别比第一季度高3%、42%和28%，而锌品位比第一季度低5%，与采矿计划一致。

与2023年第一季度相比，摊位磨矿机处理的矿石数量与预期相似，这是由于第一阶段回收改进项目在本季度完成，以及如上所述新的Jameson槽投入使用，需要相关的管道、泵箱和电气仪器的连接。由于项目关联造成的临时中断，第二季度末的基本金属矿石库存比正常水平高出约30,000吨，将于2023年下半年进行冶炼。

新不列颠工厂在2023年第二季度继续实现稳定的产量，平均每天约1,560吨。Hudbay继续推进New Britannia的改进计划，只需最少的资本支出，重点是减少试剂和研磨介质的消耗，同时进一步提高整体金属回收率和铜精矿品位。截至第二季度末，黄金矿石库存约为1.5万吨，高于正常水平，将在2023年下半年进行冶炼。

2023年第二季度矿山、磨矿和G&A单位综合运营成本较第一季度略有上升，反映出磨矿产量略有下降，部分原因是第二季度末额外库存的矿石比正常运营水平高出45,000吨。

马尼托巴省每盎司黄金生产的现金成本，扣除副产品信用ⁱ，第二季度为1,097美元，高于2023年第一季度，主要是由于采矿成本上升、处理和精炼费用增加以及黄金产量下降，但被G&A下降部分抵消。黄金现金成本预计将于2023年下半年下降，全年现金成本预计将保持在2023年的指导范围内。

每盎司黄金生产的持续现金成本，扣除副产品信用ⁱ，第二季度为1,521美元，高于第一季度，原因是上述影响现金成本的因素相同。

完成对铜山的收购

2023年6月20日，哈德贝成功完成了此前宣布的对铜山的收购，据此，哈德贝收购了铜山的全部已发行和已发行普通股。由于铜山交易的完成，铜山成为Hudbay的全资附属公司，而Hudbay成为铜山矿山合资企业75%的间接拥有人。根据铜山交易，Hudbay总共向前铜山股东发行了84,165,617股Hudbay普通股，作为其铜山股票的对价。铜山股票已于2023年6月21日在多伦多证交所退市，并已向适用的加拿大证券委员会提交申请，要求铜山停止根据加拿大证券法成为申报发行人。在交易结束之际，哈德贝任命前铜山董事珍妮·赫尔和保拉·罗杰斯为哈德贝董事会成员。

铜山交易创造了一家专注于美洲的顶级铜矿公司，该公司处于有利地位，能够从三个长寿命矿山的运营组合中提供可持续的现金流，并从世界级铜矿扩张和开发项目管道中实现引人注目的有机增长。合并后的投资组合中的所有资产都位于加拿大、秘鲁和美国等对矿业友好的一线司法管辖区。根据2023年估计的铜产量，合并后的公司代表着加拿大第三大铜生产商。

整合铜山矿山

铜山整合活动的进展符合预期，迄今已实现超过50%的目标年化企业和税务协同效应。该公司专注于推进其在未来12个月稳定运营的计划，包括通过增加采矿工作面和重新动员空载卡车来开放该矿，优化工厂的矿石供应，并实施工厂改进措施。Hudbay计划的进一步细节将在一份技术报告中提供，包括更新的矿山计划、修订的矿产储量和资源估计，以及铜山矿山的更新的年产量和成本估计，预计将于第四季度发布。

在铜山矿场期间，铜山矿生产了1,239吨铜、745盎司黄金和11,918盎司银。收购日期后的第一批铜精矿发货于2023年7月23日完成，此前在7月初温哥华港发生了短暂罢工。

作为一项额外的审慎措施，以确保在2023年下半年随着Hudbay稳定铜山业务而产生自由现金流，在季度末之后，铜山矿山合资企业签订了远期销售合同，在2023年8月至12月的五个月期间总共生产2,000吨铜，平均价格为每磅3.86美元。

世界铜矿许可及预可行性研究进展良好

2022年底，哈德贝向亚利桑那州环境质量部提交了州级含水层保护许可证和空气质量许可证申请。该公司预计将在2024年初收到这两个未完成的州许可证。

2023年5月，哈德贝收到了美国第九巡回上诉法院的有利裁决，推翻了美国鱼类和野生动物管理局将铜世界附近的区域和前罗斯蒙特项目指定为美洲豹关键栖息地的决定。虽然这项裁决不会影响铜世界一期项目的州许可程序，但预计它将简化铜世界项目二期项目的联邦许可程序。

第一阶段的预可行性活动进展顺利，预可行性研究预计将于2023年第三季度发布。Hudbay打算在开始最终可行性研究之前启动少数合资伙伴程序，这将允许潜在的合资伙伴参与2024年最终可行性研究活动的资金以及铜世界的最终项目设计。

拉洛尔附近新矿化带的发现和重大的区域土地整理可能延长雪湖矿的寿命

2023年7月，该公司宣布了其位于马尼托巴省雪湖拉洛尔附近的2023年冬季演习计划的积极成果，并通过几笔战略交易在雪湖地区进行了重大的土地整理。与多个土地所有者达成的协议将使哈德贝在雪湖地区的持有量增加250%以上。哈德贝打算探索这些主张，希望找到新的锚定矿藏，以最大限度地延长哈德贝雪湖业务的寿命，使其超过2038年。

拉勒新矿化带

2023年雪湖冬季演习计划包括测试位于拉洛尔西北部的地球物理异常，距离现有地下基础设施不到500米。所有的洞都与一条蚀变带相交，该蚀变带是已知的拉洛矿化的所在地。某些洞与锌和铜-金-银矿化的几个硫化物层位相交。CH2303孔共三个矿化带，含锌3.06%，含银15.1g/吨；含铜3.81%，含金3.75克，含银104.5克；含锌3.5米，含锌3.87%，含银7.5克。有关钻孔的更多信息，请参阅哈德贝于2023年7月27日发布的新闻稿。

冬季钻探计划还包括测试Lalor铜金矿床向下倾斜的延伸部分，这是自2009年和2010年首次发现铜金矿带以来，Lalor深部地区的首次钻探。这一初步活动包括八个距离2公里的大间距钻孔，所有钻孔都与已知的Lalor矿化所在的强烈蚀变带相交，并显示出许多浸染状硫化铜矿，表明与Lalor目前生产的Lens 27类似的一个或多个较高品位的铜金馈送带可能非常接近。这些大规模钻探的初步结果是一个令人鼓舞的迹象，表明Lalor丰富的铜金矿化所在的岩石如Hudbay的地质模型所预测的那样继续下降。有关钻孔的更多信息，请参阅哈德贝于2023年7月27日发布的新闻稿。

哈德贝预计将利用地球物理钻孔调查的结果，完善其2024年冬季钻探活动的目标，从拉洛尔向西北和向下俯冲。

收购雪湖中的库克湖地产

2023年6月下旬，Hudbay完成从Glencore plc收购Cook Lake物业。库克湖矿藏位于10公里以内，与Lalor矿藏沿着相同的区域趋势发展，有可能在深部发现新的矿藏。这些物业包括库克湖北部和南部的物业，这两个物业距离哈德贝的摊位和新不列颠加工设施不到30公里。

Hudbay已收到有关1971至2012年间在Cook Lake矿产上竞争的约60,000米历史钻探的数据，平均深度仅为275米，与Lalor目前已知的约600至1,500米的矿化深度相比，这只是一个零头。历史上的钻孔似乎与雪湖地区典型的贱金属和铜-金矿化相交。尽管历史数据尚未得到合格人士的验证(见“合格人员和NI 43-101”)，但矿化表明，与区域内许多已知矿床一样，在同一有利矿化层上有可能出现新的矿床，包括Lalor、1901和Chisel矿床。库克湖的性质没有经过现代深部地球物理学的测试，这是拉洛矿的发现方法。

收购Rockcliff以整合雪湖的重要地块

2023年6月19日，哈德贝达成了一项最终协议，将收购其尚未拥有的罗克克利夫已发行和已发行普通股的100%(“罗克克利夫交易”)。根据罗克克里夫的交易，罗克克里夫的股东每持有一股罗克克里夫普通股，将获得0.006776股哈德贝普通股。扣除罗克克利夫的现金，哈德贝的企业价值约为1300万美元。

罗克克里夫是雪湖地区最大的土地所有者之一，其所有物业面积超过1800平方公里。Rockcliff交易的完成将巩固Hudbay对Talbot矿藏的所有权，并为公司提供其摊位和New Britannia钢厂附近的额外勘探物业，包括Hudbay的Pen II矿藏附近的土地，Pen II矿藏是一个低吨位高品位锌矿藏，从地面开始，距离Lalor矿约6公里。

罗克克里夫交易的完成取决于安大略省高等法院(商业名单)的法院批准，股东在定于2023年8月31日举行的特别会议上至少获得罗克克里夫股东三分之二投票权的批准，以及其他惯例条件和证券交易所的批准。罗克克利夫的交易预计将在2023年第三季度完成。

为Flin Flon尾矿再加工机遇推进冶金试验

2021年，Hudbay发现了再加工Flin Flon尾矿的机会，90多年来，Flin Flon尾矿已经储存了超过1亿吨。该公司于2022年完成了验证性钻探，覆盖了约三分之二的设施。结果表明，锌、铜和银的品位高于历史选矿记录的预测，同时证实了历史上的金品位。Hudbay正在完成冶金测试工作和评估冶金技术，包括最近与Cobalt Blue Holdings Limited(“Cobalt Blue”)签署了一项测试工作协议，以评估Flin Flon尾矿的加工可行性，该尾矿采用Cobalt Blue的专有加工技术，可回收铜、锌、金和银，同时将硫化物转化为稳定而无害的硫化物。

其他探索更新

康斯坦西亚矿内勘探

Hudbay继续在Constancia矿藏执行有限的钻探计划和技术评估，以确认在当前采矿计划中增加一个额外采矿阶段的经济可行性，该计划将把部分矿产资源转换为矿产储量。此次钻探计划以及技术和经济评估的结果预计将纳入下一年度矿产储量和资源更新。

玛丽亚·雷纳和卡巴利托探索

Hudbay控制着一大片连续的矿业权区块，有可能在Constancia选矿设施附近拥有卫星矿藏，包括过去生产Caballito矿藏的矿藏和前景看好的Maria Reyna矿藏。Hudbay在2022年8月与Uchucarcco社区完成地面权利勘探协议后，开始在Maria Reyna和Caballito进行早期勘探活动。地面调查活动以及支持钻探许可证申请所需的基线环境和考古活动已经完成。地表填图和地球化学采样证实，Caballito和Maria Reyna在夕卡岩、热液角砾岩和大型斑岩侵入体中均赋存着富硫化物和氧化物的铜矿化。

拉洛尔井下勘探

Hudbay继续汇编Lalor正在进行的加密钻探的结果，这些结果将纳入下一年度矿产资源和储量估计更新。

FIN FLON与丸红建立勘探合作伙伴关系

2023年7月6日，哈德贝公司宣布与丸红株式会社(丸红株式会社)签署谅解备忘录，为多年勘探合作伙伴关系奠定了框架，重点是在公司位于马尼托巴省弗林弗隆的加工设施的卡车距离内发现哈德贝矿产上的新矿藏。关于谅解备忘录，Hudbay和Marubeni已同意就一项最终协议的条款进行谈判，以规范双方与将构成勘探合作伙伴关系的Flin Flon物业(“项目物业”)之间的关系。目前预计丸红将为项目地产的勘探支出提供约1,000万至1,500万美元的资金，而Hudbay将担任运营商并进行勘探活动。

已宣布的股息

2023年8月8日宣布了每股0.01加元的半年度股息。股息将于2023年9月22日支付给截至2023年9月1日登记在册的股东。

网站链接

哈德贝：

Www.hudbay.com

管理层的讨论和分析：

Http://www.hudbayminerals.com/files/doc_financials/2023/Q2/MDA823.pdf

财务报表：

Http://www.hudbayminerals.com/files/doc_financials/2023/Q2/FS823.pdf

电话会议和网络广播

合格人员和NI 43-101

本新闻稿中与公司材料矿产项目相关的技术和科学信息已获得勘探和技术服务高级副总裁Olivier Tavchandjian，P. Geo的批准。根据第43-101号国家文书，Tavchandjian先生是一名合格人员， 《矿产项目信息披露标准》（“NI 43-101”）。

Hudbay警告说，在库克湖钻探计划执行期间应用的历史信息或质量保证和质量控制程序都没有经过合格人员的独立验证，因此，Hudbay警告说，投资者不应依赖这些信息。

非国际财务报告准则财务业绩衡量标准

调整后的净收益（亏损），调整后的每股净收益（亏损），调整后的EBITDA，净债务，现金成本，每磅铜生产的维持和全部维持现金成本，每盎司黄金生产的现金成本和维持现金成本以及合并单位成本是非IFRS绩效指标。这些措施没有《国际财务报告准则》规定的含义，因此不可能与其他发行人提出的类似措施相比较。这些计量不应单独考虑或作为根据《国际财务报告准则》编制的计量的替代，也不一定表明根据《国际财务报告准则》确定的经营利润或经营现金流量。其他公司可能会以不同的方式计算这些措施。

管理层认为，调整后的每股净收益（亏损）和调整后的每股净收益（亏损）提供了衡量公司本期业绩的另一种方法，并使人们能够深入了解公司未来的预期业绩。这些指标由公司内部使用，以评估其基础业务的表现，并协助其规划和预测未来的经营业绩。因此，该公司认为这些措施对投资者评估公司的基本业绩是有用的。Hudbay提供调整后的EBITDA，以帮助用户分析公司的业绩，并提供有关其持续现金产生潜力的额外信息，以评估其偿债和偿还债务的能力，进行投资并满足营运资金需求。显示净债务是因为它是公司用来评估其财务状况的业绩指标。现金成本，维持和所有维持每磅铜生产的现金成本显示，因为该公司认为，他们帮助投资者和管理层评估其业务的表现，包括业务和公司产生的利润率。现金成本和每盎司黄金生产的持续现金成本显示，因为该公司认为，他们帮助投资者和管理层评估其马尼托巴省业务的表现。显示合并单位成本是因为Hudbay认为它有助于投资者和管理层评估公司的成本结构和利润率，而这些结构和利润率不受副产品商品价格变化的影响。

下表提供了与最具可比性的《国际财务报告准则》措施的详细对账。

调整后净收益（亏损）调节

¹ 包括黄金预付负债、加拿大初级采矿投资、按公允价值计入损益的其他金融资产和负债以及基于股份的薪酬支出的公允价值变动。

² 包括Flin Flon运营的关闭费用。

³从搬迁到环境复垦规定的变化主要与Flin Flon业务有关，这些业务截至2022年6月30日已全额折旧，以及马尼托巴省其他非运营场地。

调整后的EBITDA对账

¹以股份为基础的薪酬费用反映在销售和销售成本以及管理费用中。

净债务对账

铜现金成本对账

¹ 精矿中含有铜。

¹ 每生产一磅铜。

² 副产品信用按每个财务报表的收入计算，包括递延收入的摊销以及定价和数量调整。

³黄金和白银副产品信用不包括与流动安排有关的可变对价调整。可变对价调整是对主要与矿产储量及资源净变化有关的黄金及白银流动递延收入的累积调整，或对采矿计划的修订，该等修订将改变贵金属流动安排下的总预期可交付量盎司。截至2023年6月30日的三个月、截至20233-3月31日的三个月和截至2022年6月30日的三个月的可变对价调整为零。

⁴ 折旧是根据销售的精矿计算的。

⁵根据《国际财务报告准则》财务报表。

¹ 精矿中含有铜。

¹ 每生产一磅铜。

² 副产品信用按每个财务报表的收入计算，包括递延收入的摊销以及定价和数量调整。

³ 黄金及白银副产品信贷不包括有关流安排的可变代价调整。

⁴ 折旧是根据销售的精矿计算的。

⁵ 根据《国际财务报告准则》财务报表。

铜 持续和全入持续现金成本调节

¹ 包括与非生产性场地相关的退役增加，以及现有社区协议的增加和摊销。

² 其他非持续性资本成本包括亚利桑那州资本化成本、资本化利息、资本化勘探和增长资本支出。

³ 包括退役和恢复PP&E资产的摊销，以及与生产场地有关的退役和恢复负债的增加。

黄金现金成本与持续现金成本对账

¹ 在精矿和多雷中含有黄金。

¹ 每盎司黄金产量。

² 副产品贷项按财务报表收入、递延收入摊销以及定价和数量调整计算。

³ 银副产品信贷不包括有关流安排的可变代价调整。

⁴ 折旧是根据销售的精矿计算的。

⁵根据IFRS财务报表，不包括减值调整。

合并单位成本对账

¹ G&A按现金成本对账如上。

² 其他并购主要包括利润分享成本。

³ 根据国际财务报告准则财务报表，不包括减值调整。

¹ G&A按现金成本对账如上。

² 根据国际财务报告准则财务报表，不包括减值调整。

前瞻性信息

本新闻稿包含符合适用的加拿大和美国证券法的前瞻性信息。除对当前和历史事实的陈述外，本新闻稿中包含的所有信息均为前瞻性信息。前瞻性信息常常但并非总是可以通过使用诸如“计划”、“预期”、“预算”、“指导”、“预定”、“估计”、“预测”、“战略”、“目标”、“打算”、“目标”、“目标”、“理解”、“预期”和“相信”(以及这些或类似词语的变体)以及某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“应该”的陈述来确定，“可能”、“发生”、“将实现”或“将被采取”(以及这些或类似表达的变体)。本新闻稿中的所有前瞻性信息均受本警示说明限制。

前瞻性信息包括但不限于有关下半年预期产量和现金流产生的陈述、发布最新铜山矿技术报告的预期时间、发布第一阶段铜世界预可行性研究的预期时间、正在进行的铜山业务整合和优化的预期时间和效果、Rockcliff交易和其他马尼托巴省增长举措的预期完成、时间和效益；罗克克利夫公司股东对罗克克里夫交易的批准，完成罗克克里夫交易的先决条件的满足程度，有关公司生产、成本以及资本和勘探支出指引的声明，有关可自由支配支出、资本支出和净债务减少的预期，关于通胀压力对公司运营成本的影响的预期，财务状况和前景，公司根据需要去杠杆化和偿还债务的能力，与丸红潜在合作伙伴关系的完善和时机，对公司现金余额和流动性的预期，对铜世界项目的预期，批准该项目和寻求潜在少数合资伙伴的估计时间表和先决条件、对铜世界项目的许可要求和允许相关诉讼的预期(包括收到此类适用许可的预期时间)、公司提高拉洛尔开采率的能力、完成停滞恢复改善计划的预期时间和预期收益、对在Maria Reyna和Caballito资产进行勘探工作和推进相关钻探计划的能力的预期、在Pampacha矿坑开采较高品位矿石的时间和由此产生的公司预期、对公司减少温室气体排放的能力的预期、该公司对尾矿再加工机会的评估、对Maria Reyna和Caballito资产预期性质的预期、棕地增长项目对公司业绩的预期影响、在雪湖的预期扩张机会以及Hudbay在公司的雪湖业务附近找到新锚矿的能力、预期的钻探计划和勘探活动、预期的采矿计划、预期的金属价格和预期的公司财务业绩对金属价格的敏感性、可能影响其运营和开发项目的事件、预期的运营现金流和相关的流动性需求、预期的外部因素对收入的预期影响，如大宗商品价格。估计矿产储量和资源、矿山寿命预测、复垦成本、经济前景、政府对采矿作业的监管，以及商业和收购战略。前瞻性信息不是，也不可能是未来结果或事件的保证。前瞻性信息以观点、假设、估计和分析为基础，这些观点、假设、估计和分析虽然在提供前瞻性信息之日被公司认为是合理的，但本身就受到重大风险、不确定因素、或有因素和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果和事件与前瞻性信息明示或暗示的内容大不相同。

哈德贝已确定并应用于前瞻性信息中的得出结论或做出预测或预测的重大因素或假设包括但不限于：

• 实现生产和成本指导的能力；
• 在不影响运营的情况下实现可自由支配的开支削减的能力；

• 哈德贝经营区域的社会或政治动乱没有造成业务严重中断，包括秘鲁复杂的政治和社会环境的导航；
• 不中断该公司推进铜世界项目的计划，包括及时收到适用的许可证；
• 公司有能力成功整合和优化铜山业务，发展和维护与关键利益相关者的良好关系；
• 有能力加快对Maria Reyna和Caballito财产的勘探，并推进相关的钻探计划；
• 满足完成罗克克利夫交易的条件的能力，包括收到股东、证券交易所和法院的批准；
• 没有第三方会提出比罗克克利夫交易更好的提议；
• 罗克克利夫交易的最终协议在某些情况下不会终止；
• 采矿、加工、勘探和开发活动的成功；
• 公司加工设施的定期维护和可用性；
• 地质、采矿和冶金估算的准确性；
• 预期金属价格和生产成本；
• 该公司生产的金属的供求情况；
• 以合理价格供应和获得各种形式的能源和燃料；
• 没有重大的、意想不到的操作或技术困难；
• 执行公司的业务和增长战略，包括其战略投资和举措的成功；
• 如有需要，是否可获得额外的资金；
• 按时、按预算完成项目目标的能力，以及可能影响公司开发项目能力的其他事件；
• 各种监管和政府批准的时间安排和接收；
• 公司勘探、开发和运营项目的人员可获得性以及持续的员工关系；
• 与公司运营部门(包括不列颠哥伦比亚省)的员工保持良好的关系；
• 与代表该公司在马尼托巴省和秘鲁的某些雇员的工会保持良好关系；
• 与公司经营的社区保持良好关系，包括邻近的土著社区和地方政府；
• 在公司的各种项目中，与利益相关者没有重大的意外挑战；
• 没有与监管、环境、健康和安全事项有关的重大意外事件或变化；
• 没有争夺公司财产的所有权，包括因土著人民的权利或所要求的权利，或对公司的无专利采矿主张的有效性提出质疑；
• 未决诉讼的时间和可能的结果，以及没有重大的意外诉讼；
• 某些税务事项，包括但不限于现行税收法律和条例、税收政策的变化以及加拿大和秘鲁政府退还某些增值税；以及
• 总体经济状况或金融市场状况(包括商品价格和汇率)没有发生重大和持续的不利变化。

可能导致实际结果与前瞻性信息明示或暗示的结果大不相同的风险、不确定性、或有因素和其他因素，可能包括但不限于：与未能有效整合和优化铜山业务有关的风险；未能获得罗克克里夫股东对罗克克里夫交易的批准或所需的法院、证券交易所和其他同意和批准以实施罗克克里夫交易；第三方向罗克克里夫交易提出更好提议的可能性；罗克克里夫交易的最终协议在某些情况下可能被终止的可能性；Hudbay运营地区的政治和社会风险。包括秘鲁复杂的政治和社会环境的导航，一般与采矿业和当前地缘政治环境相关的风险，包括未来商品价格、货币和利率波动、能源和消耗品价格、供应链限制和当前通胀环境下的总体成本上升、与公司项目开发和运营有关的不确定性、与铜世界项目有关的风险，包括与许可、诉讼、项目交付和融资风险有关的风险，与拉洛尔采矿计划有关的风险，包括将推断的矿产资源估计转换为更高信心类别的能力，对关键人员以及员工和工会关系的依赖，与政治或社会不稳定有关的风险，动乱或变化，与土著和社区关系有关的风险，权利和所有权主张，运营风险和危害，包括维护和升级公司的尾矿管理设施的成本，以及任何意想不到的环境、工业和地质事件和发展，以及无法为所有风险提供保险，工厂、设备、工艺、运输和其他基础设施未能按预期运行，遵守政府和环境法规，包括许可要求和反贿赂立法，公司储备的耗尽，动荡的金融市场和利率，可能影响公司以可接受的条件获得额外融资的能力。未能及时获得政府当局所需的批准或许可，与矿产储量和资源的地质、连续性、品位和估计有关的不确定性，以及品位和回收率可能发生变化的可能性，开垦活动的不确定成本，公司履行养老金和其他退休后义务的能力，公司遵守债务工具和其他重大合同中契约的能力，退税，对冲交易，以及在公司最近的年度信息表格中的“风险因素”标题下和在公司最近的管理层讨论和分析中的“财务风险管理”标题下讨论的风险。

如果一个或多个风险、不确定性、偶然性或其他因素成为现实，或者任何因素或假设被证明是不正确的，实际结果可能与前瞻性信息中明示或暗示的结果大不相同。因此，您不应过度依赖前瞻性信息。除适用法律要求外，Hudbay不承担在本新闻稿发布之日之后更新或修改任何前瞻性信息或解释后续实际事件与任何前瞻性信息之间的任何重大差异的任何义务。

给美国投资者的提示

本新闻稿是根据加拿大现行证券法的要求编写的，可能与适用于美国发行人的美国证券法的要求有很大不同。

关于哈德贝

Hudbay(多伦多证券交易所，纽约证券交易所股票代码：HBM)是一家专注于铜的矿业公司，在加拿大、秘鲁和美国等一线矿业友好司法管辖区拥有三个长寿命业务和世界级的铜增长项目管道。

Hudbay的经营组合包括秘鲁库斯科的Constancia矿、加拿大马尼托巴省的Snow Lake业务和加拿大不列颠哥伦比亚省的铜山矿。铜是该公司生产的主要金属，并辅之以有意义的黄金生产。Hudbay的增长管道包括亚利桑那州的铜世界项目、美国内华达州的Mason项目、秘鲁La Libertad的Llaguen项目，以及其现有业务附近的几个扩张和勘探机会。

哈德贝创造的价值和影响体现在其宗旨声明中：“我们关心我们的人民、我们的社区和我们的星球。哈德贝提供世界需要的金属。我们可持续地工作，改变生活，为社区创造更美好的未来。”Hudbay的使命是利用其在社区关系、重点勘探、矿山开发和高效运营方面的核心优势，创造可持续的价值和强劲的回报。

如需更多信息，请联系：

坎迪斯·布鲁埃·L

投资者关系部总裁副经理

(416) 814-4387

邮箱：investor.relationship@hudbay.com