附录 99.2
贝莱德同意收购全球基础设施合作伙伴（“GIP”），
创建世界领先的基础设施私募市场投资平台
纽约，2024年1月12日——贝莱德公司（纽约证券交易所代码：BLK）和领先的独立基础设施基金管理公司全球基础设施合作伙伴（“GIP”）共同宣布，他们已达成协议，让贝莱德收购GIP，总对价为30亿美元现金和约1200万股贝莱德普通股。
如今，基础设施是一个1万亿美元的市场，预计将成为未来几年私人市场中增长最快的细分市场之一。许多长期结构性趋势支持基础设施投资的加速。其中包括全球对光纤宽带、手机信号塔和数据中心等升级数字基础设施的需求不断增加；随着供应链的重新布线，重新投资机场、铁路和航运港口等物流枢纽；以及世界许多地区向脱碳和能源安全迈进。
此外，巨额政府赤字意味着通过公私伙伴关系调动资本对于为重要基础设施提供资金至关重要。最后，随着在更高的利率环境中资本变得越来越稀缺，各公司正在为其嵌入式基础设施资产探索合作机会，以提高投资资本回报率或筹集资金对核心业务进行再投资。
作为债务和股权的长期投资者，贝莱德拥有广泛的全球公司关系网络。这些关系将帮助我们领导基础设施方面的关键投资，以改善全球社区的业绩，为客户带来长期投资收益。
GIP与贝莱德高度互补的基础设施产品相结合，创建了具有差异化发起和资产管理能力的全面的全球基础设施特许经营权。合并后超过1500亿美元的业务将力求向客户大规模提供股权、债务和解决方案等领域市场领先的整体基础设施专业知识。将GIP的专有发起和业务改善能力与贝莱德的全球企业和主权关系相结合，为多元化、大规模的采购提供了一个平台，以支持客户的交易流程和共同投资机会。我们相信，将GIP和贝莱德合并在一起将为客户带来更广泛的发起和业务改善能力所带来的好处。
全球领先的独立基础设施投资者GIP成立于2006年，管理着超过1000亿美元的基础设施股权和债务客户资产，重点关注能源、交通、水和废弃物以及数字行业。GIP 的业绩是由专有发起、运营改进和及时退出推动的。他们成功地扩大了其全球股票旗舰系列的规模，2019年最新的全额投资旗舰基金超过220亿美元。
贝莱德的基础设施客户资产管理规模超过500亿美元，由基础设施股权、债务和解决方案组成，自2011年成立以来，已经实现了有机和无机增长。贝莱德的顶尖投资人才领导的特许经营权包括多元化基础设施、基础设施债务、基础设施解决方案、气候基础设施和脱碳合作伙伴。
由Bayo Ogunlesi及其四位创始合伙人领导的GIP管理团队将领导合并后的基础设施平台。他们将带来才华横溢的投资和以运营为中心的业务改进团队，这些团队在建立和经营高绩效私募市场业务方面有着良好的往绩。GIP的创始人和团队仍然坚定不移地为客户服务，我们预计与贝莱德更广泛平台的整合将带来更多机会。在完成常规入职程序的前提下，贝莱德还同意在交易完成后的下一次定期董事会会议上任命GIP创始合伙人、董事长兼首席执行官Bayo Ogunlesi为董事会成员。
“基础设施是最令人兴奋的长期投资机会之一，因为许多结构性转变重塑了全球经济。我们相信，物理和数字基础设施的扩张将继续加速，因为政府将通过提高国内工业产能、能源独立以及关键行业的在岸或近岸外包来优先考虑自给自足和安全。决策者才刚刚开始为新的基础设施技术和项目实施千载难逢的经济激励措施。” 贝莱德董事长兼首席执行官劳伦斯·芬克说。
“我很高兴有机会欢迎Bayo和GIP团队加入贝莱德，也很高兴地宣布我们计划让Bayo在闭幕后加入董事会。我们在35年前创立了贝莱德，其基础是对投资风险以及推动投资回报的因素和力量的独特理解。GIP对推动长期价值创造运营效率的因素和力量的深刻理解，使他们成为基础设施投资领域的全球领导者。将这两家公司合并在一起将创建基础设施平台，为全球客户提供一流的投资机会，我们对面前的机会感到非常兴奋。”
“我对这种组合的力量以及与拉里及其才华横溢的团队合作的前景感到兴奋。我们与贝莱德共享协作、以客户为中心、投资伙伴关系和追求卓越的承诺的文化。投资者之所以采用私人基础设施投资，是因为它能够提供稳定的现金流、较少的相关回报以及对冲通货膨胀。全球企业已将私有基础设施视为快速创新者和更具商业灵活性的基础设施资产的所有者，这些资产并非其商业业务的核心。该平台将成为全球企业和公共部门的卓越一站式基础设施解决方案提供商，通过长期的公司关系调动长期私人资本。” GIP创始合伙人、董事长兼首席执行官Bayo Ogunlesi表示。“我们坚信，我们可以共同创建世界上首屈一指的基础设施投资公司。”
GIP 简介
按管理的资产计算，GIP是全球最大的独立基础设施管理公司，在大约400名员工的支持下，基础设施股权和信贷策略的资产管理规模超过1000亿美元。其40多家投资组合公司的年收入超过750亿美元，在全球雇用约11.5万名员工。GIP之所以取得成功，是因为它有针对性地关注运输、能源、数字以及水和废弃物领域的实际基础设施资产。GIP对目标行业的深入了解巩固了其通过完全所有权和公司合资企业发起专有交易、进行深入和广泛的调查以及结构化投资的能力。
除了专有发起外，业务改善是GIP基础设施方法的关键支柱，专门的团队可以提供深度运营改进。GIP 已通过多个渠道成功退出。GIP的投资包括盖特威克机场、爱丁堡机场和悉尼机场、CyrusOne（数据中心）、苏伊士（水和废弃物）、太平洋国家机场和Italo（铁路）、皮尔港和墨尔本港，以及包括Clearway、Vena、Atlas和Eolian在内的几个主要可再生能源平台。
交易条款
根据交易条款，贝莱德将收购GIP100％的业务和资产，总对价为30亿美元的现金和约1200万股贝莱德普通股。
总对价的大约30％（全部为现货）将延期，预计将在大约五年后发行，但须视某些收盘后事件的满意度而定。
贝莱德打算通过30亿美元的额外债务为现金对价提供资金。贝莱德目前在标普的评级为AA-级，穆迪的评级为Aa3，预计该交易不会对其杠杆率状况产生重大影响。证券评级不是建议买入、卖出或持有证券，可以随时修改或撤销。
预计该交易将适度增加贝莱德在收盘后的第一个全年调整后的每股收益和营业利润率。
该交易预计将于2024年第三季度完成，但须获得惯常监管部门的批准和其他成交条件。
Perella Weinberg Partners曾担任贝莱德的首席财务顾问，Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom和Fried、Frank、Harris、Shriver & Jacobson LLP担任法律顾问。Evercore担任首席财务顾问，Kirkland & Ellis LLP和Debevoise & Plimpton LLP担任GIP的法律顾问。
电话会议信息
贝莱德和GIP的高管将于2024年1月12日星期五上午 7:30（美国东部时间）为投资者和分析师举行电话会议，讨论该交易以及贝莱德截至2023年12月31日的季度和财年的业绩。有兴趣参加电话会议的公众应在美国东部时间上午7点30分前不久从美国拨打（313）209-4913，或从美国境外拨打（866）400-0049，并参考贝莱德电话会议（身份证号码3392098）。还将通过www.blackrock.com的投资者关系栏目提供仅限收听的网络直播。有关该交易的补充介绍可在www.blackrock.com的投资者关系部分查阅。
该网络直播将于美国东部时间2024年1月12日星期五上午10点30分之前重播。要观看网络直播的重播，请访问www.blackrock.com的投资者关系部分。
关于贝莱德
贝莱德的目的是帮助越来越多的人体验财务状况。作为投资者的信托人和领先的金融技术提供商，我们通过让投资变得更容易、更实惠，帮助数百万人积累储蓄，为他们终身服务。有关贝莱德的更多信息，请访问 www.blackrock.com/corporate。
关于全球基础设施合作伙伴 (GIP)
Global Infrastructure Partners（GIP）是一家领先的基础设施投资者，专门投资、拥有和运营能源、交通、数字基础设施以及水和废物管理领域的一些最大和最复杂的资产。由于脱碳是我们投资理念的核心，我们完全有能力支持全球能源转型。GIP总部位于纽约，在布里斯班、达拉斯、德里、香港、伦敦、墨尔本、孟买、新加坡、斯坦福和悉尼设有办事处。
GIP管理的资产超过1000亿美元。我们的投资组合公司的总年收入约为750亿美元，雇用了超过11.5万名员工。我们相信，我们对真实基础设施资产的关注，加上我们深厚的专有发起网络和
全面的运营专业知识使我们能够负责任地管理投资者的资本，并为社区创造积极的经济影响。欲了解更多信息，请访问www.global-infra.com。
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前瞻性陈述
本新闻稿以及贝莱德可能发表的其他声明可能包含《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，涉及贝莱德未来的财务或业务业绩、战略或预期，包括拟议GIP交易的预期时机、完成和预期收益。前瞻性陈述通常由诸如 “趋势”、“潜力”、“机会”、“管道”、“相信”、“舒服”、“期望”、“预测”、“当前”、“意图”、“估计”、“立场”、“假设”、“展望”、“继续”、“保持”、“寻求”、“实现” 等词语或短语来识别，或者将来或条件动词，例如 “将”、“将”、“应该”、“可以”、“可以” 和类似的表达方式。
贝莱德警告说，前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间的推移而变化。前瞻性陈述仅代表其发表之日，贝莱德对前瞻性陈述不承担任何责任，也不承诺更新前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异，未来的业绩可能与历史表现存在重大差异。
贝莱德此前曾在其证券交易委员会的报告中披露过风险因素。这些风险因素以及本新闻稿其他地方确定的风险因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述或历史表现存在重大差异，包括：（1）业务计划和战略的引入、撤出、成功和时机；（2）政治、经济或行业状况、利率环境、外汇汇率或金融和资本市场的变化和波动，这可能导致产品或服务需求或资产管理规模价值的变化；（3）亲属和贝莱德投资产品的绝对投资表现；（4）贝莱德开发满足客户偏好的新产品和服务的能力；（5）竞争加剧的影响；（6）未来收购或剥离，包括收购GIP（“GIP 交易”）的影响；（7）贝莱德成功整合收购业务的能力，包括GIP交易；（8）与GIP交易相关的风险，包括GIP交易的预计截止日期，GIP交易未完成的可能性关闭，包括但不限于由于未能满足成交条件而导致的GIP交易无法实现或无法在预期时间内实现预期协同效应和价值创造的可能性，以及与GIP交易中断相关的对业务和运营关系的影响；（9）法律诉讼的不利解决；（10）任何股票回购的范围和时机；（11）影响，技术变革的范围和时间以及知识产权的充足性，数据、信息和网络安全保护；（12）未能有效管理人工智能的开发和使用；（13）试图规避贝莱德的运营控制环境或与贝莱德操作系统相关的潜在人为错误；（14）立法和监管行动和改革、政府机构的监管、监督或执法行动以及与贝莱德有关的政府审查的影响；（15）法律和政策的变化以及任何此类变化之前的不确定性；(16) 任何未能有效执行的行为管理利益冲突；（17）贝莱德声誉受损；（18）利益相关者越来越关注ESG问题；（19）地缘政治动荡、恐怖活动、国内或国际敌对行动以及贝莱德无法控制的其他事件，包括战争、自然灾害和健康危机，这些事件可能会对总体经济、国内和当地金融和资本市场、特定行业或贝莱德产生不利影响；（20）贝莱德业务面临的气候相关风险，产品、运营和客户；(21) 吸引、培训的能力并留住高素质和多元化的专业人员；（22）贝莱德经济投资账面价值的波动；（23）税收立法变化的影响，包括所得税、工资税和交易税以及产品税，这可能会影响客户的价值主张，总体上影响贝莱德的税收状况；（24）贝莱德成功谈判分销安排和维持其产品的分销渠道；（25）主要第三方提供商的失败贝莱德将履行其义务贝莱德；（26）与贝莱德主要技术合作伙伴关系相关的运营、技术和监管风险；（27）其职能是贝莱德ETF平台不可或缺的第三方运营的任何中断；（28）贝莱德选择不时为其产品提供支持的影响以及与证券贷款或其他赔偿义务相关的任何潜在责任；以及（29）其他金融机构问题、不稳定或倒闭的影响或产品的故障或表现不佳由其他金融机构提供
机构。贝莱德的10—K表年度报告以及贝莱德随后向美国证券交易委员会提交的文件均可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和贝莱德网站www.blackrock.com上查阅，这些报告更详细地讨论了这些因素，并确定了可能影响前瞻性声明的其他因素。贝莱德网站上包含的信息不是本演示文稿的一部分，因此未以引用方式纳入此处。
贝莱德根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩；但是，管理层认为，如果投资者有额外的非公认会计准则财务指标，贝莱德的持续经营业绩可能会得到改善。管理层审查非公认会计准则财务指标，以评估正在进行的业务，并认为这些指标有助于管理层和投资者评估贝莱德一段时间的财务表现。管理层还使用非公认会计准则财务指标作为基准，将其业绩与其他公司进行比较，并增强所列报告期内这些信息的可比性。非公认会计准则指标可能会构成限制，因为它们不包括贝莱德的所有收入和支出。贝莱德管理层不主张投资者将此类非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑，或将其作为其替代品。非公认会计准则指标可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。