商业 BANCSHARES, INC.财报摘要 2023 年第三季度人才、增长和可能性

警示声明我们将在演示文稿和随附幻灯片中发表的许多陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”，例如公司的计划、目标、目标、预期、预测、估计和意图的陈述。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，可能会根据各种因素（其中一些因素是公司无法控制的）而发生变化。可能导致公司实际业绩与本文或公司管理层的此类前瞻性陈述存在重大差异的因素载于公司2022年10-K表年度报告、2023年第二季度10-Q表报告和公司8-K表最新报告。2

COMMERCE BANCSHARES 经营158年全方位服务银行业务足迹143家提供全方位服务的分行和279台自动柜员机圣路易斯堪萨斯城斯普林菲尔德密苏里州中部威奇托塔尔萨俄克拉荷马城丹佛商业办公室辛辛那提纳什维尔得梅因印第安纳波利斯大急流城休斯敦美国业务扩展商业市场区域商业支付服务在美国48个州提供资料来源：1S&P 全球市场情报——受监管的美国存款机构，包括商业银行、银行控股公司、和信用合作社，排名截至2023年6月30日；2包括待售贷款；3穆迪行业概况：银行，2023年8月22日，基准信用评估（BCA）反映了银行的独立信贷实力；公司报告和文件，除非另有说明，否则截至2023年9月30日的信息。3 314亿美元总资产按资产计算，美国第40大银行 SIZE1 市值60亿美元市值为66美元管理的信托资产总额为11亿按资产管理规模计算在银行管理的信托公司中排名第20位 14.7％ 一级普通风险-根据资产 SIZE1 a2 基准信贷 ASSESSMENT3 两项评级高于美国银行业中平均评级 baa1 251 亿美元总存款总额 171 亿美元 LOANS2 104 亿美元商业卡交易量 18.4% 年初至今普通股平均回报率 18.4% 截至2023年6月30日，按资产 SIZE1 计算，美国前 50 家银行的平均资本回报率排名第 7

4 长期跑赢大盘的记录收入分散均衡的收益状况，费用收入占总收入的36％1，这得益于不断增长的财富和全国支付业务存款特许经营公司233亿美元的低成本、多元化存款2、同行领先的历史存款测试版持续长期投资核心银行系统的实施、企业数字、扩张市场、财富管理、稳定的收益和股东价值在过去15年中股东年化总回报率接近8％，超过年化回报率KBW 地区银行指数回报率为 4% 3 资本管理资本比率强劲，普通股股息连续第 55 年增加4 信贷质量保守风险状况推动信贷周期的跑赢大盘 1截至2023年9月30日年初至今；2不包括大于10万美元的存款证，截至2023年9月30日的期末余额；3截至2023年9月30日；4基于 1Q2023 派发股息

每股收益0.96美元 5 • 平均贷款比第二季度增长1.8％。• 受批发融资到期日10亿美元的推动，平均资产总额比第二季度下降了7.55亿美元。• 期末无息存款占存款总额的比例与第二季度持平，为31.7％。• 净利息收入略有下降至2.49亿美元。• 存款总成本增加34个基点至122.7％。1％，而第二季度增长了42个基点。• 净扣除额为0.23％，非应计贷款为0.05％。•TCE/TA比第二季度增长了8个基点，达到7.78％。杠杆率比第二季度增加了41个基点，达到10.87％。亮点在当前环境中处于有利地位 3Q2023 亮点 1.635 亿美元 PPNR1 1.206 亿美元净收益 17.73% ROACE 1.49% ROAA 58.15% 效率比率 1参见第 24 页的非公认会计准则对账表

23年第三季度与23年第二季度季度平均余额对比22年第三季度百万美元3季度变动百分比变动百分比商业11,000.1 美元 251.7 2% 1,135.5 12% 1,135.5 12% 消费者 5,968.2 47.6 1% 186.8 3% 贷款总额 16,968.3 美元 299.3 美元 2% 1,322.3 8% 投资证券 10,489.8 美元 (799.6) (7)% $ (3,229.6)% 8) (24)% 银行利息收益存款 2,337.7 53.6 2% 1,357.5 138% 存款 25,565.6 美元 358.6 1% (2,187.5) (8)% 每股账面价值1 20.90 美元 (.63) (3)% 1.99 美元 11% 资产负债表摘要 6 1截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的季度贷款：所有类别的季度增长。投资证券：继续下跌。第三季度没有 AFS 购买。银行的利息收入存款：第三季度的平均余额反映了更高的流动性。平均存款：比第二季度略有上升。

17.0 美元 17.7 美元 10.8 美元 8.2 美元 7.9 美元 25.6 美元 2Q233Q22 23第三季度 17.0 美元 25.2 美元 27.8 美元 -8% 9.8 美元 11.0 美元 5.8 美元 5.9 美元 6.0 2Q233Q22 第三季度 15.6 美元 16.7 美元资产负债表 7 贷款收益率消费者贷款存款季度交易平均余额数十亿美元计息存款成本非计息计息存款季度交易平均余额十亿美元 4.37% 5.84% 6.02% .21% 1.29% 1.76% +8%

贷款组合 000 年后 8 美元 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日环比业务 5,908,330 美元 5,906,493 美元 5,528,895 0.0% 6.9% 建筑业 1,539,566 1,451,783 1,206,955 6.0% 27.6% 商业地产 3,647,168 3,6222 3,331,627 0.7% 9.5% 个人房地产 3,024,639 2,9807% ,599 2,862,519 1.5% 5.7% 消费者 2,125,804 2,110,605 2,116,371 0.7% 0.4% 循环房屋净值 305,237 303,845 286,026 0.5% 6.7% 6.7% 消费者信用卡 574,755 563,349 0.0% 2.0% 透支 3,753 7,237 3,216 -48.1% 16.7% 总贷款 $17,129,48.1% 16.7% 326 美元 16,956,539 美元 15,898,958 1.0% 7.7% 期末千年代余额美元 2023 年 9 月 30 日至 2023 年 6 月 30 日同比业务同比增长 5,849,227 美元 5,757,388 美元 5,317,696 1.6% 10.0% 建筑业 1,508,850 1,450,196 1,288,721 4.0% 17.1% 商业地产 3,642,010 3,540,851 3,258,128 2.9% 11.8% 个人房地产 2,992,50,962 2,842 4,376 1.1% 5.2% 消费者 2,102,281 2,098,523 2,101,622 0.0% 循环房屋净值 304,055 300,623 1.1% 8.2% 8.2% 消费者信用卡 564,039 555,875 550,058 1.5% 2.5% 透支 5,341 4,630 4,438 15.4% 贷款总额 16,968,303 美元 15.4% 20.3% 总贷款 $16,968,303 $163 669,048 美元 15,645,962 美元 1.8% 8.5% QTD 平均余额

房地产——商业贷款：按地理划分的办公室未偿余额1房地产—商业贷款占贷款总额的百分比所有者—已占用 6.6% 工业 3.4% 零售 2.1% 多户家庭 1.6% 酒店 1.7% 农场 1.2% 老年生活 1.0% 其他 .7% 21.3% 总计 21.3% 商业地产明细 9 31.0% 14.0% 9.7% 8.0% 5.5% 4.5% 业主自用酒店办公工业老年生活零售农场多户住宅 3.5% 其他房地产房地产——商业贷款36亿美元 1地理位置由抵押品的位置决定。仅包括余额在100万美元及以上的贷款，占稳定的非业主自用办公贷款未偿余额的93％。2Critized根据当前风险敞口和最新估值时的房地产价值，被定义为特别提及贷款、不合格贷款和非应计贷款 3LTV。仅包括余额在100万美元及以上的贷款，占稳定的非业主自用办公贷款未偿余额的93％房地产-商业贷款：截至2023年9月30日的办公属性 49.3% 10.6% 20.1% 7.3% MO TX KS 2.7% 1.9% OK 伊利诺伊州 4.9% CO 2.4% OH 其他州 0.8% • TTM 办公贷款净扣除额：.00% • 拖欠的办公贷款:.00% • 不良办公贷款：.00% • Critized2 办公贷款占办公贷款总额：.65% • 办公贷款的加权平均LTV：60.4% 3 • 贷款的百分比为浮动利率：75.9%

10 损益表要点 139 美元 172 美元246 213 美元385 美元第 3 季度148 美元 170 美元 250 228 美元第二季度 398 美元 143 美元 248 美元 228 美元 238 美元第三季度 391 美元非利息收入 (+) 净利息收入 (+) 非利息支出 (-) 税前、拨备前净收入 (=) 与 23 年第二季度 (5.0)% 对比 23 年第二季度 (3.6)% 税收和拨备前净收入（PPNR）收入较第二季度下降1.4％，比去年同期增长1.7％。支出比第二季度增长0.2％，比去年同期增长7.1％。参见第 24 页的非公认会计准则对账

23 年第三季度与 23 年第 2 季度对比 22 年第 3 季度百万美元第 3 季度变动百分比变动百分比变动净利息收入 248.5 美元 (1.0) (0)% 2.2 美元 142.9 (4.7) (3)% 4.4 3% 非利息支出 228.0 .4 0% 15.1 7% 税前、准备金前净收入1 163.4 美元 (6.0) (4)% (8.5) (5)% 投资证券收益，净收益4.3美元，0.9美元 27% 信贷损失准备金 11.6 美元 5.2 美元 80% (3.6) (24)% 归属于商业银行股份公司的净收益 120.6 美元 (7.2) (6)% 美元 (2.2) (2)% 美元 (2.2) (2)% 截至二零二三年第二季度第三季度的三个月对比 23 年第二季度第三季度与 22 年第三季度普通股净收益对比股票 — 摊薄后0.96美元 1.02 (6)% 0.97 (1)% 利息收益资产净收益率 3.11% 3.12% (1) 基点 3.01% 10 个基点损益表 111参见第24页的非公认会计准则对账表

非利息收入亮点 12 年第三季度对比 23 年第二季度第 3 季度与 22 年第三季度百万美元第 23 季度变动百分比变动百分比变动银行卡交易费 46.9 美元 (2.8) (6)% 1.3 美元 3% 信托费 49.2 1.9 4% 3.8 8% 存款账户手续费和其他费用 23.1 .5 2% (1.4) (6)% 资本市场费用 2.4 (.1) (5)% (1.0) (29)% 消费者经纪服务 3.8 (.9) (18)% (1.3) (25)% 贷款费用和销售 3.0 .2 8% $ (.1) (4)% 其他 14.6 美元 (3.5) (19)% 3.2 28% 总非利息收入 142.9 美元 (4.7) (3)% 4.4 3% 银行卡：由于交换费降低，公司卡费用较第二季度有所下降以及更高的奖励支出。信托：由于股市升值导致私人客户信托费用增加，与第二季度相比有所增加。其他：由于信用证费用、掉期费减少以及递延薪酬计划资产的公允价值调整减少，较第二季度有所下降。这些下降被更高的税收抵免费用部分抵消。

非利息支出亮点13 3季度对比23年第二季度对比22年第三季度以百万美元计 23季度变动百分比变动百分比工资和员工福利变动百分比146.8美元 1.4% 9.4% 9.4% 净入住率 13.9 1.0 7% 1.4 11% 11% 设备 4.7 (.3) (3)% (7)% 供应和通信 5.0 .3 7% .4 8% 数据处理和软件 30.7 2.0 7% 2.7 10% 营销 6.2 (%) (.2) (3)% (.1) (1)% 其他 20.7 (3.9) (16)% 1.6 9% 非利息支出总额228.0 $.4 0% 15.1 7% 15.1 7% 工资和员工福利：由于全职工资和医疗费用增加，较上年有所增加。数据处理：由于银行卡费用增加和服务提供商成本增加，与第二季度相比有所增加。其他：与第二季度相比有所下降，这是由于去转换支出（210万美元）减少和递延薪酬公允价值调整减少。

14 流动性和资本

流动性和资本亮点 15 • 联邦储备银行（FRB）第三季度有18亿美元的现金。• 联邦储备银行平均预付款减少了9.32亿美元。• AFS债务证券投资组合期限为3.9年。• 预计未来十二个月来自投资和转售协议的到期日和偿还的现金流约为24亿美元。— AFS债务证券21亿美元——根据转售3.25亿美元流动性协议购买的证券/借款 • TCE/TA 为 7.78%，较第二季度增长8个基点。一级杠杆率为10.87％。•AOCI亏损从第二季度的10亿美元（10亿美元）增加到第三季度的美元（12亿美元）。•没有持有至到期的证券。资本•平均贷款存款比率为66％。•未保险存款1占第三季度存款总额的32％。•经纪存款5.03亿美元于第三季度到期，第二季度短期流动性水平的提高所剩余的不到50％。存款 1不包括附属存款和抵押存款

2.3 美元 20212019 $1.8 20222020 第二季度第三季度23 $3.0 $2.8 $2.3 $2.3 $23 23第二季度3Q23 $2.3 存款余额趋势细分市场观点 16 第三季度 $10.5 $11.9 $7.8 2Q232019 2020 $9.9 2021 $12.8 $12.8 $11.8 2Q232019 2021 2021 $10.2 3Q23 $13.4 $12.3 $12.1 $12.1 商业消费者财富平均余额期末23年第三季度末12.3美元12.3美元期末平均余额期末分部余额平均余额不包括经纪存款。2019年至2022年为全年平均余额。23年第二季度第三季度10.3美元10.0美元

存款投资组合特点 17% 25万美元以下账户的百分比未投保的存款（美元）的百分比1 账户平均余额

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