附录 99.1
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2023 年 10 月 18 日，星期三

商业 BANCSHARES, INC.报告
第三季度每股收益为0.96美元

Commerce Bancshares, Inc.宣布，截至2023年9月30日的三个月，每股收益为0.96美元，而去年同期的每股收益为0.97美元，2023年第二季度的每股收益为1.02美元。2023年第三季度的净收入为1.206亿美元，而2022年第三季度为1.228亿美元，上一季度为1.278亿美元。

在截至2023年9月30日的九个月中，每股收益总额为2.93美元，而2022年前九个月的每股收益为2.81美元。截至2023年9月30日的九个月中，净收入为3.678亿美元，而去年同期为3.568亿美元。今年迄今为止，平均资产回报率为1.53％，平均股本回报率为18.42％。

总裁兼首席执行官约翰·肯珀表示：“我们在这种高利率环境下的强劲季度表现表明了我们运营模式的弹性和银行的适应能力。”“我们的净利率仅比上一季度下降了一个基点，这反映了资产收益率提高和核心存款强度的影响。非利息收入占总收入的36.5％。”

肯珀在资产负债表上补充说：“按计划，我们在第二季度减少了通过短期经纪存款融资和FHLB预付款建立的过剩流动性状况。

“我们的流动性和资本水平保持强劲，信贷表现仍然良好，非应计贷款占贷款总额的0.05％，与去年第三季度持平。”

2023 年第三季度财务摘要：

•净利息收入为2.485亿美元，比上一季度减少99.1万美元。利息收益资产的净收益率下降了1个基点至3.11％。

•非利息收入总额为1.429亿美元，与去年同期相比增加了440万美元。

•非利息支出总额为2.28亿美元，与去年同期相比增加了1,510万美元。

•平均贷款余额总额为170亿美元，比上一季度增加了2.993亿美元，增长1.8％。

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•按公允价值计算，可供出售债务证券的平均总额较上一季度下降6.9％，至102亿美元，下降7.52亿美元。在2023年第三季度，可供出售证券的未实现亏损在期末增加了1.774亿美元，至16亿美元。

•与2023年6月30日相比，平均存款总额增加了3.586亿美元，增长了1.4％。本季度计息存款的平均利率为1.76％。

•年化净贷款扣除额与平均贷款的比率为0.23％，而上一季度为0.16％。

•贷款信贷损失准备金在第三季度增加了360万美元，达到1.622亿美元，截至2023年9月30日，贷款信贷损失备抵占贷款总额的比例为0.95％，而2023年6月30日为0.94％。

•截至2023年9月30日，总资产为314亿美元，比上一季度减少15亿美元，下降4.4％。

•本季度，平均资产回报率为1.49％，平均股本回报率为17.73％，效率比率为58.2％。

Commerce Bancshares, Inc. 是一家区域性银行控股公司，通过其子公司提供全方位的银行服务，包括支付解决方案、投资管理和证券经纪服务。其子公司之一商业银行利用近160年的久经考验的实力和经验来帮助个人和企业解决财务挑战。除了在美国各地提供支付解决方案外，商业银行目前还在中西部运营全方位服务的银行设施，包括圣路易斯和堪萨斯城都会区、斯普林菲尔德、密苏里州中部、伊利诺伊州中部、威奇托、塔尔萨、俄克拉荷马城和丹佛。它还在达拉斯、休斯顿、辛辛那提、纳什维尔、得梅因、印第安纳波利斯和大急流城设有商业办事处。Commerce通过区域分支机构、商业办公室、自动柜员机、在线、移动设备以及全天候客户服务热线提供高接触服务和复杂的金融解决方案。

本财经新闻稿和补充收益摘要演示文稿可在公司网站上查阅，网址为 https://investor.commercebank.com/news-info/financial-news-releases/default.aspx。
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如需更多信息，请联系
投资者关系部 Matt Burkemper
(314) 746-7485
www.comercebank.com
matthew.burkemper@commercebank.com


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COMMERCE BANCSHARES, INC.
财务要闻

 在已结束的三个月中在结束的九个月里
（未经审计）
（以千美元计，每股数据除外）		2023 年 9 月 30 日2023 年 6 月 30 日2022年9月30日2023 年 9 月 30 日2022年9月30日
财务摘要
净利息收入$248,547 $249,538 $246,373 $749,708 $687,544 
非利息收入142,949 147,605 138,514 428,166 409,710 
总收入391,496 397,143 384,887 1,177,874 1,097,254 
投资证券收益（亏损）4,298 3,392 3,410 7,384 11,602 
信贷损失准备金11,645 6,471 15,290 29,572 12,594 
非利息支出228,010 227,611 212,884 679,728 632,037 
税前收入156,139 166,453 160,123 475,958 464,225 
所得税33,439 35,990 33,936 102,242 97,859 
非控制性利息支出 2,104 2,674 3,364 5,879 9,595 
归属于 Commerce Bancshares, Inc. 的净收益$120,596 $127,789 $122,823 $367,837 $356,771 
普通股每股收益：  
净收入——基本$0.96 $1.03 $0.97 $2.94 $2.81 
净收益 — 摊薄$0.96 $1.02 $0.97 $2.93 $2.81 
有效税率21.71 %21.97 %21.65 %21.75 %21.52 %
完全应纳税的等值净利息收入$250,962 $251,757 $248,737 $756,130 $695,140 
平均总利息收入资产 (1)
$31,974,945 $32,412,084 $32,807,393 $31,986,696 $33,853,577 
摊薄后的平均已发行股数123,817,943 124,007,300 125,116,585 124,026,459 125,887,632 
比率  
平均存款贷款 (2)
66.39 %66.15 %56.40 %65.85 %54.05 %
平均资产总回报率1.49 1.56 1.48 1.53 1.39 
平均股本回报率 (3)
17.73 18.81 17.84 18.42 16.08 
非利息收入占总收入的比例36.51 37.17 35.99 36.35 37.34 
效率比 (4)
58.15 57.22 55.19 57.62 57.48 
利息收益资产的净收益率3.11 3.12 3.01 3.16 2.75 
股权摘要  
每股现金分红$.270 $.270 $.252 $.810 $.757 
普通股的现金分红$33,657 $33,744 $31,740 $101,160 $95,818 
每股账面价值 (5)
$20.90 $21.53 $18.91 
每股市值 (5)
$47.98 $48.70 $63.01 
每股市值高$54.99 $58.97 $70.45 
每股市值低$46.30 $45.55 $61.14 
已发行普通股 (5)
124,367,765 124,734,830 125,329,198 
有形普通股转化为有形资产 (6)
7.78 %7.70 %6.80 %
I 级杠杆率10.87 %10.46 %9.87 %
其他 QTD 信息 
银行/自动柜员机所在地的数量266 272 277 
全职同等效员工4,714 4,680 4,595 
(1) 不包括贷款信贷损失备抵和可供出售债务证券的未实现收益/（亏损）。
(2) 包括待售贷款。
(3) 归属于Commerce Bancshares, Inc.的年化净收益除以平均总权益。
(4) 效率比率按非利息支出（不包括无形资产摊销）占总收入的百分比计算。
(5) 截至期末。
(6) 有形普通股权比率是非公认会计准则比率，计算方法是股东权益减去商誉和其他无形资产（不包括抵押贷款还本付息权）除以减去商誉和其他无形资产（不包括抵押贷款还本付息权）的总资产。
所有股票和每股金额均已重报，以反映2022年12月分配的5％的股票股息。
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COMMERCE BANCSHARES, INC.
合并收益表

（未经审计）
（以千计，每股数据除外）		在已结束的三个月中在结束的九个月里
2023 年 9 月 30 日2023 年 6 月 30 日2023 年 3 月 31 日2022年12月31日2022年9月30日2023 年 9 月 30 日2022年9月30日
利息收入$361,162 $348,663 $308,857 $286,377 $262,666 $1,018,682 $712,602 
利息支出112,615 99,125 57,234 31,736 16,293 268,974 25,058 
净利息收入248,547 249,538 251,623 254,641 246,373 749,708 687,544 
信贷损失准备金11,645 6,471 11,456 15,477 15,290 29,572 12,594 
信贷损失后的净利息收入236,902 243,067 240,167 239,164 231,083 720,136 674,950 
非利息收入   
银行卡交易费46,899 49,725 46,654 44,588 45,638 143,278 131,556 
信托费49,207 47,265 45,328 44,710 45,406 141,800 140,009 
存款账户费用和其他费用23,090 22,633 21,752 21,989 24,521 67,475 72,392 
消费者经纪服务3,820 4,677 5,085 4,518 5,085 13,582 14,599 
资本市场费用2,410 2,539 3,362 3,386 3,393 8,311 10,845 
贷款费用和销售2,966 2,735 2,589 2,566 3,094 8,290 10,575 
其他14,557 18,031 12,842 15,068 11,377 45,430 29,734 
非利息收入总额142,949 147,605 137,612 136,825 138,514 428,166 409,710 
投资证券收益（亏损），净额4,298 3,392 (306)8,904 3,410 7,384 11,602 
非利息支出   
工资和员工福利146,805 145,429 144,373 138,458 137,393 436,607 415,589 
数据处理和软件30,744 28,719 28,154 27,991 28,050 87,617 82,701 
净入住率13,948 12,995 12,759 11,774 12,544 39,702 37,343 
市场营销6,167 6,368 5,471 5,419 6,228 18,006 18,408 
装备4,697 4,864 4,850 5,021 5,036 14,411 14,338 
物资和通信4,963 4,625 4,590 4,446 4,581 14,178 13,655 
其他20,686 24,611 23,910 23,631 19,052 69,207 50,003 
非利息支出总额228,010 227,611 224,107 216,740 212,884 679,728 632,037 
所得税前收入156,139 166,453 153,366 168,153 160,123 475,958 464,225 
减去所得税33,439 35,990 32,813 34,499 33,936 102,242 97,859 
净收入122,700 130,463 120,553 133,654 126,187 373,716 366,366 
减去非控制性利息支出（收入）2,104 2,674 1,101 2,026 3,364 5,879 9,595 
归属于 Commerce Bancshares, Inc. 的净收益$120,596 $127,789 $119,452 $131,628 $122,823 $367,837 $356,771 
普通股每股净收益——基本$0.96 $1.03 $0.95 $1.05 $0.97 $2.94 $2.81 
普通股每股净收益——摊薄后$0.96 $1.02 $0.95 $1.04 $0.97 $2.93 $2.81 
其他信息
平均资产总回报率1.49 %1.56 %1.54 %1.65 %1.48 %1.53 %1.39 %
平均股本回报率 (1)
17.73 18.81 18.75 21.88 17.84 18.42 16.08 
效率比 (2)
58.15 57.22 57.49 55.26 55.19 57.62 57.48 
有效税率21.71 21.97 21.55 20.77 21.65 21.75 21.52 
利息收益资产的净收益率3.11 3.12 3.26 3.18 3.01 3.16 2.75 
完全应纳税的等值净利息收入$250,962 $251,757 $253,411 $256,675 $248,737 $756,130 $695,140 
(1) 归属于Commerce Bancshares, Inc.的年化净收益除以平均总股本。
(2) 效率比率按非利息支出（不包括无形资产摊销）占总收入的百分比计算。
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COMMERCE BANCSHARES, INC.
合并资产负债表-期末

（未经审计）
（以千计）		2023 年 9 月 30 日2023 年 6 月 30 日2022年9月30日
资产   
贷款
商业 $5,908,330 $5,906,493 $5,528,895 
房地产-建筑和土地1,539,566 1,451,783 1,206,955 
房地产 — 商业3,647,168 3,621,222 3,331,627 
房地产 — 个人3,024,639 2,980,599 2,862,519 
消费者2,125,804 2,110,605 2,116,371 
循环房屋净值305,237 303,845 286,026 
消费者信用卡574,829 574,755 563,349 
透支3,753 7,237 3,216 
贷款总额17,129,326 16,956,539 15,898,958 
贷款信贷损失补贴(162,244)(158,685)(143,377)
净贷款16,967,082 16,797,854 15,755,581 
持有待售贷款5,120 6,776 8,062 
投资证券：
可供出售债务证券9,860,828 10,414,625 12,632,510 
交易债务证券35,564 29,412 39,222 
股权证券12,212 12,266 8,954 
其他证券230,792 258,045 222,742 
投资证券总额10,139,396 10,714,348 12,903,428 
联邦基金已售出2,735 2,750 14,020 
根据转售协议购买的证券450,000 825,000 1,275,000 
存入银行的利息存款1,847,641 2,568,695 642,943 
现金和银行应付款358,010 366,699 344,178 
房舍和设备——净额460,830 451,568 407,833 
善意146,539 146,371 138,921 
其他无形资产——净额14,432 14,666 15,599 
其他资产984,907 936,535 1,097,031 
总资产$31,376,692 $32,831,262 $32,602,596 
负债和股东权益   
存款：   
不计息$7,961,402 $8,198,849 $10,468,591 
储蓄、利息支票和货币市场14,154,275 14,418,974 16,014,487 
少于 100,000 美元的存款证1,210,169 1,543,424 391,145 
100,000 美元及以上的存款证1,764,611 1,708,197 597,093 
存款总额25,090,457 25,869,444 27,471,316 
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券2,745,181 2,878,021 2,314,590 
其他借款503,589 1,005,613 1,831 
其他负债438,199 392,956 443,752 
负债总额28,777,426 30,146,034 30,231,489 
股东权益：   
普通股629,319 629,319 610,804 
资本盈余2,924,211 2,921,365 2,683,631 
留存收益298,297 211,358 353,446 
库存股(76,888)(58,389)(176,943)
累计其他综合收益（亏损）(1,193,534)(1,036,295)(1,119,344)
股东权益总额2,581,405 2,667,358 2,351,594 
非控股权益17,861 17,870 19,513 
权益总额2,599,266 2,685,228 2,371,107 
负债和权益总额$31,376,692 $32,831,262 $32,602,596 

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附录 99.1
COMMERCE BANCSHARES, INC.
平均资产负债表

（未经审计）
（以千计）		在已结束的三个月中
2023 年 9 月 30 日2023 年 6 月 30 日2023 年 3 月 31 日2022年12月31日2022年9月30日
资产:
贷款：
商业$5,849,227 $5,757,388 $5,656,104 $5,478,241 $5,317,696 
房地产-建筑和土地1,508,850 1,450,196 1,410,835 1,268,900 1,288,721 
房地产 — 商业3,642,010 3,540,851 3,478,382 3,300,697 3,258,128 
房地产 — 个人2,992,500 2,960,962 2,933,750 2,886,686 2,844,376 
消费者2,102,281 2,098,523 2,067,385 2,089,912 2,101,622 
循环房屋净值304,055 300,623 296,748 293,681 280,923 
消费者信用卡564,039 555,875 556,223 559,463 550,058 
透支5,341 4,630 4,449 7,428 4,438 
贷款总额
16,968,303 16,669,048 16,403,876 15,885,008 15,645,962 
贷款信贷损失补贴(158,335)(159,068)(150,117)(143,285)(137,833)
净贷款16,809,968 16,509,980 16,253,759 15,741,723 15,508,129 
持有待售贷款5,714 5,957 5,708 6,567 7,170 
投资证券：
美国政府和联邦机构的义务986,284 1,035,651 1,099,067 1,055,602 1,113,442 
政府赞助的企业债务55,676 55,751 87,086 55,732 55,753 
州和市政义务1,391,541 1,532,519 1,793,756 1,990,643 2,052,908 
抵押贷款支持证券6,161,348 6,316,224 6,454,408 6,605,936 6,847,912 
资产支持证券2,553,562 2,827,911 3,233,757 3,714,092 3,870,953 
其他债务证券
514,787 519,988 528,941 560,951 587,026 
债务证券的未实现收益（亏损）(1,458,141)(1,331,002)(1,387,196)(1,582,061)(1,064,534)
可供出售的债务证券总额10,205,057 10,957,042 11,809,819 12,400,895 13,463,460 
交易债务证券
35,044 46,493 45,757 44,626 35,621 
股权证券12,230 12,335 12,458 10,534 8,838 
其他证券 237,518 273,587 229,867 219,354 208,708 
投资证券总额10,489,849 11,289,457 12,097,901 12,675,409 13,716,627 
联邦基金已售出2,722 7,484 38,978 27,683 13,486 
根据转售协议购买的证券712,472 824,974 825,000 1,174,457 1,379,341 
存入银行的利息存款2,337,744 2,284,162 809,935 640,039 980,273 
其他资产1,750,222 1,941,340 1,376,551 1,339,554 1,256,498 
总资产$32,108,691 $32,863,354 $31,407,832 $31,605,432 $32,861,524 
负债和权益：
无息存款$7,939,190 $8,224,475 $9,114,512 $10,360,834 $10,758,353 
储蓄1,436,149 1,516,887 1,550,215 1,567,113 1,595,857 
利息检查和货币市场13,048,199 12,918,399 13,265,485 13,693,974 14,423,713 
少于 100,000 美元的存款证1,423,965 1,075,110 415,367 388,304 397,071 
100,000 美元及以上的存款证1,718,126 1,472,208 903,393 596,703 578,158 
存款总额25,565,629 25,207,079 25,248,972 26,606,928 27,753,152 
借款：
购买的联邦资金508,851 507,165 493,721 143,630 51,929 
根据回购协议出售的证券2,283,020 2,206,612 2,418,726 2,260,263 2,199,866 
其他借款685,222 1,617,952 551,267 179,552 2,010 
借款总额3,477,093 4,331,729 3,463,714 2,583,445 2,253,805 
其他负债367,741 598,915 112,052 28,745 123,691 
负债总额29,410,463 30,137,723 28,824,738 29,219,118 30,130,648 
公平2,698,228 2,725,631 2,583,094 2,386,314 2,730,876 
负债和权益总额$32,108,691 $32,863,354 $31,407,832 $31,605,432 $32,861,524 

6
附录 99.1
COMMERCE BANCSHARES, INC.
平均费率

（未经审计）在已结束的三个月中
2023 年 9 月 30 日2023 年 6 月 30 日2023 年 3 月 31 日2022年12月31日2022年9月30日
资产: 
贷款： 
商业 (1)
5.77 %5.58 %5.31 %4.68 %3.94 %
房地产-建筑和土地8.17 7.92 7.33 6.80 5.27 
房地产 — 商业6.13 5.96 5.65 5.15 4.40 
房地产 — 个人3.73 3.68 3.61 3.45 3.36 
消费者5.97 5.63 5.31 4.77 4.17 
循环房屋净值7.76 7.55 7.03 5.89 4.82 
消费者信用卡13.77 13.77 13.68 12.64 12.05 
透支— — — — — 
贷款总额6.02 5.84 5.56 5.03 4.37 
持有待售贷款10.55 10.17 10.30 10.09 8.80 
投资证券： 
美国政府和联邦机构的义务2.31 3.42 1.90 2.01 4.51 
政府赞助的企业债务2.36 2.38 3.21 2.36 2.36 
州和市政义务 (1)
1.95 2.04 2.26 2.29 2.27 
抵押贷款支持证券2.06 2.09 2.06 1.88 1.93 
资产支持证券2.20 2.08 2.01 1.96 1.62 
其他债务证券1.75 1.86 1.93 1.89 1.93 
可供出售的债务证券总额2.08 2.19 2.07 1.97 2.09 
交易债务证券 (1)
5.11 4.53 4.59 3.81 2.74 
股权证券 (1)
23.06 23.25 23.24 28.44 27.11 
其他证券 (1)
13.13 9.40 7.11 6.67 7.09 
投资证券总额2.33 2.37 2.18 2.07 2.18 
联邦基金已售出6.56 5.63 5.09 4.27 2.77 
根据转售协议购买的证券2.08 1.99 1.94 2.36 1.72 
存入银行的利息存款5.39 5.14 4.67 3.69 2.25 
利息收入资产总额4.51 4.34 4.00 3.59 3.21 
负债和权益： 
计息存款： 
储蓄.05 .05 .05 .06 .04 
利息检查和货币市场1.33 .93 .61 .38 .20 
少于 100,000 美元的存款证4.32 3.78 1.39 .73 .41 
100,000 美元及以上的存款证4.37 3.93 2.98 1.42 .60 
计息存款总额1.76 1.29 .71 .40 .21 
借款： 
购买的联邦资金5.33 5.06 4.59 3.56 2.41 
根据回购协议出售的证券3.20 3.09 2.93 2.29 1.37 
其他借款5.30 5.24 4.94 4.02 1.78 
借款总额3.93 4.13 3.49 2.48 1.39 
计息负债总额2.12 %1.87 %1.20 %.69 %.34 %
利息收益资产的净收益率3.11 %3.12 %3.26 %3.18 %3.01 %
（1）按完全应纳税等值的基础上申报，联邦所得税税率为21％。







7
附录 99.1
COMMERCE BANCSHARES, INC.
信贷质量

 在已结束的三个月中在结束的九个月里
（未经审计）
（以千计，比率除外）		2023 年 9 月 30 日2023 年 6 月 30 日2023 年 3 月 31 日2022年12月31日2022年9月30日2023 年 9 月 30 日2022年9月30日
贷款信贷损失补贴
期初余额$158,685 $159,317 $150,136 $143,377 $138,039 $150,136 $150,044 
贷款信贷损失准备金13,343 5,864 15,948 12,404 10,150 35,155 6,751 
净扣款（回收额）：
商业投资组合：
商业2,613 165 230 496 461 3,008 557 
房地产-建筑和土地 — (115)— — — (115)— 
房地产 — 商业(15)(5)(4)(4)(8)(24)(16)
2,598 45 226 492 453 2,869 541 
个人银行投资组合：
消费者信用卡4,716 4,687 4,325 3,467 2,882 13,728 9,191 
消费者1,797 1,273 1,275 1,522 827 4,345 2,268 
透支683 517 978 230 703 2,178 1,486 
房地产 — 个人(9)(6)(11)(40)(15)(26)(34)
循环房屋净值(1)(20)(26)(26)(38)(47)(34)
7,186 6,451 6,541 5,153 4,359 20,178 12,877 
净贷款扣除总额 9,784 6,496 6,767 5,645 4,812 23,047 13,418 
期末余额$162,244 $158,685 $159,317 $150,136 $143,377 $162,244 $143,377 
无准备金贷款承诺的责任$27,537 $29,235 $28,628 $33,120 $30,047 
净扣款比率 (1)
商业投资组合：
商业.18 %.01 %.02 %.04 %.03 %.07 %.01 %
房地产-建筑和土地— (.03)— — — (.01)— 
房地产 — 商业— — — — — — — 
.09 — .01 .02 .02 .04 .01 
个人银行投资组合：
消费者信用卡3.32 3.38 3.15 2.46 2.08 3.28 2.26 
消费者.34 .24 .25 .29 .16 .28 .15 
透支50.73 44.79 89.15 12.28 62.85 60.54 39.39 
房地产 — 个人— — — (.01)— — — 
循环房屋净值— (.03)(.04)(.04)(.05)(.02)(.02)
.48 .44 .45 .35 .30 .46 .30 
总计.23 %.16 %.17 %.14 %.12 %.18 %.12 %
信贷质量比率
非应计贷款占贷款总额的比例.05 %.04 %.05 %.05 %.05 %
贷款信贷损失占贷款总额的备抵金.95 .94 .96 .92 .90 
非应计和逾期贷款
非应计贷款：
商业$6,602 $4,732 $6,361 $6,751 $5,645 
房地产-建筑和土地— — — — — 
房地产 — 商业76 153 171 189 149 
房地产 — 个人1,531 1,276 1,269 1,366 1,390 
总计 8,209 6,161 7,801 8,306 7,184 
逾期 90 天但仍在累计利息的贷款$18,580 $15,351 $14,800 $15,830 $12,538 
(1) 净扣除额按年计算，按平均贷款（不包括待售贷款）的百分比计算。
8
展品 99.1
商业 BANCSHARES, INC.
管理层讨论第三季度业绩
2023年9月30日
截至2023年9月30日的季度，净收入为1.206亿美元，而上一季度为1.278亿美元，去年同期为1.228亿美元。与上一季度相比，净收入下降的主要原因是非利息收入减少以及信贷损失准备金增加。利息收益资产的净收益率较上一季度下降了1个基点，至3.11％。与上一季度相比，平均贷款和存款分别增长了2.993亿美元和3.586亿美元，而按公允价值计算，平均借款和可供出售债务证券分别下降了8.546亿美元和7.520亿美元。本季度，平均资产回报率为1.49％，平均股本回报率为17.73％，效率比率为58.2％。

资产负债表审查
在2023年第三季度，平均贷款总额为170亿美元，比上一季度增加了2.993亿美元，比去年同期增加了13亿美元，增长8.5％。与上一季度相比，商业房地产、商业、建筑和个人房地产贷款的平均余额分别增长了1.012亿美元、9180万美元、5,870万美元和3,150万美元。在本季度，该公司出售了某些固定利率的个人房地产贷款，总额为920万美元，而上一季度为890万美元。

按公允价值计算，可供出售债务证券的平均总额与上一季度相比下降了7.520亿美元，至102亿美元。投资证券的减少主要是资产支持、抵押贷款支持以及州和市政证券余额减少的结果。在2023年第三季度，可供出售证券的未实现亏损在期末增加了1.774亿美元，至16亿美元，到期日和还款额为3.695亿美元。截至2023年9月30日，可供出售的投资组合的期限为3.9年。公司没有任何被归类为持有至到期的投资证券。

与上一季度相比，本季度的平均存款总额增加了3.586亿美元。存款的增加主要是由于存款证和利息支票以及货币市场存款的增加，分别为5.948亿美元和1.298亿美元，但部分被活期存款减少的2.853亿美元所抵消。与上一季度相比，平均商业存款总额增加了4.523亿美元，而消费者存款和财富存款分别下降了1.853亿美元和6,610万美元。本季度的平均存款贷款比率为66.4％，上一季度的平均存款比率为66.2％。该公司的平均借款，包括23亿美元的客户回购协议，在2023年第三季度减少了8.546亿美元，至35亿美元，这主要是由于联邦住房贷款银行（FHLB）的借款减少了9.317亿美元。
净利息收入
2023年第三季度的净利息收入为2.485亿美元，与上一季度相比减少了99.1万美元。按完全应纳税等值物（FTE）计算，本季度的净利息收入比上一季度减少了79.5万美元，至2.51亿美元。净利息收入的减少主要是由于存款利息支出增加和投资证券利息收入减少，但贷款利息收入的增加和借款利息支出的减少在一定程度上抵消了减少所致。盈利资产的净收益率（FTE）从上一季度的3.12％降至3.11％。

与上一季度相比，贷款利息收入（FTE）增加了1,500万美元，这是由于大多数贷款类别的平均利率更高，以及所有贷款类别的平均余额增加。本季度，贷款组合的平均收益率（FTE）增加了18个基点，至6.02％。

与上一季度相比，投资证券（FTE）的利息收入减少了440万美元，这主要是由于平均余额减少。由于利率降低，美国政府和联邦机构证券的利息收入有所下降，其中包括本季度美国国债通胀保护证券的250万美元通货膨胀收入减少的影响。本季度私募股权投资的230万美元股息部分抵消了这一下降。此外，截至2023年9月30日，公司对保费摊销进行了130万澳元的调整，这增加了利息收入，以反映抵押贷款支持证券的远期预付款速度估计放缓。本季度总投资证券的平均收益率（FTE）为2.33％，而上一季度为2.37％。

与上一季度相比，银行存款的利息收入增加了250万美元，这要归因于更高的平均利率和平均余额。本季度银行存款的平均收益率为5.39％，而上一季度为5.14％。

利息支出增加了1,350万美元，这主要是由于平均余额和存款利率的增加，但平均借款的减少部分抵消了这一点。本季度计息存款的平均利率为1.76％，而上一季度为1.29％。与上一季度相比，本季度存款利息支出增加了2360万美元。借款利息支出减少了1,010万美元，这主要是由于FHLB的平均借款下降了9.317亿美元。本季度计息负债的总利率为2.12％，而上一季度为1.87％。

9
附录 99.1
商业 BANCSHARES, INC.
管理层讨论第三季度业绩
2023年9月30日
非利息收入
2023年第三季度，非利息收入总额为1.429亿美元，与去年同期相比增加了440万美元，与上一季度相比减少了470万美元。与去年同期相比，非利息收入的增加主要是由于信托和银行卡费用的增加，但部分被较低的存款费、经纪费和资本市场费用所抵消。与上一季度相比，非利息收入的下降主要是由于银行卡费用、信用证费用和掉期费的降低，但信托费和税收抵免费的增加部分抵消了这一点。此外，公司的递延薪酬计划资产的公允价值调整减少了150万美元，这些资产以信托形式持有，同时记作资产和负债，影响了其他收入和其他支出。

与去年同期相比，本季度的银行卡净费用总额增加了130万美元，增长了2.8％，与上一季度相比减少了280万美元。公司卡净费用比去年同期增加了22万美元，增长了0.8％，这主要是由于网络支出和奖励支出的减少，但大部分被交换费收入的减少所抵消。由于交换费的增加，净借记卡费用增加了58.1万美元，增长了5.5％，净商户费用增加了627,000美元，增长了12.0％，而净信用卡费用下降了16.7万美元，下降了4.6％。本季度银行卡净费用总额包括公司卡（2650万美元）、借记卡（1,110万美元）、商户（590万美元）和信用卡（340万美元）交易费用。

在本季度，信托费用比去年同期增加了380万美元，增长8.4％，这主要是由于私人客户信托费的增加。与去年同期相比，存款账户费用减少了140万美元，下降了5.8％，这是由于透支减少和退货费用减少了300万美元，但部分被160万美元的公司现金管理费增加所抵消。

其他非利息收入与去年同期相比有所增加，这主要是由于债券承保费上涨了94.2万美元，以及本季度房地产销售收益为130万美元。2023年第三季度，非利息收入占公司总收入的36.5％。

投资证券收益和损失
该公司在本季度的证券净收益为430万美元，而上一季度和2022年第三季度的收益均为340万美元。本季度的证券净收益主要来自560万美元的净公允价值收益和出售公司私募股权投资组合的84.7万美元亏损。
非利息支出
本季度的非利息支出为2.28亿美元，而去年同期为2.129亿美元，上一季度为2.276亿美元。与去年同期相比，非利息支出增加的主要原因是工资和员工福利支出、数据处理和软件费用、联邦存款保险公司保险费用和占用费用增加。与上一季度相比，非利息支出的增加主要是由于工资支出、数据处理和软件费用以及杂项亏损的增加，但部分被去转换支出的减少以及前面提到的递延薪酬调整减少150万美元所抵消。

与去年第三季度相比，工资和员工福利支出增加了940万美元，这主要是由于全职工资支出增加了640万美元，增长了6.9％，医疗费用增加了200万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日，全职等效员工总数分别为4,714和4,595人。

与去年同期相比，由于银行卡费用增加和服务提供商成本增加，数据处理和软件支出增加了270万美元。入住费用增加了140万美元，这主要是由于折旧税和房地产税的增加，但部分被外部租金收入的增加所抵消。其他非利息支出增加了160万美元，这主要是由于联邦存款保险公司的保险增长以及递延贷款发放成本分别降至130万美元和98.2万美元。

所得税
本季度的公司有效税率为21.7％，上一季度的有效税率为22.0％，2022年第三季度的有效税率为21.7％。

信贷质量
2023年第三季度的净贷款扣除额为980万美元，而上一季度为650万美元，去年同期为480万美元。本季度年化净贷款扣除额占平均贷款总额的比率为0.23％，上一季度为0.16％，去年第三季度为0.12％。与上一季度相比，商业贷款的净贷款扣除额增加了260万美元至260万美元，而个人银行贷款的净贷款扣除额增加了73.5万美元，至720万美元，这主要是由于消费贷款净扣除额增加。

2023年第三季度，平均消费信用卡贷款的年化净贷款扣除额为3.32％，而上一季度为3.38％，去年同期为2.08％。消费贷款净扣除额为本季度平均消费贷款的0.34％，上一季度为0.24％，去年同期为0.16％。
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附录 99.1
商业 BANCSHARES, INC.
管理层讨论第三季度业绩
2023年9月30日
截至2023年9月30日，贷款信贷损失备抵总额为1.622亿美元，占贷款总额的0.95％，与上一季度相比增加了360万美元。此外，截至2023年9月30日，无准备金贷款承诺的负债为2750万美元，与2023年6月30日的负债相比减少了170万美元。

截至2023年9月30日，非应计贷款总额为820万美元，与上一季度相比增加了2.0美元。截至2023年9月30日，占未偿贷款0.05％的非应计贷款余额包括660万美元的商业贷款、150万美元的个人房地产贷款和7.6万美元的商业房地产贷款。截至2023年9月30日，逾期超过90天但仍在应计利息的贷款总额为1,860万美元。

流动性
在2023年第三季度，该公司将其在联邦储备银行（FRB）的存款余额减少了7.211亿美元，至18亿美元。联邦储备银行余额的变化主要是由于存款总额减少了7.790亿美元，其中包括经纪存款证减少了5.026亿美元，FHLB预付款减少了5亿美元，贷款余额增加了1.728亿美元，但部分被可供出售债务证券投资组合的3.695亿美元到期日和还款额以及3.75亿美元的到期日抵消根据转售协议购买的证券中的证券。

该公司定期向联邦储备银行质押贷款和证券，在2023年9月30日和2023年6月30日，该公司的认捐使总借款能力达到50亿美元。在本季度，该公司没有从联邦储备银行的折扣窗口或银行定期融资计划中获得任何借款。该公司还质押贷款和证券，并向FHLB借款。在2023年第三季度，该公司将FHLB的未偿借款减少了5亿美元，至5亿美元，截至2023年9月30日，其可用借款能力为16亿美元。此外，公司质押部分投资证券投资组合，以保障公共资金存款、信托基金和根据回购协议出售的证券。

截至2023年9月30日，该公司有可供出售的债务证券投资组合，其公允市值为99亿美元。预计在未来12个月内将到期或偿还约21亿美元。截至2023年9月30日，该公司已认捐69亿美元的证券投资组合。该公司还拥有根据转售协议购买的4.5亿美元证券投资组合，其中3.25亿美元预计将在未来12个月内到期。

其他
在2023年第三季度，公司支付了每股普通股0.27美元的现金股息，比去年同期增长了7.1％。该公司在本季度购买了388,304股库存股，平均价格为50.96美元。

前瞻性信息
本信息包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类陈述包括未来的财务和经营业绩、预期、意图和其他非历史事实的陈述。此类陈述基于公司管理层当前的信念和预期，存在重大风险和不确定性。实际结果可能与前瞻性陈述中列出的结果存在重大差异。
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