附件1
对于本公告中包含的前瞻性非GAAP信息,没有基于前瞻性的可比GAAP或IFRS信息,我们的前瞻性收入无法以合理的确定性进行估计。因此,无法对此前瞻性非GAAP信息进行对账,并且我们无法在公布新类别收入或恒定货币收入之前公布收入。
2022年2月11日马萨诸塞州新闻稿/初步结果 | ||
英美烟草公司。 | ||
截至2021年12月31日止年度 2021年是关键的一年,宣布回购 |
性能亮点 | 已报告 | 调整后 | ||||||||||||||||
当前 费率 |
VS 2020 (当前) |
当前 费率 |
VS 2020 (常量) |
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卷烟和THP销量份额 |
+10bps | |||||||||||||||||
卷烟和THP价值份额 |
+20个基点 | |||||||||||||||||
不可燃物消费者1 |
18.3m | +4.8m | ||||||||||||||||
收入(百万英镑) |
£25,684m | -0.4% | £25,684m | +6.9% | ||||||||||||||
新类别收入(百万英镑) |
£2,054m | +42.4% | £2,054m | +50.9% | ||||||||||||||
经营利润(百万英镑) |
£10,234m | +2.7% | £11,150m | +5.2% | ||||||||||||||
营业利润率(%) |
39.8% | +120 bps | 43.4% | -70 bps | ||||||||||||||
稀释EPS(便士) |
295.6p | +6.0% | 329.0p | +6.6% | ||||||||||||||
经营活动产生的现金净额(百万英镑) |
£9,717m | -0.7% | ||||||||||||||||
借款3 (£m) |
£39,658m | -9.8% | ||||||||||||||||
每股股息(便士) |
217.8p | +1.0% |
第46至51页进一步讨论了非GAAP指标的使用,包括调整项目和固定货币,并提供了与最具可比性的IFRS指标的对账。注101.内部估计。2.不适用包括租赁负债。
更快的转型 | 强劲的财年业绩 | |
·新类别收入增长 51%,达到21.78亿英镑 * ·不燃产品 ** 消费者获取+4.8m至18.3m ·Vapour收入增长59%* ·glo收入增长46%* ·现代口腔收入增长41%* · GB 2022年宣布回购 |
· 收入增长6.9%*主要得益于定价和新品类增长 · 可燃收入增长4.0%*,价格/组合为4.3%,反映了新兴市场的表现和新冠肺炎的复苏 · 卷烟价值份额上升10个基点 · 进一步节省了5.95亿GB的成本,由量子推动 · 调整后运营利润增长5.2%* 包括1.7%的负面交易性外汇影响 · 调整后营业利润率下降70个基点 · 调整后稀释每股收益增长6.6%* |
*在不变的汇率下**这些产品并不是无风险的,而且会上瘾。
首席执行官杰克·鲍尔斯:2021年,该业务完成了我们的转型之旅,建设更美好的明天。这是关键的一年:我们加速了新品类收入的增长,增长了50%*,我们的不可燃产品的消费者总数达到了1830万 (增加了480万)。新类别亏损首次减少,促进了收益增长,同时带来了强劲的财务业绩:2021年是关键的一年。
将ESG放在我们战略和公司目标的核心位置是实现可持续增长,鼓励更多消费者过渡到风险较低的产品,并 减少我们业务对健康的影响。我们还在按部就班地实现其他ESG目标,包括到2030年实现我们业务的碳中和。
这些坚实的基础使我们能够踏上下一阶段的旅程-更快的转型-迈向更美好的明天。我们正在实现50亿GB的收入和盈利能力。^到2025年,我们正在开发尼古丁以外的机会,利用我们在新类别中的知识和能力。
这些基金会还提供财务灵活性,以便更积极地进行资本配置,为股东提供可持续的长期价值。由于杠杆率在我们的目标范围内,我们将继续投资于更快的转型,并为股东带来强劲的回报。除了保持不断增长的股息外,董事会还批准了2022年2022年20亿英镑的股票回购计划。
我要感谢我们所有的人和合作伙伴,他们一如既往地专注和承诺,在这段艰难的新冠肺炎时期取得了强劲的成果。明天的BAT将是一家高增长、以消费者为中心、多品类的消费品公司。我们有信心为股东提供更快的转型、持续强劲的财务表现和卓越的现金回报。我们有信心创造更美好的明天。
2022年展望:
· | 全球烟草行业的销量预计将下降约2.5%。 |
· | 货币收入持续增长3%-5%。 |
· | 新品类收入增长强劲,亏损进一步减少。 |
· | 换算外汇预计对全年调整后每股收益增长大致中性。 |
^基于类别贡献,定义为在直接归属成本(包括营销费用)之后分配间接管理费用之前的品牌销售利润
1
行政长官S 声明
加快转型--迈向更加美好的明天TM
2021年是我们建设更加美好明天转型征程中至关重要的一年。我们继续在实现我们的战略承诺方面取得出色进展,同时为所有利益攸关方提供价值。正是得益于我们员工和合作伙伴的坚韧不拔 ,我们继续利用正在改变我们行业的机遇。
我们致力于通过多类别方法减少业务对健康的影响 。正如我在2021年7月的半年报告中所说,要在下半年实现我们的目标,需要专注于开发和交付以消费者为中心的产品和品牌,以加快发展势头 。这正是这组结果所展示的:
· | 不可燃产品消费者的增长从1350万增长到1830万,这是我们迄今最强劲的增长; |
· | 不可燃产品目前占集团收入的12%; |
· | 蒸气收入增长59%*,我们的全球品牌Vuse现在是全球领先的蒸气品牌(按价值份额计算); |
· | 随着ENA和日本销量份额的增长,我们THP GLO的收入增长了46%*; |
· | 现代口语的收入增长了41%,主要是通过Velo*。 |
2021年,我们的新品类收入增长超过50%*。我们降低的风险的表现**包括我们强大的全球品牌VUSE、GLO和VELO的产品组合使我们走上了实现我们为自己设定的业务转型目标的轨道:
· | 到2025年,我们的新类别的收入和盈利能力将达到50亿GB;以及 |
· | 到2030年,不可燃产品的消费者将达到5000万。 |
我们也坚定地致力于我们设定的ESG目标。这些目标包括到2030年实现我们所有业务(范围1和2的排放)的碳中性,到2050年实现我们整个价值链(范围1和3)的净零排放。可持续发展长期以来一直是我们的业务和精神的核心。我们在20年前发布了第一份社会报告,并在2021年被公认为全球可持续发展领导者。这是连续一年在道琼斯可持续发展指数中排名第一。
我们转型的下一阶段将 专注于创建可持续发展的未来企业。在整个业务中,我们看到了Quest的好处,这是我们的组织转型计划。Quest由五个加速器支撑,旨在增强我们现有的优势,并从我们的消费者触角和全球影响力中提供进一步的价值。
通过Quest,我们继续发展所需的能力,以建立我们的多类别业务,增强我们未来的可持续性,并交付我们的数字转型,为交付更美好的明天做出贡献。
金融与转型董事S声明
强劲的现金流推动去杠杆化,并使股票回购成为可能。
2021年是我们转型之旅中的关键一年,在新类别和去杠杆化方面都取得了关键里程碑。
我们不断加速的新品类业绩现在是集团收入增长的重要贡献者, 非燃烧项目贡献了集团总收入增长的近一半。利用这一势头,我们在2021年进一步增加了4.96亿GB的新品类投资,同时通过到2025年实现盈利的明确途径首次减少了新品类的亏损。投资的资金来自可燃物持续强劲的价值增长以及Quantum Savings,后者达到了13亿GB的年化节约。
不变货币调整后稀释每股收益增长6.6%,处于我们中位数至个位数每股收益指引的高端。我们强劲的经营业绩使我们能够吸收年内多项一次性因素的净影响。这些因素包括澳大拉西亚消费税结构变化的逆风、我们在伊朗业务的处置以及1.7%的交易性外汇逆风,但部分被美国贸易库存变动的好处(预计将在2022年初解除)所抵消,这主要与价格上涨的时机和潜在消费税增长的不确定性有关。 报告的美国交易量下降了5.0%,潜在交易量下降了约7%。
近年来,我们努力创造了强劲的现金流, 2021年经营活动产生的净现金接近100亿GB。
这使我们可以灵活地采用更积极的资本配置框架,为股东带来长期价值。这将包括继续增加股息和维持我们的目标杠杆走廊,同时还考虑潜在的补充性并购机会和股票回购,以提高股东回报。
董事会将根据这一新的较长期积极资本分配框架,每年优先安排资本分配机会,同时继续考虑宏观和财政影响,以及潜在的监管和诉讼结果。作为第一步,我们宣布将股息增加1.0%,至217.8便士,并宣布2022年20亿GB的股票回购计划。
我们的流动性状况保持强劲,平均债务 接近10年,任何一个日历年的最高债务到期日约为40亿GB。2021年9月,我们成功推出了第一笔20亿欧元的永久 混合债券交易。此次发行有助于使我们的资金来源多样化,并进一步加强我们的资本结构。
我们之旅的下一阶段将由我们的转型计划Quest实现。通过Quest,我们正在建设一个可持续发展的未来企业,提供组织灵活性,以实施和运营我们的增长战略,从简化业务到更快的决策,以我们的精神为动力。
*以固定汇率**基于证据的重量,并假设完全戒烟。这些产品并不是无风险的,而且会上瘾。
我们在美国销售的产品,包括VUSE、Velo、Grizzly、Kodiak和骆驼鼻烟,均受FDA监管,未经FDA批准,不会就这些产品提出降低风险的声明。
**信用评级不是购买、出售或持有证券的推荐。信用评级可能随时被撤销或修改。每个评级都应与任何其他评级分开进行评估。
2
集团经营评审
集团总业务量和收入
截至十二月三十一日止的年度 |
音量(单位) | 收入(百万英镑) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已报告 | 以不变的速度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 单位 |
变化 % |
2021 £m |
2020 £m |
变化 % |
|
外汇 £m |
2021年毫升 £m |
2020 £m |
变化 % |
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新类别 |
2,054 | 1,443 | +42.4% | 124 | 2,178 | 1,443 | +50.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
蒸气(10ml单位/豆荚单位MN) |
535 | +55.5% | 927 | 611 | +51.8% | 46 | 973 | 611 | +59.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||
THP(大棒BN) |
19.1 | +78.7% | 853 | 634 | +34.4% | 74 | 927 | 634 | +46.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||
现代口语(邮袋MN) |
3,296 | +70.5% | 274 | 198 | +38.8% | 4 | 278 | 198 | +40.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||
繁体口语(粘合等额) |
8.0 | -3.9% | 1,118 | 1,160 | -3.6% | 77 | 1,195 | 1,160 | +3.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||
非可燃物总量 |
3,172 | 2,603 | +21.9% | 201 | 3,373 | 2,603 | +29.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
香烟(大头棒) |
637 | -0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTP包括RYO/MYO (粘合等额) |
18 | -9.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总可燃物 |
655 | -0.3% | 22,029 | 22,752 | -3.2% | 1,640 | 23,669 | 22,752 | +4.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
483 | 421 | +14.7% | 36 | 519 | 421 | +23.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
25,684 | 25,776 | -0.4% | 1,877 | 27,561 | 25,776 | +6.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
香烟和THP(大棒 亿) |
656 | +1.2% |
使用术语?cc?是指按2020年汇率计算的2021年调整后业绩与调整后的2020年业绩之间的差异。
新品类消费品销量增长加快,大幅增长(三个品类均超过50%)。卷烟销量基本持平,卷烟销量份额下降10个基点,新兴市场开始从去年新冠肺炎的影响中复苏,包括孟加拉国、巴基斯坦、越南、巴西和智利,这被印度尼西亚、美国、乌克兰、俄罗斯和日本的卷烟销量 下降以及年中我们在伊朗的业务出售所抵消。年内已完税行业卷烟数量稳定。
在报告的基础上,收入下降0.4%,至256.84亿GB。新品类的强劲收入增长,增长了42.4%,这得益于良好的卷烟定价 (部分被负的地域组合抵消)和10个基点的价值份额增长。这些被澳大利亚7.3%的换算外汇逆风和估计2.6亿GB的影响(由于结构性消费税变化和有竞争力的定价环境)所抵消,被美国贸易库存变动估计的2亿GB收益所抵消,主要与价格上涨的时机和潜在消费税增长的不确定性有关。 剔除外汇逆风,收入按不变货币计算增长6.9%。
来自不可燃物品的收入现在占集团收入的12.4%,高于2020年的10.1%(2017年为4.2%),反映出新类别收入强劲增长42.4%(按不变汇率计算为50.9%)。
营业利润和营业利润率
截至十二月三十一日止的年度 | 报告的PFO(GB M) 营业利润率(%) |
调整后的PFO(GB M) 调整后的营业利润率(%) |
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2021 | 2020 | 变化 | 调整 | 外汇 | 2021年毫升 | 2020 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||
运营利润(PFO) |
10,234 | 9,962 | +2.7% | 916 | 802 | 11,952 | 11,365 | +5.2% | ||||||||||||||||||||||||
营业利润率 |
39.8% | 38.6% | +120 bps | 43.4% | 44.1% | -70 bps |
使用术语?cc?是指按2020年汇率计算的2021年调整后业绩与调整后的2020年业绩之间的差异。
尽管外汇交易逆风达1.7%,但在S集团经营业绩改善的推动下,报告基础上的营业利润增长了2.7%,达到10,234百万GB。S集团的经营业绩亦受惠于一次性费用的减少(2021年:916百万GB;2020年:1403百万GB),其中包括于2021年与出售S集团在伊朗的业务有关的358百万加元成本(如第20页所解释),由与部分买断美国退休基金有关的35百万加元信贷及与达成对吾等有利的雷诺美国持不同政见股东诉讼有关的5900万加元抵销。然而,业绩的这种改善 在很大程度上被7%的换算外汇逆风所抵消。
报告的营业利润率上升了120个基点,达到39.8%,这主要是由于可燃物品的定价、调整项目的减少以及作为Quantum的一部分而实现的成本节约。
调整后的营业利润和调整后的营业利润率
在强劲的收入增长、新类别的较低亏损、Quantum推动的5.95亿GB生产力节约以及美国贸易库存变动的好处的推动下,按不变费率运营的调整后利润增长了5.2%。这部分被地区组合、澳大拉西亚利润影响、我们的全球旅游零售业务(GTR)没有显著复苏以及在此期间吸收1.7%的交易逆风所部分抵消。因此,调整后的营业利润率在当前汇率和不变汇率下都下降了70个基点。
3
类别绩效审查
新范畴的阶段性变化
截至十二月三十一日止的年度 | 音量(单位) | 收入(百万英镑) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
已报告 | 以不变的速度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 单位 |
变化 % |
2021 £m |
2020 £m |
变化 % |
外汇 £m |
2021年毫升 £m |
2020 £m |
变化 % |
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新类别 |
2,054 | 1,443 | +42.4 | % | 124 | 2,178 | 1,443 | +50.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
蒸气(10ml单位/豆荚单位MN) |
535 | +55.5 | % | 927 | 611 | +51.8 | % | 46 | 973 | 611 | +59.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
THP(大棒BN) |
19.1 | +78.7 | % | 853 | 634 | +34.4 | % | 74 | 927 | 634 | +46.1 | % | ||||||||||||||||||||||||
现代口语(邮袋MN) |
3,296 | +70.5 | % | 274 | 198 | +38.8 | % | 4 | 278 | 198 | +40.6 | % | ||||||||||||||||||||||||
繁体口语(粘合等额) |
8.0 | -3.9 | % | 1,118 | 1,160 | -3.6 | % | 77 | 1,195 | 1,160 | +3.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
不可燃物品总数 |
3,172 | 2,603 | +21.9 | % | 201 | 3,373 | 2,603 | +29.6 | % |
使用术语?cc?是指按2020年汇率计算的2021年调整后业绩与调整后的2020年业绩之间的差异。
VUSE SAVE VALUE:全球价值份额领先1
· | VUSE价值份额较2020年上升800个基点,在T5*市场的份额达到33.5 |
· | 消费者购买量增长180万,达到840万,所有T5市场均实现增长 |
· | 蒸汽量增长56%,收入增长52%,按不变汇率计算增长59% |
· | VUSE第一个由Vertis独立验证的全球蒸汽品牌 2在2021年5月成为碳中性 |
凭借所有T5市场强劲的收入增长和价值份额增长 ,VUSE在2021年7月实现了全球蒸气价值份额领先地位,全年价值份额达到33.5%(比2020年上升800个基点),目前在所有T5市场处于或接近价值份额领先地位。我们巩固了我们在所有T5*市场的设备销量份额领先地位,这得益于行业领先的消费者收购增加了180万,达到840万。
在美国,在Alto持续成功的推动下,我们达到了32.5%的价值份额,比2020年增加了760个基点,接近该类别的价值份额领先地位。VUSE耗材销量增长67%,大幅超过整个蒸气行业 (增长21.2%)。我们的第一大设备销量份额(在封闭系统中)进一步增强至57.4%,与2020年相比上升了500个基点。除了销量增长,收入增长46%,或按不变货币计算增长57%,是由于年内消费品和设备价格上涨 ,利用我们的收入增长管理(RGM)工具作为创造价值的关键推动因素。
在我们的其他T5*市场,我们 继续扩大我们的价值份额领导地位:
· | 在英国,总蒸气市场的价值份额为31.0%,比2020年下降了440个基点。VUSE继续表现良好,与2020年相比, 价值份额上升210个基点,达到16.9%。 |
· | 在法国,在EPEN 3和ePod的推动下,我们在总蒸气的价值份额领先地位进一步扩大到45.7%,比2020年上升了14.2个百分点。 |
· | 在德国,在EPEN 3和ePod的推动下,我们在总蒸气中的价值份额为59.9%,比2020年上升了10.1个百分点。 |
· | 在加拿大,在ePod的推动下,我们在总蒸气中的价值份额为80.4%,比2020年上升了34.3个百分点。 |
我们的电子商务收入持续快速增长,VUSE在品牌消费者搜索和我们T5*市场的网络流量方面排名第一3。尽管受到美国监管改革的影响,全球使用我们订阅计划的消费者数量仍增至2.5万人,较2020年增长43%。
10月份,Vuse Solo获得了美国食品和药物管理局(FDA)对原味蒸汽产品的营销授权,确认了Vuse Solo产品的营销适合保护公众健康,并强调了多年的科学研究和研究。Vuse Alto烟草上市前申请(PMTA)是在Vuse Solo之后近一年提交的,它分享了同样的基础科学。我们对我们的应用程序质量充满信心。
*按收入划分的T5市场是美国、英国、法国、德国和加拿大;它们占行业蒸气总收入的75%(封闭系统)。
1 基于Vype/Vuse在美国、加拿大、法国、英国、德国测量的蒸气零售中的RRP估计价值份额(即零售销售中的总蒸气类别价值)。2021年,AC Nielsen将集团2020年S在德国的蒸气价值份额从50.1%重新确定为49.9%。
2VUSE品牌S的碳中和能力已由Vertis基于独立第三方提供的产品生命周期评估数据进行独立验证。它基于ePod、EPEN、eTank mini、Alto设备和 消费品的内部销售预测(计算于2021年3月),从2021年4月开始,为期12个月。它是通过重新造林项目的碳抵消来实现的。
3 来源:相似网站。
4
类别绩效审查
Glo-THP加热产品(THP)Hyper推动全球销量份额进一步增长
· | 与2020年相比,Glo THP类别销量在T9*市场的份额上升了480个基点,达到18.1% |
· | Glo消费者采购量增长270万,达到670万,T9所有市场均实现增长 |
· | Glo耗材销量增长79%,是行业销量增长26%的三倍多 |
· | 2021年下半年Glo收入同比增长34%,环比增长加快 |
在GLO Hyper在日本和ENA跨THP市场持续成功的推动下,2021年消费品总销量增长79%,主要市场的日均消费量增加 。与2020年相比,Glo在T9市场的THP类别销量份额达到创纪录的18.1%,增长480个基点,所有9个市场都实现了增长。
按不变货币计算,Glo总收入同比增长34%或46%,与上半年相比,下半年增长更快。自2020年上半年Hyper推出以来,GLO S在品牌力和消费者转化率等关键指标上的表现持续 改善,支持了我们成为(销量)增长最快的全球THP品牌的雄心。
在日本,消费品和设备的销量增长是由Hyper推动的。随着消费者从试用到活跃使用的转化率提高到41%,GLO S在THP类别的销量份额达到21.2%,比2020年上升180个基点。
在APME,由于我们继续投资于消费者获取,消费品销量增长了27%,设备销量增长了36%。收入增长3%,按不变汇率计算增长13%,受消费品定价以及我们在上一年比较中重温Sens撤资的影响,H2增长显著。这部分被日本的消费税增长所抵销。
在ENA,GLO销量增长195%,约为该地区THP行业增长率41%的五倍,主要市场连续季度增长,推动收入持续强劲增长,按不变货币计算增长150%或167%。该地区目前占我们全球THP销量的50%以上,占我们全球THP收入的40%。
· | 在俄罗斯,GLO达到了19.3%的THP类别销量份额,比2020年上升了1070个基点。 |
· | 在乌克兰,GLO达到20.9%的THP类别销量份额(比2020年上升990个基点)。 |
· | 在意大利,GLO达到12.8%的THP类别销量份额,增长870个基点,其中Hyper推动了100%的增长。 |
· | 在罗马尼亚,我们达到了22.1%的类别销量份额,上升了530个基点。 |
Hyper在哈萨克斯坦、波兰、埃及、捷克共和国和其他较小的ENA发布市场也继续取得良好进展,目前已进入全球25个市场中的22个,并计划在2022年进一步推出市场。
*按收入计算,T9市场为日本、韩国、俄罗斯、意大利、罗马尼亚、德国、乌克兰、波兰和捷克共和国;它们占行业THP总收入的82%。
5
类别绩效审查
VELO - MODERN ORAL国际和美国销量份额增长
· | 全球销量持续强劲增长70.5%,消费者数量增加60万至210万 |
· | ENA收入增长44%,销量增长46%,销量份额达到69.4%,增长380个基点 |
· | 在竞争激烈的市场中,美国销量增长272%,Modern Oral的销量份额为11.7%,较2020年增长410个基点 |
我们的现代口腔业务于2021年加速增长,销量增长70. 5%,收入增长38. 8%,按固定汇率计算则增长40. 6%。在我们的T5* 市场中, 现代口腔类别的销量份额为34. 7%,与2020年一致。
这在很大程度上是由美国推动的,Modern Oral的销量份额增长了410个基点, 销量增长了272%,达到6. 02亿袋(2020年:1. 62亿袋)。该增长乃由于于二零二零年十月收购Dryft Sciences LLC(Dryft)的尼古丁袋产品后,产品组合及分销扩展所致。 这些产品目前在全国110,000多家商店销售,市场竞争激烈。
虽然我们对美国现代 口腔市场的长期潜力感到兴奋,它目前占尼古丁行业收入的不到2%(在美国)分别占全球现代口腔销量和销售额的51%和38%。
大多数Velo消费者(在美国)采用该品牌作为他们的第一个现代口腔,均匀地从可燃,鼻烟,传统的口腔和蒸汽消费者。我们的见解表明,很高比例的现代口语用户已经是其他类别的多用户。
在ENA中,我们在17个活跃市场中的15个市场中是 现代口语类别的销量份额领导者。销量增长46%,收入增长43.9%,按固定汇率计算为45.6%,因为现代口腔市场继续快速增长,我们继续扩大行业领先的 销量份额。我们继续推动这一类别的创新,成功推出了香囊、黑色系列和Velo Mini,并在瑞典的LAB 共同创造中心与消费者一起创造了新的口味。受COVID-19影响,全球品牌迁移至Velo的工作被延迟,预计将于二零二二年上半年完成。
· | 在瑞典,现代口语已增长至占总口语类别的13.5%,我们在现代口语类别中的销量份额达到59.6%,比2020年增加580个基点^. |
· | 在挪威,现代口语目前占总口语类别的28. 7%,我们的现代口语销量份额达到 63. 9%,较2020年上升180个基点。 |
· | 在丹麦,现代口语占总口语类别的90. 5%,我们于2021年在现代口语类别的销量份额下降 130个基点至92. 6%。 |
我们在巴基斯坦和印度尼西亚等新兴市场的试点推出继续提供宝贵的见解,因为我们在主要城市市场推出。我们相信,Modern Oral是一个令人兴奋的长期机会,通过向成人尼古丁消费者提供新类别作为负担得起的替代品,将降低风险的产品 ** 商业化。
在肯尼亚,我们继续与有关当局就监管和财政框架进行接触,以支持商业上可持续的重新进入现代口腔类别。在德国,Modern Oral已暂停销售,等待当局就无烟草尼古丁袋的分类进行磋商。
* 现代口腔的T5市场是美国,瑞典、挪威、丹麦和瑞士。
^瑞典的销量份额已重新计算,以包括所有期间的无尼古丁袋。因此,英美烟草于2020财政年度的现代口腔销量份额重新调整至53. 8%。
** 基于证据的权重,并假设完全戒烟。这些产品不是无风险的,而且会上瘾。
我们的产品在美国销售,包括Vuse、Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus,均受FDA监管,未经机构许可,不会 对这些产品提出降低风险的声明。
6
类别绩效审查
超越尼古丁
随着消费者越来越多地寻求具有健康和刺激特性的 产品,我们正在与我们的风险投资部门Btomorrow Ventures(BTV)和选定的第三方合作,以加强我们对这一市场的了解。我们正在应用这些经验教训,开发 我们自己的产品组合,以满足消费者的需求,不仅是现在,而且是未来。
自2020年推出以来,BTV已完成17项投资,其中包括2021年的9项新投资,涉及创新消费、新科技业务。我们所投资的公司都是根据一系列标准精心挑选的原创想法以及文化契合度,使我们能够 共同努力,利用BAT集团的优势,帮助创业候选人加速和维持增长。这种方法为我们的新类别和超越尼古丁的未来提供了不断发展的能力。
于二零二一年三月,我们与Organigram Inc.订立战略合作协议,公开上市的有机控股公司的全资子公司,重点是下一代成人大麻产品的研究和产品开发活动,最初重点是大麻二酚。
2022年1月,我们宣布 成立KBio Holdings Limited(KBio),以加快新型治疗药物的研究、开发和生产。KBio将利用BAT和Kentucky BioProcessing Inc.现有的植物技术能力。(KBP),现有的英美烟草公司拥有的美国植物生物制剂组织。
传统口服
集团交易量下降3.9%,至80亿美元。总收入为11. 18亿英镑(2020年:11. 60亿英镑),由于外汇影响而下降3. 6%。按固定利率计算,收入增长3.0%,主要得益于美国市场持续强劲的定价(价格组合为8%),占该类别收入的96%。
在美国,2021年,传统口腔的销量下降5. 1%,其中保湿的价值份额上升10个基点,销量份额下降50个基点。这是由Grizzly推动的, Grizzly通过强劲的定价继续推动价值增长。
2018年9月,FDA烟草产品科学咨询委员会(TPSAC)讨论了骆驼鼻烟的改良风险烟草产品(MRTP)申请。经过与FDA的广泛合作,我们预计这些申请将持续到2022年下半年。
通过可燃物实现价值--全球价值份额持续增长
· | 在美国的推动下,集团价值份额上升10个基点,上升60个基点。 |
· | 交易量份额下降10个基点,APME强劲增长超过AMSSA,ENA和美国 |
· | 由于外汇影响,收入下降3.2%,按固定汇率计算增长4.0%。 |
· | 持续强劲的定价,部分被负面的地理组合所抵消。 |
集团卷烟价值份额较2020年增长10个基点,主要得益于美国战略卷烟品牌的持续表现(增长80个基点)。加上日本、孟加拉国、德国、土耳其、中国台湾、巴基斯坦、捷克共和国、哥伦比亚和马来西亚的卷烟价值份额较高,足以抵消印度尼西亚、沙特阿拉伯、加拿大、澳大利亚、南非、波兰、法国和 意大利的价值份额较低的影响。集团卷烟销量份额下降10个基点。价格继续强劲,可燃物价格/组合为4.3%。
集团卷烟销量为6,370亿支(二零二零年:6,380亿支),与二零二零年大致一致。数量增长:
· | 南非,由于市场从2020年4月至8月的COVID-19封锁和销售禁令中复苏; |
· | 巴基斯坦,该国的非法贸易在 近年来以出口为主导的大幅度增长之后有所减少; |
· | 孟加拉国,受当地投资组合持续强劲的推动; |
· | 越南,在比较国COVID-19封锁后销量强劲复苏。 |
以下各项的销售量下降抵消了上述减少的影响:
· | 伊朗方面,继2021年8月出售S集团的业务后; |
· | 在美国,S集团的卷烟销量下降了5.0%,降至695亿支(2020年:731亿支) 部分受益于贸易库存变动(主要与价格上涨的时机和潜在消费税增长的不确定性有关),预计将于2022年初解除;以及 |
· | 在印尼,该集团寻求通过领先于行业的定价来推动价值的增加。 |
由于新冠肺炎的旅行限制,我们的全球旅行社业务没有显示出实质性的复苏迹象。
7
类别绩效审查
战略卷烟品牌的价值份额总体上升了20个基点,尽管销量下降了0.3%:
· | 登喜路S的价值份额下降了10个基点,罗马尼亚、巴基斯坦、台湾和巴西的增长被印度尼西亚、韩国、澳大利亚和沙特阿拉伯的下降所抵消。销量下降8.9%,主要是由于印尼增税和遵守最低零售价的影响; |
· | 肯特·S的价值份额保持稳定,因为土耳其、俄罗斯、韩国、沙特阿拉伯和乌克兰的增长被日本、罗马尼亚和巴西较低的价值份额所抵消。销量下降2.6%,原因是土耳其的增长被日本和中东的销量下降所抵消(这是由于年中在伊朗的业务被出售); |
· | 由于美国(去年12月推出)、AMSSA(特别是巴西、哥伦比亚和智利)、日本、俄罗斯和德国的增长抵消了印尼、法国和西班牙较低的价值份额,幸运罢工S的价值份额增长了30个基点。交易量在俄罗斯、美国、巴西、阿尔及利亚和日本的推动下增长了19.6%,部分被印尼增税和最低零售价合规的影响所抵消; |
· | 由于巴西、捷克共和国和马来西亚的增长被俄罗斯、澳大利亚、新西兰、波兰、韩国、南非、乌克兰和英国较低的价值份额所抵消,罗斯曼的价值份额下降了10个基点。交易量下降3.0%,因为巴西和古巴的增长被俄罗斯、乌克兰和哈萨克斯坦的交易量下降所抵消;以及 |
· | 保尔商城S的价值份额下降了20个基点,因为墨西哥和德国的增长被美国、沙特阿拉伯、澳大利亚、加拿大、智利、罗马尼亚和新西兰的价值份额下降所抵消。成交量增加了2.2%,主要是由巴基斯坦推动的。 |
集团S 美国国内战略可燃物投资组合基本表现良好:
· | Newport Value在美国的份额上升了70个基点,尽管销量下降了3.3%; |
· | 与2020年相比,自然美国精神价值份额增长了20个基点。成交量略低于2020年,下降0.8%;以及 |
· | 受宏观经济恶化和竞争性定价压力的推动,骆驼S在美国的价值份额下降了30个基点,销量比2020年下降了9.0%。 |
其他烟草制品销量下降9.2%至183亿支当量(占集团S可燃产品组合的3%)。
可燃物收入下降3.2%,至220.29亿GB(2020年:227.52亿GB),换算外汇逆风为7.2%,抵消了整个集团定价上涨的影响。在美国、土耳其、加拿大、德国、孟加拉国和巴西的良好定价推动下,按不变汇率计算的收入增长了4.0%,达到236.69亿GB(2020年:227.52亿GB),估计有2亿GB受益于美国的贸易库存变动,主要与价格上涨的时机和潜在消费税增长的不确定性有关 。这部分被澳大拉西亚的消费税及具竞争力的定价结构变化(估计为260百万英磅)及出售S集团于年内在伊朗的业务所抵销。
简化业务,打造未来企业
· | GB提前交付的13亿总量子节省,受2021年第二阶段节省的5.95亿GB推动 |
· | Quest正在交付未来企业,一个以可持续发展为核心的组织 |
通过Quest,我们正在打造一个可持续发展的未来企业,提供组织灵活性,以实施和运营我们的增长战略 从简化业务到更快的决策。Quest是一项组织转型计划,围绕五大支柱构建,旨在以更快的速度实现未来企业。Quest的基础是:
· | Quantum,我们旨在简化业务的计划; |
· | 通过数据驱动的洞察力和远见释放创新,利用最先进的确保我们正在打造未来品牌的技术; |
· | 增强我们的组织能力,吸引和留住日益多样化的劳动力; |
· | 通过我们专注于减少业务对健康的影响,并在我们的其他ESG措施中展示卓越,来塑造可持续发展议程;以及 |
· | 技术和数据分析,这将推动我们的转型,并在整个价值链中释放商业价值。 |
Quantum计划的第一阶段和第二阶段已经提供了更高的组织速度和敏捷性,以及运营效率和供应链生产率的提高。今年我们实现了5.95亿GB的进一步节约,到目前为止共节省了13亿GB,比原计划提前了12个月。Quantum的节省 使我们能够进一步增加对新类别的投资,并建立新的能力。
8
区域审查
这些地区的表现如下所述。以下讨论基于S集团的内部报告结构。
美国(美国):
音量(单位) |
收入(百万英镑) |
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已报告 |
以恒定的速率 |
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截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | 外汇 | 2021年毫升 | 2020 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||
单位 | % | £m | £m | % | £m | £m | £m | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
新类别 |
564 | 394 | +43.0% | 40 | 604 | 394 | +53.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
蒸气(10ml单位/豆荚单位MN) |
291 | +66.7% | 561 | 383 | +46.4% | 40 | 601 | 383 | +56.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||
THP(大棒BN) |
0 | +0.0% | 1 | 1 | -21.8% | - | 1 | 1 | -16.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||
现代口语(邮袋MN) |
602 | +272% | 2 | 10 | -81.5% | - | 2 | 10 | -80.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||
繁体口语(条式等式) |
7.1 | -5.1% | 1,077 | 1,126 | -4.3% | 78 | 1,155 | 1,126 | +2.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||
非可燃物总量 |
1,641 | 1,520 | +8.0% | 118 | 1,759 | 1,520 | +15.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可燃物总量(大棒 亿) |
70 | -5.0% | 10,015 | 9,926 | +0.9% | 719 | 10,734 | 9,926 | +8.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
35 | 27 | +26.9% | 2 | 37 | 27 | +36.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
11,691 | 11,473 | +1.9% | 839 | 12,530 | 11,473 | +9.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
报告的PFO(GB M)
利润率(%) |
|
|
调整后的PFO(GB M)
调整后的营业利润率(%) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | 调整 | 外汇 | 2021年毫升 | 2020 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
运营利润(PFO) |
5,566 | 4,975 | +11.9% | 321 | 456 | 6,343 | 5,784 | +9.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
营业利润率 |
47.6% | 43.4% | +420 bps | 50.6% | 50.4% | +20个基点 |
使用术语?cc?是指按2020年汇率计算的2021年调整后业绩与调整后的2020年业绩之间的差异。
| VUSE接近价值份额在美国的领先地位,达到32.5%的份额,上升760个基点。 |
| Vuse Solo率先获得FDA针对蒸汽产品的蒸汽营销授权,为其他Alto应用提供基础科学支持。 |
| Velo巩固了其在竞争激烈的市场中的地位;分销达到11万家门店。 |
| 可燃价值份额上升60个基点,战略品牌投资组合价值份额上升80个基点。 |
地区收入和运营利润
公布的收入增长了1.9%,按不变货币计算增长了9.2%。这是由于我们的RGM能力、卷烟和传统口服药的定价以及 持续强劲的蒸气收入增长(增长46.4%),以及主要与涨价时机和潜在消费税增加的不确定性相关的贸易库存变动估计带来的2亿GB的好处。这被可燃性成交量下降(与强劲的可比期重叠)和7.3%的换算外汇逆风(由于英镑兑美元的相对强势)所抵消。
报告的运营利润增长了11.9%,报告的利润率增长了420个基点,达到47.6%。这是由于可燃物定价、更高的收入和减少的损失、Quantum和营销支出有效性措施的节省,以及贸易库存移动的好处,以及较低的一次性费用(因为2021年包括与部分收购美国养老基金有关的净信用(GB 3500万)和完成异议股东诉讼(GB 5900万),而2020包括与之前出售给第三方的品牌的付款义务有关的案件 相关的4亿GB费用)。这些部分被换算外汇逆风所抵消。
在汇率不变的情况下,调整后的运营利润增长了9.7%,调整后的运营利润率上升了20个基点至50.6%。
新类别
在蒸气领域,VUSE在美国的增长表现突出,价值份额上升760个基点,达到32.5%。消费品销量增长了67%,收入增长了46%,按固定汇率计算增长了57%。2021年下半年耗材的定价抵消了2020年下半年成功推出故障诊断灯带来的负面组合的展期影响。Vuse Alto是这一增长的驱动力,占2021年Vuse在美国收入的90%以上,高于2020年的83%。2021年,集团保持设备领先地位,上升500个基点,达到57.4%的销量份额,这是未来消费品销量和收入增长的强劲领先指标。
行业蒸汽量增长21.2%,反映出2019年EVALI危机和2020年初香料禁令的影响继续复苏,行业交易量和收入目前均高于2019年峰值水平。
9
区域审查
美国(美国)续:
2021年10月,Vuse Solo获得了美国FDA第一个针对原味蒸汽产品的营销授权,确认Vuse Solo产品的营销适合于保护美国公众健康。这代表了英美烟草S在迈向更美好明天的征程中取得的一项关键监管成就TM.Vuse Alto PMTA是在Vuse Solo之后近一年提交的,共享相同的基础科学 。我们对我们所有申请的质量保持信心,并期待在2022年听到更多关于他们进展的消息。
虽然该集团在美国的此类产品中没有 存在,但值得注意的是,香料一次性蒸气产品以及含有合成尼古丁的香料产品在此期间继续增加销量份额和价值份额。 正如2021年全国青年烟草调查强调的那样,鉴于香料一次性产品在美国年轻人消费中的份额增加,这仍然是一个令人担忧的问题。
我们支持FDA努力解决合成尼古丁产品供应增加的问题,并加强FDA对其他 风味一次性蒸气产品的执法行动。这包括对FDA在2020年宣布的调味(不包括薄荷醇和烟草)药筒/豆荚蒸气产品采取行动,这些产品必须从市场上召回 ,除非该机构通过PMTA程序向它们授予营销订单。FDA正在接受国会更严格的审查,以维护其对这些类型产品的监管权力,包括澄清应在其中监管此类产品的法律框架,我们认为这可能会导致FDA采取实质性行动。
在竞争激烈的市场中,现代口腔销量增长272%,报告收入下降82%(2021年:200万GB;2020年:1000万GB),这是由于集团投资于促销定价和在全国推出Velo品牌尼古丁邮袋产品。扩大的产品范围现在VELO品牌下的110,000多家商店都有售。Velo销量份额比2020年增加了410个基点,12月份达到11.7%。虽然在集团和其他行业参与者的分销扩张的推动下同比增长,但现代口腔领域仍然较小,仅占尼古丁总价值份额的1.6%左右。由于与其他尼古丁类别的高水平多重使用而导致的平均日消费量较低,这支持了S集团的多类别方法。
传统口语
传统口述业务营收减少4.3%。收入增长2.6%,不包括外汇的不利影响,因为7.7%的强劲定价被销量下降5.1%部分抵消。由于Grizzly继续通过强劲的定价和利用我们数字支持的RGM功能的优势推动价值增长,湿润的价值份额上升了10个基点,销量份额下降了50个基点。
2018年9月,FDA烟草产品科学咨询委员会(TPSAC)讨论了骆驼鼻的MRTP申请。经过与FDA的广泛合作,我们预计这些申请将继续接受审查,直到2022年下半年。
可燃物
可燃物品收入较二零二零年略高,上升0.9%(按不变汇率计算则上升8.1%),主要受定价(本集团于年内实施了四轮提价 ,并由我们的RGM能力支持)所带动。这部分被交易量下降5.0%至700亿支(2020年:730亿支)所抵消,这得益于预计将于2022年解除的贸易库存变动(主要与价格上涨的时机和潜在消费税增长的不确定性有关)。经出售天数和库存变动调整后的潜在成交量降幅为c.7%。受天然气价格上涨和去年S部分解除供应链库存和更强劲的消费趋势的推动,行业销量下降了6.5%。
在我们的高端品牌纽波特和自然美国烈酒的推动下,卷烟总价值份额 在年内增长了60个基点,可燃物价格/组合上涨了13.1%。2020年12月,我们成功地重新推出了标志性品牌Lucky Strike,扩大了我们在 低价细分市场的产品组合,同时补充了Pall Mall,并利用了我们在关键州的RGM能力,导致Lucky Strike在推出的第一年就获得了约1%的全国份额。
由于我们继续专注于创造价值,销量份额下降了40个基点。
2021年4月29日,FDA宣布,它已经启动了关于香烟和所有口味雪茄中薄荷醇的两个烟草产品标准的推进进程。S集团美国业务将评估任何拟议的法规, 将通过提交基于科学证据的评论来参与任何咨询和规则制定过程。我们认为,发表的科学不支持对薄荷醇香烟进行不同于非薄荷醇香烟的监管。我们认为,科学证据既没有显示薄荷醇香烟和非薄荷醇香烟之间的健康风险差异,也没有表明薄荷醇香烟对开始、依赖或戒烟有不利影响。
10
区域审查
亚太地区和中东(APME):
音量(单位) |
收入 (GB M) |
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已报告 |
以恒定的速率 |
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截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | 外汇 | 2021年毫升 | 2020 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||
单位 | % | £m | £m | % | £m | £m | £m | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
新类别 |
535 | 514 | +4.2% | 53 | 588 | 514 | +14.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
蒸气(10ml单位/豆荚单位MN) |
9 | +65.6% | 18 | 15 | +26.0% | 1 | 19 | 15 | +27.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||
THP(大棒BN) |
9.3 | +26.5% | 511 | 497 | +2.8% | 51 | 562 | 497 | +13.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||
现代口语(邮袋MN) |
254 | +197% | 6 | 2 | +179% | 1 | 7 | 2 | +199% | |||||||||||||||||||||||||||||||
繁体口语(条式等式) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
非可燃物总量 |
535 | 514 | +4.2% | 53 | 588 | 514 | +14.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可燃物总量(大棒 亿) |
208 | +4.4% | 3,555 | 3,935 | -9.6% | 287 | 3,842 | 3,935 | -2.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
101 | 88 | +13.0% | 4 | 105 | 88 | +20.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
4,191 | 4,537 | -7.6% | 344 | 4,535 | 4,537 | 0.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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报告的PFO(GB M)
利润率(%) |
|
|
调整后的PFO(GB M)
调整后的营业利润率(%) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | 调整 | 外汇 | 2021年毫升 | 2020 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
运营利润(PFO) |
1,287 | 1,472 | -12.6% | 430 | 116 | 1,833 | 1,853 | -1.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
营业利润率 |
30.7% | 32.4% | -170 bps | 40.4% | 40.8% | -40 bps |
使用术语?cc?是指按2020年汇率计算的2021年调整后业绩与调整后的2020年业绩之间的差异。
· | Glo Hyper的持续销量势头抵消了日本消费税增长的部分吸收 |
· | 2020年新冠肺炎停产后复苏推动可燃物销量增长 |
· | 估计澳大拉西亚地区2.6亿GB的结构性消费税变化影响和具有竞争力的定价环境 |
地区收入和运营利润
按当前汇率计算,报告收入下降了7.6%,但剔除换算汇率逆风,按不变汇率计算与2020年持平。可燃物及可燃物数量上升 主要是由于新兴市场(包括孟加拉国、越南及巴基斯坦)于二零二零年从“新冠肺炎”的影响中复苏而录得的增长4.4%,但被负面的地域组合效应、澳大拉西亚结构性消费税变动及具竞争力的定价(估计为2.6亿GB)的影响,以及年中出售S集团于伊朗的业务所抵销。
报告营运溢利下降12.6%,原因包括收入下降、出售S集团在伊朗的业务所带来的影响(主要由于历史汇兑变动根据国际财务报告准则第20页重新分类至损益表而产生358,000,000 GB费用),以及与撤出缅甸有关的成本。
剔除调整项目(主要是伊朗和缅甸的一次性退出成本),按不变汇率计算,调整后的业务利润下降1.1%,主要是由于收入下降。
新类别
在THP,消费品销量增长27%,达到93亿支(2020年:74亿支),这是S继续保持增长势头的推动。这一势头被日本消费税协调的影响部分抵消了 ,收入增长2.8%(不包括汇率的影响增长13.0%)。在全球最大的THP市场日本,GLO是销量增长最快的THP品牌,销量份额 增至6.8%,较2020年增长140个基点。
随着我们在主要城市市场的推出,我们在包括巴基斯坦和印度尼西亚在内的新兴市场推出的现代口腔试点项目继续提供有价值的见解。我们相信,通过向成年尼古丁消费者提供负担得起的新类别替代产品,现代口腔是一个令人兴奋的长期机会,可以将低风险产品商业化。
可燃物
来自可燃物的收入 按当前比率下降9.6%,按不变货币计算下降2.3%,这是因为包括孟加拉国在内的市场可燃物数量和定价的增加被负面的地理组合以及澳大拉西亚结构性消费税变化和激烈竞争的定价环境的综合影响所抵消。
价值份额下降20个基点,销量份额上升20个基点,因为销量份额增长 (包括孟加拉国、日本、巴基斯坦和台湾)抵消了印尼(集团以领先于行业的定价推动价值增长)和沙特阿拉伯的损失。
11
区域审查
美洲和撒哈拉以南非洲(AMSSA):
音量(单位) |
收入(百万英镑) |
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已报告 |
以恒定的速率 |
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截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | 外汇 | 2021年毫升 | 2020 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||
单位 | % | £m | £m | % | £m | £m | £m | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
新类别 |
141 | 66 | +114% | - | 141 | 66 | +114% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
蒸气(10ml单位/豆荚单位MN) |
62 | +102% | 141 | 65 | +115% | - | 141 | 65 | +115% | |||||||||||||||||||||||||||||||
THP(大棒BN) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
现代口语(邮袋MN) |
- | -100% | - | 1 | -100% | - | - | 1 | -100% | |||||||||||||||||||||||||||||||
繁体口语(条式等式) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
非可燃物总量 |
141 | 66 | +114% | - | 141 | 66 | +114% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可燃物总量(大棒 亿) |
148 | 0.0% | 3,435 | 3,535 | -2.8% | 244 | 3,679 | 3,535 | +4.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
225 | 171 | +32.3% | 22 | 247 | 171 | +44.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
3,801 | 3,772 | +0.8% | 266 | 4,067 | 3,772 | +7.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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报告的PFO(GB M)
利润率(%) |
|
|
调整后的PFO(GB M)
调整后的营业利润率(%) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | 调整 | 外汇 | 2021年毫升 | 2020 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
运营利润(PFO) |
1,496 | 1,553 | -3.7% | 94 | 98 | 1,688 | 1,618 | +4.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
营业利润率 |
39.3% | 41.2% | -190 bps | +41.5% | +42.9% | -140 bps |
使用术语?cc?是指按2020年汇率计算的2021年调整后业绩与调整后的2020年业绩之间的差异。
· | 在Vuse的带领下,新类别的收入翻了一番以上。 |
· | VUSE巩固了在加拿大关键蒸气市场的价值份额领先地位。 |
· | 强劲的卷烟价格,部分被负组合所抵消,因为销量在2020年从新冠肺炎的影响中恢复。 |
地区收入和运营利润
公布的收入略有上升(增长0.8%),这是因为7.8%的持续货币增长被英镑兑多种货币(特别是巴西雷亚尔、阿根廷比索、尼日利亚奈拉和肯尼亚先令)相对走强造成的换算外汇逆风所抵消。在汇率不变的基础上,收入增长是由可燃物定价和蒸汽收入翻了一番推动的。
营运溢利下降3.7%至1,496,000,000 GB,部分原因是由于秘鲁市场持续困难的交易环境及上文所述的换算外汇逆风,秘鲁在商誉(一项非现金调整项目)方面确认的费用为54,000,000 GB。不包括两个期间(主要与Quantum及2021年秘鲁商誉有关)的调整项目,经调整的营运溢利按不变货币计算增长4.3%,因交易性外汇逆风及 增加的新类别投资部分抵销了收入的增长。
新类别
在VALUE方面,由于VUSE巩固了其在加拿大的价值份额领先地位,收入翻了一番,增长了115%,与2020年相比,份额增长了34.3个百分点,2021年达到80.4%。在南非,作为国家对S 新冠肺炎回应的一部分,蒸汽收入从前一年的暂停销售中恢复过来,香烟收入也有所回升,销量几乎是2020年的三倍,这得益于特维斯普完成向VUSE的品牌迁移。
在肯尼亚,政府撤销了销售禁令,并将现代口腔香烟的消费税税率从工厂生产香烟的106%降至17%。
可燃物
在加拿大、南非、墨西哥和巴西的推动下,集团S可燃股票 成交量下跌70个基点,价值下跌70个基点。可燃物收入下降2.8%,主要是由于换算汇率的负面影响。在强劲的可燃物定价推动下,收入按汇率不变增长4.1%,RGM在加拿大和南非等关键市场推动价值增长。由于包括哥伦比亚和南非在内的一些市场的交易量继续从2020年新冠肺炎的影响中复苏,后者仍在从2020年的非法贸易增长中复苏,一些有限的前期交易推动的负组合部分抵消了定价的上涨。在巴西, 与新冠肺炎相关的封锁和加强边境安全导致了纳税行业的增长,低端市场的消费也有所增长。
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区域审查
欧洲和北非(ENA):
音量(单位) |
收入(百万英镑) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已报告 |
以不变的速度 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | 外汇 | 2021年毫升 | 2020 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||
单位 | % | £m | £m | % | £m | £m | £m | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
新类别 |
814 | 469 | +73.6% | 31 | 845 | 469 | +80.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
蒸气(10ml单位/豆荚单位MN) |
173 | +29.8% | 207 | 148 | +40.2% | 5 | 212 | 148 | +43.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||
THP(大棒BN) |
9.8 | +195% | 341 | 136 | +150% | 23 | 364 | 136 | +167% | |||||||||||||||||||||||||||||||
现代口语(邮袋MN) |
2,440 | +46.4% | 266 | 185 | +43.9% | 3 | 269 | 185 | +45.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||
繁体口语(条式等式) |
0.9 | +6.1% | 41 | 34 | +18.2% | (1) | 40 | 34 | +18.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||
非可燃物总量 |
855 | 503 | +69.8% | 30 | 885 | 503 | +76.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可燃物总量(大棒 亿) |
229 | -3.1% | 5,024 | 5,356 | -6.2% | 390 | 5,414 | 5,356 | +1.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
122 | 135 | -8.9% | 8 | 130 | 135 | -4.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
6,001 | 5,994 | +0.1% | 428 | 6,429 | 5,994 | +7.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
报告的PFO(GB M)
利润率(%) |
|
|
调整后的PFO(GB M)
调整后的营业利润率(%) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | 调整 | 外汇 | 2021年毫升 | 2020 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
运营利润(PFO) |
1,885 | 1,962 | -3.9% | 71 | 132 | 2,088 | 2,110 | -1.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
营业利润率 |
31.4% | 32.7% | -130 bps | 32.5% | 35.2% | -270 bps |
使用术语?cc?是指按2020年汇率计算的2021年调整后业绩与调整后的2020年业绩之间的差异。
· | 80%的新类别收入持续增长,所有三个新类别的收入增长均超过40%。 |
· | 强劲的蒸气收入增长领先于销量增长,扩大了我们的价值份额领先地位。 |
· | Glo Hyper推动THP收入翻了一番以上;Hyper现在已在18个市场推出。 |
· | 可燃物数量份额下降了30个基点,价值份额下降了20个基点。 |
地区收入和运营利润
按当前汇率计算,报告收入略高于2020年(增长0.1%),这是因为80%的新类别收入增长和易燃定价被换算的外汇逆风所抵消。在不变货币的基础上,收入增长了7.3%。
报告的运营利润下降3.9%,这是由于强劲的新类别 收入增长,加上严格控制管理费用和量子成本节约,被对新类别的增量投资和外汇逆风所抵消。按不变汇率计算,调整后的运营利润下降了1.0%。
新类别
蒸气收入增长40%,在蒸气市场增长和消费品定价的推动下,销量强劲增长30%,Vuse扩大了其在所有关键市场的价值份额领先地位。在英国和法国,贸易利润率的优化,加上增量营销投资之前的增长,减少了对地区运营利润的拖累。Vype品牌于年内成功迁移至VUSE,完成了我们主要市场的过渡。
在Glo Hyper持续强劲的势头和推出的推动下,THP的销量几乎增加了两倍,收入翻了一番以上,目前已在该地区的18个市场推出 。GLO2021年在俄罗斯(较2020年上升1,070个基点)、意大利(较2020年上升870个基点)、乌克兰(较2020年上升990个基点)及罗马尼亚(较2020年上升530个基点)的市场占有率达19.3%(较2020年上升1,070个基点)、12.8%(较2020年上升870个基点)、20.9%(较2020年上升990个基点)及22.1% 。在2020年下半年成功推出的基础上,GLO S THP品类销量份额目前在大多数关键市场都在20%左右或以上。
在销量增长46%的推动下,现代口腔的收入增长了44%,在瑞典、挪威、丹麦和瑞士等成熟市场上,现代口腔和总口腔类别的销量份额都有所增加。在德国,现代口服液的销售在这一年中暂停,等待与当局就无烟尼古丁袋子的分类进行接触。
可燃物
按当前汇率计算,可燃物收入下降6.2%,但不包括汇率的影响增长1.1%,这是因为可燃物数量下降3.1%被价格/组合增长所抵消。销量份额下降了30个基点(与2020年相比),价值份额下降了20个基点。土耳其、德国和捷克共和国的销量份额上升,但被俄罗斯、波兰、法国、意大利、西班牙、罗马尼亚、英国、乌克兰和丹麦的下降所抵消。
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其他财务信息
分部门分析营业利润和稀释后每股收益
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至六月三十日止的六个月 | 已报告 | 调整 项目1 |
调整后的 | 交易所 | 调整后的 在抄送2 |
已报告 | 调整项目1 | 调整后的 | ||||||||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||
从运营中获利 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美国 |
5,566 | 321 | 5,887 | 456 | 6,343 | 4,975 | 809 | 5,784 | ||||||||||||||||||||||||
APME |
1,287 | 430 | 1,717 | 116 | 1,833 | 1,472 | 381 | 1,853 | ||||||||||||||||||||||||
AMSSA |
1,496 | 94 | 1,590 | 98 | 1,688 | 1,553 | 65 | 1,618 | ||||||||||||||||||||||||
埃纳 |
1,885 | 71 | 1,956 | 132 | 2,088 | 1,962 | 148 | 2,110 | ||||||||||||||||||||||||
总区域 |
10,234 | 916 | 11,150 | 802 | 11,952 | 9,962 | 1,403 | 11,365 | ||||||||||||||||||||||||
净融资成本 |
(1,486 | ) | 55 | (1,431 | ) | (89 | ) | (1,520 | ) | (1,745 | ) | 153 | (1,592 | ) | ||||||||||||||||||
联营公司和合资企业 |
415 | 12 | 427 | 29 | 456 | 455 | (13 | ) | 442 | |||||||||||||||||||||||
税前利润 |
9,163 | 983 | 10,146 | 742 | 10,888 | 8,672 | 1,543 | 10,215 | ||||||||||||||||||||||||
税收 |
(2,189 | ) | (210 | ) | (2,399 | ) | (164 | ) | (2,563 | ) | (2,108 | ) | (322 | ) | (2,430 | ) | ||||||||||||||||
非控制性权益 |
(173 | ) | (6 | ) | (179 | ) | (14 | ) | (193 | ) | (164 | ) | (8 | ) | (172 | ) | ||||||||||||||||
与混合债券有关的息票(扣除税收) |
(12 | ) | - | (12 | ) | - | (12 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||
股东应占利润 |
6,789 | 767 | 7,556 | 564 | 8,120 | 6,400 | 1,213 | 7,613 | ||||||||||||||||||||||||
摊薄股份数(M) |
2,297 | 2,297 | 2,297 | 2,295 | 2,295 | |||||||||||||||||||||||||||
稀释后每股收益(便士) |
295.6 | 329.0 | 353.5 | 278.9 | 331.7 |
以上业务利润分析附注:
(1) | 调整项目代表本集团根据其大小、性质或发生情况认为有特色的某些项目。 |
(2) | CC:不变货币汇率计量是根据本集团当年S业绩及其分部(如适用)的重新换算汇率(按前一年的S汇率)计算的。 |
净融资成本
净融资成本为14.86亿GB,而2020年为17.45亿GB。减少14.8%,主要原因是:
· | 于2020年因赎回及要约回购若干为降低S集团未来融资计划风险而承担的债券而产生的费用,该等情况于2021年并未重演;及 |
· | 由于英镑走强,平移性外汇顺风。 |
同样在2021年,集团发行了总额20亿澳元的永久混合债券,已确认,符合IAS 32金融工具,作为股权。就这类工具支付的息票在权益中确认,而不是在净财务成本中计入损益表。2021年,按照《国际会计准则》第33条每股收益,1,200万GB已确认为类似于非控股权益的每股收益扣除。
按不变货币计算,经调整项目,包括与赎回及要约收购有关的费用(于2020年产生)及与印花投资收益集团诉讼令有关的财务成本(FII GLO,见第40页所述)后,经调整的财务成本净额为1,520,000,000 GB,减少4.5%(2020:1,592,000,000)。关于按不变汇率将净财务成本与调整后的净财务成本完全对账的信息,请参阅第48页。
联营公司和合资企业的业绩
S集团占联营公司及合资企业税后业绩的份额由455,000,000 GB下降至41,500,000,000 GB,这主要与S集团在印度的主要联营公司的业绩有关。S集团于S国际贸易中心的税后业绩减少4.8%,至419,000,000 GB(2020年:44,000,000),主要是由于持续的艰难贸易环境及新冠肺炎的影响,透过前所未有的业务中断继续对国际贸易中心造成负面影响,而该业绩亦受到换算外汇逆风的影响。
以上为调整成本1200万GB(2020年:净调整收益1300万GB)。这些主要与以下方面有关:
· | 稀释国贸S集团股份所得600万英磅(2020年:1700万英磅)(见第 33页); |
· | 鉴于也门目前的业务挑战,S集团在也门的一名员工于2021年确认减值1,800万英磅;以及 |
· | GB 4,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000 GB,即本集团应占国贸中心就第三方仓库火灾中销毁的烟叶库存的成本 确认的费用。 |
撇除此等因素及换算外汇的影响,按经调整的不变汇率计算,S集团于联营公司及合营企业的税后盈利所占比例高于2020年,上升3.3%至4.56亿加元。有关S分享联营公司及合营公司税后业绩的调整项目,请参阅第33页。
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其他财务信息
课税
损益表中的税率为23.9%(2020年:24.3%)。S集团的税率受第30至33页所述调整项目的影响以及将联营公司和合资企业的税后利润计入S集团的税前业绩的影响。
剔除该等因素后,反映于第36页经调整每股盈利内的S集团附属公司于2021年的基本税率为24.7%(2020年:24.9%)。这一减少在很大程度上反映了巴西上一年和本年度的纳税申报额以及利润组合。 第49页提供了从普通活动的税收到基本税率的完全对账。
每股收益
每股基本收益上升6.0%,至296.9便士(2020年:280.0P),这是由于经营业绩的增长、较低的有效税率和较低的净财务 成本,加上较低的一次性费用,抵消了换算外汇逆风的影响。
扣除调整项目并计入员工持股计划的摊薄效应前,经调整的摊薄每股盈利下降0.8%至329.0便士(2020年:331.7便士)。在不变换算外汇的基础上,调整后的稀释后每股收益增长6.6%,至353.5便士。有关按不变汇率将稀释后每股收益与调整后稀释后每股收益完全对账的信息,请参见第49页。
现金流
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
£m | £m | % | ||||||||||
经营活动产生的现金净额 |
9,717 | 9,786 | -0.7% | |||||||||
截至12月31日 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
£m | £m | % | ||||||||||
借款(包括租赁负债) |
39,658 | 43,968 | -9.8% |
在根据国际财务报告准则编制并于第28页列报的S集团现金流量中,经营活动产生的现金净额 下降0.7%至97.17亿加元(2020年:加元97.86亿加元),主要原因是美国支付MSA的时间及缴税增加(主要在加拿大及美国)。以及换算外汇的逆风。这在很大程度上被库存的有利变动所抵消,因为澳大利亚2020年的库存增加没有重演。于二零二一年,本集团支付二亿四千八百万英镑与诉讼有关的款项(二零二零年:四亿六千四百万英镑),其中包括二零二一年及二零二零年就Engle支付的款项,以及根据与佛罗里达州、德克萨斯州、密西西比州及明尼苏达州达成的州和解协议就先前出售予第三方的品牌的付款义务的案件进展。2020年的诉讼付款中还包括与解决俄罗斯以前时期的消费税纠纷有关的付款。
15
其他财务信息
借款和净债务
于二零二一年十二月三十一日,借款(包括租赁负债)为39,658,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000英磅,减少9.8%(2020年12月31日:43,968,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
本集团仍有信心有能力成功进入债务资本市场,并不断检讨其选择。
本集团S于2021年12月31日的平均中央管理债务期限为10.1年(2020年12月31日:9.9年),其中以单一滚动12个月期限到期的中央管理债务比例最高为18.6%(2020年: 16.4%)。
本集团将净负债定义为借款(包括相关衍生工具及租赁负债)、减去现金及现金等价物(包括限制性现金) 及按公允价值持有的流动投资。期末净债务为363.02亿GB(2020年12月31日:402.41亿GB)。下文提供了借款与净债务的对账。
截至12月31日 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
£m | £m | % | ||||||||||
借款(包括租赁负债) |
(39,658) | (43,968) | -9.8% | |||||||||
与净债务有关的衍生工具 |
91 | 346 | -73.7% | |||||||||
现金和现金等价物 |
2,809 | 3,139 | -10.5% | |||||||||
按公允价值持有的当期投资 |
456 | 242 | +88.4% | |||||||||
净债务 |
(36,302) | (40,241) | -9.8% | |||||||||
净债务到期日概况: |
||||||||||||
一年内到期的净债务 |
(792) | (635) | +24.7% | |||||||||
一年以上到期的净债务 |
(35,510) | (39,606) | -10.3% | |||||||||
净债务 |
(36,302) | (40,241) | -9.8% |
影响资产负债表日债务净额账面值的还有发行永久 混合债券所得款项净额(1,681百万英磅)以及与股票计划和投资活动有关的现金付款合共150,000,000英磅(2020年12月31日:英磅210,000,000英磅),其中包括于2021年终止确认S集团于2021年出售伊朗业务所持有的现金(英磅98,000,000英磅)。同样在2021年,净债务受到其他非现金变动1,100万加元的影响,以及与外币计价净债务余额重估有关的外汇影响,净逆风为1.24亿加元(2020年12月31日:加元6900万加元顺风)。2020年还包括因收购中东一家分销公司而获得的净债务(9500万英磅)。
16
其他财务信息
分红
董事会已宣布截至2021年12月31日止年度的中期股息为每股普通股217.8便士25便士,于2022年5月、2022年8月、2022年11月及2023年2月分四次按季度平均派发每股普通股54.45便士的股息。这比2020年(2020年:每股215.6便士)增长1.0%,2021年调整后稀释后每股收益的派息率为66.2%。
季度股息将支付给在英国主册或南非分册登记的股东和美国存托股份(ADS)的持有者,每个人都将在以下适用的记录日期支付
事件(2022年,除非 说明) |
第1次付款 |
第2次付款 |
第三次付款 |
第4次付款 | ||||
记录日期(JSE、LSE和NYSE) |
3月25日 | 7月8日 | 9月30日 | 12月23日 | ||||
付款日期(伦敦证交所和日本证交所) |
5月4日 | 8月17日 | 11月10日 | 2023年2月2日 | ||||
美国存托股份付款日期(纽约证券交易所) |
5月9日 | 8月22日 | 11月15日 | 2023年2月6日 |
17
其他信息
外币
用于将S集团境外业务的业绩换算为英镑以计入和合并S集团财务报表的主要汇率 见下表。如本集团按不变汇率提供业绩,这是指按上一期间的现行汇率折算海外业务的业绩,从而消除外汇变动对报告业绩的潜在扭曲影响。
使用的主要汇率如下:
平均值 | 结业 | |||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||
澳元 |
1.832 | 1.862 | 1.863 | 1.771 | ||||||||||||||||
巴西雷亚尔 |
7.421 | 6.616 | 7.544 | 7.100 | ||||||||||||||||
加元 |
1.724 | 1.720 | 1.711 | 1.741 | ||||||||||||||||
欧元 |
1.164 | 1.125 | 1.191 | 1.117 | ||||||||||||||||
印度卢比 |
101.702 | 95.097 | 100.684 | 99.880 | ||||||||||||||||
日元 |
151.124 | 137.017 | 155.972 | 141.131 | ||||||||||||||||
俄罗斯卢布 |
101.388 | 92.844 | 101.592 | 101.106 | ||||||||||||||||
南非兰特 |
20.335 | 21.099 | 21.617 | 20.079 | ||||||||||||||||
美元 |
1.376 | 1.284 | 1.354 | 1.367 |
风险和不确定性
于本年度内,董事会对本集团面临的主要风险及不明朗因素,包括会威胁其业务模式、未来表现、偿债能力、流动资金及生存能力的风险及不明朗因素,作出稳健的评估。作为评估的一部分,董事会单独和共同审查了所有风险,因为它们与新冠肺炎对集团业绩的影响有关。
新冠肺炎疫情可能会对运营、供应商、客户和我们的 人员产生持久影响。我们经营和销售我们产品的国家的政府将在应对这一流行病的社会经济影响时进行调整。这可能导致监管风险增加,影响由于消费者交易减少、消费税增加或非法交易增加而实现收入增长的能力,同时还可能影响供应链、金融市场和客户信用风险。这些风险的影响很难确定,在这段不确定的时期可能无法预见 。由于实施了新的工作惯例以反映当前的经营环境,相关风险已纳入现有的集团风险(包括下文所述的主要风险),因此,本集团并未将新冠肺炎作为单独的主要风险。
所有集团风险均由管理层单独和集体管理,并由董事会监督。于2021年,董事会评估认为,由于S集团的战略旨在通过一系列创新和较少有害的刺激新一代成年一代感官的产品来实现长期可持续增长,因此取消集团主要风险市场规模缩减和消费者降价交易是合适的。除上述风险外,S集团的主要风险与二零二零年相比大致保持不变。
本集团面临的主要风险概述如下:
· | 来自非法贸易的竞争; |
· | 地缘政治紧张局势; |
· | 烟草、新品类等监管干扰增长战略; |
· | 诉讼; |
· | 烟草、尼古丁和与新类别相关的税收大幅增加或结构变化; |
· | 无法开发、商业化和交付新品类战略; |
· | 在工作场所受伤、生病或死亡。 |
· | 有争议的税收、利息和罚金; |
· | 偿付能力和流动资金;以及 |
· | 外汇风险敞口。 |
董事会透过S集团风险登记册监察的所有风险因素(包括主要风险)摘要将载入截至2021年12月31日止年度的年报及20-F表格。
18
其他信息
通过管理新冠肺炎
尽管存在新冠肺炎大流行带来的业务挑战,专家组仍表现良好,同时认识到专家组 继续受到世界某些地区持续旅行限制的影响。在此期间,董事会继续密切监督S集团对新冠肺炎影响的反应 。
我们强大的应急计划和组织灵活性确保了在运营受到当地封锁影响的情况下,供应链对我们正在进行的业务的中断在很大程度上得到了缓解。我们已经在适当的时候接受了远程工作,并要感谢我们世界各地的员工表现出的韧性和敏捷性。在建设更美好明天方面取得的进展TM在这样一个充满挑战的时期取得的成就证明了我们的员工、客户、合作伙伴和供应商的韧性。
我们致力于在整个新冠肺炎疫情期间为我们所有利益攸关方提供支持。2020年12月,我们的新冠肺炎候选疫苗的初始新药申请获得了美国食品和药物管理局的批准, 我们进入了第一阶段研究。这项研究现已完全招募,并仍在进行中。我们预计数据将在2022年上半年提供,并将根据这些数据以及快速发展的新冠肺炎和治疗格局来确定下一步行动。
对不当行为指控的调查的最新情况
本集团不时调查针对集团公司不当行为的指控,并知悉政府当局对该等指控进行调查。 专家组酌情与当局的调查合作,包括与美国司法部和外国资产管制处合作,后者正在对涉嫌违反制裁的行为进行调查。
目前无法评估潜在的罚款、处罚或其他后果。由于调查仍在进行中,无法确定可能解决这些问题的时间范围。
魁北克集体诉讼和CCAA的最新情况
2019年3月1日,魁北克上诉法院作出判决,在很大程度上维持和认可了下级法院对S在魁北克两起集体诉讼中的先前判决。帝国烟草加拿大有限公司S(ITCAN)在判决中的份额约为92亿加元(GB 54亿)。同样在2015年,魁北克上诉法院维持了治安令,S在其中的份额为7.58亿加元(4.36亿加元),已按判决要求全额支付给法院托管账户。在蒙特利尔魁北克上诉法院作出裁决后,ITA董事会可以重新评估押金的可回收性,集团于2019年确认从损益表中计入4.36亿英镑的费用.因此,在本集团S综合资产负债表中,存款已被用于抵销负债的当前估计。
此外,2019年3月12日,ITCAN获得了安大略省高等法院的初步命令,根据《公司债权人安排法》(CCAA)给予其保护。这使得加拿大目前针对ITCAN和其他集团公司的所有烟草诉讼都被搁置(该诉讼保持不变)。暂停期目前为2022年3月31日。虽然停职已经到位,但不得采取任何与加拿大烟草诉讼有关的步骤,这些诉讼涉及ITCAN、其某些子公司或任何其他集团公司。
除了魁北克,在加拿大各地,其他烟草原告和省级政府共同寻求大幅超过S总资产的重大损害赔偿。在根据CCAA寻求保护的过程中,它不仅将寻求解决魁北克案件,还将寻求在高效和法院监督的程序下解决加拿大的所有其他烟草诉讼,同时继续按正常程序进行交易。
根据CCAA的条款,法院任命FTI Consulting Canada Inc.担任监督员。此显示器没有操作输入,也不参与业务管理 。专家组认为,它可以继续满足国际财务报告准则第10号的要求合并财务报表,在该等要求未获满足前,本集团将继续巩固ITCAN的成果。截至2021年12月31日,S集团资产负债表上与ITCAN相关的23亿GB商誉将继续定期审查。任何潜在的未来减值费用将导致损益表中的非现金费用,将被视为调整项目。
请参阅下文《或有负债和财务承诺》(第38页)和S集团截至2020年12月31日止年度的年报和账目及20-F表,附注27或有负债和财务承担 ,以全面讨论此案。
孟加拉国
在孟加拉国,2018年7月25日,孟加拉国最高法院上诉庭推翻了高等法院针对英美烟草孟加拉国公司的裁决,该裁决涉及约1.54亿加元的追溯性增值税和附加税要求。2020年2月3日,收到了经核证的法院命令。政府于2020年3月25日向孟加拉国最高法院上诉庭提交了针对该判决的复审请愿书。2021年12月9日,审理了复审请愿书,孟加拉国最高法院上诉庭驳回了国家税务局(NBR)提出的复审请愿书,该请愿书导致BATB赢得了针对NBR的诉讼。
19
其他信息
群中的变化
1. | OrganiGram |
如前所述,2021年3月11日,本集团宣布与Organigram Inc.达成战略合作协议,Organigram Inc.是上市公司Organigram Holdings Inc.(统称Organigram)的全资子公司。根据交易条款,集团的一家子公司收购了Organigram Holdings Inc.(在纳斯达克和多伦多证券交易所上市,代码为OGI)19.9%的股权,成为其最大股东,有能力任命两名董事加入Organigram Holdings Inc.S董事会并在其投资委员会具有代表性。本集团作为 联营公司对这笔投资进行核算。
这笔投资价值约1.29亿GB,定价为每股3.79加元,这是根据Organigram Holdings Inc.截至2021年3月9日S股票在多伦多证券交易所的5日成交量加权平均价计算的,较2021年3月9日收盘价3.94加元有折让。S集团应占收购资产净值的公允价值包括49,000,000 GB无形资产及30,000,000 GB商誉,这是进入北美合法大麻市场的战略溢价,该溢价被暂时确认为收购的一部分。
S集团的投资为Organigram注入了一大笔资本,使其能够 扩大和加快其研发和产品开发活动,并支持业务扩张。
将建立英才中心,专注于开发下一代大麻产品,最初的重点是大麻二酚(CBD)。卓越中心将设在加拿大新不伦瑞克的Organigram和S室内设施,该设施持有加拿大卫生部开展大麻产品研发活动所需的许可证。英美烟草公司和Organigram都将向英才中心贡献科学家、研究人员和产品开发人员,该中心将由一个由英美烟草公司和Organigram各自同等数量的高级成员组成的指导委员会进行管理和监督。双方都承诺继续保持最高的监管和道德标准。此外,作为交易的一部分,BAT和Organigram将相互授予某些知识产权的许可,以支持开发新的和可能具有颠覆性的新产品。双方将有能力将合作开发的任何产品以各自的品牌进行独立商业化。
在2021年期间,Organigram以2200万加元的初始代价收购了食品和灌输公司(EIC)的所有已发行和流通股,以股票形式支付。OrganiGram还以3600万加元的初始对价收购了Laurentian Organic Inc.(Laurentian)的所有已发行和流通股,以现金和股票支付。对集团S所持Organigram股份的影响并不重大。由于这些交易,集团S的持股比例降至18.8%。潜在的额外股份 在被收购的业务达到某些溢价里程碑时,将在两笔交易中支付。该等变动的交易及结果对本集团并不重要,不包括该等收购的结果的有机措施并不呈列 。
2. | B.A.T.Pars公司-伊朗 |
2021年6月25日,集团同意将其伊朗子公司B.A.T.Pars Company PJSC(BAT Pars)出售给DTM ME FZE LLC。交易已于2021年8月6日完成。审议取决于完成账户程序,付款将推迟到2022年9月。
集团业绩包括BAT PARS截至2021年8月6日的业绩。本集团因出售GB 358,000,000已确认为非现金调整项目而产生费用。这涉及以前在储备(GB 272,000,000)中确认的外汇,已根据国际财务报告准则重新分类至损益表,以及主要与出售资产的注销有关的其他成本(GB 86,000,000)。撇除该等项目,出售对S集团业务的影响并不重大,亦未作出任何内部调整。
3. | PT Bentoel InterNAsional Investama Tbk(Bentoel) |
2021年10月5日,Bentoel宣布有意从印尼证券交易所退市,并通过进行自愿投标要约(VTO)进行私有化。作为此计划的一部分,本集团于2021年11月及12月分两个阶段向独立股东额外收购Bentoel 0.2%的股份,代价为400万英磅,并终止总回报互换。
主板的更改
正如之前宣布的那样,吕克·乔宾接替理查德·伯罗斯成为英美烟草公司的董事长。此乃自本公司S于二零二一年四月二十八日举行之股东周年大会(股东周年大会)结束时起生效。同样,正如之前于2021年宣布的那样,Jerry·福登于2021年4月1日起辞去董事非执行董事一职。
克里希南·坎迪·阿南德将于2022年2月14日起作为独立非执行董事成员以及提名和薪酬委员会成员加入董事会。Marion Helmes博士将从2022年股东周年大会结束时起辞去董事非执行董事一职,并不会在2022年股东周年大会上竞选连任。
20
其他信息
持续经营的企业
S集团的业务活动、财务状况、现金流、流动资金状况、贷款及借款状况,以及可能影响其未来发展、业绩及状况的因素,载于本公告。战略报告和账目说明中将提供进一步的信息,所有这些信息都将包括在2021年年度报告和20-F表中。
于本公告日期,本集团拥有足够的现有资金,以应付自批准本简明综合财务资料之日起计至少12个月的估计需求。于交易活动中产生现金的能力、集团S策略组合的表现、其在多个国家的领先市场地位及广泛的地域分布,以及与不同地区及行业的老牌客户及供应商签订的众多合约,令董事有信心本集团处于有利地位,能够成功管理其业务 风险,包括与新冠肺炎有关的持续不确定性及风险,及其对当前财务状况及全球经济整体前景的影响。
经审阅本集团S预测财务业绩及融资安排后,董事认为本集团有足够资源自本初步公告获批准之日起持续经营至少12个月,因此在编制年报及表格 20-F时继续采用持续经营基准是适当的。
在可持续性方面的外部认可
在BAT过去赢得的众多ESG相关奖项的基础上,集团继续因其ESG表现而受到认可:
年 | 获奖/评级 | 环境 | 社交 | 治理 | ||||
2021 | Refinitiv:BAT被评为ESG评级第三高的富时100指数成份股公司 | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
道琼斯可持续发展指数(DJSI):世界指数和行业领导者 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
S&宝洁S《2021年全球可持续发展年鉴》:最高金级荣誉 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
MSCI:BBB评级 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
Vigeo Eiris:48%的得分 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
可持续发展:26.8分 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
2021年企业登记报告大奖:最佳2019 ESG报告季军 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
CDP:气候A-和水A- | ✓ | |||||||
英国《金融时报》2021欧洲气候领袖排行榜 | ✓ | |||||||
英国《金融时报》2021多元化领导者排行榜 | ✓ | |||||||
Gartner供应链2021大奖:前20名排名 | ✓ | |||||||
机构股东服务(ISS)社交披露质量得分:最高评级为 一流的可持续性披露做法 | ✓ | |||||||
2021年全球最佳雇主 | ✓ | |||||||
本科生就业能力奖:最佳中等规模本科生计划(英国) | ✓ | |||||||
2021年企业平等指数:我们在美国和墨西哥的企业被评为LGBTQ平等工作的最佳地点之一 | ✓ | |||||||
英国国家平等标准认证 | ✓ | |||||||
全球平等标准认证 | ✓ | |||||||
VUSE的Seal可持续产品奖 | ✓ | |||||||
2020 | DJSI:世界指数和行业领先者 | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
员工信息披露计划(WDI):在接受调查的公司中排名前10% | ✓ | ✓ | ||||||
WDI劳动力透明度奖:新冠肺炎透明度和全球劳动力行动类别中的特别提及 | ✓ | ✓ | ||||||
CRRA 2020:我们2018年ESG报告的最佳公开和诚实类别获得者 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
英国政府S认证计划下的残疾自信承诺雇主 | ✓ | |||||||
MSCI:BBB评级 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
Vigeo Eiris:47% | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
可持续发展:27.8分 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
CDP:气候A和水A- | ✓ | |||||||
S&宝洁全球可持续发展年鉴奖:最高金级荣誉 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
可持续发展、环境成就和领导力(SEAL)奖:前50家公司 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
全球最佳雇主 | ✓ | |||||||
英国《金融时报》2020年多元化领导者排行榜 | ✓ | |||||||
Gartner供应链奖:前25名 | ✓ | |||||||
2021年企业平等指数:我们在美国和墨西哥的企业被评为LGBTQ平等工作的最佳地点之一 | ✓ | |||||||
本科生就业能力奖:最佳中等规模本科生计划(英国) | ✓ | |||||||
年度最佳产品:Vype ePod最佳电子烟 | ✓ | |||||||
DOTComm奖:授予女性科学视频的白金奖 | ✓ | |||||||
2019 | DJSI:世界指数和行业领先者 | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
RobecoSAM可持续发展奖:金级 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
MSCI:BBB评级 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
Vigeo Eiris:42%得分 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||
CDP:气候A与水B | ✓ | |||||||
全球儿童论坛基准:领导者地位 | ✓ | |||||||
全球最佳雇主 | ✓ | |||||||
员工信息披露计划(WDI):行业领导者 | ✓ | |||||||
国际妇女节S:最佳实践奖获得者 | ✓ | |||||||
年度最佳产品:Vype ePod最佳电子烟 | ✓ |
评级和奖励可以随时撤回或修改。每个评级和奖项应与任何其他评级或奖项分开进行评估。此处提供的任何评级或奖励的方法可能与我们的利益相关者可能使用的其他评级、奖励或方法的方法不同,并且可能强调ESG实践和绩效的不同方面,因此可能不能代表我们ESG绩效的所有方面。
21
其他信息
查询
投资者关系: |
新闻办公室: |
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Mike·南丁格尔 维多利亚·巴克斯顿 威廉·休斯顿 约翰·哈尼 |
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新闻处 | +44 (0)20 7845 2888 |
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财务报表
集团损益表
截至十二月三十一日止的年度 |
2021 |
2020 |
||||||||||
£m |
£m |
|||||||||||
收入 1 |
25,684 | 25,776 | ||||||||||
使用的原材料和消耗品 |
(4,542 | ) | (4,583 | ) | ||||||||
产成品和在制品库存变化情况 |
160 | 445 | ||||||||||
员工福利成本 |
(2,717 | ) | (2,744 | ) | ||||||||
折旧、摊销和减值成本 |
(1,076 | ) | (1,450 | ) | ||||||||
其他营业收入 |
196 | 188 | ||||||||||
从摊余成本重分类为公允价值的损失 |
(3 | ) | (3 | ) | ||||||||
其他运营费用 |
(7,468 | ) | (7,667 | ) | ||||||||
从运营中获利 |
10,234 | 9,962 | ||||||||||
净融资成本 |
(1,486 | ) | (1,745 | ) | ||||||||
财政收入 |
35 | 50 | ||||||||||
融资成本 |
(1,521 | ) | (1,795 | ) | ||||||||
联营公司和合资企业的税后收益份额 |
415 | 455 | ||||||||||
税前利润 |
9,163 | 8,672 | ||||||||||
对一般活动征税 |
(2,189 | ) | (2,108 | ) | ||||||||
本年度利润 |
6,974 | 6,564 | ||||||||||
归因于: |
||||||||||||
母公司的所有者 |
6,801 | 6,400 | ||||||||||
非控制性权益 |
173 | 164 | ||||||||||
6,974 | 6,564 | |||||||||||
每股收益 |
||||||||||||
基本信息 |
296.9p | 280.0p | ||||||||||
稀释 |
295.6p | 278.9p |
两个年度的所有活动均与持续经营业务有关。
第29至41页之随附附注为本简明综合财务资料之组成部分。
1截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,收益已扣除关税、消费税及其他税项分别为385. 95亿英镑及391. 72亿英镑。
23
财务报表
集团综合收益表
截至十二月三十一日止的年度 |
2021 |
2020 |
||||||||||
£m |
£m |
|||||||||||
年度利润(第23页) |
6,974 | 6,564 | ||||||||||
其他综合收入/(费用) |
||||||||||||
可随后重新分类为损益的项目: |
509 | (2,997 | ) | |||||||||
海外业务净投资的外币换算及对冲 |
||||||||||||
外币业务换算产生的汇兑差额 |
32 | (2,597 | ) | |||||||||
已重新分类及于年内溢利内呈报 |
291 | - | ||||||||||
净投资套期保值--衍生品的公允价值净收益/(损失) |
75 | (16 | ) | |||||||||
净投资套期保值-借款汇兑差额 |
24 | (163 | ) | |||||||||
现金流对冲 |
||||||||||||
公允价值净收益/(亏损) |
95 | (257 | ) | |||||||||
已重新分类及于年内溢利内呈报 |
32 | 90 | ||||||||||
公允价值净值(收益)/现金流量套期保值损失税 |
(32 | ) | 44 | |||||||||
按公允价值持有的投资--公允价值净收益 |
9 | - | ||||||||||
联营公司在保监处的份额,税后净额 |
(17 | ) | (98 | ) | ||||||||
不会在以后重新分类为损益的项目: |
313 | 55 | ||||||||||
退休福利计划 |
||||||||||||
精算净收益 |
382 | 105 | ||||||||||
盈余确认 |
(1 | ) | 10 | |||||||||
-子公司的精算(收益)/损失税 |
(82 | ) | (26 | ) | ||||||||
联营公司在保监处的份额,税后净额 |
14 | (34 | ) | |||||||||
本年度扣除税后的其他综合收入/(费用)总额 |
822 | (2,942 | ) | |||||||||
本年度扣除税项后的综合收入总额 |
7,796 | 3,622 | ||||||||||
归因于: |
||||||||||||
母公司的所有者 |
7,622 | 3,474 | ||||||||||
非控制性权益 |
174 | 148 | ||||||||||
7,796 | 3,622 |
第29至41页之随附附注为本简明综合财务资料之组成部分。
24
财务报表
集团权益变动表
2021 | 可归因于母公司的所有者 | |||||||||||||||||||||||||||||||
分享 资本 |
股票溢价, 资本赎回 和合并 储量 |
其他 储量 |
保留 收益 |
总计 致业主 父代的 |
永久 混血儿 债券 |
非- 控管 利益 |
总计 股权 |
|||||||||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日的结余 |
614 | 26,618 | (6,600 | ) | 42,041 | 62,673 | - | 282 | 62,955 | |||||||||||||||||||||||
年内全面收益总额包括:(第24页) |
- | - | 523 | 7,099 | 7,622 | - | 174 | 7,796 | ||||||||||||||||||||||||
年度利润(第23页) | - | - | - | 6,801 | 6,801 | - | 173 | 6,974 | ||||||||||||||||||||||||
年内其他全面收益(第24页) | - | - | 523 | 298 | 821 | - | 1 | 822 | ||||||||||||||||||||||||
股权的其他变动 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
重新分类并在总资产中报告的现金流量套期 |
- | - | 45 | - | 45 | - | - | 45 | ||||||||||||||||||||||||
雇员购股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
员工服务的价值 |
- | - | - | 76 | 76 | - | - | 76 | ||||||||||||||||||||||||
用于购股权计划的库存股份 |
- | 4 | - | (4 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
分款和其他批款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
- | - | - | (4,904 | ) | (4,904 | ) | - | - | (4,904 | ) | |||||||||||||||||||||
对非控股 权益的承诺 |
- | - | - | - | - | - | (162 | ) | (162 | ) | ||||||||||||||||||||||
购买自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
于雇员股份拥有权信托持有之权益 |
- | - | - | (82 | ) | (82 | ) | - | - | (82 | ) | |||||||||||||||||||||
永续混合债券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除发行费用后的净收益 |
- | - | - | - | - | 1,681 | - | 1,681 | ||||||||||||||||||||||||
发行手续费税 |
- | - | - | - | - | 4 | - | 4 | ||||||||||||||||||||||||
支付的优惠券 |
- | - | - | (6 | ) | (6 | ) | - | - | (6 | ) | |||||||||||||||||||||
已支付的代金券的应收税 |
- | - | - | 1 | 1 | - | - | 1 | ||||||||||||||||||||||||
非控股权益- 收购 |
- | - | - | (5 | ) | (5 | ) | - | - | (5 | ) | |||||||||||||||||||||
其他非控制性利益运动 |
- | - | - | - | - | - | 6 | 6 | ||||||||||||||||||||||||
其他动作 |
- | - | - | (4 | ) | (4 | ) | - | - | (4 | ) | |||||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 |
614 | 26,622 | (6,032 | ) | 44,212 | 65,416 | 1,685 | 300 | 67,401 | |||||||||||||||||||||||
2020 | 可归因于母公司的所有者 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
分享 资本 |
|
|
股票溢价, 资本赎回 和合并 储量 |
|
|
其他 储量 |
|
|
保留 收益 |
|
|
总计 归因于 致业主 父代的 |
|
|
永久 混血儿 债券 |
|
|
非-
控管 利益 |
|
|
总计 股权 |
| |||||||||
£m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日的结余 |
614 | 26,609 | (3,555 | ) | 40,234 | 63,902 | - | 258 | 64,160 | |||||||||||||||||||||||
年度综合(费用)/收入总额,包括:(第24页) |
- | - | (3,012 | ) | 6,486 | 3,474 | - | 148 | 3,622 | |||||||||||||||||||||||
年度利润(第23页) | - | - | - | 6,400 | 6,400 | - | 164 | 6,564 | ||||||||||||||||||||||||
本年度其他综合(费用)/收入(第24页) | - | - | (3,012 | ) | 86 | (2,926 | ) | - | (16 | ) | (2,942 | ) | ||||||||||||||||||||
股权的其他变动 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
重新分类并在总资产中报告的现金流量套期 |
- | - | (33 | ) | - | (33 | ) | - | - | (33 | ) | |||||||||||||||||||||
雇员购股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
员工服务的价值 |
- | - | - | 88 | 88 | - | - | 88 | ||||||||||||||||||||||||
发行新股所得款项 |
- | 2 | - | - | 2 | - | - | 2 | ||||||||||||||||||||||||
用于购股权计划的库存股份 |
- | 7 | - | (7 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
分款和其他批款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
- | - | - | (4,747 | ) | (4,747 | ) | - | - | (4,747 | ) | |||||||||||||||||||||
向非控制性权益转让 |
- | - | - | - | - | - | (141 | ) | (141 | ) | ||||||||||||||||||||||
购买自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
于雇员股份拥有权信托持有之权益 |
- | - | - | (17 | ) | (17 | ) | - | - | (17 | ) | |||||||||||||||||||||
其他非控制性利益运动 |
- | - | - | - | - | - | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
其他动作 |
- | - | - | 4 | 4 | - | - | 4 | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 |
614 | 26,618 | (6,600 | ) | 42,041 | 62,673 | - | 282 | 62,955 | |||||||||||||||||||||||
第29至41页之随附附注为本简明综合财务资料之组成部分。
25
财务报表
集团资产负债表
截至12月31日 | 2021 | 2020 | ||||||
£m | £m | |||||||
资产 |
||||||||
非流动资产 |
||||||||
无形资产 |
115,625 | 115,343 | ||||||
财产、厂房和设备 |
4,953 | 5,060 | ||||||
对联营公司和合资企业的投资 |
1,948 | 1,796 | ||||||
退休福利资产 |
918 | 714 | ||||||
递延税项资产 |
611 | 534 | ||||||
贸易和其他应收款 |
210 | 242 | ||||||
按公允价值持有的投资 |
50 | 22 | ||||||
衍生金融工具 |
243 | 367 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
非流动资产总额 |
124,558 | 124,078 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
流动资产 |
||||||||
盘存 |
5,279 | 5,998 | ||||||
应收所得税 |
117 | 79 | ||||||
贸易和其他应收款 |
3,951 | 3,721 | ||||||
按公允价值持有的投资 |
456 | 242 | ||||||
衍生金融工具 |
182 | 430 | ||||||
现金和现金等价物 |
2,809 | 3,139 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
12,794 | 13,609 | |||||||
分类为 的资产持有待售 |
13 | 3 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
流动资产总额 |
12,807 | 13,612 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
总资产 |
137,365 | 137,690 | ||||||
|
|
|
|
|
|
第29至41页之随附附注为本简明综合财务资料之组成部分。
26
财务报表
集团资产负债表:续
截至12月31日 | 2021 | 2020 | ||||||
£m | £m | |||||||
股本、资本和储备 |
||||||||
股本 |
614 | 614 | ||||||
股份溢价、资本赎回及合并储备 |
26,622 | 26,618 | ||||||
其他储备 |
(6,032 | ) | (6,600 | ) | ||||
留存收益 |
44,212 | 42,041 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
母公司的所有者 |
65,416 | 62,673 | ||||||
永续混合债券 |
1,685 | - | ||||||
非控制性权益 |
300 | 282 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
总股本 |
67,401 | 62,955 | ||||||
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负债 |
||||||||
非流动负债 |
||||||||
借款 |
35,666 | 39,927 | ||||||
退休福利负债 |
1,239 | 1,524 | ||||||
递延税项负债 |
16,462 | 16,314 | ||||||
关于法律责任的其他准备金 |
392 | 387 | ||||||
贸易和其他应付款 |
982 | 1,064 | ||||||
衍生金融工具 |
79 | 41 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
非流动负债总额 |
54,820 | 59,257 | ||||||
|
|
|
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|
| |||
流动负债 |
||||||||
借款 |
3,992 | 4,041 | ||||||
应付所得税 |
879 | 868 | ||||||
关于法律责任的其他准备金 |
461 | 598 | ||||||
贸易和其他应付款 |
9,577 | 9,693 | ||||||
衍生金融工具 |
235 | 278 | ||||||
|
|
|
|
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| |||
流动负债总额 |
15,144 | 15,478 | ||||||
|
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| |||
权益和负债总额 |
137,365 | 137,690 | ||||||
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第29至41页之随附附注为本简明综合财务资料之组成部分。
27
财务报表
集团现金流量表
截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | 2020 | ||||||
£m | £m | |||||||
经营活动的现金流 |
||||||||
经营活动产生的现金(第34页) |
11,678 | 11,567 | ||||||
从联营公司收到的股息 |
353 | 351 | ||||||
已缴税款 |
(2,314 | ) | (2,132 | ) | ||||
|
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| |||
经营活动产生的现金净额 |
9,717 | 9,786 | ||||||
|
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| |||
投资活动产生的现金流 |
||||||||
收到的利息 |
33 | 48 | ||||||
购买房产、厂房和设备 |
(527 | ) | (511 | ) | ||||
处置财产、厂房和设备所得收益 |
31 | 44 | ||||||
购买无形资产 |
(218 | ) | (244 | ) | ||||
购买投资 |
(369 | ) | (343 | ) | ||||
处置投资所得收益 |
141 | 184 | ||||||
对联营公司的投资和对其他子公司的收购,扣除所获得的现金 |
(133 | ) | 39 | |||||
出售附属公司,扣除已处置现金后的净额 |
(98 | ) | - | |||||
|
|
|
|
|
| |||
用于投资活动的现金净额 |
(1,140 | ) | (783 | ) | ||||
|
|
|
|
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| |||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
借款支付的利息和融资相关活动 |
(1,479 | ) | (1,737 | ) | ||||
租赁负债的利息要素 |
(23 | ) | (26 | ) | ||||
租赁负债的资本要素 |
(154 | ) | (164 | ) | ||||
增加借款和新增借款所得收益 |
978 | 9,826 | ||||||
借款的减少和偿还 |
(4,843 | ) | (10,633 | ) | ||||
与衍生金融工具有关的流入/流出 |
229 | (283 | ) | |||||
购买员工持股信托基金持有的自己的股份 |
(82 | ) | (18 | ) | ||||
发行永久混合债券的收益,扣除发行成本 |
1,681 | | ||||||
永久混合债券支付的票面利率 |
(6 | ) | | |||||
支付给母公司所有者的股息 |
(4,904 | ) | (4,745 | ) | ||||
非控股权益的注资和购买 |
1 | 17 | ||||||
支付给非控股权益的股息 |
(150 | ) | (136 | ) | ||||
其他 |
3 | 2 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
用于融资活动的现金净额 |
(8,749 | ) | (7,897 | ) | ||||
|
|
|
|
|
| |||
净现金流量(用于)/产生于经营、投资和融资活动 |
(172 | ) | 1,106 | |||||
汇兑差额 |
(253 | ) | (253 | ) | ||||
|
|
|
|
|
| |||
(减少)/增加本年度现金及现金等价物净额 |
(425 | ) | 853 | |||||
1月1日的现金和现金等价物净额 |
2,888 | 2,035 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
截至12月31日的现金和现金等价物净额 |
2,463 | 2,888 | ||||||
|
|
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|
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| |||
每张资产负债表的现金和现金等价物 |
2,809 | 3,139 | ||||||
透支和应计利息 |
(346 | ) | (251 | ) | ||||
|
|
|
|
|
| |||
截至12月31日的现金和现金等价物净额 |
2,463 | 2,888 | ||||||
|
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第29页至第41页的附注是本简明综合财务资料的组成部分。与上述第30至32页经营利润内的调整项目有关的现金净流出 为501百万GB(2020年12月31日:732百万GB)。
28
财务报表附注
会计政策及编制依据
简明综合财务资料摘录自年报及20-F表,包括截至2021年12月31日止年度的经审核财务报表。此简明的综合财务信息不构成2006年《公司法》第434节所指的法定账户。
本集团根据国际会计准则委员会(IASB)颁布的国际财务报告准则(IFRS)及英国采纳的国际会计准则编制其 年度综合财务报表。
英国采用的国际会计准则在某些方面与国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则有所不同。该等差异对本集团S所呈列期间的综合财务报表并无影响。
该等简明财务报表乃根据历史成本惯例编制,若干金融工具除外。该等会计准则乃按S集团年报及截至2020年12月31日止年度的20-F表格所载的国际财务报告准则会计政策编制。此外,集团资产负债表所列联营公司及合资公司的投资包括Organigram Holdings Inc.持有的生物资产,该资产于2021年3月11日被本集团收购。根据《国际会计准则》第41条农业,本集团按公允价值减去截至收获点的销售成本计量生物资产,此时这将成为收获后产成品库存成本的基础,并根据国际会计准则第2号在适用情况下对这些库存产生的后续支出进行资本化盘存。生物资产增长期间产生的未实现公允价值收益和亏损立即在损益表中确认。于2021年期间,本集团亦发行永久混合债券,并根据交易内容将其视为权益工具。永续混合债券的合约条款容许本集团延迟支付息票,但若干或有事件可能触发强制性支付该等递延息票,包括支付英美烟草股息及回购S普通股,但每宗个案均受若干例外情况规限。由于本集团有权无条件避免转移与该等债券有关的现金或其他金融资产,因此该等债券于 综合财务报表中被分类为权益工具。
在编制该等简明综合财务报表时,管理层须作出估计及假设,即 会影响截至该等简明综合财务报表日期的收入、开支、资产及负债的呈报金额及或有负债的披露。该等估计及假设乃基于过往 经验及在当时情况下被认为合理的各种其他因素,并构成管理层于简明综合财务报表日期的最佳判断。除更新用以厘定退休福利计划负债账面值的假设外,主要估计及假设与适用于截至2020年12月31日止年度的综合财务资料的估计及假设相同。如第32页所述,本集团已审核商誉及无形资产重大投资的账面价值(部分原因是美国宣布可能实施薄荷醇监管、新冠肺炎对本集团的影响,以及某些市场持续充满挑战的交易环境)。除第32页所述外,主要针对秘鲁,不需要其他减值。未来,实际经验可能会偏离这些估计和假设,这可能会影响这些简明合并财务报表,因为最初的估计和假设在情况发生变化的期间进行了适当的修改 。正如第21页所讨论,在审阅本集团S预测的财务业绩及融资安排后,董事认为本集团有充足资源继续经营,因此在编制年报及20-F表格时继续采用持续经营基准是适当的。
调整 个项目
调整项目为营业利润、净财务成本、税务及本集团S应占联营企业及合营企业税后收益中的重要项目,因其规模、性质或关联性,个别或(如属类似类别)合计项目与对本集团基本财务表现的理解有关 。在确定和量化调整项目时,本集团一贯采用一项政策,该政策界定了将项目归类为调整项目所需满足的标准。这些项目在分类分析或账目附注中视情况单独披露。
本集团相信该等项目有助于本集团财务报表使用者了解基本业务表现,并用于衍生本集团的S主要非公认会计原则计量的经调整收入、经调整经营利润及经调整稀释每股收益,所有该等项目均未计及调整项目的影响,并从收入、经营利润及每股摊薄收益中作出调整。
29
财务报表附注
按部门划分的营业收入和利润分析
截至31年底止年度 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
十二月收入 | 已报告 £m |
交易所 £m |
在抄送2 £m |
报告的GB m | ||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 11,691 | 839 | 12,530 | 11,473 | ||||||||||||||||||||||||||||
APME | 4,191 | 344 | 4,535 | 4,537 | ||||||||||||||||||||||||||||
AMSSA | 3,801 | 266 | 4,067 | 3,772 | ||||||||||||||||||||||||||||
埃纳 | 6,001 | 428 | 6,429 | 5,994 | ||||||||||||||||||||||||||||
总区域 | 25,684 | 1,877 | 27,561 | 25,776 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至31年底止年度 十二月 |
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
从以下方面获利 | 已报告
£m |
调整 项目1 £m |
调整后的
£m |
交易所
£m |
调整后的 在抄送2 £m |
已报告
£m |
调整项目1 £m |
调整后的
£m |
||||||||||||||||||||||||
运营 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 5,566 | 321 | 5,887 | 456 | 6,343 | 4,975 | 809 | 5,784 | ||||||||||||||||||||||||
APME | 1,287 | 430 | 1,717 | 116 | 1,833 | 1,472 | 381 | 1,853 | ||||||||||||||||||||||||
AMSSA | 1,496 | 94 | 1,590 | 98 | 1,688 | 1,553 | 65 | 1,618 | ||||||||||||||||||||||||
埃纳 | 1,885 | 71 | 1,956 | 132 | 2,088 | 1,962 | 148 | 2,110 | ||||||||||||||||||||||||
总区域 | 10,234 | 916 | 11,150 | 802 | 11,952 | 9,962 | 1,403 | 11,365 |
以上业务收入和利润分析备注:
(1) | 调整项目代表本集团根据其大小、性质或发生情况认为有特色的某些项目。 |
(2) | CC:不变货币汇率计量是根据本集团当年S业绩及其分部(如适用)的重新换算汇率(按前一年的S汇率)计算的。 |
调整计入营业利润的项目
调整项目为业务溢利中的重要项目,该等项目个别或(如属类似类别)合计与对S集团基本财务表现的理解有关。集团S调整项目的更多详情将载入截至2021年12月31日止年度的年报及20-F表格 。
综上所述,2021年,集团发生了9.16亿GB(2020:14.03亿)经营利润内的调整项目:
截至12月31日止的年度 | 2021 | 2020 | ||||||||||
£m | £m | |||||||||||
重组和整合成本 |
150 | 408 | ||||||||||
商标和类似无形资产的摊销和减值 |
306 | 339 | ||||||||||
商誉减值 |
57 | 209 | ||||||||||
与俄罗斯的消费税纠纷有关的信用 |
- | (40 | ) | |||||||||
与出售给第三方的品牌相关的MSA责任的费用 |
- | 400 | ||||||||||
关于出售S集团在伊朗的业务的费用 |
358 | - | ||||||||||
与美国养老基金部分买断有关的信用。 |
(35 | ) | - | |||||||||
其他调整项目(主要是包括恩格尔在内的其他诉讼) |
80 | 87 | ||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||
计入营业利润的调整项目合计 |
916 | 1,403 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
(A)重组和整合费用
重组成本反映了为提高集团作为全球一体化企业的效力和效率而产生的成本 。这些成本是与正常业务无关的额外费用,日常工作活动。这些措施 包括回顾S集团的制造业务,以及与量子科技相关的成本,即回顾S集团的组织架构,以简化业务并创建一个更高效、更敏捷和更专注的公司。
30
财务报表附注
调整营业利润中包含的项目
集团S计划的成本计入下列项目下的经营利润:
截至12月31日止的年度 |
|
2021
|
|
|
2020
|
| ||||||
|
£m
|
|
|
£m
|
| |||||||
员工福利成本 |
160 | 91 | ||||||||||
折旧、摊销和减值成本 |
(11 | ) | 151 | |||||||||
其他运营费用 |
1 | 166 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
总计 |
150 | 408 | ||||||||||
|
|
|
|
2021年和2020年的调整费用与实施S集团运营模式修订相关的持续重组成本有关,主要与量子通信有关。该计划预计将在三年内(至2022年)实现至少15亿GB的年化节省,费用包括与集团永久裁员和永久员工福利削减有关的一揽子成本。上文就二零二一年计入的费用为27,000,000加元,包括从权益中重新分类的外汇4,000,000加元,与S集团撤出缅甸有关,以及一笔59,000,000加元的应计款项已于雷诺美国持不同意见股东诉讼结案时发放。
成本还包括ENA(荷兰、匈牙利和俄罗斯)和APME在2021年和2020年的裁员和工厂合理化活动。具体而言,在2020年,由于印度尼西亚的消费税大幅增加,宣布了一项重组计划,其中包括部分关闭工厂运营。作为这一决定的结果,确认了与机械有关的减值69,000,000 GB。此减值费用与部分使用中的机器以及持有以供未来使用的机器有关,在消费者偏好最近发生重大变化后,预计未来不会计入 制造业。2021年的折旧、摊销和减值成本包括2500万GB的信贷,这是由于在前几年修订工厂合理化计划后进行了部分减值冲销。
(B)商标和类似无形资产的摊销和减值
前几年的收购导致了商标和类似无形资产的资本化,包括那些在不超过20年的预期使用寿命内摊销的商标和类似无形资产。摊销及减值费用英磅306百万英磅(2020年:英磅339百万英磅)计入损益表的折旧、摊销及减值成本。
(C)其他
于2021年,本集团计提其他调整项目460,000,000 GB(2020:656,000,000)。这些措施包括:
· | 与出售S集团在伊朗的业务有关的费用(2021年:GB 3.58亿)。BAT Pars,如第20页所述,于2021年8月出售,先前于其他全面收益表确认的外汇为272,000,000 GB,重新分类至损益表。8,800万GB的其他成本也已确认,主要与资产减记成本有关,但因部分解除递延收益的贴现而部分抵销了2,000,000 GB的贷项; |
· | 与部分收购美国养老基金有关的结算收益的净贷方(3500万GB),约19亿美元(14亿GB)的计划负债已从资产负债表中删除; |
· | 其他成本8000万GB(2020年:4.87亿GB)。2021年,这与诉讼费用有关,包括恩格尔 子孙(2020年:8,700万GB)。2020年,总数还包括当年确认的4亿GB费用,涉及与佛罗里达州、德克萨斯州、明尼苏达州和密西西比州达成的州和解协议规定的以前出售给第三方的品牌的付款义务的发展情况;以及 |
· | 商誉减值计入折旧、摊销和减值成本为5,700万加元 ,与秘鲁的一笔费用(加元5,400万加元)有关,原因是持续具有挑战性的经营环境的影响,包括新冠肺炎和非法贸易的影响,以及撤出缅甸后的商誉减值 加元300万加元。于2020年,本集团于折旧、摊销及减值成本内减值商誉(2.09亿英磅),主要与马来西亚(1.97亿英磅,因经营环境持续充满挑战,包括持续的非法贸易)及南非的特维斯普(1100万英磅)有关。这部分抵消了2020年4,000万英磅的信贷,这笔信贷与前一时期在俄罗斯的消费税纠纷有关。 |
31
财务报表附注
调整营业利润中包含的项目
(D)正在进行的资产减值审查
本集团根据《国际会计准则》第36条的要求,审查及监察其非金融资产(包括商誉)的表现资产减值。新冠肺炎继续影响我们一定数量的现金产生部门恢复正常运营的能力,在适用的情况下,这被认为是审查这些资产账面价值的触发因素。然而,除秘鲁(已确认5,400万GB费用)及缅甸(于本集团退出市场时确认3,000,000 GB费用)外,并无其他商誉或商标减值被确认。
集团减值测试S使用的是 使用价值方法,根据五年现金流预测进行计算,该预测假设卷烟销量长期下降,但定价抵消了这一预测。在此 预测之后,应用了一个变为永久的增长率。减值测试采用税前折现率,以集团S加权平均资本成本为基础,计入资本成本和借款成本,并对其进行特定的市场相关溢价调整。该等调整来自外部来源,并基于美国或可比政府发行的债券(或信用违约互换或类似指标)与地方政府发行的债券(或信用违约互换或类似指标)之间的利差,根据S集团自身的信贷市场风险进行调整。长期增长率和贴现率被用于预测现金流,由当地管理层根据 经验、特定市场和品牌趋势以及定价和成本预期确定。还将根据需要进行进一步调整,以反映预测现金流中未反映的风险。
2021年4月29日,在美国,FDA再次确认它打算发布一项拟议的产品标准,禁止将薄荷醇作为香烟特有的香气。 管理层指出,FDA的声明本身并不构成对香烟中薄荷醇的禁令,任何关于香烟中薄荷醇的拟议法规都需要通过既定的美国全面规则制定程序来实施, 时间表和结果一直是不确定的,而且仍然不确定。管理层仍然认为,考虑到美国需要遵循的机制和程序,任何禁令都不太可能在未来五年内实施。
下表说明了账面价值、评估中使用的关键假设以及计提减值之前所需假设的差异:
账面价值
|
税前贴现率
|
永续增长率
|
||||||||||||||||||||||
12月31日 2021 (£m) |
|
假设 | |
需要达到以下条件 零净空 |
|
假设 | |
需要达到以下条件 零净空 |
| |||||||||||||||
雷诺美国商誉 |
33,021 | 8.35% | 9.94% | 1.00% | -0.41% | |||||||||||||||||||
纽波特市 |
29,517 | 9.94% | 12.41% | 0.75% | -4.36% | |||||||||||||||||||
骆驼 |
12,485 | 9.38% | 12.32% | 0.85% | -4.76% |
在管理层S看来,触发重大减值所需的贴现率和永久增长率的必要变动被认为不太可能。此外,在进行评估时,管理层还考虑了一些与禁令对销量的潜在影响有关的情况。目前,管理层认为可能出现的情况不会导致减少使用价值这将引发减损。
因此,在仔细分析了定性和定量的考虑因素后,管理层得出结论,Newport和Camel品牌或雷诺美国公司的整体商誉余额都不需要减值。作为标准年终减值程序的一部分,将根据《国际会计准则》第36条对所有现金产生单位进行另一次详细的减值审查。这将包括整个雷诺美国投资组合(包括纽波特和骆驼),以确保账面价值保持可支持。
32
财务报表附注
调整计入财务净成本的项目
于2021年,本集团于财务成本净额内产生调整项目5500万英磅(2020年:英磅1.53亿英磅)。这包括:
● | 为与S集团在伊朗的业务有关的历史投资拨备2,400万英磅的准备金, 由于收回这些资金存在不确定性,以公允价值持有的非流动投资计提; |
● | FII GLO利息2000万英磅(2020年:2100万英磅),见第40页;以及 |
● | 土耳其结算的其他调整应付款项的利息(GB 1100万)。 |
这较二零二零年有所减少,因为于该年度内,本集团因提早赎回及回购债券而产生的财务成本净额为142,000,000 GB(即利息成本157,000,000 GB,部分由公允价值收益15,000,000 GB抵销)。同样于2020年,本集团确认净贷方10,000,000英磅,主要是由于前一期间的俄罗斯消费税纠纷。
上述所有调整均已计入第36页的调整后每股收益计算。
调整联营企业和合资企业业绩中包含的项目
由于国贸根据本公司S员工购股权计划发行普通股,本集团于国贸的权益由2020年的29.42%下降至2021年的29.38%。发行该等股份及国贸S集团股份的变动导致收益6,000,000英磅(二零二零年:英磅17,000,000英镑),该等收益被视为部分出售,并计入损益表。
2021年,由于经营环境充满挑战,S集团在也门的一家联营公司的投资受损。这导致损益表计入1800万GB的费用。此外,于2021年3月,本集团就与收购Organigram股权有关的已收购无形资产摊销产生2,000,000英磅的费用,而在Tisak D.D.清盘后,本集团将先前于其他全面收益中确认的外汇重新分类至损益表。这导致在损益表中贷记了200万英镑。
于2020年,国贸中心就第三方仓库火灾中被销毁的烟叶库存的成本确认了一笔费用,S集团应占的份额为400万GB。
联营公司和合营企业的税后业绩份额是在上文所述的调整项目 之后,这些项目不包括在第36页所载调整后每股收益的计算中。
调整 计税项目
S集团的税率受下文提及的调整项目以及将联营公司和合资企业的份额计入S集团税前业绩的影响。
2021年的调整项目包括净抵免9100万GB,主要与2017年雷诺美国收购案中因美国州税率变化而确认的商标递延税项负债重估有关。2020年,这包括净抵免3,500万GB,主要涉及释放有关适用海外预扣税的拨备,因美国州税率变化和俄罗斯消费税纠纷而于2017年收购雷诺美国公司时确认的商标递延税项负债的重估。
调整税目还包括关于其他调整税目的税额的国标1.19亿 (2020年:国标2.87亿),具体说明见第30至33页。
请参阅第40页的已加盖印花投资 收入组诉讼指令更新。
由于上述项目并不反映正在进行的业务,因此已确认为税项内的调整项目。 上述所有调整均已计入第36页的经调整每股收益计算。
33
财务报表附注
现金流
经营活动产生的现金净额
第28页《国际财务报告准则》现金流量中的经营活动产生的现金净额包括下列项目:
截至12月31日止的年度 | 2021 | 2020 | ||||||||||
£m | £m | |||||||||||
本年度利润 |
6,974 | 6,564 | ||||||||||
对一般活动征税 |
2,189 | 2,108 | ||||||||||
共享员工和加入企业的税后业绩 |
(415 | ) | (455 | ) | ||||||||
净融资成本 |
1,486 | 1,745 | ||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||
从运营中获利 |
10,234 | 9,962 | ||||||||||
对以下各项进行调整: |
||||||||||||
-折旧、摊销和减值 |
1,076 | 1,450 | ||||||||||
-库存减少/(增加) |
433 | (144 | ) | |||||||||
-(增加)/减少贸易和其他应收款 |
(393 | ) | 300 | |||||||||
-(减少)/增加对生活津贴的拨备 |
(36 | ) | 369 | |||||||||
-贸易和其他应付款增加/(减少) |
183 | (320 | ) | |||||||||
-退休福利净负债减少 |
(104 | ) | (96 | ) | ||||||||
-负债的其他准备金减少 |
(145 | ) | - | |||||||||
-其他非现金项目 |
430 | 46 | ||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||
经营活动产生的现金 |
11,678 | 11,567 | ||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||
从联营公司收到的股息 |
353 | 351 | ||||||||||
已缴税款 |
(2,314 | ) | (2,132 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||
经营活动产生的现金净额 |
9,717 | 9,786 | ||||||||||
|
|
|
|
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经营活动产生的净现金减少了6900万GB,主要是由于美国支付MSA的时间和更高的纳税(主要是在加拿大和美国),以及换算外汇逆风。这在很大程度上被库存的有利变动所抵消,因为澳大利亚2020年的库存增加没有重演。于2021年,本集团支付了2.48亿GB与诉讼有关的款项(2020年:GB 4.64亿),其中包括于2021年及2020年就Engle支付的款项,以及与佛罗里达州、德克萨斯州、密西西比州及明尼苏达州就之前出售给第三方的品牌达成的州和解协议下有关付款义务的案件的进展情况。2020年的诉讼付款中还包括为解决俄罗斯以前时期的消费税纠纷而支付的款项。上文反映的2021年非现金项目变动 主要涉及出售S集团在伊朗的业务所确认的非现金费用。
到2021年,研发支出约为3.04亿GB(2020年:3.07亿GB),重点放在可能降低与吸烟传统香烟相关的风险的产品上。
用于投资活动的现金净额
用于投资活动的现金净额增加3.57亿GB至11.4亿GB(2020年:7.83亿GB),主要是由于短期投资产品(包括国库券)净流出2.28亿GB(2020年:净流出1.59亿GB)、出售S集团在伊朗的业务(9.8亿GB)以及购买Organigram的股权。房地产、厂房和设备的购买量与2020年基本一致,为5.27亿GB(2020年:5.11亿GB)。
投资活动包括总资本支出。这包括对S集团全球运营基础设施(包括但不限于制造网络、贸易营销和IT系统)的投资。2021年,集团投资6.64亿GB,较上年增长2.5%(2020年:6.48亿GB)。本集团预计2022年资本开支总额约为7.5亿GB,主要用于对S集团运营基础设施的持续投资,包括扩大我们的新类别投资组合。
用于融资活动的现金净额
2021年,用于融资活动的现金净额为流出87.49亿GB(2020年:流出78.97亿GB)。2021年资金流出增加,主要是由于支付股息49.04亿GB(2020年:每股股息增加47.45亿GB)和借款净偿还(2021年:38.65亿GB;2020年:8.07亿GB),但被发行永久混合债券(2021年:流入16.81亿GB)和当年支付的利息减少(2020年:17.37亿GB)部分抵销。2020年支付的利息包括与当年再融资方案有关的费用 。
34
财务报表附注
流动性
库务职能负责为本集团筹集资金,管理本集团S的现金资源以及因相关业务而产生的财务风险。所有这些活动都是在明确的政策、程序和限制下进行的,由董事会审查和批准,并授权财务和转型董事和财务处职能监督。本集团的目标是中央管理债券的平均到期日至少为五年,其中不超过20%的中央管理债券在一个滚动的12个月期间到期。截至2021年12月31日,债券的平均中央管理债务期限为10.1年(2020年12月31日:9.9年),在单一滚动12个月期间到期的中央管理债务的最高比例为18.6%(2020年12月31日:16.4%)。
本集团继续维持投资级信用评级,穆迪S/S评级为baa2(稳定前景)/bbb+(稳定 前景)。评级的强劲支持了债券发行,本集团有信心继续成功进入债务资本市场。信用评级不是购买、出售或持有证券的推荐。 信用评级可能随时被撤销或修改。每个评级都应与任何其他评级分开进行评估。为管理利率风险,本集团维持浮动利率及固定利率债务。本集团为浮动利率债务与固定利率债务按净额计算的理想比率(短期至中期按净额计算至少50%固定)设定 目标(在整体指引下)。于2021年12月31日,按净额计算,浮动*与固定利率借款的相关比率为10:90(2020年12月31日:7:93)。
可用的设施
根据集团政策,短期资金来源(包括美国40亿美元商业票据计划和GB 30亿欧元商业票据计划下的提款)由未提取的承诺信贷额度和现金支持。截至2021年12月31日,未偿还商业票据为2.69亿GB(2020年12月31日:未提取)。与到期期限在三个月或以下的商业票据发行有关的现金流量在集团S现金流量表中按净值列报。
截至2021年12月31日,集团已获得58.5亿GB的循环信贷安排。该设施于2021年12月31日未提取。于2021年,本集团对循环信贷安排的两个部分行使了第一个为期一年的延期选择权,随后于2022年2月行使了第二个为期一年的延期选择权。因此,从2022年3月起,28.5亿GB的364天期部分将延长至2023年3月,减少额为27亿GB,五年期部分的25亿GB将从2026年3月延长至2027年3月(其中30亿GB可用至2025年3月,28.5亿GB可用至2026年3月)。
在2021年期间,本集团将总额达25亿GB的短期双边融资延长至2022年3月或4月,其中一些还提供了延长期限的选项。于二零二一年十二月三十一日,以短期方式提取5亿GB。于2021年12月,本集团修订及延长合共5亿GB至2022年12月,并于年底后再修订及延长5亿GB至2023年1月,并自2022年4月起,同意再延长3.5亿GB至2022年10月及额外GB 5亿至2023年4月。与到期期为三个月或以下的双边融资有关的现金流量在本集团S现金流量表中按净值列报。
本期发行、提款及还款情况
· | 2021年2月,该集团偿还了到期的6.5亿欧元债券; |
· | 一笔到期日为2022年1月的19.29亿GB定期贷款于2021年6月部分偿还(5亿GB),剩余14.29亿GB于2021年9月偿还; |
· | 于2021年7月、8月、9月及11月,集团于到期时分别偿还5亿、11亿、4亿及5亿瑞郎债券;及 |
· | 该集团于2021年9月发行了总额20亿澳元的永久混合债券。是次发行令本集团可筹集以欧元计价的增量证券,有助集团更有效地调整S盈利货币。这也有助于实现S集团资金来源的多元化,进一步强化其资本结构。此次发行提供了支持去杠杆化之旅的额外好处,同时也为信用指标增加了一点好处。 |
*于2021年12月31日,集团的S浮动利率借款并无与国际银行同业拆息改革有关的风险,因为其7.5亿美元的浮动利率债券将于美元LIBOR停止之前于2022年8月到期。此外,集团拥有与英镑LIBOR利率挂钩的对冲工具。本集团签署了由国际掉期和衍生工具协会有限公司公布的ISDA 2020 IBOR备用协议,以确保在进一步现金流的基础上,适当的备用利率将适用于受LIBOR停止影响的衍生品,从而实现确定性。对这些衍生品的对冲关系将继续存在,导致的无效可能是无关紧要的。
35
财务报表附注
关联方披露
本集团于二零二零年S的关联方交易及关系于年报第222及223页及截至二零二零年十二月三十一日止年度的表格 20-F披露。
截至二零二一年十二月三十一日止年度,除Organigram 及Bentoel(如第20页所述)外,关联方或关联方交易并无重大变动。本集团于二零二一年十二月三十一日之S关联方交易之全部详情将载于截至二零二一年十二月三十一日止年度之年报及表格20-F。
每股收益
每股基本盈利上升6.0%至296.9便士(2020:280.0P),主要受换算汇率影响前经营业绩增长、实际税率下降及净融资成本下降所带动。此外,2020年还包括在美国对出售给第三方的品牌提起的与MSA相关的诉讼。
在扣除调整项目(于第30至33页讨论)及计入员工持股计划的摊薄效应前,经调整摊薄每股盈利下降0.8%至 329.0便士(2020年:331.7便士),这是由于S集团经营业绩改善、基础税率下降及财务净成本下降被换算汇率逆风对S集团业绩造成的抵销有余。在换算外汇不变的基础上,调整后的稀释后每股收益增长6.6%,至353.5便士。
截至12月31日止的年度 |
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2021
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2020
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便士 | 便士 | |||||||||||
每股收益 |
||||||||||||
-基本 |
296.9 | 280.0 | ||||||||||
-稀释 |
295.6 | 278.9 | ||||||||||
调整后每股收益 |
||||||||||||
-基本 |
330.4 | 333.0 | ||||||||||
-稀释 |
329.0 | 331.7 | ||||||||||
标题每股收益 |
||||||||||||
-基本 |
316.7 | 295.5 | ||||||||||
-稀释 |
315.3 | 294.4 |
每股基本盈利乃根据本年度普通股股东应占溢利及期内已发行普通股(不包括库藏股)的加权平均数计算。在计算每股摊薄收益时,加权平均股数反映了员工持股计划的潜在摊薄效应。
调整后的稀释后每股收益是通过考虑以下调整来计算的(见第30至33页):
截至12月31日止的年度 |
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2021
|
|
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2020
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| ||||||
便士 | 便士 | |||||||||||
稀释后每股收益 |
295.6 | 278.9 | ||||||||||
重组和整合成本的影响 |
4.9 | 14.9 | ||||||||||
商誉、商标和类似无形资产摊销和减值的影响 |
12.7 | 20.5 | ||||||||||
S集团在伊朗的业务处置效果 |
15.6 | - | ||||||||||
消费税和增值税争议的影响 |
1.0 | (1.1 | ) | |||||||||
《境外预提税金追溯指引》的实施效果 |
- | (1.8 | ) | |||||||||
其他调整项目的影响 |
0.6 | 16.7 | ||||||||||
联营公司调整项目的效果 |
0.5 | (0.6 | ) | |||||||||
其他调整项目对财务净成本的影响 |
2.4 | 5.1 | ||||||||||
调整项目对递延课税的影响 |
(4.3 | ) | (0.9 | ) | ||||||||
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| |||||||
调整后稀释后每股收益 |
329.0 | 331.7 | ||||||||||
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36
财务报表附注
每股收益(续)
根据日本证券交易所的上市要求,作为每股收益的另一种衡量标准,整体每股收益的列报是必须的。它是根据南非特许会计师协会发布的1/2021年整体收益通告 计算的。
稀释后的整体每股收益是通过考虑以下调整来计算的:
截至12月31日止的年度 | 2021 | 2020 | ||||||||||
便士 | 便士 | |||||||||||
稀释后每股收益 | 295.6 | 278.9 | ||||||||||
无形资产及财产、厂房和设备减值的影响持有待售资产(税后净额) | 4.2 | 17.0 | ||||||||||
损失对财产、厂房和设备处置的影响, 持有待售资产,部分/全部实施国际财务报告准则16租契以及销售和回租(不含税) |
(0.3 | ) | (0.8 | ) | ||||||||
减值对转移至持有待售(税后净额) | 3.6 | - | ||||||||||
外汇储备重新分类对损益表的影响 | 12.5 | - | ||||||||||
发行股份及更改相联者的持股量 | (0.3 | ) | (0.7 | ) | ||||||||
|
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| |||||||
稀释后的整体每股收益 | 315.3 | 294.4 | ||||||||||
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以下是根据JSE上市要求对收益与整体收益的对账:
截至12月31日止的年度 |
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2021
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2020
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£m | £m | |||||||||||
收益 | 6,789 | 6,400 | ||||||||||
无形资产及财产、厂房和设备减值的影响持有待售资产(税后净额) | 96 | 391 | ||||||||||
损失对财产、厂房和设备处置的影响, 持有待售资产,部分/全部实施国际财务报告准则16租契以及销售和回租(不含税) |
(8) | (18 | ) | |||||||||
减值对转移至持有待售(税后净额) | 83 | - | ||||||||||
外汇储备重新分类对损益表的影响 |
289 | - | ||||||||||
发行股份及更改相联者的持股量 | (6) | (17 | ) | |||||||||
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整体收益 | 7,243 | 6,756 | ||||||||||
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每股收益的计算依据是:
截至12月31日止的年度 |
2021
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2020
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收益 | 股票 | 收益 | 股票 | |||||||||||||||||||||||||
£m | m | £m | m | |||||||||||||||||||||||||
每股收益 |
||||||||||||||||||||||||||||
-基本 |
6,789 | 2,287 | 6,400 | 2,286 | ||||||||||||||||||||||||
-稀释 |
6,789 | 2,297 | 6,400 | 2,295 | ||||||||||||||||||||||||
调整后每股收益 |
||||||||||||||||||||||||||||
-基本 |
7,556 | 2,287 | 7,613 | 2,286 | ||||||||||||||||||||||||
-稀释 |
7,556 | 2,297 | 7,613 | 2,295 | ||||||||||||||||||||||||
标题每股收益 |
||||||||||||||||||||||||||||
-基本 |
7,243 | 2,287 | 6,756 | 2,286 | ||||||||||||||||||||||||
-稀释 |
7,243 | 2,297 | 6,756 | 2,295 |
用于计算基本、稀释和整体每股收益的收益是指普通股股东应占利润,减去按比例相当于永久混合债券票面利率的金额后,无论该期间是否已申报和支付票面利率。2021年,这一数字为1200万GB(2020:GB为零)。
37
财务报表附注
或有负债和财务承诺
本集团在多个国家或有诉讼、税务及担保方面的负债。这些将在《2020年年度报告和账目》和《表格20-F》的附注27中进一步说明如下,并将列入《2021年年度报告和账目》和《表格20-F》。根据遵守相关法律、法规和标准的要求,本集团将受到或有事项的影响。不遵守可能会导致运营限制、损害赔偿、罚款、增加税收、增加合规成本、利息费用、声誉损害 或其他制裁。这些问题本质上很难量化。
如本集团于资产负债表日因过往事件而产生债务,则很可能需要经济资源外流以清偿债务,而债务金额可可靠地估计,将根据最佳估计及管理层的判断确认拨备。然而,有些国家有与诉讼、税收和担保有关的或有负债,但没有对此作出规定。尽管该等应付或应收款项可能对本集团于确认期间的业绩或 现金流量产生重大影响,但董事会并不预期该等款项会对本集团的财务状况产生重大影响。
税费
本集团在支付或追讨多项税项方面有风险。本集团现正并已接受多项税务审核,包括(其中包括)消费税、增值税、销售税、公司税、海外预扣税及工资税。 已知税务责任的估计成本已根据本集团S的会计政策在该等账目中提供。在一些国家,税法要求在争议解决之前全额或部分缴纳有争议的税款。如果此类付款超过估计债务,则不会被确认为费用。
包括巴西和荷兰在内的多个国家和地区存在争议,这些争议正在或可能进入诉讼阶段。
该集团还就韩国销售税和罚款的裁决提出上诉。
集体诉讼
集团公司以及其他领先的卷烟制造商是多起产品责任案件的被告。在一些案件中,寻求的补偿性和惩罚性赔偿数额很大。虽然无法肯定任何特定案件的结果或任何可能的不利裁决的数额,但本集团相信S集团公司对所有这些不同索赔的抗辩在法律和事实上都是有根据的,各地都在进行有力的抗辩。如果在任何情况下对S集团的任何公司作出不利判决,将在必要时寻求上诉途径。这类上诉可能要求上诉人提交上诉保证金或担保,其数额在某些情况下可能等于或超过判决的数额。至少就整体而言,尽管本集团可提供抗辩的质素 ,本集团于某一特定期间的经营业绩或现金流并非不可能受到此事件及任何特定诉讼的最终结果的重大影响。
加拿大
在加拿大,随着立法的实施,省级政府可以直接从烟草制造商那里收回医疗费用,在十个省启动了十项收回因治疗吸烟和健康相关疾病而产生的医疗费用的行动。所要求的损害赔偿尚未被所有十个省量化;但是,就五个省而言,每个省量化的损害赔偿额在100亿加元(约58亿GB) 至1,180亿加元(约690亿GB)之间,安大略省提交了一份专家报告,以2016/2017年度的美元计算,其损害赔偿额在2800亿加元(约1640亿GB)和6300亿加元(约3680亿GB)之间。安大略省修改了索赔声明,要求赔偿3,300亿加元(约合1,930亿GB)。2019年1月31日,该省提交了另一份专家报告 ,要求就环境烟草烟雾额外赔偿加元94亿至109亿加元(约55亿至64亿加元)。审判日期尚未确定。关于新不伦瑞克,2019年3月7日,新不伦瑞克王后S法官法院发布了一项裁决,要求该省向被告提供大量补充文件和数据。因此,原定于2019年11月4日开庭审理的日期被推迟。新的审判日期尚未确定。
38
财务报表附注
或有负债和财务承诺(续)
除了省级政府发起的诉讼外,还有许多针对集团公司的集体诉讼悬而未决。如下所述,所有这些 行动目前都需要暂缓审理。2019年3月1日,魁北克上诉法院作出判决,基本维持和认可下级法院此前在魁北克两起集体诉讼中对S的判决。S在判决书中的份额约为92亿加元。由于这一判决,魁北克原告试图从存放在法院的7.58亿加元保证金中获得付款,JTI-MacDonald Corp(案件中的共同被告)于2019年3月8日根据CCAA申请保护的事实 针对所有被告(包括RJR集团公司)在加拿大的所有烟草诉讼 暂停至2019年4月4日,以及需要一个程序来解决全国所有未决的诉讼,2019年3月12日,ITCAN根据CCAA申请保护。在其申请中,ITCAN要求安大略省高等法院搁置针对ITCAN、其某些子公司和加拿大烟草诉讼被告的所有其他集团公司的所有未决或正在考虑的诉讼(保留原状)。暂缓措施目前的有效期至2022年3月31日。虽然缓刑已经到位,但不会对任何被告的加拿大烟草诉讼采取任何步骤。
美国-恩格尔
于二零二一年十二月三十一日,本集团S附属公司、雷诺烟草有限公司、罗瑞拉德烟草公司及Brown&Williamson Holdings,Inc.合共代表约1,304名个人原告在1,071宗未决的恩格尔子女诉讼中获送达送达文件。其中许多正在积极发现或接近试验。2021年,RJRT或Lorillard烟草公司在五起恩格尔后代案件中支付了判决。这些赔偿总额为1500万美元(约1100万GB)作为补偿性或惩罚性损害赔偿。还支付了律师费和法定利息方面的额外费用。此外,自2019年1月1日至2021年12月31日,陪审团对RJRT或Lorillard烟草的赔偿赔偿(经调整)6,500万美元(约48,000,000英镑)及惩罚性赔偿160,000,000美元(约118,000,000英镑)作出了有利于恩格尔后代原告的未决陪审团裁决。该等判决大部分处于上诉程序的不同阶段,并已按照佛罗里达州法律的要求,根据佛罗里达州立法机关于2009年通过的2亿美元(约1.48亿GB)债券上限进行担保。 虽然本集团目前无法预测何时或需要支付多少金额的担保,但随着诉讼的进行,本集团的S子公司很可能被要求担保并支付额外的判决。
福克斯河
2017年1月,NCR和Appvion与美国政府签署了一项同意令,以解决剩余清理工作的资金来源问题,并解决双方之间的进一步未决索赔问题。同意令于2017年8月由威斯康星州地方法院批准。美国政府针对NCR的强制执行行动因该命令而终止,潜在责任方(PPR)针对NCR的分摊索赔 被驳回。2019年1月4日,美国政府,P.H. Glatfelter和Georgia-Pacific(剩余的福克斯河PRP)寻求批准一项单独的同意令,以解决福克斯河的费用分配问题。该同意令于2019年3月14日由威斯康星州东区地方法院批准,并结束了福克斯河清理的所有现有诉讼。考虑到这些事态发展, 对该条款进行了审查。除与期内付款有关的800万英镑外,概无建议作出调整,而于2021年12月31日,经扣除付款后的拨备为6,200万英镑(2020年:7,000万英镑)。
2016年7月,高等法院做出了有利于集团子公司BTI 2014 LLC(BTI 2014 LLC)的裁决,称Windward于2009年5月向Sequana支付的1.35亿英镑(约1.13亿英镑)股息是一项旨在将资产置于BTI无法触及的范围之外并对其利益产生负面影响的交易。2017年2月10日,在2017年1月举行听证会以确定到期救济后,法院裁定BTI胜诉,命令Sequana必须支付最高达股息加利息的全部价值,相当于约1.85亿美元(约1.37亿英镑),与过去和未来的清理费用有关。法院准许所有当事方提出上诉,并准许Sequana暂停支付 上述款项。上诉于二零一八年六月进行聆讯。判决于二零一九年二月六日作出,上诉法院维持高等法院对Sequana的裁定。上诉法院驳回了双方向联合王国最高法院提出的进一步上诉的申请。双方于二零一九年三月直接向英国最高法院申请上诉许可。于二零一九年七月三十一日,BTI获准向最高法院提出上诉。同一天,最高法院拒绝了塞加纳的上诉许可。BTI的上诉聆讯原定于二零二零年三月二十五日及二十六日举行,但因COVID-19疫情而延期。最高法院已于二零二一年五月四日及五日就BTI的上诉进行聆讯,目前正等待判决。2017年2月,Sequana进入法国寻求法院保护的程序,并于2017年6月退出Sauvegarde。尚未收到任何付款 。
39
财务报表附注
或有负债和财务承诺
调查
集团会不时进行调查,并了解政府机构是否对针对集团公司的不当行为指控进行调查。专家组酌情与有关当局合作,包括与美国司法部和外国资产管制处合作,这两个机构正在对涉嫌违反制裁的行为进行调查。
目前无法评估潜在的罚款、处罚或其他后果 。由于调查仍在进行中,无法确定解决这些问题的时间表。
摘要
考虑到所有这些 事项,除Fox River、Quebec和某些Engle后代案件外,本集团认为不适合就任何未决诉讼作出任何拨备或收费。本集团并不认为该诉讼的最终结果 会严重损害本集团的财务状况。倘事实及情况有变,则可能对本集团之财务报表造成重大影响。
于2021年12月31日针对本集团公司的诉讼及税务纠纷的全部详情将载于截至2021年12月31日止年度的年报及表格20-F。尽管针对集团公司的新案件和现有案件有一些进展,但除另有说明外,2020年或2021年迄今为止,没有任何会影响集团财务状况的重大进展。
特许投资收益组别诉讼令
本集团为于英国针对HM Revenue and Customs(HMHMRC)提起的一宗FIIGLO诉讼的主要测试申索人。于 二零二一年十二月三十一日,PII GLO共有18个企业集团。该案件涉及英国公司税对海外赚取并分配到英国的利润的处理。最高法院于2020年在两个独立的审判中审理了上诉。第一次聆讯的 判决于二零二零年十一月作出,涉及提出申索的时限。最高法院将这一事项发回高等法院,以确定根据事实,申诉是否在时限内。第二次聆讯的判决 于二零二一年七月作出,涉及计算申索的适当方法。适用该判决将PII索赔的价值减少到约3亿英镑,主要是由于 适用单利和限制对预付公司税抵消合法公司税收费的索赔,这取决于高等法院对时间问题的确定以及任何后续上诉。
2015年,英国税务及海关总署分两次向本集团支付总额为12亿英镑的款项,减去扣除额(由税务及海关总署预扣)3亿英镑。 HMRC支付的款项是在没有承认任何责任的情况下支付的,如果HMRC上诉成功,则可退款。由于金额及最终结果的不确定性,本集团并无于本期间或过往期间的收益表中确认有关收款(即9亿英镑净额)的任何影响,并于贸易及其他应付款项内持有。由于订单的规模,任何未来确认为收入将被视为调整项目,2021年的 利息2,000万英镑(2020年:2,100万英镑)将计入余额,该余额也被视为调整项目。
诉讼中所有问题的最终 解决可能需要数年时间,本集团计划自2022年起开始每年向HMRC支付至少5000万英镑的年度中期还款。
40
财务报表附注
退休福利计划
本集团的附属企业在多个司法管辖区经营多项注资及非注资界定福利计划,包括退休金及退休后医疗保健计划,以及 界定供款计划,其中最重要的安排位于美国,英国、加拿大、德国、瑞士和荷兰。总体而言,该等地区的计划占本集团界定福利安排相关责任总额的90%以上,以及占计入经调整经营溢利的界定福利净成本的70%以上。
透过界定供款计划提供之福利于付款到期时作为开支扣除。界定福利计划产生的负债 乃根据独立专业合资格精算师的意见,采用预计单位贷记法厘定。集团政策规定,所有计划至少每三年进行一次正式估值。
于2021年12月31日,已拨资计划负债总额的现值为100. 84亿英镑(2020年:122. 23亿英镑),而未拨资计划负债为10. 37亿英镑(2020年:11. 47亿英镑)。计划资产的公平值由2020年的125. 76亿英镑减少至2021年的108. 16亿英镑。于2021年底,集团附属公司所有退休金及 医疗保健计划的整体负债净额为3. 21亿英镑,而2020年底则为8. 10亿英镑。
负债净额减少 可能主要由于美国(二零二一年:3. 0%;二零二零年:2. 6%)及英国(二零二一年:1. 8%;二零二零年:1. 4%)应用较高贴现率之影响,并被英国通胀假设增加(二零二一年:3. 4%; 二零二零年:3. 0%)所抵销。
此外,于2021年,与退休福利安排有关的金额的风险状况及价值受到以下 交易的影响:
于2021年10月7日,于美国完成部分收购,约19亿美元(14亿英镑)的计划负债自资产负债表中移除,导致结算收益35百万英镑于收益表中呈报为结算,并确认为调整项目;
于2021年9月2日,本集团与五家保险公司于加拿大订立买入协议,以收购 作为其最大加拿大计划Imasco Pension Fund Society Plan(Imasco Pension Fund Society Plan)资产运作的保单。7.66亿加元(4.51亿英镑)的计划资产已转移,无需集团提供进一步资金;以及
于2021年5月19日,英美烟草英国退休基金(英国基金)的受托人订立第二次买入,收购 一份保单,该保单与英国基金未来现金流的特定部分相匹配,该现金流来自于2019年5月订立的首份协议后退休金领取人及递延成员的应计退休金负债。这涉及英国基金持有的3.83亿英镑资产的转移,因此对本集团没有现金影响。
根据国际会计准则第19号基准,订立该等合约的任何初始收益或亏损已于其他全面收益确认,对收益表并无影响。其后,上述买入保单的公平值 将与所承保负债的现值相匹配,而该等资产的收益或亏损将通过其他全面收益表与所承保负债的类似金额相匹配。
41
其他信息
分红
董事会已宣派截至2021年12月31日止年度的中期股息每股普通股217. 8便士,每股面值25便士,于2022年5月、2022年8月、2022年11月及2023年2月分四个季度平均支付每股普通股54. 45便士。这比2020年增加了1.0%(2020年:每股215.6便士),2021年调整后每股摊薄盈利的派息率为66.2%。
季度股息将支付给在英国主册或南非分册登记的 股东和美国存托股份(ADS)的持有人,每个人都将在下文关键日期标题下列出的适用记录日期支付。
一般股利信息
根据国际财务报告准则,股息在股东批准的年度确认,或如由董事宣布为中期股息,则在支付股息的期间 确认。
现金流量是根据国际财务报告准则编制的,反映了该期间支付的现金总额,金额为49.04亿GB(2020年:47.45亿GB)。
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
宣布的股息: |
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每便士
分享 |
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美元/
广告 |
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每便士 分享 |
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美元/美元 广告 |
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季度付款1(已于2021年5月支付) |
53.90 | 0.7576180 | 52.60 | 0.6424030 | ||||||||||||||||
季度付款2(2021年8月支付) |
53.90 | 0.7345300 | 52.60 | 0.6889020 | ||||||||||||||||
季度付款3(已于2021年11月支付) |
53.90 | 0.7217210 | 52.60 | 0.6895860 | ||||||||||||||||
季度付款4(已于2022年2月支付) |
53.90 | 0.7298860 | 52.60 | 0.7178320 | ||||||||||||||||
215.6 | 2.943755 | 210.4 | 2.738723 |
美国存托凭证持有人
对于在纽约证券交易所(NYSE)上市的美国存托凭证持有人,记录日期和付款日期如下所示。美国存托凭证持有人的美元应收等值季度股息将根据适用付款日的汇率计算。花旗银行将收取每美国存托股份0.005美元的费用,作为英美烟草美国存托凭证(ADR)计划的托管银行,就每季度的股息支付收取费用。
南非分行登记簿
根据日本证券交易所有限公司(JSE)的上市规定,登记于南非股东名册 的股东的最终确定资料(包括以南非兰特计算的股息金额、汇率及相关兑换日期)将与南非股息税资料一起于以下日期公布。
就南非股息税而言,季度股息被视为外国股息。就南非股息税报告而言,支付季度股息的收入来源地为英国。
42
其他信息
股息续约
关键日期
根据伦敦证券交易所(LSE)、纽约证券交易所和Strate(JSE使用的电子结算和托管系统)的要求,适用以下 季度股息支付的显著日期。除非另有说明,否则所有日期都是2022年。
事件 |
第1次付款 | 第2次付款 | 第三次付款 | 第4次付款 | ||||
初步公告 (包括JSE所需的申报数据) |
2月11日 | |||||||
发布定稿信息(JSE) |
3月14日 | 6月28日 | 9月20日 | 12月12日 | ||||
不允许在英国主注册中心和南非分支注册中心之间提出删除请求 |
3月14日-- 3月28日
(包括首尾两项) |
6月28日- 7月11日
(包括首尾两项) |
9月20日-- 10月3日
(包括首尾两项) |
12月12日-- 12月27日
(包括首尾两项) | ||||
最后交易日(LDT)暨股息(JSE) |
3月22日 | 7月5日 | 9月27日 | 12月20日 | ||||
股票开始交易,不含股息(JSE) |
3月23日 | 7月6日 | 9月28日 | 12月21日 | ||||
不允许在英国主登记簿和南非分支登记簿之间进行转移 |
3月23日-- 3月28日
(包括首尾两项) |
7月6日- 7月11日
(包括首尾两项) |
9月28日- 10月3日
(包括首尾两项) |
12月21日-- 12月27日
(包括首尾两项) | ||||
不得在南非分册上将股份非物质化或重新物质化 |
3月23日-- 3月28日
(包括首尾两项) |
7月6日- 7月11日
(包括首尾两项) |
9月28日- 10月3日
(包括首尾两项) |
12月21日-- 12月27日
(包括首尾两项) | ||||
股票开始交易(不含股息)(伦敦证交所和纽约证交所) |
3月24日 | 7月7日 | 9月29日 | 12月22日 | ||||
记录日期 |
3月25日 | 7月8日 | 9月30日 | 12月23日 | ||||
收到股息再投资计划(DIP)选举的最后日期(LSE) |
4月8日 | 7月27日 | 10月20日 | 2023年1月12日 | ||||
付款日期(伦敦证交所和日本证交所) |
5月4日 | 8月17日 | 11月10日 | 2023年2月2日 | ||||
美国存托股份付款日期(纽约证券交易所) |
5月9日 | 8月22日 | 11月15日 | 2023年2月6日 |
注: |
(1) | 以上列出的日期可能受公共假期的任何变化以及伦敦证券交易所、日本证券交易所和纽约证券交易所时间表的变化或修订的影响。任何已确认的日期更改都将予以宣布。 |
43
其他信息
非金融KPI
卷
销量定义为已售出的数量 。不同类别的单位可能有所不同。这可以总结为以下主要指标:
- | 工厂制造的香烟(FMC)不分重量和尺寸; |
- | 自助卷/自助棒 公斤,根据自助卷的0.8克(每根棍当量)和自制的0.5克至0.7克(每根棒当量)折算成棒当量; |
- | 传统口腔鼻袋(按1:1换算为棒当量)和公斤,按湿鼻烟2.8克(每棒当量)、干鼻烟2.0克(每棒当量)和其他口腔7.1克(每棒当量)换算为棒当量 ; |
- | 现代口腔口腔袋,是1:1转换为相当的棒状物; |
- | 烟草加热棒,按1:1换算成当量的棒;以及 |
- | 蒸汽舱和10毫升的瓶子。没有转换成相当于棍子的东西。 |
数量按IFRS 15确认与客户签订合同的收入,基于控制权的转移。根据S集团对收入的确认,假设控制权转让与装运日期之间并无重大差异。
鉴于销量是收入的主要决定因素,销量被管理层和投资者用来评估集团及其品牌在类别中的相对表现。
卷 共享
销量份额是特定品牌或品牌组合的消费者购买的单位数量,占行业、类别或其他子分类的消费者购买的总单位的比例。子类别包括但不限于总尼古丁类别、现代口腔、蒸气、传统口腔、总口腔或香烟。除涉及特定市场外,销量份额乃根据我们的主要市场(占S集团卷烟及三聚氰胺销量的85%以上)而定。
在可能的情况下,本集团基于对消费者销售的零售审计,利用第三方机构(包括AC Nielsen)提供的数据。在无法获得此类数据的某些市场中,会采用其他衡量标准,根据供应链内的其他变动来评估销量份额,例如对零售商的销售额。这可能取决于客户(包括分销商/批发商)向行业提供数据的情况。
销量份额是管理层用来评估本集团及其品牌相对于其竞争对手在本集团经营类别和地区的表现的相对表现。S集团管理层相信,这一衡量标准有助于投资者了解本集团及其品牌相对于其竞争对手在本集团经营类别和地区的表现的相对表现。这一衡量标准也有助于理解S集团在市场或类别内寻求扩大规模以实现未来财务回报 的表现。销量份额提供了S集团相对竞争对手单位业绩的指标。
各期间的成交量份额将该期间的平均成交量份额与上一年的平均成交量份额进行比较。这是一种更稳健的业绩衡量标准,消除了某个时间点可能出现的短期波动性。
但是,在某些情况下,为了说明市场的最新表现,可能会提供该期间结束时的数据,而不是该期间的平均值。在这些情况下,专家组在一个特定的日期(例如,2021年12月)说明这些情况。
价值份额
价值份额是特定品牌或品牌组合的消费者购买的单位的零售价值,作为在 讨论中行业、类别或其他细分类别的消费者购买的单位的总零售价值的比例。除提及特定市场外,价值份额乃根据我们的主要市场(约占S集团卷烟及三聚氰胺价值的90%)而定。
44
其他信息
非金融KPI续。
在可能的情况下,本集团利用第三方机构(包括AC Nielsen)提供的数据,基于对消费者销售的零售审计。在某些市场,在没有此类数据的情况下,采用其他衡量标准,根据供应链内的其他变动来评估价值份额,例如对零售商的销售额。这可能取决于客户(包括分销商和批发商)向行业提供数据的情况。
价值份额是管理层用来评估本集团及其品牌相对于其竞争对手在本集团经营类别和地区的表现的相对表现,具体显示本集团S相对于市场实现价值的能力。当本集团S产品及/或其销售市场的相关类别已发展或达到可变现价值的规模时,该措施尤其有用 。S集团管理层相信,这项指标有助投资者 了解本集团及其品牌在本集团经营的类别及地区与其竞争对手的表现的相对表现,具体显示本集团S有能力相对市场实现价值。
每一期间的价值份额将该期间的平均价值份额与上一年的平均价值份额进行比较。这是一个更稳健的业绩衡量标准 ,消除了某个时间点可能出现的短期波动。
但是,在某些情况下,与市场推入期有关, 为了说明最新的表现,可能会提供期末的数据,而不是该期末的平均值。在这些情况下,专家组在一个具体的日期(例如,2021年12月)说明这些情况。
价格组合
价格组合是管理层和投资者用来解释不同时期收入变动的一个术语。收入受数量(售出多少单位)和价值(每单位售出多少)的影响。价格组合被用来解释销售的价值构成,因为集团 以价值(价格)出售每个单位,但也可能实现收入的变动,这是由于较高价值的销售量与较低价值的销售量(混合)的相对比例。
此术语仅用于解释S集团各期间的相对表现。它的计算方式是收入变动(在 期间)和销量(在期间之间)之间的差额。例如,2021年可燃物收入(不包括换算外汇变动)增长4.0%,2021年可燃物数量下降0.3%,导致2021年价格组合为4.3%。由于该指标使用S集团本身的数据,因此该指标没有任何假设依据。
消费者 不可燃产品
不可燃产品的消费者数量定义为S集团不可燃产品的估计法定年龄(最低18岁)消费者数量。在有定期消费者跟踪的市场中,这一估计是从第三方(包括Kantar)进行的成人消费者跟踪研究中获得的。在没有定期消费者跟踪的市场中,不可燃产品的消费者数量 是根据此类市场中消耗品和设备的销量计算得出的,使用从其他具有成人消费者跟踪的类似市场获得的消费模式(利用包括Kantar在内的第三方进行的研究)。针对那些确定(作为所进行的消费者跟踪研究的一部分)使用多个BAT品牌的消费者(称为聚用户),对消费者数量进行调整。
不可燃产品消费者数量被管理层用来评估使用S集团新品类产品的消费者数量,因为不可燃产品的增加是S集团ESG雄心的关键支柱,对我们业务的可持续性是不可或缺的。
S集团管理层认为,鉴于S集团的ESG雄心以及与不可燃材料投资组合方面业务的可持续性保持一致,这项措施对投资者是有用的。
45
其他信息
非GAAP衡量标准
为补充根据国际财务报告准则列报S集团的经营业绩及财务状况,本集团亦列载管理层用以监察S集团业绩的多项非公认会计准则指标。S集团管理层定期检讨用以评估及列报本集团财务表现的指标,并视情况而定评估及列报其地理分部。
虽然本集团并不认为该等措施可取代国际财务报告准则的措施,但本集团相信剔除调整项目影响的该等结果 会按可比基准向投资者提供有关业务基本表现的额外有用资料。
本集团使用的主要非公认会计原则计量为经调整收入、经调整营运利润及经调整摊薄每股收益,该等盈利乃未计及调整项目的影响,并与收入、营运溢利及摊薄每股盈利核对。根据本集团S会计政策确认的调整项目, 代表本集团根据其规模、性质或发生情况而认为有特色的若干收入及支出项目。该等项目包括营运溢利、净财务成本、税务及S集团应占联营企业及合营企业的税后盈利的重大项目,该等项目个别或(如属类似类型)合计项目与了解S集团的基本财务表现有关。调整项目 用于计算经调整收入、经调整营业利润、经调整营业利润率、经调整净财务成本、经调整税项、经调整联营企业及合营企业税后业绩的经调整份额、基本税率及经调整摊薄每股收益的非公认会计准则计量。本集团亦根据国际财务报告准则,按产品类别(包括蒸气、烟草加热产品、现代口腔、整体新类别、易燃品及传统口腔产生的调整收入),包括按地区分类的调整收入(包括在美国、欧洲及北非、美洲及撒哈拉以南非洲及亚太及中东产生的调整收入),按产品类别列出经调整收入的非公认会计原则组成部分,以补充收入列报。S集团董事会认为,这些内部使用的衡量标准有助于财务报表使用者了解各个集团产品类别的基本经营业绩,包括按地域划分的业绩。
管理委员会作为首席经营决策者,按不变汇率为本集团及其产品类别和地区部门审核多项国际财务报告准则和非公认会计准则 指标。这使得可以比较S集团的业绩,如果它们是按上一年S的平均汇率换算的。集团 不对汇兑变动产生的业务利润的正常交易损益进行调整。虽然专家组不认为这些措施可以替代《国际财务报告准则》的措施,但专家组确实认为,剔除汇率波动的影响后,这些结果同比增长以当地货币为基础,为投资者提供更多有关经营业绩的有用信息。
46
其他信息
非公认会计准则衡量标准
本集团亦于第16页列载非公认会计准则衡量指标--净负债。本集团以净负债评估其财务能力。管理委员会认为,这一内部使用的额外措施对财务报表使用者很有用,可以帮助他们了解企业融资在过去一年中发生了怎样的变化。净债务作为一种分析工具存在局限性。它不是根据《国际财务报告准则》作出的列报,不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的借款或总负债的替代办法。净债务不一定与其他公司使用的类似标题的衡量标准 相比较。因此,读者不应将这一指标与S集团根据国际财务报告准则确定的财务状况指标分开考虑,或将其作为财务状况指标的替代分析。
由于英美烟草普通股二次上市。在南非JSE Limited(JSE)的主板,本集团须列报整体每股盈利及摊薄后整体每股盈利,作为根据南非特许会计师公会发布的第1/2021号通函计算的每股盈利替代指标。这些内容如第36页和第37页所示。
本集团亦于第15页列载基础税率,这是一项非公认会计准则计量。本集团使用基础税率评估适用于本集团S基础业务的税率,但不包括本集团S于英美烟草的联营公司及合营企业的税后业绩 应占税前业绩及调整项目。管理委员会相信,这项内部使用的额外措施对财务报表使用者有用,因为它撇除了本集团S联营公司的贡献、税后确认但在本集团内确认的S税前利润及调整项目,从而加强使用者对基本业务表现的了解。基础税率作为一种分析工具有其局限性。本报告并非根据国际财务报告准则列报,亦不应被视为根据国际财务报告准则厘定的S集团整体实际税率的替代方案。基本税率不一定与其他公司使用的类似名称的措施可比。因此,此措施不应与S集团根据国际财务报告准则厘定的基本税率分开考虑,或以此作为分析的替代。
按不变汇率调整后的收入
定义:调整项目前的收入和外汇兑换的影响。
截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | 2020 | ||||||||||
|
|
| ||||||||||
£m | £m | |||||||||||
收入 |
25,684 | 25,776 | ||||||||||
调整项目 |
- | - | ||||||||||
换算外汇的影响 |
1,877 | - | ||||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||
按不变汇率调整后的收入 |
27,561 | 25,776 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
按产品类别(包括新类别)按不变汇率计算的收入
定义:汇兑影响前来自各主要产品类别(包括新类别)的收入。 这一措施使财务报表使用者能够更好地比较集团与S集团的经营业绩,并参考S集团的投资活动。
截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | 对.的影响 | 2021年到2020年 | 2020 | ||||||||||||||||
兑换 | 抄送 | |||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||
新类别 |
2,054 | 124 | 2,178 | 1,443 | ||||||||||||||||
蒸气 |
927 | 46 | 973 | 611 | ||||||||||||||||
THP |
853 | 74 | 927 | 634 | ||||||||||||||||
现代口语 |
274 | 4 | 278 | 198 | ||||||||||||||||
传统口语 |
1,118 | 77 | 1,195 | 1,160 | ||||||||||||||||
非可燃物 |
3,172 | 201 | 3,373 | 2,603 | ||||||||||||||||
可燃物 |
22,029 | 1,640 | 23,669 | 22,752 | ||||||||||||||||
其他 |
483 | 36 | 519 | 421 | ||||||||||||||||
总收入 |
25,684 | 1,877 | 27,561 | 25,776 |
47
其他信息
非公认会计准则衡量标准
调整后的营业利润,按不变汇率和调整后的营业利润率计算
定义:调整项目影响前(见第30至32页)和汇率影响前的营业利润和调整后的营业利润占收入的百分比。
截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | 2020 | ||||||||||
|
|
| ||||||||||
£m | £m | |||||||||||
从运营中获利 |
10,234 | 9,962 | ||||||||||
重组和整合成本 |
150 | 408 | ||||||||||
商标和类似无形资产的摊销和减值 |
306 | 339 | ||||||||||
商誉减值(包括2021年的秘鲁和2020年的马来西亚) |
57 | 209 | ||||||||||
与俄罗斯的消费税纠纷有关的信用 |
- | (40 | ) | |||||||||
与出售给第三方的品牌相关的MSA责任的费用 |
- | 400 | ||||||||||
在美国部分收购养老基金的信用额度。 |
(35 | ) | - | |||||||||
关于出售S集团在伊朗的业务的费用 |
358 | - | ||||||||||
其他调整项目(含恩格尔) |
80 | 87 | ||||||||||
调整后的运营利润 |
11,150 | 11,365 | ||||||||||
换算外汇对调整后营业利润的影响 |
802 | |||||||||||
按不变汇率计算的调整后营业利润 |
11,952 | |||||||||||
营业利润率(营业利润占收入的百分比) |
39.8% | 38.6% | ||||||||||
调整后的营业利润率(调整后的运营利润占收入的百分比) |
43.4% | 44.1% |
按不变汇率计算的调整后财务成本净额
定义:调整项目影响前(见第33页)和汇兑影响前的净财务成本。
截至十二月三十一日止的年度 |
|
2021
|
|
|
2020
|
| ||||
£m | £m | |||||||||
融资成本 |
(1,521 | ) | (1,795 | ) | ||||||
财政收入 |
35 | 50 | ||||||||
净融资成本 |
(1,486 | ) | (1,745 | ) | ||||||
减去:净财务成本中的调整项目 |
55 | 153 | ||||||||
调整后财务成本净额 |
(1,431 | ) | (1,592 | ) | ||||||
包括: |
||||||||||
应付利息 |
(1,493 | ) | (1,654 | ) | ||||||
利息和股息收入 |
35 | 50 | ||||||||
公允价值变动衍生工具 |
(252 | ) | 217 | |||||||
汇兑差异 |
279 | (205 | ) | |||||||
调整后财务成本净额 |
(1,431 | ) | (1,592 | ) | ||||||
换算外汇的影响 |
(89 | ) | ||||||||
调整后财务成本净额(按不变汇率计算) |
(1,520 | ) |
调整后的税收
定义:调整项目影响前的税收(见第33页)。
截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
£m | £m | |||||||||||||
英国 | ||||||||||||||
- | 本年度税额 | 1 | 38 | |||||||||||
- | 对上一期间的调整 | (26 | ) | - | ||||||||||
海外 |
||||||||||||||
- | 本年度税额 | 2,418 | 2,369 | |||||||||||
- | 对上一期间的调整 | (17 | ) | 18 | ||||||||||
当期税额 |
2,376 | 2,425 | ||||||||||||
递延税金 |
(187 | ) | (317) | |||||||||||
对一般活动征税 |
2,189 | 2,108 | ||||||||||||
调整项目 |
210 | 322 | ||||||||||||
调整后税费净额 |
2,399 | 2,430 |
48
其他信息
非公认会计准则衡量标准
潜在的 | 税率 |
定义:调整项目(见第33页所述)及计入S集团内部联营企业及合营企业的税后业绩前所产生的税率影响S集团的税前业绩。
截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | 2020 | ||||||||
£m | £m | |||||||||
税前利润(PBT) |
9,163 | 8,672 | ||||||||
减去:联营企业和合资企业的税后业绩份额 |
(415 | ) | (455 | ) | ||||||
在营业利润内调整项目 |
916 | 1,403 | ||||||||
在财务成本内调整项目 |
55 | 153 | ||||||||
调整后的PBT,不包括联营公司和合资企业 |
9,719 | 9,773 | ||||||||
换算外汇的影响 |
714 | |||||||||
调整后的PBT,不包括联营公司和合资企业(按不变汇率计算) |
10,433 | |||||||||
对一般活动征税 |
(2,189 | ) | (2,108 | ) | ||||||
税内调整项目和税制调整项目 |
(210 | ) | (322 | ) | ||||||
调整后的税收 |
(2,399 | ) | (2,430 | ) | ||||||
换算外汇对调整后税收的影响 |
(164 | ) | ||||||||
调整后的税收(按不变税率) |
(2,563 | ) | ||||||||
基本税率 |
24.7% | 24.9% | ||||||||
基本税率(不变税率) |
24.6% | |||||||||
实际税率 |
23.9% | 24.3% |
按不变汇率计算的调整后稀释后每股收益
定义:摊薄前每股收益受调整项目的影响,列报上一年度S汇率。
截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | 2020 | ||||||||
便士 | 便士 | |||||||||
稀释后每股收益 |
295.6 | 278.9 | ||||||||
重组和整合成本的影响 |
4.9 | 14.9 | ||||||||
商誉、商标和类似无形资产摊销和减值的影响 |
12.7 | 20.5 | ||||||||
S集团在伊朗的业务处置效果 |
15.6 | | ||||||||
消费税和增值税争议的影响 |
1.0 | (1.1 | ) | |||||||
《境外预提税金追溯指引》的实施效果 |
| (1.8 | ) | |||||||
其他调整项目的影响 |
0.6 | 16.7 | ||||||||
联营公司调整项目的效果 |
0.5 | (0.6 | ) | |||||||
其他调整项目对财务净成本的影响 |
2.4 | 5.1 | ||||||||
调整项目对递延课税的影响 |
(4.3 | ) | (0.9 | ) | ||||||
调整后稀释后每股收益 |
329.0 | 331.7 | ||||||||
换算外汇的影响 |
24.5 | |||||||||
按固定汇率计算的经调整每股摊薄盈利 |
353.5 |
49
其他信息
此页 故意留空
50
其他信息
本页有意留空
51
其他信息
附加信息
英美烟草 是全球领先的消费品企业之一,品牌销往200多个市场。我们有战略可燃和THP品牌,登喜路,肯特,幸运罢工,波尔商场,罗斯曼,尼欧,纽波特,骆驼(在美国)以及(美国)自然美国精神和我们投资组合中的200多个品牌,包括不断增长的潜在降低风险产品组合。我们在每个地区都拥有强大的市场地位,并在超过 55个市场拥有领先地位。
本文件中提及的网站信息,包括英美烟草公司的网址,仅作为不活跃的文本参考列入。这些 网站及其包含或连接的信息并不包含在本报告中或构成本报告的一部分。
年报及表格20-F
法定帐目
上述财务资料并不构成S公司截至二零二一年或二零二零年十二月三十一日止年度的法定账目。2020年的法定账目已经提交给公司注册处处长,2021年的法定账目将在公司S年度股东大会之后交付。关于2020年账目的核数师报告是无保留的,没有通过强调的方式提请注意任何事项,也没有根据2006年公司法第498(2)或(3)条或类似的先前立法作出陈述。
出版
年度报告和Form 20-F将于2022年3月8日左右在Bat.com上发布。一份打印的副本将在稍后邮寄给已选择接收该副本的英国主登记册上的股东。同时,本公司将根据股东的选择,通知股东可于网站上取得年报及20-F表格,以及业绩摘要及其他附属文件。特定的当地邮寄和/或通知要求将适用于南非分册上的股东。此外,公司还向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了Form 20-F年度报告和其他文件。英美烟草S的备案文件以及其他发行人的公开备案文件可在美国证券交易委员会S网站www.sec.gov上查阅。
本集团截至2021年12月31日止年度的财务报表(包括财务报表附注及独立注册会计师事务所报告(适用于美国))、毕马威会计师事务所及管理层同意的财务报告内部控制S报告将于2022年2月11日左右以6-K表格形式提交予美国证券交易委员会,并将于美国证券交易委员会网站(www.sec.gov)查阅。表格6-K随后将提交给英国国家存储机制,并可在https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism.进行检查
初步陈述的分发
根据适用法规,向伦敦证券交易所、JSE Limited和纽约证券交易所发布或以其他方式提供或通知本公告。它可以从我们的网站www.bat.com上查看和下载。
公告副本亦可于正常营业时间内于以下地点索取:(1)本公司S注册办事处;(2)本公司驻南非代表处;(3)英美烟草刊物;及(4)花旗银行股东服务部。联系方式如下。
本公告于2022年2月10日经董事会批准。
52
其他信息
其他产品
专家组报告的数量作为补充信息。这是在适当的情况下,以香烟棒为基础,并将用量水平应用于 其他产品,以计算等量的香烟单位数。
适用的转换率:
相当于一支香烟 | ||||
烟草加热棒 |
1根电热棒 | |||
雪茄 |
1支雪茄(不论大小) | |||
口头的 |
||||
- |
邮袋 | 1个邮袋 | ||
- |
湿鼻烟 | 2.8克 | ||
- |
干鼻烟 | 2.0克 | ||
- |
活页、插头、扭线 | 7.1克 | ||
烟斗烟叶 |
0.8克 | |||
自己滚吧 |
0.8克 | |||
自己做自己的事 |
||||
- |
膨化烟叶 | 0.5克 | ||
- |
优化烟叶 | 0.7克 |
自己滚(Ryo)
专为手卷设计的松散烟丝,与卷烟烟丝相比,通常切得更细,水分更高。
自己动手(MYO)
Myo膨化烟叶;也称为卷烟。
松散的卷烟烟叶,具有增强的填充性能,可实现更高的卷烟/公斤产量-设计用于卷烟管,并通过烟管机填充。
Myo非膨化烟叶;也称为优化烟叶。
设计用于卷烟管并通过烟管机填充的松散卷烟烟丝。
股东信息
2022年财务日历*
4月28日星期四 |
上午11时30分举行的股东周年大会 | |
将在股东周年大会上提出的会议地点和业务细节将在年度股东大会通知中列出,该通知将 向所有股东公布,并在www.bat.com上公布。
2022年年度股东大会的 格式将取决于当时适用的英国政府健康和安全限制。 | ||
7月27日星期三 |
半年报告 |
*指明的日期可能会更改
53
其他信息
前瞻性陈述和其他事项
本公告包含某些前瞻性声明,包括根据《1995年美国私人证券诉讼改革法》作出的前瞻性声明。
具体而言,这些前瞻性表述包括但不限于有关S集团未来的财务业绩、计划推出的产品以及未来监管发展和业务目标的表述(包括有关可持续性和其他环境、社会及治理问题的表述),以及:(I)《行政长官声明》中的某些表述(第1至2页);(Ii)《董事金融与转型报告》中的某些表述(第2页);(Iii)《业绩评价》类别中的某些表述(第4至8页);(4)区域审查部分中的某些报表(第9至13页);(5)其他财务信息部分中的某些报表(第14至17页);(6)其他信息部分中的某些报表(第18至22页);(7) 财务报表附注中的某些报表(第29至41页),包括流动资金和或有负债及财务承诺部分;(8)其他信息部分中的某些报表(第42至53页),包括非公认会计准则措施部分和股息标题下的某些报表。
这些陈述经常,但并非总是通过使用单词或短语来表达,例如相信、预期、可能、将、应该、意图、计划、潜在、预测、将、将、预期、估计、项目、定位、战略、展望、目标及类似的表达。这些陈述包括有关我们的意图、信念或当前预期的陈述,这些陈述涉及我们的经营业绩、财务状况、流动性、前景、增长、战略以及英美烟草集团(The British American TobTobic Group)经营所在国家和市场不时出现的经济和商业环境,包括新冠肺炎疫情对未来财务和经营影响的预测。
所有这些前瞻性陈述都涉及受风险、不确定性和其他因素影响的估计和假设。相信本公告中反映的预期是合理的,但它们可能会受到各种变量的影响,这些变量可能会导致实际结果和业绩与目前预期的大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同的关键因素包括与以下相关的不确定因素:非法贸易竞争的影响;不利的国内或国际法律法规的影响;无法开发S新品类战略并将其商业化和交付的影响;不利的诉讼和纠纷结果及其对S集团财务状况的影响;烟草、尼古丁和新品类相关税收大幅增加或 结构变化的影响;换算和交易性汇率风险;国内或国际经济或政治状况的变化或差异;在当前资本结构下维持信用评级和为业务提供资金的能力;工作场所严重受伤、疾病或死亡的影响;国内或国际监管机构的不利决定;以及市场地位、业务、财务状况、运营业绩或前景的变化。
回顾实际结果和发展可能与前瞻性陈述中披露或暗示的预期存在实质性差异的原因 ,可参考英美烟草公司2020年年度报告和Form 20-F中警告声明、集团主要风险和集团风险因素标题下包含的信息。(BAT)。有关这些因素和其他因素的更多信息,请参阅英美烟草公司提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件,包括Form 20-F年度报告和当前的Form 6-K报告,这些报告可以在美国证券交易委员会S网站、http://www.sec.gov和英美烟草公司的S年度报告中免费获得,这些报告可以从英美烟草公司的网站www.Bat.com免费获取。
本公告并无任何盈利预测,而本通讯中的任何陈述亦不应被理解为意味着本财政年度或未来财政年度英美烟草的每股收益必然会与英美烟草的历史公布每股收益持平或超过。过去的业绩不是未来业绩的指南,需要建议的人应该咨询独立的财务顾问 。前瞻性表述反映了在准备本公告之日可获得的知识和信息,英美烟草公司没有义务更新或修订这些前瞻性表述,无论是由于新的 信息、未来事件还是其他原因。告诫读者不要过度依赖这种前瞻性陈述。
由美国或雷诺美国公司提供或与之有关的所有财务报表和财务信息最初是根据美国公认会计准则编制的,并构成美国/雷诺美国公司的主要财务报表或财务记录。这些财务信息随后被转换为国际会计准则理事会发布并在英国采用的国际财务报告准则(国际财务报告准则),以便在集团的结果中进行合并。如果本公告中提供的任何此类财务信息与美国或雷诺美国公司有关,则其作为对雷诺美国公司和S基于美国公认会计准则的主要财务报表和信息的解释或补充。
我们的蒸气产品VUSE(包括Alto、Solo、Ciro和Vibe)以及在美国销售的某些产品,包括Velo、Grizzly、Kodiak、Camel Snus和Granit, 受FDA监管,未经FDA批准,不会就这些产品提出降低风险的声明。
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企业信息
溢价上市
伦敦证券交易所(股票代码:BATS;ISIN:GB0002875804)
ComputerShare Investor 服务公司
布里斯托BS99 6ZZ布里奇沃特路展馆,英国
电话:0800 408 0094;+44 370 889 3159
股票交易电话:0370 703 0084(仅限英国)
你的account: www.computershare.com/uk/investor/bri
股票交易网站:www.Compuste.com.cn/trading/uk
网上查询:www.investorcentre.co.uk/contactus
二次上市
JSE(股票代码:BTI)
股票只以电子形式交易,交易通过Strate以电子方式结算。
ComputerShare投资者服务有限公司
南非萨克森沃尔德2132邮编:X9000
电话:0861 100634;+27 11 870 8216
电子邮件查询: web.queries@计算机共享.co.za
为JSE的目的提供赞助
瑞银南非(私人)有限公司
美国存托凭证(ADR)
纽约证券交易所(代码:bti;CUSIP号:110448107)
英美烟草S股份以美国存托股份(ADS)的形式在纽约证券交易所上市,并由美国存托凭证(ADR)证明,每一份美国存托凭证相当于英美烟草公司的一股普通股。北卡罗来纳州花旗银行是赞助的美国存托凭证计划的开户银行。
花旗银行股东服务
美国罗德岛州普罗维登斯市43077号信箱02940-3077
电话:+1888 985 2055(免费)或+1 781 575 4555
电子邮件查询:citibank@wollowers-online.com
网址:www.citi.com/dr
出版物
英美烟草 出版物
英国伦敦罗丁路伦敦工业园80单元E6 6LS
电话: +44 20 7511 7797
电子邮件查询:BAT@Team365.co.uk或公司驻南非代表处S,联系方式如下所示。
英美烟草公司
注册办事处
Global House,4 Temple Place,伦敦,WC2R 2PG,英国
电话:+442078451000;
英美烟草公司是一家上市有限公司,在伦敦证券交易所、纽约证券交易所和南非的JSE Limited上市。英美烟草公司在英格兰和威尔士注册(编号3407696),并在英国注册。
英美烟草公司
驻南非代表处
南水路楼
开普敦8000 V&A海滨码头路3号
南非
南非开普敦8000邮政信箱631号
电话:+27210036712
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术语表和定义
以下是本报告中使用的关键术语的摘要:
术语 | 定义 | |
AMSSA |
美洲(不包括美国)和撒哈拉以南非洲地区。主要市场包括: 阿根廷、巴西、加拿大、智利、哥伦比亚、墨西哥、尼日利亚、南非。 | |
APME |
亚太地区和中东。主要的 市场包括: 澳大利亚、孟加拉国、海湾合作委员会、印度尼西亚、伊朗、伊拉克、日本、马来西亚、新西兰、巴基斯坦、韩国、台湾、越南。 | |
英美烟草,BAT,集团,我们,我们和我们的 |
当引用表示意见时,指的是英美烟草公司。当引用是指商业活动时,这指的是英美烟草集团经营的公司,可能是集体的,也可能是个别的,视情况而定。 | |
香烟 |
出厂生产的卷烟(FMC)和具有类似特征且以相同方式制造的产品,但由于特定特征,可能因法规、关税或类似原因而不被识别为卷烟。 | |
可燃物 |
香烟和OTP。 | |
不变货币/不变汇率 |
按上一年度S汇率列报业绩,消除了换算外汇对S集团业绩的潜在扭曲影响。本集团不会就因汇率变动而产生的营运溢利的正常交易收益或亏损作出调整。 | |
发达市场 |
||
新兴市场 |
那些没有被定义为发达市场的市场。 | |
埃纳 |
欧洲和北非。主要的 市场包括: 阿尔及利亚、比利时、捷克共和国、埃及、丹麦、法国、德国、意大利、哈萨克斯坦、摩洛哥、荷兰、波兰、罗马尼亚、俄罗斯、西班牙、瑞士、土耳其、英国、乌克兰。 从2022年1月1日起,阿尔及利亚、苏丹、摩洛哥、突尼斯和埃及将转移到APME。 | |
GTR |
环球旅游零售。 | |
主要市场 |
主要市场包括: 阿根廷、巴西、加拿大、智利、哥伦比亚、墨西哥、尼日利亚、南非、澳大利亚、孟加拉国、海湾合作委员会、印度尼西亚、伊朗、伊拉克、日本、马来西亚、新西兰、巴基斯坦、韩国、台湾、越南、阿尔及利亚、比利时、捷克共和国、丹麦、埃及、法国、德国、意大利、哈萨克斯坦、摩洛哥、荷兰、波兰、罗马尼亚、俄罗斯、西班牙、瑞士、土耳其、英国、乌克兰和美国。 | |
现代口语 |
包括Epek、Lyft、Velo等现代白色鼻腔。 | |
新类别 |
包括蒸气、THP和现代口腔。 | |
非可燃物 |
新的类别加上传统的口语。 | |
动态口令 |
其他烟草产品,包括自己制造、自己卷、烟斗和雪茄。 | |
量子计划 |
回顾S集团的运营模式,以推动提高敏捷性和效率。 | |
降低风险* |
根据现有科学,新类别和传统口服药中的产品已被证明降低了风险;很可能降低了风险,或者可能具有降低风险的潜力,在每种情况下,如果与继续吸烟相比,完全改用这些产品。 | |
战略可燃和THP品牌 |
包括肯特、登喜路、幸运罢工、波尔购物中心、罗斯曼、纽波特、自然美国精神(美国)、骆驼(美国)、格洛和尼欧。 | |
战略投资组合 |
包括战略可燃物、战略传统口述和新类别,包括肯特、登喜路、瑞幸、波尔购物中心、罗斯曼、纽波特、美国自然精神(美国)、骆驼(美国)、Vype、VUSE、GLO、Neo、Ten Motives、Velo、Epek、Lyft、Granit、Mocca、Grizzly、Camel Snus、Kodiak。 | |
排名前5/T5的蒸气市场 |
美国、加拿大、英国、法国和德国是工业蒸汽销售收入排名前五的市场。这些市场 估计占全球行业蒸气收入(封闭系统)的75%。 | |
TOP 5/T5现代口腔市场 |
美国、瑞典、挪威、丹麦和瑞士是工业现代口腔销售收入最高的5个市场。 这些市场估计占全球工业现代口腔销售收入的90%-95%。鉴于2021年暂停销售,德国已被从优先市场中移除。 | |
排名前9/9的THP市场 |
日本、韩国、俄罗斯、意大利、罗马尼亚、德国、乌克兰、波兰和捷克是行业THP销售额最高的9个市场。据估计,这些市场占全球行业THP收入的90%-95%。 | |
THP |
烟草加热产品(即装置,包括GLO和我们的混合产品)或烟草加热产品(即烟草加热产品装置使用的耗材)。 | |
传统口语 |
湿鼻(Granit、Mocca、Grizzly、Kodiak)和其他传统鼻烟产品(包括骆驼鼻和Lundgrens)。 | |
美国 |
美利坚合众国(一个主要市场)。 | |
价值份额 |
价值份额是指特定品牌或品牌组合的消费者购买的单位的零售价值,作为讨论中所讨论的行业、类别或其他细分类别的消费者购买的单位总零售价值的比例。 | |
卷份额 |
分销量份额,由零售审计机构(包括尼尔森和马林)独立衡量,并在可能的情况下或基于供应链内的变动(如向零售商的销售),以最新可用的数据生成发货量份额的估计。除非涉及特定市场,否则销量份额以我们的主要市场为基础。S集团的重点市场占S集团卷烟销量的80%以上。 | |
蒸气 |
可充电的电池供电设备可以加热液体配方,使电子液体不能产生蒸汽,然后被吸入。蒸汽产品包括Vype、Vuse、VIP和Ten Motives。 |
*我们的蒸气产品VUSE(包括Alto和Vibe)和口服产品(包括Grizzly、Camel Snus、Kodiak和Velo)仅在美国销售,受FDA监管,未经FDA批准,不会对这些产品提出降低风险的声明。
2021年8月,集团 处置了在伊朗的业务。
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按类别和地区分列的收入的其他信息
音量(单位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度 |
|
美国
|
|
|
APME
|
|
|
AMSSA
|
|
|
埃纳
|
|
|
集团化
|
| |||||||||||||||||||||||||
2021 | 更改百分比 | 2021 | 更改百分比 | 2021 | 更改百分比 | 2021 | 更改百分比 | 2021 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||
新类别 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蒸气 |
291 | +66.7% | 9 | +65.6% | 62 | +102% | 173 | +29.8% | 535 | +55.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
THP |
0 | +0.0% | 9.3 | +26.5% | - | - | 9.8 | +195% | 19.1 | +78.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
现代口语 |
602 | +272% | 254 | +197% | - | -100% | 2,440 | +46.4% | 3,296 | +70.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
传统口语 |
7.1 | -5.1% | - | - | - | - | 0.9 | +6.1% | 8.0 | -3.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
非可燃物总量 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
香烟 |
70 | -5.0% | 206 | +4.6% | 147 | +0.1% | 214 | -2.7% | 637 | -0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
动态口令 |
0 | -7.9% | 2 | -14.1% | 1 | -7.7% | 15 | -8.7% | 18 | -9.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
总可燃物 |
70 | -5.0% | 208 | +4.4% | 148 | +0.0% | 229 | -3.1% | 655 | -0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
备注:香烟和THP |
70 | -5.0% | 215 | +5.4% | 147 | +0.1% | 224 | +0.2% | 656 | +1.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入- 按当前汇率报告(GB M) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度 |
|
美国
|
|
|
APME
|
|
|
AMSSA
|
|
|
埃纳
|
|
|
集团化
|
| |||||||||||||||||||||||||
2021 | 更改百分比 | 2021 | 更改百分比 | 2021 | 更改百分比 | 2021 | 更改百分比 | 2021 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||
新类别 |
564 | +43.0% | 535 | +4.2% | 141 | +113.6% | 814 | +73.6% | 2,054 | +42.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
蒸气 |
561 | +46.4% | 18 | +26.0% | 141 | +114.8% | 207 | +40.2% | 927 | +51.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
THP |
1 | -21.8% | 511 | +2.8% | 0 | - | 341 | +149.7% | 853 | +34.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
现代口语 |
2 | -81.5% | 6 | +179.3% | 0 | -100% | 266 | +43.9% | 274 | +38.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
传统口语 |
1,077 | -4.3% | 0 | -100.0% | 0 | +0.0% | 41 | +18.2% | 1,118 | -3.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
非可燃物总量 |
1,641 | +8.0% | 535 | +4.2% | 141 | +113.6% | 855 | +69.8% | 3,172 | +21.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
总可燃物 |
10,015 | +0.9% | 3,555 | -9.6% | 3,435 | -2.8% | 5,024 | -6.2% | 22,029 | -3.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
35 | +26.9% | 101 | +13.0% | 225 | +32.3% | 122 | -8.9% | 483 | +14.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
11,691 | +1.9% | 4,191 | -7.6% | 3,801 | +0.8% | 6,001 | +0.1% | 25,684 | -0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
其中: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
战略 |
11,078 | +2.4% | 2,193 | -6.6% | 2,211 | +8.4% | 4,477 | +3.4% | 19,959 | +2.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
非战略性的 |
613 | -6.6% | 1,998 | -8.7% | 1,590 | -8.2% | 1,524 | -8.5% | 5,725 | -8.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
11,691 | +1.9% | 4,191 | -7.6% | 3,801 | +0.8% | 6,001 | +0.1% | 25,684 | -0.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入- 按不变费率调整(GB M) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 12月31日的年度 |
|
美国
|
|
|
APME
|
|
|
AMSSA
|
|
|
ENA
|
|
|
组
|
| |||||||||||||||||||||||||
2021 | 更改百分比 | 2021 | 更改百分比 | 2021 | 更改百分比 | 2021 | 更改百分比 | 2021 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||
新类别 |
604 | +53.3% | 588 | +14.2% | 141 | +113.8% | 845 | +80.3% | 2,178 | +50.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
蒸气 |
601 | +56.9% | 19 | +27.5% | 141 | +115.0% | 212 | +43.8% | 973 | +59.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
THP |
1 | -16.2% | 562 | +13.0% | 0 | - | 364 | +166.9% | 927 | +46.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
现代口语 |
2 | -80.1% | 7 | +198.6% | 0 | -100% | 269 | +45.6% | 278 | +40.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
传统口语 |
1,155 | +2.6% | 0 | -100.0% | 0 | +0.0% | 40 | +18.1% | 1,195 | +3.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
非可燃物总量 |
1,759 | +15.7% | 588 | +14.2% | 141 | +113.8% | 885 | +76.1% | 3,373 | +29.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
总可燃物 |
10,734 | +8.1% | 3,842 | -2.3% | 3,679 | +4.1% | 5,414 | +1.1% | 23,669 | +4.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
37 | +36.0% | 105 | +20.1% | 247 | +44.7% | 130 | -4.9% | 519 | +23.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
12,530 | +9.2% | 4,535 | 0.0% | 4,067 | +7.8% | 6,429 | +7.3% | 27,561 | +6.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
其中: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
战略 |
11,873 | +9.8% | 2,395 | +2.0% | 2,379 | +16.6% | 4,754 | +9.8% | 21,401 | +9.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
非战略性的 |
657 | +0.1% | 2,140 | -2.2% | 1,688 | -2.5% | 1,675 | +0.6% | 6,160 | -1.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
12,530 | +9.2% | 4,535 | 0.0% | 4,067 | +7.8% | 6,429 | +7.3% | 27,561 | +6.9% |
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