根据第 424 (b) (3) 条提交

注册号 333-269077

9,978,100,000 卖出股东发行的普通股

本 招股说明书涉及在本招股说明书中 “出售 股东” 部分列出的卖出股东不时转售Rennova Health, Inc.高达9,978,100,000股普通股，每股面值0.0001美元，这些普通股可在行使我们私下出售给卖方股东的B系列认股权证后发行 2017 年 3 月 21 日上线。

我们的 普通股在场外交易挂牌上市，股票代码为 “RNVA”。2023年5月10日 10日，我们上次公布的普通股销售价格为每股0.0001美元。截至2023年5月1日，我们的已发行普通股共有29,934,322,257股。

卖出股东可以通过普通经纪交易或通过本招股说明书在 “分销计划 ” 下描述的任何其他方式不时出售本招股说明书中提供的普通股，其条款将在出售时确定 。卖出股东可以以每股0.00014美元的固定价格出售普通股，直到我们的普通股 在OTCQB或OTCQX市场上市，或者在国家证券交易所上市为止。此后，卖出 股东可以出售股票的价格将由股票的现行市场价格或协议交易中的价格决定。根据本招股说明书，我们 不出售任何证券，也不会从卖出股东出售股票中获得任何收益。 但是，我们可能会从B系列认股权证的现金行使中获得收益，如果以现金全额行使，将产生 总收益898,029美元。请参阅本招股说明书第18页上标题为 “所得款项的使用” 的部分。

投资 我们的证券涉及高度的风险。 对投资我们证券时应考虑的信息的讨论，请参阅本招股说明书第3页开头的 “风险因素”。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定 本招股说明书是真实还是完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

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本招股说明书的 日期为 2023 年 5 月 12 日

目录

关于 这份招股说明书

本 招股说明书是我们向美国证券交易委员会（“SEC” 或 “委员会”）提交的注册声明的一部分。通过使用此类注册声明，卖出股东可以根据本招股说明书不时发行和出售 股普通股。在决定是否投资普通股之前，请务必阅读并考虑本招股说明书中包含的 的所有信息。您还应阅读并考虑我们以引用方式纳入的文件中包含的信息 ，如本招股说明书中 “在哪里可以找到更多信息”、 和 “以引用方式纳入某些信息” 中所述。

我们 和卖方股东未授权任何人提供与本招股说明书中提及的 中与本招股说明书中提及的报价有关的任何信息或陈述不同的陈述，如果提供或作出，则不得将此类信息或陈述视为已获得Rennova Health, Inc.或任何出售股东的授权。 在任何情况下，本招股说明书的交付以及根据本招股说明书进行的任何销售均不暗示 自本招股说明书发布之日起，Rennova Health, Inc.的事务没有任何变化。您应假设本招股说明书中包含的 信息仅在本招股说明书封面上的日期是准确的。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营业绩 和前景可能发生了变化。本招股说明书不构成 任何州任何未经授权的要约或招揽或提出此类要约或招揽的人没有资格这样做 的任何人或向任何非法提出此类要约或招揽的人提出的要约或邀请。

招股说明书 摘要

本 摘要概述了本招股说明书其他地方包含的选定信息，并不包含您在投资我们的证券之前应考虑的所有信息 。在投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和注册声明（其中 是其中的一部分），包括 “风险 因素” 下讨论的信息以及出现在本招股说明书其他地方或以引用方式纳入本招股说明书中 的财务报表和附注。除非此处另有说明，否则术语 “我们”、“我们的” 或 “公司” 是指 Rennova Health, Inc.

Rennova Health, Inc.（“Rennova” 或 “公司”）是一家医疗保健服务提供商。我们在田纳西州奥尼达拥有一家正在运营的 医院，一家位于田纳西州詹姆斯敦的医院，我们计划重新开放和运营，在肯塔基州拥有一家农村健康诊所。该公司的业务 仅包含一个业务板块，即医院运营。

医院 运营

我们 认为，收购或开发农村医院和相关的医疗保健服务资产是一项可行的商业战略 ，并将通过在美国农村地区提供所需的服务来创造稳定的收入基础。这些设施为社区提供所需的 医疗保健服务和就业机会，否则这些社区将不得不花一个小时或更长时间前往其他地点。

在获得在田纳西州奥尼达开设第一家 医院所需的许可证和监管批准后，我们的 当前运营于 2017 年 8 月 8 日开始。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们的净收入分别约为1,300万美元和约320万美元 。

斯科特 县社区医院（d/b/a 大南福克医疗中心）

2017年1月13日，我们收购了与位于田纳西州奥尼达的斯科特县社区医院相关的某些资产（“奥尼达 资产”）。奥尼达资产包括一栋占地约4.3英亩的52,000平方英尺的医院大楼和占地约4.3英亩的6,300平方英尺的专业建筑。斯科特县社区医院有 25 张病床、一个全天候急诊室和一个提供一系列诊断 服务的实验室。斯科特县社区医院因其母公司先锋 Health Services, Inc.申请破产，于2016年7月关闭。我们以100万美元的收购价收购了奥尼达资产。该医院已更名为大南福克医疗中心，于2017年8月8日投入运营。该医院于2021年12月获得重症监护医院认证，可追溯至2021年6月30日。

詹姆斯敦 地区医疗中心

2018年6月1日，我们以70万美元的收购价从社区健康系统公司收购了与位于田纳西州 詹姆斯敦的一家名为詹姆斯敦地区医疗中心的急诊医院相关的某些资产。该医院是一个拥有85张床位的设施 ，占地超过八英亩，占地约90,000平方英尺，提供24小时急诊室、两个创伤室和 七个私人检查室、住院和门诊医疗服务以及一个提供遥测服务的渐进式护理室。 的收购还包括一家名为Mountain View Prictice, Inc.的独立医生诊所。

由于医院 医疗保险协议终止和其他因素， 公司于2019年6月暂停了该医院和医生诊所的运营。该公司正在评估是将该设施作为急诊医院还是作为另一种 类型的医疗机构重新开放。詹姆斯敦位于大南福克医疗中心以西38英里处。

Jellico 医疗中心和 CarePlus 诊所

2019年3月5日，我们收购了与一家拥有54张床位的急诊医院相关的某些资产，该医院位于田纳西州杰利科，名为杰利科社区医院，以及一家位于肯塔基州威廉斯堡的名为CarePlus中心的门诊诊所，提供综合服务。 该医院和诊所及其相关资产分别从杰利科社区医院公司和CarePlus Rural Health Clinic, LLC手中收购。2021年3月1日，在杰利科市发布了为期30天的 终止大楼租赁通知后，公司关闭了杰利科社区医院。

CarePlus 诊所在一个现代化、对患者友好的设施中提供富有同情心的护理。CarePlus 诊所位于我们的大南福克医疗中心 西北 32 英里处。

业务已停止

出售健康技术解决方案公司和高级分子服务集团公司的

2021年6月25日 ，公司将其子公司健康技术解决方案有限公司（“HTS”）和高级分子 服务集团有限公司（“AMSG”）及其子公司出售给InnovaQor, Inc.（“InnovaKor”），前身为 ，名为VisualMed 临床解决方案公司。HTS和AMSG拥有Rennova的软件和基因测试解释 部门。为了对HTS和AMSG的股票以及取消公司与HTS和AMSG之间的公司间债务， InnovaQor向该公司发行了14,950股B-1系列无表决权可转换优先股（“InnovaQor系列B-1优先股”）。截至2021年12月31日的财年，该公司出售HTS和AMSG的收益为1,130万美元， 其中910万美元来自InnovaQor系列B-1优先股的14,950股价值，220万美元 来自向InnovaQor转移HTS和AMSG的净负债。我们 已将HTS和AMSG在出售前的财务业绩以及销售收益作为已终止业务 反映在此处以引用方式纳入的合并财务报表中。

EPIC 参考实验室有限公司

在 2020年第三季度，我们决定出售EPIC Reference Labs, Inc.（“EPIC”），并终止其他几家 非运营子公司，因此，EPIC的业务和其他非运营子公司的 负债已包含在本 招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表中。我们无法找到EPIC的买家，因此，我们停止了出售EPIC的所有努力并关闭了其 业务。

外表

农村医疗保健 设施为当地社区提供急需的服务。此外，在同一 地理位置拥有多个设施将大大提高管理、采购和人员配备的效率，并将能够提供农村社区需要但独立设施无法维持的额外、 专业和更有价值的服务。我们仍然相信，这是一种可持续的模式，我们可以通过收购和开发继续增长。

2022年第二季度，我们成立了子公司默特尔康复中心有限公司，最初是在我们的核心农村市场寻找行为领域的机会。我们打算专注于利用我们现有的物理位置以及公司和区域基础设施 来提供行为服务，包括但不限于药物滥用治疗。服务将以住院、 住院或门诊为基础提供。该公司正在敲定这些举措的计划，这些计划受许多因素的影响， ，包括许可以及临床和运营人员的招聘。该公司最初打算在其大南福克医疗中心园区提供药物滥用服务 。该公司预计，该设施将在2023年第二季度开放并投入运营，尽管无法保证该公司会继续执行其计划。

疫情的影响

COVID-19 疫情被世界卫生组织于 2020 年 3 月 11 日宣布为全球疫情。我们将继续密切监测 COVID-19 疫情及其对我们运营的影响，并已采取措施将员工和 患者面临的风险降至最低。这些措施增加了我们的成本，我们的净收入也受到了严重的不利影响。正如本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表附注1、7和8所述，我们已经从联邦政府收到了 薪资保护计划贷款（“PPP票据”）以及卫生与公共服务部（“HHS”） 提供者救济资金和员工留用抵免。如果 COVID-19 疫情再延长 ，我们预计将蒙受重大损失，可能需要额外的经济援助。展望未来，我们 无法确定 COVID-19 疫情将在多大程度上继续影响我们的业务。目前，我们估计 COVID-19 疫情对已经或合理可能对我们的财务报表产生重大影响的净收入、支出或会计判断变更的影响的能力，是有限的。COVID-19 疫情对 我们资产负债表和经营业绩的性质和影响将取决于我们服务领域疫情的严重程度和持续时间；政府 为减轻疫情影响而开展的活动；应对疫情的监管变化，尤其是影响农村 医院的监管变化；可能提供的现有和潜在的政府援助；以及提供者救济基金收入的要求， ，包括我们保留此类资金的能力已收到。

COVID-19 疫情以及政府为减少其传播而采取的措施严重影响了经济，尤其是医疗保健 行业。医院尤其受到影响。如果当地情况恶化，像我们这样的小型农村医院的患者可能会不堪重负 。人事成本以及对潜在感染风险的担忧可能会增加，因为 可能会增加维持医院开放所需的医疗用品的成本。医生和患者可以推迟选择性手术和 其他医疗保健服务。旅行禁令、社交距离和隔离可能会限制进入我们的设施。我们当地的企业关闭和 裁员可能会导致保险损失，并对我们服务的需求以及 患者和其他付款人支付所提供服务的能力产生不利影响。

这些事态发展 已经对我们和医院的运营产生了重大的不利影响，并将继续产生重大不利影响。

企业 信息

自 2015 年 11 月 2 日起，该公司是特拉华州的一家公司，将其名称从 “CollabRX, Inc.” 更名为 “Rennova Health, Inc.” 该公司之前一直被命名为Tegal Corporation，直到 2012 年它收购了一家名为 CollabRX, Inc. 的私营公司，并将 更名为 “CollabRX, Inc.”Tegal公司成立于1989年12月，旨在收购前Tegal公司的业务， 是摩托罗拉公司的一个分支机构。Tegal的前身公司成立于1972年，并于1978年被摩托罗拉公司收购。Tegal 于 1995 年 10 月完成了首次公开募股。

公司的财政年终为12月31日。

我们的 主要行政办公室位于佛罗里达州西棕榈滩南澳大利亚大道400号800号套房33401，我们的电话号码 是 (561) 855-1626。我们的网站地址是 www.rennovahealth.com。本招股说明书中包含或可通过我们的网站 访问的信息不属于本招股说明书的一部分。

产品

风险 因素

投资 我们的证券涉及高度的风险。在 决定是否投资我们的证券之前，您应仔细考虑以下风险因素以及本招股说明书中的其他信息 ，包括我们的财务报表和相关附注，这些信息以引用方式纳入本招股说明书。我们未来向美国证券交易委员会提交的报告可能会不时修改、补充或取代本招股说明书中的信息。以下风险 因素中描述的任何不利事态发展的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或前景造成重大不利影响。在这种情况下，我们证券的 交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

与本次发行相关的风险

通过行使认股权证以及将其他证券转换或行使为普通 股，我们的 普通股会受到大幅稀释。

公司拥有未偿还的期权、认股权证、可转换优先股和可转换债券。行使期权和认股权证、 以及转换可转换优先股和债券可能会导致我们的普通股大幅稀释并导致其市场价格下跌 。此外，我们发行的某些认股权证、可转换优先股和可转换债券的条款规定，如果我们发行普通股或普通股等价物 （该术语在协议中定义），则降低认股权证的每股行使价以及债券和 优先股的每股转换价格（如果适用，在某些情况下受下限限制）) 的有效行使/转换价格低于未偿还认股权证当时的行使/转换 价格，视情况而定，优先股或债券。这些条款，以及 债券和优先股的发行，其转换价格因转换之日普通股的价格而异， 导致我们的普通股大幅稀释，并导致了普通股的反向分割。

下表显示了截至2022年12月31日我们各种潜在普通股的稀释效应：

公司持续 将已发行证券转换和行使为普通股进一步压低了 我们普通股的市场价格，并由于其反稀释条款，导致大部分剩余可转换证券 的行使和转换价格相应下降。

在公开市场上出售我们的大量普通股，包括转售出售股东持有的认股权证 时可发行的普通股，可能会对我们普通股的当前市场价格产生不利影响。

在公开市场上出售大量普通股 ，或认为可能发生此类出售， 可能会对我们普通股的市场价格和其他证券的市场价值产生不利影响。

本招股说明书发行了大量普通股，我们无法预测卖出股东 是否以及何时可以在公开市场上出售此类股票。此外，将来，我们可能会发行与融资、收购、诉讼和解、员工安排、 或其他相关的额外普通股或其他股权 或可转换为普通股的债务证券。任何此类发行都可能导致我们现有股东大幅稀释，并可能导致我们的股价 下跌。

与公司相关的风险

公司的运营历来处于亏损状态，存在现金短缺。该公司获得资本的机会有限 ，并取决于其获得弥补当前亏损所需的资金和执行其业务计划直到现金流 达到收支平衡的能力。除非我们筹集足够的资金，否则我们将无法执行我们的商业模式。

在 截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们依靠发行的优先股、应付票据、 前董事会成员的贷款以及各种联邦政府的贷款和补助计划来为我们的运营提供资金。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们 没有从经营活动中产生正现金流。

现金 不足可能会使留住员工变得困难。除非这种情况得到纠正，否则我们可能会流失员工到 变得难以运营的地步，或者我们可能无法吸引员工担任实施我们的业务模式所必需的职位。

迄今为止产生的损失 导致了公司继续经营所需的额外资本的需求，通常是在短时间内。 如果这种趋势持续下去，而我们无法筹集足够的资金通过其他来源为我们的运营提供资金，那么我们的业务 将受到不利影响，我们可能无法继续作为持续经营企业（参见 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 ，“流动性和资本资源”）。无法保证 我们将能够按照我们可接受的条件筹集足够的资金，或者根本无法保证，为我们在当前业务 模式下的运营提供资金。

我们的M系列可转换优先股的 持有人的总选票相当于公司有表决权证券 的51％，M系列可转换优先股的持有人已向我们的首席执行官授予了不可撤销的代理权。

在 2020年，公司发行了其M系列可转换优先股（“M系列优先股”）。无论已发行的M系列优先股的 股数量如何，只要至少有一股M系列优先股在外流通，M系列优先股的已发行的 股的总票数应等于有权在 任何股东大会上投票或经书面同意采取行动的所有选票的51％。这意味着，除非适用法律或协议要求绝大多数 ，否则M系列优先股的持有人拥有足够的选票（ ）来批准或否决公司股东投票通过的任何提案。因此，我们的普通股持有人将无法控制提交给股东投票的股票 。

Diamantis先生拥有所有已发行的M系列优先股。2020年8月13日，他向公司首席执行官、总裁兼临时首席财务官西莫斯·拉根授予了不可撤销的代理权，允许其投票 M系列优先股。因此， Lagan先生控制了公司的大部分有表决权的证券。

我们的控股公司结构使我们的现金流依赖子公司 ，并且在任何此类子公司破产或清算的情况下，可能使股东的权利从属于我们 子公司的债权人的权利。

我们公司是一家控股公司，因此， 我们几乎所有的业务都是通过我们的子公司进行的。此类子公司是独立且不同的法律实体。 因此，我们几乎所有的现金流都取决于子公司的收益。此外，我们依赖子公司的收益、贷款或其他付款的分配。任何子公司都没有义务向我们公司提供资金以履行我们的付款义务。如果我们的任何子公司发生破产、清算或其他重组，我们的股东 将无权对其资产提起诉讼。这些子公司的债权人将有权获得出售 或以其他方式处置这些子公司资产的全额付款，然后我们公司作为股东将有权从该次出售或处置中获得任何分配 。

冠状病毒疫情的 影响已经并将继续对我们的业务、 经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

对我们医院的服务需求 受到 COVID-19 疫情的严重影响。如果疫情再延长 ，我们预计净收入将减少并蒙受重大损失。因此， 可能需要额外的财政援助。

冠状病毒疫情以及政府为减少其传播而采取的措施严重影响了经济，尤其是健康 护理行业。医院尤其受到影响。如果当地情况恶化，像我们这样的小型农村医院的患者可能会不堪重负 。人事成本以及对潜在感染风险的担忧可能会增加，因为 可能会增加维持医院开放所需的医疗用品的成本。医生和患者可以推迟选择性手术和 其他医疗保健服务。旅行禁令、社交距离和隔离可能会限制进入我们的设施。我们当地的企业关闭和 裁员可能会导致保险损失，并对我们服务的需求以及 患者和其他付款人支付所提供服务的能力产生不利影响。

尽管 我们的财务报表是在持续经营的基础上编制的，但我们积累了巨额亏损，运营产生的现金流为负 ，这可能会对我们为现有债务再融资或筹集额外资本为运营提供资金的能力产生不利影响 或限制我们对经济或行业变化的反应能力，这使人们对我们继续经营 的能力产生了严重怀疑。

如果 我们无法改善流动性状况，我们可能无法继续作为持续经营企业。本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表 不包括如果我们无法继续经营 ，因此被要求在正常业务过程中以外的方式变现资产和清偿负债， 可能导致投资者蒙受全部或大部分投资损失， 可能导致投资者蒙受全部或大部分投资损失。

我们 累积了巨额亏损，运营现金流为负，截至2022年12月31日，我们的营运资本赤字和股东赤字分别为4,290万美元和2910万美元。此外，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们 分别因持续经营业务蒙受了330万美元和530万美元的亏损， ，我们分别使用20万美元和890万美元的现金为2022年和2021年的运营提供资金。我们的现金状况（截至2022年12月31日为50万美元）严重不足，我们的运营付款不是在正常的 业务过程中支付的。正如本招股说明书中以引用方式纳入的 合并财务报表附注1、7和8中更充分地讨论的那样，持续的亏损和其他相关因素，包括逾期应付账款和工资税以及某些未偿债券和应付票据的违约情况，使人们对我们在未来12个月内继续经营 的能力产生了严重怀疑。

公司的核心业务计划是拥有和运营农村医院和其他相关的医疗保健服务设施， 是一个专业市场，需要有能力和知识渊博的管理。公司目前的财务状况 可能使其管理团队难以吸引和保持足够的专业知识来成功运营公司的医院。

无法保证我们能够实现我们的商业计划，即收购和运营农村医院集群和 相关资产，筹集任何额外资金或获得实施当前运营计划所需的额外融资。我们 继续经营的能力取决于我们是否有能力筹集足够的资金来为我们的运营提供资金，偿还未偿还的 债券和其他逾期债务，完全调整运营成本，增加净收入并最终实现盈利 业务。本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表不包括在我们无法继续经营时可能需要的任何调整 。

该公司将其几家子公司 出售给了InnovaQor，目前在InnovaQor进行了可转换优先股投资和应收票据。无法通过 其可转换优先股投资获利和/或获得与偿还应收票据相关的现金收益， 可能会对公司产生重大不利影响。

2021年6月，该公司以14,950股InnovaQor系列B-1优先股将其数家 与信息技术相关的子公司出售给了InnovaQor。此外， 公司还向InnovaQor提供了贷款/预付款，为其营运资金需求提供资金；此类贷款于2022年12月31日重组为金额为150万美元的应收票据。自2022年12月31日以来，该公司已向InnovaQor提供了额外资金，并预计将继续这样做，直到InnovaQor筹集第三方资金。InnovaQor普通股的适度流动性继续 影响公司优先股投资的货币化前景。此外，InnovaQor 筹集第三方资本能力的任何延迟都可能影响应收票据的偿还时间、普通股的流动性以及公司继续为InnovaQor提供资金的需求 。该公司和InnovaQor将来可能会寻求重组应收票据 的条款。所有这些因素都可能对公司产生重大不利影响。

InnovaQor系列B-1优先股和 应收票据占公司资产的很大一部分。无法保证 InnovaQor 能够继续作为持续经营企业 。如果不发生这种情况，将对公司产生重大的不利影响。

如果废除、取代 或以其他方式修改《患者保护和平价医疗法案》（“ACA”），我们的 运营业绩可能会受到不利影响。

ACA 增加了拥有医疗保险的人数。它还减少了医疗保险和医疗补助的报销。仍在讨论许多 提案，以废除、修改或取代该法律。我们无法预测任何此类废除、修改或取代提案（ 或其任何部分）是否会成为法律，如果成为法律，其实质内容或时机将如何。目前尚不确定是否可以修改 ACA、何时以及如何修改，将颁布哪些替代条款（如果有），颁布和实施任何替代条款 条款的时间以及任何替代条款对提供者和其他医疗保健行业参与者的影响。废除 或修改ACA或实施其他旨在改革医疗服务和金融体系的举措的努力可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响 。

我们 将来使用部分或全部净营业亏损结转额的能力可能有限。

根据经修订的1986年《美国国税法》第382条，我们所有权的重大变化可能会限制未来每年可用于抵消应纳税所得额的净营业亏损结转金额。具体而言，如果公司在三年内累计所有权变动超过50％，则可能会出现这种限制 。任何此类年度限额 都可能显著降低我们在净营业亏损结转到期之前的利用率。自2016年以来，该公司的联邦净营运 亏损结转总额约为7,360万美元。它还有各种各样的州净营业亏损结转 ，将于2032年开始到期。根据第 382 条， ，未来可能发生的交易可能会触发所有权变更，根据第 382 条，先前的交易可能被视为触发了所有权变更，其结果可能会限制我们每年可用于抵消应纳税所得额（如果有）的 净营业亏损结转金额。公司正在审查 之前的任何交易是否可能触发了第 382 条规定的限制。任何此类限制，无论是由于先前的 交易还是未来的交易，都可能对我们未来的经营业绩产生重大不利影响。

一般 经济状况。

许多 医疗支出是可自由支配的，可能会受到经济衰退的重大影响。当患者遇到个人 财务困难或对总体经济状况感到担忧时，他们可以选择推迟或放弃选择性手术和 其他非紧急手术，这些手术通常是医院更有利可图的业务领域。此外，雇主可能会强加 ，或者患者可以选择高额免赔额的保险计划或根本不投保，这增加了医院对自付 收入的依赖。此外，更多没有保险的患者可能会在我们的急诊室寻求治疗。

我们 无法量化当前或近期经济状况对我们业务的具体影响，但是，我们认为医院运营服务区的经济 条件可能会对我们的运营产生不利影响。可以预计，这种影响 不仅会继续影响我们的患者和潜在患者的医疗保健决策，还可能对某些管理式医疗提供商和其他与我们交易的交易对手的偿付能力产生不利影响 。

医疗保健 计划已采取措施控制医疗服务的使用和报销。

我们 还面临包括医疗保健计划在内的非政府第三方付款人为降低医疗保健 服务的利用率和报销而做出的努力。

医疗保健行业经历了医疗保险计划和付款人之间的整合趋势，导致 保险计划减少但规模更大，具有与医疗保健提供者谈判费用安排的强大议价能力。这些医疗保健计划以及 独立医生协会可能会要求提供者接受折扣费用结构或承担与通过上限付款安排向其成员提供服务相关的全部或部分财务 风险。越来越多的 患者注册了以消费者为导向的产品和涉及更多患者费用分担的高额免赔额计划。

加强了医疗保健计划和付款人之间的整合，增加了不成为或不再是任何此类保险公司的合同 提供商的潜在不利影响。ACA包括条款，包括有关创建医疗交易所的条款，这可能 鼓励医疗保险计划增加独家合同。

我们 预计将继续努力减少报销，实施更严格的成本控制并降低服务的利用率。这些 举措，包括未来修改第三方付款人规则、做法和政策，或停止成为许多医疗保健 计划的合同提供商，已经并将继续对我们的业务产生重大不利影响。

我们的一些 业务受禁止 “回扣” 的联邦和州法律的约束，以及其他旨在禁止为转诊付款 和消除医疗欺诈的法律。

联邦 和州反回扣及类似法律禁止付款或提供付款以换取 的产品和服务的推荐，而这些产品和服务可以由医疗保险或其他联邦和州医疗保健计划进行报销。一些州法律包含类似的禁令 ，这些禁令在不考虑服务报销付款人的情况下适用。根据一项名为 “Stark Law” 或 “自我转诊” 禁令的联邦法规，除某些例外情况外，禁止医生将其医疗保险或 医疗补助计划的患者推荐给与医生或其直系亲属有财务关系的提供者， 禁止提供者为违反Stark Law转诊禁令而提供的服务计费。违反联邦 反回扣法和斯塔克法的行为可能会受到民事和刑事处罚，和/或被禁止参与联邦健康 医疗计划，包括医疗保险和医疗补助。各国可以施加类似的处罚。ACA 大大加强了 《联邦虚假索赔法》和《反回扣法》条款以及其他医疗保健欺诈条款的规定，导致 的可能性大大增加 qui TAM普通公民 “关系人” 因涉嫌违反这些法律而提起诉讼。 无法保证我们的活动不会受到监管机构和其他政府机构的审查，也无法保证我们的做法 不会被发现违反适用的法律、规章和条例，也无法保证私人公民关系人不会根据联邦或州 虚假索赔法提起诉讼。一个 qui TAM已对该公司提起诉讼，指控其违反《虚假索赔法》。请参阅 “法律 诉讼”。

负责管理和执行医疗保健法律法规的联邦 官员已将消除医疗保健 欺诈作为优先事项。例如，ACA包括重要的新欺诈和滥用措施，包括要求披露与医生客户的财务安排 ，降低违规门槛以及增加对违规行为的潜在处罚。可用于打击医疗保健欺诈和滥用行为的联邦资金 总体上有所增加。虽然我们力求遵守所有适用的 法律法规开展业务，但许多适用于我们业务的法律法规，尤其是与服务的账单和报销 相关的法律和法规，以及与医生、医院和患者关系相关的法律和法规，都包含法院未解释 的措辞。我们必须依赖我们根据法律顾问的建议对这些法律和法规的解释，监管或法律 执法机构可能不同意我们对这些法律和法规的解释，可能会寻求对我们违规行为采取法律补救措施或 处罚。

我们可能需要不时地改变我们的业务，尤其是定价或计费惯例，以应对这些法律法规 不断变化的解释或与这些法律和法规相关的监管或司法裁决。这些事件，无论结果如何， 都可能损害我们的声誉并损害我们与医疗保健提供者、 付款人和其他人的重要业务关系。此外，如果监管或司法机构发现我们没有遵守适用的法律和法规， 我们将需要退还违反此类法律法规的账单和收取的款项。此外，我们可以 自愿退还据称违反适用法律法规的账单和收取的款项。在任一情况下 ，我们都可能遭受民事和刑事损失、罚款和处罚、被禁止参与政府医疗保健计划 、丢失经营业务所需的执照、证书和授权，并因第三方 索赔而承担责任，所有这些都可能损害我们的经营业绩和财务状况。

此外， 无论结果如何，如果我们或与之有业务往来的医生或其他第三方受到监管或法律 执法机构的调查，我们都可能产生巨额费用，包括律师费，并且我们的管理层可能需要将大量的 时间转移到调查上。

为了 加强对适用医疗保健法律的遵守并减轻违规情况下的潜在责任，监管机构 ，例如监察主任办公室，建议通过和实施一项全面的医疗保健合规计划，该计划通常包含 《美国量刑委员会指南》第 8B2.1 节中描述的有效合规和道德计划的要素，监察主任办公室多年来一直提供合规模型程序。此外，某些州要求在州医疗补助计划下从事大量业务的医疗保健 提供者的合规计划通常符合示范合规计划中规定的 标准。此外，根据ACA，HHS将要求供应商（例如公司）采用符合一系列核心要求的合规计划， 作为参与医疗保险的条件。尽管我们已经或正在采纳医疗合规和道德计划，这些计划通常采纳监察主任办公室的建议，并对 我们的适用员工进行了此类合规培训，但制定这样的计划并不能保证我们会避免任何合规问题。

我们 在监管严格的行业中开展业务，法规的变化或违规行为可能会直接或间接地损害我们的经营业绩和财务状况。

医疗保健行业受到严格监管，无法保证我们运营的监管环境将来不会发生重大和不利的变化 。可能影响我们开展业务能力的监管环境领域包括， ，但不限于：

这些 法律法规极其复杂，在许多情况下， 这些法律法规没有重要的监管或司法解释。任何关于我们违反这些法律或法规的决定，或者公开宣布我们因可能违反这些法律或法规的行为正在接受调查，都可能损害我们的经营业绩和财务状况。此外， 任何法律或法规的重大变化都可能要求我们改变业务模式，以保持 对这些法律或法规的遵守，这可能会损害我们的经营业绩和财务状况。

不遵守与提交服务索赔相关的复杂联邦和州法律法规，可能会导致重大的 金钱损失和罚款，并被排除在医疗保险和医疗补助计划之外。

我们 在提交服务付款索赔方面受广泛的联邦和州法律法规的约束，包括 与我们在医疗保险、医疗补助和其他政府医疗保健计划下的服务承保范围、 可能为我们的服务计费的金额以及向谁提交服务索赔相关的法律和法规。

我们 未能遵守适用的法律法规可能会导致我们无法收到服务付款，或导致 第三方付款人（例如医疗保险和医疗补助）试图向我们收回已经支付的款项。违反某些法定或监管要求提交 索赔可能会导致处罚，包括对违反法律要求向Medicare开具的每项商品或服务处以巨额民事罚款 ，以及禁止参与医疗保险和医疗补助。 政府当局还可能断言，违反与提交或导致提交索赔相关的法律法规的行为 违反了联邦《虚假索赔法》（“FCA”）或其他与欺诈和滥用行为相关的法律，包括就非医疗必要的 服务提交索赔。违反FCA的行为可能导致巨大的经济责任。英国金融行为管理局规定， 所有赔偿金均为三倍。例如，如果确定我们提供的服务不是 医疗上必需的，也不可报销，特别是如果断言我们帮助医生向我们转诊了 不必要的服务，我们可能会承担 FCA 的责任。如果发现我们故意参与了 导致提交不当索赔的安排，则政府也有可能试图根据欺诈和滥用法律追究我们对实体针对我们提供的服务提交的不当 索赔的责任。

我们的 设施可能面临职业责任索赔，包括基于第三方的作为或不作为 的现有或潜在的索赔，这些索赔可能不在保险范围内。

我们的 设施可能面临与其运营相关的专业责任（医疗事故）索赔， 也可能因可能收购或终止的运营而受到索赔。为了承保此类索赔，职业事故责任保险和一般责任 保险的金额被认为足以支付运营费用，尽管有些索赔可能超出 有效保险的范围或金额。提出大量索赔，无论是自保留存（免赔额），还是个人 ，或者总额超过可用保险，都可能对我们的经营业绩或财务 状况产生重大不利影响。从历史上看，专业责任保险的保费一直波动不定，我们无法向您保证，专业责任 保险将继续按我们可接受的条款提供（如果有的话）。医院的运营还依赖于医生和其他训练有素的医疗保健提供者和技术人员在开展各自手术时提供的专业 服务，包括 独立实验室和提供诊断和医疗服务的医生。无法保证任何因第三方医疗服务提供商的作为或不作为而产生的 法律诉讼不会针对我们的一家医院，这导致 承担巨额法律费用，以防此类法律诉讼或从其作为或不作为引发法律诉讼的第三方 那里获得经济捐助。

我们 的成功取决于我们吸引和留住合格的医疗保健专业人员的能力。合格的医疗保健专业人员的短缺 可能会削弱我们提供医疗服务的能力。

我们的 业务取决于医疗保健专业人员的努力、能力和经验，例如医生、护士、治疗师、 药剂师和实验室技术人员。每个设施的成功已经并将继续受到其吸引 和留住这些熟练员工的能力的影响。医疗保健专业人员短缺、部分或全部关键员工流失或 无法吸引或留住足够数量的合格医疗保健专业人员，都可能导致我们一个或多个 机构的运营业绩下降。

我们净收入的很大一部分依赖于医疗保险和医疗补助的付款，医疗保险或医疗补助 付款的减少或实施其他减少报销的措施可能会减少我们的收入。

我们净收入的很大一部分来自医疗保险和医疗补助计划，这些计划受到严格监管，并可能发生 频繁而实质性的变化。先前的立法变更导致了对很大一部分医院手术和费用的支付和报销的限制和降低，未来的立法变化可能会导致 。

未来的 医疗保健立法或政府医疗保健计划的管理或解释方面的其他变化可能会对我们的合并业务、财务状况、经营业绩或前景产生重大的 不利影响。

未能及时或准确地为我们的服务开具账单可能会对我们的业务产生重大不利影响。

医疗服务的账单 极其复杂，受广泛且不统一的规则和管理要求的约束。根据 的账单安排和适用法律，我们会向不同的付款人开具账单，例如患者、保险公司、医疗保险、医疗补助、医生、 医院和雇主团体。法律法规的变化可能会增加我们计费流程的复杂性和成本。此外， 对适用法律法规以及内部合规政策和程序的遵守情况进行审计，进一步增加了计费流程的成本和复杂性。

缺失、 不完整或不正确的信息会增加计费流程的复杂性并减缓计费流程，造成未计费服务的积压， 并通常会增加应收账款和坏账支出的账龄。未能及时或正确地开具账单可能会导致我们没有 获得服务补偿，或者我们的应收账款账龄延长，这可能会对我们的 经营业绩和现金流产生不利影响。不遵守与账单相关的适用法律，甚至必须偿还错误开具和收取的金额 可能会导致各种处罚，包括：(1) 禁止参与 CMS 和其他政府计划； (2) 资产没收；(3) 民事和刑事罚款及罚款；(4) 丢失经营我们业务所需的各种许可证、证书和授权 ，其中任何一种都可能有对我们的经营业绩或现金流产生重大不利影响。

有时我们的应收账款的增长速度超过收入的增长，因此对 我们的运营现金流产生了不利影响。我们已采取措施实施系统和流程变更，旨在改善计费程序 和相关的收款结果。但是，我们无法保证我们对应收账款的持续评估不会导致需要 额外准备金。此类额外条款如果得以实施，可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们的 业务可能会受到极端天气条件、飓风和地震等自然灾害、 敌对行动或恐怖主义行为和其他犯罪活动的不利影响。

我们的 业务始终受到极端天气条件、自然灾害、敌对行动或 恐怖主义行为或其他犯罪活动造成的不利影响。此类事件可能会导致寻求我们服务的患者人数暂时下降 或我们的员工履行工作职责的能力暂时下降。此外，此类事件可能会暂时中断我们提供 服务的能力。任何此类事件的发生和/或由此导致我们的运营中断都可能对我们的 经营业绩产生不利影响。

竞争的加剧，包括价格竞争，可能会对我们的净收入和盈利能力产生重大不利影响。

我们 经营的业务以激烈的竞争为特征。我们的主要竞争对手包括大型国立医院，这些医院 的知名度更高，客户群更大，财务资源明显增加，雇用的人员比我们多得多 。我们的许多竞争对手已经建立了长期的关系。尽管我们的医院所在的社区是目前唯一的普通急诊医院，但它们面临着来自各自地区其他医院的激烈竞争。 尽管这些竞争医院可能相隔很远，但由于当地医生转诊、管理式医疗计划激励措施或个人选择，这些市场的患者可能会前往这些竞争医院 。我们无法向您保证 将来我们能够 成功地与此类实体竞争。

医疗保健业务在价格和服务方面都具有激烈的竞争力。服务定价通常是患者、医疗保健提供者和第三方付款人在选择提供者时使用的最重要的 因素之一。由于医疗保健行业 正在进行重大整合，大型提供商得以提高成本效率。这种整合导致了更大的 价格竞争。如果有的话，我们可能无法充分提高成本效率，因此，我们的净收益和现金 流量可能会受到这种价格竞争的负面影响。我们还可能面临来自不遵守现有 法律或法规或以其他方式无视行业合规标准的公司的竞争。此外，由于竞争加剧或加剧，我们还可能面临费用表的变化、 服务竞争性竞标或其他缩短付款计划的行动或压力。 其他竞争，包括价格竞争，可能会对我们的净收入和盈利能力产生重大不利影响。

持续的 供应链短缺可能会增加我们的运营成本或对我们的经营业绩产生不利影响。

由 COVID-19 疫情引起的短缺、 延误、成本增加和政府限制，或因疫情减弱而产生的需求增加已经中断并可能继续干扰我们的设施采购运营中用物品的能力。如果我们 无法将此类费用转嫁给患者， 严重无法获得此类物品或大幅增加这些物品的成本可能会对我们的手术业绩产生不利影响。

持续的 通货膨胀可能会增加我们的运营成本。

医疗保健行业劳动密集度很高，工资和福利受到通货膨胀压力的影响，供应和其他 成本也是如此。特别是，与医疗保健行业的其他人一样，我们继续面临护士和其他临床 人员和支持人员短缺的问题，而这种情况因 COVID-19 疫情而加剧了这种情况。我们正在我们的 设施中治疗 COVID-19 患者，在某些地区，医疗需求的增加给我们的资源和人员带来了压力，这要求我们 使用成本更高的临时劳动力，为基本工作人员支付高于标准薪酬的保费。 由 COVID-19 疫情造成的干扰的时间长短和程度目前尚不清楚；但是，我们预计这种干扰将继续下去。这种 人员短缺可能要求我们进一步提高工资和福利，以招聘和留住护士和其他临床人员以及 支持人员，或者要求我们雇用昂贵的临时人员。此外，我们无法预测最近的 通货膨胀高峰是否会持续很长时间，最初被认为是暂时性的，是与疫情复苏相关的需求、选定市场的劳动力 短缺以及供应链问题造成的。如果我们无法将这类 费用转嫁给患者，则人员、商品和服务成本的大幅增加 可能会对我们的运营业绩产生不利影响。我们的患者集中在根据政府 计划支付治疗费用的人群中，可能会大大限制我们支付此类费用的能力。

未能维护患者相关信息的安全性或不遵守安全要求可能会损害公司在患者中的声誉 ，并导致其产生大量额外费用并受到诉讼。

根据 HIPAA 和某些类似的州法律，在使用和 披露受保护的健康信息方面，我们必须遵守全面的隐私和安全标准。根据HIPAA的HITECH修正案，HIPAA的范围扩大到要求某些数据泄露通知， 将某些HIPAA隐私和安全标准直接扩展到商业伙伴，加重对违规行为的处罚以及 加强执法工作。如果公司不遵守与保护个人或健康信息隐私 和安全相关的现行或新的法律法规，则可能会受到罚款、民事处罚或刑事制裁。

公司接收有关其患者的某些个人和财务信息。此外，公司依赖于通过公共网络安全传输 机密信息，包括允许无现金支付的信息。尽管我们采取了合理而谨慎的 措施来保护这些信息，但公司安全系统的泄露导致未经授权的人员获取患者个人信息 或公司未能遵守金融交易的安全要求 可能会对公司在客户和其他人中的声誉以及公司的经营业绩、 财务状况和流动性产生不利影响。它还可能导致对公司的诉讼或处以罚款。

公司 未能遵守新兴的电子传输标准可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的IT系统无法跟上技术进步的步伐可能会大大减少我们的收入或增加我们的开支。制定医疗保健信息技术（“HCIT”）标准和强制使用标准化临床 编码系统进行临床信息电子交换的公共 和私人举措可能需要对我们现有的HCIT系统进行昂贵的修改。虽然 我们预计 HCIT 标准不会在没有足够的时间遵守的情况下被采用或实施，但如果我们不采用或推迟实施 HCIT 标准，我们可能会失去客户和商机。

遵守 HIPAA 安全法规和隐私法规可能会增加公司的成本。

HIPAA 隐私和安全法规，包括 HITECH 的扩展要求，在健康计划、医疗保健提供者和医疗信息交换所使用和披露受保护的健康信息方面制定了全面的联邦标准， 此外还制定了保护受保护健康信息的机密性、完整性和安全的标准。法规 针对各种主题建立了复杂的监管框架，包括：

公司已按照 法律的要求实施了与遵守 HIPAA 隐私和安全法规相关的政策和程序。隐私和安全法规设定了 “下限”，并不取代更严格的州法律。因此， 公司必须遵守联邦隐私和安全法规以及不同的州隐私和安全法。此外， 此外，对于从其他国家传输的与这些国家的公民相关的医疗保健数据，公司可能还需要遵守这些其他国家的法律。联邦隐私法规限制了公司在未经患者授权的情况下出于支付、治疗或医疗保健运营以外的目的（根据HIPAA的定义 ）使用或披露 患者身份数据的能力，出于各种公共政策目的的披露以及隐私法规中列出的其他允许目的的披露除外。 经HITECH修订的HIPAA规定，对违反隐私和安全法规不当使用或披露受保护的健康信息 的行为处以巨额罚款和其他处罚，包括可能的民事和刑事罚款和处罚。由于HITECH 的颁布以及金钱罚款金额的增加，政府的执法也有所加强。 除了加强审查和强调合规性外，无法预测对业务的影响程度。如果公司 不遵守与保护健康信息隐私和安全相关的现行或新的法律法规， 可能会被处以巨额罚款、民事处罚或刑事制裁。此外，保护 患者信息隐私和安全的其他联邦和州法律可能会受到各政府机构 和法院的执行和解释，从而导致复杂的合规问题。例如，根据州法律，由于私人当事方因不当使用或披露机密健康信息或其他私人个人信息而提起的诉讼 ，公司可能会蒙受损失。

健康 医疗改革和相关计划（例如健康保险交易所）、政府支付和报销制度的变化或支付方组合的变化 ，包括资本报销机制的增加和交付模式的演变，可能会对公司的净收入、盈利能力和现金流产生重大不利影响 。

我们的 服务向私人患者、医疗保险、医疗补助、商业客户、管理式医疗组织（“MCO”）和 第三方保险公司收费。根据特定患者的医疗保险福利，账单可能会发送给不同的付款人。 向政府和管理式医疗付款人收费的服务百分比的增加可能会对公司 的净收入产生不利影响。

第三方保险服务收费收入的一部分 可以以免赔额、共付额和 共同保险的形式向患者收取。随着患者费用分担的增加，收款能力可能会受到影响。

此外，医疗保险、医疗补助和私人保险公司加大了控制健康 医疗服务成本、利用率和交付的力度。监管医疗服务的措施导致价格降低、成本增加和利用率降低， 也导致复杂性增加和新的监管和管理要求。ACA（2010年通过的医疗改革 立法）的修改或废除也可能继续以目前不可预测的方式影响服务的覆盖范围、报销和使用以及行政 要求。

公司预计，政府 和其他付款人将继续努力降低报销额、实行更严格的付款政策以及利用率和成本控制。如果公司无法通过降低 成本、增加接受治疗的患者人数和/或引入新手术来抵消其服务费的额外减少，则可能会对公司的 净收入、盈利能力和现金流产生重大不利影响。

作为雇主，医疗改革立法还包含许多法规，这些法规将要求公司实施重要的 流程和记录保存变更以符合规定。这些变化增加了向员工 及其家人提供医疗保险的成本。鉴于指导合规的法规有限，以及ACA可能发生变化或废除， 对包括公司在内的雇主的确切影响尚不确定。

重大诉讼事项或政府调查的不利结果 可能会对公司的业务 和财务状况产生重大不利影响。

公司在正常业务过程中可能会受到与职业责任、 合同和员工相关事项等相关的重大法律诉讼的约束，以及政府机构和团体以及医疗保险 或医疗补助付款人的询问和信息请求，要求他们就账单违规指控、账单和定价安排、 隐私惯例以及通过账单审计提请其注意的其他事项发表评论和/或提供信息或第三方。医疗保健行业 受到联邦和州政府的严格监管和审计。法律诉讼可能导致巨额金钱损失 ，并损害公司在客户中的声誉，这可能会对其业务产生重大不利影响。

作为 一家资本和人力资源有限的公司，我们预计，与拥有完善控制措施和程序的公司相比，管理层将更多的时间和精力从我们的业务中转移出来以确保遵守监管要求。这种管理层时间和注意力的转移可能会对我们的业务、财务 状况和经营业绩产生重大的不利影响。

如果我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷，无法及时补救，或者在需要时我们无法从独立注册公共会计师事务所 获得有关财务报告内部控制的正面证明，投资者和其他人可能会对我们的财务报表的可靠性失去信心 。如果发生这种情况，我们普通股的交易价格（如果有）以及获得 任何必要股权或债务融资的能力可能会受到影响。目前，我们的审计师无需对财务 报告的内部控制进行审计。但是，如果将来出现这样的要求，并且如果我们的独立注册会计师事务所 在财务报表审计中无法依赖我们对财务报告的内部控制，而且 如果它无法设计替代程序来满足自己的财务 报表和相关披露的实质准确性，我们可能无法向其提交定期报告 SEC。这可能会对我们普通股的交易价格（如果有）以及我们获得任何必要额外融资的能力产生不利影响 ，并可能导致我们的普通股退市。在这种情况下，我们普通股的流动性将受到严重限制，我们的 普通股的市场价格可能会大幅下跌。

无法吸引和留住有经验和合格的人员，可能会对公司的业务产生不利影响。

流失关键管理人员或公司无法吸引和留住有经验和合格的员工， 可能会对业务产生不利影响。公司的成功在一定程度上取决于其管理团队关键成员的努力。

公司信息技术系统的故障 或这些系统的更新或增强的开发和实施延迟或失败 可能会严重延迟计费，并以其他方式干扰公司的运营或患者关系。

公司的业务和患者关系在一定程度上取决于其信息技术系统的持续表现。 尽管采取了网络安全措施和其他预防措施，但公司的信息技术系统仍可能容易受到物理或电子入侵、计算机病毒和类似干扰的影响。公司一项或多项业务中持续出现系统故障或中断的 系统可能会干扰公司开展业务的能力。违反 受保护的健康信息可能会导致违反 HIPAA 和类似的州法律，并有可能被处以巨额罚款 和处罚。公司信息技术系统的故障可能会对公司的业务、盈利能力 和财务状况产生不利影响。

增加 健康保险保费和共付额或高额免赔额的健康计划可能会导致个人放弃健康保险，逃避医疗 的治疗，这两种情况都可能减少对我们产品和服务的需求。

近年来，健康 保险费、共付额和免赔额普遍增加。这些增长可能导致个人放弃 健康保险和医疗救助。这种行为可能会减少我们医院的服务需求。

我们的 业务负债累累；我们的大多数债务工具都处于违约状态，并包含限制性的 契约，这可能会影响我们的运营和财务灵活性。

我们 目前有大量债务，并且可能会继续拥有大量债务。除其他外，我们的债务可能会使我们更难履行债务和其他义务，要求我们使用来自 业务的很大一部分现金流来偿还和偿还债务或以其他方式造成流动性问题，限制我们适应市场 条件的灵活性，使我们处于竞争劣势。管理我们债务的协议中的限制性契约可能对我们产生不利影响 。截至2022年12月31日，我们的未偿债务总额约为1,450万美元，所有 均为短期债务，其中大部分已逾期。由于未偿还债务（包括在2022年12月31日和2021年12月31日的 未偿债券中）为190万美元的违约还款罚款，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们对未偿债券和应付票据分别产生了约180万美元和260万美元的罚款利息。

我们 履行义务的能力取决于我们未来的业绩和筹资活动，这将受到金融、 业务、经济和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。如果事实证明我们的现金流和资本资源不足 使我们能够支付债务的本金和利息并履行其他义务，则我们可能会面临严重的流动性问题 ，并可能被要求处置重要资产或业务、重组或再融资我们的债务（我们可能无法在 可接受的条件下这样做），并放弃有吸引力的商机。此外，我们现有或未来的债务协议的条款可能 限制我们寻求任何其他选择。

未能实现和维持有效的财务报告内部控制体系可能导致我们无法准确 报告我们的财务业绩。结果，现有和潜在股东可能会对我们的财务报告失去信心， 将损害我们的业务和普通股的交易价格。

我们的 管理层已经确定，由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，截至2022年12月31日，我们没有根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）在内部 控制集成框架中规定的标准对财务报告维持有效的内部控制 。重大缺陷 是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此 很可能无法及时防止或发现对公司年度或中期财务报表的重大误报 。如果我们针对重大缺陷的补救措施未取得成功，或者如果我们在财务报告的内部控制中发现了其他重大缺陷 或重大缺陷，我们的管理层将无法积极报告 我们对财务报告和/或披露控制和程序的内部控制的有效性，并且 我们可能需要进一步实施昂贵而耗时的补救措施，并可能使投资者对 的准确性失去信心和我们财务报告的完整性，这可能会对我们的股价产生不利影响，并可能使 我们受到诉讼。

特拉华州法律的条款 和我们的组织文件可能会阻止我们的股东可能出于最大利益考虑 的收购和业务合并，这可能会对我们的股价产生负面影响。

特拉华州法律的条款 以及我们的公司注册证书和章程可能会延迟或阻止 公司控制权的变更，或者阻止其他股东出于其最大利益考虑的普通股要约。

我们的 公司注册证书授权我们以一个或多个不同的系列发行多达5,000,000股优先股，条款 将由董事会确定。以这种方式发行优先股不需要股东的批准。发行这些 股优先股可能会使个人或团体更难和更昂贵地获得我们 的控制权，并且可以有效地用作反收购手段。

我们的 章程规定了股东提名董事候选人参加选举或在 年度股东大会之前提名董事候选人的预先通知程序，包括提名候选人参加董事会选举，并要求 股东特别会议只能由董事会主席、首席执行官、总裁或董事会根据 多数成员通过的决议召开董事会。

特拉华州法律的 反收购条款和我们组织文件中的规定可能会阻止我们的股东从收购背景下投标人提供的普通股市价溢价中获得 的好处。即使没有 的收购尝试，如果这些条款被视为阻碍了未来的收购尝试，则这些条款的存在也可能会对我们普通股的当前市场价格产生不利影响。

作为 一家上市公司，我们承担了大量的管理工作量和开支。

作为 一家上市公司，我们必须遵守各种法律、法规和要求，包括2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的某些条款，以及美国证券交易委员会实施的规则。遵守这些章程、规章和要求，包括我们在上市的 公司报告要求，继续占用我们董事会和管理层的大量时间，并涉及 大量会计、法律和其他费用。我们可能需要雇用额外的会计人员来处理这些职责， 这将增加我们的运营成本。此外，这些法律、法规和要求可能会使我们更难或更昂贵 获得某些类型的保险。这些要求的影响 还可能使我们更难吸引和留住合格人员在董事会、董事会委员会 任职或担任执行官。

新的 法律法规以及对影响上市公司的现行法律法规的修改，包括2002年 萨班斯-奥克斯利法案的规定和美国证券交易委员会通过的规则，可能会导致我们在回应其要求时的成本增加。 我们正在投入资源以遵守不断变化的法律法规，这种投资可能会增加一般和管理 支出，并将管理层的时间和精力从创收活动转移到合规活动上。

我们 不打算在可预见的将来为普通股支付现金分红。

我们 从未申报或支付过普通股的现金分红，我们的某些融资协议虽然尚未执行，但禁止我们 在未经批准的情况下申报或支付现金分红，而现金分红可能不予批准。此外，我们预计我们将保留 收益（如果有），以用于未来的增长，因此预计在可预见的将来不会支付任何现金分红。 某些优先股系列的条款也排除了支付普通股的现金分红，除非为该类 优先股支付股息。因此，除非我们的普通股 的交易价格升值，否则我们的股东将无法实现投资回报，这是不确定和不可预测的。

我们 已使用我们的可转换优先股来交换/偿还债务和筹集资金。展望未来，我们可能会在很大程度上使用我们的 股票来支付未来的收购费用，或者我们可能会继续使用我们的股票来交换/偿还债务， 来筹集资金，这已经并将继续削弱投资者的利益。

过去，我们曾使用可转换优先股来交换/偿还债务和筹集资金，因此 将优先股转换为可变数量的普通股，导致我们的普通股大幅稀释 。展望未来，我们可能会选择在很大程度上使用额外的优先股或普通股来支付未来的收购 或额外的债务交换/偿还以及筹集资金，并相信这样做将使我们能够保留 更大比例的现金流来为运营提供资金，并获得现金来为我们的运营提供资金。股票的价格波动 可能会对我们有效使用股票支付收购费用的能力产生负面影响，或者可能导致我们以不利于我们和股东的条件提供股票 作为收购对价。如果我们在不利的情况下发行可转换 优先股或普通股以代替现金作为收购或交换/偿还债务或筹集资金 的对价，则可能会导致投资者的大幅稀释。

我们的 业务依赖于当地经济及其运营的周边地区，并集中在田纳西州。 这些经济的严重恶化可能会对我们医院的业务造成重大不利影响。

每家 农村医院的运营都取决于其所在地的当地经济。该经济的严重恶化将对该设施的服务需求以及患者和其他付款人按照 提供的服务付费的能力产生负面影响。

我们的 收入对田纳西州的监管和经济变化特别敏感。该州当前人口、 经济、竞争或监管条件的任何变化都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩 产生不利影响。该州医疗补助计划或其他医疗保健法律或法规的变更也可能产生不利影响。

关于前瞻性陈述的警告 声明

本 招股说明书和本招股说明书中以引用方式纳入的文件包含前瞻性陈述。本招股说明书中提及公司预计或预期未来业绩的 陈述均为前瞻性陈述，反映了截至本招股说明书发布之日现有趋势和信息的 当前观点。前瞻性陈述 通常会附带诸如 “预测”、“相信”、“计划”、“可能”、“应该”、 “估计”、“预期”、“预测”、“展望”、“指导”、“打算”、“打算”、“可能”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、 或其他相似的单词、短语或表情。此类前瞻性陈述包括有关公司计划、目标、 期望和意图的陈述。值得注意的是，公司的目标和预期不是对实际业绩的预测。 实际业绩可能与公司当前的预期存在重大差异，具体取决于影响公司 业务的多种因素。这些风险和不确定性包括” 中列出的风险和不确定性风险因素” 从第3页开始，以及 等业务影响，包括公司 控制范围之外的行业、经济或政治条件的影响；与财务预测相关的固有不确定性；市场预期规模和对 公司产品和服务的持续需求；竞争性服务、产品和定价的影响；以及及时以合理条件获得可用融资 的机会。我们提醒您，上述可能影响未来业绩的重要因素清单并不详尽 。

当 依靠前瞻性陈述来做出与公司有关的决策时，投资者和其他人应仔细考虑 前述因素以及其他不确定性和潜在事件，并阅读公司向美国证券交易委员会提交的文件，以讨论 这些以及其他风险和不确定性。公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，法律可能要求的 除外。公司通过这些警示性陈述对所有前瞻性陈述进行限定。

使用 的收益

我们 将承担与本注册声明和招股说明书相关的所有费用，我们预计约为25,500美元。我们 不会从出售任何卖出股东特此承保的普通股中获得任何收益。我们可能会从B类认股权证的现金行使中获得收益 ，如果以现金全额行使，则总收益为898,029美元。 将在本次发行中出售的普通股尚未发行，只能在行使B类 认股权证时发行。

普通股及相关股东事务的市场 价格

市场 信息

自 2017年10月25日起，我们的普通股已在场外交易挂牌上市，股票代码为 “RNVA”。下表列出了在所述期间报告的普通股每股收盘价的最高和最低收盘价，这些价格经过调整以反映所有 适用的反向股票拆分。此类报价代表交易商间价格，不含零售加价、降价或佣金， 不一定代表实际交易。2023年5月10日，场外交易所 Pink公布的我们普通股的收盘价为每股0.0001美元。

截至2023年5月1日 ，我们的普通股有两名登记在册的股东，其中不包括经纪人以提名人或街道名义持有股票的股东。

投票 协议

Diamantis先生曾任董事会成员，是我们的M系列优先股的持有人。2020年8月13日，迪亚曼蒂斯先生 与公司、Seamus Lagan和Alcimede LLC（该公司首席执行官拉根先生是其唯一经理）签订了投票协议和不可撤销的代理人（“投票协议”），根据该协议，迪亚曼蒂斯先生向拉根先生授予了 不可撤销的代理权，让他对M系列优先股进行投票由迪亚曼蒂斯先生关押。迪亚曼蒂斯先生保留了M系列优先股下的所有其他权利 。无论已发行的M系列优先股数量如何，只要M系列优先股中至少有一股 股流通，M系列优先股的已发行票数总计应等于有权在任何股东大会上投票或经书面同意采取行动的所有选票的51％。这意味着 M系列优先股的持有人有足够的选票来批准或否决由 公司股东投票通过的任何提案，除非适用法律或协议要求获得绝大多数。

股息 政策

公司普通股的持有人 在董事会宣布合法可用资金不足时， 有权获得股息。Rennova H系列优先股的持有人在支付普通股 股息的同时获得股息，其金额等于该持有人在将此类优先股转换为 普通股时本应获得的金额。除股票分红外，Rennova的L系列优先股的持有人无权获得其股票的股息 。对于Rennova的每股M系列优先股、N系列优先股、O系列优先股和系列 P优先股，自该股票最初发行之日起，每股已发行股票的年利率为每股规定价值的10％。无论是否申报，此类应计股息每天累积，并且是累积的 且非复利，但前提是此类应计股息仅在公司 董事会宣布时支付。除非支付了这些应计股息，否则不得对普通股支付现金分红。

我们 从未申报或支付过普通股的任何现金分红，我们预计在 可预见的将来普通股也不会有任何现金分红。我们的某些融资协议禁止支付现金分红。

公司打算保留收益（如果有），为其业务的发展和扩张提供资金。未来的股息政策将由董事会酌情决定，并将取决于未来的收益（如果有）、公司的财务 状况、资本要求、一般业务状况、公司融资协议下的限制和其他因素。 因此，无法保证公司的普通股会支付任何形式的股息。

商业

您 应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本招股说明书中以引用方式纳入的财务报表 和相关附注。本讨论和分析包含前瞻性陈述， 涉及风险、不确定性和假设。由于某些因素，包括 “风险因素” 和本招股说明书其他部分中列出的因素，实际业绩可能与这些前瞻性 陈述中的预期存在重大差异。 请参阅 “关于前瞻性陈述的警示说明”。

Rennova Health, Inc.（“Rennova” 或 “公司”）是一家医疗保健服务提供商。我们在田纳西州奥尼达拥有一家正在运营的 医院，一家位于田纳西州詹姆斯敦的医院，我们计划重新开放和运营，在肯塔基州拥有一家农村健康诊所。该公司的业务 仅包含一个业务板块，即医院运营。

医院 运营

我们 认为，收购或开发农村医院和相关的医疗保健服务资产是一项可行的业务战略 ，并将通过在美国农村地区提供所需的服务来创造稳定的收入基础。这些设施为社区提供所需的 医疗保健服务和就业机会，否则这些社区将不得不花一个小时或更长时间前往其他地点。

在获得在田纳西州奥尼达开设第一家 医院所需的许可证和监管批准后，我们的 当前运营于 2017 年 8 月 8 日开始。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们的净收入分别约为1,300万美元和约320万美元 。

斯科特 县社区医院（d/b/a 大南福克医疗中心）

2017年1月13日，我们收购了与位于田纳西州奥尼达的斯科特县社区医院相关的某些资产（“奥尼达 资产”）。奥尼达资产包括一栋占地约4.3英亩的52,000平方英尺的医院大楼和占地约4.3英亩的6,300平方英尺的专业建筑。斯科特县社区医院有 25 张病床、一个全天候急诊室和一个提供一系列诊断 服务的实验室。斯科特县社区医院因其母公司先锋 Health Services, Inc.申请破产，于2016年7月关闭。我们以100万美元的收购价收购了奥尼达资产。该医院已更名为大南福克医疗中心，于2017年8月8日投入运营。该医院于2021年12月获得重症监护医院认证，可追溯至2021年6月30日。

詹姆斯敦 地区医疗中心

2018年6月1日，我们以70万美元的收购价从社区健康系统公司收购了与位于田纳西州 詹姆斯敦的一家名为詹姆斯敦地区医疗中心的急诊医院相关的某些资产。该医院是一个拥有85张床位的设施 ，占地超过八英亩，占地约90,000平方英尺，提供24小时急诊室、两个创伤室和 七个私人检查室、住院和门诊医疗服务以及一个提供遥测服务的渐进式护理室。 的收购还包括一家名为Mountain View Prictice, Inc.的独立医生诊所。

由于医院 医疗保险协议终止和其他因素， 公司于2019年6月暂停了医院和医生诊所的运营。该公司正在评估是将该设施作为急诊医院还是作为其他 类型的医疗机构重新开放。詹姆斯敦位于大南福克医疗中心以西38英里处。

Jellico 医疗中心

2019年3月5日，我们收购了与一家拥有54张床位的急诊医院相关的某些资产，该医院位于田纳西州杰利科，名为杰利科社区医院，以及一家位于肯塔基州威廉斯堡的名为CarePlus中心的门诊诊所，提供综合服务。 该医院和诊所及其相关资产分别从杰利科社区医院公司和CarePlus Rural Health Clinic, LLC手中收购。 2021 年 3 月 1 日，公司关闭了杰利科社区医院，此前杰利科市发布了为期 30 天的终止大楼 租约的通知。

CarePlus 诊所在一个现代化、对患者友好的设施中提供富有同情心的护理。CarePlus 诊所位于我们的大南福克医疗中心 西北 32 英里处。

业务已停止

出售健康技术解决方案公司和高级分子服务集团公司的

2021年6月25日 ，公司将其子公司健康技术解决方案有限公司（“HTS”）和先进分子服务 集团有限公司（“AMSG”）及其子公司出售给InnovaQor, Inc.（“InnovaKor”），前身为VisualMed 临床解决方案公司。HTS和AMSG拥有Rennova的软件和基因测试解释部门。作为对价 购买HTS和AMSG的股份，以及取消公司与HTS和AMSG之间的公司间债务，InnovaQor发行了该公司 14,950股B-1系列无表决权可转换优先股（“InnovaQor系列B-1优先股”）。在截至2021年12月31日的年度中， 公司出售HTS和AMSG的收益为1,130万美元，其中910万美元 来自InnovaQor系列B-1优先股的14,950股的价值，220万美元来自将HTS和AMSG的净负债转让 给InnovaQor。我们 已将HTS和AMSG在出售前的财务业绩以及销售收益作为已终止业务反映在此处以引用方式纳入的合并 财务报表中。

EPIC 参考实验室有限公司

在 2020年第三季度，我们决定出售EPIC Reference Labs, Inc.（“EPIC”），并终止其他几家 非运营子公司，因此，在本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表中，EPIC的业务和其他非运营子公司的负债已包含在已终止的业务中。我们 找不到EPIC的买家，因此我们停止了出售EPIC的所有努力并关闭了其业务。

外表

农村 医疗机构为当地社区提供急需的服务。此外，在同一 地理位置拥有多个设施将大大提高管理、采购和人员配备的效率，并将能够提供农村社区需要但独立设施无法维持的额外、 专业和更有价值的服务。我们仍然相信，这是一种可持续的模式，我们可以通过收购和开发继续增长。

2022年第二季度，我们成立了子公司默特尔康复中心有限公司，最初是在我们的核心农村市场寻找行为领域的机会。我们打算专注于利用我们现有的物理位置以及公司和区域基础设施 来提供行为服务，包括但不限于药物滥用治疗。服务将以住院、 住院或门诊为基础提供。该公司正在敲定这些举措的计划，这些计划受许多因素的影响， ，包括许可以及临床和运营人员的招聘。该公司最初打算在其大南福克医疗中心园区提供药物滥用服务 。该公司预计，该设施将在2023年第二季度开放并投入运营，尽管无法保证该公司会继续执行其计划。

疫情的影响

COVID-19 疫情被世界卫生组织于 2020 年 3 月 11 日宣布为全球疫情。我们将继续密切监测 COVID-19 疫情及其对我们运营的影响，并已采取措施将员工和 患者面临的风险降至最低。这些措施增加了我们的成本，我们的净收入也受到了严重的不利影响。正如本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表附注1、 7和8所述，我们已经从联邦政府收到了薪资保护 计划贷款（“PPP票据”）以及卫生与公共服务部（“HHS”）提供者救济资金 和员工留用抵免。如果 COVID-19 疫情持续更长时间，我们 预计将蒙受重大损失，可能需要额外的经济援助。展望未来，我们无法确定 COVID-19 疫情将在多大程度上继续影响我们的业务。目前，我们估计 COVID-19 疫情对已经或合理可能对我们的财务报表产生重大影响的净收入、支出或会计判断变更的影响的能力有限。COVID-19 疫情对我们资产负债表和经营业绩的性质和影响将取决于我们服务领域疫情的严重程度和持续时间；为减轻疫情影响而开展的政府活动 ；应对疫情的监管变化，尤其是影响农村医院的监管变化； 可能提供的现有和潜在的政府援助；以及提供者救济基金收入的要求，包括 我们保留此类资金的能力已收到。

COVID-19 疫情以及政府为减少其传播而采取的措施严重影响了经济，尤其是医疗保健 行业。医院尤其受到影响。如果当地情况恶化，像我们这样的小型农村医院的患者可能会不堪重负 。人事成本以及对潜在感染风险的担忧可能会增加，因为 可能会增加维持医院开放所需的医疗用品的成本。医生和患者可以推迟选择性手术和 其他医疗保健服务。旅行禁令、社交距离和隔离可能会限制进入我们的设施。我们当地的企业关闭和 裁员可能会导致保险损失，并对我们服务的需求以及 患者和其他付款人支付所提供服务的能力产生不利影响。

这些 事态发展已经对我们和医院的运营产生了重大的不利影响，并将继续产生重大不利影响。

企业 信息

自 2015 年 11 月 2 日起，该公司是特拉华州的一家公司，将其名称从 “CollabRX, Inc.” 更名为 “Rennova Health, Inc.” 该公司之前一直被命名为Tegal Corporation，直到 2012 年它收购了一家名为 CollabRX, Inc. 的私营公司，并将 更名为 “CollabRX, Inc.”Tegal公司成立于1989年12月，旨在收购前Tegal公司的业务， 是摩托罗拉公司的一个分支机构。Tegal的前身公司成立于1972年，并于1978年被摩托罗拉公司收购。Tegal 于 1995 年 10 月完成了首次公开募股。

公司的财政年终为12月31日。

我们的 主要行政办公室位于佛罗里达州西棕榈滩南澳大利亚大道400号800号套房33401，我们的电话号码 是 (561) 855-1626。我们的网站地址是 www.rennovahealth.com。本招股说明书中包含或可通过我们的网站 访问的信息不属于本招股说明书的一部分。

竞争

医疗保健行业在医院和其他患者医疗保健提供商、与医生的关联以及 收购中竞争激烈。我们的医院以及我们可能收购的任何其他医院面临的最大竞争来自于 提供更复杂服务的医院，以及其他医疗保健提供商，包括门诊外科、骨科、肿瘤学和诊断中心 ，它们也在争夺患者。我们的医院、竞争对手和其他医疗保健行业参与者越来越多地实施 医师协调战略，例如收购医生执业小组、雇用医生和参与责任护理 组织（“ACoS”）或其他临床整合模式，这可能会影响我们的竞争地位。此外，付款人行业内越来越多 整合、涉及付款人和医疗保健提供者的垂直整合努力以及大型雇主集团及其关联公司的成本降低策略 可能会影响我们以优惠条件与付款人签订合同的能力，并以其他方式影响 我们的竞争地位。

政府 法规

概述

医疗保健行业受极其复杂的联邦、州和地方法律、规章和法规框架的管辖，而且 继续有联邦和州提案，这些提案将限制政府和私人向 提供商的付款，以及相应的行动。此外，经常有人提议增加计划和私人患者的共付额和免赔额。设施 还受到政府和私人付款人为减少入场人数和停留时间而实施的控制措施的影响。此类控制 包括通常所谓的 “利用率审查”。使用情况审查需要第三方审查患者 的入院情况和疗程。从历史上看，利用率审查导致某些治疗 和正在进行的手术减少。在提供医疗服务时需要进行使用情况审查，医疗服务将由Medicare 和医疗补助计划资助，许多管理式医疗安排也要求进行使用情况审查。

许多 州已经颁布或正在考虑颁布其他措施，旨在减少其医疗补助支出和 修改私人医疗保险。各州已经或正在考虑申请现行医疗补助 法规的豁免，以允许他们通过管理式医疗提供者为部分医疗补助参与者提供服务。这些提案 还可能试图为一些目前没有保险的人提供保险，并且通常可能会减少向医院、医生和其他提供者支付的与医疗补助计划相同的服务水平的款项 。

医疗保健 设施法规

需求要求证书

许多州需要获得批准才能购买、建造或扩建各种医疗机构，包括 需要额外或扩大医疗服务的调查结果。需求证明（“ConS”）由对适用医疗机构具有管辖权的政府机构 签发，对于超过规定金额的资本支出、 床位容量的变化或服务的增加以及某些其他事项，有时需要这些证明。田纳西州是我们目前拥有医院的州， 有一部适用于此类设施的 CON 法。各州定期审查、修改和修订其 CON 法律和相关法规。 任何违反州政府法律的行为都可能导致实施民事制裁或吊销此类设施的许可证。我们 无法预测在任何需要此类需求证明的司法管辖区，我们的医院是否能够获得实现其业务目标所必需的任何 CON。此外，在需要CON的州，未来的医疗机构也可能会收购 。

未来的 医疗机构收购也可能发生在不需要CON或CON要求不如Rennova目前拥有医院的州严格的州。公司在这些州运营的任何医疗机构都可能面临来自包括医生在内的竞争对手运营的新建或扩建设施的日益激烈的 竞争。

利用率 审查合规性和医院治理

医疗保健 设施必须接受并必须遵守各种形式的使用情况审查。此外，在Medicare预期的 支付体系下，每个州都必须有一个同行评审组织，以执行联邦政府规定的对医疗保险患者 在医院的入院、治疗和出院的审查制度。医疗和外科服务以及医生执业由每个医疗机构的职员医生组成的委员会 监督，由每个医疗机构的地方董事会监督，其主要投票成员是医生和社区成员，并由质量保证人员进行审查。地方管理委员会还 帮助维持优质医疗标准，制定长期计划，建立、审查和执行做法和程序，并批准 医务人员的资格和纪律处分。

《紧急 医疗和积极劳动法》

《紧急医疗和积极劳动法》（“EMTALA”）是一项联邦法律，要求任何参与医疗保险计划的 医院对前往医院 急诊室接受治疗的每个人进行适当的体检检查，如果患者患有紧急疾病或正在积极分娩，则要 稳定病情或适当将患者转移到急诊室接受治疗可以处理这种情况的设施。无论患者支付治疗费用的能力如何， 都有义务筛查和稳定紧急医疗状况。如果医院未能对患者进行筛查或适当稳定或转院，或者医院为了首先询问患者的支付能力而推迟适当的 治疗，则将处以严厉的 处罚。对违反EMTALA的处罚包括民事罚款 以及禁止参与医疗保险计划、医疗补助计划或两者兼而有之。此外，由于另一家医院违反 法律而直接遭受经济损失的受伤患者、 患者的家人或医疗机构可以对另一家医院提起民事诉讼。尽管我们认为我们遵守了EMTALA，但我们无法预测 医疗保险和医疗补助服务中心（“CMS”）将来是否会实施新的要求，也无法预测 是否能够遵守任何新要求。

药物 和管制物质

我们的医院需要各种 执照和许可证才能分发麻醉品。他们必须向美国缉毒局 （“DEA”）、美国食品药品监督管理局（“FDA”）、州卫生部门和其他州机构注册我们的配药业务，以获得 许可证和/或许可证，并遵守这些机构的某些运营和安全标准。

欺诈 和滥用、反回扣和自我推荐条例

参与医疗保险和/或医疗补助计划受联邦法规的严格监管。如果我们未能基本遵守管理我们业务的众多联邦法律，我们对医疗保险和/或医疗补助计划的参与可能会被终止 和/或民事或刑事处罚。例如，如果医院出现以下情况，它可能会失去参与医疗保险和/或 医疗补助计划的能力：

医院 仍然是联邦监察长办公室（“OIG”）和其他政府 欺诈和滥用计划的主要重点领域之一，监察主任办公室已发布并定期更新医院合规计划指南。每个联邦财政年度 年，监察主任办公室还发布一份总体工作计划，其中简要描述了监察主任办公室计划启动或 继续开展的与国土安全部的计划和运营相关的活动，并详细说明了监察主任办公室认为容易发生欺诈和滥用的领域。

《社会保障法反欺诈和滥用修正案》（俗称 “反回扣” 法规）第 条禁止 某些可能影响医疗保险、 Medicaid、TriCare或其他医疗计划报销的医疗服务提供和费用的商业行为和关系，包括为医疗保险或其他政府计划资助的患者转诊支付或收取报酬。对违反反回扣法规的制裁包括刑事处罚 和民事制裁，包括罚款和可能被排除在未来参与医疗保险和医疗补助等政府计划之外。 HHS 已发布法规，根据反回扣法规建立安全港。不属于所列安全港的 特定业务安排本身并不违法；但是，不符合适用的安全港 标准的商业安排将受到执法机构的严格审查。

1996年的 《健康保险流通与责任法》（“HIPAA”）扩大了欺诈和滥用法律的范围， 增加了几项与从联邦医疗计划获得付款无关的刑事法规。HIPAA 对违禁行为规定了民事处罚 ，包括对医疗上不必要的商品或服务进行升级编码和计费。这些法律涵盖所有健康保险 计划，包括私人和政府。此外，HIPAA扩大了某些欺诈和滥用法律的范围，例如反回****r} 法规，不仅包括医疗保险和医疗补助服务，还包括根据联邦或州医疗保健 计划报销的所有医疗保健服务。最后，HIPAA建立了执法机制来打击欺诈和滥用行为。这些机制包括赏金制度， 将追回的款项的一部分退还给政府机构，以及举报计划，将收到的 款项的一部分支付给举报人。HIPAA 还扩大了可能被排除在联邦和州医疗保健计划之外 的人员类别。

执法机关、监察主任办公室、法院和美国国会越来越多地审查医疗保健提供者 与潜在转诊来源之间的安排，以确保这些安排不是作为交换患者护理 转诊报酬和机会的机制。调查人员还表示愿意调查商业交易的手续 ，并重新解释医疗保健提供者与潜在转诊来源之间付款的根本目的。执法行动 有所增加，广为人知的对某些医院活动的执法调查就证明了这一点。

此外，被称为《斯塔克法案》的《社会保障法》的条款还禁止医生将医疗保险和医疗补助 患者转介给医生或其直系亲属拥有 所有权或某些其他财务安排的各种指定医疗服务的提供者。某些例外情况适用于雇佣协议、租约、医生招聘 和某些其他医生安排。违反 Stark 法案进行转诊或为所推荐的服务寻求报酬的人将被处以民事罚款；归还因非法开具的索赔而收到的任何款项；和/或被禁止将来 参与医疗保险计划，这可能会使该个人或实体未来无法参与州医疗保健 计划。

此外， 如果任何医生或实体订立了该医生或实体知道或应该知道的安排或计划，其主要目的是确保医生转诊到特定实体，并且医生直接转诊到该实体，则 该医生或实体可能会受到民事罚款。对违反这些法律和法规 行为的遵守情况和处罚措施正在变化和增加。例如，CMS已发布了 “自我推荐披露协议” ，供希望自行披露潜在违反《斯塔克法案》的行为的医院和其他提供商，并试图解决这些潜在的 违规行为以及低于该法规规定的最高罚款和金额的任何相关超额付款责任。鉴于 《平价医疗法案》规定了联邦《虚假索赔法》（如下文所述）下的潜在责任 ，即未能在确定多付款 或相应费用报告到期之日起的60天内（以较晚者为准）申报和偿还已知的多付款，鼓励医院和其他医疗保健提供者向斯塔克法案披露潜在的违规行为 CMS。 将来，对《斯塔克法案》违规行为的自我披露可能会增加。最后，许多州已经通过或正在考虑类似的立法提案，其中一些提案超出了医疗补助 计划的范围，禁止为患者转诊和医生自我转诊支付或收取报酬，无论医疗费用来源如何。

《联邦虚假索赔法》和类似的州法律

联邦《虚假索赔法》禁止提供商故意向 联邦政府提交虚假或欺诈性索赔以支付款项。《虚假索赔法》对 “故意” 一词作了宽泛的定义，虽然简单的过失 通常不会引起责任，但就虚假索赔法而言，鲁莽地无视其真实性或虚假性可能构成 “知情” 提交虚假或欺诈性索赔。这个”qui TAM” 或 “举报者” 条款允许个人代表政府根据《虚假索赔法》提起诉讼。 这些私人当事方有权分享政府追回的任何金额，因此，近年来针对提供商提起的 “举报人” 诉讼数量显著增加。当私人聚会带来时 qui 根据《虚假索赔法》提起诉讼，在政府决定 是否介入诉讼并牵头诉讼之前，被告通常不会知道这起诉讼。如果根据《虚假索赔法》认定提供商负有责任，则该提供商可能需要为每项单独的虚假索赔支付最多三倍的政府实际损害赔偿，外加强制性民事金钱 罚款。政府利用《虚假索赔法》起诉医疗保险和其他政府医疗保健 计划的欺诈行为，例如编码错误、为未提供的服务开具账单、提交虚假费用报告以及提供不是 医疗必要或质量不合标准的医疗服务。一个 qui TAM已对该公司提起诉讼，指控其违反《虚假索赔法》 。见 “法律诉讼”。

HIPAA 交易、隐私和安全要求

除其他措施外，HIPAA 和根据HIPAA发布的联邦法规还包含要求公司实施 经过修改的或新的计算机系统、员工培训计划和业务程序的规定。联邦法规旨在鼓励医疗保健行业的 电子商务，为患者医疗保健信息提供保密和隐私，并确保 医疗保健信息的安全。

违反HIPAA法规可能会导致每违反的标准处以民事罚款。HIPAA 还规定，对故意和不当获取或披露受保护的健康信息的行为处以刑事处罚 和一年的监禁；以虚假借口获取受保护的健康信息最高可判处五年监禁 ；对于意图出售、转移或使用此类信息以谋取商业利益、个人利益或恶意伤害而获取或披露受保护的 健康信息，最高可判处十年监禁。 由于联邦政府目前执法工作的历史有限，因此很难确定 与 HIPAA 法规有关的执法工作的可能性，也很难确定 违反该法规可能导致的罚款和处罚。

HIPAA 隐私条例

HIPAA 隐私法规保护个人可识别健康信息的隐私。该法规加强了患者对医疗记录的控制，规定对侵犯患者隐私权的行为处以巨额罚款， 除少数例外情况外， 要求个人的个人可识别健康信息仅用于医疗保健相关目的。这些隐私 标准适用于所有以电子形式传输与标准交易有关的 健康信息的健康计划、所有医疗信息交换所和所有医疗保健提供商，例如我们的医院，并适用于受保实体以任何形式持有或披露的个人身份信息 。这些标准对我们的医院施加了广泛的管理要求， 要求遵守有关使用和披露此类健康信息的规定，并要求我们的机构通过合同，向我们披露此类信息的任何商业伙伴实施 这些规则，以便他们代表我们履行职能。 此外，我们的医院受任何州法律的约束，这些法律比根据HIPAA发布的隐私法规更为严格。这些 法律因州而异，可能会施加更严格的标准和额外的处罚。

HIPAA 隐私法规还要求医疗保健提供者实施和执行隐私政策，以确保遵守法规 和标准。我们相信我们的所有设施都符合现行的 HIPAA 隐私法规。

HIPAA 电子数据标准

HIPAA 的 行政简化条款要求所有与医疗保健 相关的电子数据交换使用统一的电子数据传输标准。这些规定旨在简化和鼓励医疗保健 行业的电子商务。除其他外，这些规定要求我们在以电子方式 传输与某些交易相关的信息时，使用国土安全部制定的标准数据格式和代码集，包括健康索赔和同等遭遇信息、医疗保健 付款和汇款建议以及健康索赔状态。

HHS 法规制定了电子数据传输标准，所有医疗保健提供者和付款人在提交和 接收某些电子医疗保健交易时都必须使用这些标准。统一的数据传输标准旨在使医疗保健提供商 能够直接与许多付款人交换账单和付款信息，从而消除数据交换所并简化执行此功能所需的 接口程序。我们认为我们的管理信息系统符合 HIPAA 的电子 数据法规和标准。

HIPAA 安全标准

HIPAA 的 行政简化条款要求使用一系列安全标准来保护电子 健康信息。HIPAA 安全标准规则规定了一系列行政、技术和物理安全程序 ，供受保实体用于确保电子保护健康信息的机密性。这些标准分为 必需或可寻址的实施规范。我们相信我们遵守了 HIPAA 安全 法规的各个方面。

HIPAA 国家提供商标识符

HIPAA 还要求国土安全部发布法规，为个人、雇主、健康计划和医疗保健 提供者建立标准的唯一健康标识符，用于标准电子交易。到 2007 年 5 月 23 日，所有医疗保健提供商，包括我们的医院，都必须获得新的国家提供者标识符（“NPI”），用于标准交易，而不是其他数字标识符 。我们的医院通过使用其雇主身份 号码实施了标准的唯一医疗保健标识符的使用。HHS尚未发布制定健康计划或个人唯一健康标识符标准的拟议规则。 一旦这些法规以最终形式发布，我们预计大约需要一到两年的时间才能完全合规，但是 目前无法预测此类变更的影响。我们无法预测在将 过渡到新标识符期间，我们的设施是否会出现付款延迟。HHS目前正在制定健康计划标识符标准；但是，目前没有拟议的 发布拟议或最终规则的时间表。个人拟议规则的发布被无限期搁置。

医疗 废物条例

我们的 业务，尤其是我们的医院，产生的医疗废物必须按照联邦、州和地方的环境 法律、规章和条例进行处置。我们的业务通常还受其他各种环境法律、规章和条例的约束。 根据我们目前的运营水平，我们预计此类合规成本不会对我们的现金流、 财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

合规 计划

公司持续评估和监督其对所有医疗保险、医疗补助和其他规章制度的遵守情况。公司合规计划的目标 是在必要时制定、实施和更新合规保障措施。 的重点是制定和实施合规政策和指导方针、人员培训计划以及各种监测和审计程序 ，以努力实现所有适用的规章制度的实施。

公司力求遵守适用于其运营的所有法规、法规和其他要求开展业务。 但是，医疗保健行业受到广泛的监管，法院尚未对其中许多法规和法规进行解释 。无法保证检察机关、 监管机构或司法机构不会以对公司产生不利影响的方式解释或适用适用的法规和法规。对违反这些法规 和法规的潜在制裁包括重大的民事和刑事处罚、罚款、禁止参与政府医疗保健计划 、失去运营所需的各种执照、证书和授权以及第三方 索赔的潜在责任，所有这些都可能对公司的业务产生重大不利影响。

专业 责任

作为 我们业务的一部分，我们的设施可就正常运营过程中发生的事件提出责任索赔。专业 不当行为责任保险和一般责任保险保单的金额维持在市售的 ，据信足以应付目前的运营，尽管有些索赔可能超出有效承保范围或金额 。

环境 法规

我们 认为我们严格遵守了适用的联邦、州和地方环境法规。迄今为止，遵守规范向环境排放材料或与保护 环境有关的 联邦、州和地方法律的遵守尚未对我们的经营业绩、财务状况或竞争地位产生实质性影响。同样，我们 不必为遵守此类法规而进行大量资本支出。

服务付款

公司的医院运营在很大程度上取决于对医疗保险和医疗补助计划以及其他 政府医疗保健计划的持续参与。近年来，政府和私营部门的付款人都在努力控制或减少健康 医疗成本，包括减少服务报销。

根据自2022年1月1日起生效的2021年合并拨款法案，国会通过了帮助保护患者免受 意外法案侵害并提高价格透明度的条款。患者在网络内设施接受来自网络外提供商的紧急护理和非紧急 护理时，可获得新的账单保护。过高的自付费用受到限制，无论提供商或设施是否在网络内，都必须在没有任何事先授权的情况下继续为紧急服务提供保障。

可能会进行进一步的 医疗改革，包括修改《平价医疗法案》和医疗保险改革，以及可能以目前不可预测的方式影响我们医院的覆盖范围、报销和利用率的管理要求 。

员工

2023 年 3 月 30 日，我们有 128 名员工，其中 85 名是全职员工。公司的员工均不由工会代表 。

法律 诉讼

公司可能会不时参与与合同纠纷、 雇佣事务、监管和合规事务、知识产权以及正常业务过程中产生的其他诉讼相关的各种索赔、诉讼、调查和程序。该公司在高度监管的行业中运营，该行业本质上可能适合处理法律事务。管理层知道 诉讼有相关费用，不利诉讼判决的结果可能会对公司 的财务状况或经营业绩产生重大影响。公司的政策是在费用发生期间支付法律费用和与法律诉讼有关的 费用。管理层经与法律顾问协商，已解答了下文 项已知的断言和预计的未申诉索赔。

Biohealth 医学实验室公司和PB Laboratories, LLC（以下简称 “公司”）于2015年对信诺健康提起诉讼，指控 信诺未能支付公司根据信诺发布和信诺管理的 计划向患者提供的实验室服务的索赔。2016年，美国地方法院以缺乏立场为由驳回了两家公司的部分索赔。两家公司就该 裁决向第十一巡回上诉法院提出上诉，该法院于2017年底推翻了地方法院的裁决，认定 公司有资格提出因传统保险计划和自筹资金计划而产生的索赔。2019年7月，公司 和EPIC对信诺健康提起诉讼，理由是信诺健康未能支付所提供的实验室服务的索赔。反过来，信诺健康因 涉嫌不当计费行为而被起诉。该诉讼仍在进行中，但由于公司没有足够的资金来完成 法律诉讼，因此将诉讼中的利益（如果有的话）分配给了迪亚曼蒂斯先生，让他向公司提供经济支持， 承担完成此案所需的所有费用。

2016年9月27日，佛罗里达州税务局（“DOR”）对该公司签发了纳税令，要求其缴纳的2014年未缴的 州所得税金额约为90万美元，包括罚款和利息。公司与DOR签订了条款 协议，允许公司在2019年7月之前按月分期付款。公司已付款以减少 的欠款。截至2022年12月31日，约40万美元的应计余额仍未偿还给DOR。

2016年12月7日，Tegal票据（见本招股说明书中 引用的合并财务报表附注8）的持有人对公司提起诉讼，要求支付票据下应付的款项， 本金余额总额为341,612美元，应计利息为43,000美元。2017年1月24日提出了进入违约判决的请求。2018年4月23日 23日，Tegal票据的持有人收到了对该公司的判决。截至2022年12月31日，公司已偿还了这些票据本金中的50,055美元。

公司及其许多子公司是TCA Global Credit Master Fund, L.P向布劳沃德县巡回法院提起的诉讼的被告。原告指控Medytox Solutions, Inc.违反了其在债券下的义务，并要求赔偿大约 2,030,000美元，外加利息、成本和费用。该公司和其他子公司被起诉，被指控为该债券的担保人。 投诉于 2018 年 8 月 1 日提出。2020年5月，美国证券交易委员会任命了一名接管人关闭TCA全球信贷主基金，L.P. 公司与接管人签订了和解协议，该协议于2021年9月30日生效，根据该协议，公司同意 支付50万美元作为本金和利息的全额和最终结算，其中20万美元于2021年11月4日支付，剩余的 300,000美元将分六个月分期支付 50,000 美元。因此，截至2022年12月31日 31，结算金额已全额支付（见本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表附注8）。 根据和解，公司在截至2021年12月31日的年度中记录了220万美元的法律和解收益。

2018年9月13日，美国实验室公司在棕榈滩县巡回法院起诉该公司的子公司EPIC，要求赔偿声称所欠的款项。法院于2019年5月裁定对EPIC作出判决，裁定金额约为15.5万美元。截至2022年12月31日，公司已将 的欠款记录为负债。

2020年2月，安东尼·奥基洛在纽约州 县最高法院起诉该公司和担保人迪亚曼蒂斯先生，要求赔偿与公司于2019年9月发行的期票有关的约200万美元。2020年5月，公司、作为担保人的迪亚曼蒂斯先生和奥基洛先生签订了一项条款，规定在2020年11月1日之前分期支付总额为220万美元的 （包括截至当日的应计 “罚款” 利息）。该公司在2020年共支付了45万美元的款项。2022年1月18日，迪亚曼蒂斯先生支付了75万美元，剩余的 余额将在120天后到期。奥基洛先生同意在此之前不采取任何进一步的执法行动。在2022年剩余时间里 的不同日期，迪亚曼蒂斯先生向奥基洛先生额外支付了总额为30万美元的款项， 该公司向迪亚曼蒂斯先生提供了35万美元，作为对奥基洛先生的进一步付款。由于这些付款，截至2022年12月31日，拖欠奥基洛先生的过期 余额为110万美元，公司有义务偿还迪亚曼蒂斯先生向基洛奥先生支付的任何款项以及利息。2023年1月27日，双方达成了最终的 和解协议，其中公司和迪亚曼蒂斯先生同意以58万美元全额清偿债务。本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表 附注8、14和18中也讨论了期票、 宽容协议和最终和解。

2019年6月，詹姆斯敦地区医疗中心的前所有者CHSPSC获得了对该公司金额为592,650美元的判决。 截至2022年12月31日，公司已将该判决记录为负债。但是，管理层认为，已就所有权变更后提供的服务向CHSPSC支付了多笔保险 款项，并认为这些款项将抵消部分判决。

2019年8月，莫里森管理专家公司对位于田纳西州芬特雷斯 县的詹姆斯敦地区医疗中心和公司作出了金额为194,455美元的判决，该判决涉及家政和饮食服务。截至2022年12月31日，公司已记录了该负债 。

2019年11月，Newstat, PLLC对田纳西州诺克斯县的大南福克医疗中心作出了金额为190,600美元的判决，该判决涉及提供医疗服务。2023年2月15日，公司和Newstat同意从2023年2月起分四个月等额支付52,500美元，以21万美元结算 的欠款。迄今为止，公司已根据和解 协议支付了款项。截至2022年12月31日，公司已将这21万美元记为负债。

2021 年 6 月 30 日，公司与田纳西州工伤补偿局签订了和解协议。根据和解协议的条款 ，公司有义务支付总额为109,739美元，在 2021年8月15日当天或之前一次性支付32,922美元，在15日当天或之前连续24个月支付每人3,201美元^第四 从 2021 年 9 月 15 日开始 每个月的某一天。截至2022年12月31日，公司已支付了到期的所需款项，并将截至2022年12月31日的剩余欠款项记录为 负债。

2021 年 7 月，WG Fund、Queen Funding 和 Diesel Funding 向纽约州金斯县最高法院提起法律诉讼，要求追回 2020 年签订的应收账款销售协议中声称未清的 款项。2021年9月14日，公司与三个融资方分别签订了 和解协议条款，根据该协议，公司同意在2023年1月1日之前按月共偿还90万美元的等额付款，总额为52,941美元。截至2022年12月31日，结算金额 已全额支付。

密封的 qui TAM2021年7月，美国佛罗里达州南区地方法院对该公司提起诉讼。这起 诉讼于2022年11月揭开，克利福德·巴伦以原告关系人的身份披露了声称违反《虚假索赔法》的行为。克利福德·巴伦在2018年初之前一直是CollabRX, Inc.（该公司总部位于旧金山的全资子公司）的员工。 克利福德·巴伦在2018年1月17日辞职后，要求并收到对公司的判决，判决金额约为25.3万美元，他声称CollabRX子公司欠他支付COBRA的遣散费和支付款。收到判决后，他收回了根据该判决欠他的所有 款项，包括来自该公司在田纳西州的农村医疗保健业务，他 没有参与该业务。付款包括由田纳西州诺克斯维尔泰勒和奈特全科医生乔纳森·斯旺·泰勒于2022年5月代表克利福德·巴伦发起的扣押 从医院运营账户和其他银行账户中担保的约16.4万美元。Clifford Barron 自 2018 年 1 月以来一直没有担任公司任何子公司的员工，没有参与本公司，也不知道 公司的运营、财务状况或控制措施。2022年11月21日，公司获悉，美国 司法部干预了原告关系人克利福德·巴伦提起的诉讼，并要求偿还该公司某些子公司获得的国土安全局提供商救济 资金和其他救济。该公司保留了第三方 专业会计师事务所的服务，以完成对自收到HHS提供者救济资金以来所有支出支出的法务审查。 已发现公司运营子公司的某些申报要求不完整或包含错误 ，无法准确反映收到的国土安全部提供商救济资金的支出。该公司对指控提出异议， 认为，对支出资金的法证审查将解决诉讼问题，并证明遵守了 使用 HHS 提供商救济资金的适用规则。因此，截至2022年12月31日，该潜在负债尚未累积任何金额。 无法保证公司能够保留其收到的所有 HHS 提供商救济资金，也无法避免支付司法部寻求的其他救济 。任何偿还大量HHS供应商救济资金的要求都可能对公司产生重大不利影响 。

管理层 对财务状况的讨论和分析 和操作结果

下面的 讨论和分析提供了管理层认为与评估和理解我们 合并经营业绩和财务状况相关的信息。本讨论包含涉及风险和 不确定性的前瞻性陈述。由于许多 因素，包括但不限于上文 “前瞻性陈述警示声明” 和 “风险因素” 中描述的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。讨论应与本招股说明书中以引用方式纳入 的财务报表及其附注一起阅读。

除非 另有说明，否则 “我们”、“我们的”、“公司”、“Rennova Health” 或 “Rennova Health, Inc.” 等字眼是指 Rennova Health, Inc.

操作结果

关键 会计政策和估计

我们对财务状况和经营业绩的 讨论和分析以我们的合并财务报表为基础， 是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。 这些财务报表的编制要求我们做出一些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日资产和负债的报告金额 以及或有资产和负债的披露。此类估计 和假设会影响报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计基于历史 经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值存在重大差异。我们将继续监测在编制 财务报表期间做出的重大估计。我们会根据历史经验和各种 其他因素和情况持续评估估计值和假设。

我们 已确定下文讨论的政策和重要估算流程对我们的业务和理解 我们的经营业绩至关重要。有关这些和其他会计政策的详细应用，请参阅本招股说明书中以引用方式纳入的截至2022年12月31日止年度的合并 财务报表附注2。

收入 确认

我们 根据2014-09年会计准则更新（“ASU”）确认收入，”与客户签订合同的收入 （主题 606），”包括随后发布的更新.根据会计指导，我们不再将 可疑账款准备金作为单独的细列项目列报，我们的收入是扣除估计的合同备抵后的净额。我们在资产负债表上也没有 “可疑账户备抵金”。

我们的 收入与与患者签订的合同有关，在这些合同中，我们的履约义务是向患者提供医疗保健服务。 收入是在我们履行提供医疗保健服务的义务期间记录的。我们的住院服务履行 义务通常在平均约三天的时间内得到履行， 根据产生的费用确认收入。我们的门诊服务（包括与急诊室相关的 服务）的履行义务通常在不到一天的时间内得到履行。在大多数情况下， 与患者的合同关系还涉及第三方付款人（医疗保险、医疗补助、管理式医疗计划和商业保险公司，包括通过健康保险交易所提供的计划 ），所提供服务的交易价格取决于（医疗保险和医疗补助）提供或与 第三方付款人（管理式医疗计划和商业保险公司）协商的条款 。对于我们向相关患者提供的服务，与第三方付款人达成的付款安排通常 规定付款金额低于我们的标准费用。由于大南福克医疗中心 被指定为急救医院，医疗保险通常按与 医院费用相关的费率支付住院和门诊服务。向拥有医疗补助保险的患者提供的服务通常按预期确定的费率 每次出院、每个确定的服务或每位受保成员支付。与商业保险公司、管理式医疗和 首选提供商组织签订的协议通常规定根据预先确定的每次诊断费率、每日津贴费率或 服务费折扣费率进行付款。管理层不断审查合同估算流程，以考虑并纳入 法律法规的更新以及因合同重新谈判 和续订而导致的管理式医疗合同条款的频繁变化。我们的净收入基于我们预计有权从患者和 第三方付款人那里获得的估计金额。管理式医疗和商业保险计划下的合同津贴估计基于相关合同协议中规定的付款 条款。与未投保患者相关的收入以及有医疗保险的患者的未投保共付额和免赔额 金额可能适用折扣（未投保折扣和合同折扣）。我们 还记录与未投保账户 相关的预估隐性价格优惠（主要基于历史收款经验），以按我们预计收取的估计金额记录自付收入。

管理医疗保险和医疗补助计划的法律 和法规很复杂，有待解释。随着成本报告的编制和提交以及最终结算的确定，预计报销金额 将在后续期间进行调整（对于某些 政府计划，主要是医疗保险，这通常称为 “成本报告” 申报和结算流程）。 在2022年第四季度，该公司的大南福克医疗中心收到一份来文，称其截至2021年12月31日的六个月的最终医疗保险 成本报告已被接受，并反映了由于多付而导致的160万美元的追溯性调整。因此，我们已将截至2022年12月31日的160万美元成本报告调整数列为负债。 此外，根据与财政中介机构的进一步往来通信以及医疗保险2022财年可能多付的款项，截至2022年12月31日，公司确认了额外的50万美元负债（扣除补偿金后的净额）。

为医疗保险、医疗补助、管理式医疗付款人、其他第三方付款人和患者收取的未清应收账款是我们的主要运营现金来源，对我们的经营业绩至关重要。主要的收款风险与未投保的患者账户有关， 包括主要保险公司已支付适用协议所涵盖金额但患者 责任金额（免赔额和共付额）仍未结清的患者账户。隐含的价格优惠主要与患者直接应付的 金额有关。所有未投保账户的预估隐性价格优惠都将记录在案，无论这些账户的账龄如何。 当所有合理的内部和外部收款工作都已完成后，账户将被注销。隐性 价格优惠的估计基于管理层对历史注销和预期净收款、商业和经济 状况、联邦、州和私人雇主医疗保险的趋势以及其他收款指标的评估。管理层依赖 对占我们收入大部分的设施的历史核销和收款的详细审查结果，以及 应收账款（“后见分析”）作为估算我们 应收账款可收性的主要信息来源。

合同 津贴和可疑账户政策

应收账款按可变现价值列报，扣除预计的合同补贴和预估的隐性价格优惠（也称为 可疑账目），这些账款是在相关收入记录期间进行估算和入账的。公司采用标准化的 方法来估算和审查其应收账款的可收性，这些因素包括应收账款的未清期限。历史收款和付款人报销经验是与合同 津贴和可疑账户相关的估算过程不可或缺的一部分。此外，公司定期评估其账单业务状况，以确定可能影响应收账款或储备金估算的 问题。被视为无法收回的应收账款在注销此类应收账款时记作可疑账款备抵金 。以前注销的应收账款的回收款记作可疑账户备抵的 贷项。对可疑账款备抵额的修订作为收入调整入账。

减值 或处置长期资产

我们 根据财务会计准则委员会（“FASB”） 会计准则编纂（“ASC”）主题 360 对长期资产的减值或处置进行核算， 不动产、厂房和设备 （“ASC 360”）。ASC 360澄清了长期资产减值和待处置的长期资产的会计处理，包括业务部门和主要业务领域的处置 。当事实和情况表明资产的账面价值可能无法收回时，将对长期资产进行审查。必要时，根据现有的最佳 信息，将减值资产减记为估计的公允价值。估计的公允价值通常基于评估价值或通过折现估计的未来 现金流来衡量。管理层需要大量的判断来估算贴现的未来现金流。因此，实际结果可能与此类估计有很大差异。

公平 价值测量

在 中，根据 ASC 820，”公允价值计量和披露，” 公司对财务 报表中定期以公允价值确认或披露的所有金融资产和负债以及非金融资产和负债采用公允价值会计。公允价值定义为在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移 负债而支付的价格。在确定必须按公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准 时，公司会考虑其交易的主要或最有利的 市场，以及市场参与者在定价 资产或负债时使用的基于市场的风险衡量标准或假设，例如估值技术、转让限制和信用风险中固有的风险。公允价值是通过应用以下层次结构估算的 ，该层次结构将用于衡量公允价值的输入优先级分为三个级别，并将层次结构中的分类 建立在可用且对公允价值衡量具有重要意义的最低输入级别的基础上：

衍生品 金融工具和公允价值，包括亚利桑那州立大学 2017-11 和亚利桑那州立大学 2021-04

2017年7月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2017-11年度的 “每股收益（主题260）区分负债与股权（主题480）衍生品 和套期保值（主题815）”。本更新第一部分中的修正案更改了某些具有向下舍入特征的股票挂钩金融 工具（或嵌入式功能）的分类分析。在确定某些金融工具是否应将 归类为负债或权益工具时，在评估该工具 是否与实体自有股票挂钩时，向下舍入特征不再排除权益分类。修正案还阐明了股票分类工具的现有披露要求。 因此，由于存在向下舍入特征，独立的股票挂钩金融工具（或嵌入式转换期权）将不再被视为按公允价值计算的 衍生负债。对于独立股票分类的金融 工具，修正案要求根据主题260列报每股收益（亏损）（EPS）的实体在触发向下舍入功能时确认其的 效应。这种影响被视为股息和 普通股股东基本每股收益的减少。带有嵌入式转换期权且具有向下舍入特征的可转换工具现在受 有关或有收益转换特征的专业指导（见副主题 470-20，带转换的债务—债务和其他 期权）的约束，包括相关的每股收益指导（见主题 260）。

2021 年 5 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-04， 每股收益（主题260）、债务—修改和清偿（副主题470-50）、 薪酬—股票补偿（主题718）以及衍生品和套期保值—实体自有权益合约（副主题 815-40），发行人对独立股票分类的书面看涨期权的某些修改或交易的会计。 FASB发布此更新是为了澄清和减少发行人对修改或交易后仍归为股票的独立的 股票分类的书面看涨期权（例如认股权证）的修改或交换会计的多样性。该指南 阐明了发行人是否应将修改或交换的独立股票分类的书面看涨期权 考虑修改或交换（1）股权调整（即视为股息），如果是， 的相关每股收益（EPS）影响（如果有），或（2）费用，如果是，确认的方式和模式。我们在2022年1月1日采用了 这一新的会计指导。根据新的指导方针，财务会计准则委员会决定不将可转换债务工具 纳入指导方针，因为 亚利桑那州立大学第 2016-01 号，《金融工具 — 总体》（副主题 825-10）要求实体在工具的公允价值范围内捕捉可转换债务向下四舍五入准备金特征变化的影响。

截至2022年12月31日的年度 与截至2021年12月31日的年度对比

下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合并持续经营业绩：

净收入

截至2022年12月31日的财年， 的净收入为1,300万美元，而截至2021年12月31日的年度为320万美元，增长了980万美元。我们将净收入的增长主要归因于可追溯和当前的账单和收款 以及我们的大南福克医疗中心住院人数的增加。在截至2022年6月30日的三个 个月内，我们开始按危急门诊医院计费，可追溯至2021年7月1日。

直接 收入成本

与2021年相比，截至2022年12月31日的财年的直接收入成本增加了150万美元 。我们将2022年的增长主要归因于更高的专业费用和薪水 和工资，但由于2021年3月租约终止，Jellico的成本下降部分抵消了这一增长。由于 住院人数增加以及我们与某些专业服务公司的关系重组，专业费用增加。由于住院人数增加、非临床人员增加和合同工减少，工资和工资增加 。

一般和管理费用

与2021年相比，截至2022年12月31日的年度中，一般和管理费用 减少了30万美元，下降了4.0％。我们将减少归因于杰利科社区医院和詹姆斯敦地区医疗中心的 一般和管理费用减少。虽然詹姆斯敦地区 医疗中心于2019年关闭，但某些固定费用仍然存在。这些减少被大南福克医疗中心一般和 管理费用以及公司相关费用的增加部分抵消。

资产 减值

截至2021年12月31日，我们 记录了詹姆斯敦地区医疗中心大楼的230万美元资产减值费用。在 确定詹姆斯敦地区医疗中心大楼的公允价值时，减值反映了自2019年6月暂停运营以来一直未投入使用的 大楼状况的变化。

折旧 和摊销费用

截至2022年12月31日的财年，折旧 和摊销费用为50万美元，而截至2021年12月 31日止年度的折旧 和摊销费用为60万美元。我们将下降归因于2021年某些资产的全面折旧。此外，我们在2021年第四季度记录了詹姆斯敦地区医疗中心大楼的230万美元减值 ，这导致该建筑截至2022年12月31日止年度的折旧和 摊销额减少。

未计其他所得（费用）和所得税的持续经营亏损

截至2022年12月31日的财年，我们在扣除其他所得税（支出）和所得税前的持续经营亏损为140万美元 ，而截至2021年12月31日止年度的亏损为1,250万美元。我们将营业亏损的减少主要归因于 净收入的增加、2021年的资产减值费用以及一般和管理费用的减少。

其他 收入，净额

截至2022年12月31日止年度的其他 收入净额为50万美元，主要包括对先前应计工资相关费用的总额约30万美元的调整、与关联方应收票据 相关的20万美元非现金利息收入、来自HHS提供商救济基金的60万美元收入和60万美元其他各种收入项目，净额 部分抵消了120万美元的罚款和与逾期工资税相关的利息。截至2021年12月31日的 年度扣除540万美元的其他收入主要包括来自HHS供应商救济基金的440万美元收入和来自员工留用联邦税收抵免的150万美元收入，部分抵消了与未缴工资税相关的40万美元罚款以及 30万美元的设备和库存处置损失。

从债务豁免中获得

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们 从PPP票据的豁免中分别获得了30万美元和200万美元的收益。

（亏损） 来自法律和解的收益，净额

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，来自法律和解的 （亏损）净收益分别为（10万美元）和330万美元。 2021年法律和解收益净额为330万美元，主要来自：（i）应收账款销售协议下的债务和解 产生的60万美元收益；（ii）结算债券债务的220万美元收益； 和（iii）根据专业服务协议结算产生的30万美元收益。

利息 费用

截至2022年12月31日止年度的利息 支出为230万美元，而2021年为320万美元。截至2022年12月31日止年度的利息支出包括220万美元的债券和应付票据的利息以及我们前董事会成员迪亚曼蒂斯先生的10万美元贷款利息。截至2021年12月31日止年度的利息支出包括310万美元的 债券和应付票据的利息以及10万美元的迪亚曼蒂斯先生贷款的利息。与2021年相比，截至2022年12月31日的 年度利息支出减少的主要原因是2021年11月交换了优先股 的债券和应付票据。

所得税准备金

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们 分别为 联邦和州所得税缴纳了30万美元和20万美元的所得税准备金。

持续经营业务的净亏损

截至2022年12月31日的财年，来自持续经营业务的 净亏损为330万美元，而截至2021年12月31日止年度的持续经营业务净亏损为530万美元。与2021年相比，2022年净亏损减少了约230万美元 ，这主要是由于不计其他收益（支出） 和所得税的持续经营亏损减少了1,110万美元，利息支出减少了90万美元，部分被2022年HHS提供商救济 资金的收入60万美元所抵消，而2021年的收益为440万美元，这是合法亏损和解，扣除2022年的10万美元，而2021年的收益为330万美元，PPP票据的豁免收益为30万美元在截至2022年12月31日的年度中， 与2021年相比，2021年的收益为200万美元，2022年的所得税准备金与2021年相比增加了10万美元。

流动性 和资本资源

概述

在 截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我们的运营资金来自发行优先股、债券和应付票据 以及前董事会成员迪亚曼蒂斯先生的贷款。此外，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们 分别从国土安全部的提供者救济基金中获得了30万美元和90万美元。HHS提供者救济基金是补助金，不是贷款， 和HHS不需要还款，但提供者受到限制，资金只能用于拨款批准的用途，正如本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表附注1中详细讨论的 。 在截至2022年12月31日的年度中，我们通过发行P系列可转换可赎回优先股 （“P系列优先股”）获得了150万美元的收入，我们从发行债券中获得了50万美元的现金。在截至 2021年12月31日的年度中，我们通过发行O系列可转换可赎回优先股（“ O系列优先股”）获得了900万美元的现金，并从发行期票中获得了120万美元的现金。在截至2022年12月 31日的年度中，根据迪亚曼蒂斯先生对期票的个人担保，迪亚曼蒂斯先生向公司贷款了110万美元，用于偿还第三方期票 下应付的部分款项。在截至2021年12月31日的年度中，迪亚曼蒂斯 先生向公司贷款了90万美元，其中大部分用于营运资金用途。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司分别向迪亚曼蒂斯偿还了20万美元和90万美元。在截至2021年12月31日的年度中，我们收到了 150万美元的联邦雇员留用抵免，用于支付未缴的逾期工资税。

2021 年 11 月 7 日，我们与公司的某些 机构投资者签订了交易所和修正协议（“2021 年 11 月交易所协议”）。在2021年11月的交易协议中，投资者同意通过将公司8,544,870股P系列优先股的债务和应计利息交换为8,544,870美元，减少其持有的当时未偿还的应付认股权证本票110万美元和当时未偿还的不可转换债券， 加上约150万美元的应计利息。2021年11月的交易所协议签署后，投资者 继续拥有当时未偿还的债券中约820万美元，以及截至2022年12月31日的约 510万美元的相关应计利息。此外，根据2021年11月的交易所协议，公司于2017年3月向投资者发行的某些 认股权证的到期日从2022年3月21日延长至2024年3月21日，本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务 报表附注12中有更全面的描述。

2021年6月25日 ，公司将HTS和AMSG出售给了InnovaQor，该公司收到了InnovaQor的14,950股B-1系列优先股 股，标称价值为每股1,000美元，价值910万美元作为出售对价。此外，HTS和AMSG的220万美元净负债已转移到InnovaQor。上文在 “已停止的 业务” 标题下以及本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表附注15对此次出售进行了更全面的讨论。

未来 对营运资金、资本支出、行为领域机会的追求、还本付息义务和 潜在收购的现金需求将要求管理层寻求额外资金。公司和我们的设施也可能获得额外的 政府援助。出售/发行额外股权将导致我们的股东进一步稀释。

本招股说明书中以 引用方式纳入的合并财务报表的脚注中对这些融资交易的每项 进行了更全面的讨论。

Going 关注度和流动性

根据亚利桑那州立大学 2014-15 年度 ， 财务报表的列报——持续经营（副主题205-40）（“ASC 205-40”），公司 有责任评估条件和/或事件是否使人们对其履行未来财务 义务的能力产生重大怀疑，因为这些义务将在财务报表发布之日起一年内到期。根据ASC 205-40的要求，本 评估最初不应考虑截至财务报表发布之日尚未全面实施的计划的潜在缓解影响 。管理层已根据ASC 205-40的要求评估了公司继续作为持续经营企业的能力 。

正如本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务 报表所反映的那样，截至2022年12月31日，该公司的营运资金赤字和股东赤字 分别为4,290万美元和2910万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，公司的持续经营亏损分别约为330万美元和530万美元，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，其经营活动中使用的现金分别为20万美元和890万美元。截至本招股说明书发布之日， 我们的现金不足，没有按正常方式支付运营费用。持续亏损和其他相关的 因素，包括逾期应付账款和工资税，以及某些未偿还的应付票据 和债券条款下的付款违约，在本招股说明书中以引用方式纳入 的合并财务报表附注1、7和8中进行了更充分的讨论，使人们对公司自财务申报之日起 12 个月内继续作为持续经营企业的能力产生了严重怀疑声明。

本招股说明书中以引用方式纳入的 公司的合并财务报表是在假设公司 可以继续经营的情况下编制的，该公司考虑通过资产变现以及在正常业务过程中清算负债 来实现运营的连续性。正如上文以及本招股说明书中以引用方式纳入 的合并财务报表附注15中更充分地讨论的那样，该公司于2021年6月25日将HTS和AMSG出售给了InnovaQor，该公司获得了价值910万美元的InnovaQorB-1系列优先股的14,950股 股作为出售对价。此外，HTS和AMSG的220万美元净负债已转移给InnovaQor。公司已将出售前持有的与HTS和AMSG 相关的资产和负债反映为已终止业务的一部分。

在开始 之前，我们需要筹集更多资金，以实现运营产生的正现金流。无法保证我们将能够实现我们的业务计划，即 收购和运营农村医院和相关服务提供商集群，筹集任何额外资金或获得实施我们当前运营计划所需的额外 融资。我们能否继续经营取决于我们 大幅增加收入、降低运营成本并最终实现盈利运营的能力。本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务 报表不包括我们无法 继续作为持续经营企业时可能需要的任何调整。

下表列出了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的资本资源：

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的现金的主要来源和用途：

下表 列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度中用于运营的现金的 组成部分：

在截至2022年12月31日的年度中，90万美元的现金 用于投资活动，其中35,230美元用于购买设备，90万美元用于为InnovaQor的营运资金需求（归类为关联方的应收票据/应收账款）提供资金。 在截至2021年12月31日的年度中，40万美元的现金用于为InnovaQor的营运资金需求提供资金（归类为来自关联方的应收账款 ）。

截至2022年12月31日的年度中，融资活动提供的90万美元现金 包括来自我们董事会前成员 的110万美元贷款、50万美元债券发行、150万美元P系列优先股 股票发行以及30万美元的HHS供应商救济资金，部分抵消了我们前成员支付的20万美元贷款 董事会，140万美元的应付票据支付，15万美元的债券付款和70万美元的账款付款 销售协议下的应收账款。截至2021年12月31日的财年，融资活动提供的现金为1,000万美元，包括 主要来自发行O系列优先股的900万美元收益、来自我们 董事会前成员的90万美元贷款、来自HHS提供商救济基金的90万美元以及发行应付票据的120万美元，由前任90万美元的贷款部分抵消 我们董事会成员，70万美元的应付票据付款和50万美元的应收账款付款销售协议。

普通 股票和普通股等价物

截至2022年12月31日和2021年12月31日， 公司分别发行和流通了291亿股和420万股普通股。在截至2022年12月31日的年度中，公司在转换 175万股F系列可转换优先股后发行了一股普通股，在转换了N系列可转换可赎回优先股的300万美元申报价值后发行了160亿股普通股，在 转换了120万美元的O系列优先股申报价值后发行了131亿股普通股。在截至2021年12月31日的年度中，公司 在交易所发行了9,500股普通股，并转换了其M系列 可转换可赎回优先股（“M系列优先股”）的120万美元申报价值和420万股普通股 在转换其N系列优先股的申报价值后将其420万股普通股 。

公司发行的某些未偿认股权证、可转换优先股和可转换债券的 条款规定，如果公司发行普通股或普通股等价物 （如适用，在某些情况下受下限限制）， 的认股权证的每股行使价以及债券和优先股 的每股转换价格（如适用，在某些情况下受下限限制）在协议中）的有效行使/转换价格低于当时的行使/转换 价格未偿还的认股权证、优先股或债券（视情况而定）。此外，这些股票型 证券中的大多数都包含行使/转换价格，这些行使/转换价格因行使/转换之日公司普通股的价格而异 （参见本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表附注8、11和12）。这些条款 导致公司普通股大幅稀释，并引发了公司 普通股的反向拆分，包括2021年7月16日生效的每1,000股反向股票拆分以及2022年3月15日生效的10,000股反向股票分割。由于这些向下舍入准备金，截至2022年12月31日，包括已发行普通股在内的潜在普通股等价物 总额为1.0万亿美元，截至2023年3月30日为1.0万亿美元。

2020年8月13日，迪亚曼蒂斯先生与公司、西莫斯·拉根先生和Alcimede LLC（该公司首席执行官拉根先生是该协议的唯一经理）签订了投票协议，根据该协议，迪亚曼蒂斯先生向 Lagan先生授予了不可撤销的委托书，让他对迪亚曼蒂斯持有的M系列优先股进行投票。迪亚曼蒂斯先生保留了M系列优先股 下的所有其他权利。无论已发行的M系列优先股数量如何，只要至少有一股M系列优先股 股在外流通，M系列优先股的已发行票数总计应等于有权在任何股东会议上投票或经书面同意采取行动的所有选票的51％ 。这意味着， M 系列优先股的持有人有足够的选票来批准或否决公司股东投票通过的任何提案， 除非适用法律或协议要求获得绝大多数。

此外， 2021年11月5日，公司修订了经修订的公司注册证书，规定无论有何规定，公司有权在董事选举中普遍投票的股票的多数投票权持有人 投赞成票， 的授权股数 均可增加或减少（但不低于当时已发行的股票数量）《特拉华州通用公司法》第242 (b) (2) 条（或任何后续条款 此），作为单一类别共同投票，不经该类别或多个类别的持有人单独投票，该类别的授权 股份数量正在增加或减少，除非 要求任何系列优先股的任何持有人根据其条款对任何系列优先股的明确条款进行投票。

根据投票协议和上文讨论的2021年11月5日公司注册证书修正案， 截至本招股说明书发布之日， 公司认为它有能力确保拥有和/或能够获得足够的 股授权普通股，以支付所有可能具有稀释性的已发行普通股。

通货膨胀 和供应链问题

医疗保健行业劳动密集度很高，工资和福利受到通货膨胀压力的影响，供应和其他 成本也是如此。全国范围内护士、其他临床工作人员和支持人员的短缺一直是 我们和其他医疗保健提供者面临的重大运营问题。特别是，与医疗保健行业的其他人一样，我们仍然面临护士 和其他临床人员和支持人员短缺的问题，而这种情况因 COVID-19 疫情而加剧了这种情况。我们正在我们的设施中治疗 COVID-19 患者，在某些地区，医疗需求的增加给我们的资源和人员带来了压力，这要求 我们使用成本更高的临时劳动力，为基本工作人员支付高于标准薪酬的保费。 由 COVID-19 疫情造成的干扰的时间长短和程度目前尚不清楚；但是，我们预计这种干扰将继续下去。这种人员短缺 可能要求我们进一步提高工资和福利，以招聘和留住护士和其他临床人员和支持人员 ，或者要求我们雇用昂贵的临时人员。由于已颁布的各种联邦、州和地方法律在某些情况下限制了我们 提高价格的能力，我们转嫁与向医疗保险 和医疗补助患者提供医疗保健相关的增加成本的能力受到限制。

管理

行政人员 高管和董事

下表列出了有关目前担任公司董事和执行官的人员的信息。

公司所有 董事的任期均为一年，任期至下次年度股东大会，直到他们各自的 继任者正式当选并获得资格为止。

高管 官员和董事简历

Seamus Lagan于2015年11月2日被任命为首席执行官兼总裁兼公司董事，并自2014年9月15日起担任该公司（“Medytox”）的全资子公司Medytox Solutions, Inc. 的首席执行官 兼董事。拉根先生在2016年9月30日至2017年5月24日期间担任公司临时首席财务官。他再次被任命为临时首席财务官，自2017年10月13日起生效，任期至2019年4月8日。自2019年5月10日起，拉根先生还担任公司的临时 首席财务官。自2011年5月以来，拉根先生一直是Medytox的顾问，无论是个人还是通过Alcimede LLC或Alcimede Limitede Limitede，担任顾问。自2007年Alcimede LLC成立以来，拉根先生一直是该公司的经理。Alcimede LLC 是一家私人控股的特拉华州有限责任公司，提供各种咨询服务，包括管理、组织、 和财务咨询服务。Alcimede Limited是一家巴哈马公司，提供与Alcimede LLC类似的咨询服务。 Lagan先生目前还通过Alcimede Limitede担任公司大多数子公司的首席执行官。从 2008 年 9 月到 2011 年 5 月，拉根先生是一名私人投资者。拉根先生于1989年毕业于爱尔兰巴利米纳技术学院。

Gary L. Blum 自 2017 年 10 月 11 日起担任公司董事。他于1986年成立了加里·布鲁姆律师事务所。 Blum 先生担任各种封闭控股和上市公司的法律顾问已超过三十年。在成为律师之前， 他是内布拉斯加大学奥马哈分校的终身哲学教授。从2009年9月到2017年7月，布鲁姆先生担任Thunderclap Entertainment, Inc.（现名为TraqIQ, Inc.）的董事长、 首席执行官兼首席财务官，该公司的业务 是开发、制作和发行低预算的独立故事片。自2015年11月起，他还担任钻石健康控股公司（前身为PotNetwork Holdings, Inc.）的董事长，并在2015年11月至2017年9月期间担任该公司的首席执行官。该公司从事大麻衍生的含CBD油产品的开发和销售。

Trevor Langley 自 2017 年 4 月 9 日起担任公司董事。自2006年以来，他一直是Avanti Capital Group LLC/Avanti Partners, LLC（“Avanti”）的所有者和管理合伙人。Avanti通过利用专门从事医疗保健和替代能源 市场的传统和新通信技术，为微型、小型和中型股上市公司以及 那些希望上市的公司提供帮助。Avanti 还提供全面的咨询服务。

董事和执行官之间的家庭 关系

执行官和董事之间没有家庭关系。

审计 委员会和审计委员会财务专家

审计委员会的目的是与管理层一起审查公司经审计的财务报表，审查公司独立注册会计师的业绩 ，批准审计费用和编制公司 纳税申报表的费用，审查公司的内部会计政策和内部控制程序，并考虑和任命公司的 独立注册会计师。审计委员会有权在其认为必要或适当时聘请外部专家和顾问 以履行其职责和责任。

审计委员会章程可在公司网站www.rennovahealth.com上查阅，方法是选择 “投资者” ，然后从可用选项中选择 “公司治理”。

公司的 审计委员会由特雷弗·兰利和加里·布鲁姆组成。根据美国证券交易委员会的规章制度，审计委员会的每位成员都有资格成为审计委员会的成员资格 “独立” 。此外，公司董事会 已确定特雷弗·兰利符合美国证券交易委员会规则 和法规所定义的 “审计委员会财务专家” 的资格。

行为准则

公司已通过书面行为准则（“准则”），适用于公司 的董事会和高级职员，包括但不限于公司的首席执行官、首席财务官、财务总监和所有履行与公司前述高管类似职能的人员 。我们打算在我们的网站www.rennovahealth.com上发布对该守则的修订或豁免（适用于 的范围，适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或履行类似职能的 人员）。本守则的副本将应要求免费提供给任何人 ，写信给Rennova Health, Inc.，收件人：佛罗里达州西棕榈滩南澳大利亚大道400号800号套房 33401。

风险 管理

董事会作为一个整体监督和考虑将风险管理政策作为其日常活动的一部分。审计委员会 主要负责识别和审查财务风险，并向董事会报告其活动。

董事 独立性

董事会已确定加里·布鲁姆和特雷弗·兰利均为 “独立董事”。 除非董事会肯定地认定该董事与上市公司没有会干扰独立判断行使的实质性 关系，否则任何董事都没有资格成为独立董事。

高管 薪酬

下表列出了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度中担任我们的首席高管 官员或首席财务官的每位个人发放、赚取或支付的所有薪酬。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度中，公司没有 任何其他执行官。

摘要 补偿表

财年年末杰出的 股权奖励

下表提供了有关指定执行官截至2022年12月31日持有的未偿股权奖励的信息：

与指定执行官的协议

Seamus Lagan

2012年10月1日，Medytox Solutions, Inc.（“Medytox”）与由拉根先生控制 的Alcimede LLC签订了咨询协议。该协议取代并取代了先前的Alcimede咨询协议。该协议最初为期三年 年，之后每年续订，除非任何一方发出不续订的通知。该协议规定 每月支付2万美元的预付金，并向Alcimede报销其自付费用。双方同意取消根据先前协议发行的期权 。根据新协议，Alcimede发行了450万股Medytox普通股和 1,000股Medytox的B系列优先股。此外，Alcimede获得了购买Medytox100万股普通股的期权，截至2017年12月31日可按每股2.50美元的价格行使；（ii）截至2017年12月31日以每股5.00美元的价格行使的1,000,000股Medytox普通股 ；（iii）Medytox的100万股普通股，可行使价格为10.00美元截至 2022年12月31日的股份。2015年6月29日，Alcimede行使了以每股2.50美元的行使价 购买Medytox100万股普通股的期权。双方同意取消其余期权，即以每股5.00美元的行使价购买Medytox 100万股普通股，以及以每股10.00美元的行使价购买100万股普通股，这与 于2015年11月2日Medytox与该公司合并有关。本段中的股份金额和行使价以合并前 为基础，不反映公司自合并以来实施的反向拆分。

自2014年9月11日起生效，同时任命拉根先生为我们的首席执行官，与 Alcimede的此类咨询协议进行了修订，规定每月预付金为31,250美元，我们同意向拉根先生提供一辆汽车。在截至2016年12月31日的 年度中，Alcimede获得了20万美元的现金奖励。2017年4月1日，Alcimede同意自愿将每月预付金 减少至20,833美元，并于2018年4月再次增加至31,250美元。2020年9月，双方同意支付10万美元，将Alcimede咨询协议续订为期三年。双方进一步商定，可以将该咨询协议 转让给另一个实体，协议的终止将触发500,000美元的付款。2021 年 11 月 1 日，该咨询协议 被公司与巴哈马公司 Alcimede Limited 之间的协议所取代，拉根先生是该公司的董事总经理。 新协议有效期为三年，此后可续期一年。它包含与先前协议 相似的关于月费和费用报销的条款。在截至2022年12月 31日的年度中，Alcimede Limitede获得了37,500美元的现金奖励。

董事 薪酬

非员工 董事每年可获得40,000美元的现金储备，并可能获得股票期权。除了员工的常规薪酬外，我们不向员工董事支付董事会服务费 。董事会主要负责考虑和确定董事薪酬金额 。

下表显示了每位非雇员董事在截至2022年12月31日的财政年度中的收入：

2022年12月，公司的两名非执行董事各同意支付5万美元的现金，以代替布鲁姆先生的115,042美元的应计董事费，兰利先生的应计董事费140,044美元。因此，截至2022年12月31日，没有向任何董事拖欠任何费用。

某些 关系和关联方交易

根据截至2021年12月31日和2020年12月31日的咨询协议，分别由拉根先生控制的Alcimede Limitede和Alcimede LLC向公司开具了40万美元的账单，Alcimede LLC 分别向公司开具了40万美元的咨询费和费用报销，由拉根先生控制。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月，Alcimee Limitede和Alcimede LLC分别向该公司开具了30万美元和30万美元的账单。此外，Alcimede LLC在截至2020年12月31日的年度中收到了10万美元的款项，用于续订和修改当时的现有合同。2017年4月2日，Alcimede LLC同意自愿将公司每月应付的预付款 从31,250美元减少至20,833美元，并在2018年4月再次增加至31,250美元。2015年2月3日 3日，该公司向Alcimede LLC借款300万美元。该票据的利率为6％，原定于2016年2月2日到期。Alcimede LLC后来同意将贷款的到期日延长至2017年8月2日。2015年6月29日，Alcimede LLC行使了2012年10月授予的 期权购买普通股，由于满足 250万美元的总行使价，未偿贷款有所减少。2016年8月，公司通过发行普通股偿还了30万美元。 2017年3月，公司和拉根先生同意，向Alcimede LLC支付的5万美元款项将从票据的 未清余额中扣除。2017年8月2日，公司和Alcimede LLC同意将贷款 的到期日进一步延长至2018年8月2日。2018年7月20日，公司向特拉华州国务卿 提交了指定证书，授权发行最多25万股J系列可转换优先股（“J系列优先股”）。 2018年7月23日，公司与Alcimede LLC签订了交换协议（“J系列协议”）。根据 J系列协议，公司向Alcimede LLC发行了25万股J系列优先股，以换取注销 公司根据2015年2月5日的票据欠Alcimede LLC的未偿本金和利息，并注销 公司根据双方之间的咨询协议欠Alcimede LLC的某些款项。Alcimede LLC向该公司支付的对价 总额为25万美元。J系列优先股的每股申报价值为1.00美元， 有权由公司董事会酌情获得每年8％的累计股息。2019年9月27日， 公司向特拉华州国务卿提交了指定证书，授权发行最多25万股K系列可转换优先股（“K系列优先股”）。2019年12月29日，公司与Alcimede LLC签订了 交换协议（“K系列协议”）。根据K系列协议，公司 向Alcimede LLC发行了25万股K系列优先股，以换取25万股J系列优先股。 J系列优先股的股票被取消，根据K系列协议，Alcimede LLC放弃了J系列优先股任何 累计股息的所有权利。K系列优先股的条款没有规定累计股息。 2020年5月4日，公司向特拉华州国务卿提交了指定证书，批准 发行最多25万股L系列可转换优先股（“L系列优先股”）。2020年5月5日， 公司与Alcimede LLC签订了交换协议（“L系列协议”）。根据L系列协议， 公司向Alcimede LLC发行了25万股L系列优先股，以换取25万股K系列优先股 股。K系列优先股的股票被取消。L系列优先股自2020年12月1日起可以兑换（相比之下，K系列优先股可以立即兑换），L系列优先股无权获得 任何股息（与K系列优先股不同，K系列优先股有权分享普通股的任何应付股息）。

在截至2022年12月31日的 年度中，迪亚曼蒂斯先生向公司贷款了110万美元，公司用这笔贷款偿还了期票下逾期未付本金和利息的一部分，迪亚曼蒂斯先生是该期票的担保人。在截至 2021年12月31日的年度中，迪亚曼蒂斯先生向公司贷款了90万美元，其中大部分用于营运资金用途。在 截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司分别向迪亚曼蒂斯偿还了20万美元和90万美元。 2020年6月30日，公司将当日欠迪亚曼蒂斯先生的总金额换成了扣除还款额后的未偿贷款和应计利息， （约1,880万美元）换成了公司M系列优先股的股份。下文将详细讨论M系列优先股 。

在 截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司对迪亚曼蒂斯先生的 贷款分别产生了10万美元和10万美元的利息支出。在截至2022年12月31日的年度中，公司支付了欠给 Diamantis先生的40万美元应计利息。截至2022年12月31日和2021年12月31日，迪亚曼蒂斯先生贷款的应计利息分别为0万美元和30万美元。 迪亚曼蒂斯先生的贷款应计利息，大多数贷款额的利率为10％。此外，公司还产生与迪亚曼蒂斯先生向第三方借款向公司贷款的金额有关的 利息支出。

2020年6月9日 ，公司提交了一份指定证书，批准其M系列优先股的3万股，规定的 价值为每股1,000美元。2020年6月30日，公司与迪亚曼蒂斯先生签订了一项交换协议，在该协议中，迪亚曼蒂斯同意 在当日清偿公司欠他的总额为1,880万美元的债务，包括应计利息，以 的形式换取公司的22,000股M系列优先股，面值为每股0.01美元。交易的结果是， 公司在截至2020年12月31日的年度中录得了约320万美元的认定股息，这相当于交易的1,880万美元债务和应计利息与2,200万美元的M系列优先股价值之间的差额 。

M系列优先股的 条款在 “股本描述” 中列出。特别是：（i）M系列优先股的每位持有人 都有权对提交给公司普通 股票持有人表决的所有事项进行投票。无论已发行的M系列优先股数量如何，只要至少有一股M系列优先股 股在外流通，M系列优先股的已发行票数总计应等于有权在任何股东会议上投票或经书面同意采取行动的所有选票的51％ 。M 系列优先股的每股已发行股份应代表其在 总额中分配给 M 系列优先股已发行股份的 51% 的比例份额。M系列优先股应与普通股和任何其他有表决权的证券一起投票，就好像它们是单一类别的 证券一样；（ii）M系列优先股的每股可按照 转换价格转换为公司普通股，转换价格等于转换日前十个交易日公司普通股平均收盘价的90％，但无论如何不得低于面值公司普通股；以及 (iii) 按每股规定价值的10％的年利率分红M系列优先股 的每股已发行股份应自最初发行该系列优先股之日起及之后累积（如果 发生任何股票分红、股票拆分、合并或其他类似资本重组，则将进行适当调整）。无论是否申报，分红均应逐日累积，且应为累积和非复利；但是，只有在董事会和公司没有义务支付此类股息时，才应支付此类股息 。除非为M系列优先股支付股息，否则不得为公司的普通股支付现金 股息。

2020年8月13日，迪亚曼蒂斯先生与公司、拉根先生和Alcimede LLC（拉根先生是唯一管理人的 ）签订了投票协议和不可撤销的委托书，根据该协议，迪亚曼蒂斯先生向拉根先生授予了不可撤销的委托书，让他对迪亚曼蒂斯持有的M系列优先股 进行投票。迪亚曼蒂斯先生保留了M系列优先股下的所有其他权利。

2021 年 8 月 27 日，公司与迪亚曼蒂斯先生签订了交换协议。根据交换协议，迪亚曼蒂斯 先生将其M系列优先股的570股换成了9,500股普通股和认股权证，以每股行使价70.00美元购买了公司4,750股 普通股。认股权证的期限为三年，截至2022年12月31日，可按每股0.00009美元的行使价 向公司37亿股普通股行使 ，这要归因于向下回合 的特点。

2019年9月27日，公司向一家贷款人发行了本金为190万美元的期票，由迪亚曼蒂斯先生担保 。2019年11月8日和2019年12月26日到期的款项尚未支付。2020年2月，贷款人奥基洛先生以未支付期票为由在纽约州最高法院起诉该公司和担保人迪亚曼蒂斯先生，要求赔偿约220万美元。2020年5月，公司、担保人迪亚曼蒂斯先生和 O'Killough先生签订了一项条款，规定在2020年11月1日之前分期支付总额为220万美元（包括截至当日的应计 “罚款” 利息）。该公司在2020年支付了总计 45万美元的款项。2022年1月18日，迪亚曼蒂斯先生支付了75万美元，剩余的余额将在120天后到期。 O'Killough 先生同意在此之前不采取任何进一步的执法行动。在2022年剩余时间的不同日期， 迪亚曼蒂斯先生向奥基洛先生额外支付了总额为30万美元的款项，该公司向迪亚曼蒂斯先生提供了35万美元，作为向奥基洛先生额外支付的 款项。由于这些付款，截至2022年12月31日，欠奥基洛先生的逾期余额为110万美元。公司有义务偿还迪亚曼蒂斯先生向 O'Killough 先生支付的任何款项以及利息。2023年1月27日，双方达成了最终和解，其中公司和迪亚曼蒂斯先生同意 以58万美元的价格全额结清债务。

2021 年 11 月 7 日，公司与某些机构贷款机构签订了《交易所和修正协议》（“2021 年 11 月交易协议”） 。在2021年11月的交易协议中，贷款人同意通过将 的债务和应计利息交换为公司P系列可转换可赎回优先股的股份，减少其持有的450万美元未偿还不可转换债券，其中包括逾期付款罚款以及150万美元的应计利息。迪亚曼蒂斯 先生也是2021年11月交易协议的当事方，因为他是2019年9月27日债券的担保人，该债券已包含在交易所中 。

除了2021年6月向InnovaQor出售HTS和AMSG所产生的InnovaQor的B-1系列优先股的投资外，该公司在2022年12月31日和2021年12月31日还有一笔来自向InnovaQor预付营运资金 的应收票据/关联方应收账款，分别为约150万美元和40万美元。

截至2022年7月1日 ，该公司有来自InnovaQor的未清应收账款为803,416美元。InnovaQor签署了一份日期为2022年7月1日 1日的期票，该期票要求InnovaQor在2022年12月31日向公司偿还883,757美元。该金额 表示原始发行的折扣比2022年7月1日的未偿还金额高出10％。

自 2022年12月31日起，公司和InnovaQor同意对本票进行重组，金额为 883,757美元，以及本金为1,457,253美元（包括10％原始发行折扣的132,478美元）、到期日为2023年6月30日的新期票的额外欠款，但InnovaKor除外 AQor将支付其在到期日之前从新资本担保中获得的 任何资本的25％。如果违约，该票据的年利率为 18％。在截至2022年12月31日的年度中，公司将总额为20万美元的原始发行折扣确认为 利息收入。

在 截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司与InnovaQor签订了合同，提供持续的健康信息技术相关的 服务，总额分别约为20万美元和20万美元。此外，InnovaQor目前向该公司转租办公空间 ，租金和水电费约为每月9,700美元。

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日期间，公司向 InnovaQor 预付了 30 万美元，为其营运资金需求提供资金。

主要股东

下表汇总了有关截至2023年3月15日我们已发行普通股受益所有权的某些信息（该术语的定义见经修订的1934年《证券 交易法》（“交易法”）第13d-3条），（i）我们所知的每位董事是已发行普通股的受益所有人，（iii）) 我们的每位执行官，以及 (iv) 所有执行官和董事作为一个整体。除非下文脚注中另有说明， 下列个人和实体拥有其股份的唯一投票权和投资权。我们每位 执行官和董事的地址是位于佛罗里达州西棕榈滩南澳大利亚大道400号800号套房Rennova Health, Inc.的住所为33401。 L系列可转换优先股（“L系列优先股”）的所有已发行股份均归Alcimede LLC所有，我们的首席执行官拉根先生是该公司的唯一经理。迪亚曼蒂斯先生拥有所有已发行的M系列可兑换 可赎回优先股（“M系列优先股”），并已向拉根先生授予不可撤销的代理人对该系列 M优先股进行投票。M系列优先股的转换受4.99％的所有权封锁。

股本的描述

普通的

以下 描述是我们修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的 章程的实质性条款的摘要，并参照我们修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程进行了限定。如需了解 更多详细信息，请参阅这些文件的副本，这些文件作为本注册声明的附件。在本节中，我们将 经修订和重述的公司注册证书称为我们的公司注册证书，我们将修订的 和重述的章程称为我们的章程。

我们的 法定股本包括2.5亿股普通股，面值每股0.0001美元，以及面值每股0.01美元的500万股优先股 股。截至2023年5月1日，我们的普通股已发行29,934,322,757股，由两位登记在册的 股东持有。

普通股票

对于提交股东表决的所有事项，我们普通股的 持有人有权对持有的每股进行一票。我们普通股的 持有人没有任何累积投票权。我们普通股的持有人有权从合法可用于该目的的资金中按比例获得董事会宣布的任何 股息，但须遵守任何已发行优先股的优先股息权 。我们的普通股没有优先权、转换权或其他认购权或赎回 或偿债基金条款。如果我们进行清算、解散或清盘，我们的普通股持有人将有权 在偿还所有债务和其他负债以及任何未偿还的 优先股的任何清算优先权后，按比例分配所有剩余资产。

首选 股票

我们的 董事会可在股东不采取进一步行动的情况下，确定一个或多个系列中总计 5,000股优先股的权利、优惠、特权和限制，并批准其发行。这些权利、优先权和 特权可能包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权以及构成任何系列的股票数量 或此类系列的名称，其中任何或全部可能大于我们普通 股票的权利。我们优先股的任何发行都可能对我们普通股持有人的投票权以及这些持有人在清算时获得股息和付款的可能性 产生不利影响。此外，优先股的发行可能产生 延迟、推迟或阻止控制权变更或其他公司行动的效果。

Rennova H 系列可转换优先股

以下 是我们的H系列可转换优先股的某些条款和规定的摘要

将军。 我们的董事会已将5,000,000股授权优先股中的最多14,202股指定为H系列优先股 股。截至2023年5月1日，已发行和流通10股H系列优先股。

等级。 H系列优先股在清算方面的排名，（i）与公司的L系列优先股、 公司的M系列优先股、公司的N系列优先股和公司的O系列优先股持平， （ii）优先于普通股，（iii）次于公司任何其他明确优先于H系列优先股 股票。

转换。 H系列优先股的每股可随时由持有人选择转换为我们的普通股（视照 相关的优先权、权利和限制指定证书的规定进行调整），转换价格 等于H系列优先股每股1,000美元的规定价值除以截至2023年5月1日的0.000085美元， 有待调整。如果由于这种转换，H系列优先股的持有人及其关联公司将拥有当时已发行和流通的普通股总数 的4.99％以上，则禁止将H系列优先股转换为我们的 普通股。但是，任何持有人均可将该百分比提高或减少至不超过 9.99% 的任何其他 百分比，前提是该百分比的任何增加要到向我们发出此类通知 后 61 天才生效。

清算 首选项。如果我们进行清算、解散或清盘，H系列优先股的持有人在向任何初级证券的持有人进行任何分配之前，将有权获得相当于每股1,000美元的金额的 ，然后将有权 获得的金额与普通股持有人按转换价格将H系列优先股完全转换为普通股股份 时获得的金额相同（解散）关于出于此类目的的任何转换限制）哪些金额应与所有人平等 passu普通股持有者。

投票 权利。除非法律要求，否则H系列优先股的股票通常没有投票权，除非法律要求，而且至少大多数H系列优先股当时已发行股票的持有人必须投赞成票，以便（a）对H系列优先股赋予的权力、优惠或权利进行不利的更改 的不利影响，（b）以任何对任何具有重大不利影响的方式修改我们的公司注册证书或其他 章程文件持有人的权利，（c）增加H系列优先股的授权股份 的数量股票，或（d）就上述任何内容签订任何协议。

分红。 除非我们的董事会 明确宣布，否则H系列优先股的股票无权获得任何股息。H系列优先股的持有人将以转换为普通股的方式参与向普通股持有人分发的任何股息 。

兑换。 我们没有义务赎回或回购H系列优先股的任何股份。H系列优先股的股票无权以其他方式 获得任何赎回权或强制性偿债基金或类似基金条款。

H系列优先股指定证书的 全文以引用方式纳入本招股说明书。参照H系列优先股指定证书的全文， 对本摘要进行了全面限定。

Rennova L 系列可转换优先股

以下 是我们的L系列可转换优先股（“L系列优先股”）的某些条款和规定的摘要。

普通的。 我们的董事会已将500万股授权优先股中的25万股指定为L系列优先股 股。L系列优先股的每股申报价值为1.00美元。截至2023年5月1日，已发行和流通25万股 L 系列优先股 股。

投票 权利。L系列优先股的每位持有人都有权对提交给 公司普通股持有人投票的所有事项进行投票。在2020年11月30日之前，在股东批准普通股反向拆分的任何投票中，L系列优先股的每股选票数与40,000股普通股的选票数相同。至于所有其他事项，从 起至2020年12月1日之后，L系列优先股的每股都有权获得等于随后可转换成普通股的总票数 。L系列优先股应与普通股一起投票，就好像它们 是一类证券一样。

分红。 除股票分红外，L 系列优先股的持有人无权获得 L 系列优先股的股息。

等级。 L系列优先股在清算方面的排名，（i）与普通股、公司的H系列优先股 、公司的M系列优先股、公司的N系列优先股和公司的O系列优先股 股票持平，以及（ii）次于公司随后创建和排名为L系列优先股的任何其他类别或系列优先股 优先股。

转换。 从 2020 年 12 月 1 日起，L 系列优先股的每股可由持有人选择转换为公司普通股，转换成普通股数量，计算方法是 L 系列优先股的规定价值除以转换价格。转换价格等于转换日前 10 个交易日普通股的平均收盘价。

清算 首选项。在公司进行任何清算、解散或清盘时，L系列优先股的持有人 有权获得等于L系列优先股规定价值的金额以及任何其他费用或违约金，然后再分配或支付任何次级证券的L系列优先股每股 应付和应付的违约金。

兑换。 公司有权在任何时候赎回当时已发行的L系列优先股的全部或任何部分。需要赎回的 L 系列优先股应由公司以现金形式兑换，金额等于所赎回的 L 系列优先股股份 的规定价值。

L 系列优先股指定证书的 全文以引用方式纳入本招股说明书。参照 L 系列优先股指定证书的全文，本摘要完全符合 的条件。

Rennova M 系列可转换可赎回优先股

以下 是 M 系列可转换可赎回优先股（“M 系列优先股 股”）的某些条款和规定的摘要。

普通的。 我们的董事会已将500万股授权优先股中的3万股指定为M系列优先股。 M系列优先股的每股规定价值为1,000美元。截至2023年5月1日，已发行和流通20,810股M系列优先股 股。

投票 权利。M系列优先股的每位持有人都有权对提交给公司 普通股持有人投票的所有事项进行投票。无论已发行的M系列优先股数量如何，只要M系列优先股中至少有一股 股流通，M系列优先股的已发行票数总计应等于有权在任何股东会议上投票或经书面同意采取行动的所有选票的51％。M系列优先股的每股已发行的 股应代表其在分配给 M 系列优先股已发行股份的总和 51% 中的比例份额。如果M系列优先股是单一类别的证券，则应将普通股和任何其他有表决权的证券作为 进行投票。

分红。 自最初发行M系列优先股（“M系列优先应计股息”）之日起，每股已发行的M系列优先股 应按每股规定价值的10％的年利率累计分红 。 无论是否申报，M系列优先应计股息均应按天累计，且应为累积和非复利； 但是，前提是此类M系列优先应计股息只有在董事会宣布时支付。 除非支付了M系列优先应计股息，否则不得对普通股支付现金分红。

等级。 M 系列优先股在股息或清算方面的排名，(i) 与普通股、公司 H系列优先股、公司的L系列优先股、公司的N系列优先股和公司的 O系列优先股持平，以及 (ii) 次于公司随后根据其优先条款创建和排名 的任何其他类别或系列优先股 M系列优先股。

转换。 M系列优先股的每股可随时随地 转换为公司普通股，由持有人选择，转换为该数量的普通股，其确定方法是将M系列优先股的此类股份 的规定价值除以转换价格，再加上任何应计的已申报和未付股息。转换价格等于转换日前10个交易日普通股平均收盘价的 90％。如果由于这种转换， M系列优先股的持有人及其关联公司将拥有当时发行和流通的 普通股总数的4.99％以上（如果持有人当选，则为9.99％）以上，则禁止将M系列优先股转换为普通股。但是，任何持有人均可将该百分比提高或减少至不超过 9.99% 的任何其他 百分比，前提是该百分比的任何提高在通知 公司 61 天后才生效。

清算 首选项。在公司进行任何清算、解散或清盘时，在对任何 次级证券进行任何 分配或付款之前，M系列优先股的持有人有权获得等于M系列优先股申报和未付的任何应计已申报和未付股息 以及当时到期和应付的任何其他费用或违约金。

兑换。 公司有权在任何时候赎回当时已发行的M系列优先股的全部或任何部分。需要赎回的 M 系列优先股应由公司以现金形式兑换，金额等于所赎回的 M 系列优先股股份 的规定价值加上所有应计的已申报和未付股息。

转移。 未经公司书面同意，任何M系列优先股的持有人均不得转让其M系列优先股 的所有股份（定义见指定证书）。

M系列优先股指定证书的 全文以引用方式纳入本招股说明书。参照 M 系列优先股指定证书的全文，本摘要完全符合 的条件。

Rennova N系列可转换优先股

以下 是N系列可转换可赎回优先股（“N系列优先股”）某些条款的摘要。

普通的。 我们的董事会已将500万股授权优先股中的5万股指定为N系列优先股。 N系列优先股的每股申报价值为1,000美元。截至2023年5月1日，N系列优先股 已发行和流通2,864股。

投票 权利。除非下文或法律另有规定，否则N系列优先股没有投票权。但是，只要N系列优先股的任何股份 仍在流通，如果没有N系列优先股的大多数持有人投赞成票，公司就不得 (a) 改变或不利地改变赋予 N系列优先股的权力、优惠或权利，或更改或修改指定证书，(b) 修改其公司注册证书或其他章程 文件以任何对持有人的任何权利产生不利影响的方式，(c) 增加持有人的法定股份的数量 N 系列优先股，或 (d) 就上述任何内容签订任何协议。

分红。 自N系列优先股（“N系列优先股应计股息”）最初发行之日起，N系列优先股 的每股已发行股息应按每股规定价值的10％的年利率累计。 无论是否申报，N系列优先应计股息均应按天累计，且应为累积和非复利； 但是，前提是此类N系列优先应计股息只有在董事会宣布时支付。 除非支付了N系列优先应计股息，否则不得对普通股支付现金分红。

等级。 N系列优先股在股息或清算方面的排名，（i）与普通股、公司的 H系列优先股、公司的L系列优先股、公司的M系列优先股和公司的 O系列优先股持平，以及（ii）次于公司随后根据其优先条款创建和排名为 的任何其他类别或系列优先股 N系列优先股。

转换。 N系列优先股的每股可随时随地 转换为公司普通股，由持有人选择，转换为该数量的普通股，方法是将N系列优先股的此类股份 的规定价值除以转换价格，再加上任何应计的已申报和未付股息。转换价格等于转换 日期前10个交易日内最低VWAP（定义见指定证书）的 90％。如果 由于这种转换，N系列优先股的持有人及其关联公司将拥有当时已发行和流通的普通股总数的4.99％以上（或持有人当选后， 9.99％）以上，则禁止将N系列优先股转换为普通股。但是，任何持有人均可将此类百分比 增加或减少至不超过 9.99% 的任何其他百分比，前提是该百分比的任何增加在 通知公司 61 天后才生效。

清算 首选项。在公司进行任何清算、解散或清盘时，在对任何 进行任何 次级证券分配或付款之前，N系列优先股的持有人有权获得相当于N系列优先股申报和未付的任何应计已申报和未付股息 以及当时到期和应付的任何其他费用或违约金。

兑换。 公司有权在任何时候赎回当时已发行的N系列优先股的全部或任何部分。需要赎回的 N系列优先股应由公司以现金形式兑换，金额等于所赎回的N系列优先股股份 的规定价值加上所有应计的申报和未付股息。

N系列优先股指定证书的 全文以引用方式纳入本招股说明书。参照N系列优先股指定证书的全文， 对本摘要进行了全面限定。

Rennova O 系列可转换优先股

以下 是 O 系列可转换可赎回优先股（“O 系列优先股”）某些条款的摘要。

普通的。 我们的董事会已将5,000,000股授权优先股中的10,000股指定为O系列优先股。 O系列优先股的每股申报价值为1,000美元。截至2023年5月1日，已发行和流通了8,645股O系列优先股 股。

投票 权利。除非下文或法律另有规定，否则O系列优先股没有投票权。但是，只要O系列优先股的任何股份 仍在流通，如果没有O系列优先股的大多数持有人投赞成票，公司就不得 (a) 改变或不利地改变赋予 O系列优先股的权力、优惠或权利，或更改或修改指定证书，(b) 修改其公司注册证书或其他章程 文件以任何对持有人的任何权利产生不利影响的方式，(c) 增加持有人的法定股份的数量 O 系列优先股，或 (d) 就上述任何内容签订任何协议。

分红。 从O系列优先股（“O系列优先股应计股息”）最初发行之日起，每股已发行的O系列优先股 应按每股规定价值的10％的年利率累计分红 。 无论是否申报，O系列优先应计股息均应按天累计，且应为累积和非复利； 但是，前提是此类O系列优先应计股息只有在董事会宣布时支付。 除非支付了O系列优先应计股息，否则不得对普通股支付现金分红。

等级。 O系列优先股在股息或清算方面的排名，（i）与普通股、公司的 H系列优先股、公司的L系列优先股、公司的M系列优先股和公司的 N系列优先股持平，以及（ii）次于公司随后根据其优先条款创建和排名为 的任何其他类别或系列优先股 O系列优先股。

转换。 O系列优先股的每股可随时随地 转换为公司普通股，由持有人选择，转换为该数量的普通股，其确定方法是将O系列优先股的此类股份 的规定价值除以转换价格，再加上任何应计的已申报和未付股息。转换价格等于转换 日期前10个交易日内最低VWAP（定义见指定证书）的 90％。如果 由于这种转换，O系列优先股的持有人及其关联公司将拥有当时已发行和流通的 普通股总数的9.99％以上，则禁止将O系列优先股转换为普通股。但是，任何持有人均可将该百分比提高或减少至不超过 的9.99％的任何其他百分比，前提是该百分比的任何增加要到通知公司61天后才能生效。

清算 首选项。在公司进行任何清算、解散或清盘时，在对任何 次级证券进行任何 分配或付款之前，O系列优先股的持有人有权获得等于O系列优先股规定价值的金额，外加该系列优先股的任何应计申报和未付股息 以及当时到期和应付的任何其他费用或违约金。

兑换。 公司有权在任何时候赎回当时已发行的O系列优先股的全部或任何部分。需要赎回的 O系列优先股应由公司以现金形式兑换，金额等于所赎回的O系列优先股股份 的规定价值加上所有应计的申报和未付股息。

O系列优先股指定证书的 全文以引用方式纳入本招股说明书。参照O系列优先股指定证书的全文， 对本摘要进行了全面限定。

Rennova P系列可转换优先股

以下 是 P 系列可转换可赎回优先股（“P 系列优先股”）某些条款的摘要。

普通的。 公司董事会已将500万股授权优先股中的3万股指定为 P系列优先股。P系列优先股的每股申报价值为1,000美元。截至2023年5月1日，已发行和流通10,195股P系列优先股 股。

投票 权利。除非下文或法律另有规定，否则P系列优先股没有投票权。但是，只要P系列优先股的任何股份 仍在流通，如果没有P系列优先股 当时已发行股票的大多数持有人投赞成票，公司不得 (a) 改变或不利地改变赋予 P系列优先股的权力、优惠或权利，或更改或修改指定证书，(b) 修改其公司注册证书或其他章程 文件以任何对持有人的任何权利产生不利影响的方式，(c) 增加持有人的法定股份的数量 P 系列优先股，或 (d) 就上述任何内容签订任何协议。

分红。 自最初发行P系列优先股（“P系列优先应计股息”）之日起，每股已发行的P系列优先股 应按每股规定价值的10％的年利率累计分红 。 无论是否申报，P系列优先应计股息均应按天累计，且应为累积和非复利； 但是，前提是此类P系列优先应计股息只有在 董事会宣布时支付。除非支付了P系列优先应计股息，否则不得对普通股支付现金分红。

等级。 P系列优先股在股息或清算方面的排名，（i）与普通股、公司的 H系列优先股、公司的L系列优先股、公司的M系列优先股、公司的 N系列优先股和公司的O系列优先股持平，以及（ii）次于公司任何其他类别或系列的优先股 按其条款创建并排名优先于P系列优先股。

转换。 P系列优先股的每股可随时随地 转换为公司普通股，由持有人选择，转换为该数量的普通股，方法是将P系列优先股的此类股份 的规定价值除以转换价格，再加上任何应计的已申报和未付股息。转换价格等于转换日期前10个交易日内最低VWAP的 90％。如果由于这种转换，P系列优先股的持有人及其关联公司将拥有当时已发行和流通的普通股总数的9.99％以上，则禁止P系列优先股的持有人将P系列优先股转换为普通股。但是，任何 持有人均可将该百分比提高或减少至不超过 9.99% 的任何其他百分比，前提是 的任何增加要到通知公司 61 天后才能生效。

清算 首选项。在公司进行任何清算、解散或清盘时，在对任何 次级证券进行任何 分配或付款之前，P系列优先股的持有人 有权获得相当于P系列优先股申报和未付的任何应计已申报和未付股息 以及当时到期和应付的任何其他费用或违约金。

兑换。 公司有权随时赎回当时已发行的P系列优先股的全部或任何部分。需要赎回的 P系列优先股应由公司以现金形式兑换，金额等于所赎回的P系列优先股的规定价值 加上所有应计的已申报和未付股息。

P系列优先股指定证书的 全文以引用方式纳入本招股说明书。参照 P 系列指定证书的全文， 对本摘要进行了全面限定。

认股证

截至2022年12月31日 ，我们有未偿认股权证，以每股0.00009美元的加权平均行使价购买511,333,351,090股普通股，该认股权证将在截至2024年9月的不同日期到期。

B系列认股权证于2017年3月21日以私募可转换 债券和认股权证的形式向卖方股东和其他现有机构投资者发行。B系列认股权证的行使期至2024年3月31日。截至2023年3月31日， B系列认股权证可行使共计127,702,257,133股普通股，行使价为0.00009美元。 如果以低于当时 行使价的价格发行或以其他方式发行普通股或购买普通股的权利，则B系列认股权证的行使价及其可行使的普通股数量以及其他惯常的反稀释保护将受到重置。自B系列认股权证最初发行以来，由于公司发行股权，可供行使的普通股数量 已大幅增加，行使价大幅下降 ，并且将根据未来股权 发行（或视为发行）的条款和价格进行进一步调整。

如果B系列认股权证的持有人及其关联公司将拥有当时已发行普通股总数的4.99％以上，则禁止 行使B系列普通股认股权证；前提是通过向公司发出通知，该百分比可以增加或 降至不超过9.99％的任何其他百分比。卖出股东提高了其B系列认股权证的9.99％的 百分比限制。

反收购 特拉华州法律和我们的公司注册证书和章程的影响

特拉华州法律、我们的公司注册证书和章程中的某些 条款包含可能会延迟、 推迟或阻止另一方获得对我们的控制权的条款。这些条款概述如下，可能起到抑制强制性收购行为和不当收购要约的效果。这些条款还部分旨在鼓励寻求获得我们控制权的个人 首先与董事会进行谈判。我们认为，加强保护 我们与不友好或未经请求的收购方进行谈判的潜在能力的好处大于不鼓励收购我们的提案 的不利之处，因为就这些提案进行谈判可能会改善其条款。

董事会 的组成和空缺的填补

我们的 章程规定，当时有权在董事选举中投票的多数 股份的持有人可以随时罢免任何董事或整个董事会，无论是否有理由。董事应在股东年会上选出 ，每位当选的董事应任职至其继任者当选并获得资格为止；但是，除非公司注册证书或法律另有限制 ，否则在任何股东大会上，任何董事或整个董事会都可以在任何股东大会上以所代表并有权投票的多数股票从 董事会中免职。由于 死亡、辞职、退休、取消资格、免职或其他原因导致的董事会空缺，以及因 授权董事人数的增加而新设立的董事职位可能由当时在职的多数董事填补，尽管少于 法定人数，或由唯一剩下的董事填补。如此选定的董事的任期将持续到下一次年度董事选举，直到 其继任者正式当选并符合资格，除非提前被撤职。

股东会议

我们的 公司注册证书和章程规定，只有当时在任的董事会中只有多数成员可以召开 股东特别会议，并且只有特别会议通知中规定的事项才能在股东特别会议上进行审议或采取行动 。我们的章程将年度股东大会上可能开展的业务限制在会议之前正确提出的 事项上。

提前 通知要求

我们的 章程规定了有关提名 候选人为董事或新业务的股东提案的预先通知程序，这些提案将提交股东会议。这些程序规定，在采取行动的会议之前，必须及时以书面形式向我们的公司秘书发出股东提案通知 。通常，为了及时 ，我们的主要执行办公室必须在前一年的年会 一周年之日前不少于 90 天或不迟于 120 天收到通知。我们的章程规定了对所有股东 通知的形式和内容的要求。这些要求可能阻止股东在年度会议或特别会议上向股东提出问题。

章程修正案

董事会可以不时通过董事会多数成员的投票制定、修改、补充或废除公司章程， 股东可以通过大多数普通股持有人的赞成票修改、修改或废除这些章程。除了 ，但不限于前述条款，公司章程或其中任何章程均可随时在 进行任何方面的修订或补充，可以是：(i) 在任何股东大会上，前提是该会议的通知中应描述或提及任何拟在任何此类 会议上采取行动的任何修正或补充；或 (ii) 在董事会的任何会议上，前提是任何提议在任何此类会议上采取行动的任何 修正案或补充均应在该类 会议的通知中描述或提及有关该事项的公告应在上次董事会会议上发布，并进一步规定，董事会通过的 修正案或补充不得与股东通过的任何修正案或补充文件发生变化或冲突。

《特拉华州通用公司法》第 203 条

我们 受《特拉华州通用公司法》第 203 条的规定约束。一般而言，第 203 条禁止特拉华州上市公司 在该股东成为利益股东后的三年 期内与 “利益股东” 进行 “业务合并”，除非业务合并以规定的 方式获得批准。根据第 203 条，除非公司满足以下条件之一，否则禁止公司与利益股东进行业务合并：

第 203 节将业务组合定义为包括：

在 中，第 203 条将利益股东定义为实益拥有公司 15% 或以上未发行有表决权 股票的任何实体或个人，以及与该实体或个人有关联或控制或控制的任何实体或个人。

交易 市场

我们的 普通股在场外交易挂号上交易，交易代码为 “RNVA”。

转让 代理人和注册商

我们普通股的 过户代理人和注册机构是北卡罗来纳州计算机共享信托公司。过户代理人和注册商的地址 是马萨诸塞州坎顿市皇家街250号，02021。

我们提供的证券的描述

普通股票

本招股说明书第46页开头 的 “股本描述” 标题下描述了我们普通股的 实质性条款和条款。

股票 有资格在未来出售

未来 在公开市场上出售大量普通股，包括在行使未偿认股权证时发行的股票、 或转换已发行优先股或其他可转换证券，或对这些销售的预期， 可能会不时对当前市场价格产生不利影响，并可能损害我们未来筹集股权资本的能力。

规则 144

一般而言，根据规则 144，任何不是我们的关联公司且已持有股份至少六个月的人，包括除我们的关联公司之外的任何先前所有者的持有 期限，均可不受限制地出售股票，但须视当前 有关我们的公开信息的可用性而定。此外，根据第144条，任何不是我们关联公司且持有股份至少一年（包括我们关联公司以外的任何先前所有者的持股期）的人都有权出售无限数量的 股份，无论当前是否有关于我们的公开信息。如果是我们的关联公司或在过去三个月内曾是我们的关联公司 ，且受益持有限制性证券至少六个月（ ，包括除我们的关联公司以外的任何先前所有者的持有期），有权在任何三个月的 期限内出售不超过以下两项中较大值的股票：

我们的关联公司根据第 144 条进行的销售 还受销售方式条款和通知要求的约束，以及有关我们的当前 公开信息的可用性。

出售 股东

卖出股东发行的 普通股是行使 B系列认股权证时可向卖出股东发行的普通股。我们正在注册普通股，以允许卖出股东不时发行股票进行转售 。除了B系列认股权证以及普通股、优先股、可转换 债券、债券和认股权证的所有权外，卖方股东在过去三年中与我们没有任何实质性关系。

下表 列出了卖出股东以及有关 每位卖出股东对普通股的受益所有权的其他信息。第一列列出了截至2022年12月1日每位出售 股东实益拥有的普通股数量，前提是行使了B系列认股权证和其他认股权证，以及出售股东在该日持有的 可转换债券和可转换优先股的转换，但对 的行使或转换有任何限制。

此外，根据B系列认股权证和某些其他证券的条款，卖出股东不得行使B系列 认股权证或转换或行使此类其他证券，前提是此类行使或转换会导致该卖出股东及其关联公司和归属方受益拥有大量普通股，这些普通股在行使后将超过我们当时已发行普通股的9.99％ 或转换，出于此类决定的目的，不包括普通股 股可在行使B系列认股权证或转换或行使未行使 或转换的其他证券时发行。卖出股东可以出售本次发行中的全部、部分或不出售其股份。请参阅 “分配计划”。

分配计划

每位 卖出证券的股东及其任何质押人、受让人和利益继承人均可不时在主要交易市场或证券交易的 的任何其他证券交易所、市场或交易设施或私下交易中出售本协议涵盖的任何 或所有证券。在 我们的普通股在OTCQB或OTCQX市场上市，或在国家证券交易所上市之前，这些销售应以0.00014美元的固定价格进行。此后，这些销售 可以按议定的价格进行，也可以按销售时确定的不同价格进行。卖出股东在出售证券时可以使用以下任何一种或多种 方法：

卖出股东还可以根据第144条或《证券法》规定的任何其他注册豁免（如果有）， 而不是本招股说明书出售证券。

卖方股东聘请的经纪交易商 可以安排其他经纪交易商参与销售。经纪交易商可以从卖出股东（或者，如果有经纪交易商充当证券购买者的代理人，则从买方那里获得佣金 或折扣，金额有待协商，但是，除非本招股说明书补充文件中另有规定，根据FINRA第2440号规则，代理交易不超过惯常经纪佣金 ；以及根据 FINRA IM-2440，主要交易是加价或 降价。

在 出售证券或其中的权益时，卖出股东可以与经纪交易商 或其他金融机构进行套期保值交易，而经纪交易商 或其他金融机构可能在对冲他们 所持头寸的过程中进行证券的卖空交易。卖出股东还可以卖空证券并交付这些证券以平仓空头寸，或者向经纪交易商贷款 或将证券质押给经纪交易商，而经纪交易商反过来又可能出售这些证券。卖出股东还可以与经纪交易商或其他金融机构订立期权 或其他交易，或创建一种或多种衍生证券，要求向该经纪交易商或其他金融机构交付本招股说明书提供的证券，此类经纪交易商 或其他金融机构可以根据本招股说明书（经补充或修订以反映此类交易）转售这些证券。

出售证券的股东和任何参与出售证券的经纪交易商或代理人可能被视为《证券法》所指的与此类销售有关的 “承销商” 。在这种情况下，根据《证券法》，此类经纪交易商 或代理人收到的任何佣金以及他们转售购买的证券所得的任何利润都可能被视为承销佣金或折****r}。每位卖出股东都告知公司，它与任何人没有任何关于发行证券的书面或口头协议或谅解， 是直接或间接的。

公司必须支付公司因证券注册事故而产生的某些费用和开支。公司 已同意向卖方股东赔偿某些损失、索赔、损害赔偿和负债，包括 《证券法》规定的责任。

如果适用的州证券法有要求， 转售证券只能通过注册或持牌经纪人或交易商出售。 此外，在某些州，除非此处涵盖的转售证券已在适用州注册或有资格出售 ，或者存在注册或资格要求的豁免并得到遵守，否则不得出售。

根据《交易法》下的 适用规章制度，在开始分配之前，任何参与转售证券分销的人 在适用的限制期内， 不得同时参与普通股的做市活动，如第 M 条例所定义。此外，卖出股东将受到 交易法及其相关规章制度的适用条款的约束，包括M条例，这可能会限制卖出股东或任何其他人购买和出售 普通股的时间。我们将向卖方股东 提供本招股说明书的副本，并告知他们需要在出售之时或之前向每位买方交付本招股说明书的副本（包括符合《证券法》第172条的 ）。

法律 问题

本招股说明书中提供的证券的 有效性将由佛罗里达州迈阿密的Shutts & Bowen LLP转交给我们。

专家们

截至2022年12月31日和2021年12月31日的Rennova及其子公司的 合并资产负债表，以及截至2022年12月31日的两年期间每年的相关合并 运营报表、股东赤字和现金流已由独立注册会计师事务所Haynie & Company进行审计， 在此以引用方式纳入。此类财务报表是根据 此类公司根据其作为会计和审计专家授权提交的报告以引用方式纳入此处的。

在哪里可以找到更多信息

我们 已根据《证券法》在S-1表格上向美国证券交易委员会提交了有关 本招股说明书所发行证券的注册声明。本招股说明书不包含注册声明及其证物中的所有信息。有关我们和本招股说明书中提供的证券的更多 信息，请您参阅注册声明及其证物。 本招股说明书中包含的关于任何合同或提及的任何其他文件内容的陈述不一定完整， 在每种情况下，我们都请您参考作为注册声明附录提交的合同或其他文件的副本。这些陈述中的每个 在所有方面均由本参考文献限定。

您 可以通过互联网在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上阅读我们的美国证券交易委员会文件，包括注册声明。您也可以 在华盛顿特区东北 100 号 F 街 20549 号的公共参考机构阅读和复制我们向美国证券交易委员会提交的任何文件。 您也可以写信给美国证券交易委员会公共参考科，以规定的费率获得这些文件的副本，地址为华盛顿特区东北 100 号 20549。请致电 1-800-SEC-0330 与美国证券交易委员会联系，了解有关公共参考 设施运营的更多信息。

我们 受《交易法》的信息和定期报告要求的约束，我们向美国证券交易委员会提交定期报告、委托声明 和其他信息。这些定期报告、委托书和其他信息可在上述美国证券交易委员会的公共资料室和网站上查阅和复制 。我们维护一个网址为 http://www.rennovahealth.com 的网站。在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供此类材料后，您可以 在我们的网站上免费访问我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告以及对根据《交易法》第13（a）或15（d）条向美国证券交易委员会提交或提供的报告的修正案。我们的网站中包含或可通过 访问的信息未以引用方式纳入本招股说明书，也不是本招股说明书的一部分。

以引用方式纳入某些信息

Rennova Health, Inc.向美国证券交易委员会提交的以下 文件以引用方式纳入本招股说明书。在做出投资决定之前，您应仔细阅读并考虑所有这些文件：

我们在首次注册 声明之后和注册声明生效之前以及本招股说明书发布之日或之后以及本次发行终止前的 条根据《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 条向美国证券交易委员会提交的所有 文件也以引用方式纳入此处，并将在 描述的范围内，自动更新取代本招股说明书和先前提交的 以引用方式纳入的文件中包含或以引用方式纳入的信息在这份招股说明书中。但是，尽管此处有任何相反的规定，但我们已经向美国证券交易委员会 “提供” 或将来可能向美国证券交易委员会 “提供”（而不是 “归档”）的任何文件、证物或 信息或其中的任何部分，包括但不限于根据第 2.02 项、 第 7.01 项提交的任何文件、证物或信息，以及根据我们 8-K 表格当前报告第 9.01 项提供的某些证物，均不得以 引用方式纳入本招股说明书。

我们 将向向其交付招股说明书的每个人，包括任何受益所有人，提供任何或全部报告或 文件的副本，这些报告或 文件以引用方式纳入本招股说明书，但未随本招股说明书一起交付。我们将根据书面或口头要求免费向请求者提供这些 报告。请以书面或电话形式将您的请求转交给位于佛罗里达州西棕榈滩南澳大利亚大道400号800号套房Rennova Health, Inc.的 公司秘书 33401，电话号码 (561) 855-1626。我们维护一个网址为 http://www.rennovahealth.com 的网站。在以电子方式向美国证券交易委员会提交或 向美国证券交易委员会提供此类材料后，您可以在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费访问我们的 10-K 表年度报告、8-K 表的最新报告以及对根据《交易所 法》第 13 (a) 或 15 (d) 条向美国证券交易委员会提交或提供的报告的修订。本网站中包含或可通过本网站访问的信息未以引用方式纳入 ，也不是本招股说明书的一部分。

9,978,100,000 股普通股

招股说明书

2023 年 5 月 12 日