美国证券交易委员会(SEC)

华盛顿特区 20549

表格40-F

勾选一个

截至 2020年12月31日的财年

委托档案编号：001-38141

塞拉金属公司(Sierra Metals Inc.)

(注册人的确切姓名 如其章程所规定)

不适用

(注册人姓名英文翻译(如适用))

加拿大

(公司或组织的省或其他司法管辖区 )

1021

(主要标准行业 分类代号(如果适用))

不适用

(I.R.S.雇主标识 号码(如适用))

湾街161号，套房 4260，安大略省多伦多，M5J 2S1，(416)366-7777

(注册机构主要执行办公室的地址和电话 )

Cogency Global Inc.

纽约东40街10号，10楼，NY 10016，电话：(800)2221-0102.

(名称、地址(包括 邮政编码)和电话号码(包括在美国服务的代理商的区号)

根据该法第12(B)条登记或 登记的证券。

根据该法第12(G)条登记或 登记的证券。

无

(班级名称)

根据该法第15(D)条规定有报告义务的证券。

无

(班级名称)

对于年度报告，请用复选标记表示与此表一起归档的信息 ：

注明截至年报所涵盖期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。 请注明截至年报所涵盖期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量：

普通股：162,810,553股

用 复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了交易法第15(D)节第13条要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。

用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据条例 S-T(本章232.405节)第405条要求提交和发布的每个互动数据文件。

用复选标记表示注册人 是否是交易法第12b-2条规定的新兴成长型公司。

新兴成长型公司x

如果新兴成长型公司根据美国公认会计原则 编制其财务报表，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的 过渡期来遵守†根据交易法第13(A) 节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

¨

不适用

披露控制和程序

Sierra Metals Inc.(“本公司”) 设计了披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)条所界定)，以确保公司首席执行官和首席财务官 定期向公司内部其他人(包括其合并子公司)披露有关本公司(包括其合并子公司)的重要信息，包括在公司提交与截至财年财务业绩有关的40-F表格年度报告期间 。首席执行官和首席财务官评估了截至本报告所述期间结束时披露控制和程序的有效性 。根据评估，首席执行官和首席财务官 得出结论，截至该评估日期，公司的披露控制和程序 有效，可确保：(I)在美国证券交易委员会(SEC)规定的时间内，在美国证券交易委员会(SEC) 规则和表格规定的时间内，记录、处理、汇总和报告与本公司(包括其合并子公司)有关的重大信息(br}根据《交易法》必须包括在公司的定期文件中) ； ，以确保：(I)在美国证券交易委员会(SEC)规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告 与本公司(包括其合并子公司)有关的重大信息包括首席执行官 和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。

管理层关于内部控制的年度报告

有关管理层关于财务报告内部控制的报告 ，请参阅我们的 MD&A中的“财务报告的披露控制和内部控制(ICFR)”，该报告作为附件99.2附在本表格40-F中，并通过引用并入本表格40-F。

审计师认证

本年度报告不包括公司注册会计师事务所的认证 报告，因为SEC规则为在美国新上市的公司设立了过渡期 。

财务报告内部控制的变化

在截至2020年12月31日的财政年度内，本公司的财务报告内部控制或其他可能对该等内部控制产生重大影响(br}已对或可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响)的因素 没有发生重大变化。

依据规例BTR发出的通知

没有。

审计委员会的身份

本公司董事会(“董事会”) 设有根据交易所法案第3(A)(58)(A)条设立的常设审计委员会(“审计委员会”) 。审计委员会由以下三名董事会成员组成：Koko Yamamoto、Douglas Cater和Jose Vizquera Benavides。

审计委员会财务专家

董事会已确定其审计委员会的所有三名成员 均被视为“审计委员会财务专家”。山本可可(Koko Yamamoto)、道格拉斯·卡特尔(Douglas Cater)和何塞·维兹奎拉·贝纳维德斯(Jose Vizquera Benavides)都被确定为S-K条例第407项 所指的审计委员会财务专家。山本女士、Cater先生及Vizquera Benavides先生均为独立人士，因该词由适用于本公司的纽约证券交易所美国有限公司(“纽约证券交易所美国人”)的上市 标准界定。美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission) 表示，将山本女士、卡特先生和维兹奎拉·贝纳维德斯(Vizquera Benavides)各自指定为审计委员会财务专家并不意味着山本女士、卡特先生和维兹奎拉·贝纳维德斯先生出于任何目的都是“专家”，对山本女士、卡特先生和维兹奎拉·贝纳维德斯先生施加的任何职责、义务或责任，都不会超过董事会成员的职责、义务或责任。

纽约证券交易所美国公司治理

作为在纽约证券交易所 美国证券交易所上市的加拿大公司，只要我们遵守适用的 加拿大和多伦多证券交易所公司治理要求，我们就不需要遵守某些纽约证券交易所美国公司治理标准。为了根据这些规定申请救济，《纽约证券交易所美国公司指南》第 110节要求我们提供独立当地律师的书面证明，证明不遵守规定的 做法不受本国法律禁止。根据纽约证券交易所美国上市标准，美国国内发行人必须遵守的纽约证券交易所美国公司治理规则与我们的公司治理做法(纽约证券交易所美国上市公司手册第303A.11项和纽约证券交易所美国公司指南第110节要求进行此类披露)的比较 可在我们网站的公司治理部分 获得：

Https://s23.q4cdn.com/335191765/files/doc_downloads/corporate_governance/Sierra-Website- Disclosure-Governance.pdf.

首席会计师费用及服务

普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年担任我们的独立注册会计师事务所。有关过去两个会计年度按服务类别(审计费用、与审计相关的费用、税费和所有其他费用)向我们开具的服务账单总额的说明，请参阅我们的年度信息表格(AIF)中“审计委员会信息-外部审计费用”标题下的信息，该表格作为附件99.1附在本表格40-F和 中，以供参考。

审计委员会通过了聘用非审计服务的具体政策 和程序，包括要求所有由外聘审计师执行的非审计服务 必须事先获得审计委员会的批准和监督。受制于国家仪器52-110审计 委员会在加拿大证券管理人中，非审计服务的聘用由我们的董事会考虑， 在适用的情况下由审计委员会根据具体情况进行考虑。

道德准则

董事会通过了“商业行为准则”(“守则”)，涵盖本公司的所有员工、高级管理人员、董事、代理人和承包商，以协助 在公司事务中保持最高的道德行为标准。此外，董事会必须遵守加拿大公司法中的利益冲突条款，包括相关的证券监管文书，以确保 董事在考虑董事或高管拥有重大利益的交易和协议时行使独立判断。 董事必须遵守加拿大公司法中与利益冲突的条款，包括相关证券监管文件，以确保 董事在考虑董事或高管拥有重大利益的交易和协议时作出独立判断。本守则的副本可在本公司网站下载，网址为：

Https://s23.q4cdn.com/335191765/files/doc_downloads/corporate_governance/2020/01/Code_of_Busi ness_Conduct_and_Ethics_-_Final_June_2019.pdf

本守则的所有修订和豁免(br}适用于其涵盖的高级管理人员)将在我们的网站上公布，根据需要提供给证券交易委员会，并提供给任何提出要求的股东 。在截至2020年12月31日的财年内，我们没有向任何高管或董事授予任何豁免，包括对 任何执行人员或董事的默示豁免。除本规范外， 公司网站上包含的任何信息均不得以引用方式并入本表格40-F中。

表外安排

截至2020年12月31日，公司没有一般指示B(11)中定义的表外安排 以形成40-F表。

合同义务的表格披露

所需资料 载于“金融工具及相关风险”小节“流动性风险”小节--MD&A附注 10(B)，载于本年度报告附件99.2的Form 40-F中，并以引用方式并入本文。

矿产储量和资源分类

在我们的AIF中，已探明和可能的 矿产储量以及测量、指示和推断的矿产资源的定义是由加拿大省级证券监管机构 使用的，并且符合加拿大采矿、冶金和石油学会(“CIM”)所采用的定义， 作为CIM理事会通过的经修订的CIM矿产资源和矿产储量定义标准。

致 美国读者有关矿产储量和资源估计的警示

本公司截至2020年12月31日的年度AIF 附于表格40-F(附件99.1)，并通过引用并入本文，是根据加拿大现行证券法的要求 编制的，该要求与美国证券法的要求不同。术语“矿产 储量”、“已探明矿产储量”和“可能矿产储量”是根据加拿大证券管理人国家文书43-101-矿产项目披露标准(“NI 43-101”)和加拿大采矿、冶金和石油学会(CIM Council)通过(经修订)的CIM定义 矿产资源和矿产储量标准所定义的 加拿大采矿术语。这些定义与证券法下SEC行业指南7中的定义 不同。根据SEC行业指南7标准，报告储量必须进行“最终”或“可行”的可行性研究 ，在任何储量或现金流分析中使用三年历史平均价格来指定储量 ，初级环境分析或报告必须提交给适当的政府机构。

此外，术语“矿产资源”、 “已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源” 在NI 43-101中定义并要求披露；但是，这些术语在SEC行业指南7中没有定义，并且 通常不允许在提交给SEC的报告和注册声明中使用。告诫投资者不要 假设这些类别中的任何部分或全部矿藏都会转化为储量。“推断矿产 资源”的存在有很大的不确定性，经济和法律上的可行性也有很大的不确定性。不能假设推断出的矿产资源的全部或任何部分都会升级到更高的类别。 根据加拿大的规定，推断出的矿产资源量的估计可能不会成为可行性或预可行性研究的基础， 除非在极少数情况下。告诫投资者不要假设推断出的矿产资源的全部或任何部分存在，或者在经济上 或法律上是可以开采的。根据加拿大法规，披露资源中的“含盎司”是允许的； 然而，SEC通常只允许发行人报告不构成SEC“储量”的矿化 行业指南7标准规定的吨位和品位，而不参考单位测量。

因此，我们的AIF 中包含的信息可能包含对我们矿藏的描述，这些描述可能无法与美国公司 根据美国联邦证券法及其规则和法规 的报告和披露要求而公布的类似信息相比较。

煤矿安全信息披露

根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)第1503(A)节，发行人如果是美国煤矿或其他煤矿的经营者，或者 有子公司是煤矿或其他煤矿的经营者，必须在提交给SEC的 定期报告中披露有关违反特定健康和安全规定的信息、命令和传票、 相关评估和法律行动，以及联邦矿山安全和健康审查管理局(Federal Mine Safety And Health Review Administration)监管下的与采矿相关的死亡事件。 在截至2020年12月31日的财政年度内，我们或我们的任何子公司均未在美国经营煤矿或其他煤矿，我们不受 1977年联邦矿山安全与健康法案的任何传票、命令或其他法律行动的约束。

根据 交易所法案第13(R)条披露

根据外汇法案第13(R)条，本公司必须披露其或其任何关联公司是否在截至2020年12月31日的年度内知情地从事与伊朗伊斯兰共和国(“伊朗”)和美国财政部外国资产管制办公室特别指定的 国家和被封锁人员名单上的某些个人有关的活动、交易或交易。 截至2020年12月31日的年度内，本公司必须披露其或其任何附属公司是否知情地从事与伊朗伊斯兰共和国(“伊朗”)和美国财政部外国资产管制办公室特别指定的 个人名单上的某些个人有关的活动、交易或 交易。通常要求披露这些特定活动、交易或交易，即使这些活动、交易或交易是按照适用的法律法规进行的 。

本公司并不知悉其或其任何 联属公司在截至2020年12月31日的年度内，故意从事任何根据交易所法案第13(R)条须予申报的交易或交易。 在截至2020年12月31日的年度内，本公司并不知悉其或其任何联属公司在知情的情况下从事任何交易或交易。

附加信息

有关我们公司的更多信息， 包括我们的AIF、经审计的财务报表和管理层的讨论和分析(“MD&A”)，可以 在SEDAR网站www.sedar.com、SEC网站www.sec.gov或我们的网站www.sec.gov上找到。Www.sierrametals.com。股东 也可以通过电话1-(866)-493-9646或电子邮件联系公司投资者关系部副总裁邮箱：info@sierrametals.com 索取这些文件和本年度报告的40-F表格副本。

承诺并同意送达法律程序文件

本公司承诺亲自或通过电话向证监会代表提供答复证监会工作人员提出的询问，并应证监会工作人员的要求迅速提供有关以下方面的信息：根据Form 40-F登记的证券；有义务提交Form 40-F年度报告的与 有关的证券；或上述证券的交易。

本公司此前已 为产生提交本40-F表格义务的每一类证券提交了F-X表格。法律程序文件送达代理人的名称和地址如有任何变更，应通过修改表格 F-X迅速通知欧盟委员会。

签名

根据《交易法》的要求， 注册人证明其满足提交40-F表格的所有要求，并已正式促使本40-F表格由正式授权的以下签名者代表注册人 签署。

展品

以下文件作为证物提交给 本表格40-F：