wdfc-2023083100001051322023FY假的P10YP3YP3YP3YP3YP3YP3YP1Y2023年9月1日http://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent3.50P3Y00001051322022-09-012023-08-3100001051322023-02-28iso421:USD00001051322023-10-16xbrli: 股票00001051322023-06-012023-08-310000105132WDFC: PatriciaQolsem 会员2022-09-012023-08-310000105132WDFC: PatriciaQolsem 会员2023-06-012023-08-3100001051322023-08-3100001051322022-08-31iso421:USDxbrli: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
（Mark One）
| | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的年度报告 |
在截至的财政年度 8 月 31 日, 2023
要么
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内。
委员会档案编号： 000-06936
委员会公司名称：WD 40 CO
WD-40 公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉华 | 95-1797918 |
（州或其他司法管辖区）
公司或组织的） | （美国国税局雇主
证件号） |
| |
商业公园大道 9715 号, 圣地亚哥, 加利福尼亚 | 92131 |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号： (619) 275-1400
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的交易所名称 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | | WDFC | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据本节注册的证券 该法第12 (g) 条：
每个班级的标题
没有
按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。
是的þ没有 ¨
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。
是的 ¨ 没有þ
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
是的þ没有 ¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的þ没有 ¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器þ加速过滤器 ¨非加速过滤器 ¨规模较小的申报公司
新兴成长型公司 ¨
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 þ
如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记注明财务报表是否
申报中包含的注册人反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ¨
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。
是的 ¨没有 þ
截至2023年2月28日，注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值（收盘价）约为美元2,341,691,922.
截至2023年10月16日，有 13,556,684注册人已发行普通股的股份。
以引用方式纳入的文件：
2023年12月12日年度股东大会的委托书以引用方式纳入本10-K表年度报告的第三部分第10至14项。
WD-40 公司
10-K 表年度报告
截至2023年8月31日的财政年度
目录
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第一部分 | 页面 |
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第 1 项。 | 商业 | 1 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 6 |
项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 17 |
第 2 项。 | 属性 | 17 |
第 3 项。 | 法律诉讼 | 18 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 18 |
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第二部分 | |
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第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 19 |
第 6 项。 | 精选财务数据 | 19 |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 37 |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 37 |
项目 9A。 | 控制和程序 | 37 |
项目 9B。 | 其他信息 | 38 |
项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 38 |
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第三部分 | |
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第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 39 |
项目 11。 | 高管薪酬 | 39 |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 39 |
项目 13。 | 某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 39 |
项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 40 |
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第四部分 | |
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项目 15。 | 附件、财务报表附表 | 41 |
项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 43 |
第一部分
前瞻性陈述
本10-K表年度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款范围内的前瞻性陈述。除纯粹的历史陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法。
这些前瞻性陈述包括但不限于对未来财务和经营业绩的讨论，包括：维护产品的增长预期；促销和广告支出的预期水平；制造业的预期投入成本和与产品分销相关的成本；产品创新的计划和成功、新产品推出对销售增长的影响；产品线扩展销售的预期结果；预期的税率和税收立法的影响；以及监管行动；美国与其他国家之间政治条件或关系的变化、通货膨胀趋势和供应链限制的影响；利率的变化；以及预测的外汇汇率和大宗商品价格。我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常使用 “相信”、“期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“可以”、“可能”、“可能”、“目标”、“预测”、“目标”、“估计” 等词语和类似的表述来识别。我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述。
由于各种因素，包括但不限于本报告第1A项中确定的因素，实际事件或结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。本报告中使用的术语 “我们”、“我们的”、“我们” 和 “公司” 是指 WD-40 公司及其全资子公司，除非上下文另有说明。由于四舍五入，表格和讨论中的金额和百分比总和可能不一致。
第 1 项。业务
概述
WD-40 Company 是一家全球营销组织，致力于通过开发和销售能够解决世界各地车间、工厂和家庭问题的产品来创造美好而持久的回忆。该公司成立于1953年，总部位于加利福尼亚州圣地亚哥。
四十多年来，我们只销售了一种产品，WD-40® 多用途产品，一种保养产品，可作为润滑剂、防锈剂、渗透剂和排湿剂。在过去的几十年中，我们通过研发活动以及收购全球多个品牌，不断发展和扩大我们的产品供应。因此，我们建立了一系列的品牌和产品线为我们的最终用户提供物有所值的高质量性能。
目前，我们主要通过仓库俱乐部门店、五金店、汽车零部件直营店、工业分销商和供应商、大众零售和家庭中心商店、超值零售商、杂货店、在线零售商、农场用品、体育零售商和独立自行车经销商，在全球超过176个国家和地区营销和销售我们的产品。
我们的销售来自两个产品组——保养产品和家庭护理和清洁产品。维护产品销往全球的北美、中美洲和南美洲、亚洲、澳大利亚、欧洲、中东和非洲的市场。家庭护理和清洁产品主要在北美、英国（“英国”）和澳大利亚销售。我们目前正在对我们的家庭护理和清洁产品的未来进行战略审查。我们销售增长的主要驱动力集中在我们的维护产品上，并使其在更多地方提供，供更多人使用，他们将更频繁地找到更多用途。
我们的未来以长期的四乘四战略框架为指导，该框架与我们的目标和价值观息息相关。我们的战略框架有两个主要内容。
我们的四乘四战略框架（我们称之为 “必胜之战”）的第一个要素侧重于增加维护产品的销售。我们的必胜战斗包括：
1.通过地域扩张，WD-40 多用途产品的销售额增长；
2.通过 WD-40 多用途产品的优质化，销售额和毛利率增长；
3.成长 WD-40 专家®通过品类领导实现产品线；以及
4.提高我们在数字化品牌建设方面的能力，最大限度地提高我们的全球数字商务影响力。
我们的四乘四战略框架（我们称之为战略推动力）的第二个要素侧重于卓越运营。我们的战略推动因素包括：
1.确保以人为本的心态，从而吸引、培养和聘用优秀员工；
2.为未来建立可持续的业务；
3.在供应链中实现卓越运营；以及
4.通过增强的系统提高生产力。
这些构成了我们的四乘四战略框架，我们将继续将时间、人才和资源集中在这些框架中。
我们将继续专注并致力于产品的创新和革新。我们将创新和革新视为品牌和产品线长期增长的重要因素，并打算继续研究未来的产品、产品线、产品包装和产品交付系统，以及促销创新和翻新，以扩大我们的产品组合，帮助我们成长。我们还专注于通过新产品开发在现有市场扩大现有品牌。我们的研发团队支持我们品牌的新产品开发和当前产品的改进。多年来，我们的研发团队通过我们的创新活动对我们的大多数品牌产生了影响。我们产品的关键创新包括但不限于 WD-40 ez-reach®柔性吸管，WD-40 智能吸管®，WD-40 触发器专业版®，WD-40 专家®，WD-40 专家®脱脂剂和清洁剂 EZ-Pods，WD-40®精密笔，WD-40 BIKE®，三合一 RVCare®和 3 合 1®专业车库门润滑剂。
我们的家居护理和清洁产品，尤其是美国和英国的家居护理和清洁产品，被认为是丰收品牌，这些品牌继续提供正回报，但随着我们在战略框架内执行四场 “必胜之战”，保养产品的销售额不断增长，这些品牌在业务中所占的份额越来越小。我们正在探索进一步淡化我们的家庭护理和清洁品牌的备选方案，尤其是美国和英国的品牌。随着时间的推移，不再强调这些品牌将为我们的员工创造机会，使他们能够更加专注于利润率更高的维护产品。尽管我们正在评估某些家庭护理和清洁产品的战略替代方案，但我们继续以这些品牌销售产品，但营销投资有所减少。
人力资本资源
只有通过我们 613 名员工的努力，我们的目标才能实现，他们为我们的利益相关者创造了美好而持久的回忆，包括解决世界各地工厂、车间和家庭问题的最终用户。我们的员工分布在全球17个国家，其中约36％在美洲，42％在欧洲、中东和非洲，14％在亚太地区，8％在公司员工。女性约占我们全球劳动力的44％。我们全球员工的平均任期为八年。
我们业务的战略推动者是以人为本的心态成为首选雇主。这种竞争优势使我们能够吸引、培养和聘用优秀员工。我们的领导者（我们称之为教练）的主要职责之一是支持员工的发展需求，以实现他们的绩效目标。我们提供各种学习机会，使员工能够从技术和领导力的角度成长。始终如一地践行公司价值观使我们每个人都能自由地做出符合所有利益相关者最大利益的自主决策。我们致力于庆祝使我们与众不同的个人特征的多样性，并创造一种让每个人都能感受到归属感的文化。
我们的组织文化是一种竞争优势，因此我们将其置于优先地位。我们关心了解最终用户和员工的观点、观点和经验。这是维护和发展 WD-40 公司品牌和业务的基础。我们的语言、规范和传统带来了心理安全、学习和目标的实现。这包括一项全面的奖励策略，确保每位员工在当今和将来都能维持自己的福祉。
我们的员工队伍由以下职能组成：营销、销售、客户服务、财务和会计、法律、信息技术、人力资源、供应链和物流、创新、研发、质量和其他技术领域。越来越多的员工在全球范围内与职能部门同行协作，或者以团队形式协作，专注于共同目标。通过这种全球合作和学习，可以加速成功。
疫情激发了我们推出所谓的 “在哪里工作” 的理念，这种理念旨在支持全球员工队伍的工作与生活融合。这种 “在哪里工作” 的理念使我们的教练和员工能够在决策中运用我们的价值观，以确定工作的完成地点。
董事会的薪酬委员会对我们相关的人员管理做法进行监督。我们的薪酬方法使每位员工的利益与随着时间的推移创造的公司价值保持一致。我们在2020年2月完成了一项研究，研究了性别薪酬差异，以确定薪酬决定是否存在不基于工作相关标准的情况。该研究没有发现任何有偏见的决策，因为任何差异都可以用与工作相关的标准来解释。下一项研究将在2023年日历年末完成。今后，我们将继续进行公平薪酬研究。我们邀请您查看我们的ESG报告（位于我们的互联网网站www.wd40company.company.com上），了解有关企业责任、我们的员工、计划和举措的更多信息。我们网站上的任何内容，包括但不限于我们的ESG报告，均不应被视为以引用方式纳入本10-K表年度报告。
产品
保养产品
我们的维护产品中包括多用途维护产品和专业维护产品。这些维护产品销往世界各地，为最终用户提供各种产品和交付系统选项。
我们的标志性产品是 WD-40 多用途产品，装在蓝色和黄色的罐子里，上面有小红色。它包含在维护产品类别中，占我们销售额的绝大部分。我们目前以 WD-40 品牌销售各种产品和产品线，如下所示：
WD-40® 多用途产品— WD-40 多用途产品在许多国家的多用途维护产品中处于市场领先地位，以具有各种独特输送系统的气溶胶喷雾剂、非气溶胶触发喷雾剂、精密笔的形式出售，并以液体散装形式通过大众零售商店、五金店、汽车零件直销店、在线零售商、仓库俱乐部商店以及工业分销商和供应商出售。WD-40 多用途产品销往北美、中美洲和南美洲、亚洲、澳大利亚、欧洲、中东和非洲。WD-40 多用途产品除了众多工业应用外，还具有广泛的消费者用途，例如家居、船舶、汽车、建筑、维修、体育用品和园艺应用。
WD-40 Specialist® 产品线— WD-40 Specialist 由一系列专业级专业维护产品组成，其中包括针对专业人士和消费者爱好者的渗透剂、脱脂剂、腐蚀抑制剂、油脂、润滑剂和除锈剂。这些产品还与各种独特的交付系统一起出售。WD-40 Specialist 产品线主要销往美国和欧洲的许多国家，以及加拿大、拉丁美洲、澳大利亚和亚洲的部分地区。在 WD-40 Specialist 产品线中，我们还销售所有细分市场的自行车专用产品，在欧洲销售摩托车专用产品，在澳大利亚销售草坪和花园专用产品，在亚洲销售汽车专用产品。
我们的维护产品组中还包括以下其他品牌：
三合一® — 三合一品牌由多用途滴油、特种滴油和喷雾润滑剂产品以及其他专业保养产品组成。多用途滴油是一种具有独特喷嘴选项的润滑剂，可精确应用于小型机构和组件、工具维护以及螺钉和螺栓上的螺纹。三合一润滑油在许多国家的滴油中处于市场份额领先地位。它还在锁匠、暖通空调、海洋、农业和建筑等领域具有广泛的工业应用。除了滴油系列产品外，三合一品牌还包括专业级气雾剂保养产品，例如三合一房车护理产品、三合一车库门润滑剂和三合一锁干式润滑剂。三合一品牌的悠久历史、品牌知名度和高品质及其完善的分销网络使这些产品获得了国际认可。三合一产品主要销往美国、欧洲、加拿大、拉丁美洲和澳大利亚。
GT85® — GT85 品牌是一个多用途自行车保养产品系列，由专业的喷雾维护产品和润滑剂组成，主要通过英国的汽车和工业渠道在自行车市场销售。
家庭护理和清洁用品
我们在全球某些地区销售我们的家庭护理和清洁产品，其中包括以下知名品牌的产品组合：
2000 Flushes®— 2000 Flushes 品牌是一系列经久耐用的自动马桶清洁剂。它包括各种配方，包括Bleach和Blue plus漂白剂，它们具有美国环保局批准的独特的 “杀灭细菌” 声明。2000 Flushes主要通过杂货店和大众零售渠道以及在线零售商在美国和加拿大销售。
现场拍摄®— Spot Shot 品牌以气雾剂和液体触发的地毯污渍和异味去除剂的形式出售。该品牌还包括环保产品，例如Spot Shot Instant 地毯污渍和异味消除剂和Spot Shot Pet Instant Carpet Staint Stant Starpet Stain & Edlinator，它们采用无毒和可生物降解的配方。Spot Shot 产品主要通过美国、加拿大和英国的杂货店和大众零售渠道、在线零售商、仓库俱乐部商店以及五金和家居中心商店销售。Spot Shot 产品在英国的销售价格为 1001®品牌名称。
地毯清新®— Carpet Fresh品牌是一系列房间和地毯除臭剂，以粉末和气溶胶速干泡沫产品形式出售。这些产品主要通过杂货、大众和超值零售渠道以及英国和澳大利亚的在线零售商出售。尽管Carpet Fresh品牌的产品也在美国销售，但它们是由第三方根据许可协议出售的。在英国，这些产品以1001的价格出售®品牌名称。在澳大利亚，它们是按无真空吸尘器出售的®品牌名称。
1001®— 1001 品牌包括地毯和家用清洁剂以及地毯和房间除臭剂，主要通过英国的大众零售、杂货店和家居中心商店出售。
熔岩®/Solvol®— Lava和Solvol品牌由重型洗手液产品组成，这些产品通过硬件、杂货、工业、汽车和大众零售渠道以及在线零售商以香皂和液体形式出售。Lava 主要在美国销售，而 Solvol 仅在澳大利亚销售。
X-14® — X-14 品牌是一系列优质的自动马桶清洁器。X-14主要通过杂货店和大众零售渠道以及在线零售商在美国销售。
销售和营销
我们的销售并未反映任何明显的季节性。但是，由于各种因素，我们的销售额在不同时期或逐年波动是很常见的，这些因素包括但不限于新的或丢失的分销、客户下单的时机（尤其是在分销商市场）、客户提供的产品数量以及在客户所在地开展的促销活动和计划的水平。当我们获得或失去客户、增加或减少客户的门店数量时，或者当我们的产品被添加到商店中的新位置或从现有地点移除时，就会发生新的或丢失的分销情况。作为新产品发布的一部分，我们可能会不时获得全新的分销渠道。提供的产品数量是指我们的客户向最终用户出售的品牌数量和/或每个品牌中的产品数量。促销活动和计划的级别与客户为支持现成或促销展示活动而举办的活动数量或购买量有关。这三个因素中的任何一个或它们的组合的变化都可能导致我们的销售水平同期上升或下降。促销活动也可能受到客户适应价格上涨和其他市场混乱的影响。在一段时间内，我们可能会失去分销或产品供应，促销活动和计划减少，随后在未来一段时间内重新获得该业务，这种情况也很常见。我们习惯于这种波动，并将其作为我们正常业务活动的一部分进行管理。
制造业
我们直接或通过我们的营销分销商将我们的成品制造外包给各种第三方制造商。我们或我们的营销分销商使用美国、墨西哥、巴西、阿根廷、哥伦比亚、英国、意大利、波兰、澳大利亚、中国、韩国和印度的合同制造商。尽管我们在与某些合同制造商签订的合同条款中包含了明确的最低购买义务，但如果将此类义务包括在内，它们要么不重要，要么最低金额低于我们历史上购买的商品数量。供应需求由我们传达给合同制造商，我们承诺根据订单和短期预测（两个月不等）购买生产的产品
至六个月，提供给合同制造商。我们还在我们自己的某些设施和第三方合同制造商处配制和生产用于 WD-40 产品的浓缩物。
除了承诺从合同制造商那里购买产品外，我们还可能不时与其他制造商签订承诺，购买制成品和组件，以支持创新和翻新计划和/或供应链计划。
组件和原材料的来源和可用性
我们的某些原材料、包装、产品组件和其他必要供应品依赖数量有限的第三方合同制造商和组件供应商，包括单一或独家供应商。在可能且符合商业意义的情况下，我们会与二级或多家供应商合作，对其他供应来源进行资格认证。从历史上看，除了 COVID-19 疫情期间的有限情况外，我们一直能够获得足够的产能和原材料。我们大多数产品的主要成分和原材料包括特种化学品和气雾罐，它们由受市场价格波动影响的商品制成。这些组件和原材料的供应受到各种供需因素的影响，包括全球市场状况、工厂产能利用率和自然灾害。在过去的几年中，我们一直在经历投入成本的上涨，这影响了某些原材料和货运服务的成本。因此，我们采取行动提高客户的价格，以帮助缓解其中一些通货膨胀压力。我们还已经并将继续实施成本节约计划，以帮助缓解这些压力。我们的业务业绩取决于对任何供应中断的有效管理和补救措施。我们预计这些组件和原材料将来将继续随时可用，并且我们已经制定了替代采购方案和风险缓解计划。如上所述，我们预计，2024财年一定程度的艰难市场状况将持续下去。
研究和开发
我们认识到创新和革新对我们长期成功的重要性，并专注于并致力于研究和新产品开发活动，主要是在我们的维护产品组中。我们的产品开发团队从事消费者研究、产品开发、当前产品改进和测试活动。产品开发团队还通过与包括我们当前和潜在的外包供应商在内的外部资源网络合作来利用其开发能力。此外，研发团队还从事必要的活动和产品开发工作，以确保我们满足产品配方的所有监管要求。我们的研发团队目前正在我们在新泽西州租用的实验室设施进行全球测试。
竞争
我们的产品，尤其是与我们的家庭护理和清洁产品相关的产品，竞争激烈。我们的产品既在自己的产品类别内竞争，也在产品分销渠道内竞争，在商店布局和货架空间方面与许多其他产品竞争。国际市场的竞争因国家而异。我们知道有许多竞争产品，其中一些以较低的价格出售，或者是由财务资源比我们公司更多的公司生产和销售的。我们依靠品牌在消费者中的知名度、这些品牌所提供的价值、产品创新和革新以及我们的多渠道分销作为我们的主要战略。新产品通常会遇到激烈的竞争，这可能需要广告和促销支持和活动。当或如果新产品获得消费者的认可，可能需要持续的广告和促销支持，以保持其相对的市场地位。
商标和专利
我们拥有多项专利，但主要依靠我们既有的商标、品牌名称和营销活动，包括广告和促销活动，来进行有效的竞争。WD-40 品牌、三合一、Lava、Solvol、X-14、2000 Flushes、Carpet Fresh and no vac、Spot Shot、GT85 和 1001 商标已在全球多个国家注册或待注册。
WD-40 公司，WD-40®徽标，WD-40®多用途产品，WD-40 专家®，WD-40 自行车®，三合一®，GT85®，2000 Flushes®，没有 vac®, 1001®，Spot Shot®，熔岩®，Solvol®, X-14®，还有 Carpet F®WD-40 公司或其子公司的其他商标或服务标志是 WD-40 公司或其子公司的财产。本 10-K 表年度报告中提及的其他服务标志、商标和商品名均为其各自的财产
所有者。除上述情况外，仅为方便起见，本10-K表年度报告中提及的商标和商品名通常不带有® 和™ 符号，但此类提及不应被解释为表明其各自所有者不会在适用法律的最大范围内主张其权利。
有关国内外业务的财务信息
有关我们的国内外业务的详细信息，包括按应申报细分市场划分的净销售额和按地区划分的长期资产，请参阅本报告第15项中包含的合并财务报表附注16——业务板块和国外业务。
访问美国证券交易委员会文件
我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及对根据经修订的1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的任何修订均可通过我们网站www.wd40company.com的投资者部分查阅。在我们以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交此类材料或将其提供给美国证券交易委员会（“SEC”）后，可以在合理可行的情况下尽快从我们的网站免费访问这些报告。我们网站上包含的信息不包含在本报告中，也未以引用方式纳入本报告。美国证券交易委员会还维护着一个包含我们报告的互联网站点（www.sec.gov）。
第 1A 项。风险因素
以下风险和不确定性，以及本报告或其他公司向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他因素，可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。公司目前不知道或公司目前认为不具有重大意义的其他风险和不确定性也可能损害公司的业务、财务状况和经营业绩。
全球经济状况可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
全球经济的不利发展或工业产出、消费者支出或信心的下降可能会显著减少我们的客户和最终用户对我们产品的购买。在可支配收入减少或经济存在不确定性的时期，消费者对非必需品（可能包括我们的维护产品以及家庭护理和清洁产品）的购买可能会下降，这将对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。在不利或不确定的经济时期，最终用户还可能增加对价格较低或非品牌产品的购买量，而我们的竞争对手可能会增加促销活动水平以维持销量，这两者都可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
此外，我们的销售和经营业绩可能会受到不确定或不断变化的经济和市场状况的影响，包括通货膨胀、通货紧缩、长期疲软的消费者需求、政治不稳定、公共卫生危机或其他可能影响我们开展业务的主要市场、贸易渠道和工业领域的变化。公共卫生危机，包括流行病或流行病，可能会影响我们开展业务的主要市场、贸易渠道和工业领域。例如，COVID-19 疫情的影响造成了重大中断，在很长一段时间内影响了全球金融市场和供应链。由于对生产线产能、货运和物流资源的竞争加剧，以及劳动力短缺和某些材料的短缺，全球供应链继续处于紧张状态。这些限制定期影响我们的第三方制造商采购制造我们产品所需的某些原材料的能力，并影响我们在某些时候满足产品需求的能力。此外，全球供应链问题和其他宏观经济因素导致了通货膨胀环境，导致原材料成本和其他投入成本增加。只要此类限制和挑战存在，这种通货膨胀环境以及供应链和分销网络的限制所产生的额外成本可能会继续对我们的毛利率和经营业绩产生不利影响。
当前通货膨胀环境的严重性和持续时间仍不确定，无法预测这些状况将在多大程度上影响我们未来时期的财务业绩和运营。还不确定通货膨胀条件的变化将如何影响我们的客户和最终用户的需求。如果我们的客户和最终用户的需求在未来一段时间内减少，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们某些主要全球市场的经济或市场状况恶化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。不利的经济和市场条件还可能对与我们有业务往来的各方（包括我们的客户、零售商、分销商和批发商以及第三方合同制造商和供应商）产生负面影响，从而损害我们的业务。这样的条件可能会损害我们的客户为他们从我们这里购买的产品付款的能力。因此，信贷损失准备金和客户应收账款的注销可能会增加。此外，我们的第三方合同制造商及其供应商可能会遇到财务困难或业务中断，这可能会对他们的运营以及向我们提供制成品和产品所需原材料、包装和组件的能力产生负面影响。
如果我们无法吸引、留住和激励包括高级管理层在内的优秀员工，也无法维持我们的企业文化，我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
我们的成功取决于我们持续吸引、聘用和培养高素质人才的能力。我们未来的业绩在很大程度上取决于保持较高的员工参与度以及培育我们的价值观和文化。我们相信，我们的公司文化是我们成功的关键驱动力，我们在建立、维护和发展我们的文化方面投入了大量的时间和资源。任何未能保持和发展我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响，包括我们留住和招聘员工的能力。我们的成功还取决于我们的执行官、关键员工和其他人才的持续服务。此外，我们成功执行组织变革（包括继任计划以及执行官和关键员工的过渡）的能力对于我们业务的持续成功至关重要。关键员工或执行官的服务意外损失可能会对我们的业务和前景产生重大不利影响。此外，当前的经济状况导致了异常竞争的劳动力市场，对有经验的人员的需求量很大。由于对此类人才的竞争非常激烈，因此无法保证我们能够留住关键员工，也无法保证吸引、吸收和留住在未来充分参与的员工。如果我们无法根据业务计划实施和成功管理与战略框架相关的举措，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。此外，不确定与我们的战略框架相关的举措的实施是否会按预期推进我们的业务或财务业绩。
如果我们的一个或多个领先品牌的成功和声誉受到损害，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。
我们的财务成功直接取决于我们品牌的成功和声誉，尤其是我们的 WD-40 品牌。如果营销计划或产品开发和改进举措（包括发布新产品或创新包装）对品牌形象没有产生预期的影响，或者没有按预期吸引客户，那么我们品牌的成功和声誉就会受到影响。由于竞争对手的活动和压力，我们的品牌也可能受到不利影响。此外，如果我们的一个领先品牌因实际或感知的质量或安全问题而声誉受损，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。质量问题可能导致我们的产品大规模召回，其原因可能包括产品污染、监管不合规、包装错误、我们产品中的成分或成分不正确，或者由于供应商交付的产品不符合我们规格而导致的产品成分质量低下。产品质量问题可能包括由于监管要求导致配方变更导致产品功效降低，也可能导致客户对我们品牌的信心降低，产品质量下降可能导致产品责任索赔。此外，我们的品牌价值取决于我们保持消费者对我们企业诚信和品牌文化的积极看法的能力。涉及我们、我们的产品或任何关键员工的负面索赔或宣传都可能损害我们的声誉和品牌形象，无论此类说法是否有道理。消费者越来越多地使用社交和数字媒体和网络网站，以及信息和观点的传播速度加剧了这种风险。如果我们无法预测或应对市场的各种挑战，包括市场趋势和不断变化的消费者需求和情绪，我们的财务业绩可能会受到负面影响。尽管我们投入了大量资源来防止品牌侵蚀并维护我们的声誉和品牌声誉，但无法保证这些努力会取得成功。
销售单位的销量增长可能很难实现。
我们实现销售量增长的能力将取决于我们以下方面的能力：（i）执行与我们的战略框架相关的举措，（ii）通过让目标最终用户了解我们的产品和扩大分销来推动新市场的增长，（iii）通过创新、革新和加强知名品牌的销售和营销来推动现有市场的增长，（iv）从竞争对手手手中夺取市场份额。与开发中的或相比，我们的产品被广泛使用的发达市场实现销量增长对我们来说更加困难
新兴市场，我们的产品是新推出的，或者消费者知名度不高。为了保护我们现有的市场份额或从竞争对手手中夺取额外的市场份额，我们可能需要增加与促销和广告相关的投资，或者推出和建立新产品或产品线。此外，我们会定期提高某些市场或某些产品线的销售价格，以应对与组件、原材料、制造和分销相关的成本增加。例如，我们在2022年和2023财年实施了大幅的销售价格上涨，以应对当前通货膨胀环境导致的商品销售成本大幅上涨。随着客户和最终用户适应销售价格上涨或以较低的价格购买替代产品，销售价格上涨可能会减缓销量的增长或在短期内造成销量下降。由于大幅的价格走势，我们可能会失去一部分消费者群。此外，在线零售销售渠道的持续突出地位和增长使我们和在线销售产品的客户都面临着平衡在线和实体店零售方式的挑战。与传统零售商相比，替代零售渠道可能会变得更加普遍，而我们的大部分业务和营业利润都依赖传统零售商。由于终端用户偏好的变化，一些销售更多地转移到这些在线零售销售渠道，这可能会给我们的电子商务业务欠发达的市场带来挑战。尽管我们的产品涉及电子商务，但如果我们未能成功扩大此类替代零售渠道的销售，或者我们在此类渠道开展业务时遇到挑战，我们的财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。此外，现有客户战略的改变，包括货架简化、停止提供某些产品或将货架空间转移到竞争对手的产品上，可能会减少我们的销售，并有可能抵消其他销售增长举措带来的销量增长。如果我们无法通过开发产品改进、充分投资现有品牌、增加新客户的使用率、开发、收购或成功推出新产品或产品线扩展，或者成功打入全球新兴和发展中市场和销售渠道来增加现有产品线的市场份额，则我们可能无法实现销售量增长目标。
制成品、组件、原材料、运输和其他供应或服务的成本波动可能会损害我们的财务状况和经营业绩。
制成品成本的波动可能由组件、原材料和第三方制造费用的成本波动所驱动，以及运输和其他供应或服务成本的波动可能会损害我们的财务状况和经营业绩。特种化学品和气雾罐构成了我们许多维护产品成本的很大一部分，过去曾经历过巨大的价格波动，将来可能会继续波动。特别是，石油价格的波动会影响特种化学品的成本，其中许多化学品与区域原油或相关成品的价格挂钩。从历史上看，石油和柴油燃料价格的波动也影响了我们产品的运输成本，最近对货运业的监管越来越严格，以及导致运费增加的额外宏观经济因素，使情况雪上加霜。例如，COVID-19 疫情导致全球供应链限制和运输中断，导致对货运资源的竞争加剧，第三方制造商收取的费用增加，原材料成本和其他投入成本的增加，对我们的经营业绩产生了负面影响。此外，其他宏观经济因素导致了通货膨胀环境，加剧了这些影响，并导致原材料成本、制造和分销成本以及其他投入成本的进一步增加。当组件、原材料、第三方制造费用和其他费用的成本大幅增加，而我们无法提高产品价格或实现其他成本节约以抵消此类成本增长时，我们的毛利率和经营业绩将受到负面影响。
此外，如果我们提高销售价格以应对此类原材料成本的上涨，而这些原材料成本随后大幅下降，则我们可能无法将销售价格维持在更高的水平。由于组件和原材料成本是我们所有产品的销售成本的主要来源，因此零部件和原材料成本的任何重大波动都可能对我们产品的毛利率产生重大影响。原材料、零部件、第三方合同打包商的费用、运输和其他必要用品或服务的成本持续上涨，或此类成本的显著波动，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
美国以外的全球业务使我们面临不确定的条件、外币汇率风险和国际市场上的其他风险。
2023财年，我们在美国以外的销售额约占合并净销售额的61％。因此，我们执行战略举措的能力将继续面临与增加美国以外的全球业务相关的重大风险，包括：
•我们任何全球市场的经济或政治不稳定；
•与在外国司法管辖区开展业务相关的挑战，包括与我们对此类外国司法管辖区的商业法律法规的理解和遵守相关的挑战；
•与在多个税收管辖区开展业务相关的税收复杂性增加或税法的变化；
•员工基础分散，要求美国以外的国家遵守各种就业法规和劳动法，包括健康和安全法规以及工资和工时法；
•外国司法管辖区不同而复杂的隐私法；以及
•征收关税或贸易限制以及与其他政府行动相关的成本, 负担和限制.
这些风险可能会对我们在竞争的基础上在美国以外的全球市场上销售产品的能力产生重大影响。此外，全球政治气候的持续发展给影响美国与其他国家之间贸易的税收政策、贸易关系、关税和政府监管带来了更大的不确定性。例如，2022年2月24日，俄罗斯军队对乌克兰发动了重大军事行动，自那时以来，这导致了该地区的冲突和混乱。针对俄罗斯采取的这一行动，美国和其他国家立即对俄罗斯实施了各种经济制裁。这些地缘政治紧张局势仍在继续，尚不确定情况何时会改善，也不确定未来是否会实施额外的政府制裁。这种不断变化的局势的直接和间接影响及其对未来时期全球经济的影响，难以预测。我们从2022年3月开始暂停向俄罗斯和白俄罗斯市场销售我们的产品，这对我们的销售产生了不利影响。由于这场冲突，大宗商品市场仍然面临更大的波动性，尤其是与原油价格有关时，原油价格在对俄罗斯实施制裁后立即大幅上涨。原油价格的波动可能会对我们的产品成本以及我们产品的运输和分销成本产生不利影响。原油价格上涨的持续时间和严重程度是高度不可预测的，只要这些条件存在，就可能对我们的商品销售成本产生不利影响。这些事态发展以及上述风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们在2023财年的收入中约有46％是以美元以外的货币产生的，美元是我们的报告货币。此外，我们所有的外国运营子公司都使用除美元以外的本位货币，我们最大的子公司位于英国，以英镑和欧元实现了可观的销售额。因此，我们在销售、支出、利润、现金和现金等价物、其他以美元以外货币计价的资产和负债方面面临外币汇率风险。当我们子公司运营所使用的外币兑美元贬值时，我们的财务业绩将受到负面影响。尽管我们使用工具对冲某些外币风险，主要是与我们的英国子公司相关的风险以及以非功能货币计价的净资产，但我们无法完全抵御外币波动，因此，我们报告的收益可能会受到外币汇率变动的影响。此外，随着时间的推移，外币汇率波动对利润率或财务业绩的任何有利影响都可能是不可持续的。
此外，我们在美国以外的全球业务还面临与适当遵守当地司法管辖区的法律和监管要求、当地业务人员配备和管理方面的潜在困难、欺诈或腐败发生率可能更高、当地客户和分销商的信用风险以及潜在的不利税收后果相关的风险。随着我们在美国以外的业务进一步发展和壮大，我们面临更多的复杂性和风险，尤其是在中国、墨西哥和其他新兴市场。在许多国外，特别是在发展中国家，美国《反海外腐败法》（“FCPA”）、英国《反贿赂法》或其他适用的反腐败法律法规所禁止的商业行为可能很普遍。不断演变
欧洲、美国和其他司法管辖区的隐私和反垄断法律法规带来了额外的风险。任何不遵守这些法律的行为，即使是无意的，都可能导致重大处罚或以其他方式损害我们的声誉和业务。尽管我们采用了政策和合同条款来强制遵守这些法律，但无法保证我们所有的员工、承包商和代理商都会遵守我们的要求。违反这些法律的行为可能会造成代价高昂并干扰我们的业务，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
依赖有限的第三方合同制造商、物流提供商以及原材料和零部件供应商可能会导致我们的业务中断，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们依赖数量有限的第三方合同制造商、物流提供商和供应商，包括某些原材料、包装、产品组件和其他供应品的单一或唯一来源供应商。除非通过服务或供应合同中议定的条款间接控制这些第三方的管理或业务，否则我们无法直接控制这些第三方的管理或业务。因此，我们面临着与依赖第三方制造商、供应商和/或物流提供商相关的重大风险，包括但不限于以下领域：
•与这些供应商开展业务的条款或他们分配给我们产品的生产能力的变更；
•与这些提供商的分歧或无法维持良好的关系，包括这些提供商未能与我们的公司价值观保持一致；
•这些提供商遇到的财务困难；
•整合第三方打包商，这可能会减少行业竞争并增加我们的服务成本，或者导致收购公司拒绝生产我们的产品；
•由于对经济活动产生区域或全球影响的事件，例如突发公共卫生事件、自然灾害或极端天气状况，我们的产品的生产或运输出现重大中断；
•由于第三方供应商对材料、组件、劳动力或服务的竞争，我们的产品的生产或运输出现重大中断；
•库存集中增加了与火灾、自然灾害、盗窃和物流中断相关的风险，从而影响了客户订单履行的风险；或
•无法成功实施与新设施或新产品线相关的新制造工艺。
此外，如果我们无法就业务所需的数量和质量水平与第三方制造商或供应商签订合同，我们的生产可能会中断，我们的财务业绩可能会受到不利影响。特别是，COVID-19 疫情、极端天气事件和其他宏观经济因素有时导致了严重的供应链限制和运输中断。我们遇到的一些挑战包括与气溶胶相关的普遍产能限制，以及使用相同的第三方制造商生产气雾剂的其他公司对此类产能的竞争。这些挑战定期导致我们无法满足某些市场的客户和最终用户对我们产品的需求，在这些市场中，某些产品的气溶胶需求已超过该地区的可用生产能力。我们一直在与第三方制造商合作积极开展各种举措，近年来我们已经确定并加入了新的第三方制造商，以提高我们供应链的能力和弹性，以满足强劲的最终用户需求。当我们加入新的第三方制造商时，会带来固有的风险，在当前的经济环境中，还可能带来更高的成本。此外，鉴于供应链当前面临的挑战以及供应商要求的交货时间延长，我们为提高某些原材料和制成品的库存水平而采取的行动导致了运输、储存和分销成本的增加。在这些供应链问题得到解决的过程中，我们无法估计与供应链和分销网络未来潜在中断相关的影响程度或成本。
与我们在业务日常运营中使用的关键信息系统、网络攻击和数据泄露相关的故障或实施问题可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。
为了开展业务，我们广泛依赖信息技术系统、网络和服务，其中许多由第三方服务提供商管理、托管和提供。我们无法保证我们的安全措施能够防止导致我们自己或第三方服务提供商的数据库和系统遭到泄露的网络攻击。这些攻击中使用的技术经常变化，在一段时间内可能很难被发现。尽管我们制定了相关政策和程序，管理（i）及时调查网络安全事件，（ii）及时披露重大网络安全事件产生的任何相关非公开重要信息，以及（iii）在调查和公开披露此类事件期间防止董事、高管和其他公司内部人员进行内幕交易；网络安全事件本身，例如从我们的数据库和系统发布敏感数据，可能会对我们的业务产生不利影响，财务状况和经营业绩。越来越多的信息技术安全威胁和包括勒索软件在内的更复杂的网络攻击的发展，对我们的信息技术系统和网络的安全以及我们数据的保密性、可用性和完整性构成潜在风险。此外，越来越多地使用远程工作基础设施也增加了可能的网络安全风险。此外，此类事件还可能大大增加我们在防范此类风险方面已经承担的成本。虽然我们维持网络保险，但我们的承保范围可能不足以支付实际产生的负债或成本，而且我们无法确定任何保险公司都不会拒绝为未来的索赔提供保障。我们也无法确定未来是否会继续以经济上合理的条件向我们提供此类保险。
此外，存储在我们的关键信息系统或第三方服务提供商的关键信息系统中的系统故障、故障或数据丢失可能会干扰我们及时、准确地处理交易和编制关键财务报告的能力，包括有关我们的经营业绩、财务状况和现金流的信息。我们的信息系统也可能由于许多其他原因而损坏或停止正常运行，包括灾难性事件和停电。尽管我们制定了某些业务连续性计划来解决此类服务中断问题，但无法保证这些业务连续性计划会及时提供替代流程。因此，我们的日常运营管理能力可能会中断，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们目前正在我们的某些办公室在企业资源规划框架内实施新的信息系统。如果我们在执行和完成这些关键信息系统的实施方面遇到困难，或者实施时间超出预期，我们管理日常业务和及时报告财务业绩的能力可能会中断，并且我们可能会遇到巨额的增量成本，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们正在为某些办公室实施这些新的信息系统，因为他们目前使用的系统未被其他公司广泛使用。此外，拥有和支持此应用程序的公司可能无法提供与大型信息系统公司相同级别的支持。如果在美国拥有和支持此应用程序的公司在实施新的关键信息系统之前停止运营或无法为该应用程序提供支持，则可能会对我们的日常运营或业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们实现环境、社会和治理以及可持续发展举措的能力受新出现的风险的影响，其结果可能无法实现预期的收益，也可能不符合新法规和利益相关者的预期。
近年来，利益相关者和监管机构越来越关注所有行业的环境、社会和治理（“ESG”）问题。ESG 标准制定和利益相关者的期望不断变化。用于评估ESG实践和指标的标准可能随时迅速变化，这可能导致上市公司的期望增加，并可能导致我们采取昂贵的举措来满足任何新要求。不遵守这些新兴法规或未能满足利益相关者和社会的期望可能会导致潜在的成本增加、诉讼、罚款、处罚、生产和销售限制、品牌或声誉受损、客户流失、未能留住和吸引人才、估值降低和投资者活动增加。
围绕ESG事项的上市公司越来越受到关注，其中包括美国证券交易委员会最近发布的拟议规则，该规则可能要求公司加强和标准化与气候变化相关的披露，特别是与物理风险和过渡风险相关的披露。物理风险包括与极端天气事件相关的急性风险或与气候或天气逐渐变化相关的慢性风险。过渡风险是指采取与气候相关的监管政策可能产生的风险，包括可能需要实现的风险
美国和其他国家的国家气候目标，或与利益相关者期望和需求变化相关的风险。任何未能或明显的失败，无论是否有效，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
2023年1月5日，欧盟委员会的《企业可持续发展报告指令》（“CSRD”）生效。CSRD扩大了要求公开报告ESG相关信息的公司数量，并定义了公司根据欧洲可持续发展报告标准（“ESRS”）必须报告的ESG相关信息。尽管CSRD规则规定了报告的数据类型，但量化和限定此类数据的标准仍在不断变化且不确定，可能会增加我们履行报告义务的相关成本，并增加不遵守ESRS和CSRD的风险。我们正在密切关注与CSRD相关的规章制度及其对我们的影响（如果有）。
政府法律法规，包括环境法律法规，可能会导致材料成本或以其他方式对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们产品的制造、化学成分、包装、储存、分销和标签以及我们的业务运营方式必须遵守广泛的州、联邦和国际法律法规。如果我们未能成功遵守所有这些法规的要求，适用的管理机构可能会对我们处以罚款或采取其他行动，包括可能需要召回产品。任何此类监管行动都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。政府和监管机构也有可能加强监管，包括通过与某些化学品的运输、储存或使用有关的进一步法规，以加强国土安全或保护环境，而这种加强的监管可能会对我们获得原材料、零部件和/或制成品的能力产生负面影响，或可能导致成本增加。
我们的一些产品的化学成分受各州、联邦和国际法律法规的控制，这些法律和法规可能会发生变化。我们必须遵守这些法律法规，我们力求预测可能影响我们继续生产和销售产品的能力的监管发展。我们投资于研发，以保持产品配方符合此类法律法规。无法保证我们不会被要求以对产品功效或适销性产生不利影响的方式改变一种或多种产品的化学成分。我们延迟或无法完成产品研发并成功调整产品以应对任何此类监管要求，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们受《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1502条规定的美国证券交易委员会规则的约束，该规则要求管理层进行年度尽职调查，以确定我们的产品中是否含有某些被称为 “冲突矿产” 的矿产和金属，如果是，它们是否来自刚果民主共和国或邻国。尽管我们在迄今为止的年度评估中得出结论，我们目前的产品不包含这类 “冲突矿物”，但如果我们得出结论，这些材料在未来一段时间内存在于我们的产品中，则出于美国证券交易委员会规则要求的披露目的，我们可能难以验证此类材料的来源。
我们还受到许多环境法律和法规的约束，这些法律和法规对我们的业务运营实施了各种环境控制，包括向空气和水中排放污染物，处理、使用、处理、储存和清理固体和危险废物，以及调查和修复受危险物质影响的土壤和地下水。此类法律法规可能涉及给我们的运营带来负担的各种健康和安全问题。这些法律和法规还对清理现有场地、过去的泄漏、处置和其他危险物质排放的费用和造成的损害规定了严格、追溯和连带的责任。我们认为，我们与环境问题有关的支出没有对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，目前预计也不会产生重大不利影响。但是，我们运营所依据的环境法很复杂，可能会变得更加严格，并且可能会追溯适用。因此，无法保证我们今后不会被要求为维持或遵守环境法而承担额外支出，也无法保证任何此类额外支出不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们开展业务的某些国家和其他司法管辖区有数据保护和反垄断法，对我们施加了严格的监管。不遵守这些法规中的任何一项都可能导致严厉的处罚
强加给我们。许多国际和地方政府机构正在考虑增加有关个人数据保护的立法和监管要求，这可能会影响我们，并增加我们在未来遵守这些要求的成本。
其他法律法规要求我们仔细管理商品生产、分销和销售的供应链。我们未能遵守任何这些法规，或者我们无法充分预测适用的执法机构对这些地方法规的解释和应用于我们业务的方式，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
未能最大化或成功维护我们的知识产权或侵犯他人知识产权可能会影响我们的竞争力或以其他方式对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们依靠商标、商业秘密保护、专利和版权法来保护我们的知识产权。尽管我们维持一项全球执法计划来保护我们的知识产权，但无法保证这些知识产权将得到最大化或能够成功维护这些知识产权。如果其他公司或实体侵犯我们的知识产权或参与假冒活动，他们可能会削弱我们品牌在市场上的价值，这可能会降低消费者与我们的品牌相关的价值并损害我们的销售。
我们有可能无法获得和保护我们自己的知识产权，也无法在适当的情况下许可支持新产品推出或产品系列所必需的知识产权，这些知识产权依赖于此类许可权利。我们无法确定这些权利一旦获得，将来不会被撤回、失效、规避或质疑，并且我们可能会在为捍卫和保护我们的知识产权而采取法律诉讼时承担巨额费用。此外，即使这些权利是在美国获得的，我们销售或可能销售产品的其他一些国家的法律也可能无法像美国法律那样保护知识产权，或者可能难以执行。我们未能保护或成功维护我们的知识产权，或者未能保护我们的其他专有信息，可能会降低我们的竞争力，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
商业秘密保护，特别是对于我们最有价值的 WD-40 多用途产品配方而言，需要特定的协议、政策和程序，以确保归类为商业秘密的信息的保密性。如果此类协议、政策和程序的有效性不足以维护我们的商业秘密性，或者如果化学品披露法规不允许继续保护我们的商业秘密配方的基本要素，则商业秘密保护的丧失可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
如果我们被发现侵犯了他人的商标、版权、专利或其他知识产权，则此类发现可能导致我们需要停止在我们的业务中使用商标、商业秘密、受版权保护的作品或专利发明，并有义务为过去的侵权行为支付巨额费用。如果此类权利的持有人愿意允许我们继续使用知识产权，将来也可能需要支付大量款项。必须停止使用或支付此类金额可能会降低我们的竞争力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的经营业绩和财务业绩可能不符合预期，这可能会对我们的股价产生不利影响。
我们无法确定我们的经营业绩和财务业绩，包括销售额、净收益、普通股每股收益、毛利率和现金流，是否会达到预期。如果我们的假设和估计不正确，或者我们没有实现所有关键目标或战略举措，那么我们的实际表现可能会与我们的内部预期和市场的预期存在重大差异。未能达到或超过这些预期可能会导致我们股票的市场价格下跌。此外，我们的普通股交易市场受到证券分析师、行业分析师和其他第三方发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。我们对这些报告或分析师没有任何控制权。如果证券或行业分析师对我们普通股的建议作出不利的修改，或者如果其中任何一位分析师停止在报告中对我们的报道，我们的股价和交易量可能会下降。我们的经营业绩和财务业绩可能会受到多个因素的负面影响，本项目1A “风险因素” 中讨论了其中许多因素。
此外，销售量的增长，无论是由于收购还是内部增长，都会给管理资源和财务控制带来负担，这反过来又可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
在某种程度上，我们在规划支出水平时对未来收入的预期；如果实际收入低于这些预期，则由于实际支出水平高于原本可能的水平，营业利润率或营业利润下降可能会对经营业绩产生不利影响。
我们在市场上面临竞争，这可能导致销售额和盈利能力下降。
我们面临着来自类似和替代产品的竞争，其中许多产品是由主要的国内或跨国公司生产和销售的。此外，我们经常在某些市场发现我们的 WD-40 产品的假冒复制品，以及带有侵权商业外观的产品。假冒产品和其他侵权产品的供应，尤其是在中国和其他新兴市场，可能会对我们的销售产生不利影响，并可能损害我们品牌的价值和声誉。
我们的产品通常在品牌知名度、产品性能、价格、质量或其他给消费者带来的好处以及满足最终用户需求的基础上进行竞争。广告、促销、销售和包装也对消费者的购买决策产生重大影响。新推出的消费品，无论是经过改进的还是最近开发的，通常都会遇到激烈的竞争，需要大量的广告、销售和消费者促销支出。如果产品获得消费者的认可，通常需要持续的广告、促销支持和产品改进，以保持其相对的市场地位。
我们的家庭护理和清洁产品的一些竞争对手规模更大，财务资源也比我们多。与我们相比，这些竞争对手可能能够在广告和促销活动上投入更大的资金，更快地推出竞争产品，更有效地应对不断变化的商业和经济状况。
竞争活动可能要求我们增加对营销的投资或降低销售价格，这可能会导致利润率降低、市场份额损失或分销损失，每种情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。无法保证我们能够成功地与当前和未来的竞争对手竞争，也无法保证我们面临的竞争压力或我们的产品和品牌的侵权不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
对主要客户的依赖可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们通过国内和国际大众零售、贸易供应和消费品零售商网络以及工业分销商和供应商销售我们的产品。零售业历来是整合的主题，因此，大型连锁店得以发展。如今，零售渠道由其中几家占据大部分市场份额的大型连锁店组成。由于我们的许多客户都参与了零售行业的整合，因此这些有限的客户占我们净销售额的很大比例。尽管我们预计收入的很大一部分将继续来自有限数量的客户，但我们最大的个人客户对2023财年合并净销售额的贡献不到10％。但是，我们最大客户战略的变化可能会对我们的销售产生不利影响。客户策略的此类变化可能包括但不限于：降低运输和储存具有特定危险物质等级的商品的意愿，减少其携带的品牌数量，或将货架空间转移到支持 “自有品牌” 或竞争对手的产品。来自我们任何最重要客户的订单的损失或减少都可能对我们的品牌价值、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。大型客户可能会寻求降价、增加支持或促销优惠。如果我们同意此类客户的要求和/或要求，可能会对我们维持现有利润率的能力产生负面影响。
此外，我们的业务主要基于个人销售订单，我们通常不与客户签订长期合同。因此，这些客户可以随时以任何理由降低购买水平或停止向我们购买产品。我们还会受到客户购买模式或促销活动水平变化的影响。这些类型的变化可能是由于客户购买和管理库存水平或在商店内展示和推广产品的方式的变化造成的。其他潜在因素，例如客户有关运输、费用、商品状况或相关事项的争议，也可能影响经营业绩。如果我们停止与重要客户开展业务，或者如果我们向重要客户销售的产品大幅减少，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们可能无法成功开发、推出和/或建立新产品和产品线扩展。
我们未来的业绩和增长在一定程度上取决于我们成功开发、推出和/或推出新产品作为品牌延伸和/或产品线延伸的能力。我们无法确定我们将成功实现这些目标。我们在多个产品类别中竞争，这些类别经常推出新产品和延长产品线，而此类产品的推出通常需要大量的投资和支持。我们了解最终用户需求和偏好的能力是维持和提高我们产品竞争力的关键。新产品的开发和引进以及现有产品和产品线的更新需要大量有效的研究、开发和营销支出，如果新产品或翻新产品得不到广泛的市场接受，我们可能无法收回这笔支出。新产品开发和营销工作存在固有的风险，包括产品开发或发布延迟、开发期间的产品性能问题、影响正在开发的新产品的监管框架变化以及此类产品中包含的关键原材料的可用性。这些固有风险可能导致新产品和产品线扩展未能达到预期的市场接受水平，产品推出失败会导致额外成本，产品不能率先上市。随着我们继续专注于产品的创新和革新，如果我们无法有效开发和推出新的或翻新的产品以及产品线或品牌延伸，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。
如果我们无法成功识别、完成或实现战略业务发展、收购、资产剥离、合资企业或投资带来的好处，我们的财务业绩可能会受到重大不利影响。
我们可能会通过在美国和国际上的收购、合资企业、许可和/或其他战略合作伙伴关系等业务发展活动来促进增长。但是，如果我们无法识别、收购和成功整合收购的产品或公司，或者无法成功管理合资企业或其他战略合作伙伴关系，我们可能无法最大限度地利用这些机会。由于难以吸收业务和产品、管理层将注意力从其他业务问题上转移开、关键员工流失或其他因素而未能妥善管理业务发展活动，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，无法保证我们的业务发展活动一开始就会盈利，也无法保证它们会达到与投资相称的销售水平和盈利能力。
未来的收购、合资企业或战略合作伙伴关系还可能导致债务的产生、可能具有稀释性的股权证券发行、或有负债、与某些无形资产相关的摊销费用、意想不到的监管复杂性和/或运营费用增加，所有这些都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，如果与我们的任何业务发展活动相关的经济利益在未来减少，我们可能需要记录与此类活动相关的商誉、无形资产或其他资产的减值，这也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们可能会考虑剥离不符合我们的战略目标或未达到我们的增长或盈利目标的业务或品牌。我们可能无法以对我们有利的条件完成所需的资产剥离（如果有的话）。如果我们确实完成了预期的剥离，这些业务或品牌的销售收益或亏损或营业收入的损失可能会影响我们的盈利能力和利润率。
我们无法成功管理的营销分销商关系的变化可能会导致受影响的市场中断。
我们通过以下两种方式之一在全球范围内分销产品：直接分销模式，即产品由我们直接销售给美国、加拿大、墨西哥、澳大利亚、中国、英国和其他一些国家（包括欧洲各国）的批发商和零售商；以及营销分销商模式，即产品出售给营销分销商，然后再销售给批发商和零售商。营销分销商模式通常用于我们没有公司直接拥有业务的国家/地区。相反，我们与履行销售、营销和分销职能的本地公司合作。我们在这些关系中投入时间和资源。如果我们与新的或现有的营销分销商的关系不成功，那么在找到合适的替代品并实施我们的关键营销策略之前，我们在此类营销分销商区域内的销售可能会受到不利影响。如果管理不成功，此类营销分销商关系的变化，包括主要营销分销商人员的变动或向直接分销模式的过渡，就有可能导致受影响的市场中断，这种中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，在某些国家，当地法律可能要求支付大笔款项才能终止现有的营销分销商关系，这也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
产品责任索赔和其他诉讼和/或监管行动可能会对我们的销售和经营业绩产生不利影响。
使用我们的产品可能会使我们面临因此类使用和潜在执法行动（包括召回风险）而产生的责任索赔。索赔可能基于以下指控：除其他外，我们的产品标签不正确，或者我们在标签上所做的陈述不准确，含有污染物，没有提供有关其使用说明不足或有关其使用或与其他物质的相互作用的警告不足。产品责任索赔可能会导致负面宣传，从而损害我们的销售和经营业绩。我们维持产品责任保险以保护我们免受可归因于产品责任索赔的损失，但是此类损失的范围可能超过可用的保险限额，也可能源于此类保险无法承保的情况。其他业务活动也可能使我们面临诉讼风险，包括合同纠纷等保险可能无法承保的风险。如果监管机构或第三方以违规或未投保的责任或超过适用的保险承保限额的责任向我们提出成功的索赔，则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。如果我们的一种产品被确定为有缺陷，我们可能会被要求召回该产品，这可能会导致巨额支出、负面宣传和收入损失。即使我们成功地为此类索赔进行辩护，诉讼也可能导致巨额费用，并分散我们的管理层和员工的注意力。
此外，我们的产品可能与竞争对手的产品或同一类别的其他产品相关联，这些产品可能被指控对消费者造成了伤害。由于这种关联，我们可能会在不必要的法律诉讼中被点名。为此类索赔进行辩护的潜在费用可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。
所得税问题的解决可能会影响我们的财务状况和经营业绩。
在确定我们的有效所得税税率和评估税收状况，尤其是与不确定税收状况相关的税收状况时，需要做出重大判断。当此类税收状况不符合会计准则为不确定税收状况规定的确认阈值或衡量标准时，我们将为不确定的税收状况提供便利。由于税务审计和与税务机关的和解而导致的不确定税收状况的变化或其他调整，包括相关的利息和罚款，会影响我们的有效税率。当出现特定的税务问题时，此类问题可能会经过数年才能得到审计和解决，或者诉讼时效到期，从而解除负债。此类问题的解决或诉讼时效的到期将被视为我们在解决当年的有效税率的降低。任何税务问题的解决都可能需要调整税收资产或纳税负债，或者在解决当年使用现金。有关此类事项的更多信息，请参阅本报告第四部分——第15项 “证物，财务报表附表” 附注13——所得税。
税收规则的变化也可能对我们未来的财务业绩或开展业务的方式产生重大影响。这个”《减税和就业法》”（“税法”）自2018年1月1日起生效。税法对美国的税法和税率进行了重大修改，并规定对未汇出的国外收入征收一次性的 “通行税” 等。
我们运营所在地发生的国际税收变化也可能对未来的财务业绩或运营产生重大影响。例如，我们在欧洲有大量业务，受多个司法管辖区的所得税税率和法律的约束。我们的欧洲收入中有很大一部分需要在英国纳税，因为我们的欧洲子公司总部设在英国。2021年6月，一项国会法案获得皇家同意，将英国公司税率从19％改为25％，自2023年4月1日起生效，从而提高了我们的有效税率。
《税收法》和《通货膨胀减少法》已授权美国财政部发布有关新条款的法规。我们无法预测税法、法规或根据每项法规发布的其他指导方针的后续变化，包括符合或不符合的州税收规则，将如何影响我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，无法保证包括企业所得税税率在内的美国税法将来不会发生额外的重大变化。
商誉和无形资产存在减值风险。
我们会评估每个财年第二季度以及其他事件或情况变化表明可能存在减值状况时商誉的潜在减值。当事件和情况表明资产的账面金额可能无法收回或其预计剩余使用寿命可能不再合适时，我们还会评估我们的固定寿命无形资产是否存在潜在减值。指标，例如
相对于历史或预计的未来经营业绩表现不佳、我们的整体业务战略或收购资产使用的变化、意想不到的负面行业或经济趋势、股价持续下跌、市值相对于账面净值的下降、意想不到的技术变革或竞争活动、密钥分配的损失、消费者需求的变化、关键人员的流失以及政府和法院的行为可能表明资产已经减值。
对我们商誉和无形资产可能减值的评估涉及对几项重要估计和假设的判断，包括宏观经济状况、总体类别增长率、销售增长率、成本控制和利润扩张以及广告和促销的支出水平以及一般管理费用，所有这些都是从市场参与者的角度制定的。在确定我们的商誉或无形资产减值期间，我们可能需要在合并财务报表中记录一笔巨额费用，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。某些业务或品牌的战略剥离可能会对我们的盈利能力产生负面影响，因为销售和营业收入减少，或者此类剥离后现金流减少。可能需要确认资产剥离产生的减值费用。与商誉和无形资产估值相关的管理估计和假设的变化可能会影响我们未来的财务状况或经营业绩。我们对2023财年事件和情况的审查包括考虑当前的通货膨胀环境和俄罗斯对乌克兰军事行动的影响。有关更多信息，请参阅本报告第四部分——第15项 “证物、财务报表附表” 附注5——商誉和其他无形资产。
我们可能没有足够的现金来偿还债务或支付现金分红。
我们的债务包括固定利率优先票据和循环信贷额度。我们使用运营收入来支付债务的利息和本金。我们的借贷协议包括维持某些财务比率和遵守其他财务条款和条件的承诺。尽管我们历来以定期的季度现金分红的形式向股东支付了收益的很大一部分，但将来我们可能没有足够的现金来支付。
将来，我们可能会为一般业务和发展活动承担巨额债务。此外，根据批准的股票回购计划，我们可能会继续使用可用现金余额来执行股票回购。如果我们需要寻求额外资金来支持其中某些活动，则此类资金的数额或条件可能不足，甚至无法按我们可接受的条件提供。如果我们无法获得此类融资，也无法用营业收入偿还现有或未来债务，或者可用现金余额受到未来经营业绩、不稳定的全球经济状况、流动性、资本需求、另类投资机会或债务契约的影响，则可能要求我们减少、暂停或取消向股东支付的股息。我们还可能选择暂停股票回购，具体取决于可用现金余额或对未来现金余额的担忧。
第 1B 项。未解决的员工评论
没有。
第 2 项。房产
美洲
我们在加利福尼亚州圣地亚哥拥有并占用了一家办公室，该办公室既有公司员工，也有美洲分部的员工。我们还在佛罗里达州迈阿密租用了区域销售办事处，在新泽西州派恩布鲁克租用了研发办公室和实验室，在加拿大安大略省多伦多和墨西哥新莱昂州蒙特雷租用了办公空间。此外，我们在美国各地的第三方制造商和分销商设施中租赁某些仓库空间和设备。
EMEA
我们在英国米尔顿凯恩斯拥有并占用一间办公室和一座工厂设施。我们还为德国、法国、意大利、西班牙、葡萄牙和荷兰的分支机构租赁空间。此外，我们在丹麦的第三方分销商设施中租赁仓库空间。
亚太地区
我们在澳大利亚新南威尔士州埃平、中国上海和马来西亚吉隆坡租赁办公空间。
第 3 项。法律诉讼
本项目所要求的信息参考了第四部分第15项 “证物、财务报表附表” 附注12——承付款和意外开支中规定的信息，并入了本报告所列合并财务报表的附注。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为WDFC。2023年10月16日，我们在纳斯达克全球精选市场上最新公布的普通股销售价格为每股203.64美元，约有549名登记在册的持有者持有13,556,684股已发行普通股。
分红
从历史上看，我们定期为普通股支付季度现金分红。2022年12月13日，我们董事会（“董事会”）批准将定期的季度现金股息增加6％，从每股0.78美元增加到每股0.83美元。2023 年 10 月 6 日，我们的董事会宣布将于 2023 年 10 月 31 日向 2023 年 10 月 20 日登记在册的股东派发每股 0.83 美元的现金股息。
我们的董事会目前打算继续定期支付普通股的季度现金分红。我们支付股息的能力可能会受到未来经营业绩、流动性、资本需求、另类投资机会和债务契约的影响。
发行人及关联买家购买股权证券
2021年10月12日，我们的董事会批准了股票回购计划（“2021年回购计划”）。根据2021年11月1日生效的2021年回购计划，我们获准在2023年8月31日之前收购高达7,500万美元的已发行股份。
2023年6月19日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划（“2023年回购计划”）。根据2023年9月1日生效的2023年回购计划，我们有权在2025年8月31日之前收购高达5000万美元的已发行股份。回购的时间和金额以我们的首席执行官和首席财务官可能接受的条款和条件为基础，但须遵守现有的贷款契约并遵守所有适用的法律法规。
第 6 项。精选财务数据
根据美国证券交易委员会第33-10890号新闻稿中的修正案保留，该修正案取消了S-K法规第301项下的选定财务数据要求。
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）旨在从管理层的角度为财务报表的读者提供有关我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响未来业绩的某些其他因素的叙述。本MD&A包括以下部分：概述、要点、经营业绩、绩效指标和非公认会计准则对账、流动性和资本资源、关键会计政策和估计，以及最近发布的会计准则。管理层和分析是对本报告第15项中包含的经审计的合并财务报表和相关附注的补充，应与之一起阅读。
使用非公认会计准则固定货币
为了显示外币汇率变动对我们经营业绩的影响，我们在必要时在随后的概述和经营业绩部分中纳入了固定货币披露。固定货币披露是指使用上一财年同期的有效汇率将我们本财年的收入、支出和子公司本位币的净收入折算成美元。按固定货币计算的业绩不符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“非公认会计准则”），应作为根据美国公认会计原则编制的业绩的补充而非替代品。我们使用固定货币计算的结果作为衡量标准之一
了解我们的经营业绩，评估我们与前一时期相比的业绩，以提高基本业务趋势的知名度，不包括外币汇率波动产生的折算影响。管理层认为，这种非公认会计准则财务指标为投资者提供了额外的财务信息，在评估我们的基本业务业绩和趋势时应考虑这些信息。但是，不应孤立地考虑对固定货币基础的提法，也不能将其作为根据美国公认会计原则计算和列报的其他财务指标的替代品。
概述
该公司
WD-40 Company 总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，是一家全球营销组织，致力于通过开发和销售能够解决世界各地车间、工厂和家庭问题的产品来创造美好而持久的回忆。我们拥有各种知名品牌，包括保养产品以及家庭护理和清洁产品：WD-40 多用途产品、WD-40 专家、三合一、GT85、X-14、2000 Flushes、Carpet Fresh、no vac、Spot Shot、1001、Lava 和 Solvol。
我们的产品销往世界各地的各个地方。维护产品销往全球的北美、中美洲和南美洲、亚洲、澳大利亚、欧洲、中东和非洲的市场。家居护理和清洁产品主要在北美、英国（“英国”）和澳大利亚销售。我们主要通过仓库俱乐部门店、五金店、汽车零部件直销店、工业分销商和供应商、大众零售和家庭中心商店、超值零售商、杂货店、在线零售商、农场用品、体育零售商和独立自行车经销商销售我们的产品。
亮点
以下总结了截至2023年8月31日的财年中我们业务的财务和运营亮点：
•与上一财年同期相比，2023财年的合并净销售额增长了1,840万美元，增长了4％。我们产品平均销售价格的上涨对同期净销售额产生了约8190万美元的积极影响，这主要是由于在本财年和上一财年的不同时间对所有细分市场实施的销售价格上涨。销量的下降部分抵消了这些有利影响，对同期净销售额产生了约4,580万美元的不利影响。归因于我们产品的销量和平均销售价格的净销售额变化受不同时期与产品、市场和分销渠道相关的销售组合差异的影响。此外，外汇汇率的不同时期的变化对2023财年的合并净销售额产生了1770万美元的不利影响。按固定货币计算，与上一财年相比，2023财年的净销售额将增加3610万美元，增长7％。外币汇率变动带来的不利影响主要来自我们的欧洲、中东和非洲细分市场，该细分市场占截至2023年8月31日财年合并销售额的36％。
•毛利占净销售额的百分比从上一财年的49.1％增至2023财年的51.0％，这主要是由于本财年和上一财年在不同时间实施的价格上涨所产生的积极影响，但被持续的全球供应链挑战所抵消，包括原材料成本的增加和通货膨胀导致的消费者行为的变化。有关详细信息，包括我们为应对这些挑战而继续采取的行动，请参阅下文的 “全球供应链限制和通货膨胀对我们业务的影响” 部分。
•与上一财年同期相比，2023财年的合并净收入减少了130万美元，下降了2％。外汇汇率的不同时期的变化对2023财年的合并净收入产生了240万美元的不利影响。因此，按固定货币计算，与上一财年相比，2023财年的净收入将增加110万美元，增长2％。
•2023财年的每股普通股摊薄收益为4.83美元，而上一财年的摊薄后每股收益为4.90美元。
重大进展
全球供应链限制和通货膨胀对我们业务的影响
我们的财务业绩和运营继续受到某些持续的宏观经济因素的影响，这些因素一直在影响全球经济、通货膨胀率、供应链、分销网络和世界各地的消费者行为。
全球供应链问题导致原材料成本和其他投入成本增加、货运资源竞争加剧以及制造和分销网络中的劳动力限制。这种通货膨胀环境开始对我们在2021财年的毛利率和财务业绩产生负面影响，自那时以来，这些趋势继续增加我们的商品销售成本。为了应对这些全球供应链问题，我们实施了各种举措。这些举措包括改善我们现有的第三方制造商网络，以及识别和招募新的第三方制造商，尤其是在美洲和欧洲、中东和非洲细分市场。由于这些举措，我们的供应链容量和灵活性得到了提高，并且自2023财年第一季度达到峰值以来，我们的库存水平得以降低。尽管无法估计与未来潜在供应链中断或持续影响我们原材料成本的通货膨胀环境相关的成本或影响，但我们认为，我们继续实施的变革将对我们更好地管理未来任何中断的能力产生积极影响。
为了抵消成本增加对毛利率的不利影响，我们在2022和2023财年在所有市场和地区都实施了提价。尽管我们看到了这些价格上涨的有利影响，但随着客户和最终用户适应销售价格的上涨，销售量在短期内通常会受到不利影响。这些条件的严重性和持续时间及其对我们供应链、最终用户需求的变化和当前的通货膨胀环境的影响仍不确定，因此无法估计这些状况将在多大程度上影响我们未来时期的财务业绩和运营。
有关这些风险的更多信息，请参阅我们在第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素。
俄罗斯军事行动对乌克兰的影响
2022年2月24日，俄罗斯军队对乌克兰发动了重大军事行动，这导致了该地区的冲突和混乱。作为对俄罗斯采取的这一行动的回应，美国和其他国家立即对俄罗斯实施了各种经济制裁，这一事件继续影响着全球经济，尤其是欧洲。目前尚不确定情况何时会改善，也不确定未来是否会颁布额外的政府制裁。无法预测这种不断变化的局势的直接和间接影响及其对未来时期全球经济的影响。我们从2022年3月开始暂停向俄罗斯和白俄罗斯市场销售我们的产品，这已经并将继续对我们的业务产生不利影响。此外，由于乌克兰的混乱，我们暂时无法在乌克兰销售我们的产品，但对乌克兰的销售在2023财年第一季度恢复。在俄罗斯和白俄罗斯暂停销售之前，我们对这两个地区的净销售额约为合并净销售额的3％至4％，其中大部分与俄罗斯有关。我们在这些受影响地区没有设施、第三方制造合作伙伴、员工或库存。此外，在暂停销售之前，我们在这些地区开展的唯一活动是通过当地的营销分销商进行的。迄今为止，注销受危机影响的营销分销商先前存在的应收账款数额并不大，预计今后也不会大幅增加。
由于这场冲突，大宗商品市场仍然面临更高的不确定性，尤其是与原油价格相关的不确定性，原油价格在对俄罗斯实施制裁后立即大幅上涨。原油价格的上涨对我们产品的成本以及我们产品的运输和分销成本产生了不利影响。近期原油价格波动上涨的时间长短和严重程度是高度不可预测的，只要这些条件存在，就可能会影响我们的商品销售成本。
运营结果
截至2023年8月31日的财政年度与截至2022年8月31日的财政年度对比
操作物品
下表汇总了我们合并业务的运营数据（以千计，百分比和每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 从... 更改
前一年 |
| | 美元 | | 百分比 |
| 净销售额： | | | | | | | |
| 保养产品 | $ | 503,558 | | | $ | 485,326 | | | $ | 18,232 | | | 4 | % |
| 家庭护理和清洁用品 | 33,697 | | | 33,494 | | | 203 | | | 1 | % |
| 净销售总额 | 537,255 | | | 518,820 | | | 18,435 | | | 4 | % |
| 销售产品的成本 | 263,035 | | | 264,055 | | | (1,020) | | | 0 | % |
| 毛利润 | 274,220 | | | 254,765 | | | 19,455 | | | 8 | % |
| 运营费用 | 184,496 | | | 167,435 | | | 17,061 | | | 10 | % |
| 运营收入 | $ | 89,724 | | | $ | 87,330 | | | $ | 2,394 | | | 3 | % |
| 净收入 | $ | 65,993 | | | $ | 67,329 | | | $ | (1,336) | | | (2) | % |
| 普通股每股收益——摊薄后 | $ | 4.83 | | | $ | 4.90 | | | $ | (0.07) | | | (1) | % |
净销售额 细分市场
下表汇总了按细分市场划分的净销售额（以千计，百分比除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 从... 更改
前一年 |
| | | 美元 | | 百分比 |
| 美洲 | $ | 266,772 | | | $ | 240,233 | | | $ | 26,539 | | | 11 | % |
| EMEA | 190,818 | | | 204,688 | | | (13,870) | | | (7) | % |
| 亚太地区 | 79,665 | | | 73,899 | | | 5,766 | | | 8 | % |
| 总计 | $ | 537,255 | | | $ | 518,820 | | | $ | 18,435 | | | 4 | % |
美洲销售
下表汇总了美洲细分市场按产品线划分的净销售额（以千计，百分比除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 从... 更改
前一年 |
| | 美元 | | 百分比 |
| 保养产品 | $ | 250,348 | | | $ | 223,470 | | | $ | 26,878 | | | 12 | % |
| 家庭护理和清洁用品 | 16,424 | | | 16,763 | | | (339) | | | (2) | % |
| 总计 | $ | 266,772 | | | $ | 240,233 | | | $ | 26,539 | | | 11 | % |
| 占合并净销售额的百分比 | 50 | % | | 47 | % | | | | |
| | | | | | | |
CC 净销售额——非公认会计准则 (1) | $ | 266,018 | | | $ | 240,233 | | | $ | 25,785 | | | 11 | % |
| 货币对本期的影响-非公认会计准则 | $ | 754 | | | | | | | |
(1)本财年固定货币（“CC”）净销售额按上一财年同期的有效外币汇率折算，与上一财年实际净销售额相比。
下表汇总了管理层对美洲板块价格、销量和外币汇率影响变动对净销售额影响的估计（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与上一年相比的变化 |
| 第一
季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 财政年度 |
| | | | | | | | | |
平均销售价格上涨(1) | $ | 13.6 | | | $ | 12.0 | | | $ | 11.0 | | | $ | 3.5 | | | $ | 40.1 | |
销量（减少）增长(1) | (11.7) | | | (3.8) | | | (1.5) | | | 2.6 | | | (14.4) | |
| 货币对本期的影响-非公认会计准则 | (0.2) | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.6 | | | 0.8 | |
| 净销售额增加 | $ | 1.7 | | | $ | 8.4 | | | $ | 9.7 | | | $ | 6.7 | | | $ | 26.5 | |
(1)管理层对归因于销量和我们产品的平均销售价格变化的估计受到不同时期与产品、市场和分销渠道相关的销售组合差异的影响。
美洲销售——截至2023年8月31日的财政年度与2022年8月31日的比较
美洲分部维护产品的净销售额增长主要归因于以下原因（按地区划分）：
•美国的销售额增长了3,080万美元，增长了17％。WD-40 多用途产品的销售额增长了3,100万美元，增长了19％，这主要是由于上一财年的价格上涨，这对2023财年的净销售额产生了重大影响。此外，供应链能力的改善对净销售额产生了积极影响。WD-40 专业产品和三合一产品来自某些第三方制造商，这些制造商在前一时期，特别是在2022财年的上半年受到全球供应链限制的严重影响。但是，我们为提高包括 WD-40 Specialist 和 3-IN-ONE 在内的最重要产品的生产能力而对供应链进行了调整，这在一段时间内提高了这些产品的可用性。WD-40 专家和三合一销售额分别增长了550万美元，增长了24％，增长了370万美元，增长了49％，这主要是由于这些改善导致了销量的增加，以及在过去十二个月中实施的涨价。
•拉丁美洲的销售额下降了360万美元，下降了8％，这主要是由于该地区许多国家的经济状况疲软，以及分销商订单的时机逐一推出。由于营销分销商在2022财年末对拉丁美洲某些地区生效的涨价之前购买了更高水平的产品，销售受到了不利影响。这导致某些营销分销商在2023财年之前的产品水平高于平时，再加上需求减少，这是由于这些地区的经济状况疲软，限制了这些分销商在2023财年的订单水平。这些不利影响被我们在墨西哥的直接市场销售的增加部分抵消，这主要是由于国外变化的有利影响
货币汇率和价格逐期上涨，但部分被需求减少导致的销售量减少所抵消。
•加拿大的销售额下降了60万美元，下降了4％，这是由于外币汇率的不利变化和经济状况疲软导致需求水平下降和销售量下降。在上一财年，由于当时该行业的市场状况，石油行业最终用户的活动水平增加，我们在加拿大西部的工业渠道中经历了更高的需求水平。2023财年，加拿大西部工业渠道的需求大幅下降。不同时期的价格上涨部分抵消了这些不利影响。
由于以下原因，美洲家庭护理和清洁产品的净销售额下降：
•价格上涨以及供应链能力和灵活性的改善在一定程度上抵消了对某些品牌需求减少的不利影响。
•尽管我们的每种家庭护理和清洁产品继续产生正现金流，但最近一段时间，我们其中许多产品的销售额普遍持平或略有下降。
在截至2023年8月31日的财年中，美洲分部的销售额有78％来自美国，22％的销售额来自加拿大和拉丁美洲，而上一财年的销售额中有74％来自美国，26％的销售额来自加拿大和拉丁美洲。
欧洲、中东和非洲销售
T下表汇总了按百分比划分的净销售额EMEA 细分市场的产品线（以千计，百分比除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 从... 更改
前一年 |
| | 美元 | | 百分比 |
| 保养产品 | $ | 181,501 | | | $ | 196,524 | | | $ | (15,023) | | | (8) | % |
| 家庭护理和清洁用品 | 9,317 | | | 8,164 | | | 1,153 | | | 14 | % |
| 总计 | $ | 190,818 | | | $ | 204,688 | | | $ | (13,870) | | | (7) | % |
| 占合并净销售额的百分比 | 36 | % | | 39 | % | | | | |
| | | | | | | |
CC 净销售额——非公认会计准则 (1) | $ | 205,715 | | | $ | 204,688 | | | $ | 1,027 | | | 1 | % |
| 货币对本期的影响-非公认会计准则 | $ | (14,897) | | | | | | | |
(1)与上一财年实际净销售额相比，本财年固定货币净销售额按上一财年同期的有效外币汇率折算。
下表汇总了管理层对欧洲、中东和非洲细分市场价格、数量和外币汇率影响变动对净销售额影响的估计（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与上一年相比的变化 |
| 第一
季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 财政年度 |
| | | | | | | | | |
平均销售价格上涨(1) | $ | 9.5 | | | $ | 11.1 | | | $ | 9.7 | | | $ | 6.0 | | | $ | 36.3 | |
销量下降(1)— 俄罗斯市场 | (5.0) | | | (3.3) | | | - | | | - | | | (8.3) | |
销量下降(1)— 所有其他市场 | (13.2) | | | (10.2) | | | (3.5) | | | (0.1) | | | (27.0) | |
| 货币对本期的影响-非公认会计准则 | (8.0) | | | (4.9) | | | (3.2) | | | 1.2 | | | (14.9) | |
| 净销售额（减少）增长 | $ | (16.7) | | | $ | (7.3) | | | $ | 3.0 | | | $ | 7.1 | | | $ | (13.9) | |
(1)管理层对归因于销量和我们产品的平均销售价格变化的估计受到不同时期与产品、市场和分销渠道相关的销售组合差异的影响。
我们通过直销队伍进行销售的欧洲国家和地区包括英国、意大利、法国、伊比利亚（包括西班牙和葡萄牙）和日耳曼销售地区（包括奥地利、丹麦、瑞士、比利时和荷兰）。我们通过当地分销商销售的欧洲、中东和非洲细分市场包括中东、非洲、印度、东欧和北欧。
欧洲、中东和非洲的销售额——截至2023年8月31日的财年——与2022年8月31日的比较
由于以下驱动因素，欧洲、中东和非洲地区的净销售额下降：
直接市场 — EMEA（年初至今 FY2023 净销售额的 72%，年初至今 FY2022 的 67%）
•我们直接市场的销售额下降了160万美元，下降了1％。由于我们英国子公司的本位货币英镑兑美元疲软，外币汇率的变化对净销售额产生了1,060万美元的不利影响。
•此外，欧洲境内大多数直接市场的销量下降对同期的销售产生了不利影响。这些销量下降是由于与前一时期相比需求减少，这是由于市场和经济状况疲软，以及随着客户适应2022财年末和2023财年上半年实施的价格上涨，客户订单和促销计划水平降低。由于欧洲销量下降而产生的这些不利影响被英国国内销量的增长所抵消。
•所有直接市场的价格上涨部分抵消了不利影响。
分销商市场 — 欧洲、中东和非洲（占净销售额的 28%，年初至今 FY2022 占净销售额的 33%）FY2023
•欧洲、中东和非洲的分销商市场销售额下降了1,230万美元，下降了18％。
•由于俄罗斯在乌克兰的军事行动的持续影响，俄罗斯的销售额同期下降了830万美元。有关暂停向俄罗斯市场销售的更多信息，请参阅上文 “重大事态发展” 部分中描述的俄罗斯对乌克兰军事行动的影响。
•此外，由于我们英国子公司的本位货币英镑兑美元疲软，我们的分销商市场的销售受到430万美元的不利影响。但是，对分销商市场销售的这种不利影响被除英镑以外的某些销售的有利影响部分抵消，英镑兑英镑的汇率在一段时间内有所上升。
•分销商市场的销售额也有所下降，这是由于大多数分销商市场的维护产品销量下降，尤其是印度、科威特、波兰和巴基斯坦，分别下降了150万美元、120万美元、70万美元和60万美元。
•分销商市场销售额的下降被过去十二个月的价格上涨和销售组合的有利变化部分抵消。
亚太地区销售
下表汇总了亚太地区按产品线划分的净销售额（以千计，百分比除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 从... 更改
前一年 |
| | | 美元 | | 百分比 |
| 保养产品 | $ | 71,709 | | | $ | 65,332 | | | $ | 6,377 | | | 10 | % |
| 家庭护理和清洁用品 | 7,956 | | | 8,567 | | | (611) | | | (7) | % |
| 总计 | $ | 79,665 | | | $ | 73,899 | | | $ | 5,766 | | | 8 | % |
| 占合并净销售额的百分比 | 14 | % | | 14 | % | | | | |
| | | | | | | |
CC 净销售额——非公认会计准则 (1) | $ | 83,221 | | | $ | 73,899 | | | $ | 9,322 | | | 13 | % |
| 货币对本期的影响-非公认会计准则 | $ | (3,556) | | | | | | | |
(1)与上一财年实际净销售额相比，本财年固定货币净销售额按上一财年同期的有效外币汇率折算。
下表汇总了管理层对亚太地区价格、数量和外币汇率影响变动对净销售额的影响的估计（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 与上一年相比的变化 |
| 第一
季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 财政年度 |
平均销售价格上涨(1) | $ | 3.1 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.9 | | | $ | 5.5 | |
销量增加（减少）(1) | 3.5 | | | (1.0) | | | 5.5 | | | (4.1) | | | 3.9 | |
| 货币对本期的影响-非公认会计准则 | (1.4) | | | (0.8) | | | (0.8) | | | (0.6) | | | (3.6) | |
| 净销售额增加（减少） | $ | 5.2 | | | $ | (0.9) | | | $ | 5.3 | | | $ | (3.8) | | | $ | 5.8 | |
(1)管理层对归因于销量和我们产品的平均销售价格变化的估计受到不同时期与产品、市场和分销渠道相关的销售组合差异的影响。
亚太地区销售——截至2023年8月31日的财政年度与2022年8月31日的比较
亚太地区的净销售额增长归因于以下驱动因素：
•亚洲分销商市场的销售额增长了400万美元，增长了13％，这主要是由于缺乏 COVID-19 封锁措施导致2023财年的销售额增加，这严重限制了我们位于中国上海的第三方制造商生产我们的产品。此外，销售额增长是由于成功的促销计划以及客户在2023财年上半年实施的涨价之前购买了产品，所有这些都导致该地区大多数国家在2023财年初的需求增加和销量的增加。过去十二个月中实施的价格上涨也对销售产生了有利影响。
•中国的销售额增长了240万美元，增长了12％，这要归因于2023财年的促销计划的成功，销售额同期增加。此外，销售受到上一财年价格上涨以及比较期间上海放松的 COVID-19 封锁措施的有利影响，这严重限制了我们位于该地区的第三方制造商生产我们的产品。外币汇率的不利变化部分抵消了这些有利影响。按固定货币计算，中国的销售额将增加430万美元，增长21％。
•澳大利亚的销售额下降了60万美元，下降了3％，这主要是由于外币汇率变动和销售量减少的不利影响，这主要是由于该地区对家庭护理和清洁产品的需求减少。按固定货币计算，澳大利亚的销售额将增加110万美元，增长5％，这要归因于价格上涨的有利影响。
毛利润
在评估我们的毛利率时，以下一般信息很重要：
•由于生产和库存生命周期，原材料（例如用于产品配方的特种化学品）成本的变化通常会延迟，才会影响产品销售成本。这种延迟随着产量和库存水平的提高而增加；
•通常，广告、促销和其他折扣的时机可能会导致毛利率不时波动。向客户提供的广告、促销和其他折扣被记录为销售额的减少，而我们向第三方支付的与促销活动相关的广告和促销费用被记作广告和促销费用；
•在欧洲、中东和非洲地区，我们的大部分商品销售成本以英镑计价，而销售额则以英镑、欧元和美元计价。欧元和美元兑英镑的走强或疲软可能会导致欧洲、中东和非洲细分市场的毛利率百分比在不同时期发生与外币相关的变化；以及
•我们的毛利和毛利率可能无法与其他消费品公司的毛利率和毛利率相提并论，因为其中一些公司将与产品分销有关的所有成本计入销售产品成本，而我们不包括与向第三方支付的配送中心和合同制造商运送给客户的款项相关的部分，并将这些成本计入销售、一般和管理费用。截至2023年8月31日和2022年8月31日的财政年度，这些成本总额分别为1,710万美元和1,860万美元。
•有关影响毛利率的近期趋势和经济状况的更多信息，请参阅标题为 “重大进展”.
下表汇总了毛利率和毛利（以千计，百分比除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 从... 更改
前一年 | | |
| 毛利润 | $ | 274,220 | | | $ | 254,765 | | | $ | 19,455 | | | |
| 毛利率 | 51.0 | % | | 49.1 | % | | 190 | | | bps (1) |
(1)毛利率的基点（“基点”）变化。
毛利率——截至2023年8月31日的财政年度，与2022年8月31日的比较
毛利率增长了190个基点，这主要是由于以下有利影响，但被不利影响大大抵消：
| | | | | | | | |
| 有利/（不利） | | 解释 |
| 720 bps | | 在本财年和上一财年的不同时间，所有三个细分市场均实施了销售价格上涨。 |
| 60 bps | | 欧洲、中东和非洲地区外币汇率的变化。 |
| (290) bps | | 气雾罐的成本更高。 |
| (260) 个基点 | | 我们产品配方中使用的特种化学品的成本更高。 |
| (90) bps | | 向我们的第三方合同制造商（主要是美洲细分市场）支付的更高的灌装费。 |
销售、一般和管理（“SG&A”） 开支
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 从... 更改
前一年 |
| | | 美元 | | 百分比 |
| 销售和收购费用 | $ | 154,684 | | | $ | 138,658 | | | $ | 16,026 | | | 12 | % |
| 占净销售额的百分比 | 28.8 | % | | 26.7 | % | | | | |
销售和收购费用 — 截至2023年8月31日的财政年度，与2022年8月31日相比
销售和收购支出的增加主要是由于员工人数的增加和年度薪酬的增加以及应计激励性薪酬的增加，与员工相关的成本增加了1,300万美元。由于与 COVID-19 相关的旅行限制逐期减少，差旅和会议费用也使销售和收购增加了420万美元。此外，专业服务费用增加了340万美元，以支持与我们在美洲和欧洲、中东和非洲细分市场的战略框架相关的举措，包括新信息系统的持续实施以及基于云的软件使用和许可费的增加。此外，销售佣金增加了50万美元，这主要是由于美洲板块的销售额增加。其他杂项支出增加了90万美元，主要是由于管理费用增加。销售和收购费用的增加被外币汇率的有利变化部分抵消，这使销售和收购费用减少了500万美元。此外，运费支出同比减少了100万美元。
我们继续进行研发投资，其中大部分与我们的维护产品有关，以支持我们专注于产品创新和翻新。截至2023年8月31日和2022年8月31日的财政年度的研发成本分别为620万美元和510万美元。我们的研发团队从事消费者研究、产品开发、当前产品改进和测试活动。该团队通过与包括我们当前和潜在的第三方合同制造商在内的外部资源网络合作来利用其开发能力。研究与开发产生的费用水平和类型可能因时期而异，具体取决于所开展活动的类型。
广告和促销 (“A&P”) 费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 从... 更改
前一年 |
| | | 美元 | | 百分比 |
| A&P 费用 | $ | 28,807 | | | $ | 27,343 | | | $ | 1,464 | | | 5 | % |
| 占净销售额的百分比 | 5.4 | % | | 5.3 | % | | | | |
A&P 开支 — 截至2023年8月31日的财政年度，与2022年8月31日的比较
A＆P支出的增加主要是由于美洲细分市场的促销计划和营销支持水平的提高。这一增长还部分归因于我们加大了对新产品创新的投入，例如 WD-40 专业脱脂剂和清洁剂 ez-Pods 和 WD-40 Precision Pen。
截至2023年8月31日和2022年8月31日的财政年度，销售额减少的总促销成本分别为2910万美元和2,810万美元。因此，截至2023年8月31日和2022年8月31日的财政年度，我们在A＆P活动的总投资分别为5,790万美元和5,540万美元。
按细分市场划分的运营收入
下表汇总了按细分市场划分的运营收入（以千计，百分比除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 从... 更改
前一年 |
| | | 美元 | | 百分比 |
| 美洲 | $ | 60,797 | | | $ | 54,198 | | | $ | 6,599 | | | 12 | % |
| EMEA | 39,456 | | | 42,058 | | | (2,602) | | | (6) | % |
| 亚太地区 | 25,887 | | | 22,590 | | | 3,297 | | | 15 | % |
未分配的公司 (1) | (36,417) | | | (31,516) | | | (4,901) | | | (16) | % |
| 总计 | $ | 89,723 | | | $ | 87,330 | | | $ | 2,393 | | | 3 | % |
(1)未分配的公司费用是一般的公司管理费用，不能直接归因于任何一个业务领域。这些费用与我们确定的细分市场分开报告，并包含在合并运营报表的销售、一般和管理费用中。
美洲
美洲营业收入——截至2023年8月31日的财政年度，与2022年8月31日的比较
美洲的运营收入增至6,080万美元，增长660万美元，增长12％，这要归因于销售额增长2650万美元和毛利率的提高，但部分被运营支出的增加所抵消。美洲板块的毛利率从47.3％增长到48.9％，这主要是由于过去十二个月中实施的价格上涨的有利影响，但由于通货膨胀影响，石油基特种化学品成本和第三方制造商浓缩物成本的上涨所抵消。由于员工人数增加和应计激励薪酬增加，员工相关成本增加，运营支出增加了1,040万美元。此外，由于专业服务费用、差旅和会议费用以及急救费用增加，运营费用增加。同期，营业收入占净销售额的百分比从22.6％增长到22.8％。
EMEA
欧洲、中东和非洲的营业收入——截至2023年8月31日的财政年度，与2022年8月31日的比较
欧洲、中东和非洲地区的运营收入下降至3,950万美元，下降260万美元，跌幅6％，这主要是由于销售额减少了1,390万美元，但毛利率的提高略微抵消了这一减少。欧洲、中东和非洲细分市场的毛利率从49.6％增长到52.2％，这主要是由于过去十二个月的价格上涨，但气雾罐和石油基特种化学品成本的上涨被大幅抵消。运营支出增加了60万美元，这是因为较高的差旅和会议费用以及更高的员工相关成本主要被较低的A＆P和运费支出水平所抵消。同期，营业收入占净销售额的百分比从20.5％增长到20.7％。
亚太地区
亚太地区营业收入——截至2023年8月31日的财政年度与2022年8月31日的比较
亚太地区的运营收入增至2590万美元，增长330万美元，增长15％，这主要是由于销售额增长了580万美元和毛利率的提高，但部分被运营支出的增加所抵消。亚太板块的毛利率从53.6％增长到55.3％，这主要是由于本财年和上一财年实施的价格上涨的有利影响，但石油基特种化学品成本的上涨以及向第三方合同制造商支付的更高的填充费部分抵消了这一影响。运营费用同比增加了120万美元，这主要是由于A＆P费用以及差旅和会议费用增加。同期，营业收入占净销售额的百分比从30.6％增长到32.5％。
非运营物品
下表汇总了我们合并业务的非营业收入和支出（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| 利息收入 | $ | 231 | | | $ | 102 | | | $ | 129 | |
| 利息支出 | $ | 5,614 | | | $ | 2,742 | | | $ | 2,872 | |
| 其他（支出）收入，净额 | $ | 822 | | | $ | (582) | | | $ | 1,404 | |
| 所得税准备金 | $ | 19,170 | | | $ | 16,779 | | | $ | 2,391 | |
利息收入
截至2023年8月31日和2022年8月31日的两个财政年度的利息收入都不大。
利息支出
利息支出增加的主要原因是我们的循环信贷额度的加权平均未偿余额增加，以及与该信贷额度提款相关的利率上升。
其他（支出）收入，净额
其他收入（支出），同期净变动140万美元，这主要是由于2022财年的净外币亏损与2023财年的净外币汇兑收益相比，由于美元和欧元兑英镑的外币汇率波动。
所得税准备金
截至2023年8月31日的财政年度，所得税准备金为所得税前收入的22.5％，而上一财年的所得税准备金为19.9％。有效所得税税率的逐期提高主要是由于某些外国司法管辖区的税率提高，以及股票股票奖励结算造成的税收短缺以及与不确定税收状况相关的利息支出增加。不可扣除的绩效薪酬支出的减少部分抵消了这一增长。
净收入
2023财年的净收益为6,600万美元，按全面摊薄计算每股普通股收益为4.83美元，而上一财年的净收益为6,730万美元，按全面摊薄计算每股普通股收益为4.90美元。外币汇率的同比变化对2023财年的净收入产生了240万美元的不利影响。因此，按固定货币计算，2023财年的净收入将为6,840万美元。
运营结果
截至2022年8月31日的财政年度与截至2021年8月31日的财政年度对比
有关2022财年与2021财年相比财务状况和经营业绩变化的讨论，请参阅第二部分第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包含在我们于2022年10月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年8月31日财年的10-K表年度报告中。
绩效指标和非公认会计准则对账
在管理我们的业务运营和评估我们的财务业绩时，我们会用某些非公认会计准则的业绩指标来补充财务报表提供的信息。这些绩效指标是我们当前的55/30/25商业模式的一部分，其中包括毛利率、经商成本以及扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”），后两个是非公认会计准则的绩效指标。经商成本定义为总运营支出减去固定寿命无形资产的摊销、减值
与无形资产和运营部门折旧相关的费用，息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益。我们的目标是毛利率占净销售额的55％，营商成本为净销售额的30％，息税折旧摊销前利润为净销售额的25％。这些绩效指标的结果可能因不同时期而异，具体取决于各种因素，包括经济状况，例如我们在过去几个财年中经历的通货膨胀环境，以及我们为保护我们的 WD-40 品牌而对未来活动的投资水平，例如与质量保证、监管合规、信息技术、可持续发展和知识产权保护相关的活动。我们的毛利率目标和其他绩效指标本质上是长期的，我们预计随着时间的推移将在实现这些目标方面取得进展。有关近期趋势和经济状况以及我们正在采取的应对行动的更多详细信息，请参阅 “重大发展” 一节。
下表汇总了这些绩效衡量的结果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 毛利率 — GAAP | 51 | % | | 49 | % | | 54 | % |
| 经商成本占净销售额的百分比——非公认会计准则 | 33 | % | | 31 | % | | 35 | % |
息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比——非公认会计准则 (1) | 18 | % | | 18 | % | | 20 | % |
(1)由于四舍五入，百分比可能无法与息税折旧摊销前利润百分比汇总到息税折旧摊销前利润百分比，也因为合并运营报表中记录的其他收入（支出）净额不包括在息税折旧摊销前利润计算中。
我们使用上述绩效衡量标准来制定财务目标，并了解我们各个时期的比较表现。我们认为，这些措施为我们的股东提供了有关我们如何经营业务的更多见解。我们认为，这些指标还为投资者提供了额外的财务信息，在评估我们的基本业务表现和趋势时应考虑这些信息。这些非公认会计准则财务指标本质上是补充性的，不应孤立地考虑，也不得作为净收益、运营收入或其他根据公认会计原则编制的财务信息作为业绩或运营指标的替代方案。使用任何非公认会计准则衡量标准所产生的结果都可能与公认会计准则有所不同，并且可能无法与其他公司使用的类似定义的非公认会计准则指标相提并论。这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的财务报表的对账如下：
经商成本（以千计，百分比除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 总运营费用— GAAP | $ | 184,496 | | | $ | 167,435 | | | $ | 174,898 | |
| 固定寿命无形资产的摊销 | (1,005) | | | (1,434) | | | (1,449) | |
| 折旧（运营部门） | (4,147) | | | (4,369) | | | (4,311) | |
| 经商成本——非公认会计准则 | $ | 179,344 | | | $ | 161,632 | | | $ | 169,138 | |
| 净销售额 | $ | 537,255 | | | $ | 518,820 | | | $ | 488,109 | |
| 经商成本占净销售额的百分比——非公认会计准则 | 33 | % | | 31 | % | | 35 | % |
EBITDA（以千计，百分比除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入— GAAP | $ | 65,993 | | | $ | 67,329 | | | $ | 70,229 | |
| 所得税准备金 | 19,170 | | | 16,779 | | | 16,270 | |
| 利息收入 | (231) | | | (102) | | | (81) | |
| 利息支出 | 5,614 | | | 2,742 | | | 2,395 | |
| 固定寿命无形资产的摊销 | 1,005 | | | 1,434 | | | 1,449 | |
| 折旧 | 7,146 | | | 6,860 | | | 5,570 | |
| EBITDA | $ | 98,697 | | | $ | 95,042 | | | $ | 95,832 | |
| 净销售额 | $ | 537,255 | | | $ | 518,820 | | | $ | 488,109 | |
| 息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比——非公认会计准则 | 18 | % | | 18 | % | | 20 | % |
| | | | | |
流动性和资本资源
概述
我们的财务状况和流动性仍然强劲。尽管与不利的全球经济状况、金融市场的波动、当前的通货膨胀环境及其对未来业绩的影响相关的不确定性仍然存在，但我们相信高效的商业模式使我们能够在这种情况下管理业务。我们将继续管理业务的各个方面，包括但不限于监控我们的流动性、客户、供应商和其他第三方关系的财务状况、实施毛利率提高战略和开发新的增长机会。
我们的主要流动性来源是运营产生的现金以及根据与北卡罗来纳州美国银行签订的信贷协议，我们现有的无抵押循环信贷额度中目前可用的现金。我们将循环信贷额度的收益主要用于一般营运资金需求。我们还根据票据协议持有借款。有关这些协议的更多信息，请参见附注8——债务。
从历史上看，我们的信贷额度未偿还支出余额在美洲分部以美元为单位，在欧洲、中东和非洲地区以欧元和英镑为单位。由于外币汇率的变化，以欧元和英镑计价的抽奖将以美元计价时段波动。我们会定期将信贷额度的许多提款转换为具有新到期日和利率的新提款。在信贷协议的2025年9月30日到期日之前，我们有能力通过连续的短期借款为信贷额度下的任何提款进行再融资。我们有能力也有意图通过连续短期借款为期至少十二个月的未偿还提款被归类为长期提款。截至2023年8月31日，我们的信贷额度下的未清余额中有4,290万美元位于欧洲、中东和非洲细分市场，以欧元和英镑计价，归类为长期，而1,000万美元以美元计价并归类为短期。在美国，截至2023年8月31日，我们持有6,760万美元的固定利率长期借款，包括票据协议下的优先票据。在2023财年，我们为A系列票据支付了80万美元的本金。没有其他未兑现的信用证，我们的信用额度或票据的可用金额也没有限制。根据票据协议和信贷协议的条款，我们的合并杠杆率不能大于三比半，合并利息覆盖率不能低于三比一。有关这些财务契约的更多信息，请参见附注8——债务。截至2023年8月31日，我们遵守了所有重大债务契约。我们将继续监督我们对所有债务契约的遵守情况，目前，我们认为无法履行所有实质性契约的可能性很小。截至2023年8月31日，我们共有4,810万美元的现金及现金等价物。我们预计在偿还借款方面不会出现任何持续的问题，我们将密切关注该信贷额度的使用情况。
我们认为，我们未来来自国内和国际业务的现金，以及我们在无抵押循环信贷额度下获得可用资金的机会，将为短期和长期运营需求、资本支出、股息支付、收购、新业务发展活动和股票回购提供充足的资源。2021年10月12日，我们的董事会批准了股票回购计划（“2021年回购计划”）。在下面
2021年回购计划于2021年11月1日生效，我们获准在2023年8月31日之前收购高达7,500万美元的已发行股份。2023年6月19日，我们的董事会批准了一项股票回购计划（“2023年回购计划”）。根据2023年9月1日生效的2023年回购计划，我们有权在2025年8月31日之前收购高达5000万美元的已发行股份。
现金流
下表汇总了我们在所述期间按类别划分的现金流量（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 98,391 | | | $ | 2,604 | | | $ | 84,714 | |
| 用于投资活动的净现金 | (6,216) | | | (7,691) | | | (14,460) | |
| 用于融资活动的净现金 | (85,048) | | | (38,011) | | | (40,749) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 3,173 | | | (5,020) | | | (6) | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | $ | 10,300 | | | $ | (48,118) | | | $ | 29,499 | |
经营活动
2023财年，经营活动提供的净现金增加了9,580万美元，达到9,840万美元。经营活动产生的现金流在很大程度上取决于经营业绩和营运资金的变化。截至2023年8月31日的财年，我们的主要运营现金流来源是6,600万美元的净收入，同比减少了130万美元。我们营运资金的变化增加了经营活动提供的净现金，这主要归因于2023财年库存的减少，而上一财年同期的库存大幅增加，这给我们的经营活动提供的现金同期带来了7,260万美元的有利影响。在上一财年，由于供应链中的挑战以及供应商要求的交货时间延长，我们采取了深思熟虑的行动来增加某些原材料、零部件和制成品的库存水平。我们的库存增长一直持续到2023财年第一季度，这些行动的直接结果是我们的供应链能力和灵活性的提高。尽管我们的库存水平仍处于高于历史水平的余额，但自2023年第一季度至2023财年末以来，库存有所下降。此外，由于其他资产的增幅减少，经营活动提供的净现金同比增加。由于2023财年的激励性薪酬支出低于上一财年，经营活动提供的净现金也有所增加。
投资活动
2023财年，用于投资活动的净现金减少了150万美元，至620万美元，这主要是由于美国和英国国内与制造业相关的资本支出同期下降。
融资活动
2023财年，用于融资活动的净现金增加了4,700万美元，达到8,500万美元。这一变化主要是由于本财年循环信贷额度的净还款额为2,830万美元，而上一财年的净收益为3,840万美元。支付给股东的股息的增加也使用于融资活动的现金增加了260万美元。国库股票购买量减少了1,870万美元，为支付股权奖励转换税而预扣的360万美元股票也减少了360万美元，这抵消了同期现金流出的增加。
汇率变动的影响
目前，我们所有的外国子公司都以美元以外的货币运营，我们的合并现金余额中有很大一部分以这些外国本位货币计价，尤其是在我们的英国子公司，该公司以英镑运营。因此，在每个报告期结束时，我们的现金和现金等价物余额会受到这些本位货币兑美元波动的影响。以美元计算，汇率变动对现金和现金等价物的净影响是2023财年现金增加了320万美元，而这种变化导致2022财年的现金减少了500万美元，而且幅度不大
在 2021 财年。这些变化主要是由于不同时期各种外币汇率的波动所致，但大多数与英镑兑美元的波动有关。
现金流
截至2022年8月31日的财政年度与截至2021年8月31日的财政年度对比
有关2022财年合并现金流量报表与2021财年相比变动的讨论，请参阅第二部分第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包含在我们于2022年10月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年8月31日财年的10-K表年度报告中。
股票回购计划
本项目所要求的信息参考了第四部分——第15项 “附录，财务报表附表” 附注9——股票回购计划，纳入本报告。
分红
我们历来定期为普通股支付季度现金分红。2022年12月13日，我们的董事会批准将定期的季度现金分红增加6％，从每股0.78美元增加到每股0.83美元。2023 年 10 月 6 日，我们的董事会宣布将于 2023 年 10 月 31 日向 2023 年 10 月 20 日登记在册的股东派发每股 0.83 美元的现金股息。我们支付股息的能力可能会受到未来业务业绩、流动性、资本需求、另类投资机会和贷款契约的影响。
合同义务
我们根据具有固定还款要求的票据购买和私人货架协议以及基础利率可变的循环信贷额度持有借款。有关这些借款的更多详细信息，包括对我们与北卡罗来纳州美国银行的信贷额度协议的能力和意向评估，请参阅第四部分——第15项 “证物，财务报表附表”，附注8——债务中规定的信息。
此外，我们与生产我们产品的各种供应商（合同制造商）以及负责仓储和运送我们的产品给客户的第三方配送中心保持着持续的合作关系。合同制造商保留某些原材料和组件、制成品中使用的材料以及成品本身的所有权和控制权，直到根据商定的装运条款运送给我们的第三方配送中心或客户。尽管我们在与某些合同制造商签订的合同条款中规定了明确的最低购买义务，但如果将此类义务包括在内，它们要么不重要，要么最低金额远低于我们历史上购买的商品数量。此外，在正常业务过程中，我们会根据订单和短期预测（从两到六个月不等）向合同制造商传达供应需求。我们承诺根据提供的预测购买合同制造商生产的产品。与合同制造商的合同终止后，我们将获得一定的库存控制权，并有义务与合同制造商合作，在终止通知期内销售合同制造商代表我们持有或代表我们制造的所有产品。如果合同制造商在终止之日仍有任何库存，我们有义务购买此类库存，其中可能包括原材料、组件和制成品。根据终止承诺购买的库存金额并不重要。
除了承诺从合同制造商那里购买产品外，我们还可能与其他制造商签订承诺，购买制成品和组件，以支持创新计划和/或供应链计划。截至2023年8月31日，没有任何此类承诺未兑现。
截至2023年8月31日，因不确定税收状况而记录的负债（不包括相关的利息和罚款）约为y 930 万美元。有关我们不确定的税收状况的更多详细信息，请参阅第四部分——第15项 “证物，财务报表附表” 附注13——所得税中规定的信息。我们估计，最多o 我们当中有 400 万美元在未来十二个月内，与所得税状况相关的未确认的税收优惠可能会受到税务审查决议或即将到期的时效的影响.
关键会计政策与估计
如我们的合并财务报表所示，我们的经营业绩和财务状况是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。财务报表的编制要求我们对报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露做出估计和假设。我们在制定估计值和假设时使用历史经验和其他相关因素，并不断评估这些估计和假设。本报告第15项中包含的合并财务报表附注2包括对我们重要会计政策的讨论。下文讨论的会计政策是我们认为对理解我们的合并财务报表最重要的会计政策，因为它们的应用对我们的判断提出了最重要的要求。如果使用不同的假设或存在其他条件，我们的财务业绩可能与报告的财务业绩有所不同。
收入确认
在将产品的控制权移交给客户后，销售在某个时间点被确认为收入。这通常发生在产品发货或交付时，具体取决于根据合同条款，损失和所有权风险何时转移给客户。对于我们的某些销售，我们必须做出判断和某些假设，以确定何时交货。通过分析这些特定销售的期末出货量，我们估算了产品的运输时间和向客户交付的时间，以确定是否应在当前报告期内确认此类货物的收入。与延长或缩短所用预计交付时间相关的判断或估计的差异可能会导致收入确认时间上的重大差异。
销售额在扣除损坏商品补贴和其他销售退货、销售激励措施、贸易促销和现金折扣后入账。我们采用五步法来确定收入确认的金额和时间，其中包括：（1）确定与客户的合同，（2）确定合同中的履约义务，（3）确定交易价格，（4）将交易价格分配给合同中的履约义务，（5）在履行义务时确认收入。
在确定交易价格时，管理层评估价格是否需要退款或与可变对价相关的调整，以确定我们预计有权获得的净对价。我们在合并运营报表中将可变对价的估计记录为销售额的减少。可变对价主要包括回扣/其他折扣（合作营销计划、基于数量的折扣、货架降价和货架空间补贴、客户向我们提供的与销售相关的服务收费以及客户因未遵守合同义务而向我们收取的罚款/罚款）、优惠券优惠、现金折扣补贴和销售退货。这些估算基于预期价值法，考虑了所有合理可用的信息，包括当前和过去的贸易促进支出模式、贸易促进活动的状况以及按客户和类别、客户协议和/或正常业务过程中出现的当前已知因素对历史支出趋势的解释。我们会审查我们的假设，并每季度相应地调整这些估计。如果实际促销率与估计的促销率不同，我们的合并财务报表可能会受到重大影响。如果我们在2023年8月31日的销售激励措施应计估计值相差10％，则对净销售额的影响将约为130万美元。
所得税会计
当期所得税支出是本年度预计应缴的所得税金额。递延所得税负债或资产是为因财务报告和资产和负债税基础的差异而产生的预期未来税收后果而确定的。根据相关税法的变化以及预测的结果，如果部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，则提供估值补贴。除估值补贴外，当此类税收状况未达到所得税权威指南规定的确认门槛或衡量标准时，我们还为不确定的税收状况提供了规定。不确定税收状况的金额将在有新信息可用或头寸得到有效结算的时期内进行调整。我们将与不确定税收状况相关的应计利息和罚款确认为所得税支出的一部分。
我们必须断言我们的外国子公司是否会无限期地投资其未分配收益，这些断言是基于外国子公司的资本需求。通常，我们的外国子公司的未汇款收益不被视为无限期再投资。但是，对我们的中国子公司施加的特定法定汇款限制有一个例外。与汇回未汇出的国外收入相关的费用，
包括美国各州所得税和外国预扣税，对我们的合并财务报表无关紧要。有关所得税事项的更多信息，请参阅本报告中第四部分——第15项 “证物，财务报表附表” 附注13——所得税。
最近发布的会计准则
有关最近发布的可能影响我们的合并财务报表和相关披露的会计准则的信息参考了本报告第四部分——第15项 “证物、财务报表附表” 附注2 ——重要会计政策的列报基础和摘要。
第 7A 项。关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
我们面临各种风险，包括外币汇率波动。在正常业务过程中，我们采用既定的政策和程序来管理外币价值波动的风险。
我们所有的国际子公司都以美元以外的本位币运营。因此，当我们为合并目的将国际子公司的财务报表从本位币折算成美元时，我们将面临与外币相关的风险。这种外币风险会影响销售、支出和利润以及以美元以外货币计价的资产和负债。我们不会进行任何套期保值活动来降低这种外币折算风险。
我们的英国子公司的本位币为英镑，利用外币远期合约来限制我们对以非本位货币持有的净资产余额的敞口。我们会定期监控我们的外汇风险敞口，以确保我们的外币对冲头寸的整体有效性。虽然我们从事外币套期保值活动以降低风险，但出于会计目的，我们的外币远期合约均未被指定为套期保值。
大宗商品价格风险
特种化学品和气雾罐占我们许多维护产品成本的很大一部分。石油价格的波动直接影响与原油价格挂钩的特种化学品的成本。如果原油成本大幅增加，我们的毛利率和经营业绩将受到负面影响。我们目前没有进行交易以对冲原油价格波动的策略或政策，但我们会根据市场状况和其他因素定期审查该政策。
利率风险
截至2023年8月31日，我们与美国银行签订的现有1.5亿美元循环信贷额度协议的未偿余额为5,290万美元。这笔1.5亿美元的循环信贷额度受利率波动的影响。根据信贷额度协议的条款，我们可能会在2025年9月30日之前不时以美元或外币借入贷款。此外，截至2023年8月31日，根据我们的票据购买协议，我们有6,760万美元的固定利率借款，包括优先票据。有关我们截至2023年8月31日的长期借款的更多详细信息，请参阅第四部分——第15项 “证物、财务报表附表” 和附注8——债务中规定的信息。与该循环信贷额度相关的利率基于以下利率：
•彭博短期银行收益率指数利率（美元借款）
•英镑隔夜指数平均参考利率（英镑借款）
•欧元银行同业拆借利率（欧元借款）
截至2023年8月31日，我们的主要利率敞口来自利率的变化，这些变化影响了我们循环信贷额度的浮动利率。根据截至2023年8月31日的循环信贷额度的未清余额，浮动利率上调一个百分点的年化影响将导致我们在2023财年的收益和现金流的税前减少约50万美元。截至2023年8月31日，我们的短期债务（包括固定利率和浮动利率借款）的加权平均成本为5.6％.
第 8 项。财务报表和补充数据
我们在2023年8月31日和2022年8月31日的合并财务报表以及截至2023年8月31日的三个财政年度的合并财务报表以及独立注册会计师事务所的报告包含在本报告的第15项中。
季度财务数据（未经审计）
根据美国证券交易委员会第33-10890号新闻稿的修正案，我们省略了过去两个财年期间业务的历史季度财务数据，因为先前报告的信息没有任何追溯性变化。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
第 9A 项。控制和程序
评估披露控制和程序
“披露控制和程序” 一词的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）颁布的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条。披露控制和程序一词是指公司的控制措施和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。公司首席执行官兼首席财务官评估了截至2023年8月31日，即本报告所涉期末（评估日期）的公司披露控制和程序的有效性，他们得出的结论是，截至评估日，此类控制和程序在确保公司根据《交易法》提交的报告中及时披露所需信息方面是有效的。尽管管理层认为公司现有的披露控制和程序足以使公司履行其披露义务，但管理层仍在继续审查和更新此类控制和程序。公司设有一个披露委员会，由公司高级管理层的某些成员组成。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，如《交易法》第13a-15 (f) 条所定义的那样。在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，管理层根据以下框架，对财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制—集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布。根据该评估，管理层得出结论，其对财务报告的内部控制自2023年8月31日起生效。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计并报告了本报告第15项中包含的 WD-40 公司的合并财务报表，如本报告第15项所载的报告所述，普华永道会计师事务所已审计了截至2023年8月31日的WD-40 公司对财务报告的内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年8月31日的公司最近一个财季中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
第 9B 项。其他信息
在截至2023年8月31日的三个月中，除公司的一名董事或高级职员（定义见1934年《证券交易法》第16a-1（f）条）（统称为 “第16条申报人”）外，公司第16条申报人均未向公司通报该情况 收养、修改或 终止S-K法规第408项所定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。 开启 2023年6月14日，帕特里夏 Q. Olsem 的 《规则》第10b5-1条交易安排终止根据其条款，即在2023年11月7日之前或执行所有订单的所有交易。
第 9C 项。有关阻止检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
本项目要求的某些信息在 “某些受益所有人和管理层的证券所有权”、“董事被提名人” 和 “关联方交易审查和监督” 标题下的章节中列出，该委托书将于2023年12月12日向美国证券交易委员会提交的与2023年股东年会相关的委托声明（“委托书”），该信息以引用方式纳入。有关执行官的信息也通过引用我们的委托书中的 “有关我们的执行官的信息” 部分纳入其中。
注册人的道德守则（定义见《交易法》第S-K条第406项），适用于其首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监以及履行类似职能的人员。道德准则由适用于所有员工和董事的注册人行为准则代表。《行为准则》的副本可以在注册人的互联网网站上的 “投资者” 页面的 “公司治理” 链接上找到 www.wd40company.com.
项目 11。高管薪酬
本项目所要求的信息参考了委托书中标题为 “董事薪酬”（以及该部分之后的表格）、“薪酬委员会——薪酬委员会联锁和内部人士参与”、“薪酬讨论与分析”、“薪酬委员会报告”、“高管薪酬”（以及该部分之后的薪酬表）、“薪酬汇总表”、“补充死亡抚恤金计划和补充保险福利”、“变更” 等标题下的章节纳入本项目所要求的信息控制权遣散协议” 和”首席执行官薪酬比率。”
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务
本项目要求的某些信息以委托书的形式纳入 “某些受益所有人和管理层的担保所有权” 标题下。
股权补偿计划信息
下表提供了截至2023年8月31日根据股权补偿计划获准发行的普通股的相关信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 证券数量
在行使时发放
还有很多不错的选择，
认股权证和权利
(a) | | 加权平均运动量
未平仓期权的价格
认股权证和权利
(b) | | 证券数量
剩余可用于
根据未来发行
股权薪酬计划
（不包括证券）
反映在 (a) 栏中)
(c) |
| 计划类别 | | | | | |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | 137,829 | (1) | $ | - | | | 172,878 |
| 股权补偿计划未获得证券持有人批准 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| 137,829 | (1) | $ | - | | | 172,878 |
(1)包括根据已发行的限制性股票单位发行的79,816只证券；根据已发行市场份额单位（“MSU”）发行的33,949种证券，其基础是实现为此类MSU规定的适用绩效衡量标准后发行的目标股数的100％；根据未兑现的递延绩效单位（“DPU”）发行的2,916只证券；根据杰出业绩份额发行的21,148只证券单位（“PSU”）基于发行的最大PSU股票数量的100％实现为此类PSU规定的适用绩效衡量标准。
第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息参照委托书纳入 “董事独立性” 和 “审计委员会——关联方交易审查和监督” 标题下。
项目 14。首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息以委托书的形式纳入，标题为 “批准独立注册会计师事务所的任命”。
第四部分
第 15 项。展品、财务报表附表
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| (a) | | 作为本报告一部分提交的文件 | |
| | | |
| (1) | | 独立注册会计师事务所（PCAOB）的报告 ID： 238) | F-1 |
| | 合并资产负债表 | F-3 |
| | 合并运营报表 | F-4 |
| | 合并综合收益表 | F-5 |
| | 股东权益合并报表 | F-6 |
| | 合并现金流量表 | F-7 |
| | 合并财务报表附注 | F-8 |
(2)财务报表附表之所以被省略，是因为它们不适用，或者所需信息显示在合并财务报表或其附注中。
(3)展品
| | | | | | | | |
展览
没有。 | | 描述 |
| | |
| | 公司章程和章程。 |
| | |
| 3(a) | | 公司注册证书，以引用方式纳入注册人于2018年10月22日提交的10-K表格附录3 (a). |
| | |
| 3(b) | | 经修订和重述的 WD-40 公司章程，以引用方式纳入注册人于 2023 年 6 月 23 日提交的 8-K 表格，附录 3.2。 |
| | |
| | 重大合同。 |
| | |
| | 高管薪酬计划和安排（附录10（a）至10（t）是根据第15（b）项必须作为证物提交的管理合同和薪酬计划或安排）。 |
| | |
| 10(a) | | WD-40 公司2016年股票激励计划，以引用方式纳入了注册人于2016年11月3日提交的委托书附录A。 |
| | |
| 10(b) | | 2023 年 10 月 5 日的 WD-40 董事薪酬政策和选举计划。 |
| | |
| 10(c) | | 注册人与其执行官和董事之间的赔偿协议表格，以引用方式纳入注册人于2013年10月22日提交的10-K表附录10（d）。 |
| | |
| 10(d) | | 2021财年向执行官授予限制性股票单位的限制性股票单位协议表格，以引用方式纳入了注册人于2020年10月21日提交的10-K表格附录10（g）。 |
| | |
| 10(e) | | 2021财年向执行官授予市场份额单位的市场份额单位奖励协议表格以引用方式纳入了注册人于2020年10月21日提交的10-K表附录10（h）。 |
| | |
| 10(f) | | 2021财年向执行官授予绩效股份单位的绩效股份单位限制性股票奖励协议表格，以引用方式纳入注册人于2020年10月21日提交的10-K表格附录10（i）。 |
| | |
| 10(g) | | 2022财年向执行官授予限制性股票单位的限制性股票单位协议表格，以引用方式纳入了注册人于2021年10月22日提交的10-K表格附录10（j）。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10(h) | | 2022财年向执行官授予市场份额单位的市场份额单位奖励协议表格，以引用方式纳入了注册人于2021年10月22日提交的10-K表格附录10（k）。 |
| | |
| 10(i) | | 关于在2022财年向执行官授予绩效股份单位的绩效股份单位限制性股票奖励协议表格，以引用方式纳入了注册人于2021年10月22日提交的10-K表格附录10（l）。 |
| | |
| 10(j) | | WD-40 公司与 Garry O. Ridge 于 2022 年 3 月 11 日签订的过渡和释放协议，以引用方式纳入注册人于 2022 年 3 月 16 日提交的 8-K 表格，其附录 10.1。 |
| | |
| 10(k) | | WD-40 公司与 Garry O. Ridge 于 2022 年 3 月 11 日签订的 2022 财年限制性股票单位奖励协议，以引用方式纳入注册人于 2022 年 3 月 16 日提交的 8-K 表格附录 10.2。 |
| | |
| 10(l) | | 2023财年向执行官授予限制性股票单位的限制性股票单位协议表格，以引用方式纳入注册人于2022年10月24日提交的10-K表格附录10（o）。 |
| | |
| 10(m) | | 2023财年向执行官授予市场份额单位的市场份额单位奖励协议表格，以引用方式纳入注册人于2022年10月24日提交的10-K表附录10（p）。 |
| | |
| 10(n) | | 2023财年向执行官授予绩效股份单位的绩效股份单位限制性股票奖励协议表格，以引用方式纳入注册人于2022年10月24日提交的10-K表格附录10（q）。 |
| | |
| 10(o) | | 2024财年向执行官授予限制性股票单位的限制性股票单位协议表格。 |
| | |
| 10(p) | | 2024财年向执行官授予市场份额单位的市场份额单位奖励协议表格。 |
| | |
| 10(q) | | 绩效股份单位限制性股票奖励协议表格，用于在2024财年向执行官授予绩效股份单位。 |
| | |
| 10(r) | | WD-40 公司2017年绩效激励薪酬计划，以引用方式纳入注册人于2017年11月2日提交的委托书附录A中。 |
| |
| 10(s) | | 适用于注册人某些执行官的 WD-40 公司补充死亡抚恤金计划表格，以引用方式纳入注册人于 2016 年 10 月 24 日提交的 10-K 表附录10 (i)。 |
| | |
| 10(t) | | WD-40 公司与执行官之间的控制权变更遣散费协议表格，以引用方式纳入注册人于 2023 年 1 月 9 日提交的 10-Q 表格附录 10 (a)。 |
| | |
| 10(u) | | WD-40 公司和美国银行于 2020 年 3 月 16 日签订的信贷协议，以引用方式纳入注册人于 2020 年 3 月 20 日提交的 8-K 表附录 10 (a)。 |
| | |
| 10(v) | | WD-40 公司和美国银行于 2020 年 4 月 8 日签订的确认信函协议表格，以引用方式纳入注册人于 2020 年 4 月 9 日提交的 10-Q 表格附录 10 (d). |
| | |
| 10(w) | | 公司与北卡罗来纳州美国银行于2021年11月29日签订的伦敦银行同业拆借利率过渡协议，以引用方式纳入注册人于2021年12月1日提交的8-K表格附录10（a）. |
| | |
| 10(x) | | WD-40 公司和北卡罗来纳州美国银行于 2020 年 9 月 30 日签订的信贷协议第一修正案，以引用方式纳入了注册人于 2020 年 10 月 6 日提交的 8-K 表附录10 (a)。 |
| | |
| 10(y) | | WD-40 公司、保诚和某些票据购买者于2017年11月15日签订的票据购买和私人货架协议，以引用方式纳入了注册人于2017年11月17日提交的8-K表格附录10（a）。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10(z) | | WD-40 公司、保诚和某些票据购买者于2018年2月23日签订的票据购买协议第一修正案，以引用方式纳入了注册人于2018年2月27日提交的8-K表格附录10（b）。 |
| | |
| 10 (aa) | | WD-40 公司、保诚和某些票据购买者之间于 2020 年 3 月 16 日签订的票据购买和私人货架协议第二修正案，以引用方式纳入注册人于 2020 年 3 月 20 日提交的 8-K 表附录10 (b)。 |
| | |
| 10 (ab) | | WD-40 公司、保诚和某些票据购买者之间于 2020 年 4 月 8 日签订的有限同意书协议表格，以引用方式纳入注册人于 2020 年 4 月 9 日提交的 10-Q 表附录10 (e)。 |
| | |
| 10 (ac) | | WD-40 公司、保诚和某些票据购买者之间于 2020 年 9 月 30 日签订的票据购买和私人货架协议第三修正案，以引用方式纳入注册人于 2020 年 10 月 6 日提交的 8-K 表附录10 (e)。 |
| | |
| 10（广告） | | 2020年9月30日的B系列优先票据，以引用方式纳入了注册人于2020年10月6日提交的8-K表格及其附录10（f）。 |
| | |
| 10 (ae) | | 2020年9月30日的C系列优先票据，以引用方式纳入了注册人于2020年10月6日提交的8-K表格及其附录10（g）。 |
| | |
| 21 | | 注册人的子公司。 |
| | |
| 23 | | 2023年10月23日独立注册会计师事务所的同意。 |
| | |
| 31(a) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
| | |
| 31(b) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
| | |
| 32(a) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 |
| | |
| 32(b) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 |
| | |
| 97 | | 追回错误裁定的 WD-40 公司薪酬的政策，以引用方式纳入注册人于 2023 年 6 月 23 日提交的 8-K 表格，附录 10.1。 |
| | |
| 101 | | WD-40 公司截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告中的以下材料，格式为ixBRL（在线可扩展业务报告语言）：（i）合并运营报表，（ii）合并综合收益表，（ii）合并现金流量表，（iv）合并资产负债表，（v）合并股东权益表以及（vi）合并财务报表附注。 |
| | |
| 104 | | 公司截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告的封面，采用ixBRL格式，载于附录101。 |
项目 16。10-K 表格摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本年度报告，并经正式授权。
| | | | | |
| WD-40 公司 |
| 注册人 |
| |
| /sara K. HYZER |
| SARA K. HYZER |
| 财务副总裁兼首席财务官 |
| （首席财务官兼首席会计官） |
| 日期：2023 年 10 月 23 日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员以注册人的身份和日期在下文签署了本报告。
| | | | | | | | |
| | /s/ 史蒂芬·A·布拉斯 |
| | STEVEN A. BR |
| | 总裁、首席执行官兼董事 |
| | （首席执行官） |
| | 日期：2023 年 10 月 23 日 |
| | |
| | |
| /s/ 辛西娅·伯克斯 | | /s/ TREVOR I. MIHALIK |
| 辛西娅·伯克斯，董事 | | TREVOR I. MIHALIK，董事 |
日期：2023 年 10 月 23 日 | | 日期：2023 年 10 月 23 日 |
| | |
| | |
| /s/ 丹尼尔·T·卡特 | | /s/ 格拉西拉一世·蒙特亚古多 |
| 丹尼尔·T·卡特，导演 | | GRACIELA I. MONTEAGUDO，导演 |
日期：2023 年 10 月 23 日 | | 日期：2023 年 10 月 23 日 |
| | |
| | |
| /s/ ERIC P. ETCHART | | /s/ 大卫 B. 彭达维斯 |
| ERIC P. ETCHART，董事 | | 大卫·彭达维斯，董事 |
日期：2023 年 10 月 23 日 | | 日期：2023 年 10 月 23 日 |
| | |
| | |
| /s/ LARA L. LEE | | /s/ 格雷戈里 A. 桑德福特 |
| LARA L. LEE，董事 | | 董事格雷戈里·桑德福特 |
日期：2023 年 10 月 23 日 | | 日期：2023 年 10 月 23 日 |
| | |
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| /s/ 小爱德华·奥·马吉 | | /s/ 安妮 G. 桑德斯 |
| EDWARD O. MAGEE, JR.，董事 | | 安妮·桑德斯，董事 |
日期：2023 年 10 月 23 日 | | 日期：2023 年 10 月 23 日 |
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独立注册会计师事务所的报告
致于 WD-40 公司的董事会和股东
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了截至2023年8月31日和2022年8月31日的 WD-40 公司及其子公司（“公司”）随附的合并资产负债表，以及截至2023年8月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合收益、股东权益和现金流报表，包括相关附注（统称为 “合并财务报表”）。我们还根据中制定的标准，对截至2023年8月31日的公司财务报告的内部控制进行了审计 内部控制—集成框架（2013）由特雷德韦委员会（COSO）赞助组织委员会发布。
我们认为，上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年8月31日和2022年8月31日的财务状况以及截至2023年8月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。我们还认为，根据中制定的标准，截至2023年8月31日，公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制 内部控制—集成框架（2013）由COSO发布。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这些报告载于管理层第9A项下的《财务报告内部控制报告》。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们需要对公司保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定合并财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报，以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行程序，评估合并财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关合并财务报表中金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重要估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运营有效性。我们的审计还包括执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是一个旨在合理保证财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性的过程。公司对财务报告的内部控制包括：(i) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(ii) 提供合理的保证，在必要时记录交易，以便根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据管理层的授权进行；以及
公司董事；以及（iii）为防止或及时发现未经授权获取、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期对合并财务报表的审计中产生的问题，该事项已通报或要求告知审计委员会，并且（i）与合并财务报表相关的账目或披露，（ii）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的总体看法，而且通过通报下述关键审计事项，我们也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
收入确认——产品销售
如合并财务报表附注2和11所述，产品销售占截至2023年8月31日止年度公司5.373亿美元净销售额的大部分。该公司通过向客户销售其产品来获得收入。产品销售包括保养产品以及家庭护理和清洁产品。正如管理层所披露的那样，在将产品控制权移交给客户后，销售在某个时间点被确认为收入，这通常发生在产品发货或交付时，具体取决于根据合同条款，损失和所有权风险何时转移给客户。公司确认与销售这些产品相关的收入，金额反映了其预期应得的对价。
我们决定执行与产品销售收入确认相关的程序是一项关键审计事项，其主要考虑因素是审计师在执行与公司收入确认相关的程序时所投入的大量精力。
解决此事涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与产品销售收入确认相关的控制措施的有效性，包括在将控制权移交给客户后对产品销售记录的控制。除其他外，这些程序还包括：(i) 通过获取和检查采购订单、发票、装运或交货证明以及现金收据等来源文件，测试收入交易样本的确认收入；(ii) 确认截至2023年8月31日的未清客户发票余额样本；对于未退回的确认，获取和检查来源文件，例如采购订单、发票、装运或交货证明以及随后的现金收据。
/s/ 普华永道会计师事务所
加利福尼亚州圣地亚哥
2023年10月23日
至少从 1972 年起，我们就一直担任公司的审计师。我们无法确定我们开始担任公司审计师的具体年份。
WD-40 公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | | | | |
| 8月31日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 48,143 | | | $ | 37,843 | |
| 贸易和其他应收账款，净额 | 98,039 | | | 89,930 | |
| 库存 | 86,522 | | | 104,101 | |
| 其他流动资产 | 15,821 | | | 17,766 | |
| 流动资产总额 | 248,525 | | | 249,640 | |
| 财产和设备，净额 | 66,791 | | | 65,977 | |
| 善意 | 95,505 | | | 95,180 | |
| 其他无形资产，净额 | 4,670 | | | 5,588 | |
| 经营租赁使用权资产 | 7,820 | | | 7,559 | |
| 递延所得税资产，净额 | 1,201 | | | 679 | |
| 其他资产 | 13,454 | | | 9,672 | |
| 总资产 | $ | 437,966 | | | $ | 434,295 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 30,826 | | | $ | 32,852 | |
| 应计负债 | 30,000 | | | 27,161 | |
| 应计工资和相关费用 | 16,722 | | | 11,583 | |
| 短期借款 | 10,800 | | | 39,173 | |
| 应缴所得税 | 494 | | | 51 | |
| 流动负债总额 | 88,842 | | | 110,820 | |
| 长期借款 | 109,743 | | | 107,139 | |
| 递延所得税负债，净额 | 10,305 | | | 10,528 | |
| 长期经营租赁负债 | 5,832 | | | 5,999 | |
| 其他长期负债 | 13,066 | | | 11,185 | |
| 负债总额 | 227,788 | | | 245,671 | |
| | | |
| 承付款项和或有开支（注12） | | | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
普通股—授权 36,000,000股票，$0.001面值； 19,905,815和 19,888,807分别于 2023 年 8 月 31 日和 2022 年 8 月 31 日发行的股票；以及 13,563,434和 13,602,346分别于2023年8月31日和2022年8月31日的已发行股份 | 20 | | | 20 | |
| 额外的实收资本 | 171,546 | | | 165,973 | |
| 留存收益 | 477,488 | | | 456,076 | |
| 累计其他综合收益（亏损） | (31,206) | | | (36,209) | |
国库中持有的普通股，按成本计算— 6,342,381和 6,286,461股票分别为2023年8月31日和2022年8月31日 | (407,670) | | | (397,236) | |
| 股东权益总额 | 210,178 | | | 188,624 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 437,966 | | | $ | 434,295 | |
见合并财务报表附注。
WD-40 公司
合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 净销售额 | $ | 537,255 | | | $ | 518,820 | | | $ | 488,109 | |
| 销售产品的成本 | 263,035 | | | 264,055 | | | 224,370 | |
| 毛利润 | 274,220 | | | 254,765 | | | 263,739 | |
| | | | | |
| 运营费用： | | | | | |
| 销售、一般和管理 | 154,684 | | | 138,658 | | | 145,493 | |
| 广告和促销 | 28,807 | | | 27,343 | | | 27,956 | |
| 固定寿命无形资产的摊销 | 1,005 | | | 1,434 | | | 1,449 | |
| 运营费用总额 | 184,496 | | | 167,435 | | | 174,898 | |
| | | | | |
| 运营收入 | 89,724 | | | 87,330 | | | 88,841 | |
| | | | | |
| 其他收入（支出）： | | | | | |
| 利息收入 | 231 | | | 102 | | | 81 | |
| 利息支出 | (5,614) | | | (2,742) | | | (2,395) | |
| 其他收入（支出），净额 | 822 | | | (582) | | | (28) | |
| 所得税前收入 | 85,163 | | | 84,108 | | | 86,499 | |
| 所得税准备金 | 19,170 | | | 16,779 | | | 16,270 | |
| 净收入 | $ | 65,993 | | | $ | 67,329 | | | $ | 70,229 | |
| | | | | |
| 普通股每股收益： | | | | | |
| 基本 | $ | 4.84 | | | $ | 4.91 | | | $ | 5.11 | |
| 稀释 | $ | 4.83 | | | $ | 4.90 | | | $ | 5.09 | |
| | | | | |
| 每股计算中使用的份额： | | | | | |
| 基本 | 13,578 | | 13,668 | | 13,698 |
| 稀释 | 13,604 | | 13,696 | | 13,733 |
见合并财务报表附注。
WD-40 公司
综合收益合并报表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 净收入 | $ | 65,993 | | | $ | 67,329 | | | $ | 70,229 | |
| 其他综合收益（亏损）： | | | | | |
| 外币折算调整 | 5,003 | | | (10,179) | | | 2,178 | |
| 综合收入总额 | $ | 70,996 | | | $ | 57,150 | | | $ | 72,407 | |
见合并财务报表附注。
WD-40 公司
股东权益合并报表
（以千计，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 已保留
收益 | | 累积的
其他
全面
收入（亏损） | | 国库股 | | 总计
股东
公平 |
| 股份 | | 金额 | | | | | 股份 | | 金额 | |
| 截至2020年8月31日的余额 | 19,812,685 | | $ | 20 | | | $ | 157,850 | | | $ | 398,731 | | | $ | (28,208) | | | 6,147,899 | | $ | (368,080) | | | $ | 160,313 | |
| 根据基于股份的薪酬计划发行普通股，扣除预扣税款的股份 | 44,180 | | | | (3,668) | | | | | | | | | | | (3,668) | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | 9,555 | | | | | | | | | | | 9,555 | |
现金分红 ($)2.78每股） | | | | | | | (38,225) | | | | | | | | | (38,225) | |
| 外币折算调整 | | | | | | | | | 2,178 | | | | | | | 2,178 | |
| 净收入 | | | | | | | 70,229 | | | | | | | | | 70,229 | |
| 截至2021年8月31日的余额 | 19,856,865 | | $ | 20 | | | $ | 163,737 | | | $ | 430,735 | | | $ | (26,030) | | | 6,147,899 | | $ | (368,080) | | | $ | 200,382 | |
| 根据基于股份的薪酬计划发行普通股，扣除预扣税款的股份 | 31,942 | | | | (4,461) | | | | | | | | | | | (4,461) | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | 6,697 | | | | | | | | | | | 6,697 | |
现金分红 ($)3.06每股） | | | | | | | (41,988) | | | | | | | | | (41,988) | |
| 回购普通股 | | | | | | | | | | | 138,562 | | (29,156) | | | (29,156) | |
| 外币折算调整 | | | | | | | | | (10,179) | | | | | | | (10,179) | |
| 净收入 | | | | | | | 67,329 | | | | | | | | | 67,329 | |
| 截至2022年8月31日的余额 | 19,888,807 | | $ | 20 | | | $ | 165,973 | | | $ | 456,076 | | | $ | (36,209) | | | 6,286,461 | | $ | (397,236) | | | $ | 188,624 | |
| 根据基于股份的薪酬计划发行普通股，扣除预扣税款的股份 | 17,008 | | | | (861) | | | | | | | | | | | (861) | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | 6,434 | | | | | | | | | | | 6,434 | |
现金分红 ($)3.27每股） | | | | | | | (44,581) | | | | | | | | | (44,581) | |
| 回购普通股 | | | | | | | | | | | 55,920 | | (10,434) | | | (10,434) | |
| 外币折算调整 | | | | | | | | | 5,003 | | | | | | | 5,003 | |
| 净收入 | | | | | | | 65,993 | | | | | | | | | 65,993 | |
| 截至2023年8月31日的余额 | 19,905,815 | | $ | 20 | | | $ | 171,546 | | | $ | 477,488 | | | $ | (31,206) | | | 6,342,381 | | $ | (407,670) | | | $ | 210,178 | |
见合并财务报表附注。
WD-40 公司
合并现金流量表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动： | | | | | |
| 净收入 | $ | 65,993 | | | $ | 67,329 | | | $ | 70,229 | |
| 为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整： | | | | | |
| 折旧和摊销 | 8,151 | | | 8,294 | | | 7,019 | |
| 不动产和设备销售和处置的净收益 | (90) | | | (311) | | | (249) | |
| 递延所得税 | (1,254) | | | 596 | | | (1,334) | |
| 基于股票的薪酬 | 6,434 | | | 6,697 | | | 9,555 | |
| 未实现的外币兑换（收益）亏损，净额 | (1,702) | | | 1,035 | | | (511) | |
| 信贷损失准备金 | 391 | | | 143 | | | 210 | |
| 注销库存 | 713 | | | 595 | | | 800 | |
| 资产和负债的变化： | | | | | |
| 贸易和其他应收账款 | (5,339) | | | (7,443) | | | (6,595) | |
| 库存 | 19,367 | | | (53,260) | | | (14,574) | |
| 其他资产 | (1,367) | | | (12,578) | | | (5,343) | |
| 经营租赁资产和负债，净额 | 49 | | | (32) | | | 15 | |
| 应付账款和应计负债 | (213) | | | 5,208 | | | 15,485 | |
| 应计工资和相关费用 | 4,965 | | | (13,133) | | | 10,702 | |
| 其他长期负债和应付所得税 | 2,293 | | | (536) | | | (695) | |
| 经营活动提供的净现金 | 98,391 | | | 2,604 | | | 84,714 | |
| | | | | |
| 投资活动： | | | | | |
| 购买财产和设备 | (6,871) | | | (8,303) | | | (15,059) | |
| 出售财产和设备的收益 | 655 | | | 612 | | | 599 | |
| 用于投资活动的净现金 | (6,216) | | | (7,691) | | | (14,460) | |
| | | | | |
| 筹资活动： | | | | | |
| 购买国库股 | (10,434) | | | (29,156) | | | - | |
| 已支付的股息 | (44,581) | | | (41,988) | | | (38,225) | |
| 发行长期优先票据的收益 | - | | | - | | | 52,000 | |
| 长期优先票据的偿还 | (800) | | | (800) | | | (800) | |
| 循环信贷额度（还款）净收益 | (28,372) | | | 38,394 | | | (50,056) | |
| 股权奖励转换后为弥补税款而预扣的股份 | (861) | | | (4,461) | | | (3,668) | |
| 用于融资活动的净现金 | (85,048) | | | (38,011) | | | (40,749) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 3,173 | | | (5,020) | | | (6) | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | 10,300 | | | (48,118) | | | 29,499 | |
| 期初的现金和现金等价物 | 37,843 | | | 85,961 | | | 56,462 | |
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 48,143 | | | $ | 37,843 | | | $ | 85,961 | |
| | | | | |
| 补充现金流信息： | | | | | |
| 应计资本支出 | $ | 80 | | | $ | 960 | | | $ | 1,123 | |
| 已支付的现金用于： | | | | | |
| 利息 | $ | 5,522 | | | $ | 2,687 | | | $ | 2,319 | |
| 所得税，扣除收到的退税 | $ | 12,811 | | | $ | 18,345 | | | $ | 19,254 | |
见合并财务报表附注。
合并财务报表附注
注意事项 1。该公司
WD-40 公司（“公司”）在特拉华州注册成立，总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，是一家全球营销组织，致力于通过开发和销售可解决世界各地车间、工厂和家庭问题的产品来创造美好而持久的回忆。该公司拥有各种品牌，包括保养产品以及家庭护理和清洁产品：WD-40® 多用途产品、WD-40 Specialist®、三合一®、GT85®、X-14®、2000 Flushes®、Carpet Fresh®、no vac®、Spot Shot®、1001®、Lava® 和Solvol®。
该公司的产品在世界各地销售。维护产品销往全球的北美、中美洲和南美洲、亚洲、澳大利亚、欧洲、中东和非洲的市场。家庭护理和清洁产品主要在北美、英国（“英国”）和澳大利亚销售。该公司的产品主要通过五金店、汽车零部件直销店、工业分销商和供应商、大众零售和家居中心商店、超值零售商、杂货店、在线零售商、仓库俱乐部商店、农场用品、体育零售商和独立自行车经销商销售。
注意事项 2。重要会计政策的列报基础和摘要
整合的基础
合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。
估算值的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表要求管理层作出估算和假设，影响财务报表日报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
近年来，全球经济状况受到不利影响，金融市场经历了巨大的波动。尽管公司目前的估计考虑了当前状况，但公司某些重要和关键会计估算的输入包括对受此类波动影响的因素的经济影响以及管理层预计这些因素在未来将如何酌情发生变化的判断和假设。在未来时期，实际业绩可能与公司的估计存在重大差异，这可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。
现金和现金等价物
现金等价物是购买的初始到期日为三个月或更短的高流动性投资。
贸易应收账款和信贷损失备抵金
贸易应收账款按发票金额入账，不计利息。信贷损失准备金是公司对现有应收账款中可能的信贷损失金额的最佳估计。公司根据历史核销经验和确定被视为无法收回的具体余额来确定信贷损失备抵额。当公司认为可能无法收回贸易应收账款时，应收贸易账款将从补贴中扣除。该公司没有任何与客户相关的资产负债表外信用风险。截至2023年8月31日和2022年8月31日，与公司贸易应收账款相关的信贷损失准备金并不大。
库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本主要根据先入先出的方法确定，对于部分原材料库存，则采用平均成本法。必要时，公司将其库存的账面价值调整为成本或可变现净值中的较低值，包括出售或处置此类库存的任何成本
库存。在评估可变现净值以确定成本或净可变现价值时，公司会适当考虑过时、库存水平过高、产品劣化和其他因素。
库存中包括公司向其第三方合同制造商提供但截至资产负债表日仍未向公司支付的某些原材料和零部件的金额。该公司的合同制造商按照公司的规格包装产品，并根据公司的订单，将可出售的库存运送到公司的第三方配送中心或直接运送给客户。公司将某些原材料和组件转让给这些合同制造商，用于制造过程。合同制造商有义务向公司支付这些原材料和组件的费用。截至资产负债表日，与公司向合同制造商转让这些原材料和零部件相关的应收合同制造商的款项通常被视为在第三方合同制造商处持有的产品，并包含在随附的合并资产负债表的库存中。
财产和设备
财产和设备按成本列报。折旧是根据估计的使用寿命使用直线法计算的 十到 四十年用于建筑和装修， 三到 十五年用于机械和设备， 三到 五年用于车辆， 三到 十年用于家具和固定装置， 三到 七年用于研发实验室设备和办公设备 和 三到 五年用于计算机设备。折旧费用总计 $7.1百万，美元6.9百万和美元5.62023、2022和2021财年分别为百万美元。这些金额包括设备折旧费用，该费用被确认为销售产品的成本，总额为美元3.0百万，美元2.5百万，以及 $1.22023、2022 和 2021 财年分别为百万美元。
内部使用软件和云计算安排
公司将与获得或开发供内部使用的计算机软件相关的成本资本化。为内部使用而获得的软件通常是公司为满足其特定运营需求而定制的企业级业务和财务软件。应用程序开发阶段产生的成本在公司的合并资产负债表中作为财产和设备资本化，并在其估计使用寿命内使用直线法进行折旧。
该公司还签订了某些基于云的软件托管安排。在评估云计算安排是否包括嵌入式内部使用软件许可证时，管理层会考虑公司是否拥有在托管期内在不处以重大罚款的情况下占有该软件的合同权利，以及 i) 在公司的硬件上运行软件，或者 ii) 与与供应商无关的另一方签订托管软件的合同是否可行。如果管理层确定云计算安排包括嵌入式软件许可证，则公司将该安排中的软件许可部分与收购其他内部用途软件许可证一致。如果云计算安排不包括软件许可证，则公司将该安排记作服务合同。对于此类云计算服务合同，公司将某些实施成本（例如软件的配置、编码和定制）资本化。可资本化的云计算安排成本通常与内部用途软件应用程序开发阶段产生的费用一致，但是，这些成本在公司合并资产负债表中作为 “其他资产” 资本化。公司在相关托管安排的固定、不可取消的期限内，以及任何合理确定的续订期内，使用直线法将这些资本化的云计算实施成本摊销为销售、一般和管理费用。
公司内部使用软件的使用寿命和资本化云计算实施成本通常为 三到 五年。但是，主要信息系统装置（例如企业资源规划（“ERP”）系统和某些相关软件的使用寿命是根据个人情况确定的，可能会超过 五年取决于预计的使用时间。该公司对内部使用软件和资本化云计算实施成本采用相同的减值模型。
租赁
为了确定合同是否包含租约，公司会评估其合同，并确定是否存在公司已获得ASC 842定义的控制权的已确定资产。使用权（“ROU”）资产和租赁负债根据租赁期内租赁付款的现值进行确认，租赁费用已确认
在租约期限内。对于不包含易于确定的隐含利率的租赁，公司使用其估算的有担保增量借款利率确定租赁负债的现值，该利率是使用投资组合方法确定的，该利率基于公司在相似期限内以抵押方式借入等于租赁付款的金额所必须支付的利率。公司使用无抵押借款利率，并对该利率进行风险调整，以近似租赁货币计算的抵押利率。该公司在其合并资产负债表上记录预期期限超过一年的租赁的ROU资产和租赁负债。
租赁协议可能包含租金升级条款、续订或终止选项以及租金假期等内容。ROU 资产包括按计划增加租金的金额。租赁期限包括承诺的、不可取消的租约期限以及在合理确定公司将行使这些期权的情况下续订、延长或终止租约的期权，如果触发事件发生，将在后续期间进行审查。公司已做出会计政策选择，使用ASC 842提供的某些持续的实用权宜之计：（i）不将房地产的租赁部分与非租赁组成部分——办公楼、机械和设备、实验室设备、办公设备、家具和固定装置、IT设备和第三方制造设施——分开；（ii）将初始期限为十二个月或更短的租赁（“短期” 租赁）排除在合并资产负债表中并确认相关租约合并运营报表中的付款在租期内以直线方式进行。
善意
商誉是指收购价格超过所购有形和无形资产公允价值的部分。根据商誉、无形资产和其他方面的权威指导方针，对商誉的账面价值进行审查，以确定是否存在可能的减值。 公司在第二财季至少每年评估可能出现的商誉减值，否则在事件或情况变化表明可能存在减值情况时也会进行商誉减值评估。在对其商誉进行年度减值测试时，公司考虑了市场参与者的公允价值概念以及其无形资产的最高和最佳用途。除年度减值测试外，还对每个报告期的商誉进行评估，以确定事件和情况是否更有可能使申报单位的公允价值降至其账面价值以下。
在测试商誉减值时，公司首先评估定性因素，以确定是否有必要进行量化商誉减值测试。如果公司在评估定性因素后确定申报单位的公允价值不大于其账面金额，则没有必要进行定量测试。否则，将进行定量测试以确定潜在的减值并衡量商誉减值金额（如果有）。无论定性评估的结果如何，公司还定期进行定量评估。任何必要的减值损失都记作相关资产账面金额的减少，并计入经营业绩。 没有公司在2023、2022或2021财年确定了商誉减值。
长期资产的后续测量
公司的长期资产包括财产和设备以及固定期限的无形资产。长期资产按其估计使用寿命的直线折旧或摊销（视情况而定）。当有证据表明事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回和/或其剩余使用寿命可能不再合适时，公司将评估其长期资产的潜在减值。任何所需的减值损失将按资产账面金额超过其公允价值的金额来衡量，即在有意愿的市场参与者之间的当前交易中可以买入或卖出资产的金额，并将记为相关资产账面金额的减少和经营业绩的扣除。当预期的未来未贴现净现金流总额小于资产账面金额时，将确认减值损失。 没有公司在2023、2022或2021财年确定了其长期资产的减值。
金融工具的公允价值
会计准则编纂（“ASC”）820，”公允价值衡量和披露”，将公允价值定义为在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，资产收到或为转移负债而支付的交易价格。公司对其按公允价值计量的金融资产和负债进行分类
分为一个层次结构，根据用于衡量公允价值的投入类型，将公允价值衡量标准分为以下三个级别：
级别 1：可观察的输入，例如相同资产或负债在活跃市场的报价；
第 2 级：市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或可观察的投入；以及
第 3 级：反映公司自身假设的不可观察的输入。
在公允价值会计下，资产和负债是根据对公允价值计量重要的最低投入水平对资产和负债进行全面分类。截至 2023 年 8 月 31 日，该公司 不定期在财务报表中以公允价值计量的资产或负债，但外币远期合约除外，它们在公允价值层次结构中被归类为二级。现金等价物和短期借款的账面价值按成本入账，其公允价值近似于其公允价值，这主要是由于其短期性质。此外，根据二级投入，公司循环信贷额度下持有的借款的账面价值接近公允价值，这是因为基础利率的可变性质通常反映市场状况。公司的固定利率长期借款包括优先票据，按账面价值入账。该公司估计，根据第二级投入，其优先票据的公允价值约为美元60.1截至2023年8月31日的百万美元，这是根据贴现现金流分析确定的，该分析使用了条款相似的工具的当前市场利率，而其账面价值为美元67.6百万。在截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的财政年度中，公司做到了 不记录资产或负债在首次确认后的时期内任何重要的非经常性公允价值衡量指标。
信用风险的集中度
可能使公司面临高度集中的信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收贸易账款。该公司的政策是将其现金存入信贷质量高的金融机构，投资包括活期存款、定期存款和可赎回定期存款。该公司的贸易应收账款来自北美、南美、亚太地区、欧洲、中东、非洲和印度的客户。公司通过对客户进行持续的信用评估以及为特定市场的应收贸易账款投保，限制其应收贸易账款的信用敞口。
供应商风险的集中度
该公司依赖数量有限的供应商，包括单一或唯一的供应商来提供其某些原材料、包装、产品组件和其他必要用品。从历史上看，除了 COVID-19 疫情期间的有限情况外，该公司能够及时从现有来源获得足够的这些材料供应，这些材料用于生产其维护产品以及家庭护理和清洁产品，并且能够在第三方制造商处获得足够的产能。在可能且符合商业意义的情况下，公司与二级或多家供应商合作，对其他供应来源进行资格认证。
保险范围
本公司的保险单涵盖财产损失、业务中断、产品责任、网络责任、工伤赔偿和其他风险等可保风险，并提供其认为足够和适当的承保范围和其他条款。这些保单可能受适用的免赔额或保留金额、承保范围限制和例外情况的约束。公司不就其重大风险维持自保；因此，公司有 不提供截至2023年8月31日和2022年8月31日的自保准备金。
收入确认
该公司通过向美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区的客户销售产品来获得收入。该公司的产品销售包括保养产品以及家庭护理和清洁产品。公司在履行履约义务时确认与销售这些产品相关的收入，其金额反映了其预期应得的对价。销售额在扣除损坏商品补贴和其他销售退货、销售激励措施、贸易促销和现金折扣后入账。公司采用五步方法来确定收入确认的金额和时间，其中包括以下内容：（1）确定与客户的合同，（2）确定合同中的履约义务，（3）确定交易价格，（4）
将交易价格分配给合同中的履约义务以及 (5) 在履行履约义务时确认收入.
与客户签订的合同可以定期续订，并包含有关付款、交付、销售激励、保修和供应的条款和条件，但不要求强制性购买承诺。在没有与客户签订具体销售协议的情况下，公司在接受采购订单时的标准条款和条件适用于销售交易。公司的标准条款和条件要么包含在独立文件中，要么包含在公司的价目表中，或两者兼而有之，这些标准条款和条件是在销售交易之前提供给客户的。公司将受特定销售协议或公司标准条款和条件约束的客户采购订单视为与客户的合同。公司认为每笔销售产品的交易都是独立和不同的，没有做出任何额外承诺，因此，公司的所有销售均为单一履约义务安排，其交易价格等于产品的规定价格，扣除销售回报、折扣、回扣和其他销售激励措施等项目的任何可变对价。在将产品控制权移交给客户后，公司会在某个时间点确认销售额。这通常发生在产品发货或交付时，具体取决于根据合同条款，损失和所有权风险何时转移给客户。
政府当局对公司收入征收的税款，例如销售税和增值税，不包括在净销售额中。销售佣金是根据在规定时间段内达到的特定销售水平向某些第三方支付的。由于公司与这些销售佣金相关的合同不超过一年，因此公司选择将这些款项按实际发生的支出作为权宜之计。公司还选择了与运费和手续费相关的实用权宜之计，这使公司能够将运费记作配送活动，而不是将诸如履约义务之类的活动进行评估。公司的运费有时由客户支付，而其他时候，运费包含在销售价格中。公司不将运费列为一项单独的履约义务，而是作为向客户转让产品而开展的活动。
可变考虑因素——销售激励措施
在确定交易价格时，公司评估价格是否需要退款或与可变对价相关的调整，以确定公司预计有权获得的净对价。公司记录的可变对价的估计，主要包括回扣/其他折扣（合作营销计划、基于数量的折扣、货架降价和货架空间补贴、客户向我们提供的与销售相关的服务费用以及客户因未履行合同义务而向我们收取的罚款/罚款）、优惠券优惠、现金折扣补贴和销售回报，作为其合并运营报表中销售额的减少。这些估算基于预期价值法，考虑了所有合理可用的信息，包括当前和过去的贸易促进支出模式、贸易促进活动的状况、按客户和类别对历史支出趋势的解释、客户协议和/或正常业务过程中出现的当前已知因素。公司审查其假设并按季度相应调整这些估计。
回扣和其他折扣
该公司为客户提供各种正在进行的贸易促进计划，并向需要管理层估算和累积此类计划或折扣的预期成本的客户提供其他折扣。这些计划包括合作营销、基于数量的折扣、货架价格降低、向零售商提供货架空间和/或门店中有利展示位置的对价和补贴以及其他促销活动。其他折扣包括客户因其提供的与 WD-40 公司产品销售相关的服务而收取的费用，以及与 WD-40 公司未遵守合同义务（例如，采购订单错误、发货错误、延迟交货等）相关的罚款/费用。与折扣、合作广告和其他促销活动以及其他折扣相关的成本记作公司向客户交付产品后销售额的减少。
该公司为某些客户提供现金折扣计划，以激励他们在发票上的正常付款日期之前支付发票。尽管付款条件各不相同，但大多数客户通常在开具发票后的30至90天内付款。
优惠券
优惠券成本基于历史兑换率，并记录为产生的销售额的减少，也就是优惠券流通时。截至2023年8月31日和2022年8月31日，票息赎回负债包含在公司合并资产负债表的应计负债中，并不重要。在2023和2022财年，记录为销售额减少的优惠券分别不显著。
销售退货
公司确认扣除预计回报补贴后的收入，预计回报率通常基于历史回报率，同时相应降低产品销售成本。尽管公司在与客户的合同条款中通常不包含明确的销售退货条款，但如果包含此类条款，则意义不大。公司将其按总额计算的销售回报准备作为负债列报。公司的销售退货退款责任包含在应计负债中，代表预计应付给客户的产品退货金额。
合约余额
合同负债包括与未交付产品相关的递延收入。当收到客户对未交付产品的付款时，将记录递延收入。当收入确认标准得到满足时，通常是在产品控制权移交给客户时，随后确认收入。合同负债记入公司合并资产负债表上的应计负债。如果公司履行了履约义务但尚无条件的对价权，则将记录合同资产。公司拥有无条件地支付其交易和公司合并资产负债表上的其他应收账款的权利。
销售产品的成本
销售产品的成本主要包括第三方合同制造商代表公司生产的产品的成本，扣除数量和其他折扣。销售产品的成本还包括制造 WD-40 浓缩物的成本，制造成本由公司自己的工厂或第三方合同制造商完成。当浓缩物由公司制造时，所售产品的成本包括直接人工、直接材料和供应；与购买的原材料和成品相关的入境运费；以及制造过程中使用的机械和设备的折旧。此外，销售产品的成本包括其第三方配送中心向公司收取的费用，用于仓储和管理从公司的第三方合同制造商处收到的成品。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用包括与销售公司产品相关的成本，例如销售人员成本和经纪佣金；为向客户分发公司第三方合同制造商和配送中心制成品而向第三方公司支付的运费和手续费；与公司业务相关的其他一般和管理费用，例如一般管理费用、法律和会计费用、保险和折旧；以及支持营销的员工相关费用和其他各种费用，人力资源, 财务, 供应链, 信息技术和研发活动.
运费和手续费
与将制成品从第三方合同制造商运送到公司的第三方配送中心以及从一个第三方配送中心转移到另一个第三方配送中心相关的运费和手续费将计入库存成本，然后在运营报表中确认向客户的销售时计入销售成本。与出境运输相关的运费和手续费包含在销售、一般和管理费用中，并在向公司客户运送产品时记录。出境运费和手续费为美元17.1百万，美元18.6百万和美元16.52023、2022 和 2021 财年分别为百万美元。
广告和促销费用
广告和促销费用在发生时记作支出。广告和促销费用包括公司向第三方支付的与促销活动相关的费用，其中包括广告（电视、印刷媒体和互联网）、优惠券计划的管理、消费者促销、产品演示、公共关系、代理成本、包装设计费用和市场研究费用以及市场和销售数据分析的费用。广告和促销费用还包括向客户提供并由公司发起的产品样本，以及与公司与营销分销商客户制定的共享营销基金计划相关的费用。 广告和促销费用总额为 $28.8百万，美元27.3百万和美元28.02023、2022 和 2021 财年分别为百万美元。
研究和开发
公司参与的研发工作包括新产品的持续开发或创新，以及现有产品或产品线的改进、扩展或翻新。所有研发成本均在发生时记为支出，并包含在销售、一般和管理费用中。研发费用为 $6.2百万，美元5.1百万和美元5.62023、2022和2021财年分别为百万美元。这些费用包括与一般研发活动相关的费用，以及与内部员工、管理费用、设计测试、市场研究和顾问相关的费用。
所得税
当期所得税支出是本年度预计应缴的所得税金额。递延所得税负债或资产是为预期的未来税收后果而确定的，这些后果是由资产和负债的财务报告和纳税基础的差异造成的。如果部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，则提供估值补贴。除估值补贴外，当此类税收状况未达到所得税权威指南规定的确认门槛或衡量标准时，公司还会提供不确定的税收状况。不确定税收状况的金额将在有新信息可用或头寸得到有效结算的时期内进行调整。公司将与不确定税收状况相关的应计利息和罚款视为所得税支出的一部分。
公司必须断言其外国子公司是否会无限期地投资其未分配收益，这些断言是基于外国子公司的资本需求。通常，公司外国子公司的未汇款收益不被视为无限期再投资。但是，对公司中国子公司施加的特定法定汇款限制存在例外情况。与汇回未汇出的国外收益（包括美国各州所得税和国外预扣税）相关的成本对公司的合并财务报表无关紧要。有关所得税事项的更多信息，请参阅本报告中第四部分——第15项 “证物，财务报表附表” 附注13——所得税。
外币
公司按报告期末的现行汇率将其外国子公司的资产和负债折算成美元。收入和支出项目的折算率与交易日期的有效汇率大致相同。折算损益包含在累计的其他综合收益或亏损中。外币交易（以实体本位币以外的货币计价的交易）产生的收益或亏损作为其他收入包含在公司的合并运营报表中。该公司有 $0.5百万美元的净收益和美元1.12023和2022财年的外币交易净亏损分别为百万美元。该公司的外币交易净亏损为 不在2021财年意义重大。
在正常业务过程中，公司采用既定的政策和程序来管理其外币汇率波动的风险。该公司利用外币远期合约来限制其对以非功能货币持有的净资产余额的敞口，主要是其英国子公司持有的净资产余额。该公司定期监控其外币汇率敞口，以确保其外币对冲头寸的整体有效性。尽管该公司从事外币套期保值活动以降低风险，但出于会计目的，其所有外币远期合约均未被指定为套期保值。
外币远期合约按公允价值记账，已实现和未实现的净收益和亏损在其他收益（支出）中确认，在公司的合并运营报表中扣除。结算产生的现金流量
外币远期合约包含在合并现金流量表的经营活动中。报告期末处于资产状况的外币远期合约包含在其他流动资产中，而报告期末处于负债状况的外币远期合约包含在公司合并资产负债表的应计负债中。截至2023年8月31日，该公司的名义金额为美元2.6百万美元未偿还的外币远期合约，于2023年9月到期。与外币远期合约相关的未实现净收益和亏损是 不在 2023 年 8 月 31 日或 2022 年 8 月 31 日具有重要意义。与外币远期合约相关的已实现净亏损为 不对于截至2023年8月31日和2022年8月31日的财政年度来说意义重大。未实现和已实现的净收益和亏损均计入公司合并运营报表的其他收益。
普通股每股收益
包含不可剥夺的股息或股息等价物（无论已付还是未付）权利的未归属股份支付奖励是分红证券，根据两类方法，必须将其纳入每股普通股收益的计算中。因此，根据两类方法，在计算普通股每股收益（“EPS”）时，公司未偿还的未归属（如果有）和提供股息等价物不可没收权的未偿还的既得股票奖励作为参与证券包括在内。
公司使用两类方法计算每股收益，该方法规定根据普通股和其他参与证券各自的股息参与权，在普通股和其他参与证券之间分配净收益。基本每股收益的计算方法是将该期间普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。该期间普通股股东可获得的净收益包括该期间支付给普通股股东的股息以及该期间可分配给普通股股东的未分配净收益的比例份额；该期间分配给普通股股东的未分配净收益的比例基于该期间已发行的加权平均普通股和参与证券总额的比例份额。
摊薄后每股收益的计算方法是将该期间普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数，再乘以该期间在册的潜在稀释性普通股（稀释性证券）的加权平均数（如果效应为稀释性证券）。稀释性证券由根据公司先前和当前的股权激励计划授予的各种类型的股票股票奖励组成。
股票薪酬
公司根据股份支付权威指南，对换取员工和非雇员董事服务的股票股权奖励进行入账。股票股票奖励按预计的授予日公允价值计量，并在必要的服务期内按直线支出，扣除发生时确认的没收。员工奖励的必要服务期通常介于大约 一到 三年, 尽管由于退休, 死亡和伤残条款, 某些雇员的奖励所需的服务期可能较短.非雇员董事奖励在授予之日立即归属。与公司股票股权奖励相关的薪酬支出在公司合并运营报表中记录为销售、一般和管理费用。
该公司目前不授予股票期权。限制性股票单位奖励和绩效股票单位奖励的公允价值基于公司普通股在授予此类奖励之日的公允价值。市场份额单位奖励的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型确定的。对于绩效份额单位奖励，公司根据适用绩效条件的预期成就水平调整服务期内的薪酬支出。由于市场份额单位奖励的授予日期公允价值反映了预计授予的此类奖励的实际数量的概率，因此此类奖励的薪酬支出不会根据适用绩效条件的预期成就水平进行调整。在股权奖励结算的报告期内，公司在公司合并经营报表的所得税准备金中记录了以股票为基础的股票奖励结算产生的任何超额税收优惠或缺陷。
细分信息
公司披露了有关其业务部门的某些信息，这些信息的确定符合公司首席运营决策者内部组织和评估财务信息以进行运营的方式
决策和绩效评估。此外，首席运营决策者根据产品组评估和衡量收入。
最近采用的会计准则
没有。
注意事项 3。库存
库存包括以下各项（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 8月31日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 由第三方合同制造商持有的产品 | $ | 6,680 | | | $ | 7,915 | |
| 原材料和组件 | 11,924 | | | 13,952 | |
| 在处理中工作 | 497 | | | 881 | |
| 成品 | 67,421 | | | 81,353 | |
| 总计 | $ | 86,522 | | | $ | 104,101 | |
注意事项 4。财产和设备以及资本化基于云的软件实施成本
财产和设备净额包括以下各项（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 8月31日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 机械、设备和车辆 | $ | 49,804 | | | $ | 44,533 | |
| 建筑物和装修 | 27,555 | | | 27,958 | |
| 计算机和办公设备 | 6,151 | | | 5,757 | |
| 内部使用的软件 | 11,277 | | | 9,591 | |
| 家具和固定装置 | 3,027 | | | 2,669 | |
| 在建资金 | 7,937 | | | 10,135 | |
| 土地 | 4,220 | | | 4,240 | |
| 小计 | 109,971 | | | 104,883 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | (43,180) | | | (38,906) | |
| 总计 | $ | 66,791 | | | $ | 65,977 | |
截至2023年8月31日和2022年8月31日，公司的合并资产负债表包括美元11.0百万和美元6.5在公司合并资产负债表中，基于云的资本化实施成本分别记录为其他资产。这些余额主要包括与公司正在实施的新基于云的企业资源规划系统相关的资本化成本。与这些资产相关的累计摊销额为 $0.7截至 2023 年 8 月 31 日，为百万美元0.5截至 2022 年 8 月 31 日，百万人。与这些资产相关的摊销费用为 不在2023年或2022财年中意义重大。
注意事项 5。商誉和其他无形资产
善意
下表汇总了按细分市场划分的商誉账面金额的变化（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | 亚太地区 | | 总计 |
| 截至 2021 年 8 月 31 日的余额 | $ | 85,476 | | | 9,184 | | | 1,209 | | | 95,869 | |
| 翻译调整 | (74) | | | (615) | | | — | | | (689) | |
| 截至 2022 年 8 月 31 日的余额 | 85,402 | | | 8,569 | | | 1,209 | | | 95,180 | |
| 翻译调整 | 34 | | | 291 | | | - | | | 325 | |
| 截至2023年8月31日的余额 | $ | 85,436 | | | $ | 8,860 | | | $ | 1,209 | | | $ | 95,505 | |
在2023财年第二季度，公司进行了年度商誉减值测试。截至公司最新的商誉减值测试日期，即2022年12月1日，年度商誉减值测试是在报告单位层面上进行的。在2023财年的年度商誉减值测试中，公司对每个申报单位进行了定性评估，以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额。在进行定性评估时，公司评估了可能影响其每个申报单位公允价值和账面金额的相关事件和情况。考虑的因素包括但不限于以下因素：（1）宏观经济状况，包括 COVID-19 疫情的影响；（2）行业和市场状况；（3）历史财务表现和预期财务业绩；（4）其他实体特定事件，例如管理层或关键人员变动；（5）影响公司报告单位的事件，例如净资产构成或任何预期处置的变化。根据本次定性评估的结果，公司确定公司每个申报单位的估计公允价值严重超过了各自的账面价值，以至于对公司商誉余额的减值费用微乎其微，因此无需进行定量分析。该公司还得出结论，根据公司对2022年12月1日至2023年8月31日期间与其商誉相关的事件和情况的审查，未确定任何减值指标。因此，公司得出结论，截至2023年8月31日，其商誉不存在减值。迄今为止，已经有 不确定和记录的与公司商誉相关的减值损失。
有期限的无形资产
该公司的永久无形资产，包括Spot Shot、Carpet Fresh、1001、EZ REACH和GT85商品名，均计入其他无形资产，净计入公司的合并资产负债表。 下表汇总了固定寿命的无形资产和相关的累计摊销额（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 8月31日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 总账面金额 | $ | 35,877 | | | $ | 35,166 | |
| 累计摊销 | (31,207) | | | (29,578) | |
| 净账面金额 | $ | 4,670 | | | $ | 5,588 | |
曾经有 不截至2023年8月31日的期间的减值费用，在公司审查与其现有固定寿命无形资产有关的事件和情况后，没有发现任何减值指标。
按细分市场划分的固定寿命无形资产账面金额的变化汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | 亚太地区 | | 总计 |
| 截至 2021 年 8 月 31 日的余额 | $ | 5,495 | | | 1,749 | | | - | | | $ | 7,244 | |
| 摊销费用 | (1,058) | | | (376) | | | - | | | (1,434) | |
| 翻译调整 | - | | | (222) | | | - | | | (222) | |
| 截至 2022 年 8 月 31 日的余额 | 4,437 | | | 1,151 | | | - | | | 5,588 | |
| 摊销费用 | (813) | | | (192) | | | - | | | (1,005) | |
| 翻译调整 | - | | | 87 | | | - | | | 87 | |
| 截至2023年8月31日的余额 | $ | 3,624 | | | $ | 1,046 | | | $ | - | | | $ | 4,670 | |
公司固定寿命无形资产的估计摊销费用在未来的任何个别财年中都不大。
注意事项 6。租赁
该公司为其区域销售办事处、研发机构以及位于其国际子公司和分支机构的办公室租赁房地产。该公司还在美国租赁了一支车队。此外，该公司已在某些第三方配送中心服务合同中确定了仓库租赁，并在第三方制造合同中确定了混合室的租赁。所有其他租赁对公司的合并财务报表都微不足道。
使用权资产和租赁负债包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 8月31日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 资产： | | | |
| 经营租赁使用权资产 | $ | 7,820 | | | $ | 7,559 | |
| | | |
| 负债： | | | |
当期经营租赁负债(1) | 2,144 | | | 1,703 | |
| 长期经营租赁负债 | 5,832 | | | 5,999 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 7,976 | | | $ | 7,702 | |
(1)本期经营租赁负债在公司合并资产负债表上归类为应计负债。
截至2023年8月31日，公司的经营租赁负债的到期日，包括管理层合理确定会行使的提前终止和续订期权如下（以千计）：
| | | | | |
| 正在运营
租赁 |
| 2024 财年 | 2,387 | |
| 2025 财年 | 1,510 | |
| 2026 财年 | 1,247 | |
| 2027 财年 | 913 | |
| 2028 财年 | 798 | |
| 此后 | 2,051 | |
| 未贴现的未来现金流总额 | $ | 8,906 | |
| 减去：利息 | (930) | |
| 租赁负债的现值 | $ | 7,976 | |
该公司记录了 $2.1百万和美元2.0在截至2023年8月31日和2022年8月31日的财政年度中，租赁费用分别为百万美元。这笔租赁费用包含在销售、一般和管理费用中。该公司记录了美元0.5百万美元的租赁费用归入截至2023年8月31日的财年的产品销售成本，以及美元0.3截至2022年8月31日的财政年度为百万美元。在截至2023年8月31日和2022年8月31日的财政年度中，公司支付了现金美元2.4百万和美元2.1百万分别与租赁负债有关。在截至2023年8月31日和2022年8月31日的两个财年中，公司租赁协议下的可变租赁支出都不大。截至2023年8月31日，加权平均剩余租期为 5.9年，加权平均折扣率为 3.4公司经营租赁的百分比。截至2022年8月31日，加权平均剩余租期为 6.5年，加权平均折扣率为 3.1公司经营租赁的百分比。该公司有 $3.8截至2023年8月31日，公司合并资产负债表中记录的其他流动资产中记录的未来混合设施使用权的百万笔预付存款，该资产在2023年8月31日之后转换为ROU资产。此外，该公司有大约 $1.62023 年 8 月 31 日之后开始的数百万份租约为公司带来了权利和义务。这些租赁不包括在前面的附表中。
该公司有 不截至 2023 年 8 月 31 日的重大短期租约。该公司获得了额外的投资回报率资产 $1.7百万美元，以换取与2023财年现有租约续订相关的租赁义务。截至2023年8月31日和2022年8月31日，融资租赁并不重要，公司合并资产负债表上记录的所有租赁均为经营租赁。剩余价值担保、限制、契约、转租收入、售后和回租交易的净收益或亏损以及与关联方进行的与租赁相关的交易也并不重要。
注意事项 7。应计负债和其他负债
应计负债包括以下各项（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 8月31日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 应计的广告和促销费用 | $ | 14,472 | | | $ | 13,563 | |
| 应计的专业服务费 | 1,924 | | | 1,979 | |
| 应计销售税和其他税款 | 2,618 | | | 995 | |
| 递延收入 | 4,552 | | | 4,988 | |
| 短期经营租赁负债 | 2,144 | | | 1,703 | |
| 其他 | 4,290 | | | 3,933 | |
| 总计 | $ | 30,000 | | | $ | 27,161 | |
应计工资和相关费用包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 8月31日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 应计激励补偿 | $ | 6,698 | | | $ | 2,524 | |
| 应计工资单 | 4,298 | | | 4,001 | |
| 应计利润分成 | 3,561 | | | 2,758 | |
| 应计工资税 | 1,650 | | | 1,779 | |
| 其他 | 515 | | | 521 | |
| 总计 | $ | 16,722 | | | $ | 11,583 | |
注意事项 8。债务
截至2023年8月31日，公司持有以下借款 二单独的协议，详见下文。
注意：购买和私有货架协议
公司根据经修订的票据购买和私人货架协议（“票据协议”）持有借款，该协议由公司、PGIM, Inc.（“保诚”）以及某些关联公司和管理账户
保诚（“票据购买者”）。截至2023年8月31日，公司根据本票据协议发行的A、B和C系列票据有未清余额。
信贷协议
经修订的公司与北卡罗来纳州美国银行签订的经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）包括公司不超过美元的循环借款承诺150.0百万，子限额为 $100.0为该公司在欧洲、中东、非洲和印度的全资运营子公司 WD-40 Company Limited 提供百万美元。
2021年11月29日，公司与美国银行签订了最新的信贷协议修正案（“伦敦银行同业拆借利率修正案”）。伦敦银行同业拆借利率修正案将公司在英镑和美元借款信贷协议下的指数利率从ICE基准管理局管理的伦敦银行同业拆借利率分别改为英镑隔夜指数平均参考利率和彭博短期银行收益率指数利率，以及某些定义和信贷协议中的澄清适应指数利率的变化。伦敦银行同业拆借利率修正案对公司合并财务报表的影响微乎其微。
根据公司的信贷协议和票据协议，短期和长期借款包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行 | 到期日
（日历年） | | 8月31日
2023 | | 8月31日
2022 |
| | | | | | |
信贷协议—循环信贷额度 (1)(3) | 各种各样 | 9/30/2025 | | 52,943 | | | $ | 77,912 | |
| | | | | | |
| 备注协议 | | | | | | |
A系列笔记— 3.39% 固定利率(2) | 11/15/2017 | 2023-2032 | | 15,600 | | | 16,400 | |
B系列笔记— 2.50% 固定利率(3) | 9/30/2020 | 11/15/2027 | | 26,000 | | | 26,000 | |
C系列笔记— 2.69% 固定利率(3) | 9/30/2020 | 11/15/2030 | | 26,000 | | | 26,000 | |
| 借款总额 | | | | 120,543 | | | 146,312 | |
| 借款的短期部分 | | | | (10,800) | | | (39,173) | |
| 长期借款总额 | | | | $ | 109,743 | | | $ | 107,139 | |
(1)公司有能力在到期日之前通过连续的短期借款为信贷额度下的任何提款进行再融资。管理层有能力也有意向通过连续短期借款进行再融资的未偿还提款被归类为长期提款。截至 2023 年 8 月 31 日，美元42.9该贷款的百万美元被归类为长期贷款，以欧元和英镑计价。$10.0百万被归类为短期，完全以美元计价。由于外币汇率的变化，以欧元和英镑计价的抽奖将以美元计价时段波动。
(2)每半年需要在每年的五月和十一月支付一次本金，分期付款等额为 $0.4截至 2032 年 5 月 15 日，百万美元0.8百万被归类为短期。剩余的未偿本金为美元8.4百万美元将于 2032 年 11 月 15 日到期.
(3)票据利息每半年在每年的5月和11月支付一次，到期日之前没有本金到期。
票据协议和信贷协议均包含陈述、担保、违约事件和补救措施，以及此类协议惯用的肯定、否定和其他财务承诺。除其他外，这些契约包括对公司及其子公司承担债务、设立留置权、处置资产、进行投资、申报、支付或承担某些限制性付款的义务的能力的某些限制，包括为回购公司股本和进行某些合并或合并交易而支付的款项。信贷协议除其他债务限制外，还包括一美元125.0其他无抵押债务的百万限额。
每份协议还包括一项最优惠的贷款人条款，该条款要求任何其他贷款机构在任何时候从一项或多项财务或运营契约中受益，该契约与其自身协议中包含的协议不同或相似，但更具限制性，均应立即自动纳入这些契约，提及其他贷款人的协议。票据协议和信贷协议都要求公司遵守相同的协议
财务契约。就财务契约而言，合并息税折旧摊销前利润的定义包括在得出合并息税折旧摊销前利润时，将非现金股票薪酬添加到合并净收益中。财务契约的条款如下：
•合并杠杆率不能大于三比半的比一。合并杠杆率是指截至任何确定之日，(a) 截至该日的合并资金负债与 (b) 最近完成的四个财政季度的合并息税折旧摊销前利润的比率。
•合并利息覆盖率不能低于 三到一个。合并利息覆盖率是指截至任何确定之日，(a) 最近完成的四个财政季度的合并息税折旧摊销前利润与 (b) 最近完成的四个财季的合并利息支出的比率
截至2023年8月31日，公司遵守了票据协议和信贷协议下的所有债务契约。
注意事项 9。股票回购计划
2021年10月12日，公司董事会批准了股票回购计划（“2021年回购计划”）。根据2021年11月1日生效的2021年回购计划，公司获准最多收购美元75.0截至2023年8月31日，其已发行股份中的百万股。在 2023 财年，公司回购了 55,920股票的平均价格为 $186.09每股，总成本为 $10.4百万。在2021年回购计划的整个过程中，公司回购了 194,482股票的平均价格为 $203.42每股，总成本为 $39.6百万。
2023年6月19日，公司董事会批准了股票回购计划（“2023年回购计划”）。根据2023年9月1日生效的2023年回购计划，公司有权收购最高$$50.0截至2025年8月31日，其已发行股票的百万股。回购的时间和金额基于公司首席执行官兼首席财务官可能接受的条款和条件，但须遵守目前的贷款契约，并遵守所有适用的法律法规。
注意 10。普通股每股收益
下表将净收入与普通股股东可获得的净收益（以千计）进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | $ | 65,993 | | | $ | 67,329 | | | $ | 70,229 | |
| 减去：分配给分红证券的净收益 | (272) | | | (251) | | | (277) | |
| 普通股股东可获得的净收益 | $ | 65,721 | | | $ | 67,078 | | | $ | 69,952 | |
下表汇总了计算基本和摊薄后每股收益时包含的已发行普通股的加权平均数（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 已发行普通股的加权平均值，基本 | 13,578 | | 13,668 | | 13,698 |
| 加权平均摊薄证券 | 26 | | 28 | | 35 |
| 已发行普通股的加权平均值，摊薄 | 13,604 | | 13,696 | | 13,733 |
在截至2023年8月31日的财年中，非参与型证券的未偿还股票股票奖励的加权平均值为 4,551由于具有反稀释性，因此不包括在库存股法下的摊薄后每股收益的计算范围内。在截至2022年8月31日的财年中，非参与证券的未偿还股票股票奖励的加权平均值为 8,724由于具有反稀释性，因此不包括在库存股法下的摊薄后每股收益的计算范围内。有 不截至2021年8月31日的财政年度未偿还的反稀释股票股票奖励。
注意 11。收入
下表按细分市场和主要来源列出了公司的收入（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 8 月 31 日的财政年度 | | 截至2022年8月31日的财政年度 |
| 美洲 | | EMEA | | 亚太地区 | | 总计 | | 美洲 | | EMEA | | 亚太地区 | | 总计 |
| 保养产品 | $ | 250,348 | | | $ | 181,501 | | | $ | 71,709 | | | $ | 503,558 | | | $ | 223,470 | | | $ | 196,524 | | | $ | 65,332 | | | $ | 485,326 | |
HCCP (1) | 16,424 | | | 9,317 | | | 7,956 | | | 33,697 | | | 16,763 | | | 8,164 | | | 8,567 | | | 33,494 | |
| 净销售总额 | $ | 266,772 | | | $ | 190,818 | | | $ | 79,665 | | | $ | 537,255 | | | $ | 240,233 | | | $ | 204,688 | | | $ | 73,899 | | | $ | 518,820 | |
(1)家庭护理和清洁产品（“HCCP”）
该公司记录了大约 $33.3百万和美元32.82023和2022财年的销售额分别减少了100万美元的折扣/其他折扣。该公司有一美元11.1百万和美元8.7截至2023年8月31日和2022年8月31日，回扣/其他折扣负债余额分别为百万英镑，这些负债包含在公司合并资产负债表的应计负债中。
该公司记录了大约 $5.6百万和美元5.2百万美元的现金折扣分别减少了2023和2022财年的销售额。该公司有一美元0.6百万和美元0.5截至2023年8月31日和2022年8月31日，现金折扣补贴的余额分别为百万美元。
该公司的合同负债为美元，包括与未交付产品相关的递延收入4.6百万和美元5.0截至 2023 年 8 月 31 日和 2022 年 8 月 31 日，分别为 100 万。所有的 $5.0截至2022年8月31日，合同负债中包含的100万美元已在2023财年确认为收入。如果公司履行了履约义务但尚无条件的对价权，则将记录合同资产。该公司做到了 不截至2023年8月31日和2022年8月31日拥有任何合约资产。公司对公司合并资产负债表上的所有贸易和其他应收账款拥有无条件的付款权。
截至2023年8月31日和2022年8月31日，公司对销售退货的退款责任并不大。公司将一笔存货价值记入其他流动资产，代表从客户那里收回与销售回报相关的产品的权利，截至2023年8月31日和2022年8月31日，该金额并不大。
注意 12。承付款和或有开支
购买承诺
公司与生产公司产品的各种供应商（合同制造商）以及仓储和运送公司产品给客户的第三方配送中心保持着持续的合作关系。合同制造商保留某些原材料和组件、制成品中使用的材料以及成品本身的所有权和控制权，直到根据商定的装运条款运送给公司的第三方配送中心或客户。尽管公司在与某些合同制造商签订的合同条款中包含了明确的最低购买义务，但如果将此类义务包括在内，则这些义务要么不重要，要么最低金额远低于公司历史上购买的商品数量。在正常业务过程中，公司根据订单和短期预测将供应需求传达给合同制造商，包括 两个月到 六个月。公司承诺根据所提供的预测购买合同制造商生产的产品。
与合同制造商的合同终止后，公司获得一定的库存控制权，并有义务与合同制造商合作，在终止通知期内销售合同制造商代表公司持有或生产的所有产品。如果合同制造商在终止之日仍有任何库存，则公司有义务购买此类库存，其中可能包括原材料、部件和制成品。根据终止承诺购买的库存金额并不重要。
除了承诺从合同制造商那里购买产品外，公司还可能与其他制造商承诺购买制成品和组件，以支持创新和翻新计划和/或供应链计划。截至2023年8月31日， 不这些承诺尚未兑现。
诉讼
公司不时受到正常业务过程中产生的各种索赔、诉讼、调查和诉讼的约束，包括但不限于产品责任诉讼以及与知识产权、违约、劳动和就业、税收和其他事项有关的其他索赔和诉讼。截至2023年8月31日，对于公司认为可能导致损失的未决索赔，也没有待处理的针对公司的索赔。关于公司认为可能导致合理损失的索赔，公司认为，任何此类索赔的合理可能结果都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
赔偿
在特拉华州法律允许的情况下，公司订立协议，在高级管理人员或董事应公司要求以此类身份任职期间，就某些事件或事件向高级管理人员和董事提供赔偿。根据这些赔偿协议，公司未来可能需要支付的最大可能付款金额是无限的；但是，公司维持董事和高级管理人员保险，以减轻公司在此类义务方面的风险。由于公司的保险覆盖范围，管理层认为这些赔偿协议的估计公允价值微乎其微。因此， 不截至2023年8月31日，这些协议的负债已记录在案。
公司在正常业务过程中不时与某些合同方签订赔偿协议，包括与贷款人、出租人、合同制造商、营销分销商、客户和某些供应商签订的协议。所有这些赔偿协议都是在特定协议的背景下签订的，其目的在于妥善分配与完成基本合同安排相关的损失风险。尽管根据这些赔偿协议，公司未来可能需要支付的最大赔偿金额是无限的，但管理层认为，公司维持了足够的保险水平，可以保护公司应对此类协议引起的大多数潜在索赔，而且此类协议除了公司正常业务过程中产生的负债外，没有其他价值。因此， 不截至2023年8月31日，已记录了与此类赔偿协议有关的负债。
注意 13。所得税
所得税前收入包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 49,871 | | | $ | 47,427 | | | $ | 40,949 | |
国外 (1) | 35,292 | | | 36,681 | | | 45,550 | |
| 所得税前收入 | $ | 85,163 | | | $ | 84,108 | | | $ | 86,499 | |
(1)这些金额中包括EMEA细分市场的所得税前收入，为美元25.6百万，美元30.3百万和美元38.8截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的财政年度分别为百万美元。
所得税准备金包括以下各项（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前： | | | | | |
| 联邦 | $ | 9,973 | | | $ | 7,487 | | | $ | 5,871 | |
| 州 | 1,039 | | | 861 | | | 1,007 | |
| 国外 | 9,023 | | | 8,114 | | | 10,944 | |
| 总电流 | 20,035 | | | 16,462 | | | 17,822 | |
| | | | | |
| 已推迟： | | | | | |
| 美国 | (806) | | | 6 | | | (1,201) | |
| 国外 | (59) | | | 311 | | | (351) | |
| 延期总额 | (865) | | | 317 | | | (1,552) | |
| 所得税准备金 | $ | 19,170 | | | $ | 16,779 | | | $ | 16,270 | |
递延所得税资产和递延所得税负债包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 8月31日
2023 | | 8月31日
2022 |
| 递延所得税资产： | | | |
| 应计工资和相关费用 | $ | 1,110 | | | $ | 881 | |
| 储备金和应计额 | 1,436 | | | 1,178 | |
| 研究和开发费用 | 1,125 | | | - | |
| 股票薪酬支出 | 2,394 | | | 2,366 | |
| 不确定的税收状况和相关利息 | 991 | | | 560 | |
| 统一大小写 | 2,383 | | | 2,657 | |
| 税收抵免结转 | 3,918 | | | 3,512 | |
| 其他 | 2,673 | | | 2,630 | |
| 递延所得税资产总额 | 16,030 | | | 13,784 | |
| 估值补贴 | (3,960) | | | (3,628) | |
| 递延所得税净资产总额 | 12,070 | | | 10,156 | |
| | | |
| 递延所得税负债： | | | |
| 财产和设备，净额 | (4,215) | | | (4,122) | |
| 税收商誉和无形资产的摊销 | (15,415) | | | (14,931) | |
| | | |
| 其他 | (1,544) | | | (952) | |
| 递延所得税负债总额 | (21,174) | | | (20,005) | |
| 递延所得税负债净额 | $ | (9,104) | | | $ | (9,849) | |
该公司的州净营业亏损（“NOL”）结转额为美元5.3截至2023年8月31日和2022年8月31日为百万美元，产生的递延所得税净资产为美元0.4截至 2023 年 8 月 31 日和 2022 年 8 月 31 日，百万人。州NOL结转款如果未使用，将在2024财年至2043财年之间到期。该公司的税收抵免结转额也为美元3.9百万和美元3.5截至 2023 年 8 月 31 日和 2022 年 8 月 31 日分别为百万美元，其中 $3.6百万和美元3.3百万美元分别归因于英国税收抵免结转款，该结转未到期。英国税收抵免结转和某些州抵免结转额的未来使用尚不确定，并且取决于可能不会发生的几个因素，包括某些司法管辖区的未来应纳税所得额的产生。目前，管理层无法得出结论，认为变现相关的递延所得税资产 “很有可能”。因此，已记录了与英国税收抵免结转和某些州结转相关的递延所得税资产的估值补贴。
法定联邦所得税率与公司有效税率的对账情况如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按美国法定联邦税率计算的金额 | $ | 17,884 | | | $ | 17,662 | | | $ | 18,165 | |
| 国外业务的影响 | 1,583 | | | 317 | | | 629 | |
| GILTI/FDII的净收益 | (2,071) | | | (2,002) | | | (1,764) | |
| 股票补偿的支出（收益） | 538 | | | (204) | | | (1,813) | |
| 不确定的税收状况和相关利息 | 1,377 | | | 273 | | | 222 | |
| 其他 | (141) | | | 733 | | | 831 | |
| 所得税准备金 | $ | 19,170 | | | $ | 16,779 | | | $ | 16,270 | |
所得税准备金是 22.5% 和 19.9分别占截至2023年8月31日和2022年8月31日的财政年度所得税前收入的百分比。有效所得税税率的逐期提高主要是由于某些外国司法管辖区的税率提高，以及股票股票奖励结算造成的税收短缺以及与不确定税收状况相关的利息支出增加。不可扣除的绩效薪酬支出的减少部分抵消了这一增长。
公司未确认的税收优惠总额（不包括利息和罚款）的期初和期末金额的对账情况如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日的财政年度 |
| | 2023 | | 2022 |
| 未确认的税收优惠——财政年度初 | $ | 9,251 | | | $ | 9,314 | |
| 净增长（减少）——前期税收状况 | - | | | - | |
| 净增幅——本期税收状况 | 191 | | | 200 | |
| 评估时效到期 | (167) | | | (263) | |
| 未确认的税收优惠——财政年度末 | $ | 9,275 | | | $ | 9,251 | |
未确认的税收优惠总额为 $9.3截至2023年8月31日和2022年8月31日的财政年度的百万美元，其中美元9.1如果得到承认，百万将影响公司的有效所得税税率。税收支出中与不确定税收状况相关的利息和罚款为美元1.8截至2023年8月31日的财政年度为百万美元，以及美元0.3截至2022年8月31日的财政年度为百万美元，主要与通行税负债准备金有关。与不确定税收状况相关的应计利息和罚款总余额为美元3.4百万和美元1.6截至2023年8月31日和2022年8月31日的财政年度分别为百万美元。包括利息在内的未确认的税收优惠总额为 $12.7百万和美元10.9截至2023年8月31日和2022年8月31日分别为百万美元，并记入公司合并资产负债表中的其他长期负债。
该公司在美国以及各州和外国司法管辖区均需纳税。由于法规到期和封闭式审计，公司在2018财年之前的联邦所得税申报表无需接受美国国税局的审查。该公司目前正在各州司法管辖区接受2018至2022财年的审计。通常，对于公司开展业务的大多数州和外国司法管辖区，2019财年之前的时期不再需要接受审查。该公司估计，最高可达 $0.4在未来十二个月内，与所得税状况相关的数百万项未确认的税收优惠可能会受到税务审查决议或即将到期的时效的影响。审计结果和结算时间存在很大的不确定性。应收所得税为美元1.1百万和美元5.0截至2023年8月31日和2022年8月31日，公司的合并资产负债表中分别记录了百万美元。应收所得税包含在其他流动资产中，还包括杂项预付费用和存款。
注意 14。股票薪酬
截至2023年8月31日，公司有一项股票激励计划，即 WD-40 公司2016年股票激励计划（“2016年计划”），该计划已获得公司股东的批准，自2016年12月13日起生效。2016年计划允许授予各种股票股票奖励，包括非合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位和其他股票-
向员工、董事和顾问提供基于基础的奖励。截至2023年8月31日，公司已根据2016年计划授予限制性股票单位（“RSU”）、市场份额单位（“MSU”）、递延绩效单位（“DPU”）和绩效份额单位（“PSU”）。此外，截至2023年8月31日，仍有一些未兑现的奖励是根据公司先前的股票激励计划授予的。2016 年计划由董事会（“董事会”）、薪酬委员会或其他董事会指定委员会（“委员会”）管理。根据2016年计划授予的所有股票股票奖励均受委员会在授予此类奖励时根据2016年计划为每种奖励类型规定的各种条款和条件确定的特定条款和条件的约束。根据2016年计划授予的奖励而获准发行的普通股总数为 1,000,000。截至2023年8月31日， 172,878根据2016年计划发放的奖励，普通股仍可供未来发行。根据2016年计划下的奖励发行的普通股可以是先前未发行的授权股份，也可以是库存股。该公司历来发行新的授权股票，此前在根据其股权激励计划结算各种股票奖励时未发行过。
授予非雇员董事的限制性股份立即归属，在每位非雇员董事作为公司董事的任期终止后，将根据既得的限制性股票单位发行股份。2008年3月向公司某些主要高管发放的一次性限制性股票单位的归属，以结算公司补充员工退休计划协议规定的这些主要高管的福利，历时为 三年自授予之日起，股票将根据既得的限制性股票单位发行 六个月每位执行官从公司离职后的第二天。授予某些高级员工的限制性股票单位的授予期限为 三年自授予之日起，如果奖励持有人根据奖励协议退休，则可以提前归属，股票将根据归属时的既得限制性股票单位发行。非雇员董事 RSU 持有人和执行官 2008 年 3 月授予日 RSU 持有人有权获得与其限制性股票单位相关的股息等价物，在董事会宣布分红时以现金支付。
授予某些高级员工的 MSU 的授予遵循的绩效评估期为 三从公司授予密西根州立大学奖励的财政年度（“衡量期”）开始的财政年度。在委员会认证了此类奖励的适用绩效衡量标准、密西根州立大学奖励的归属以及密西根州立大学将发行的目标股票数量的适用百分比后，在适用的密西根州立大学衡量期结束后，将根据既得的MSU发行股票。在委员会认证密西根州立大学奖励的适用绩效指标实现之日之前，获得者必须继续在公司工作，以实现归属目的，但如果奖励持有人根据奖励协议提前退休，则可能按比例归属。
在2021财年，根据2016年计划，PSU奖励于2020年10月首次发放，公司停止了新的DPU的发放。 没有DPU 是在2021财年或之后发放的。尽管由于这些奖励协议中包含的延期结算功能，前期授予的某些既得DPU奖励仍未兑现，但与这些奖励相关的费用已在前几个时期得到充分确认。公司PSU奖励协议的许多特征与已终止的DPU奖励相似，但发行的时间和条款除外。既得DPU包含延期结算功能，其中奖励必须持有至终止雇用，在此之前，领取者有权获得股息等价物，并发行既得股份 六个月在每位此类接收者从公司离职后。既得PSU可在离职前发行，但包含一段限制期，在此期间，接收方在从公司离职六个月后才能出售或以其他方式处置股票。授予某些高级员工的PSU的授予遵循一个财政年度的绩效评估期，该财年与发放PSU奖励的同一财政年度（“衡量年度”）。在委员会认证实现此类奖励的适用绩效衡量标准后，相应的PSU衡量年度结束后，相当于授予的最大PSU数量的适用百分比的部分PSU将被确认为既得和可发行。获奖者必须继续在公司工作，直到测算年度的8月31日，如果奖励持有人根据奖励协议提前退休，则可能按比例归属。
股票薪酬费用在整个奖励的必要服务期内按直线摊销。 与公司股票股权奖励相关的股票薪酬支出按奖励类型分列如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日的财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| RSU 补偿费用 | $ | 4,254 | | | $ | 4,153 | | | $ | 3,656 | |
| 密西根州立大学薪酬费用 | 2,180 | | | 2,544 | | | 2,294 | |
PSU 薪酬支出 (1) | - | | | - | | | 3,605 | |
| 总计 | $ | 6,434 | | | $ | 6,697 | | | $ | 9,555 | |
(1)PSU 奖励包含绩效条件，其支出应计基于绩效条件的可能结果。与2021财年计量年度相关的PSU归于 100自完全达到性能条件以来的百分比。与2023和2022财年计量年度相关的PSU在每个财政年度结束时被认为不太可能归属，PSU随后被没收。
公司记录了与此类股票薪酬相关的递延所得税资产1.3百万，美元1.5百万和美元2.0截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的财政年度分别为百万美元。截至2023年8月31日，与非既得股票股票奖励相关的未摊销薪酬成本总额为美元1.0百万和美元2.4RSU和MSU分别为百万美元，公司预计将在剩余的加权平均归属期内确认这两个股份 1.80和 1.88RSU 和 MSU 分别为年份。 没有截至 2023 年 8 月 31 日，DPU 或 PSU 的未摊销薪酬成本保持不变。
限制性股票单位
公司每项限制性股票单位奖励的估计公允价值是根据授予之日公司普通股有权获得限制性股票单位股息等价物的限制性股票单位在授予之日的收盘市场价格确定的，或者根据授予之日公司普通股的收盘市场价格减去授予期内预期股息的授予日实际价值无权获得与限制性股票单位相关的股息等价物。
公司限制性股票单位活动摘要如下（以千计，股票和每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票单位 | | 的数量
单位 | | 加权平均值
授予日期
公允价值
每单位 | | 聚合
内在价值 |
| 截至2022年8月31日的未偿还款项 | | 78,604 | | $ | 148.28 | | | |
| 已授予 | | 23,732 | | $ | 167.05 | | | |
| 转换为普通股 | | (22,032) | | $ | 182.16 | | | |
| 被没收 | | (488) | | $ | 192.24 | | | |
| 截至 2023 年 8 月 31 日未平息 | | 79,816 | | $ | 144.24 | | | $ | 17,150 | |
| 于 2023 年 8 月 31 日归属 | | 50,319 | | $ | 118.94 | | | $ | 10,812 | |
在截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的财政年度中授予的所有限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为美元167.05, $217.03和 $208.29，分别地。所有转换为普通股的限制性股票单位的总内在价值为美元3.7百万，美元3.0百万和美元8.5截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的财政年度分别为百万美元。
RSU转换为普通股的所得税优惠总额为$0.8百万，美元0.6百万和美元1.9截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的财政年度分别为百万美元。
市场份额单位
MSU是基于市场绩效的奖励，根据公司的相对股东总回报率（“TSR”）与业绩评估期内罗素2000® 指数（“指数”）的总回报率的比较，按密西根州立大学目标股票数量的适用百分比授予。背心的 MSU 的最大数量可能介于 0% 至 200原始目标股票数量的百分比，取决于衡量期末股东总回报率绩效指标的相对实现情况。MSU的授予日期公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型估算的，并在提供的必要服务期内计费。该模型中使用的假设和估计包括公司股票和指数的预期波动率、公司的无风险利率和预期的股息。预计授予的MSU实际数量和由此产生的预计授予普通股实际数量的概率反映在密西根州立大学各种奖励的授予日公允价值中；因此，密西根州立大学奖励的薪酬支出不会根据最终归属的此类密歇根州立大学奖励的实际数量进行调整。
蒙特卡罗模拟模型中使用了过去三个财政年度密西根州立大学补助金的以下加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日的财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 预期波动率 | 37.5 | % | | 32.7 | % | | 28.5 | % |
| 无风险利率 | 4.3 | % | | 0.6 | % | | 0.2 | % |
| 预期股息收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
所使用的预期波动率基于公司普通股和指数的历史波动率，以模拟股价走势。使用的波动率是根据最新的波动率计算得出的 2.89-截至2023年8月31日的财政年度及最近一个财政年度内授予的MSU的年期 2.89和 2.88-分别在截至2022年8月31日和2021年8月31日的每个财政年度中授予的MSU的年期，这是授予之日绩效评估期的剩余期限。使用的无风险利率基于美国国债零息票据的隐含收益率，剩余期限等于剩余绩效评估期。蒙特卡罗模拟模型中使用零的预期股息收益率来计算公司与指数相比的相对股东总回报率，因为这在数学上等同于在业绩评估期内将股息再投资于每个发行实体。
公司的市场份额单位活动摘要如下（以千计，股票和每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市场份额单位 | | 的数量
单位 | | 加权平均值
授予日期
公允价值
每单位 | | 聚合
内在价值 |
| 截至2022年8月31日的未偿还款项 | | 37,201 | | $ | 212.66 | | | |
| 已授予 | | 13,695 | | $ | 184.15 | | | |
| 被没收 | | (16,947) | | $ | 218.88 | | | |
| 截至 2023 年 8 月 31 日的业绩未偿还 | | 33,949 | | $ | 198.05 | | | $ | 7,295 | |
(1)该数字代表密西根州立大学发放的标的股票总数，前提是目标股票数量达到 100%。由于归属的股票的最终数量可能高达 200占目标的百分比，公司可能需要发行额外股票，以满足密西根州立大学未偿还的奖励补助金。
在截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的财政年度中，所有授予的MSU的加权平均授予日公允价值为美元184.15, $232.99和 $184.96，分别地。有 不在截至2023年8月31日的财政年度，将MSU转换为普通股。所有转换为普通股的MSU的总内在价值为$4.4百万和美元5.9截至2022年8月31日和2021年8月31日的财政年度分别为百万美元。
MSU转换为普通股的所得税优惠总额为$0.9截至2022年8月31日的财政年度的百万美元和美元1.3截至2021年8月31日的财政年度为百万美元。
延迟绩效单位
在2021财年，公司停止发放新的DPU奖励。尽管由于这些奖励协议中包含的延期结算功能，前期授予的某些既得DPU奖励仍未兑现，但与这些奖励相关的费用已在前几个时期得到充分确认。从公司离职后转换为向接受者发行的普通股的DPU奖励对公司2023、2022和2021财年的合并财务报表和相关披露无关紧要。
绩效份额单位
PSU奖励规定了在PSU奖励发放的财政年度的衡量期内基于绩效的授权。PSU的绩效归属条款基于公司报告的利息、所得税、运营部门折旧和摊销前的既定绩效衡量范围内的相对业绩，在扣除既定PSU的股票薪酬支出之前，不包括其他非营业收入和支出金额（“调整后的全球息税折旧摊销前利润”），以衡量年度合并计算。背心的 PSU 的最大数量可能介于 0% 至 100最初授予的最大PSU数量的百分比，具体取决于调整后的全球息税折旧摊销前利润绩效指标在测量年度末的相对实现情况。
公司每项PSU奖励的估计公允价值是根据授予之日公司普通股的收盘市场价格减去PSU归属期内预期股息的授予日现值确定的，PSU无权获得与未归属PSU相关的股息等价物。
公司绩效份额单位活动摘要如下（以千计，股票和每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 绩效份额单位 | | 的数量
单位 | | 加权平均值
授予日期
公允价值
每单位 | | 聚合
内在价值 |
| 截至2022年8月31日的未偿还款项 | | 17,826 | | $ | 227.24 | | | |
| 已授予 | | 21,990 | | $ | 170.16 | | | |
| 被没收 | | (18,668) | | $ | 224.67 | | | |
| 截至 2023 年 8 月 31 日的业绩未偿还 | | 21,148 | | $ | 170.16 | | | $ | 4,544 | |
(1)由于未达到业绩条件，与2023财年衡量年度相关的PSU于2023年10月被没收。在公司财政年度结束后，委员会每年10月对业绩进行认证，根据业绩成绩，PSU将被没收或归属。
在截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的财政年度中，所有PSU的加权平均授予日公允价值为美元170.16, $227.24和 $197.51，分别地。这种形式的PSU奖项于2020年10月首次颁发。曾经有 不在截至2023年8月31日的财政年度，将PSU转换为普通股。所有转换为普通股的PSU的总内在价值为美元4.0截至2022年8月31日的财政年度为百万美元。
PSU转换为普通股的所得税优惠总额为美元0.8截至2022年8月31日的财政年度为百万美元。曾经有 不截至2021年8月31日的财政年度的PSU转换为普通股。
注意 15。其他福利计划
该公司有一个 WD-40 公司利润分享/401（k）计划和信托（“利润分享/401（k）计划”），根据该计划，满足某些最低服务要求的美国普通员工可以通过向信托缴款来推迟部分收入。经董事会批准，利润分享/401（k）计划规定公司向信托捐款如下：1）向每位参与者提供配套捐款，最高可达 50第一个的百分比 6.6参与者缴纳的薪酬百分比；2) 固定非选择性缴款，金额等于 10合格薪酬的百分比；以及 3) 全权非选择性缴款，金额由董事会决定，最高金额不超过 5合格薪酬的百分比。公司的缴款受雇主总缴款限额的约束，不得超过所得税可扣除的金额。公司可以随时修改或终止利润分享/401（k）计划。公司利润分享/401（k）计划的缴款支出为美元4.62023 财年的百万美元，美元4.12022财年为百万美元，美元3.92021财年为百万美元。
公司的国际子公司也有类似的福利计划安排，具体取决于当地适用的法律法规。这些计划规定公司向经各子公司董事会批准的相应第三方计划缴款。该公司与国际计划相关的缴款费用为 $2.1截至2023年8月31日的财政年度的百万美元，美元2.1截至2022年8月31日的财政年度的百万美元和美元1.9截至2021年8月31日的财政年度为百万美元。
注意 16。业务部门和国外业务
公司评估其细分市场的业绩，并根据销售额和运营收入向其分配资源。公司根据地理区域分为以下几部分 三细分市场：美洲；欧洲、中东和非洲；以及亚太地区。分部数据不包括分部间收入。未分配的公司支出是指一般的公司管理费用，不能直接归因于业务领域，与公司确定的部门分开报告。公司间接费用包括公司会计和财务、信息技术、人力资源、研发、质量控制和执行管理职能的费用，
以及与上市公司合规事务有关的所有直接费用，包括法律、审计和其他专业服务费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | 亚太地区 | | 未分配 企业 (1) | | 总计 |
| 截至 2023 年 8 月 31 日的财政年度 | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 266,772 | | | $ | 190,818 | | | $ | 79,665 | | | $ | - | | | $ | 537,255 | |
| 运营收入 | $ | 60,797 | | | $ | 39,456 | | | $ | 25,888 | | | $ | (36,417) | | | $ | 89,724 | |
| 折旧和摊销费用 | $ | 3,656 | | | $ | 3,987 | | | $ | 204 | | | $ | 304 | | | $ | 8,151 | |
| 利息收入 | $ | 4 | | | $ | 111 | | | $ | 116 | | | $ | - | | | $ | 231 | |
| 利息支出 | $ | 3,834 | | | $ | 1,775 | | | $ | 5 | | | $ | - | | | $ | 5,614 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日的财政年度 | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 240,233 | | | $ | 204,688 | | | $ | 73,899 | | | $ | - | | | $ | 518,820 | |
| 运营收入 | $ | 54,198 | | | $ | 42,058 | | | $ | 22,590 | | | $ | (31,516) | | | $ | 87,330 | |
| 折旧和摊销费用 | $ | 4,320 | | | $ | 3,356 | | | $ | 275 | | | $ | 343 | | | $ | 8,294 | |
| 利息收入 | $ | 2 | | | $ | - | | | $ | 100 | | | $ | - | | | $ | 102 | |
| 利息支出 | $ | 2,165 | | | $ | 574 | | | $ | 3 | | | $ | - | | | $ | 2,742 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年8月31日的财政年度 | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 214,601 | | | $ | 208,252 | | | $ | 65,256 | | | $ | - | | | $ | 488,109 | |
| 运营收入 | $ | 51,591 | | | $ | 53,003 | | | $ | 19,121 | | | $ | (34,874) | | | $ | 88,841 | |
| 折旧和摊销费用 | $ | 3,219 | | | $ | 3,174 | | | $ | 307 | | | $ | 319 | | | $ | 7,019 | |
| 利息收入 | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | 75 | | | $ | - | | | $ | 81 | |
| 利息支出 | $ | 1,909 | | | $ | 481 | | | $ | 5 | | | $ | - | | | $ | 2,395 | |
(1)这些费用与公司确定的分部分开列报，并包含在公司合并运营报表的销售、一般和管理费用中。
作为所提供的财务信息的一部分，公司的首席运营决策者并未按细分市场对资产进行审查，因此，上表中未提供资产信息。
按产品组划分的净销售额如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的财政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 保养产品 | $ | 503,558 | | | $ | 485,326 | | | $ | 448,817 | |
| 家庭护理和清洁用品 | 33,697 | | | 33,494 | | | 39,292 | |
| 总计 | $ | 537,255 | | | $ | 518,820 | | | $ | 488,109 | |
按地理区域划分的净销售额和长期资产如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日的财政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按地域划分的净销售额： | | | | | |
| 美国 | $ | 207,629 | | | $ | 176,863 | | | $ | 164,946 | |
| 国际 | 329,626 | | | 341,957 | | | 323,163 | |
| 总计 | $ | 537,255 | | | $ | 518,820 | | | $ | 488,109 | |
| | | | | | |
按地理位置划分的长期资产 (1): | | | | | |
| 美国 | $ | 33,263 | | | $ | 35,375 | | | $ | 37,204 | |
| 国际 | 33,528 | | | 30,602 | | | 32,941 | |
| 总计 | $ | 66,791 | | | $ | 65,977 | | | $ | 70,145 | |
(1)包括按此类资产所在地理位置划分的有形资产和财产及设备净额。
注意 17。后续事件
股息申报
2023 年 10 月 6 日，董事会宣布派发现金股息 $0.83每股将于2023年10月31日支付给2023年10月20日登记在册的股东。