附录 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1003078/000100307824000005/imagea.jpg
新闻


MSC 工业供应公司公布2024财年第一季度业绩

2024 财年第一季度亮点

•9.54亿美元的净销售额同比下降0.4％，比工业生产（IP）指数好10个基点
•营业收入为1.016亿美元，经调整后为1.037亿美元，其中不包括股票重新分类成本和重组及其他成本1
•营业利润率为10.6％，不包括上述调整后的10.9％1
•摊薄后每股收益为1.22美元，上一财年季度为1.45美元
•调整后的摊薄后每股收益为1.25美元，上一财年季度为1.48美元1

纽约州梅尔维尔和北卡罗来纳州戴维森，2024 年 1 月 9 日-MSC 工业供应有限公司纽约证券交易所股票代码：MSM）、“MSC”、“MSC Industrial” 或 “公司” 是北美领先的金属加工和维护、维修和运营（MRO）产品和服务的分销商，今天公布了截至2023年12月2日的2024财年第一季度的财务业绩。

财务摘要 2
24 财年第 1 季度23财年第一季度改变
净销售额$954.0 $957.7 (0.4)%
运营收入 $101.6 $116.0 (12.4)%
营业利润率 10.6 %12.1 %
归属于MSC的净收益$69.4 $81.3 (14.7)%
摊薄后每股收益$1.22 
3
$1.45 
3
(15.9)%
 
调整后的财务摘要 2
24 财年第 1 季度23财年第一季度改变
净销售额$954.0 $957.7 (0.4)%
调整后的运营收入 1
$103.7 $118.3 (12.3)%
调整后的营业利润率 1
10.9 %12.3 %
归属于MSC 1的调整后净收益
$70.9 $83.0 (14.5)%
调整后的摊薄后每股收益 1
$1.25 
3
$1.48 
3
(15.5)%

1 代表非公认会计准则财务指标。本新闻稿附表中列出了每项非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的解释和对账。
2 以百万计，百分比和每股数据或另行注明除外。
3 基于24财年第一季度和23财年第一季度的加权平均摊薄后已发行股票分别为5,670万股和5,610万股。

总裁兼首席执行官埃里克·格什温德表示：“我们的第一财季业绩反映了在充满挑战的环境中的强劲执行力。我们的团队仍然专注于执行我们更新后的战略的支柱。这种关注使工厂内计划的安装量增长了35％，自动售货机的安装量实现了两位数的增长，公共部门等其他重要领域的高个位数增长，以及持续的生产率降低。我们的团队能够保持灵活性，专注于盈利执行，这使我在2024财年取得进展时充满信心。”

执行副总裁兼首席财务官克里斯汀·阿奇斯-格兰德补充说：“由于本季度需求疲软，平均每日销售额同比下降0.4％，略好于工业生产指数。尽管销售额未达到我们的预期，但我们的毛利率表现强劲开局令我感到鼓舞，这源于我们在过去几个季度中实施的运营改进。这种业绩，加上强劲的营运资金管理，带来了良好的现金产生，使我们能够在第一季度完成对股票重新分类摊薄后的回购。”

格什温德总结道：“展望未来，尽管本财年开局放缓，但我感到鼓舞，因为我们将继续建立市场地位，引入以重振核心客户群为中心的战略投资，并实施运营计划以提高生产率和扩大利润率。这使我们能够在2024财年实现年收入增长和调整后的营业利润率范围。”



MSC 工业供应公司公布2024财年第一季度业绩
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资产负债表、流动性和资本配置
a. 强劲的资产负债表指标以及充足的现金和流动性
b. 预计2024财年将继续产生强劲的现金流
c. 完成了与股票重新分类相关的摊薄回购
d. 短期优先事项包括有机投资、股东回报和战略性收购


2024财年全年财务展望得以维持
ADS增长（同比）0% - 5%
调整后的营业利润率1
12.0% - 12.8%
折旧和摊销费用8500 万至 9500 万美元
利息和其他费用4000 万至 5000 万美元
运营现金流转换2
>125%
税率25.0% - 25.5%
•销售前景假设不重复的公共部门销售将带来160个基点的不利影响
•假设与UAW罢工相关的市场不利因素将在2024财年第二季度初得到缓解
•销售天数同比相同

(1) 提供的指导是经调整后的非公认会计准则数字。欲了解更多详情，请参阅本新闻稿附表中提供的非公认会计准则财务指标信息。
(2) 公司将运营现金流转换定义为经营活动提供的净现金占净收入的百分比。公司管理层使用运营现金流转换来评估公司的经营业绩，特别是公司将其销售和利润转化为现金的效率，并评估公司使用营运资金的效率。该公司认为，由于上述原因，运营现金流转换对投资者很有用，可以衡量公司将其根据公认会计原则报告的净收益转换为现金流入的比率，这有助于投资者评估公司是否产生了足够的现金流以提供足够的回报。


电话会议信息
MSC将于今天美国东部标准时间上午8点30分举行电话会议，审查公司2024财年第一季度业绩。电话会议、随附的幻灯片和其他运营统计数据可在以下网址获取：https://investor.mscdirect.com。也可以拨打1-877-443-5575（美国）、1-855-669-9657（加拿大）或1-412-902-6618（国际）拨打电话会议。

该广播的在线档案将持续到2024年1月16日。该公司2024财年第二季度的报告日期定于2024年3月28日。

联系信息
投资者：媒体：
瑞安·米尔斯，特许金融分析师
Zivanai Mutize
投资者关系主管企业传播主管
rmills@mscdirect.comzivanai.mutize@mscdirect.com

关于 MSC 工业供应公司
MSC 工业供应有限公司(NYSE: MSM) 是北美领先的金属加工和维护、维修和运营 (MRO) 产品和服务的分销商。我们通过约240万种产品、库存管理和其他供应链解决方案，以及与各行各业客户合作80多年的深厚专业知识，帮助客户提高生产力、盈利能力和增长。我们由7,000多名员工组成的经验丰富的团队与客户合作，帮助他们的业务取得成效——从保持当今的运营效率到不断重新思考、重组和优化，以提高明天的生产力。有关 MSC Industrial 的更多信息，请访问 mscdirect.com。

关于前瞻性陈述的警示说明
根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本新闻稿中的陈述可能构成 “前瞻性陈述”。除现状或历史事实陈述外，涉及我们预期、相信或预计未来将或可能发生的活动、事件或事态发展的所有陈述，包括经营业绩和财务状况、预期的未来业绩、我们的投资和战略计划及其他举措的预期收益以及预期的未来增长、盈利能力和投资资本回报率的陈述，均为前瞻性陈述。“将”、“可能”、“相信”、“预期”、“思考”、“期望”、“估计”、“计划”、“打算” 和类似的表述旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述的预期存在重大差异。此外，涉及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述，涉及战略、计划或意图讨论的陈述，关于管理层对未来事件或市场前景的假设、预测或预测的陈述，以及除当前或历史事实陈述之外的任何其他陈述，均为前瞻性陈述。在本新闻稿中包含任何声明并不构成海安会或任何其他人承认该新闻稿中描述的事件或情况

MSC 工业供应公司公布2024财年第一季度业绩
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声明是重要的。此外，新的风险可能会不时出现，管理层无法预测此类风险或评估此类风险对我们业务或财务业绩的影响。因此，未来的业绩可能与历史业绩或这些前瞻性陈述所讨论或暗示的业绩存在重大差异。鉴于这些风险和不确定性，读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些风险和不确定性包括但不限于以下方面：我们经营所在市场的总体经济状况；不断变化的客户和产品组合；大宗商品和能源价格的波动，长期低通胀、高通胀或快速通货膨胀的影响，以及利率波动；竞争，包括竞争对手采用激进的定价策略或销售方法；工业分销行业的行业整合和其他变化；我们从投资中实现预期收益的能力和战略计划；我们通过重组活动和结构性成本削减实现预期成本节约和收益的能力；留住关键管理人员；客户的信用风险；更高的通货膨胀和利率波动；客户取消或重新安排订单的风险；难以调整客户对我们产品的需求，这可能导致无法销售从制造商那里订购的多余产品，导致库存减记，或者反过来可能导致库存短缺此类产品；运输中心、航运港口、我们的总部或客户履行中心的停工、劳动力短缺或其他中断，包括因极端天气条件造成的停工、劳动力短缺或其他中断；我们的信息技术系统中断或违反数据隐私法的行为；我们吸引、培训和留住合格销售和客户服务人员以及金属加工和特种销售专家的能力；失去主要供应商或承包商或关键品牌或供应链中断的风险；政府的贸易或制裁政策，包括重大进口限制或关税或暂停对某些国家或地区的经济活动的影响；与开放或扩建客户履行中心相关的风险；我们估算自保计划产生的医疗索赔成本的能力；因业务性质而产生的诉讼风险；与收购业务整合或其他战略交易相关的风险；对未偿借款的财务限制；我们维持信用的能力以我们认为有吸引力的条件提供贷款或产生额外借款；未能遵守适用的环境、健康和安全法律法规以及其他适用于我们业务的法律；政府或监管程序的结果；收购后记录的商誉和其他无限期无形资产可能会受到损害；由于我们无法控制的因素，我们的普通股价格可能会波动；我们的主要股东将继续对我们的决策产生重大影响；以及我们的能力以实现股票重新分类的预期收益。有关这些风险和其他风险的更多信息，分别载于我们的10-K表和10-Q表年度和季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告和文件中的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。除非适用法律要求，否则我们明确表示不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。















































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MSC 工业直销有限公司
简明合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）
12月2日
2023		九月 2,
2023
资产（未经审计）
流动资产：
现金和现金等价物 $25,805 $50,052 
扣除信贷损失备抵后的应收账款 414,280 435,421 
库存709,362 726,521 
预付费用和其他流动资产 121,519 105,519 
流动资产总额1,270,966 1,317,513 
财产、厂房和设备，净额322,091 319,660 
善意718,318 718,174 
可识别的无形资产，网106,890 110,641 
经营租赁资产61,076 65,909 
其他资产14,383 12,237 
总资产$2,493,724 $2,544,134 
负债和股东权益
流动负债：
债务的流动部分，包括融资租赁下的债务$244,048 $229,935 
经营租赁负债的流动部分20,694 21,168 
应付账款 188,976 226,299 
应计费用和其他流动负债 174,140 172,034 
流动负债总额 627,858 649,436 
长期债务，包括融资租赁下的债务294,430 224,391 
非流动经营租赁负债41,410 45,924 
递延所得税和税收不确定性 131,801 131,801 
负债总额 1,095,499 1,051,552 
承付款和或有开支
股东权益：
优先股— — 
A 类普通股58 48 
B 类普通股— 9 
额外的实收资本1,052,729 849,502 
留存收益464,962 755,007 
累计其他综合亏损(17,277)(17,725)
按成本计算的A类库存股(115,399)(107,677)
MSC 工业股东权益总额 1,385,073 1,479,164 
非控股权益13,152 13,418 
股东权益总额1,398,225 1,492,582 
负债总额和股东权益$2,493,724 $2,544,134 



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MSC 工业直销有限公司
简明合并损益表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）

十三周结束
12月2日
2023		十二月 3,
2022
净销售额 $953,969 $957,745 
售出商品的成本 560,852 559,946 
毛利润393,117 397,799 
运营费用 290,633 279,695 
重组和其他成本 916 2,094 
运营收入101,568 116,010 
其他收入（支出）：
利息支出(5,320)(6,919)
利息收入125 100 
其他费用，净额(5,055)(1,340)
其他支出总额 (10,250)(8,159)
所得税准备金前的收入91,318 107,851 
所得税准备金 22,190 26,639 
净收入69,128 81,212 
减去：归属于非控股权益的净亏损(222)(102)
归属于MSC工业的净收益$69,350 $81,314 
归因于 MSC Industrial 的每股数据：
普通股每股净收益：
基本$1.23 $1.45 
稀释$1.22 $1.45 
计算中使用的加权平均份额
普通股每股净收益：
基本56,42955,891
稀释56,72356,081





















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MSC 工业直销有限公司
简明综合收益表
（以千计）
（未经审计）

十三周结束
12月2日
2023		十二月 3,
2022
净收入，如报告所示$69,128 $81,212 
扣除税款的其他综合收入：
外币折算调整404 1,270 
综合收入 69,532 82,482 
归属于非控股权益的综合收益：
净亏损222 102 
外币折算调整44 (335)
归属于MSC工业的综合收益$69,798 $82,249 
















































MSC 工业供应公司公布2024财年第一季度业绩
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MSC 工业直销有限公司
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
十三周结束
12月2日
2023		十二月 3,
2022
来自经营活动的现金流：
净收入 $69,128 $81,212 
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整：
折旧和摊销 19,782 18,566 
非现金运营租赁成本5,559 4,872 
基于股票的薪酬 5,201 4,990 
不动产、厂房和设备处置损失98 229 
估计或有对价公允价值的非现金变化220 — 
信贷损失准备金 90 2,673 
运营资产和负债的变化：
应收账款 21,170 56 
库存 17,218 (9,516)
预付费用和其他流动资产 (16,036)(22,764)
经营租赁负债(5,717)(4,843)
其他资产 (2,132)(508)
应付账款和应计负债(33,413)1,057 
调整总额 12,040 (5,188)
经营活动提供的净现金 81,168 76,024 
来自投资活动的现金流：
不动产、厂房和设备支出 (18,433)(25,504)
企业收购中使用的现金，扣除获得的现金— (87)
用于投资活动的净现金 (18,433)(25,591)
来自融资活动的现金流：
回购 A 类普通股(132,045)(18,539)
定期现金分红的支付 (47,192)(44,207)
出售与关联股票购买计划相关的A类普通股的收益 1,144 1,056 
行使A类普通股期权的收益 6,852 8,336 
信贷额度下的借款148,000 84,000 
信贷额度下的付款(65,000)(99,000)
融资义务下的借款1,624 1,061 
其他，净额(574)(657)
用于融资活动的净现金 (87,191)(67,950)
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 209 311 
现金及现金等价物净减少 (24,247)(17,206)
现金及现金等价物——期初 50,052 43,537 
现金及现金等价物——期末 $25,805 $26,331 
现金流信息的补充披露：
为所得税支付的现金 $5,454 $2,767 
支付利息的现金 $4,882 $5,441 




MSC 工业供应公司公布2024财年第一季度业绩
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非公认会计准则财务指标

为了补充MSC根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）提供的未经审计的精选财务数据，公司披露了某些非公认会计准则财务指标，包括非公认会计准则毛利、非公认会计准则运营支出、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则所得税准备金、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益，其中不包括收购相关成本（以前年）、股票重新分类成本和重组及其他成本以及税收影响。

这些非公认会计准则财务指标不是根据GAAP或GAAP财务指标的替代方案列报的，可能与其他公司使用的类似非公认会计准则财务指标不同。这些额外信息的列报不应孤立考虑，也不能作为最直接可比的GAAP财务指标的替代品，只能用于评估MSC的经营业绩以及相应的GAAP财务指标。

本新闻稿还包括某些未按照公认会计原则提供的前瞻性信息。公司认为，如果不做出不合理的努力，就无法将此类前瞻性信息与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标进行量化对账，因为这些非公认会计准则财务指标的对账将要求公司预测重组、并购活动和其他罕见或不寻常的收益和损失等未来潜在事件的时间和可能性。无论是这些事件发生的时间或可能性，还是其可能的严重性，都无法以合理的准确度量化。因此，没有提供此类前瞻性信息与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。

•业绩不包括收购相关成本（上一年）、股份重新分类成本和重组及其他成本

在计算非公认会计准则财务指标时，我们排除了收购相关成本（上一年）、股票重新分类成本和重组及其他成本以及税收影响。管理层进行这些调整是为了便于在不同时期的可比基础上审查公司的经营业绩，与预测和战略计划进行比较，确定和分析公司基础业务的趋势，以及将外部业绩与竞争对手进行基准比较。我们认为，投资者除了看到根据公认会计原则公布的业绩外，还受益于管理层使用此类非公认会计准则财务指标的原因和目的。








MSC 工业供应公司公布2024财年第一季度业绩
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MSC 工业直销有限公司
公认会计准则和非公认会计准则财务信息的对账
截至 2023 年 12 月 2 日的十三周
（以千计，百分比和每股数据除外）
GAAP 财务指标影响可比性的项目非公认会计准则财务指标
MSC 工业总值重组和其他成本 股票重新分类成本 调整后的MSC工业总额
净销售额 $953,969 $— $— $953,969 
售出商品的成本560,852 — — 560,852 
毛利润393,117 — — 393,117 
毛利率41.2 %— %— %41.2 %
运营费用290,633 — 1,187 289,446 
营业支出占销售额的百分比30.5 %— %(0.1)%30.3 %
重组和其他成本 916 916 — — 
运营收入101,568 (916)(1,187)103,671 
营业利润率10.6 %0.1 %0.1 %10.9 %
其他费用总额(10,250)— — (10,250)
所得税准备金前的收入91,318 (916)(1,187)93,421 
所得税准备金22,190 (223)(288)22,701 
净收入69,128 (693)(899)70,720 
归属于非控股权益的净亏损(222)— — (222)
归属于MSC工业的净收益$69,350 $(693)$(899)$70,942 
普通股每股净收益：
稀释$1.22 $(0.01)$(0.02)$1.25 

*由于四舍五入，个人金额可能与总金额不一致。















MSC 工业供应公司公布2024财年第一季度业绩
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MSC 工业直销有限公司
公认会计准则和非公认会计准则财务信息的对账
截至 2022 年 12 月 3 日的十三周
（以千计，百分比和每股数据除外）
GAAP 财务指标影响可比性的项目非公认会计准则财务指标
MSC 工业总值重组和其他成本 收购相关成本 调整后的MSC工业总额
净销售额 $957,745 $— $— $957,745 
售出商品的成本559,946 — — 559,946 
毛利润397,799 — — 397,799 
毛利率41.5 %— %— %41.5 %
运营费用279,695 — 154 279,541 
营业支出占销售额的百分比29.2 %— %0.0 %29.2 %
重组和其他成本 2,094 2,094 — — 
运营收入116,010 (2,094)(154)118,258 
营业利润率12.1 %-0.2 %0.0 %12.3 %
其他费用总额(8,159)— — (8,159)
所得税准备金前的收入107,851 (2,094)(154)110,099 
所得税准备金26,639 (517)(38)27,194 
净收入81,212 (1,577)(116)82,905 
归属于非控股权益的净收益(102)— — (102)
归属于MSC工业的净收益$81,314 $(1,577)$(116)$83,007 
普通股每股净收益：
稀释$1.45 $(0.03)$0.00 $1.48 

*由于四舍五入，个人金额可能与总金额不一致。