纳斯达克：STAA 投资者演示文稿 2024 年 1 月附录 99.2
所有非历史事实陈述的陈述均为前瞻性陈述，包括有关以下任何内容的陈述：2024年及以后的任何财务预测（包括销售）、计划、战略和管理目标或实现此类计划的前景、对销售、收入、利润、支出或收益的预期，以及任何上述内容所依据的任何假设陈述，包括与下个季度、2024财年及以后的财务业绩相关的任何假设陈述。可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所示结果存在重大差异的重要因素包括与全球经济状况相关的风险和不确定性，以及公司在截至2022年12月30日止年度的10-K表年度报告中以 “风险因素” 为标题列出的因素，该报告已在美国证券交易委员会存档，可在公司网站的 “投资者信息” 部分的 “美国证券交易委员会申报” 标题下查阅。我们不承担因新信息或事件而更新或修改任何财务预测或前瞻性陈述的意图或义务。这些陈述基于截至本演示之日的预期和假设，存在许多风险和不确定性，这可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。风险和不确定性包括：全球经济状况；COVID-19 的影响；监管机构批准或拒绝现有、新的或改进的产品的自由裁量权，或者在批准之前或之后要求采取额外行动或采取执法行动的自由裁量权；国际贸易争端和对亚洲需求的严重依赖；以及外科医生和患者采用新的或改进的产品和手术的意愿。我们打算使用我们的网站作为披露重大非公开信息的手段，并用于遵守我们在FD法规下的披露义务。此类披露将包含在我们的网站的 “投资者关系” 部分中。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议和网络直播外，还应监控我们网站的此类部分。前瞻性陈述 02
03 STAAR Surgical /我们的愿景寻求视觉自由的医生和患者的首选
04 初步业绩初步业绩请参阅附录幻灯片27了解按地域划分的更多详情，23财年第四季度的初步销售额约为7,650万美元，2023财年销售额约为3.225亿美元，高于2023年11月1日提出的3.2亿美元至3.25亿美元的低端前景净销售额同比增长19％，2023财年同比增长13％，反映了全球ICL的增长，但部分被先前宣布和计划退出的较低利润率所抵消 cataract IOL 业务截至2023年12月29日，可供出售的现金、现金等价物和投资约为2.3亿美元，增长了约2800万美元从 2023 年 9 月 29 日的 2.07 亿美元起。截至2023年12月29日，应收账款约为9000万美元。ICL的销售额在2023年第四季度增长了22％，2023财年增长了18％，2023财年的毛利率预计为79％至80％。2023财年的营业利润率预计约为5％。我们在2023财年实现了连续第六年的销售增长，我们的盈利能力，强劲的资产负债表和自由现金流的产生使STAAR能够灵活地做出旨在创造股东价值的众多投资和资本配置决策。
05 2023年第四季度及2023财年评论和展望2024财年全球ICL单位同比增长+19％，明显超过了屈光行业手术的增长，该公司估计同比下降7％。预计24年第一季度销售额约为7200万美元，应收账款将继续呈下降趋势，鉴于公司自2016年以来一直未进行价格上涨，提高ASP仍是一种选择，很可能与新产品推出/创新相一致。平衡最近的行业趋势和消费者面临的挑战性经济环境对抗我们我们坚信ICL将继续在全球占据折射市场份额，因此我们预计2024财年的净销售额将约为3.35亿美元至3.4亿美元，其中考虑到ICL在中国和美国的销售额增长率均高于行业的约10％。预计到24年上半年，美国的销售额将连续保持平缓，在24年下半年加速至每季度约500万美元以上。在实现市场机会的道路上，我们将继续保持投资纪律，并预计2024财年的GAAP营业利润率和收益将至少达到盈亏平衡。如果我们不进行大量投资来利用巨大的市场机会和我们认为随着时间的推移会变得更大的业务获利，STAAR可以选择获得更高的利润
ICL增长与屈光行业手术增长2023年ICL增长比行业增长26个百分点，2022年比行业增长28个百分点**ICL单位增长与市场范围全球屈光行业手术增长的对比如上所示。P = 初步
** ICL 跑赢大盘是指ICL单位增长减去屈光行业手术的增长，例如，2023P的跑赢大盘26个百分点。P = 初步的 ICL 单位折光行业程序 ICL 跑赢大盘 ** 06
新增内容/2024财年的目标运营模式越来越关注全球屈光度曲线下方EVO ICL的采用步伐包括提高EVO ICL -6D至-8D及以上的利用率将投资转移到外科医生支持、教育和新产品上，部分原因是消费者对屈光手术的需求放缓自9月中旬推出3年计划以来，全球宏观经济环境恶化。中国屈光手术增长已放缓至持平，最大的客户目前预计24年上半年同比增长持平，24年下半年增长10％，导致2024财年全年增长+5％ ICL增长* 7％欧洲、中东和非洲地区2023年动态宏观环境屈光行业手术2023年美国将增长约200万美元使24财年增长10％持平10％*总净销售前景包括其他产品销售回报储备这减少了约400万美元的净销售额。中国增长约 10% 其他国家持平
在寻求视觉自由的医生和患者首选方面取得的进展截至2024年1月2日的初步市场份额估计值**公司根据市场范围、屈光手术委员会和截至2024年1月2日的调查数据以及2023年全球屈光手术量估计约为410万台的估计。2023年8月 2018日 EVO ICL是一项独特的技术。我们在日本、中国和韩国的市场份额占有率代表了我们在经营的每个市场中的市场份额机会。在每个市场中，我们最初都面临着各种障碍，以获得份额并为屈光市场增加手术，但是我们已经并将继续努力成功地克服任何障碍，随着时间的推移，我们的表现会越来越好。
09 STAAR Surgical /我们的成长基金会投资最大的市场机会提高 EVO ICL 意识增强外科医生支持和教育推出新产品打造高绩效组织
全球近视疫情我们今天的巨大市场机会近视：世界上每三个人中就有三分之一虽然短期的不利因素（以前是COVID的，现在是宏观相关的）可能会对某些市场产生短暂的影响，但STAAR EVO ICL的长期市场机会仍然令人兴奋和广阔。近视是一种全球性流行病，尚无已知的治愈方法，GLP-1或其他针对其他主要流行病的医学创新也没有影响。2050 年：世界上所有其他人*正常近视具有近视的关键因素环境因素遗传易感性 10 *BHVI，改编自Holden等人的2016年《眼科》。36％的研究将高度近视定义为-6.0D或以上...数十亿人
STAAR /我们的市场机会 — 投资最大的屈光手术市场实现STAAR全球增长机会的15大屈光手术市场11 * 截至2023年9月的公司估计。美国韩国巴西德国加拿大墨西哥日本印度英国意大利法国西班牙埃及土耳其中国
12 STAAR /下一个增长阶段美国人口 3.4 亿墨西哥人口 1.28 亿印度尼西亚人口 2.78 亿巴西人口 2.16 亿人口 8000 万新 MAC 中的事实和数据 [中产阶级和富裕消费者]，该群体中超过70％将来自三线及以下城市，这使得低线城市成为市场中越来越重要的部分… 我们的研究还表明，即使在过去几年相对艰难的时期，中国消费者也表现出强烈的以旧换新意愿，并越来越愿意为所有产品类别的质量支付溢价。-BCG，《中国消费者故事的下一章》，2023年6月22日考虑这些数字。无论从百分比还是绝对值来看，中产阶级都是印度人口中增长最快的主要部分，在1995年至2021年之间，每年增长6.3％。它现在占人口的31％，预计到2031年将达到38％，到2047年将达到60％-《经济时报》，中产阶级将如何在印度崛起中扮演英雄，2023年7月9日印度人口14亿中国人口14亿新兴市场以及快速增长的中产阶级和富人
Presbyopia STAAR/下一个增长阶段 — 强大的产品创新管线 EVO VIVA Sphere 和 Toric 喷射器 ACCUJECT REFRA 订购系统 EVO+ 下一代
EVO STELLA 中国内部研发与合作伙伴关系 13
怎么样？STAAR/很少有项目和投资可以推动增长 14 常青树并根据数据和客户心声的要求进行了更新… 增加外科医生支持和教育 Presbyopia（Viva）全球新镜片交付设备（新的Accuject/全球注射器计划）简化我们的ICL订购流程（新的Stella订购系统）中国的EVO+（中国的新镜片系列）美国增长（目标是在2024年下半年实现有意义的增长）更快的产量/更快地向客户交付镜片的能力 2024 2023 2024 2024 2024 01 02 03 04 05 06 07
15 怎么样？STAAR/创建高绩效组织愿景客户之声企业价值观刺激全球增长
寻求视觉自由的医生和患者的首选员工之声事实和数据驱动的组织至关重要的少数项目和投资很少有项目和投资需要执行的组织结构和团队
16 为什么 ICL？里程碑销售成就STAAR预计，未来三年（2024-2026年）ICL的销量将超过ICL前25年的销售总和。售出的 ICL 总数… ~ 20 年 ~ 3 年
为什么 EVO ICL？只有一种 Phakic 人工晶状体是 Collamer® 后腔——虹膜后面和天然结晶晶体前方的狭窄空间 Collamer，一种独特的生物相容性材料，已售出近 300 万片以上镜片；phakic IOL 市场份额超过 90%（公司估计）约 25 年的安全性和有效性历史 99.4% 的受访患者会再次选择 EVO * * Packer，带有 Packer 的可植入式眼镜片中心港口：文献综述，《临床眼科学》，2018年。多年来大约有16种其他的Phakic IOL——许多人已退出或收效甚微市场份额 Collamer® Collamer 是一种专有镜片材料，由 STAAR® 独家开发和使用。
Collamer 材料与吸收紫外线的发色团粘合成共聚物，提供紫外线防护。支持EVO性能和安全性的可靠科学证据的良好记录。两项关键的美国临床试验确定了ICL在超过500名患者中的安全性和性能。在美国 EVO FDA 的研究中，32% 的 200/629 只眼睛为 -3D 至 -6D SE 200+ ICL 临床论文安全性和有效性 17
为什么 EVO ICL？颠覆性技术 18 清晰视力不切除角膜组织夜间视力极佳可由外科医生拆卸不会引起干眼综合症防紫外线快速手术和恢复添加剂生物相容性眼睛安静
EVO ICL 在最大客户（中国）的屈光度曲线下移动 2018-2020 低近视
（低于 -3D）46.6% 46.8% 55.9% 93.6% 52.8% 51.9% 56.2% 46.2% 35.1% 45.4% 21.4% 21.7% 23.3% 49.7% 6.0% 38.8% 中度近视
(-3 至 -6D) 高度近视
(-6 至 -10D) 极度近视
（高于 -10D）2021 2018-2020 2021 2018-2020 2021 1 1 1 1 SMILE 1 2 1 LASIK 2 2 2 2 1 2 2 2 2 2 2 ICL 2 19
美国/提高对STAAR客户的了解以优化细分市场 20 目标：最佳服务满足/超越每位客户的独特需求并提高 EVO ICL 的使用率 400+ 家诊所年度美国屈光手术收入 600 多名外科医生美国 EVO ICL 客户 3 万+ 4.5 亿美元手术设置利润其他定性和定量变量 1,821 美元患者价格 EVO 增量利润贡献 47% 诊所拥有门诊手术中心 (ASC) 全部手术设置 20% 诊所有办公室无菌手术套件 (OBS) 89%EVO Premium EVO ICL 8,680 美元与 LVC 4,688 美元相比 OBS 是 2,785 美元外科医生当天进行 EVO ICL 手术的能力和信心双边
Practice 把钱花在折射式营销上
美国/推动EVO ICL的采用率21 术前术中术后眼部测量和晶状体尺寸选择手术患者随访和了解结果区域经理实践开发临床应用专家 STAAR 最近为世界一流的培训和教育组织建立了结构和基础，目标：提高外科医生的信心和 EVO ICL 的使用率 + 向外科医生客户提供一份关于 STAAR 将如何提供支持和教育的文件
乔·乔纳斯
竞选活动
在美国上市/投资EVO ICL知名度和数字营销的影响显著增加——过去六个季度与去年同期相比 22 19,404 2.517 1q21v.1q22 18,824 24,705 2q21v.2q22 16,662 31,644 3q21v.3q22 10,288 123,959 4q21v.4q22 19,404 1q22v.1q23 19,404 19,404 1q22v.1q23 19,604 31,644 3q21v.3q22 19,404 1q22v.1q23 19,404 19,404 1q23 19,462 31,644 3q21v.3q22 19,404 1q22v.1q23 19,765 24,705 2q22v.2q23 205,155
我们的目标/祝全球 EVO ICL 患者和外科医生快乐！23
STAAR/Vision 2026 目标运营模式 — 销售敏感度 24 亚太地区 2024-2026 三年复合年增长率中国 ~ 20% 15% 至 20% 欧洲、中东和非洲美洲 3 年复合增长率美国 30% 至 50% 10% 至 15% 25% 至 30% 屈光度曲线下采用 EVO ICL 的步伐（提高屈光度曲线下的 EVO ICL -6D 至 -8D 及以上的使用率）
国家组合（直接与混合/分销商）
美国举措的成功
全球其他市场推出的举措取得成功
宏观经济环境（尤其是欧洲、中东和非洲）屈光度是衡量透镜折射力的单位。-8.9D 平均球体 ICL 已售出，2022年-20D，-19D，-18D，-17D，-16D，-15D，-14D，-13D，-12D，-11D，-10D，-9D，-8D，-7D，-6D, -5D, -4D, -3D
销售营业利润率 15% 20% 约为 12% 16% 大约 3 年销售复合增长率（2024-2026）GAAP 营业利润率（2024-2026）年增长区间年营业利润率 500 至 5.5 亿美元大约 2026 财年销售额约 6,000 美元至 9,000 万美元约 2026 财年营业收入目标销售和运营模式 25 STAAR/Vision 2026 年目标销售和运营模式
STAAR/Vision 2026 目标销售和运营模式 — 其他详情目标销售和运营模式 2023 财年展望* 增长情景 ~ 15% 复合年增长率 ~ 20% 销售毛利率 OpEx G&A S&M 研发税率营业收入3.2亿美元 5.5亿美元 +1.77亿美元 +2.27亿美元 81% 81% 69% +300bps +300bps 12% 16% 73% 22% 20% (400bps) (800个基点) 35% 35% 5% 12% 10% +700bps +1100bps 25%-30% 25%-30% 23% (100bps) (300bps) 36% (100bps) (100bps) 14% (200bps) (400bps) 25%-30%--2026财年2026财年变化
从 2023 财年展望变更开始
从23财年展望到2026财年约15％的销售复合年增长率情景+约1.8亿美元+约700个基点的销售额美元增长营业利润率扩张26*2023财年展望于2023年11月1日发布。
按地区划分的 ICL 销售额（2023P = 初步数据）附录 27（以千计）未经审计的财年按地区划分 2016 2017 2018 2021 2021 2023 年 12 月 29 日 2023P 2023 年 12 月 29 日美洲 (1) 8,663 美元 8,581 美元 9,125 美元 10,250 美元 8,834 美元 14,054 美元 20,114 美元 5,264 美元 5,703 美元中东和非洲 (2) 19,330 21,334 25,626 26,398 25,748 37,343 36,715 39,318 10,103 8,569 亚太地区 (3) 31,118 38,410 66,343 92,673 106,825 161,508 212,883 257,876 59,254 46,890 美元全球 ICL 销售额 59,111 美元 68,325 美元 101,081 美元 129,321 美元 141,407 美元 212,905 美元 269,712 美元 319,427 美元 74,621 美元 61 美元,162 全球 ICL 销售增长 15% 16% 48% 28% 9% 51% 27% 18% 22% 15% 全球 ICL 单位增长 11% 17% 54% 33% 11% 48% 33% 19% 20% 19% 20%（按千计）未经审计的财年按国家划分的截至三个月的 ICL 销售额 (4) (5) 2016 2017 2018 2019 2021 2023 P 2023 年 12 月 29 日中国 12月29日中国 16,238 24,088 45,915 64,770 71,600 107,130 147,967 185,404 40,813 31,506 增长 35% 48% 91% 41% 11% 50% 38% 25% 30% 20% 20% 日本 2,746 3,695 7,037 7,037 11,774 18,366 28,688 32,623 36,352 9,495 8,179 增长 51% 35% 90% 56% 56% 14% 11% 16% 6% 韩国 7,453 5,540 7,564 9,517 11,119 15,173 17,940 19,853 4,996 3,589 增长 -7% -26% 37% 26% 36% 18% 11% 39% -2% 美国 6,055 5,744 5,792 7,210 6,003 9,003 9,478 15,070 17,168 4,164 4,536 增长 7% -5% 24% -17% 58% 59% 14% -8% 94% 94% 94% 注意：(1) 美洲包括美国、加拿大和拉丁美洲国家 (2) EMEA 包括西班牙、德国、英国、欧洲、中东和非洲的分销商 (3) 亚太地区包括中国、日本、韩国、印度和其他亚太地区分销商 (4) 按国家/地区划分的 ICL 销售额包括占ICL总销售额5％以上的国家在最近完成的财年（5）中，ICL的销售额不包括IOL、注射器或其他销售。
现在是我们的时代… 现在是 EVO 的时候了！