美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
________________________________________
表单 10-Q
________________________________________
（Mark One）
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☒ |
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 9月30日 2023
要么
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☐ |
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号： 001-32886
____________________________________
大陆资源有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
____________________________________
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俄克拉何马州 |
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73-0767549 |
（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
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（美国国税局雇主识别号） |
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百老汇北 20 号, |
俄克拉荷马城, |
俄克拉何马州 |
73102 |
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（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
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(405) 234-9000
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：无
____________________________________
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ¨ 没有 x
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 x没有 ¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速过滤器 |
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☐ |
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加速过滤器 |
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☐ |
非加速过滤器 |
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x |
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规模较小的申报公司 |
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☐ |
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新兴成长型公司 |
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☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 x
截至2023年9月30日，有 不大陆资源公司公开交易的普通股
目录
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第一部分财务信息 |
第 1 项。 |
财务报表 |
1 |
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简明合并资产负债表 |
1 |
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未经审计的简明合并损益表 |
2 |
|
未经审计的简明合并权益表 |
3 |
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未经审计的简明合并现金流量表 |
5 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
6 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
17 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
30 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
31 |
|
|
第二部分。其他信息 |
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
32 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
32 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
32 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
32 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
32 |
第 5 项。 |
其他信息 |
32 |
第 6 项。 |
展品 |
33 |
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签名 |
34 |
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|
当我们提到 “我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 或 “大陆集团” 时，我们指的是大陆资源公司及其子公司。 |
原油和天然气术语表
本节中定义的术语可在本报告中使用：
“Bbl”一桶液体容量为42美制加仑的储罐，用于原油、凝析油或液化天然气。
“英国央行”桶原油当量，根据两种大宗商品的平均当量能量含量，六千立方英尺的天然气相当于一桶原油。
“但是”英国热量单位，代表将一磅水加热一华氏度所需的能量，可用于描述燃料的能量含量。
“完成”对钻井进行处理的过程，然后安装用于生产原油和/或天然气的永久设备。
“已开发面积”分配或可分配给生产性油井或能够生产的油井的英亩数。
“发展良好”在原油或天然气储层的探明区域内钻探到已知可以生产的地层地层深度的油井。
“干洞”不生产经济上可生产的原油和/或天然气的勘探井或开发井。
“探索井”钻井的目的是在未经证实的地区寻找原油或天然气，在先前发现另一个储层中可以生产原油或天然气的现有油田中寻找新的储层，或者将已知储层扩展到探明区域以外。
“字段”由单个或多个储层组成的区域，所有储层都根据相同的个别地质结构特征或地层条件分组或与之相关。字段名称指的是表面积，尽管它可能指地表和地下生产地层。
“mbbL”一千桶原油、凝析油或液化天然气。
“mBOE”一千英镑。
“Mcf”一千立方英尺的天然气。
“mmBoe”一百万英镑。
“mmBtu”一百万英制热单位。
“MMCF”一百万立方英尺的天然气。
“原油、天然气和液化天然气净销售额”表示原油、天然气和液化天然气的总销售额减去总运输费用。此处列出的原油、天然气和液化天然气净销售额均为非公认会计准则指标。参见 第一部分，第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——非公认会计准则财务指标 用于讨论和计算该衡量标准。
“净销售价格”代表公司在扣除运输费用后获得的平均净井口销售价格。净销售价格的计算方法是将收入减去运输费用除以一段时间内的销售量。此处列出的净销售价格是非公认会计准则指标。参见 第一部分，第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——非公认会计准则财务指标 用于讨论和计算该衡量标准。
“NGL” 或 “NGL”指液化天然气，即在天然气处理过程中分离的烃类产品，包括乙烷、丙烷、异丁烷、普通丁烷和天然汽油。
“纽约商品交易所”纽约商品交易所。
i
“播放”地质学家和地球物理学家确定具有潜在原油和天然气储量的区域之后的勘探和生产周期的一部分。
“探明储量”通过分析地球科学和工程数据，可以合理肯定地估算出原油和天然气的数量，在提供运营权的合同到期之前，在现有经济条件、运营方法和政府法规下，从给定日期起，从已知储层中经济地生产，除非有证据表明续约是合理确定的。
“特许权使用费利息”指原油或天然气资产产生的一定比例的资源或收入的所有权。特许权使用费权益所有者不承担与钻探和生产原油或天然气财产相关的勘探、开发或运营费用。
“未开发的土地”租赁尚未钻探或完井的面积，使其能够生产商业数量的原油和/或天然气。
“工作兴趣”授予房产承租人勘探、生产和拥有原油、天然气或其他矿产的权利。营运权益所有者以现金、罚款或附带方式承担勘探、开发和运营成本。
ii
为执行1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款而发表的警示声明
本报告以及本报告中以引用方式纳入的信息包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于对公司业务的预测或预期，以及有关公司未来运营、业绩、财务状况、生产和储备、进度、计划、开发时间、回报率、预算、成本、业务战略、目标和现金流的陈述或信息，均为前瞻性陈述。“可以”、“可能”、“相信”、“预测”、“打算”、“预计”、“预期”、“项目”、“预算”、“目标”、“计划”、“继续”、“潜在”、“指导”、“战略” 等类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。
前瞻性陈述可能包括但不限于有关以下内容的陈述：
•未来生产原油、液化天然气、天然气和燃烧活动的时间和数量；
•财产开发、财产收购和处置、战略投资或联合开发机会；
•开发和开发我们的物业以及开展其他业务的成本，包括通货膨胀造成的任何影响；
•其他原油生产国和天然气生产国或影响其他国家的地缘政治事件和状况；
•政府政策、法律和法规，以及涉及我们的监管和法律诉讼以及预定或潜在的监管或法律变更的影响；
•当前或潜在的贷款人、对冲合同对手、客户和营运权益所有者履行对我们的义务或将来按照我们可接受的条款与我们进行交易的能力和意愿。
前瞻性陈述基于公司当前对未来事件的预期和假设，以及有关未来事件结果和时间的现有信息。尽管公司认为这些假设和预期是合理的，但它们本质上会受到许多业务、经济、竞争、监管和其他风险和不确定性的影响，其中大多数风险和不确定性难以预测，其中许多是公司无法控制的。无法保证此类期望是正确或实现的，也无法保证假设是准确的或不会随着时间的推移而发生变化。可能影响业务、业绩和业务业绩的风险和不确定性以及前瞻性陈述包括但不限于以下所述的风险因素和其他警示性陈述 第二部分，第 1A 项。风险因素以及本报告的其他部分（如果有），我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及我们不时发布的其他公告。
iii
提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表此类陈述发表之日。此外，不时出现新的因素，我们不可能预测所有这些因素。如果本报告或我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的一项或多项风险或不确定性发生，或者基本假设被证明不正确，则公司的实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。本警示性陈述对所有前瞻性陈述进行了明确的完整限定。
除非上文明确说明或适用法律另有要求，否则公司没有义务公开更正或更新任何前瞻性陈述，无论是由于本报告发布之日之后的新信息、未来事件或情况还是其他原因。
iv
第二部分财务拨号信息
第 1 项。国际泳联财务报表
大陆资源公司及其子公司
精简合并ted 资产负债表
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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以千计，面值和股票数据除外 |
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（未经审计） |
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资产 |
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流动资产： |
|
|
|
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|
现金和现金等价物 |
|
$ |
49,253 |
|
|
$ |
137,788 |
|
应收账款： |
|
|
|
|
|
|
原油、天然气和液化天然气销售 |
|
|
1,321,161 |
|
|
|
1,313,538 |
|
共同利益和其他 |
|
|
384,512 |
|
|
|
458,391 |
|
信用损失备抵金 |
|
|
(3,751 |
) |
|
|
(5,514 |
) |
应收账款，净额 |
|
|
1,701,922 |
|
|
|
1,766,415 |
|
衍生资产 |
|
|
78,644 |
|
|
|
39,280 |
|
库存 |
|
|
207,635 |
|
|
|
173,264 |
|
预付费用和其他 |
|
|
30,885 |
|
|
|
27,508 |
|
流动资产总额 |
|
|
2,068,339 |
|
|
|
2,144,255 |
|
基于成功会计方法的净财产和设备 |
|
|
19,626,889 |
|
|
|
18,471,914 |
|
投资未合并的关联公司 |
|
|
226,340 |
|
|
|
210,805 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
41,339 |
|
|
|
25,158 |
|
非流动衍生资产 |
|
|
18,935 |
|
|
|
3,548 |
|
其他非流动资产 |
|
|
17,960 |
|
|
|
22,670 |
|
总资产 |
|
$ |
21,999,802 |
|
|
$ |
20,878,350 |
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
应付账款交易 |
|
$ |
907,717 |
|
|
$ |
850,547 |
|
应付收入和特许权使用费 |
|
|
848,043 |
|
|
|
882,256 |
|
应计负债和其他 |
|
|
332,144 |
|
|
|
343,777 |
|
激励补偿责任的当前部分 |
|
|
130,503 |
|
|
|
125,653 |
|
所得税负债的当期部分 |
|
|
66,667 |
|
|
|
152,149 |
|
衍生负债 |
|
|
175,384 |
|
|
|
88,136 |
|
经营租赁负债的流动部分 |
|
|
17,847 |
|
|
|
4,086 |
|
长期债务的当前部分 |
|
|
894,777 |
|
|
|
638,058 |
|
流动负债总额 |
|
|
3,373,082 |
|
|
|
3,084,662 |
|
长期债务，扣除流动部分 |
|
|
6,454,038 |
|
|
|
7,571,582 |
|
其他非流动负债： |
|
|
|
|
|
|
递延所得税负债，净额 |
|
|
2,706,680 |
|
|
|
2,538,312 |
|
激励性补偿责任，非流动 |
|
|
37,818 |
|
|
|
100,066 |
|
非流动资产报废债务 |
|
|
271,048 |
|
|
|
257,152 |
|
衍生负债，非流动 |
|
|
39,494 |
|
|
|
133,363 |
|
经营租赁负债，非流动 |
|
|
22,389 |
|
|
|
20,055 |
|
其他非流动负债 |
|
|
31,224 |
|
|
|
43,550 |
|
其他非流动负债总额 |
|
|
3,108,653 |
|
|
|
3,092,498 |
|
承付款和意外开支（注九） |
|
|
|
|
|
|
股权： |
|
|
|
|
|
|
优先股，$0.01面值； 25,000,000授权股份； 不已发行和流通股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股，$0.01面值； 1,000,000,000授权股份 |
|
|
|
|
|
|
299,610,2672023 年 9 月 30 日已发行和流通的股票； |
|
|
|
|
|
|
299,610,267截至2022年12月31日已发行和流通的股份； |
|
|
2,996 |
|
|
|
2,996 |
|
留存收益 |
|
|
8,700,724 |
|
|
|
6,754,174 |
|
归属于大陆资源的股东权益总额 |
|
|
8,703,720 |
|
|
|
6,757,170 |
|
非控股权益 |
|
|
360,309 |
|
|
|
372,438 |
|
权益总额 |
|
|
9,064,029 |
|
|
|
7,129,608 |
|
负债和权益总额 |
|
$ |
21,999,802 |
|
|
$ |
20,878,350 |
|
随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
1
大陆资源公司及其子公司
未经审核的精简版已清算的损益表
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
以千计，每股数据除外 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原油、天然气和液化天然气销售 |
|
$ |
2,082,331 |
|
|
$ |
2,767,262 |
|
|
$ |
5,663,672 |
|
|
$ |
7,870,696 |
|
衍生工具的收益（亏损），净额 |
|
|
(335,111 |
) |
|
|
(337,778 |
) |
|
|
270,795 |
|
|
|
(1,009,460 |
) |
原油和天然气服务业务 |
|
|
30,119 |
|
|
|
17,747 |
|
|
|
73,716 |
|
|
|
52,707 |
|
总收入 |
|
|
1,777,339 |
|
|
|
2,447,231 |
|
|
|
6,008,183 |
|
|
|
6,913,943 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产费用 |
|
|
175,804 |
|
|
|
166,322 |
|
|
|
532,197 |
|
|
|
456,840 |
|
生产税和从价税 |
|
|
162,535 |
|
|
|
200,593 |
|
|
|
440,364 |
|
|
|
563,204 |
|
运输、收集、加工和压缩 |
|
|
86,873 |
|
|
|
85,650 |
|
|
|
245,267 |
|
|
|
236,851 |
|
勘探费用 |
|
|
2,835 |
|
|
|
2,809 |
|
|
|
10,747 |
|
|
|
20,460 |
|
原油和天然气服务业务 |
|
|
22,364 |
|
|
|
10,356 |
|
|
|
61,343 |
|
|
|
29,361 |
|
折旧、损耗、摊销和增值 |
|
|
576,995 |
|
|
|
490,523 |
|
|
|
1,603,618 |
|
|
|
1,396,185 |
|
财产减值 |
|
|
11,027 |
|
|
|
12,794 |
|
|
|
46,469 |
|
|
|
52,868 |
|
一般和管理费用 |
|
|
112,368 |
|
|
|
68,687 |
|
|
|
230,752 |
|
|
|
206,098 |
|
出售资产和其他资产的净（收益）亏损 |
|
|
51,389 |
|
|
|
(618 |
) |
|
|
51,041 |
|
|
|
(773 |
) |
运营成本和支出总额 |
|
|
1,202,190 |
|
|
|
1,037,116 |
|
|
|
3,221,798 |
|
|
|
2,961,094 |
|
运营收入 |
|
|
575,149 |
|
|
|
1,410,115 |
|
|
|
2,786,385 |
|
|
|
3,952,849 |
|
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(100,885 |
) |
|
|
(70,717 |
) |
|
|
(306,014 |
) |
|
|
(215,508 |
) |
债务消灭造成的损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(403 |
) |
其他 |
|
|
3,902 |
|
|
|
4,490 |
|
|
|
8,561 |
|
|
|
4,503 |
|
|
|
|
(96,983 |
) |
|
|
(66,227 |
) |
|
|
(297,453 |
) |
|
|
(211,408 |
) |
所得税前收入 |
|
|
478,166 |
|
|
|
1,343,888 |
|
|
|
2,488,932 |
|
|
|
3,741,441 |
|
所得税准备金 |
|
|
(105,994 |
) |
|
|
(323,390 |
) |
|
|
(539,139 |
) |
|
|
(903,745 |
) |
关联公司净亏损中扣除权益前的收益 |
|
|
372,172 |
|
|
|
1,020,498 |
|
|
|
1,949,793 |
|
|
|
2,837,696 |
|
关联公司净亏损中的权益 |
|
|
(883 |
) |
|
|
(660 |
) |
|
|
(2,041 |
) |
|
|
(736 |
) |
净收入 |
|
|
371,289 |
|
|
|
1,019,838 |
|
|
|
1,947,752 |
|
|
|
2,836,960 |
|
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
501 |
|
|
|
6,731 |
|
|
|
1,854 |
|
|
|
17,349 |
|
归属于大陆资源的净收益 |
|
$ |
370,788 |
|
|
$ |
1,013,107 |
|
|
$ |
1,945,898 |
|
|
$ |
2,819,611 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于大陆资源的每股净收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
2.83 |
|
|
$ |
6.49 |
|
|
$ |
7.88 |
|
稀释 |
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
2.80 |
|
|
$ |
6.49 |
|
|
$ |
7.79 |
|
随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
2
大陆资源公司及其子公司
未经审计的简明合并现金流量表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
以千计 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
1,947,752 |
|
|
$ |
2,836,960 |
|
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
折旧、损耗、摊销和增值 |
|
|
1,607,034 |
|
|
|
1,395,312 |
|
财产减值 |
|
|
46,469 |
|
|
|
52,868 |
|
衍生品的非现金（收益）亏损 |
|
|
(61,371 |
) |
|
|
605,822 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
60,766 |
|
递延所得税准备金 |
|
|
168,368 |
|
|
|
425,089 |
|
关联公司净亏损中的权益 |
|
|
2,041 |
|
|
|
736 |
|
干孔成本 |
|
|
— |
|
|
|
12,107 |
|
出售资产和其他资产的净（收益）亏损 |
|
|
51,041 |
|
|
|
(773 |
) |
债务消灭造成的损失 |
|
|
— |
|
|
|
403 |
|
其他，净额 |
|
|
11,547 |
|
|
|
11,544 |
|
资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
65,699 |
|
|
|
(527,975 |
) |
库存 |
|
|
(34,626 |
) |
|
|
(56,777 |
) |
其他流动资产 |
|
|
(2,955 |
) |
|
|
(29,298 |
) |
应付账款交易 |
|
|
(30,138 |
) |
|
|
205,759 |
|
应付收入和特许权使用费 |
|
|
(31,810 |
) |
|
|
322,029 |
|
应计负债和其他 |
|
|
(11,837 |
) |
|
|
88,555 |
|
激励补偿责任 |
|
|
(57,399 |
) |
|
|
— |
|
当期所得税负债 |
|
|
(85,482 |
) |
|
|
62,893 |
|
其他非流动资产和负债 |
|
|
(14,976 |
) |
|
|
(2,049 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
3,569,357 |
|
|
|
5,463,971 |
|
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
探索和开发 |
|
|
(2,798,272 |
) |
|
|
(2,060,797 |
) |
购买生产原油和天然气的房产 |
|
|
(162,022 |
) |
|
|
(432,651 |
) |
购买其他财产和设备 |
|
|
(169,649 |
) |
|
|
(53,372 |
) |
出售资产的收益 |
|
|
377,428 |
|
|
|
3,163 |
|
对未合并关联公司的捐款 |
|
|
(18,624 |
) |
|
|
(153,665 |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
(2,771,139 |
) |
|
|
(2,697,322 |
) |
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
信贷额度借款 |
|
|
4,084,000 |
|
|
|
1,916,000 |
|
偿还信贷额度 |
|
|
(4,313,000 |
) |
|
|
(2,416,000 |
) |
优先票据的赎回和回购 |
|
|
(636,000 |
) |
|
|
(31,829 |
) |
偿还其他债务 |
|
|
(1,799 |
) |
|
|
(1,736 |
) |
债务发行成本 |
|
|
(242 |
) |
|
|
(2,016 |
) |
来自非控股权益的出资 |
|
|
7,666 |
|
|
|
6,720 |
|
对非控股权益的分配 |
|
|
(25,326 |
) |
|
|
(27,968 |
) |
在私有化交易之前回购普通股 |
|
|
— |
|
|
|
(99,855 |
) |
回购限制性股票进行预扣税 |
|
|
— |
|
|
|
(33,889 |
) |
在普通股上支付的股息 |
|
|
(2,052 |
) |
|
|
(283,762 |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
|
(886,753 |
) |
|
|
(974,335 |
) |
现金和现金等价物的净变动 |
|
|
(88,535 |
) |
|
|
1,792,314 |
|
期初的现金和现金等价物 |
|
|
137,788 |
|
|
|
20,868 |
|
期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
49,253 |
|
|
$ |
1,813,182 |
|
随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
5
大陆资源公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 1.组织业务的范围和性质
大陆资源有限公司（“公司”）成立于1967年，根据俄克拉荷马州的法律注册成立。该公司的主要业务是勘探、开发、管理和生产原油和天然气及相关产品，其地产主要位于美国的四个主要盆地——北达科他州和蒙大拿州的巴肯油田、俄克拉荷马州的阿纳达科盆地、德克萨斯州的二叠纪盆地和怀俄明州的波德河流域。此外，该公司还寻求收购和管理位于其某些关键运营领域的永久拥有的矿产。对于 截至2023年9月30日的九个月，原油占比 52%公司的总产量和 84%其原油、天然气和液化天然气的收入。
2022年私有化交易
2022年11月22日，公司与欧米茄收购公司（该公司创始人哈罗德·哈姆旗下的实体）完成了一系列私有化交易，根据该交易，公司由哈姆先生、其家族的某些成员及其附属实体（“哈姆家族”）全资拥有。交易完成后：（i）我们的普通股停止在纽约证券交易所上市；（ii）根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第12（b）条，我们的普通股被注销；（iii）我们暂停了《交易法》第15（d）条规定的报告义务。因此，适用于持有《交易法》规定的上市股权证券和报告义务的公司的某些公司治理、披露和其他条款不再适用于我们。根据我们的优先票据契约的要求，我们将继续向美国证券交易委员会提供10-Q表季度报告和10-K表年度报告。
6
大陆资源公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 2.列报基础和重要会计政策
列报依据
简明的合并财务报表包括公司、其全资子公司以及公司拥有控股财务权益的实体的账目。合并后，公司间账户和交易已被清除。此处反映的非控股权益代表第三方对合并子公司净资产的所有权。合并净收益和归属于非控股权益的部分在公司的财务报表中单独列报。
对公司有能力行使重大影响力但无法控制的实体的投资使用权益会计法进行核算。在应用权益法时，投资最初按成本确认，随后根据公司在收益、亏损、缴款和分配中所占的比例进行调整（视情况而定）。
本报告是根据适用于临时财务信息的规则和条例编写的。由于这是一份使用精简格式提交的中期申报表，因此它不包括美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）要求的所有披露，尽管该公司认为披露足以使信息不具有误导性。您应阅读本10-Q表季度报告（“10-Q表格”）以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年10-K表格”），其中包括公司重要会计政策的摘要和其他披露。
截至2023年9月30日的简明合并财务报表以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的简明合并财务报表未经审计。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自2022年10-K表中包含的经审计的资产负债表。该公司评估了2023年9月30日的财务报表，以了解截至2023年11月3日（财务报表发布之日）的后续事件。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产负债的披露和估计，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。影响报告业绩的最重要的估计和假设是对公司原油和天然气储量的估计，用于计算已探明的原油和天然气资产的折旧、耗竭、摊销和减值。管理层认为，根据美国公认会计原则进行公允列报所需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）均已包含在这些未经审计的简明合并财务报表中。任何过渡期的经营业绩不一定代表任何其他过渡期或整年的预期经营业绩。
每股收益
基本 每股净收益的计算方法是将归属于公司的净收益除以该期间已发行股票的加权平均数。在哈姆家族进行私有化交易之前，在公司有净收益的时期，摊薄后的每股收益反映了非既得限制性股票奖励的潜在稀释，该奖励是使用以下公式计算得出的
7
大陆资源公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
国库 股票方法。 下表显示了本公司的基本和摊薄后的加权平均已发行股票以及归属于公司的每股净收益的计算结果 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
以千计，每股数据除外 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
归属于大陆资源的净收益（分子） |
|
$ |
370,788 |
|
|
$ |
1,013,107 |
|
|
$ |
1,945,898 |
|
|
$ |
2,819,611 |
|
加权平均份额（分母）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均股票——基本 |
|
|
299,610 |
|
|
|
357,617 |
|
|
|
299,610 |
|
|
|
357,786 |
|
非既得限制性股票和长期激励奖励 (1) |
|
|
— |
|
|
|
3,904 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,239 |
|
加权平均股票-摊薄 |
|
|
299,610 |
|
|
|
361,521 |
|
|
|
299,610 |
|
|
|
362,025 |
|
归属于大陆资源的每股净收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
2.83 |
|
|
$ |
6.49 |
|
|
$ |
7.88 |
|
稀释 |
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
2.80 |
|
|
$ |
6.49 |
|
|
$ |
7.79 |
|
(1)在 2023年9月30日，公司未偿还的长期激励奖励预计将在归属时以现金而不是普通股支付，并根据ASC主题718 “薪酬—股票补偿” 被归类为负债奖励。结果， 不奖项的潜在稀释效应适用于 截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月.
8
大陆资源公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 3.财产收购和处置
2023
在截至2023年9月30日的九个月中，该公司以现金对价收购了各个领域的石油和天然气财产，总额为美元681百万。在购买价格中，总计 $162百万美元分配给已探明的房产，总额为 $519百万美元被分配给未经证实的房产。
在截至2023年9月30日的九个月中，该公司出售了各个地区的石油和天然气财产，现金收益总额为美元377百万美元，交易的已确认税前净亏损总额为 $51百万。处置的财产占公司产量和探明储量的非重要部分。
2022
2022年3月，公司以现金对价收购了波德河流域的石油和天然气物业403百万。在购买价格中，美元381.3百万美元分配给已探明的房产，$21.7百万美元被分配给未经证实的房产。
2022年4月，公司以现金对价收购了二叠纪盆地的石油和天然气物业197百万。几乎所有的收购价格都分配给了未经证实的房产.
注意事项 4.补充现金流信息
下表披露了有关为利息和所得税支付和退款而支付的现金的补充现金流信息。还披露了有关投资活动的信息，这些信息会影响已确认的资产和负债，但不会导致现金收入或支付。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
以千计 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
补充现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
303,011 |
|
|
$ |
200,206 |
|
为所得税支付的现金 (1) |
|
|
456,253 |
|
|
|
440,145 |
|
收到的所得税退税现金 |
|
|
2 |
|
|
|
16 |
|
非现金投资活动： |
|
|
|
|
|
|
资产报废义务的增加和修订，净额 |
|
|
9,057 |
|
|
|
28,243 |
|
(1)金额表示根据当年应纳税所得额的估算得出的美国联邦和州所得税的预计季度缴纳额。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司已经 $431.5百万 和 $344.9在 “净财产和设备” 中分别包含100万美元的应计资本支出，在简明合并资产负债表中 “应付账款贸易” 中抵消了金额。
9
大陆资源公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 5。收入
下表显示了公司按运营区域分列的原油和天然气收入情况 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月。天然气和液化天然气的销售合计在一起，因为公司的绝大多数天然气销售合同都是未加工天然气的井口销售。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
|
截至2022年9月30日的三个月 |
|
以千计 |
|
原油 |
|
|
天然气
和 NGL |
|
|
总计 |
|
|
原油 |
|
|
天然气
和 NGL |
|
|
总计 |
|
巴肯 |
|
$ |
1,089,502 |
|
|
$ |
79,952 |
|
|
$ |
1,169,454 |
|
|
$ |
997,190 |
|
|
$ |
376,693 |
|
|
$ |
1,373,883 |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
288,993 |
|
|
|
168,442 |
|
|
|
457,435 |
|
|
|
258,267 |
|
|
|
562,896 |
|
|
|
821,163 |
|
波德河流域 |
|
|
106,407 |
|
|
|
9,333 |
|
|
|
115,740 |
|
|
|
177,129 |
|
|
|
47,892 |
|
|
|
225,021 |
|
二叠纪盆地 |
|
|
269,787 |
|
|
|
23,960 |
|
|
|
293,747 |
|
|
|
253,863 |
|
|
|
41,167 |
|
|
|
295,030 |
|
所有其他 |
|
|
45,921 |
|
|
|
34 |
|
|
|
45,955 |
|
|
|
51,965 |
|
|
|
200 |
|
|
|
52,165 |
|
原油、天然气和液化天然气销售 |
|
$ |
1,800,610 |
|
|
$ |
281,721 |
|
|
$ |
2,082,331 |
|
|
$ |
1,738,414 |
|
|
$ |
1,028,848 |
|
|
$ |
2,767,262 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日的九个月 |
|
|
截至2022年9月30日的九个月 |
|
以千计 |
|
原油 |
|
|
天然气
和 NGL |
|
|
总计 |
|
|
原油 |
|
|
天然气
和 NGL |
|
|
总计 |
|
巴肯 |
|
$ |
2,732,748 |
|
|
$ |
292,621 |
|
|
$ |
3,025,369 |
|
|
$ |
3,031,550 |
|
|
$ |
870,168 |
|
|
$ |
3,901,718 |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
754,983 |
|
|
|
527,240 |
|
|
|
1,282,223 |
|
|
|
869,095 |
|
|
|
1,435,607 |
|
|
|
2,304,702 |
|
波德河流域 |
|
|
302,577 |
|
|
|
31,437 |
|
|
|
334,014 |
|
|
|
418,687 |
|
|
|
94,400 |
|
|
|
513,087 |
|
二叠纪盆地 |
|
|
826,361 |
|
|
|
59,666 |
|
|
|
886,027 |
|
|
|
852,778 |
|
|
|
125,850 |
|
|
|
978,628 |
|
所有其他 |
|
|
135,903 |
|
|
|
136 |
|
|
|
136,039 |
|
|
|
171,632 |
|
|
|
929 |
|
|
|
172,561 |
|
原油、天然气和液化天然气销售 |
|
$ |
4,752,572 |
|
|
$ |
911,100 |
|
|
$ |
5,663,672 |
|
|
$ |
5,343,742 |
|
|
$ |
2,526,954 |
|
|
$ |
7,870,696 |
|
注意事项 6.衍生工具
公司不时签订衍生品合约，以经济地对冲与未来产品销售相关的现金流波动。公司将其在资产负债表上的衍生工具视为按公允价值计量的资产或负债。估算的公允价值基于各种因素，包括商品交易所价格、场外报价，以及美元波动性、无风险利率和到期时间。美元公允价值的计算需要使用期权定价模型。参见 注意事项 7。公允价值测量.
在 2023年9月30日，该公司有未偿还的衍生品合约，如下表所示。
|
|
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|
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|
天然气衍生物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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加权平均对冲价格（美元/百万英热单位） |
|
合同期限和类型 |
|
对冲的平均交易量 |
|
基础互换 |
|
|
互换 |
|
|
地板 |
|
|
天花板 |
|
2023 年 10 月至 2023 年 12 月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
互换-Henry Hub |
|
|
420,000 |
|
|
mmbtus/天 |
|
|
|
|
$ |
3.70 |
|
|
|
|
|
|
|
项圈-Henry Hub |
|
|
200,000 |
|
|
mmbtus/天 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.12 |
|
|
$ |
4.09 |
|
互换-WAHA |
|
|
70,000 |
|
|
mmbtus/天 |
|
|
|
|
$ |
2.74 |
|
|
|
|
|
|
|
基础互换-NGPL TXOK |
|
|
75,000 |
|
|
mmbtus/天 |
|
$ |
(0.17 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 年 1 月至 2024 年 12 月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
互换-Henry Hub |
|
|
618,000 |
|
|
mmbtus/天 |
|
|
|
|
$ |
3.44 |
|
|
|
|
|
|
|
项圈-Henry Hub |
|
|
50,000 |
|
|
mmbtus/天 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.12 |
|
|
$ |
4.09 |
|
互换-WAHA |
|
|
42,000 |
|
|
mmbtus/天 |
|
|
|
|
$ |
3.08 |
|
|
|
|
|
|
|
2025 年 1 月至 2025 年 12 月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
互换-Henry Hub |
|
|
545,000 |
|
|
mmbtus/天 |
|
|
|
|
$ |
3.93 |
|
|
|
|
|
|
|
2026 年 1 月-2026 年 12 月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
互换-Henry Hub |
|
|
510,000 |
|
|
mmbtus/天 |
|
|
|
|
$ |
4.11 |
|
|
|
|
|
|
|
10
大陆资源公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原油衍生品 |
|
|
|
|
|
|
加权平均值
对冲价格（美元/桶） |
|
合同期限和类型 |
|
对冲的平均交易量 |
|
滚动互换 |
|
|
固定掉期 |
|
2023 年 10 月至 2023 年 12 月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
滚动掉期-纽约商品交易所 |
|
|
12,000 |
|
|
BBLS/天 |
|
$ |
1.07 |
|
|
|
|
固定掉期-WTI |
|
|
76,000 |
|
|
BBLS/天 |
|
|
|
|
$ |
78.71 |
|
2024 年 1 月至 2024 年 3 月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定掉期-WTI |
|
|
127,000 |
|
|
BBLS/天 |
|
|
|
|
$ |
77.38 |
|
2024 年 4 月-2024 年 12 月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定掉期-WTI |
|
|
59,000 |
|
|
BBLS/天 |
|
|
|
|
$ |
76.45 |
|
衍生品收益和损失
下表中的现金收入和付款反映了在适用期内到期的衍生品合约的损益，按合约价格与到期合约的市场结算价格之间的差额计算。该公司的衍生品合约根据大宗商品交易所报告的结算价格结算，原油衍生品结算基于纽约商品交易所西德克萨斯中质原油（“WTI”）的定价，天然气衍生品结算主要基于纽约商品交易所亨利枢纽的定价。以下非现金收益和亏损代表期末继续持有的衍生工具公允价值的变化，以及该期间到期的衍生品合约先前确认的非现金收益或亏损的逆转。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
以千计 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
衍生品收到（支付）的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原油固定价格互换 |
|
$ |
(24,416 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
15,335 |
|
|
$ |
— |
|
纽约商品交易所原油期货互换 |
|
|
976 |
|
|
|
(5,836 |
) |
|
|
3,542 |
|
|
|
(12,908 |
) |
天然气基础互换 |
|
|
960 |
|
|
|
2,843 |
|
|
|
2,942 |
|
|
$ |
4,335 |
|
天然气 WAHA 互换 |
|
|
3,384 |
|
|
|
(15,536 |
) |
|
|
12,747 |
|
|
|
(15,536 |
) |
天然气固定价格互换 |
|
|
53,110 |
|
|
|
(185,463 |
) |
|
|
146,737 |
|
|
|
(327,047 |
) |
天然气项圈 |
|
|
— |
|
|
|
(22,106 |
) |
|
|
24,380 |
|
|
$ |
(36,023 |
) |
天然气三向项圈 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,741 |
|
|
$ |
(16,459 |
) |
衍生品收到（支付）的现金，净额 |
|
|
34,014 |
|
|
|
(226,098 |
) |
|
|
209,424 |
|
|
|
(403,638 |
) |
衍生品的非现金收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原油固定价格互换 |
|
|
(344,555 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(191,926 |
) |
|
|
— |
|
纽约商品交易所原油期货互换 |
|
|
(7,006 |
) |
|
|
19,789 |
|
|
|
(7,723 |
) |
|
|
3,630 |
|
天然气基础互换 |
|
|
(806 |
) |
|
|
6,981 |
|
|
|
(7,407 |
) |
|
|
11,773 |
|
天然气 WAHA 互换 |
|
|
3,193 |
|
|
|
2,159 |
|
|
|
(7,566 |
) |
|
|
(11,914 |
) |
天然气固定价格互换 |
|
|
(24,707 |
) |
|
|
(52,118 |
) |
|
|
241,284 |
|
|
|
(420,613 |
) |
天然气项圈 |
|
|
4,756 |
|
|
|
(78,501 |
) |
|
|
35,307 |
|
|
|
(168,758 |
) |
天然气三向项圈 |
|
|
— |
|
|
|
(9,990 |
) |
|
|
(598 |
) |
|
|
(19,940 |
) |
衍生品的非现金收益（亏损），净额 |
|
|
(369,125 |
) |
|
|
(111,680 |
) |
|
|
61,371 |
|
|
|
(605,822 |
) |
衍生工具的收益（亏损），净额 |
|
$ |
(335,111 |
) |
|
$ |
(337,778 |
) |
|
$ |
270,795 |
|
|
$ |
(1,009,460 |
) |
资产负债表抵消衍生资产和负债
公司的衍生品合约以公允价值记录在简明的合并资产负债表中，标题是 “衍生资产”、“非流动衍生资产”、“衍生负债” 和 “非流动衍生负债”（如适用）。受合同条款约束且交易对手相同的衍生资产和负债在简明合并资产负债表中按净额列报。
11
大陆资源公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表按公允价值列出了已确认的衍生资产和负债的总额（如适用）、与交易对手的净额结算安排下的抵消额，以及由此产生的净额，均按公允价值列出。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以千计 |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
大宗商品衍生资产： |
|
|
|
|
|
|
已确认资产的总金额 |
|
$ |
119,941 |
|
|
$ |
50,559 |
|
资产负债表上抵消的总金额 |
|
|
(22,362 |
) |
|
|
(7,731 |
) |
资产负债表上的资产净额 |
|
|
97,579 |
|
|
|
42,828 |
|
大宗商品衍生负债： |
|
|
|
|
|
|
已确认负债总额 |
|
|
(237,240 |
) |
|
|
(229,230 |
) |
资产负债表上抵消的总金额 |
|
|
22,362 |
|
|
|
7,731 |
|
资产负债表上的负债净额 |
|
$ |
(214,878 |
) |
|
$ |
(221,499 |
) |
下表将上述披露的净金额与简明合并资产负债表中的个别财务报表细列项目进行了对账。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以千计 |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
衍生资产 |
|
$ |
78,644 |
|
|
$ |
39,280 |
|
非流动衍生资产 |
|
|
18,935 |
|
|
|
3,548 |
|
资产负债表上的资产净额 |
|
|
97,579 |
|
|
|
42,828 |
|
衍生负债 |
|
|
(175,384 |
) |
|
|
(88,136 |
) |
衍生负债，非流动 |
|
|
(39,494 |
) |
|
|
(133,363 |
) |
资产负债表上的负债净额 |
|
|
(214,878 |
) |
|
|
(221,499 |
) |
衍生资产（负债）总额，净额 |
|
$ |
(117,299 |
) |
|
$ |
(178,671 |
) |
注意事项 7。公允价值测量
该公司的衍生工具按公允价值定期报告。在确定掉期合约的公允价值时，由于公司确切合约的相关可比市场数据不可用，因此使用了折扣现金流法。贴现现金流法根据远期大宗商品价格的报价和风险调整后的折现率来估算未来的现金流。掉期合约的公允价值主要使用重要的可观测输入（级别 2）计算。美元公允价值的计算需要使用行业标准的期权定价模型，该模型考虑各种投入，包括大宗商品的远期报价、时间价值、波动系数、标的工具的当前市场和合约价格，以及其他相关的经济指标。这些假设在市场上是可以观察到的，也可以被活跃的市场或经纪商报价所证实，因此在估值层次结构中被指定为二级。为了合理起见，将公司对每种衍生品头寸的公允价值的计算与交易对手估值进行比较。
下表汇总了截至目前按公允价值核算的定价水平对衍生工具的估值 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 年 9 月 30 日的公允价值测量使用以下方法： |
|
|
|
|
以千计 |
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|
总计 |
|
衍生资产（负债）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原油固定价格互换 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(180,230 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(180,230 |
) |
纽约商品交易所原油期货互换 |
|
|
— |
|
|
|
(4,887 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,887 |
) |
天然气基础互换 |
|
|
— |
|
|
|
1,503 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,503 |
|
天然气 WAHA 互换 |
|
|
— |
|
|
|
11,820 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,820 |
|
天然气固定价格互换 |
|
|
— |
|
|
|
49,505 |
|
|
|
— |
|
|
|
49,505 |
|
天然气项圈 |
|
|
— |
|
|
|
4,990 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,990 |
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(117,299 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(117,299 |
) |
12
大陆资源公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 年 12 月 31 日的公允价值衡量标准，使用以下方法： |
|
|
|
|
以千计 |
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|
总计 |
|
衍生资产（负债）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原油固定价格互换 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
11,696 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
11,696 |
|
纽约商品交易所原油期货互换 |
|
|
— |
|
|
|
2,836 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,836 |
|
天然气基础互换 |
|
|
— |
|
|
|
8,910 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,910 |
|
天然气 WAHA 互换 |
|
|
— |
|
|
|
19,386 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,386 |
|
天然气固定价格互换 |
|
|
— |
|
|
|
(191,779 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(191,779 |
) |
天然气项圈 |
|
|
— |
|
|
|
(30,318 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(30,318 |
) |
天然气三向项圈 |
|
|
— |
|
|
|
598 |
|
|
|
— |
|
|
|
598 |
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(178,671 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(178,671 |
) |
注意事项 8。债务
公司的债务，扣除未摊销的折扣、保费和债券发行成本，总额为 $43.6百万和美元49.6百万在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日分别包含以下内容。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以千计 |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
信贷额度 |
|
$ |
931,000 |
|
|
$ |
1,160,000 |
|
定期贷款 |
|
|
747,837 |
|
|
|
747,073 |
|
应付票据 |
|
|
18,251 |
|
|
|
20,041 |
|
4.5到期优先票据百分比 2023 |
|
|
— |
|
|
|
635,648 |
|
3.8到期优先票据百分比 2024 (1) |
|
|
892,304 |
|
|
|
891,404 |
|
2.268到期优先票据百分比 2026 |
|
|
795,167 |
|
|
|
794,062 |
|
4.375到期优先票据百分比 2028 |
|
|
994,008 |
|
|
|
993,076 |
|
5.75到期优先票据百分比 2031 |
|
|
1,485,047 |
|
|
|
1,483,843 |
|
2.875到期优先票据百分比 2032 |
|
|
792,791 |
|
|
|
792,238 |
|
4.9到期优先票据百分比 2044 |
|
|
692,410 |
|
|
|
692,255 |
|
债务总额 |
|
$ |
7,348,815 |
|
|
$ |
8,209,640 |
|
减去：长期债务的当期部分 (1) |
|
|
894,777 |
|
|
|
638,058 |
|
长期债务，扣除流动部分 |
|
$ |
6,454,038 |
|
|
$ |
7,571,582 |
|
(1)该公司的2024年票据，其面值为美元893.1到 2023 年 9 月 30 日，百万美元计划于 2023 年 9 月 30 日到期 2024年6月1日因此，截至2023年9月30日，在简明合并资产负债表中，作为流动负债列在标题中 “长期债务的流动部分” 中。
信贷额度
该公司拥有信贷额度，将于2026年10月到期，贷款人承诺总额为美元2.255十亿。信贷额度是无抵押的，没有借款基础要求，需要重新确定。
该公司有 $931百万截至2023年9月30日，其信贷额度的未偿借款的百分比。信贷额度借款按市场利率计息，外加利润，具体取决于借款条款和公司优先无抵押长期债务的信用评级。截至2023年9月30日的未偿信贷额度借款的加权平均利率是 6.9%.
该公司大约有 $1.3其信贷额度的可用借款额度为10亿美元 2023年9月30日在考虑了未偿还的借款和信用证之后。公司根据当前分配的信用评级产生承诺费 0.20每年按每日平均未使用借款可用金额计算的百分比。
信贷额度包含某些限制性契约，包括要求公司将合并净负债与总资本的比率维持在不大于 0.65到 1.00。该比率表示净负债（按债务总面值加上未偿信用证减去现金和现金等价物）除以净负债总和加上股东权益总额加上股东权益总额的比率
13
大陆资源公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
这 导致股东权益总额减少的程度，即扣除任何税收影响后的任何非现金减值费用金额。截至2023年9月30日，该公司遵守了信贷额度契约。
高级票据
下表汇总了与公司未偿优先票据债务相关的面值、到期日、半年度利息支付日期和可选赎回期 2023年9月30日。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 年注意事项 |
|
|
2026 年注意事项 |
|
|
2028 笔记 |
|
|
2031 笔记 |
|
|
2032 笔记 |
|
|
2044 笔记 |
|
面值（以千计） |
|
$ |
893,126 |
|
|
$ |
800,000 |
|
|
$ |
1,000,000 |
|
|
$ |
1,500,000 |
|
|
$ |
800,000 |
|
|
$ |
700,000 |
|
到期日 |
|
2024年6月1日 |
|
|
2026年11月15日 |
|
|
2028年1月15日 |
|
|
2031年1月15日 |
|
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2032年4月1日 |
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2044年6月1日 |
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利息支付日期 |
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6 月 1 日，12 月 1 日 |
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5 月 15 日，11 月 15 日 |
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1 月 15 日，7 月 15 日 |
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1 月 15 日，7 月 15 日 |
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4 月 1 日，10 月 1 日 |
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6 月 1 日，12 月 1 日 |
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整改兑换期 (1) |
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2024年3月1日 |
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2023年11月15日 |
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2027 年 10 月 15 日 |
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2030 年 7 月 15 日 |
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2032年1月1日 |
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2043年12月1日 |
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(1)在指定日期之前的任何时候，公司可以选择按相应优先票据契约中规定的 “整体” 赎回金额以及截至赎回之日的任何应计和未付利息来赎回其适用系列的全部或部分优先票据。在指定日期或之后，公司可以赎回其全部或部分优先票据，赎回金额等于 100赎回优先票据本金的百分比加上截至赎回之日的任何应计和未付利息。
公司的优先票据不受任何强制性赎回或偿债基金要求的约束。
管理公司优先票据的契约包含契约，除其他外，这些契约限制了公司设立留置权来担保某些债务、进行某些售后回租交易或合并、合并或转让某些资产的能力。这些契约受一些重要的例外和条件的约束。截至2023年9月30日，公司遵守了这些契约。
优先票据是大陆资源公司的债务。此外，该公司的某些全资子公司（班纳管道公司、CLR资产控股有限责任公司、矿产资源公司、SCS1控股有限责任公司、大陆创新有限责任公司、Jagged Peak Energy LLC和Parsley SoDe Water LLC）为优先票据提供全面和无条件的联合担保。担保集团的财务信息与公司的合并财务报表没有重大区别。该公司的其他子公司不为优先票据提供担保，这些子公司的资产、权益和经营业绩均不重要。
赎回优先票据
2023 年 4 月 14 日，公司偿还了未偿还的美元636计划于2023年4月15日到期的2023年票据中有100万张。赎回价格等于 100截至赎回日的本金金额加上应计和未付利息的百分比。赎回时支付的本金和应计利息的总额为美元650.3百万。
定期贷款
2022年11月，该公司借入了美元750根据一项为期三年的定期贷款协议，百万美元，所得款项用于资助哈姆家族2022年11月私有化交易的一部分。定期贷款将于2025年11月到期，按市场利率计息，并根据借款条款和公司优先无抵押长期债务的信用评级确定利息。定期贷款的利率为 7.0% at 2023年9月30日。
定期贷款包含某些限制性契约，包括要求公司将合并净负债与总资本的比率维持在不大于 0.65至1.0，符合公司循环信贷额度的契约要求。该公司遵守了以下条件的定期贷款契约 2023年9月30日.
14
大陆资源公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 9。承诺和意外开支
运输、收集和处理承诺 —该公司已签订运输、收集和加工承诺，以保证原油和天然气管道以及天然气处理设施的产能。某些承诺，其条款各不相同，最远可达 2031，要求公司支付每单位的运输、收集或处理费用，无论使用的容量是多少。截至目前的未来承诺仍在进行中 2023年9月30日根据该安排，金额约为 $909百万，其中 $88预计在2023年剩余时间内将产生百万美元3042024 年为百万，美元1642025 年为百万，美元1392026 年为百万，美元1362027 年为百万美元，以及78此后一百万。这些未来成本的一部分将由其他利益所有者承担。根据上述合同，公司不承诺在未来交付固定和可确定数量的原油或天然气。这些承诺不符合ASC主题842下的租赁资格，也未在公司的资产负债表中确认。
与私有化交易有关的诉讼— 诸如哈姆家族的私有化交易之类的交易 注意事项 1.业务的组织和性质—2022年私有化交易经常吸引少数股东的诉讼和要求。
2023 年 4 月，标题下合并了三起单独的假定集体诉讼 关于大陆资源公司的股东诉讼，案例编号CJ-2022-4162，在俄克拉荷马州俄克拉荷马县地方法院（“综合行动”）。在合并诉讼中，原告代表自己和公司所有其他处境相似的前股东指控哈姆先生、为哈姆先生和/或其家庭成员的利益设立的某些信托基金以及公司的其他董事违反了与私有化交易有关的信托义务，寻求：（i）金钱赔偿；（ii）与诉讼相关的成本和支出；以及（iii）其他公平救济。被告继续大力为自己辩护，反对这些指控。
2023年1月，FourWorld深度价值机会基金I, LLC、FourWorld Event Opportunities、LP、FW Deep Value Opportunities I, LLC、FourWorld全球机会基金有限公司、FourWorld特别机会基金有限责任公司、Corbin ERISA机会基金有限公司和Quadre Investments, L.P.（统称 “FourWorld”）向俄克拉荷马州俄克拉荷马县地方法院提交了请愿书，要求评估与私有化交易相关的公司普通股各自的股份。公司继续大力为自己辩护，以免受这些索赔。
注意事项 10.激励补偿
公司已根据大陆资源公司2022年长期激励计划（“2022年计划”）向员工发放了长期激励性薪酬奖励。此类奖励通常在员工服务三年后发放。公司打算以现金结算未来归属的所有未付奖励，因此，根据ASC主题718 “薪酬—股票补偿”，这些奖励被归类为责任奖励。2023 年 9 月 30 日，该公司记录的流动负债为美元130.5百万美元和非流动负债为美元37.8在与奖励相关的未经审计的简明合并资产负债表中，标题分别为 “激励性薪酬负债的流动部分” 和 “激励性薪酬负债，非流动性”。这些金额反映了公司对未来预期现金支付的估计乘以截至员工已完成的必要服务期的百分比 2023年9月30日。
在适用的奖励归属日期之前，将在每个报告期内重新衡量公司的激励性薪酬负债，以反映员工提供的额外服务，并反映根据独立第三方评估因公司价值的潜在变化而产生的预期现金支付的变化。负债的变化将记录为补偿费用的增加或减少。公司在确定应确认的负债金额和费用时估算了预计将发生的没收次数。
与公司奖励相关的薪酬支出共计 $61.4百万和美元16.7截至三个月的百万美元 2023年9月30日和2022年9月30日，分别和 $86.9百万和美元60.8百万换成了 分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，包含在未经审计的简明合并报告的 “一般和管理费用” 标题中
15
大陆资源公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
收入报表。截至 2023 年 9 月 30 日，大约有 $136数百万笔未确认的负债和与未归属裁决相关的薪酬支出，预计将在加权平均期内予以确认 1.6年份。
16
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与本报告其他部分中包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注以及截至2022年12月31日止年度的10-K表中包含的历史合并财务报表和附注一起阅读。
以下讨论和分析包括前瞻性陈述，应与中描述的风险因素一起阅读 第二部分，第 1A 项。风险因素包含在本报告（如果有）和截至2022年12月31日止年度的10-K表格中，以及 为执行1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款而发表的警示声明在本报告的开头，了解可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的风险和不确定性。
概述
我们是一家独立的原油和天然气公司，从事原油和天然气及相关产品的勘探、开发、管理和生产，其地产主要位于美国的四个主要盆地——北达科他州和蒙大拿州的巴肯油田、俄克拉荷马州的阿纳达科盆地、德克萨斯州的二叠纪盆地和怀俄明州的波德河流域。此外，我们寻求收购和管理位于我们某些关键运营区域的永久拥有的矿产。我们的大部分营业收入和现金流来自原油、天然气和液化天然气的销售，预计这种情况将在未来持续下去。我们的企业互联网网站是 www.clr.com。如中所述 注意事项 1.业务的组织和性质—2022年私有化交易 在 未经审计的简明合并财务报表附注，自2022年11月22日起生效，大陆资源公司成为一家私人控股公司，没有公开的已发行普通股。
2023 年第三季度财务和运营指标
下表包含所列期间的财务和运营指标。平均净销售价格不包括衍生品交易的任何影响。每单位费用是使用销售量计算的。
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
|
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2022 |
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平均日产量： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
原油（每桶每天） |
|
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240,205 |
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200,464 |
|
|
|
227,464 |
|
|
|
197,869 |
|
天然气（每天 Mcf）(1) |
|
|
1,292,533 |
|
|
|
1,283,865 |
|
|
|
1,247,358 |
|
|
|
1,190,516 |
|
原油当量（英国央行每天） |
|
|
455,627 |
|
|
|
414,441 |
|
|
|
435,357 |
|
|
|
396,288 |
|
平均净销售价格 (2)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原油（美元/桶） |
|
$ |
78.61 |
|
|
$ |
89.46 |
|
|
$ |
73.62 |
|
|
$ |
95.51 |
|
天然气 ($/mcf) (1) |
|
$ |
2.26 |
|
|
$ |
8.56 |
|
|
$ |
2.56 |
|
|
$ |
7.63 |
|
纽约商品交易所原油净销售价格折扣（美元/桶） |
|
$ |
(3.57 |
) |
|
$ |
(2.16 |
) |
|
$ |
(3.76 |
) |
|
$ |
(2.63 |
) |
纽约商品交易所天然气净销售价格溢价（折扣）（美元/立方英尺）(1) |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.74 |
|
生产费用（美元/英国央行） |
|
$ |
4.21 |
|
|
$ |
4.34 |
|
|
$ |
4.49 |
|
|
$ |
4.22 |
|
生产税和从价税（占原油和天然气净销售额的百分比） |
|
|
8.1 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
|
8.1 |
% |
|
|
7.4 |
% |
折旧、损耗、摊销和增加（美元/英国央行） |
|
$ |
13.81 |
|
|
$ |
12.79 |
|
|
$ |
13.53 |
|
|
$ |
12.91 |
|
一般和管理费用总额（美元/英国央行） |
|
$ |
2.69 |
|
|
$ |
1.79 |
|
|
$ |
1.95 |
|
|
$ |
1.91 |
|
(1)管理层讨论和分析中提出的天然气产量、销售量和净销售价格反映了天然气和液化天然气的总价值。
(2)请参阅下一节，标题为 非公认会计准则财务指标用于讨论和计算净销售价格，这是非公认会计准则的衡量标准。
17
截至2023年9月30日的三个月，与截至2022年9月30日的三个月相比
运营结果
下表列出了所列期间的部分财务和业务信息。
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|
截至9月30日的三个月 |
|
以千计 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
原油、天然气和液化天然气销售 |
|
$ |
2,082,331 |
|
|
$ |
2,767,262 |
|
衍生工具亏损，净额 |
|
|
(335,111 |
) |
|
|
(337,778 |
) |
原油和天然气服务业务 |
|
|
30,119 |
|
|
|
17,747 |
|
总收入 |
|
|
1,777,339 |
|
|
|
2,447,231 |
|
运营成本和支出 |
|
|
(1,202,190 |
) |
|
|
(1,037,116 |
) |
其他费用，净额 |
|
|
(96,983 |
) |
|
|
(66,227 |
) |
所得税前收入 |
|
|
478,166 |
|
|
|
1,343,888 |
|
所得税准备金 |
|
|
(105,994 |
) |
|
|
(323,390 |
) |
关联公司净亏损中扣除权益前的收益 |
|
|
372,172 |
|
|
|
1,020,498 |
|
关联公司净亏损中的权益 |
|
|
(883 |
) |
|
|
(660 |
) |
净收入 |
|
|
371,289 |
|
|
|
1,019,838 |
|
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
501 |
|
|
|
6,731 |
|
归属于大陆资源的净收益 |
|
$ |
370,788 |
|
|
$ |
1,013,107 |
|
产量： |
|
|
|
|
|
|
原油 (mbbL) |
|
|
22,099 |
|
|
|
18,443 |
|
天然气 (mmcF) |
|
|
118,913 |
|
|
|
118,116 |
|
原油当量 (mBOe) |
|
|
41,918 |
|
|
|
38,129 |
|
销量： |
|
|
|
|
|
|
原油 (mbbL) |
|
|
21,960 |
|
|
|
18,674 |
|
天然气 (mmcF) |
|
|
118,913 |
|
|
|
118,116 |
|
原油当量 (mBOe) |
|
|
41,779 |
|
|
|
38,360 |
|
制作
下表汇总了第三季度英国央行按主要业务区域划分的平均每日产量的变化。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英国央行每日产量 |
|
3Q 2023 |
|
|
3Q 2022 |
|
|
% 变化 |
|
巴肯 |
|
|
214,551 |
|
|
|
175,383 |
|
|
|
22 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
159,090 |
|
|
|
162,829 |
|
|
|
(2 |
)% |
波德河流域 |
|
|
22,750 |
|
|
|
31,234 |
|
|
|
(27 |
)% |
二叠纪盆地 |
|
|
53,646 |
|
|
|
38,948 |
|
|
|
38 |
% |
所有其他 |
|
|
5,590 |
|
|
|
6,047 |
|
|
|
(8 |
)% |
总计 |
|
|
455,627 |
|
|
|
414,441 |
|
|
|
10 |
% |
下表汇总了我们第三季度按产品分列的产量变化。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
音量 |
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
音量 |
|
|
百分之 |
|
|
|
音量 |
|
|
百分比 |
|
|
音量 |
|
|
百分比 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
原油 (mbbL) |
|
|
22,099 |
|
|
|
53 |
% |
|
|
18,443 |
|
|
|
48 |
% |
|
|
3,656 |
|
|
|
20 |
% |
天然气 (mmcF) |
|
|
118,913 |
|
|
|
47 |
% |
|
|
118,116 |
|
|
|
52 |
% |
|
|
797 |
|
|
|
1 |
% |
总计 (mBoE) |
|
|
41,918 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
38,129 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
3,789 |
|
|
|
10 |
% |
2023年第三季度原油产量增长了20％，这是由巴肯油田在过去一年中新油完工推动的，与2022年第三季度相比，增加了2583兆桶，增长了24％。增长的部分原因还包括我们在过去一年中收购的房地产以及随后在二叠纪盆地完成的新油井，这使我们2023年第三季度的产量与2022年第三季度相比增加了937兆桶，增长了34％。此外，由于过去一年新油井的完工，我们在2023年第三季度阿纳达科盆地的原油产量与2022年第三季度相比增加了719兆桶，增长了26％。由于与去年第三季度相比，新油完工量减少，波德河流域原油产量下降了542兆桶，下降了30％，部分抵消了这些增长。
18
2023年第三季度天然气产量增长了1％，这是由巴肯油田在过去一年中新建油井的推动，与2022年第三季度相比，增加了6,124毫立方英尺，增长了18％。增长的部分原因还包括我们在过去一年中收购的房地产以及随后在二叠纪盆地完成的新油井，这使我们2023年第三季度的产量与2022年第三季度相比增加了2492万立方英尺，增长了48％。这些增长被阿纳达科盆地天然气产量下降6,381百万立方英尺，下降9％，部分抵消了这些增长，这是由于最近的资本支出主要分配给油田中的石油加权项目，以及由于新油井竣工量与去年第三季度相比减少，波德河流域天然气产量下降了1,434毫立方英尺，下降了23％。
收入
下文列出的原油、天然气和液化天然气净销售额及相关净销售价格均为非公认会计准则指标。请参阅下一节，标题为 非公认会计准则财务指标用于讨论和计算这些衡量标准。
原油、天然气和液化天然气的净销售额。2023年第三季度的净销售额总额为20亿美元，与2022年第三季度的26.8亿美元净销售额相比下降了25％，这是由于净销售价格的下降所部分被下述销售量的增长所抵消。
与2022年第三季度相比，2023年第三季度的总销售量增加了3,419亿英镑，增长了9％，这要归因于钻探和完井活动的增加，以及过去一年房地产收购增加了新油井。与2022年第三季度相比，2023年第三季度我们的原油销量增长了18％，天然气销量增长了1％。
我们的原油净销售价格在2023年第三季度平均为每桶78.61美元，而2022年第三季度为每桶89.46美元，这是由于不同时期之间各种宏观经济状况的变化导致市场价格大幅下跌。纽约商品交易所西德克萨斯中质原油日历月价格与我们在2023年第三季度实现的原油净销售价格之间的差异平均为每桶3.57美元，而2022年第三季度为每桶2.16美元。
由于市场价格大幅下降和价格变动，我们的天然气净销售价格在2023年第三季度平均为每立方英尺2.26美元，而2022年第三季度为每立方英尺8.56美元。2023年第三季度，我们的净销售价格与纽约商品交易所亨利枢纽日历月天然气价格之间的差异为每立方英尺0.29美元的折扣，而2022年第三季度的溢价为每立方英尺0.37美元。我们根据销售地的市场价格，以租赁地点向中游客户出售大部分运营的天然气产量。油田市场受到二级下游市场的残余气体和液化天然气（“NGL”）价格的影响。2023年的液化天然气价格已从2022年的水平下降，再加上原油价格下降和其他因素，导致我们的天然气销售流的价格实现量低于基准价格。
衍生品。2023年第三季度远期大宗商品价格的上涨对我们的衍生品的公允价值产生了总体不利影响，这导致该期间的负收入调整总额为3.351亿美元，相当于3,400万美元的现金收益和3.691亿美元的未结算非现金损失，而2022年第三季度的负收入调整总额为3.378亿美元。
运营成本和费用
制作费用。与2022年第三季度的1.663亿美元相比，2023年第三季度的生产支出增加了950万美元，增长了6％，至1.758亿美元，这要归因于钻探活动和房地产收购产生的产油井数量增加，服务和材料的成本上涨，以及旨在通过生产地产提高产量的施工相关活动增加。按英国央行计算，2023年第三季度的生产支出平均为每英国央行4.21美元，而2022年第三季度每英国央行的生产支出为4.34美元。
制作税和从价税。 由于前面描述的原油和天然气收入下降，2023年第三季度的生产税和从价税下降了3,810万美元，至1.625亿美元，下降了19％，而2022年第三季度为2.06亿美元。2023年第三季度，我们的生产税占净销售额的百分比平均为8.1％，而2022年第三季度为7.5％。这一增长是公司运营区域的原油和天然气销售组合在不同时期之间发生变化的结果。
19
折旧、损耗、摊销和增加。与2022年第三季度的4.905亿美元相比，2023年第三季度的DD&A总额增加了8,650万美元，增长了18％，达到5.77亿美元，增长了18％，这要归因于前面描述的总销售量增长了9％，加上我们每个英国央行的DD&A率的提高，如下文将进一步讨论。下表显示了本报告所述期间按销售单位计算的 DD&A 的组成部分。
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
$/英国央行 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
原油和天然气 |
|
$ |
13.28 |
|
|
$ |
12.51 |
|
其他设备 |
|
|
0.45 |
|
|
|
0.20 |
|
资产退休债务增加 |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.08 |
|
折旧、损耗、摊销和增值 |
|
$ |
13.81 |
|
|
$ |
12.79 |
|
估计的探明储量是我们计算 DD&A 费用的关键组成部分。探明储量是根据美国证券交易委员会规则的要求使用前十二个月当月第一天大宗商品价格的未加权算术平均值确定的。保持所有其他因素不变，如果由于大宗商品价格下跌或其他原因而向下修正探明储量，我们记录DD&A支出的速度就会增加。相反，如果向上修正探明储量，我们记录DD&A支出的速度就会降低。
由于2023年上半年首日大宗商品价格下跌以及其他因素，我们的某些探明储量在2023年中期向下修正，这导致我们在2023年第三季度对原油和天然气物业的DD&A率与2022年第三季度相比有所上升。
财产减值。与2022年第三季度的1,280万美元相比，2023年第三季度的房地产减值总额减少了180万澳元，至1,100万美元，这反映了未开发租赁成本摊销的减少，原因是管理层对未经证实的房产在租赁期内预计不会转让给已证房产的估计。在2023年和2022年第三季度期间，没有确认任何经证实的财产减值。
一般和管理费用。2023年第三季度的并购支出总额增加了4,370万美元，达到1.124亿美元，增长了64％，而2022年第三季度为6,870万美元。
并购支出总额包括2023年和2022年第三季度的激励性薪酬/先前股权奖励费用分别为6,140万美元和1,670万美元，其增长是由预计激励性薪酬支付义务增加所致，这主要是由于2023年9月远期大宗商品价格的上涨导致公司价值的变化。
2023年第三季度除激励性薪酬/先前股权奖励以外的并购支出总额为5,100万美元，与2022年第三季度的5,200万美元持平。
下表显示了所列期间按销售单位计算的并购费用的组成部分。
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截至9月30日的三个月 |
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$/英国央行 |
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2023 |
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2022 |
|
一般和管理费用 |
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
1.36 |
|
激励性薪酬/先前股权奖励 |
|
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1.47 |
|
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0.43 |
|
一般和管理费用总额 |
|
$ |
2.69 |
|
|
$ |
1.79 |
|
利息支出。2023年第三季度的利息支出增加了3,020万美元，至1.009亿美元，增幅43％，而2022年第三季度的利息支出为7,070万美元，这是由于我们的加权平均未偿债务余额从2022年第三季度的64亿美元增加到2023年第三季度的79亿美元，再加上未偿信贷额度和定期贷款借款产生的浮动利率增加。我们未偿债务的增加主要是由2022年第四季度为哈姆家族2022年11月私有化交易的一部分提供资金而产生的债务推动的。
所得税。在2023年和2022年第三季度，我们规定的所得税合并税率分别为税前收入的23.5％和24.5％。我们在2023年第三季度的所得税准备金为1.06亿美元，2022年第三季度的所得税准备金为3.234亿美元，这使有效税率为22.2％和24.1％，
20
分别考虑了法定税率的适用、永久应纳税差异、估计的税收抵免、股权/激励性补偿的税收影响和其他项目。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
运营结果
下表列出了所列期间的部分财务和业务信息。
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截至9月30日的九个月 |
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以千计 |
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2023 |
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2022 |
|
原油、天然气和液化天然气销售 |
|
$ |
5,663,672 |
|
|
$ |
7,870,696 |
|
衍生工具的收益（亏损），净额 |
|
|
270,795 |
|
|
|
(1,009,460 |
) |
原油和天然气服务业务 |
|
|
73,716 |
|
|
|
52,707 |
|
总收入 |
|
|
6,008,183 |
|
|
|
6,913,943 |
|
运营成本和支出 |
|
|
(3,221,798 |
) |
|
|
(2,961,094 |
) |
其他费用，净额 |
|
|
(297,453 |
) |
|
|
(211,408 |
) |
所得税前收入 |
|
|
2,488,932 |
|
|
|
3,741,441 |
|
所得税准备金 |
|
|
(539,139 |
) |
|
|
(903,745 |
) |
关联公司净亏损中扣除权益前的收益 |
|
|
1,949,793 |
|
|
|
2,837,696 |
|
关联公司净亏损中的权益 |
|
|
(2,041 |
) |
|
|
(736 |
) |
净收入 |
|
|
1,947,752 |
|
|
|
2,836,960 |
|
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
1,854 |
|
|
|
17,349 |
|
归属于大陆资源的净收益 |
|
$ |
1,945,898 |
|
|
$ |
2,819,611 |
|
产量： |
|
|
|
|
|
|
原油 (mbbL) |
|
|
62,098 |
|
|
|
54,018 |
|
天然气 (mmcF) |
|
|
340,529 |
|
|
|
325,011 |
|
原油当量 (mBOe) |
|
|
118,852 |
|
|
|
108,187 |
|
销量： |
|
|
|
|
|
|
原油 (mbbL) |
|
|
61,780 |
|
|
|
53,979 |
|
天然气 (mmcF) |
|
|
340,529 |
|
|
|
325,011 |
|
原油当量 (mBOe) |
|
|
118,535 |
|
|
|
108,147 |
|
制作
下表汇总了今年迄今为止我们按主要业务区域划分的英国央行平均每日产量的变化。
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英国央行每日产量 |
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2023 年 9 月 30 日年初至今 |
|
|
2022 年 9 月 30 日年初至今 |
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|
% 变化 |
|
巴肯 |
|
|
196,605 |
|
|
|
169,889 |
|
|
|
16 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
156,550 |
|
|
|
155,861 |
|
|
|
0 |
% |
波德河流域 |
|
|
23,144 |
|
|
|
23,438 |
|
|
|
(1 |
)% |
二叠纪盆地 |
|
|
53,320 |
|
|
|
40,903 |
|
|
|
30 |
% |
所有其他 |
|
|
5,738 |
|
|
|
6,197 |
|
|
|
(7 |
)% |
总计 |
|
|
435,357 |
|
|
|
396,288 |
|
|
|
10 |
% |
下表汇总了今年迄今为止我们按产品分列的产量变化。
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截至9月30日的九个月 |
|
|
|
|
|
音量 |
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
音量 |
|
|
百分之 |
|
|
|
音量 |
|
|
百分比 |
|
|
音量 |
|
|
百分比 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
原油 (mbbL) |
|
|
62,098 |
|
|
|
52 |
% |
|
|
54,018 |
|
|
|
50 |
% |
|
|
8,080 |
|
|
|
15 |
% |
天然气 (mmcF) |
|
|
340,529 |
|
|
|
48 |
% |
|
|
325,011 |
|
|
|
50 |
% |
|
|
15,518 |
|
|
|
5 |
% |
总计 (mBoE) |
|
|
118,852 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
108,187 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
10,665 |
|
|
|
10 |
% |
与2022年迄今相比，2023年迄今为止的原油产量增长了15％，这主要是由巴肯油田在过去一年中新油完工推动的，与去年同期相比增加了4,973兆桶，增长了16％。增长的部分原因还包括我们在过去一年中收购的房产以及随后在二叠纪盆地完成的新油井，这使我们2023年的产量与2022年的产量相比增加了2497兆桶，增长了29％。此外，由于新油井的完工，我们的原油产量在过去一年中增加了1,003兆桶，增长了11％
21
与2022年迄今为止的阿纳达科盆地相比，2023年迄今为止。波德河流域的原油产量下降了278兆桶，下降了7％，部分抵消了这些增长，这是由于新油完工量与前一时期相比有所减少。
2023年迄今为止，天然气产量增长了5％，部分原因是巴肯油田在过去一年中建成了新井，与去年同期相比增加了13,925毫米立方英尺，增长了15％。增长的部分原因还包括我们在过去一年中收购的房产以及随后在二叠纪盆地和波德河流域完成的新油井，这使我们2023年迄今的产量与2022年迄今为止的产量相比增加了6,545万立方英尺。这些增长被阿纳达科盆地天然气产量下降4,889万立方英尺（2％）部分抵消，这是由于最近的资本支出主要分配给该地区的石油加权项目。
收入
下文列出的原油、天然气和液化天然气净销售额及相关净销售价格均为非公认会计准则指标。请参阅下一节，标题为 非公认会计准则财务指标用于讨论和计算这些衡量标准。
原油、天然气和液化天然气的净销售额。2023年迄今为止的净销售额总额为54.2亿美元，与2022年同期的76.3亿美元相比下降了29％，这是由于净销售价格的下降所部分被下述销售量的增长所抵消。
与2022年迄今相比，2023年迄今为止的总销售量增加了10,388百万英镑，增长了10％，这要归因于过去一年中钻探和完井活动的增加，以及房地产收购增加了新油井。与2022年迄今相比，2023年迄今为止，我们的原油销量增长了14％，天然气销量增长了5％。
2023年迄今为止，我们的原油净销售价格平均为每桶73.62美元，而2022年迄今为止为每桶95.51美元，这是由于不同时期之间各种宏观经济状况的变化导致市场价格大幅下跌。2023年迄今为止，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油日历月价格与我们的已实现原油净销售价格之间的差异平均为每桶3.76美元，而2022年迄今为止为每桶2.63美元。
由于市场价格大幅下跌和价格变动，2023年迄今为止，我们的天然气净销售价格平均为每立方英尺2.56美元，而2022年迄今为止的平均每立方英尺7.63美元。2023年迄今为止，我们的净销售价格与纽约商品交易所亨利枢纽日历月天然气价格之间的差异为每立方英尺0.13美元的折扣，而2022年迄今为止的溢价为每立方英尺0.74美元。2023年的液化天然气价格已从2022年的水平下降，再加上原油价格下降和其他因素，导致我们的天然气销售流的价格实现量低于基准价格。
衍生品。在截至2023年9月30日的九个月中，大宗商品价格的下跌对我们的衍生品的公允价值产生了总体有利影响，这导致该期间的正收入调整总额为2.708亿美元，相当于2.094亿美元的现金收益和6,140万美元的未结算非现金收益，而2022年同期的负收入调整总额为10亿美元。
运营成本和费用
制作费用。与2022年迄今为止的4.568亿美元相比，2023年迄今为止的生产支出增加了7,540万美元，增长了16％，增长了16％，这要归因于钻探活动和房地产收购产生的产油井数量增加、服务和材料的成本上涨、与巴肯和波德河流域不利的冬季天气条件相关的成本，以及旨在通过生产地产提高产量的劳动相关活动增加。2023年迄今为止，按每个英国央行计算，生产费用平均为4.49美元，而2022年迄今为止每英国央行为4.22美元，其增长主要反映了劳动力相关活动的增加、成本通胀以及过去一年二叠纪和波德河流域石油加权产量的增加，与阿纳达科盆地的天然气加权地产相比，二叠纪和波德河流域的单位运营成本通常更高。
22
制作税和从价税。 由于前面描述的原油和天然气收入下降，2023年迄今为止的生产税和从价税下降了1.228亿美元，至4.404亿美元，下降了22％，而2022年迄今为止为5.632亿美元。2023年迄今为止，我们的生产税占净销售额的百分比平均为8.1％，与2022年迄今为止的7.4％相比有所增加。这一增长是公司运营区域的原油和天然气销售组合在不同时期之间发生变化的结果。
折旧、损耗、摊销和增加。与2022年迄今为止的14亿美元相比，2023年迄今为止的DD&A总额增加了2.074亿美元，增长了15％，增长了15％，这主要是由于前面描述的总销售量增长了10％。下表显示了本报告所述期间按销售单位计算的 DD&A 的组成部分。
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截至9月30日的九个月 |
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$/英国央行 |
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2023 |
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2022 |
|
原油和天然气 |
|
$ |
13.00 |
|
|
$ |
12.62 |
|
其他设备 |
|
|
0.44 |
|
|
|
0.20 |
|
资产退休债务增加 |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.09 |
|
折旧、损耗、摊销和增值 |
|
$ |
13.53 |
|
|
$ |
12.91 |
|
财产减值。2023年迄今为止，房地产减值总额减少了640万澳元，至4,650万美元，而2022年迄今为止为5,290万美元，这主要反映了未开发租赁成本摊销额的减少，原因是管理层对未经证实的房产的估计，预计在租赁期内不会转让给已证房产。
一般和管理费用。2023年迄今为止，并购支出总额增加了2470万美元，增长了12％，达到2.308亿美元，而2022年迄今为止的总支出为2.061亿美元。
并购支出总额包括2023年和2022年迄今为止分别为8,690万美元和6,080万美元的激励性薪酬/先前股权奖励费用。这一增长主要是由于公司价值变动导致的预计激励性薪酬支付义务增加，但与激励性薪酬奖励相关的先前确认的与不再归属的激励性薪酬奖励相关的支出的逆转部分抵消了这一增加。
2023年迄今为止，除激励性薪酬/先前股权奖励以外的并购支出总额为1.439亿美元，与2022年迄今的1.453亿美元持平。
下表显示了所列期间按销售单位计算的并购费用的组成部分。
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|
|
|
|
|
|
|
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|
截至9月30日的九个月 |
|
$/英国央行 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
一般和管理费用 |
|
$ |
1.21 |
|
|
$ |
1.35 |
|
激励性薪酬/先前股权奖励 |
|
|
0.74 |
|
|
|
0.56 |
|
一般和管理费用总额 |
|
$ |
1.95 |
|
|
$ |
1.91 |
|
利息支出。与2022年迄今为止的2.155亿美元相比，2023年迄今为止的利息支出增加了9,050万美元，增幅42％，增幅42％，这是由于我们的加权平均未偿债务余额从2022年迄今的66亿美元增加到2023年迄今的81亿美元，再加上未偿信贷额度和定期贷款借款产生的浮动利率增加。我们未偿债务的增加主要是由2022年第四季度为哈姆家族2022年11月私有化交易的一部分提供资金而产生的债务推动的。
所得税。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们规定的所得税合并税率分别为税前收入的23.5％和24.5％。考虑到法定税率的应用、永久应纳税差异、估计的税收抵免、股权/激励性薪酬的税收影响和其他项目，我们记录的2023年迄今为止的所得税准备金为5.391亿加元，2022年迄今为止的所得税准备金为9.037亿美元，这使得有效税率分别为21.7％和24.2％。
23
流动性和资本资源
历史上，我们的主要流动性来源是经营活动产生的现金流、信贷额度提供的融资以及债务证券的发行。此外，资产处置和联合开发安排为减少债务和增加流动性提供了现金流来源。
截至2023年10月31日，我们的信贷额度下有7.01亿美元的未偿借款和15.5亿美元的可用借款。我们的信贷额度是无抵押的，没有需要重新确定的借款基础，要到2026年10月才能到期。我们仍然致力于减少债务，并计划在未来12个月内继续优先使用可用现金流偿还信贷额度借款，并预计根据当前市场状况，我们的信贷额度借款可用性和流动性将从目前的水平有所改善。如中所述 注意事项 6.衍生工具，我们对未来预测产量的很大一部分进行了套期保值，以减少不利价格波动的风险，并帮助确保现金流，以支持我们的资本计划、债务减免计划和一般企业需求。
根据我们的计划资本支出、预测的现金流和预计的负债水平，我们预计将保持对信贷额度、定期贷款和优先票据契约下的契约的遵守情况。此外，根据目前的市场迹象，我们预计将从2023年9月30日起兑现我们对第三方的合同现金承诺，包括随后在该标题下描述的承诺 未来资本要求，认识到即使我们的业务计划假设发生了变化，我们也可能需要兑现此类承诺。我们根据实际和预计的现金流密切监控我们的资本支出，并有能力在需要时减少支出或处置资产，以保持流动性和财务灵活性，为我们的运营提供资金。
现金流
来自经营活动的现金流
2023年迄今为止，经营活动提供的净现金减少了18.9亿美元，至35.7亿美元，下降了35％，而2022年迄今为止的净现金为54.6亿美元。下降是由原油、天然气和液化天然气收入减少22.1亿美元推动的，这是由于前面描述的大宗商品价格下跌以及与销售量增加和公司在过去一年增长相关的某些其他现金运营支出的增加。现金运营支出的增加包括生产费用增加7,540万美元，运输、收集、加工和压缩费用增加840万美元，支付的利息现金增加1.028亿美元，所得税的现金支付增加1,610万美元，以及用于既得激励薪酬奖励的1.295亿美元现金支付。这些增长被到期大宗商品衍生品的已实现现金收益增加6.131亿美元以及与收入减少相关的生产税和从价税减少1.228亿美元部分抵消。
来自投资活动的现金流
2023年迄今为止，用于投资活动的净现金总额为27.7亿美元，与2022年迄今的27.0亿美元持平。我们2023年迄今的投资现金流包括28.0亿美元的勘探和开发成本，而2022年迄今为止的勘探和开发成本为20.6亿美元，这反映了预算支出的计划增加。对生产原油和天然气物业的收购减少，部分抵消了支出的增加，2023年迄今收购了1.620亿美元，而2022年迄今收购的收益为4.327亿美元，以及出售资产收益的增加，2023年迄今收到的收益为3.774亿美元，而2022年迄今的收益为320万美元。
来自融资活动的现金流
2023年迄今为止，用于融资活动的净现金总额为8.868亿美元，主要包括我们信贷额度的2.29亿美元净还款额、用于赎回优先票据的6.36亿美元现金以及分配给非控股权益的2530万美元现金。
24
2022年迄今为止，用于融资活动的净现金总额为9.74亿美元，主要包括我们的信贷额度的5亿美元净还款额、2.84亿美元的普通股现金分红、用于回购普通股的1亿美元现金以及用于回购优先票据的3200万美元现金。
未来的融资来源
尽管我们无法提供任何保证，但我们认为，运营现金流、现金余额和信贷额度下的可用资金应足以满足至少未来12个月的正常运营需求、还本付息义务、预算资本支出和所得税现金支付，并兑现本标题下所述对第三方的合同现金承诺 未来资本要求超过 12 个月。
根据当前的市场迹象，我们的对冲投资组合提供的针对大宗商品价格下跌的现金流保护支持，我们未来12个月的预算资本支出计划预计将由运营现金流提供资金。运营现金流相对于预算支出的任何不足预计将通过我们的信贷额度下的借款来弥补。如果现金流受到大宗商品价格下跌的重大影响，我们有能力减少资本支出，或者在需要时利用我们的信贷额度为我们的运营提供资金。
我们可能会选择进入银行或债务资本市场以获得额外的融资或资本来为我们的运营提供资金，或者利用可能出现的商机。此外，如果此类交易能够以令人满意的条件执行，我们可能会出售资产或进入战略联合开发机会以获得资金。但是，无法保证此类交易会发生。
信贷额度
我们有无抵押信贷额度，将于2026年10月到期，贷款人承诺总额为22.55亿美元。这些承诺来自一个由13家银行和金融机构组成的辛迪加。我们相信，当前集团的每个成员都有能力为其承诺提供资金。
我们的信贷额度下的承诺不依赖于借款基础的计算，但须根据大宗商品价格和探明储备的变化定期重新确定。此外，对我们的信用评级进行降级或其他负面评级行动不会触发我们当前信贷额度承诺的减少，此类行动也不会触发安全要求或契约变更。
我们的信贷额度包含限制性契约，这些契约可能会限制我们承担额外债务、产生留置权、进行售后和回租交易或合并、合并或出售全部或几乎所有资产的能力。我们的信贷额度还要求我们将合并净负债与总资本的比率维持在不超过0.65比1.00的水平。参见 未经审计的简明合并财务报表附注—附注8。债务 以讨论如何根据我们的信贷协议计算该比率。
截至2023年9月30日，我们遵守了信贷额度契约，并预计将保持这种合规性。截至2023年9月30日，我们的合并净负债与总资本的比率为0.42。我们认为，信贷额度契约不太可能限制我们在需要时进行额外债务融资以支持业务的能力。
25
未来资本要求
我们未来的重要现金需求汇总如下。根据目前的市场迹象，我们预计将从2023年9月30日起兑现对第三方的合同现金承诺，因为我们认识到，即使我们的商业计划假设发生变化，我们也可能需要履行此类承诺。
高级笔记
我们的债务包括截至2023年9月30日总额为57亿美元的未偿优先票据债务，不包括相关的利息支付义务。我们的优先票据不受任何强制性赎回或偿债基金要求的约束。最早的优先票据到期日是我们于2024年6月到期的2024年8.93亿美元票据。我们预计能够筹集或借入足够的资金，以便在到期日之前完全赎回我们的2024年票据。有关我们的优先票据的面值、到期日、半年利息支付日期、可选赎回期和契约限制的更多信息，请参阅 注意事项 8。债务在 未经审计的简明合并财务报表附注.
截至2023年9月30日，我们遵守了优先票据契约，并预计将保持这种合规性。我们认为优先票据契约不会严重限制我们进行额外债务融资的能力。对我们优先无抵押债务的信用评级下调评级或其他负面评级行动不会触发额外的优先票据契约。
信贷额度借款
截至2023年10月31日，我们的信贷额度有7.01亿美元的未偿借款。我们的信贷额度将于2026年10月到期。
定期贷款
我们有一笔7.5亿美元的定期贷款，将于2025年11月到期。定期贷款的契约要求与循环信贷额度的契约一致，包括要求我们将合并净负债与总资本的比率维持在不超过0.65比1.0的水平。截至2023年9月30日，我们遵守了定期贷款契约，预计将保持合规性。对我们优先无抵押债务的信用评级下调评级或其他负面评级行动不会触发定期贷款的担保要求或契约的变更。
运输、收集和处理承诺
我们已经签订了运输、收集和加工承诺，以保证原油和天然气管道以及天然气处理设施的产能，无论使用多少容量，我们都必须支付单位费用。截至2023年9月30日，该安排下剩余的未来承付款约为9.09亿美元。参见 注意事项 9。承诺和意外开支在 未经审计的简明合并财务报表附注以获取更多信息。
资本支出
我们2023年的资本支出预算预计为32.5亿美元。收购和投资成本未编入预算，矿产收购的计划支出水平除外。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们在资本计划中投资了25.3亿美元，其中不包括归属于法国-内华达州的6.81亿美元未编入预算的收购和830万美元的矿产收购，还包括与2022年12月31日相比资本支出应计额增加相关的8,660万美元资本成本。我们 2023 年迄今为止的资本支出分配如下表所示。
26
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以百万计 |
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1Q 2023 |
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2Q 2023 |
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3Q 2023 |
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年初至今 |
|
勘探和开发钻探 |
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$ |
740.6 |
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|
$ |
700.5 |
|
|
$ |
671.8 |
|
|
$ |
2,112.9 |
|
土地成本 |
|
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42.5 |
|
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43.8 |
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24.5 |
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110.8 |
|
归因于大陆集团的矿产收购 |
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0.6 |
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|
0.9 |
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0.6 |
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2.1 |
|
资本设施、工人、水利基础设施和其他公司资产 |
|
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115.0 |
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|
|
102.2 |
|
|
|
89.0 |
|
|
|
306.2 |
|
归属于大陆集团的资本支出，不包括未编入预算的收购 |
|
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898.7 |
|
|
|
847.4 |
|
|
|
785.9 |
|
|
|
2,532.0 |
|
未编入预算的购置 |
|
|
240.7 |
|
|
|
56.3 |
|
|
|
384.2 |
|
|
|
681.2 |
|
归属于大陆集团的资本支出总额 |
|
$ |
1,139.4 |
|
|
$ |
903.7 |
|
|
$ |
1,170.1 |
|
|
$ |
3,213.2 |
|
归因于法国-内华达州的矿产收购 |
|
|
2.3 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
8.3 |
|
资本支出总额 |
|
$ |
1,141.7 |
|
|
$ |
907.2 |
|
|
$ |
1,172.6 |
|
|
$ |
3,221.5 |
|
我们的钻探和完井活动以及资本支出的实际金额和时间可能与我们的预算存在重大差异，原因包括可用现金流、未编入预算的收购、实际钻探和完井结果、运营流程的改进、钻井和完井设备以及其他服务和设备的可用性、成本通胀、运输、采集和处理能力的可用性、大宗商品价格的变化以及监管、技术和竞争的发展。我们会根据实际和预计的现金流密切监控我们的资本支出，如果大宗商品价格与当前水平发生重大变化，我们可能会调整支出。当我们有能力以有吸引力的条件提高我们在战略领域的地位时，我们预计将继续以房地产买家的身份参与其中。
所得税的现金支付
在截至2023年9月30日的九个月中，我们现金支付了总额为4.56亿美元的联邦和州所得税，其中包括与2022年纳税申报表延期相关的款项，以及根据2023年应纳税所得额估计的2023年联邦和州所得税的季度缴纳额。估算未来的应纳税所得额涉及重要的判断，因为我们需要对未来的大宗商品价格、预计的产量、开发活动、资本支出、盈利能力和总体经济状况做出假设，随着更好的信息的出现，所有这些都可能在未来时期进行实质性修订。如果大宗商品价格保持在目前的水平，我们预计至少在2024年年底之前将继续产生可观的应纳税收入，这将导致我们在2024年继续按季度缴纳预估的税款，这可能与2023年迄今为止的缴纳额相当。由于在预测应纳税所得额时使用的众多因素固有的巨大不确定性，我们无法确定地预测未来的所得税缴纳金额。
长期激励性薪酬奖励
如中所述 注意事项 10.激励补偿 在 未经审计的简明合并财务报表附注， 截至2023年9月30日，我们在未经审计的简明合并资产负债表中确认了1.305亿美元的流动负债和3,780万美元的非流动负债，这些负债与计划于2024年、2025年和2026年归属的员工发放的未归激励性薪酬奖励有关。我们打算在归属时以现金结算这些奖励。在适用的奖励归属日期之前，将在每个报告期内重新衡量我们的已确认负债，以反映员工提供的额外服务，并反映根据独立第三方评估因公司价值的潜在变化而产生的预期现金支付的变化。
优先票据的赎回和回购
最近，我们已经赎回或回购了部分未偿还的优先票据。我们可能会不时对优先票据进行额外的赎回或回购，以换取公开市场交易、私下协商交易或其他形式的现金。任何此类赎回或回购的时间和金额将取决于当前的市场状况、我们的流动性、未来获得资本的前景以及其他因素。任何此类交易所涉及的金额，无论是单独的还是总的，都可能是重要的。我们的2024年8.93亿美元票据将于2024年6月到期。我们预计能够筹集或借入足够的资金，以便在到期日之前完全赎回我们的2024年票据。
27
衍生工具
截至2023年9月30日，我们的衍生工具的公允价值为1.173亿美元的净负债。参见 注意事项 6.未经审计的简明合并财务报表附注中的衍生工具以进一步讨论我们的套期保值活动，包括截至2023年9月30日的衍生品合约摘要。我们的衍生品的估计公允价值对市场价格波动高度敏感，因此会随时受到重大波动。参见 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露获取有关截至2023年9月30日大宗商品价格的假设变化将如何影响我们衍生品公允价值的信息。
关键会计政策与估计
与2022年10-K表中披露的相比，我们的关键会计政策和估计没有变化。
非公认会计准则财务指标
原油、天然气和液化天然气净销售额和净销售价格
与我们经营的物业生产相关的收入和运输费用单独报告。对于未运营的房产，我们将从运营商处获得净付款，以抵消运营商产生的成本（如果有）。此类非经营收入按所得收益净额确认。因此，我们运营物业的收入和运输费用的单独列报方式与非运营物业的净列报方式不同。这会影响某些运营指标（例如单位销售价格）的可比性，前提是这些指标是根据美国公认会计原则编制的，对某些收入采用总列报方式，对其他收入采用净列报方式。
为了提供与管理层评估公司经营业绩的方式一致的指标，并实现运营收入和非运营收入的可比性，我们在中列报了扣除运输费用后的原油、天然气和液化天然气销售额 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析， 我们将其称为 “原油、天然气和液化天然气净销售额”，这是一项非公认会计准则的衡量标准。使用净销售额计算的平均销售价格被称为 “净销售价格”，这是一种非公认会计准则的衡量标准，其计算方法是将收入减去运输费用除以销售量。管理层认为，列报扣除运输费用的收入和销售价格是有用的，因为它使运营收入和非运营收入之间的列报差异正常化，并允许在全公司范围内将净已实现价格与纽约商品交易所基准价格进行有用的比较。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的原油、天然气和液化天然气销售额（GAAP）与原油、天然气和液化天然气净销售额及相关净销售价格（非公认会计准则）的对账情况。
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|
|
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|
|
|
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
|
截至2022年9月30日的三个月 |
|
以千计 |
|
原油 |
|
|
天然气
和 NGL |
|
|
总计 |
|
|
原油 |
|
|
天然气
和 NGL |
|
|
总计 |
|
原油、天然气和液化天然气销售额 (GAAP) |
|
$ |
1,800,610 |
|
|
$ |
281,721 |
|
|
$ |
2,082,331 |
|
|
$ |
1,738,414 |
|
|
$ |
1,028,848 |
|
|
$ |
2,767,262 |
|
减去：交通费用 |
|
|
(74,320 |
) |
|
|
(12,553 |
) |
|
|
(86,873 |
) |
|
|
(67,818 |
) |
|
|
(17,832 |
) |
|
|
(85,650 |
) |
原油、天然气和液化天然气净销售额（非公认会计准则） |
|
$ |
1,726,290 |
|
|
$ |
269,168 |
|
|
$ |
1,995,458 |
|
|
$ |
1,670,596 |
|
|
$ |
1,011,016 |
|
|
$ |
2,681,612 |
|
销量（MBBL/MMCF/MBOE） |
|
|
21,960 |
|
|
|
118,913 |
|
|
|
41,779 |
|
|
|
18,674 |
|
|
|
118,116 |
|
|
|
38,360 |
|
净销售价格（非公认会计准则） |
|
$ |
78.61 |
|
|
$ |
2.26 |
|
|
$ |
47.76 |
|
|
$ |
89.46 |
|
|
$ |
8.56 |
|
|
$ |
69.91 |
|
28
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日的九个月 |
|
|
截至2022年9月30日的九个月 |
|
以千计 |
|
原油 |
|
|
天然气
和 NGL |
|
|
总计 |
|
|
原油 |
|
|
天然气
和 NGL |
|
|
总计 |
|
原油、天然气和液化天然气销售额 (GAAP) |
|
$ |
4,752,572 |
|
|
$ |
911,100 |
|
|
$ |
5,663,672 |
|
|
$ |
5,343,742 |
|
|
$ |
2,526,954 |
|
|
$ |
7,870,696 |
|
减去：交通费用 |
|
|
(204,613 |
) |
|
|
(40,654 |
) |
|
|
(245,267 |
) |
|
|
(188,418 |
) |
|
|
(48,433 |
) |
|
|
(236,851 |
) |
原油、天然气和液化天然气净销售额（非公认会计准则） |
|
$ |
4,547,959 |
|
|
$ |
870,446 |
|
|
$ |
5,418,405 |
|
|
$ |
5,155,324 |
|
|
$ |
2,478,521 |
|
|
$ |
7,633,845 |
|
销量（MBBL/MMCF/MBOE） |
|
|
61,780 |
|
|
|
340,529 |
|
|
|
118,535 |
|
|
|
53,979 |
|
|
|
325,011 |
|
|
|
108,147 |
|
净销售价格（非公认会计准则） |
|
$ |
73.62 |
|
|
$ |
2.56 |
|
|
$ |
45.71 |
|
|
$ |
95.51 |
|
|
$ |
7.63 |
|
|
$ |
70.59 |
|
29
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
将军。我们面临各种市场风险，包括大宗商品价格风险、信用风险和利率风险。我们寻求通过风险管理计划来应对这些风险，该计划可能包括使用衍生工具。
大宗商品价格风险。我们的主要市场风险敞口是我们从原油、天然气和液化天然气销售中获得的价格。已实现定价主要由当前的全球原油价格以及适用于我们的天然气和液化天然气生产的现货市场价格驱动。几年来，大宗商品价格一直波动不定且不可预测，我们预计这种波动将在未来持续下去。我们获得的生产价格取决于我们无法控制的许多因素，包括销售点的产品价格与适用的指数价格之间的差异。根据截至2023年9月30日的九个月的平均日产量，不包括现有衍生工具的影响，截至2023年9月30日，原油价格每变动10.00美元，我们的年收入将增加或减少约8.3亿美元，截至2023年9月30日，天然气价格每立方英尺变动1.00美元，我们的年收入将增加或减少约4.55亿美元。
为了降低大宗商品价格的市场波动造成的价格风险，作为风险管理计划的一部分，我们会不时对一部分预期产量进行经济的套期保值。此外，我们可以利用基础合约来对冲衍生品合约指数价格与实际定价点之间的差异。减少我们的价格波动风险有助于确保资金用于我们的资本计划和一般公司用途。我们对选择对冲产量的数量和价格的决定部分基于我们对当前和未来市场状况的看法。如果认为某些时间段的价格环境不利，我们可能会选择不对冲未来产量。此外，我们可以选择在现有衍生品头寸的合同到期日之前结算。虽然套期保值如果得到利用，可以限制不利价格波动的下行风险，但它也限制了未来来自价格上涨的收入。
截至2023年9月30日，我们的衍生工具的公允价值为1.173亿美元，其中包括与我们的天然气衍生品相关的6,780万美元净资产和与我们的原油衍生品相关的1.851亿美元净负债。下表显示了截至2023年9月30日，用于计算衍生品公允价值的标的远期价格的假设变动+/-10％将如何影响公允价值估计。
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假设的公允价值 |
|
以千计 |
|
远期价格变动 |
|
资产（负债） |
|
原油 |
|
-10% |
|
$ |
94,774 |
|
原油 |
|
+10% |
|
$ |
(465,008 |
) |
天然气 |
|
-10% |
|
$ |
299,052 |
|
天然气 |
|
+10% |
|
$ |
(163,056 |
) |
由于上述价格敏感性，我们的衍生品公允价值的变化将使我们的总收入发生相应的变化。
信用风险。我们监控因交易对手不履行合同义务而造成的损失风险。我们的主要信用风险敞口是通过出售我们的产品，将其销售给能源营销公司、原油炼制公司以及天然气收集和加工公司（截至2023年9月30日为13亿美元的应收账款），以及我们的共同权益和其他应收账款（截至2023年9月30日为3.85亿美元）。
我们主要通过审查信用评级、财务报表和付款历史来监控我们在大宗商品销售中对交易对手的敞口。我们根据对每个交易对手的信用价值的评估来延长信贷期限。我们通常不要求我们的交易对手提供抵押品来担保欠我们的大宗商品销售应收账款。从历史上看，我们在大宗商品销售应收账款上的信贷损失并不重要。
共同利息应收账款来自向拥有我们运营的油井部分权益的个人和实体开具账单。这些个人和实体参与我们的油井的主要依据是他们在我们希望钻探的单位中包含的租约中的所有权。在选择谁参与我们的油井方面，我们几乎无能为力。为了最大限度地减少我们面临的这种信用风险，我们通常会在合同或州法律允许的情况下要求预先支付钻探费用。对于此类预付款，将记录负债，然后随着相关工作的完成而减少。截至2023年9月30日，该负债为2500万美元，将用于
30
计费时抵消未来的资本成本。通过这种方式，我们降低了信用风险。我们可能有权对共同所有人在油井中的权益设定留置权，从所欠款项中扣除生产收益，以担保付款，或在必要时取消利息的抵押品赎回权。从历史上看，我们在共同利息应收账款上的信贷损失并不重要。
利率风险。我们面临的利率变动风险主要涉及我们在信贷额度下不时未偿还的浮动利率借款和7.5亿美元的定期贷款。此类借款按市场利率计息，外加基于借款条款和我们优先无抵押长期债务的信用评级的利息。我们所有其他长期债务都是固定利率，不会使我们面临由于市场利率变动而导致现金流损失的风险。
截至2023年10月31日，我们的信贷额度有7.01亿美元的浮动利率借款未偿还，定期贷款中有7.5亿美元的浮动利率借款。利率提高0.25％对这笔债务的影响将导致利息支出增加，所得税前收入每年减少约360万美元。
我们通过监测市场利率变化的影响以及我们的债务投资组合中浮动利率债务与固定利率债务的比例来管理利率敞口。我们可以利用利率衍生品来改变利率敞口，以减少与现有债务发行相关的利率支出。利率衍生品只能用于修改利率敞口，不能用于修改债务投资组合的整体杠杆率。我们目前没有利率衍生品。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末，在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对公司披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，以确保在根据《交易法》提交和提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告，并收集交易法要求披露的信息并传达给公司管理层，包括其首席执行官和酌情首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制和程序的固有限制
控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。因此，即使有效的内部控制制度也只能合理地保证内部控制系统的目标得到实现。
31
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们参与各种法律诉讼，包括但不限于商业纠纷、特许权使用费和地面所有者的索赔、财产损失索赔、人身伤害索赔、监管合规事务、与税务机关的纠纷以及其他事项。尽管无法肯定地预测这些法律事务的结果，但我们预计它们不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
除了本表格 10-Q 中列出的信息外，您还应仔细考虑第一部分第 1A 项中讨论的风险因素。我们2022年10-K表格中的风险因素，可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本10-Q表格（如果有）和我们的2022年10-K表格中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
与2022年10-K表格中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
不适用。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
32
第 6 项。展品
根据第S-K条例第601项要求提交的证物如下所示。
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|
|
3.1 |
|
大陆资源公司第五次修订和重述的公司注册证书的合规版本作为附录3.1提交的截至2022年12月31日的公司10-K表格（委员会文件编号001-32886），并以引用方式纳入此处。 |
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|
3.2 |
|
大陆资源公司第五次修订和重述的章程作为附录3.2提交了公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格（委员会文件编号001-32886），并以引用方式纳入此处。 |
|
|
|
31.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条（《美国法典》第15章第7241条）对公司首席执行官进行认证。 |
|
|
|
31.2* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条（《美国法典》第15章第7241条）对公司首席财务官进行认证。 |
|
|
|
101.INS* |
|
行内 XBRL 实例文档-内联 XBRL 实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
|
|
|
101.SCH* |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL* |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF* |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
|
|
101.LAB* |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
|
|
101.PRE* |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
|
|
|
104 |
|
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
* 随函提交
33
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，经正式授权。
|
|
|
|
|
|
|
大陆资源有限公司 |
|
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|
日期： |
2023年11月3日 |
来自： |
|
/s/ 约翰 ·D· 哈特 |
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|
|
约翰 ·D· 哈特 |
|
|
|
|
首席财务官兼战略规划执行副总裁 （正式授权官员兼首席财务官） |
34