附录 99.1

第三季度财务业绩 2023 年 11 月 1 日，纽约证券交易所：CF

安全港声明CF Industries Holdings, Inc.（及其子公司，“公司”）在本演示文稿中的所有陈述，除与历史事实有关的陈述外，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常可以通过使用 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“将” 或 “将” 等术语以及类似的术语和短语来识别，包括对假设的引用。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，并且受许多假设、风险和不确定性的影响，其中许多是公司无法控制的，这可能导致实际业绩与此类陈述存在重大差异。这些声明可能包括但不限于有关融资、协同效应和其他收益以及与Incitec Pivot Limited（“I PL”）拟议交易的其他方面的声明、战略计划和管理层对绿色和蓝色（低碳）氨的生产、碳捕集和封存项目的开发、氢经济的过渡和增长、温室气体减排目标、预计的资本支出、关于未来财务和经营业绩的陈述等本演示文稿中描述的项目。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的交易存在重大差异的重要因素包括：与IPL的拟议交易未获得监管部门批准或需要批准的风险或导致双方放弃交易的风险；与IPL完成拟议交易的其他条件得不到满足的风险；完成所需时间长短产生的风险和不确定性与IPL的拟议交易以及与IPL的拟议交易可能被延迟或可能不会发生的可能性；与IPL的拟议交易可能无法充分实现或可能需要比预期更长的时间才能实现协同效应的风险；与IPL的拟议交易，包括将Waggaman氨生产综合体纳入Comp的待定或完成的风险的运营、破坏当前的运营或损害与客户、员工的关系和供应商；将Waggaman a mmo nia生产综合体与公司当前业务整合的成本或困难程度高于预期，否则可能不成功；将管理时间和注意力转移到与IPL拟议交易相关的问题上；与IPL交易相关的意外成本或负债；公司业务的周期性质以及全球供需对公司销售价格的影响；纽约公司氮气产品的全球大宗商品性质，氮气产品国际市场的状况，以及来自其他生产商的激烈全球竞争；美国、欧洲和其他农业地区的条件，包括政府政策和技术发展对我们f ert ilizer产品需求的影响；北美和英国天然气价格的波动；天气状况和不利天气事件的影响；化肥业务的海上声音；市场条件变化对公司的影响向前销售计划；难以保障原材料的供应和交付、成本增加或交付延误或中断；依赖第三方运输服务供应商和设备；公司对有限数量的关键设施的依赖；与网络安全相关的风险；恐怖主义行为和打击恐怖主义的法规；与国际运营相关的风险；生产和处理公司产品以富裕为由生产和处理公司产品所涉及的重大风险和危害可能不是全额保险；公司管理债务和可能产生的任何额外债务的能力；公司遵守循环信贷协议和债务协议契约的能力；公司信用评级下调；与税法变更和税务机关分歧相关的风险；涉及衍生品的风险以及公司风险管理和套期保值活动的有效性；与环境有关的潜在负债和支出，健康和安全法律法规和许可要求；与温室气体排放相关的监管限制和要求；绿色和蓝色（低碳）氨市场的发展和增长以及与公司绿色和蓝氨项目开发和实施相关的风险和不确定性；与公司业务扩张相关的风险，包括意想不到的不利后果和可能需要的大量资源；与操作相关的风险或与CHS的战略合资企业（“CHS战略合资企业”）的管理，在供应协议有效期内与CHS签订的供应协议所涉及的化肥产品的市场价格相关的风险和不确定性，以及与CHS战略合资企业相关的任何合同期限都将损害公司其他业务关系的风险。有关可能影响公司业绩并可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异的因素的更多详细信息，可在CF Industries Holdings, inc.向美国证券交易委员会提交的文件中找到，包括CF Industries Holdings, Inc.最新的10-K和表10-Q年度和季度报告，可在公司网站的投资者关系部分查阅。无法预测或确定所有可能影响我们前瞻性陈述准确性的风险和不确定性，因此，我们对此类风险和不确定性的描述不应被视为详尽无遗。我们无法保证这些前瞻性陈述所预期的任何事件、计划或目标都会发生，如果发生任何事件，也无法保证它们会对我们的业务、经营业绩、现金流、财务状况和未来前景产生什么影响。前瞻性陈述仅在本演示之日提供，除非法律要求，否则公司不承担任何更新或修改前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

关于非公认会计准则财务指标的说明公司根据美国公认会计原则（GAAP）报告其财务业绩。管理层认为，息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流、自由现金流到调整后息税折旧摊销前利润的转换和自由现金流收益率是非公认会计准则财务指标，为公司的业绩和财务实力提供了更多有意义的信息。应将非公认会计准则财务指标视为公司根据公认会计原则编制的业绩的补充，而不是替代。此外，由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此本声明中包含的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流、自由现金流与调整后息税折旧摊销前利润的转换和自由现金流收益率可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。本演示文稿附带的表格中提供了息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、自由现金流和自由现金流收益率与最直接可比的GAAP指标的对账情况。息税折旧摊销前利润定义为归属于普通股股东的净收益加上利息支出——净额、所得税、折旧和摊销。其他调整包括取消利息和摊销中包含的贷款费用摊销，以及非控股权益中包含的折旧部分。该公司之所以公布息税折旧摊销前利润，是因为管理层使用该指标来追踪业绩，并认为证券分析师、inve stor和其他利益相关方经常使用该指标来评估该行业的公司。调整后的息税折旧摊销前利润定义为本演示文稿附带的表格中汇总的选定项目调整后的息税折旧摊销前利润。公司之所以公布调整后的息税折旧摊销前利润，是因为管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润，并认为它对投资者有用，作为比较同比业绩的补充财务指标。自由现金流定义为经营活动提供的净现金，如合并现金流报表所示，减去资本支出和对非控股权益的分配。自由现金流与调整后息税折旧摊销前利润的转换定义为自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。自由现金流收益率定义为自由现金流除以股票市值（市值）。在2022年全年和2023年第三季度LTM中，公司还列报了经营活动提供的现金、自由现金流、调整后息税折旧摊销前利润折算的自由现金流和自由现金流收益率，每种情况都不包括向加拿大税务机关支付的某些税收和利息，这些税收和利息涉及一项涵盖2006至2011纳税年度的仲裁决定，以及我们在2012年及以后的加拿大和美国之间的转让定价状况。公司已经提出了这些财务指标，以及财务指标：自由现金流、自由现金流与调整后的息税折旧摊销前利润转换和自由电子现金流收益率，因为管理层使用这些衡量标准并认为它们对投资者有用，以此来表明公司的实力及其产生现金的能力，并评估公司相对于行业竞争对手的现金产生能力。不应推断出全部自由现金流金额可用于全权支出。

4 强劲的北美需求和有利的能源利差支撑了稳健的业绩（1）截至2023年9月30日的最后十二个月的股票回购和分红（2）参见附录，了解息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标的对账情况（3）包括与加拿大和美国税务机关争议相关的3.44亿美元税收和利息支付的影响，数据可追溯到2000年代初；该公司已申报美国修改后的纳税申报表，要求退还已缴的相关税款 (4) 代表以下机构提供的现金经营活动（运营现金）减去资本支出减去对非公司净利息的分配；自由现金流息折旧摊销前利润对账见附录（2）净收益摊薄后每股净收益调整后息税折旧摊销前利润（2）217亿美元 2023年900万美元900万美元 2023年900万美元12.04万美元 2022年LTM运营现金（3）LTM 自由现金流（3,4）低氮渠道库存推动强劲的北美需求通过LTM（1）预计将于2023年12月1日完成的对Waggaman的收购向股东返还了约9亿美元推进了我们的清洁能源举措——继续与JERA公司、浦项制铁和乐天化学公司讨论长期清洁氨吸收——蓝绿氨项目取得进展 • 三井的FEED研究预计将于2023年底完成 • 唐纳森维尔绿氨项目：电解槽安装进展286亿美元 2023年第三季度226亿美元 2023年900万美元 2023年900万美元 2023年900万美元 2023年900万美元 2023年 900万美元 900万美元 2022年 900万美元 900万美元 2023年 900万美元 900万美元 2023年 900万美元 900万美元 2022年 900万美元 900万美元 2023年 900万美元 900万美元 2023年 900万美元 900万美元 2023年 900万美元 900万美元 2022年 900万美元 900万美元 2023年 900万美元 900万美元 2023年 900万美元 900万美元 20296 B 2023 年第三季度

5 财务业绩 — 2023 年第三季度和 2023 年前九个月每百万英热单位和 2023 年第三季度每股收益 2023 年第三季度第 9 季度净销售额 1,273 美元 2,321 美元 5,060 美元 8,578 毛利率 377 916 2,044 4,605-占净销售额的百分比 29.6% 39.5% 40.4% 53.7% 归属于普通股股东的净收益 164 美元 43.7% 38 美元 1,251 美元 2,486 摊薄后每股净收益 0.85 2.18 6.42 12.04 息税折旧摊销前利润 (1) 372 826 2,151 4,296 调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 445 983 2,168 4,584 摊薄加权平均已发行普通股 192.9 200.9 194.9 206.5 天然气销售成本成本（每百万英热单位）（2）2.53 美元 8.50 美元 3.43 美元 7.36 已实现衍生品销售成本损失（收益）（每百万英热单位）（3）用于生产的天然气销售成本（每百万英热单位）0.01（0.15）0.47（0.08）2.54 美元 8.35 美元 3.90 美元 7.28 天然气的每日平均市场价格 Henry Hub-路易斯安那州（每百万英热单位) 2.58 7.96 2.46 6.66 折旧和摊销 213 221 640 652 资本支出 147 190 311 319 (1) 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的公认会计原则指标的对账见附录 (2) 包括成本用于生产和相关运输的天然气，在第一进先出库存法下计入销售成本 (3) 包括该期间结算的天然气衍生物的已实现损益。不包括天然气衍生品的未实现市值收益和亏损

6 强劲的自由现金流指标显示股票被低估了有吸引力的自由现金流收益率和自由现金流至调整后息税折旧摊销前利润的转换率表明股票被低估，支持强劲的股票回购计划 9.7% 8.9% 14.7% 16.7% 11.9% 2018 2021 2023 年第三季度 LTM 2018-2023 年第三季度加拿大/美国税务问题 (3) 自由现金流收益率 (1) FCF/adj 息税折旧摊销前利润转换 (2)% 67% 57% 55% 79% 47% 57% 56% 66% (3) 19.6% (3) (1) 代表截至12月31日的年度和2023年第三季度LTM自由现金流除以股票市值（市值）2018年至2022年每年以及截至2023年9月30日的2023年第三季度LTM；自由现金流与最直接可比的GAAP指标的对账和市值的计算见附录（2）表示年度和2023年第三季度的LTM自由现金流除以年度和2023年第三季度LTM调整后的息税折旧摊销前利润；参见附录以自由现金流和调整后的息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP AP 措施 (3) 不包括与加拿大和美国税务机关之间的纠纷相关的4.91亿美元税收和利息支付的影响，其历史可追溯到2000年代初；公司已在美国提交了修订后的纳税申报表，要求退还已缴纳的相关税款（4）不包括与加拿大和美国税务机关自2000年代初的纠纷相关的3.44亿美元税收和利息支付的影响；该公司已在美国提交了修订后的纳税申报表，要求退还已缴纳的14.0％（4）（4）的相关税款

7 0 5 10 15 20 25 30 35 40 1月23日-7月23日-1月23日1月24日 7月24日 7月24日 Wood Mackenzie提供的数据和信息不应被解释为建议，也不应依赖它来达到任何目的。除非获得伍德·麦肯齐书面明确许可，否则您不得复制或使用这些数据和信息。在法律允许的最大范围内，伍德·麦肯齐对您使用这些数据和信息不承担任何责任，除非您可能与伍德·麦肯齐就提供此类数据和信息签订的书面协议中另有规定。全球能源价格 2023-2024F 亨利枢纽天然气 TTF 天然气中国无烟煤 JKM 天然气每百万英热单位 0 100 200 300 400 500 美元每公吨 (MT) 北美产量利润优势 (1) 氨气 (2) 尿素 TTF 无烟煤 (3) 2023F 2024F 对比：TTF 无烟煤 (3) (1) 每股优势公吨基于年化成本，包括截至2023年9月以及2023年10月至2024年12月的已结算原料价格，基于远期曲线和截至2023年10月23日的预测；煤炭百万英热单位价格包括效率系数1.3（额外的煤炭需要相当于原料天然气的氢产量）（2）北美原料和燃料的氨产量假定为37.2百万英热单位，欧洲产量假定为每吨37.8百万英热单位在原料和燃料方面，假设中国煤炭产量为120万吨，原料产量为1300千瓦时动力（3）预测中国无烟煤价格来自伍德·麦肯齐的《中国煤炭短期展望》中的火力价格：虚线代表远期价格曲线来源：ICE、彭博社、SX 煤炭公司、伍德·麦肯齐、CF 分析 2023F 2023F 2024F 2024F 2024F 2024F 远期全球能源曲线表明 CF 成本有吸引力的利润机会——优势网络远期利差 HH 与 TTF ~13美元/百万英热单位

8 0 2 4 6 8 10 2019 2021 2021 2022 2023F 0 2 4 6 8 10 2019 2021 2022 2023F 氮气市场自2023年6月以来一直趋紧来源：行业出版物、截至2023年10月30日的CRU尿素市场展望、印度DOF、FAI、贸易数据监测、CF分析印度进口百万公吨巴西进口百万公吨供应/需求动态尽管国内价格较低，但中国的尿素出口限制措施继续限制贸易量由于贸易量上涨，欧洲的生产经济仍将具有挑战性预测天然气价格；设施继续倾向于为升级产品进口氨氮气供应受特立尼达天然气水平不足的影响，以及埃及政府暂时削减天然气的约300-400万吨~400万吨 0 1 2 3 4 5 6 2019 2021 2021 2023F 2023F 23财年一月至九月中国尿素出口总量约300-400万吨一月至九月一月至九月百万公吨十二月十月-十二月十月-十二月一月-九月一月-九月

9 资本管理战略侧重于增加股东对我们自由现金流的参与*截至2023年9月30日的最后十二个月的股票回购和分红重点是机会主义股票回购执行董事会于2022年11月批准的30亿美元股票回购计划瞄准回报率高于资本成本的清洁能源项目与全球行业领导者一起进行高质量、清洁能源的投资LTM向股东返还了约9亿美元*收购Waggaman amgan的协议氨生产综合体 Blue &绿色氨项目评估DEF和硝酸产量扩张向股东返还资本无机增长机会投资我们网络内的高回报项目严格的增长计划和清洁能源 9

为实现我们的目标正在实施的10项重大举措清洁能源增长预计项目完成购买了22亿立方英尺的天然气经MiQ认证的唐纳森维尔绿色氨电解槽正在安装已完成唐纳森维尔蓝氨工程活动正在进行蓝氨合资公司与三井FEED的研究预计将于2023年年底完成（FID待定）预计完成（距FID约4年）乐天化学清洁氨供应签署谅解备忘录潜在供应量每年向 JERA 输送约 50 万公吨的清洁氨气可能向韩国项目供应清洁氨的谅解备忘录浦项制铁ATR氨气设施FEED研究预计完成（距FID约4年）购买脱碳无机生长协议（待联邦贸易委员会审查）Waggaman氨生产设施启动ATR FEED研究（预计2024年下半年完成）2025年项目启动-启动

11 唐纳森维尔绿色氨电解项目北美首个商业规模的绿色氨产能蒂森克虏伯的 20 兆瓦碱性水电解槽年产能 20,000 吨绿色氨气 CF 工程团队获得商业规模电解的直接经验：-模块化设计和建造-电解槽运营和维护-氨工厂整合预计将于 2023 年底实现机械完工

附录

13 定价供应/需求能源差异预计全球氮气市场将在2023年剩余时间和2024年保持有利的全球需求强劲的全球需求以及欧洲和特立尼达等关键地区天然气基本面持续面临挑战导致的产量下降，收紧了全球氮气供需平衡，支撑了第三季度末全球氮气价格的上涨，由于进口量下降和出口量增加，北美渠道库存仍低于平均水平欧洲不利的生产者经济受较高预测的推动，该地区天然气价格继续有利于氮气进口。由于中国政府恢复了限制出口的措施，中国的尿素出口量预计将下降。俄罗斯的氨出口保持较低水平，而其他氮气产品则处于战前水平。在强劲的农业生产的支撑下，预计巴西对尿素的需求将在其生长季节保持强劲，在高种植玉米种植面积的支持下，预计其生长季节将保持强劲。健康的农场收入北美与欧洲和亚洲边际生产商之间的能源差异仍然远高于历史水平远期能量曲线继续表明，这些更大的差异将持续很长一段时间。由于能源成本驱动的生产成本仍高于全球氨现货价格，预计欧洲20-30％的氨产能将受到削减全球氮气成本曲线仍将为低成本北美生产商的巨大利润机会提供支持

预计到2024年生长季节末，14种全球谷物库存量将接近五年平均水平（1）农作物期货价格代表营销年度（9月至8月）2011/12年度至2022/23年的前月期货合约的平均每日结算额。2023/24F代表截至2023年9月的实际期货结算和截至2024年8月的远期曲线。来源：美国农业部、芝加哥商品交易所、CF 分析全球粗粮库存使用比率与玉米期货价格（1）百分比 0 美元 1 美元 3 美元 4 美元 5 美元 6 美元 7 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 16% 16% 16% 世界除中国以外农作物期货价格（RHS）每蒲式耳全球油籽股票使用比率与大豆期货价格百分比 0 美元 2 美元 4 美元 8 美元 10 美元 12 美元 14 美元 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 除中国以外的世界农作物期货价格 (RHS) 每蒲式耳美元

15 (1) 数据来源：2022年12月16日 CRU 氨数据库 (2) 代表 CF Industries 北美历史产量和 CRU 对 CF Industries 的产能估计 (3) 通过从 CRU 数据中移除 CF Industries 所有北美氨产量同类群体 (4) 的年度报告产量和产能计算得出，约 90 万吨代表了 CF Industries 过去5年实际平均氨产量9.2亿离子的差额产能利用率为96％的吨和CF Industries本可以生产的830万吨以86％的CRU北美基准运营（不包括CF工业）注：CRU北美同行群体包括AdvanSix、奥斯汀粉末（美国氮气）、Carbonair、CF工业公司、雪佛龙、CVR合作伙伴、达科诺贝尔、Fortigen、Incitec Pivot、科赫工业、LSB 工业/切诺基氮气、密西西比电力公司、Mosaic、Nutrien、OCI N.V.、RenTech Nitrogen、Sherritt International Corp、Shoreline Chemical、Simplot、Yara International 北美氨产能利用率百分比 (1) 5 年滚动平均值CF 产能利用率提高 10% 的产能利用率每年可额外产生约 90 万吨氨气 (4) 卓越的安全性能推动了行业领先的产能利用率 0.0 0.5 1.0 2.0 2.5 2.5 3.0 4.5 2011 2014 2017 2023 年第三季度每 20 万工时的总伤害总可记录事故率 BLS 化肥制造 CF Industries 截至 2023 年 9 月 30 日，12 个月的滚动平均可记录事故率为每 20 万个工作小时 0.51 起 97% 96% 85% 84% 86% 80% 82% 84% 86% 88% 90% 92% 94% 94% 96% 96% 98% 100%五年截至2020年的五年截至2021年的五年截至2022年的五年 CF 北美 (2) 北美不包括参见 (3)

16 2.6 6.0 (1) 6.0 6.1 6.6 (2) 6.6 7.0 (3) 8.1 (4) 8.2 (5) 8.2 8.2 8.2 7.9 (6) 7.4 (7) 8.2 (9) 所有N产量均基于每10-K申报的年终数据。(1) 从2010年开始包括收购Terra Industries的产能 (2) 从2013年开始包括梅迪辛哈特增量34％的产量，以反映CF对维泰拉权益的收购 (3) 从2015年开始，包括从亚拉收购的英国CF Fertilisers的增量50％权益（4）从2016年开始，不包括110万吨尿素和58万吨UAN的氮当量根据CHS供应协议，包括唐纳森维尔和尼尔港的扩建项目产能（5）从2018年开始包括增量15％的Verdigris产量，以反映CF对上市TNH单位的收购（6）因斯工厂关闭导致产能下降（7）比林汉姆NH3工厂关闭导致产能下降（8）基于期末已发行普通股的股票数量；2015年之前的股票数量基于5-对于-1 股拆分调整后股份 (9) 除了 2023 年第三季度的产量外，还包括 880,000 吨CF 已同意收购的 Waggaman 氨生产综合体的年氨水产能铭牌产能，但须经监管部门批准和其他成交条件产能（M 营养吨）年氮当量吨数 CF Industries截至2023年9月30日的已发行氮气成交量和已发行股份百万股（8）2009 — 2023 年第三季度每股氮气复合年增长率：9 .8% 11 17 18 24 27 30 35 37 38 39 40 41 39 43 0 50 100 150 200 250 300 350 400 0 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 2009 2010 2011 20122013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2021 2021 2021 2023 年第三季度第 23 季度第三季度 (9) (7) 产能增长加上股票回购继续推动每股氮气参与率... + Waggaman

17 1,631 1,497 1,505 1,231 2,873 3,855 2,862 (473) (422) (404) (309) (514) (453) (445) (131) (139) (186) (174) (194) (619) (459) $1,027 936 915 214 748 2,165 214 214 208 196 191 LTM 自由现金流（百万）CF Industries截至期末的自由现金流和已发行股份（百万）0 50 100 150 250 250 $0 500 $1,000 1,500 $2,500 $2,500 3,500 $3,500 2017 2018 2019 2021 2021 2023 年第三季度 LTM... 带来强劲的自由现金流参与度期末股票运营现金资本支出对非控股权益的分配自由现金流（百万）非公认会计准则对账：运营现金与自由现金流（2）（1）2017年自由现金流包括8.15亿美元的联邦退税，这是声称将公司2016年联邦净营业亏损转至先前所得税年度的结果（2）对于2022财年和2023年第三季度LTM，自由现金流分别包括4.91亿美元和3.44亿美元的税款以及与加拿大和美国税务机关之间可追溯到2000年代初的争端相关的利息支付；该公司已提交了经修订的纳税申报表美国寻求已缴相关税款的退款 (1) 加拿大/美国税务问题 (2) (2)

18 CF Industries调整后的息税折旧摊销前利润敏感度表说明了CF Industries在各种行业条件下的商业模式，50美元/吨尿素变动意味着调整后的息税折旧摊销前利润每年变动约7亿美元 (1) 基于2022年约1,830万产品吨的销量、2022年3.31亿mbTU的天然气消耗量以及2021年氨气、尿素、氨基和其他产品的销售价格关系-UAN 2022年平均氮气产品销售关系。产品价格和天然气成本的变动不适用于CHS的少数股权或工业合同，其中CF Industries自然可以对冲产品价格和天然气成本的变化 s (2) 假设尿素价格每吨50美元的变化也按比例适用于所有氮气产品，相当于UAN价格每吨变动34.78美元，氨价格每吨变动89.14美元，以及其他板块价格每吨变动21.20美元调整后的息税折旧摊销前利润对天然气和尿素价格的敏感度 (1) 美元数十亿瑞士法郎已实现天然气成本（美元/百万英热单位）CF 已实现尿素价格（美元/吨）(2) 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 4.00 $300 $2.0 $1.9 1.8 $1.8 $1.6 $1.5 $1.5 $350 $2.9 $2.9 $2.5 $2.2 $400 $3.3 $2.9 $4.0 4.1 $4.0 $4.1 $4.0 $3.9 $3.7 $3.6 $3.5 $500 $5.0 $4.8 $4.7 $4.6 $4.4 $4.2 550 $5.6 $5.5 $5.5 $5.5 $5.3 $5.5 $5.5 $5.9 $600 $6.3 $6.2 6.0 $5.8 $5.7 $5.6 $5.7 $5.6

19 非公认会计原则：净收益与息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润的对账以百万计 2023 年第三季度九百万美元 2023 年 9 月净收益 230 美元 538 美元 1,486 美元 2,928 美元扣除：归属于非控股权益的净收益 (66) (100) (235) (442) 归属于普通股股东的净收益 164 438 1,251 2,486 利息（收益）支出——净额（6）34 — 313 所得税准备金 23 155 326 913 折旧和摊销 213 221 640 652 减去其他调整：非控股权益的折旧和摊销 (21) (21) (63) (65) (65) 贷款费用摊销 (1) (1)(1) (3) (3) 息税折旧摊销前利润 372 美元 826 美元 2,151 美元 4,296 美元天然气衍生品未实现净亏损（收益）7 11 (65) (39) 外币交易亏损，包括公司间贷款 7 27 5 38 英国长期和无形资产减值 — 87 — 239 英国业务重组 5 8 7 18 与收购协议相关的交易成本 11 — 27 — PLNL 的权益法投资减值 43 — 43 — 养老金结算亏损 — 24 — 24 债务清偿损失 — — — 8 调整总额 73 157 17 288 调整后的息税折旧摊销前利润 445 美元 983 美元 2,168 美元4,584 (1) 贷款费用摊销包含在利息支出中，包括净额和折旧和摊销

20 非公认会计原则：净收益与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账，持续以百万计 2023 财年 LTM 2021 财年净收益 2,495 美元 3,937 美元 1,260 美元扣除：归属于非控股权益的净收益 (384) (591) (343) 归属于普通股股东的净收益 2,111 3,346 917 利息（收益）支出——净（34）279 183 收入税收条款 571 1,158 283 折旧和摊销 838 850 888 减去其他调整：非控股权益的折旧和摊销 (85) (87) (95) 贷款费用摊销 (1) (4) (4) (4) 息税折旧摊销前利润 $3,397 美元 5,542 美元 2,172 美元天然气衍生品未实现净市值亏损 15 41 25 包括公司间贷款在内的外币交易（收益）亏损（5）28 6 英国商誉减值 — — 285 英国长期和无形资产减值 — 239 236 英国业务重组 8 19 — 与收购协议相关的交易成本 27 — — PLNL 43 的股权减值法投资 — 未实现嵌入式衍生负债收益 (14) (14) — 养老金结算损失和削减收益 — 净额 (7) 17 — 债务损失注销 — 8 19 调整总额 67 338 571 调整后的息税折旧摊销前利润 3,464 美元 5,880 美元 2,743 美元 (1) 贷款费用摊销包含在利息支出（净额）、折旧和摊销中

21 非公认会计原则：净收益与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账持续，2020财年2019财年2018财年净收益432美元646美元428美元减去：归属于非控股权益的净收益（115）（153）（138）归属于普通股股东的净收益317 493 290 利息支出——净额 161 217 228 所得税准备金 31 126 119 折旧和摊销 892 875 888 减去其他调整:非控股权益的折旧和摊销 (1) (80) (82) (87) 贷款费用摊销 (2) (5) (9) (9) 息税折旧摊销前利润 1,316 美元 1,620 美元 1,429 天然气衍生品未实现净市值（收益）亏损（6）14（13）COVID影响：特殊COVID-19运营人员奖金 19 — — COVID影响：周转延期（3）7 — — 外币交易亏损（收益），包括公司间贷款 5（1）（5）工程成本注销（4）9 — — 出售剩余土地的亏损 2 — — 收益出售派恩本德设施—（45）—财产保险收益（5）（2）（15）（10）与收购TNCLP单位相关的成本— — 2 PLNL预扣税费（6）— 16 —债务清偿损失— 21 —调整总额34（10）（26）调整后的息税折旧摊销前利润为1,350美元 1,610美元1,403美元（1）截至2019年12月31日的财年，金额仅与CF Industries Nitrogen, LLC（CFN）有关。截至2018年12月31日的财年，金额包括CFN和Terra Nitrogen Company, L.P.（TNCLP），因为我们于2018年4月2日收购了TNCLP的剩余公开交易普通股（2）贷款费用摊销包含在利息支出——净额以及折旧和摊销中（3）指因COVID-19疫情而推迟某些工厂周转活动而产生的费用 (4) 代表我们的一个氮气综合体项目取消后注销的成本 (5) 代表与房产相关的收益公司一家氮气综合体的保险索赔 (6) 代表该公司在特立尼达的合资企业Point Lisas Nitrogen Limited（PLNL）在截至2019年12月31日的年度中就预扣税事项收取的费用；金额反映了我们在PLNL的50％股权

22 (1) 对于2022财年和2023年第三季度的LTM，分别包括2022年下半年与加拿大和美国税务机关之间可追溯到2000年代初的纠纷有关的4.91亿美元和3.44亿美元税收和利息的影响；对于2022财年，经营活动提供的现金、自由现金流、自由现金流收益率和自由现金流对调整后息税折旧摊销前利润转换的影响，不包括此类491美元转换的影响百万美元分别等于43.5亿美元、32.7亿美元、19.6％和56％。对于2023年第三季度的LTM，经营活动提供的现金、自由现金流、自由现金流收益率和调整后息税折旧摊销前利润转换后的自由现金流（不包括此类3.44亿美元的影响）分别等于32.1亿美元、23.0亿美元、14.0％和66％。公司已在美国提交了修订后的纳税申报表，要求退还已缴纳的相关税款。（2）表示截至每年12月31日的年度和2023年第三季度的LTM自由现金流除以股票市值（市值），2023年第三季度LTM（3）来源：FactSet（4）代表年度和2023年第三季度LTM自由现金流除以年度和2023年第三季度LTM调整后的息税折旧摊销前利润除以年度和2023年第三季度LTM调整后的息税折旧摊销前利润-GAAP：运营现金与自由现金流和自由现金流收益率的对账以百万计，2018财年2019财年2021财年百分比、股价和比率除外2022财年第三季度经营活动提供的LTM现金 (1) 1,497美元 1,505美元 1,231美元 2,873美元 3,855 美元 2,862 美元资本支出 (422) (404) (309) (514) (453) (445) 非控股权益 (139) (186) (174) (194) (619) (459) 自由现金流 (1) 936 美元 915 美元 748 美元 2,165 美元 2,783 美元 1,958 美元自由现金流收益率 (1) (2) 9.7% 8.9% 9.0% 14.7% 16.7% 11.9% 11.9% 截至期末已发行股份 222.8 216.0 214.0 207.6 195.6 191.1 截至期末的股价 — 美元 (3) 43.51 47.74 38.71 70.78 80.78 5.20 85.74 市值 9,694 美元 10,312 美元 8,284 美元 14 美元，694 美元 16,665 美元 16,385 美元调整后的息税折旧摊销前利润 1,403 1,610 1,350 2,743 5,880 3,464 自由现金流转化为调整后息税折旧摊销前利润 (1) (4) 67% 57% 55% 79% 47% 57%