xpo-20230630假的2023Q2000116600312 月 31 日http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrent00011660032023-01-012023-06-3000011660032023-08-01xbrli: 股票00011660032023-06-30iso421:USD00011660032022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00011660032023-04-012023-06-3000011660032022-04-012022-06-3000011660032022-01-012022-06-3000011660032021-12-3100011660032022-06-300001166003美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001166003US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310001166003US-GAAP:留存收益会员2023-03-310001166003US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-3100011660032023-03-310001166003US-GAAP:留存收益会员2023-04-012023-06-300001166003US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001166003美国通用会计准则:普通股成员2023-04-012023-06-300001166003US-GAAP:额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001166003美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300001166003US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-300001166003US-GAAP:留存收益会员2023-06-300001166003US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-06-300001166003美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001166003US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001166003US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001166003US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001166003US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-06-300001166003US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-06-300001166003美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-06-300001166003US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-06-300001166003美国通用会计准则:普通股成员2022-03-310001166003US-GAAP:额外实收资本会员2022-03-310001166003US-GAAP:留存收益会员2022-03-310001166003US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-03-3100011660032022-03-310001166003US-GAAP:留存收益会员2022-04-012022-06-300001166003US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300001166003美国通用会计准则:普通股成员2022-04-012022-06-300001166003US-GAAP:额外实收资本会员2022-04-012022-06-300001166003美国通用会计准则:普通股成员2022-06-300001166003US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-300001166003US-GAAP:留存收益会员2022-06-300001166003US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-06-300001166003美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310001166003US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-310001166003US-GAAP:留存收益会员2021-12-310001166003US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-310001166003US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-06-300001166003US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-06-300001166003美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-06-300001166003US-GAAP:额外实收资本会员2022-01-012022-06-300001166003XPO:贸易应收账款证券化计划二名成员xpo: xpoCollections指定活动公司有限公司会员SRT: 附属机构身份会员2023-06-30iso421:EURxbrli: pure0001166003US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-06-300001166003US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-06-300001166003US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310001166003US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310001166003US-GAAP:分部已停止运营的成员xpo: gxomember2022-04-012022-06-300001166003US-GAAP:分部已停止运营的成员xpo: gxomember2022-01-012022-06-300001166003xpo: RxMemberUS-GAAP:衍生成员2023-04-012023-06-300001166003xpo: RxMemberUS-GAAP:衍生成员2023-01-012023-06-300001166003xpo: RxMemberUS-GAAP:衍生成员2022-04-012022-06-300001166003xpo: RxMemberUS-GAAP:衍生成员2022-01-012022-06-30xpo: 分段0001166003XPO:北美 LTL 会员2023-01-012023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员2023-04-012023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员2022-04-012022-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员2023-01-012023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员2022-01-012022-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-06-300001166003US-GAAP:企业非细分市场成员2023-04-012023-06-300001166003US-GAAP:企业非细分市场成员2022-04-012022-06-300001166003US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-06-300001166003US-GAAP:企业非细分市场成员2022-01-012022-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员国家:美国2023-04-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员国家:美国2023-04-012023-06-300001166003国家:美国2023-04-012023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员XPO:北美不包括美国会员2023-04-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员XPO:北美不包括美国会员2023-04-012023-06-300001166003XPO:北美不包括美国会员2023-04-012023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员国家:法国2023-04-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员国家:法国2023-04-012023-06-300001166003国家:法国2023-04-012023-06-300001166003国家:GBUS-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员2023-04-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员国家:GBUS-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300001166003国家:GB2023-04-012023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员Xpo:欧洲不包括法国和英国成员2023-04-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员Xpo:欧洲不包括法国和英国成员2023-04-012023-06-300001166003Xpo:欧洲不包括法国和英国成员2023-04-012023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员国家:美国2022-04-012022-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员国家:美国2022-04-012022-06-300001166003国家:美国2022-04-012022-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员XPO:北美不包括美国会员2022-04-012022-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员XPO:北美不包括美国会员2022-04-012022-06-300001166003XPO:北美不包括美国会员2022-04-012022-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员国家:法国2022-04-012022-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员国家:法国2022-04-012022-06-300001166003国家:法国2022-04-012022-06-300001166003国家:GBUS-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员2022-04-012022-06-300001166003XPO:欧洲运输会员国家:GBUS-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300001166003国家:GB2022-04-012022-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员Xpo:欧洲不包括法国和英国成员2022-04-012022-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员Xpo:欧洲不包括法国和英国成员2022-04-012022-06-300001166003Xpo:欧洲不包括法国和英国成员2022-04-012022-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员国家:美国2023-01-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员国家:美国2023-01-012023-06-300001166003国家:美国2023-01-012023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员XPO:北美不包括美国会员2023-01-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员XPO:北美不包括美国会员2023-01-012023-06-300001166003XPO:北美不包括美国会员2023-01-012023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员国家:法国2023-01-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员国家:法国2023-01-012023-06-300001166003国家:法国2023-01-012023-06-300001166003国家:GBUS-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员2023-01-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员国家:GBUS-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300001166003国家:GB2023-01-012023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员Xpo:欧洲不包括法国和英国成员2023-01-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员Xpo:欧洲不包括法国和英国成员2023-01-012023-06-300001166003Xpo:欧洲不包括法国和英国成员2023-01-012023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员国家:美国2022-01-012022-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员国家:美国2022-01-012022-06-300001166003国家:美国2022-01-012022-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员XPO:北美不包括美国会员2022-01-012022-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员XPO:北美不包括美国会员2022-01-012022-06-300001166003XPO:北美不包括美国会员2022-01-012022-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员国家:法国2022-01-012022-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员国家:法国2022-01-012022-06-300001166003国家:法国2022-01-012022-06-300001166003国家:GBUS-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员2022-01-012022-06-300001166003XPO:欧洲运输会员国家:GBUS-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-06-300001166003国家:GB2022-01-012022-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美 LTL 会员Xpo:欧洲不包括法国和英国成员2022-01-012022-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员Xpo:欧洲不包括法国和英国成员2022-01-012022-06-300001166003Xpo:欧洲不包括法国和英国成员2022-01-012022-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美多式联运行动成员US-GAAP:员工离职会员2022-12-310001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美多式联运行动成员US-GAAP:员工离职会员2023-01-012023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美多式联运行动成员US-GAAP:员工离职会员2023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员US-GAAP:员工离职会员2022-12-310001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员US-GAAP:员工离职会员2023-01-012023-06-300001166003XPO:欧洲运输会员US-GAAP:运营部门成员US-GAAP:员工离职会员2023-06-300001166003US-GAAP:企业非细分市场成员US-GAAP:员工离职会员2022-12-310001166003US-GAAP:企业非细分市场成员US-GAAP:员工离职会员2023-01-012023-06-300001166003US-GAAP:企业非细分市场成员US-GAAP:员工离职会员2023-06-300001166003US-GAAP:运营部门成员XPO:北美多式联运行动成员2023-01-012023-03-310001166003US-GAAP:公允价值输入二级会员XPO:其他流动资产和其他流动负债成员US-GAAP:货币互换会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-06-300001166003US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:货币互换会员US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-06-300001166003US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他流动负债成员US-GAAP:货币互换会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-06-300001166003US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值输入二级会员XPO:其他流动资产和其他流动负债成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-06-300001166003US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-06-300001166003US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他流动负债成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-06-300001166003US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-06-300001166003US-GAAP:公允价值输入二级会员XPO:其他流动资产和其他流动负债成员US-GAAP:货币互换会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001166003US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:货币互换会员US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001166003US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他流动负债成员US-GAAP:货币互换会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001166003US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:货币互换会员XPO:其他长期资产和其他长期负债成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001166003US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:货币互换会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001166003US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:货币互换会员US-GAAP:其他非流动负债成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001166003US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值输入二级会员XPO:其他流动资产和其他流动负债成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001166003US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001166003US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他流动负债成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001166003US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310001166003US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-04-012023-06-300001166003US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-04-012022-06-300001166003XPO: NetInvestmenHedge 会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-04-012023-06-300001166003XPO: NetInvestmenHedge 会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-04-012022-06-300001166003US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-01-012023-06-300001166003US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-01-012022-06-300001166003XPO: NetInvestmenHedge 会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-01-012023-06-300001166003XPO: NetInvestmenHedge 会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-01-012022-06-300001166003XPO:新定期贷款机制成员2023-06-300001166003XPO:新定期贷款机制成员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-06-300001166003XPO:新定期贷款机制成员2022-12-310001166003XPO:新定期贷款机制成员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310001166003Xpo:SeniorNotes Due2025 会员2023-06-300001166003Xpo:SeniorNotes Due2025 会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-06-300001166003Xpo:SeniorNotes Due2025 会员2022-12-310001166003Xpo:SeniorNotes Due2025 会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310001166003XPO:SeniorSecuredNotes 2028 年到期会员2023-06-300001166003XPO:SeniorSecuredNotes 2028 年到期会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-06-300001166003XPO:SeniorSecuredNotes 2028 年到期会员2022-12-310001166003XPO:SeniorSecuredNotes 2028 年到期会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310001166003XPO:SeniorNotesdue2031 会员2023-06-300001166003US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住XPO:SeniorNotesdue2031 会员2023-06-300001166003XPO:SeniorNotesdue2031 会员2022-12-310001166003US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住XPO:SeniorNotesdue2031 会员2022-12-310001166003XPO:SeniordBenturesDue 2034 会员2023-06-300001166003US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住XPO:SeniordBenturesDue 2034 会员2023-06-300001166003XPO:SeniordBenturesDue 2034 会员2022-12-310001166003US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住XPO:SeniordBenturesDue 2034 会员2022-12-310001166003XPO:资产金融债务成员2023-06-300001166003US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住XPO:资产金融债务成员2023-06-300001166003XPO:资产金融债务成员2022-12-310001166003US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住XPO:资产金融债务成员2022-12-310001166003US-GAAP:循环信贷机制成员xpo: ABL Facitility 会员2023-06-300001166003US-GAAP:循环信贷机制成员xpo: ABL Facitility 会员SRT: 最低成员2023-02-280001166003US-GAAP:循环信贷机制成员xpo: ABL Facitility 会员2023-02-012023-02-280001166003US-GAAP:信用证会员xpo: ABL Facitility 会员2023-02-280001166003US-GAAP:循环信贷机制成员xpo: ABL Facitility 会员货币:加元2023-02-280001166003US-GAAP:循环信贷机制成员xpo: ABL Facitility 会员2023-02-280001166003XPO:未承诺的有担保信用证机制会员2023-06-300001166003美国公认会计准则:有担保债务成员XPO:新定期贷款机制成员2015-12-310001166003美国公认会计准则:有担保债务成员XPO:新定期贷款机制成员2023-06-300001166003美国公认会计准则:有担保债务成员XPO:新定期贷款机制成员2023-05-310001166003XPO:新定期贷款机制成员2023-05-310001166003美国公认会计准则:有担保债务成员XPO:新定期贷款机制成员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-06-300001166003美国公认会计准则:有担保债务成员XPO:新定期贷款机制成员美国公认会计准则:基准利率成员2023-06-300001166003美国公认会计准则:有担保债务成员XPO:新定期贷款机制成员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-06-300001166003美国公认会计准则:有担保债务成员XPO:新定期贷款机制成员美国公认会计准则:基准利率成员2023-01-012023-06-300001166003美国公认会计准则:有担保债务成员XPO:新定期贷款机制成员2023-04-012023-06-300001166003XPO:SeniorSecuredNotes 2028 年到期会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-05-310001166003美国公认会计准则:SeniorNotes会员XPO:SeniorNotesdue2031 会员2023-05-310001166003Xpo:SeniorNotes Due2025 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-06-300001166003Xpo:SeniorNotes Due2025 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-04-012022-06-300001166003Xpo:SeniorNotes Due2025 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-12-310001166003XPO:保险缴款诉讼成员2012-04-012012-04-30xpo: 索赔人 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________________
表单 10-Q
___________________________________________
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内____________到____________
委员会档案编号: 001-32172
_______________________________________________________
XPO, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
_______________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 03-0450326 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
五号美国车道 | | |
格林威治, | 克拉 | | 06831 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(855) 976-6951
(注册人的电话号码,包括区号)
______________________________________________________________________________________________________________
不适用
______________________________________________________________________________________________________________
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.001美元 | | XPO | | 纽约证券交易所 |
用复选标记指明注册人(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ☒
截至 2023 年 8 月 1 日,有 115,967,170注册人普通股,面值每股0.001美元,已流通。
XPO, Inc.
10-Q 表季度报告
截至2023年6月30日的季度期间
目录
| | | | | |
| 页号 |
第一部分—财务信息 | |
第 1 项。财务报表(未经审计): | |
简明合并资产负债表 | 1 |
简明合并损益表 | 2 |
简明综合收益表 | 3 |
简明合并现金流量表 | 4 |
简明合并权益变动表 | 5 |
简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第 4 项。控制和程序 | 28 |
第二部分—其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 28 |
第 1A 项。风险因素 | 28 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 28 |
第 3 项。优先证券违约 | 29 |
第 4 项。矿山安全披露 | 29 |
第 5 项。其他信息 | 29 |
第 6 项。展品 | 29 |
签名 | 31 |
第一部分—财务信息
第 1 项。 财务报表。
XPO, Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
(以百万计,每股数据除外) | | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 290 | | | $ | 460 | |
减去美元备抵后的应收账款46和 $43,分别地 | | 1,008 | | | 954 | |
其他流动资产 | | 224 | | | 199 | |
已终止业务的流动资产 | | — | | | 17 | |
流动资产总额 | | 1,522 | | | 1,630 | |
长期资产 | | | | |
不动产和设备,扣除美元1,795和 $1,679分别计入累计折旧 | | 2,037 | | | 1,832 | |
经营租赁资产 | | 704 | | | 719 | |
善意 | | 1,493 | | | 1,472 | |
可识别的无形资产,扣除美元423和 $392分别计入累计摊销额 | | 383 | | | 407 | |
其他长期资产 | | 213 | | | 209 | |
| | | | |
长期资产总额 | | 4,830 | | | 4,639 | |
总资产 | | $ | 6,352 | | | $ | 6,269 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付账款 | | $ | 464 | | | $ | 521 | |
应计费用 | | 800 | | | 774 | |
短期借款和长期债务的当前到期日 | | 66 | | | 59 | |
短期经营租赁负债 | | 110 | | | 107 | |
其他流动负债 | | 93 | | | 30 | |
已终止业务的流动负债 | | — | | | 16 | |
流动负债总额 | | 1,533 | | | 1,507 | |
长期负债 | | | | |
长期债务 | | 2,452 | | | 2,473 | |
递延所得税负债 | | 301 | | | 319 | |
员工福利义务 | | 91 | | | 93 | |
长期经营租赁负债 | | 592 | | | 606 | |
其他长期负债 | | 264 | | | 259 | |
| | | | |
长期负债总额 | | 3,700 | | | 3,750 | |
股东权益 | | | | |
| | | | |
普通股,$0.001面值; 300授权股份; 116和 115已发行的股票和 截至2023年6月30日和2022年12月31日的未偿还款项 | | — | | | — | |
额外的实收资本 | | 1,268 | | | 1,238 | |
留存收益(累计赤字) | | 43 | | | (4) | |
累计其他综合亏损 | | (192) | | | (222) | |
| | | | |
| | | | |
权益总额 | | 1,119 | | | 1,012 | |
负债和权益总额 | | $ | 6,352 | | | $ | 6,269 | |
见附带的简明合并财务报表附注。
XPO, Inc.
简明合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,每股数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | $ | 1,917 | | | $ | 2,047 | | | $ | 3,824 | | | $ | 3,941 | |
工资、工资和雇员福利 | | 783 | | | 752 | | | 1,545 | | | 1,477 | |
购买的交通工具 | | 444 | | | 525 | | | 901 | | | 1,035 | |
燃料、运营费用和用品 | | 390 | | | 434 | | | 817 | | | 852 | |
营业税和执照 | | 15 | | | 13 | | | 30 | | | 29 | |
保险和索赔 | | 46 | | | 48 | | | 90 | | | 104 | |
不动产和设备销售收益 | | (2) | | | (1) | | | (5) | | | (2) | |
折旧和摊销费用 | | 107 | | | 96 | | | 208 | | | 190 | |
| | | | | | | | |
交易和整合成本 | | 17 | | | 7 | | | 39 | | | 14 | |
重组成本 | | 10 | | | 2 | | | 34 | | | 8 | |
营业收入 | | 107 | | | 171 | | | 165 | | | 234 | |
其他收入 | | (3) | | | (13) | | | (8) | | | (27) | |
债务清偿损失 | | 23 | | | 26 | | | 23 | | | 26 | |
利息支出 | | 43 | | | 31 | | | 85 | | | 68 | |
所得税准备金前的持续经营收入 | | 44 | | | 127 | | | 65 | | | 167 | |
所得税准备金 | | 13 | | | 31 | | | 17 | | | 39 | |
持续经营的收入 | | 31 | | | 96 | | | 48 | | | 128 | |
已终止业务的收入(亏损),扣除税款 | | 2 | | | 45 | | | (1) | | | 501 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
归属于XPO的净收益 | | $ | 33 | | | $ | 141 | | | $ | 47 | | | $ | 629 | |
| | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 31 | | | $ | 96 | | | $ | 48 | | | $ | 128 | |
已终止的业务 | | 2 | | | 45 | | | (1) | | | 501 | |
归属于普通股股东的净收益 | | $ | 33 | | | $ | 141 | | | $ | 47 | | | $ | 629 | |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损)数据 | | | | | | | | |
持续经营的每股基本收益 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.42 | | | $ | 1.12 | |
已终止业务的每股基本收益(亏损) | | 0.01 | | | 0.40 | | | (0.01) | | | 4.36 | |
归属于普通股股东的每股基本收益 | | $ | 0.28 | | | $ | 1.23 | | | $ | 0.41 | | | $ | 5.48 | |
持续经营业务的摊薄后每股收益 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.41 | | | $ | 1.11 | |
已终止业务的摊薄后每股收益(亏损) | | 0.01 | | | 0.39 | | | (0.01) | | | 4.33 | |
归属于普通股股东的摊薄后每股收益 | | $ | 0.28 | | | $ | 1.22 | | | $ | 0.40 | | | $ | 5.44 | |
| | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | | |
已发行基本加权平均普通股 | | 116 | | | 115 | | | 116 | | | 115 | |
摊薄后的加权平均已发行普通股 | | 118 | | | 116 | | | 117 | | | 116 | |
见附带的简明合并财务报表附注。
XPO, Inc.
简明综合收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | | $ | 33 | | | $ | 141 | | | $ | 47 | | | $ | 629 | |
| | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | | | | |
扣除税收影响的外币折算收益(亏损)2, $(9), $10和 $ (11) | | $ | 14 | | | $ | (46) | | | $ | 27 | | | $ | (72) | |
被指定为套期保值的金融资产/负债的未实现收益 工具,扣除美元的税收影响—, $(1), $1和 $ (1) | | 1 | | | 3 | | | 3 | | | 4 | |
| | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | 15 | | | (43) | | | 30 | | | (68) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
归属于XPO的综合收益 | | $ | 48 | | | $ | 98 | | | $ | 77 | | | $ | 561 | |
见附带的简明合并财务报表附注。
XPO, Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | | 2023 | | 2022 |
来自持续经营业务经营活动的现金流 | | | | |
净收入 | | $ | 47 | | | $ | 629 | |
已终止业务的收入(亏损),扣除税款 | | (1) | | | 501 | |
来自持续经营的收入 | | 48 | | | 128 | |
为调节持续经营收入与经营净现金而进行的调整 活动 | | | | |
折旧、摊销和净租赁活动 | | 208 | | | 190 | |
股票补偿费用 | | 41 | | | 14 | |
债务增加 | | 7 | | | 8 | |
递延所得税支出(福利) | | (6) | | | 22 | |
| | | | |
| | | | |
不动产和设备销售收益 | | (5) | | | (2) | |
其他 | | 39 | | | 37 | |
资产和负债的变化 | | | | |
应收账款 | | (64) | | | (241) | |
其他资产 | | (31) | | | (38) | |
应付账款 | | (57) | | | 72 | |
应计费用和其他负债 | | 27 | | | 167 | |
持续经营活动提供的净现金 | | 207 | | | 357 | |
来自持续经营业务投资活动的现金流 | | | | |
| | | | |
购买财产和设备的付款 | | (355) | | | (242) | |
出售财产和设备的收益 | | 13 | | | 7 | |
交叉货币互换结算的收益 | | — | | | 19 | |
| | | | |
用于持续经营业务投资活动的净现金 | | (342) | | | (216) | |
来自持续经营业务融资活动的现金流 | | | | |
发行债务的收益 | | 1,977 | | | — | |
| | | | |
回购债务 | | (2,003) | | | (651) | |
ABL 贷款的借款收益 | | — | | | 275 | |
偿还ABL贷款的借款 | | — | | | (275) | |
偿还债务和融资租赁 | | (35) | | | (32) | |
支付债务发行成本 | | (15) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
银行透支的变化 | | 51 | | | 25 | |
支付限制性股票的预扣税 | | (12) | | | (13) | |
| | | | |
其他 | | 1 | | | (2) | |
用于持续经营业务融资活动的净现金 | | (36) | | | (673) | |
| | | | |
来自已终止业务的现金流 | | | | |
已终止业务的经营活动 | | (8) | | | 39 | |
已终止业务的投资活动 | | 1 | | | 680 | |
| | | | |
已终止业务提供的(用于)净现金 | | (7) | | | 719 | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 5 | | | (14) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | (173) | | | 173 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | | 470 | | | 273 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | 297 | | | 446 | |
减去:已终止业务的现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | — | | | 212 | |
期末持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 297 | | | $ | 234 | |
现金流信息的补充披露 | | | | |
| | | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 | | $ | 46 | | | $ | 72 | |
为换取新的融资租赁负债而获得的租赁资产 | | 36 | | | 10 | |
支付利息的现金 | | 90 | | | 73 | |
为所得税支付的现金 | | 18 | | | 71 | |
见附带的简明合并财务报表附注。
XPO, Inc.
简明合并权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(以千股为单位,以百万美元计) | | | | | | 股份 | | 金额 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累积其他 综合损失 | | | | | | 权益总额 |
截至2023年3月31日的余额 | | | | | | 115,750 | | | $ | — | | | $ | 1,252 | | | $ | 10 | | | $ | (207) | | | | | | | $ | 1,055 | |
净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | — | | | | | | | 33 | |
其他综合收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | | | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿奖励的行使和归属 | | | | | | 189 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
与股票补偿奖励归属相关的预扣税 | | | | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | | | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿费用 | | | | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | | | | | 19 | |
其他 | | | | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | | | | | 1 | |
截至2023年6月30日的余额 | | | | | | 115,939 | | | $ | — | | | $ | 1,268 | | | $ | 43 | | | $ | (192) | | | | | | | $ | 1,119 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(以千股为单位,以百万美元计) | | | | | | 股份 | | 金额 | | 额外的实收资本 | | 留存收益(累计赤字) | | 累积其他 综合损失 | | | | | | 权益总额 |
截至2022年12月31日的余额 | | | | | | 115,435 | | | $ | — | | | $ | 1,238 | | | $ | (4) | | | $ | (222) | | | | | | | $ | 1,012 | |
净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | | — | | | | | | | 47 | |
其他综合收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | | | | | 30 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿奖励的行使和归属 | | | | | | 504 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
与股票补偿奖励归属相关的预扣税 | | | | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | — | | | | | | | (12) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿费用 | | | | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | | | | | 41 | |
其他 | | | | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | | | | | 1 | |
截至2023年6月30日的余额 | | | | | | 115,939 | | | $ | — | | | $ | 1,268 | | | $ | 43 | | | $ | (192) | | | | | | | $ | 1,119 | |
XPO, Inc.
简明合并权益变动表(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(以千股为单位,以百万美元计) | | | | | | 股份 | | 金额 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累积其他 综合损失 | | | | | | 权益总额 |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | | | | | | 114,982 | | | $ | — | | | $ | 1,176 | | | $ | 531 | | | $ | (109) | | | | | | | $ | 1,598 | |
净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 141 | | | — | | | | | | | 141 | |
其他综合损失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | | | | | (43) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿奖励的行使和归属 | | | | | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
与股票补偿奖励归属相关的预扣税 | | | | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | | | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿费用 | | | | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | | | | | 10 | |
其他 | | | | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | | | | | 2 | |
截至2022年6月30日的余额 | | | | | | 115,033 | | | $ | — | | | $ | 1,187 | | | $ | 672 | | | $ | (152) | | | | | | | $ | 1,707 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(以千股为单位,以百万美元计) | | | | | | 股份 | | 金额 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累积其他 综合损失 | | | | | | 权益总额 |
截至2021年12月31日的余额 | | | | | | 114,737 | | | $ | — | | | $ | 1,179 | | | $ | 43 | | | $ | (84) | | | | | | | $ | 1,138 | |
净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 629 | | | — | | | | | | | 629 | |
其他综合损失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68) | | | | | | | (68) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿奖励的行使和归属 | | | | | | 296 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
与股票补偿奖励归属相关的预扣税 | | | | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | | | | | (13) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿费用 | | | | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | | | | | | | 18 | |
其他 | | | | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | | | | | 3 | |
截至2022年6月30日的余额 | | | | | | 115,033 | | | $ | — | | | $ | 1,187 | | | $ | 672 | | | $ | (152) | | | | | | | $ | 1,707 | |
见附带的简明合并财务报表附注。
XPO, Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 组织、业务描述和演示基础
XPO, Inc. 及其子公司(“XPO”、“我们” 或 “公司”)是货运服务的领先提供商。我们使用专有技术在北美和欧洲的客户供应链中高效地运送货物。有关我们运营的更多信息,请参见注释3——细分报告。
2022 年 RXO 分拆和多式联运销售
2022 年 11 月 1 日,我们完成了 RXO, Inc.(“RXO”)的分拆工作,这是我们以科技为基础的经纪运输平台,是一家上市公司(“RXO 分拆公司”)。我们的简明合并财务报表中将RXO和我们于2022年3月出售的多式联运业务的历史经营业绩和财务状况作为已终止业务列报。有关我们已终止业务的信息,请参阅附注2——已终止业务。
演示基础
我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制了简明合并财务报表,其基础与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2022年10-K表”)中描述的会计政策相同。10-Q表的中期报告要求允许压缩或省略通常包含在年度合并财务报表中的某些信息和附注披露。这些简明合并财务报表应与2022年10-K表格一起阅读。
简明合并财务报表未经审计,但反映了所有具有正常经常性质的调整,是公允列报中期财务状况、经营业绩和现金流所必需的。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。
在 2023 年第一季度,我们对财务报告进行了某些更改,以提高透明度并提高可比性。具体而言,我们更改了简明合并收益表中营业收入中的支出标题,以反映支出的性质。自然费用分类的变更对合并收入或营业收入没有影响。我们重新计算了前一期间的金额,以符合本年度的列报方式。
限制性现金
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们的限制性现金已包含在 其他长期资产我们的简明合并资产负债表上为 $7百万和美元10分别是百万。
贸易应收账款证券化和保理计划
根据保理协议,我们在无追索权的基础上将某些应收贸易账款出售给第三方金融机构。我们还根据证券化计划为我们的欧洲运输业务出售应收贸易账款。我们使用贸易应收账款证券化和保理计划来帮助管理我们的现金流,抵消延长付款期限对某些客户的影响。
根据我们的证券化计划,任何时候可用的净现金收益的最大金额为欧元,包括任何无抵押借款200百万(大约 $)218截至2023年6月30日,为百万人)。截至 2023 年 6 月 30 日,欧元5百万(大约 $)5百万)在该计划下可用。加权平均利率为 4.41截至2023年6月30日的百分比。该计划将于2026年7月到期。
与出售的贸易应收账款相关的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
证券化计划 | | | | | | | | |
期内出售的应收账款 | | $ | 470 | | | $ | 458 | | | $ | 910 | | | $ | 905 | |
现金对价 | | 470 | | | 458 | | | 910 | | | 905 | |
| | | | | | | | |
保理计划 | | | | | | | | |
期内出售的应收账款 | | 34 | | | 23 | | | 58 | | | 44 | |
现金对价 | | 34 | | | 23 | | | 58 | | | 44 | |
公允价值测量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产将获得的或为转移负债而支付的价格。用于衡量公允价值的投入水平为:
•级别 1-活跃市场中相同工具的报价;
•Level 2——活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或相似工具的报价;以及模型衍生估值,其中所有重要投入都可以在活跃市场中观察;以及
•3级——基于无法观察的输入进行估值,通常使用定价模型或其他反映管理层判断和估计的估值技术。
我们的公允价值估算基于市场假设和可用信息。截至2023年6月30日和2022年12月31日,现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应付账款、应计费用和长期债务当前到期日的账面价值与其截至2023年6月30日和2022年12月31日的公允价值相似,这是由于其短期性质和/或应收或按需应付。第一级现金等价物包括使用活跃市场报价估值的货币市场基金和证券化计划的现金存款。有关我们的衍生工具公允价值层次结构的信息,请参阅附注6——衍生工具;有关金融负债的更多信息,请参阅附注7——债务。
现金等价物的公允价值层次结构如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 账面价值 | | 公允价值 | | 第 1 级 |
2023年6月30日 | | $ | 231 | | | $ | 231 | | | $ | 231 | |
2022年12月31日 | | 402 | | | 402 | | | 402 | |
采用新会计准则
2020年3月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2020-04年 “参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响”。亚利桑那州立大学为将公认会计原则应用于合约、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外情况。修正案仅适用于参考伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)或其他预计因参考利率改革而终止的参考利率的合约和套期保值关系。修正案是选举性的,一经颁布即生效。2022年12月,美国财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06号的 “参考利率改革(主题848):推迟主题848的截止日期”,将主题848的到期日从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。截至2022年12月31日,我们的循环贷款信贷协议(“ABL工具”)和经修订的优先有担保定期贷款信贷协议(“现有定期贷款工具”)规定了基于伦敦银行同业拆借利率的利率。2023年,我们修改了ABL贷款和现有定期贷款机制的条款,包括将利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到其他基准利率。有关更多信息,请参见附注7——债务。我们预计这些设施的修改不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2. 已终止的业务
如上所述,RXO和多式联运的结果显示为已终止的业务。
下表汇总了已终止业务的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | | | | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | | 2022 | | | | | | 2022 |
收入 | | $ | 1,227 | | | | | | | $ | 2,872 | |
工资、工资和雇员福利 | | 151 | | | | | | | 315 | |
购买的交通工具 | | 879 | | | | | | | 2,100 | |
燃料、运营费用和用品 | | 76 | | | | | | | 191 | |
营业税和执照 | | 1 | | | | | | | 2 | |
保险和索赔 | | 4 | | | | | | | 13 | |
折旧和摊销费用 | | 19 | | | | | | | 41 | |
出售业务的(收益)亏损 | | 16 | | | | | | | (434) | |
交易和其他运营成本 | | 21 | | | | | | | 23 | |
营业收入 | | 60 | | | | | | | 621 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税准备金 | | 15 | | | | | | | 120 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
归属于已终止业务的净收入 运营 | | $ | 45 | | | | | | | $ | 501 | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们支出约为美元16百万和美元40分别为百万美元与RXO分拆有关的成本,其中美元0 百万和 $4在我们的简明合并损益表中,分别反映在已终止业务的收入(亏损)中。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们支出约为美元18百万和美元21分别为百万美元与RXO分拆有关的成本,其中美元17百万和美元20在我们的简明合并损益表中,分别反映在已终止业务的收入(亏损)中。
3. 分部报告
我们被组织为 二可报告的细分市场:北美汽运零担(“LTL”),我们业务的最大组成部分,以及欧洲运输。
在我们以资产为基础的北美汽运零担细分市场,我们为发货人提供地理密度以及发往美国、墨西哥、加拿大和加勒比地区的限日国内和跨境服务。我们的北美零担分部还包括我们的拖车制造业务的业绩。
在我们的欧洲运输领域,我们为消费者、贸易和工业市场的大量客户提供服务。我们提供专用的卡车运输、零担运输、卡车经纪、托管运输、最后一英里、货运代理和多式联运解决方案,例如公路-铁路和公路-短程海运组合。
公司包括执行官和某些法律和财务职能的公司总部成本,以及其他未归因于我们的应申报部门的成本和信贷。
我们的首席运营决策者(“CODM”)定期审查运营部门层面的财务信息,以向各部门分配资源并评估其业绩。在向CODM报告的细分市场业绩中,我们将直接归属于某一细分市场的项目以及可以在合理基础上分配的项目包括在内。我们不向CODM提供按细分市场分列的资产信息。我们的CODM根据调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”)来评估分部利润(亏损),我们将其定义为在债务清偿亏损、利息支出、所得税、折旧和摊销费用、交易和整合成本、重组成本和其他调整之前的持续经营收入。从历史上看,细分市场调整后的息税折旧摊销前利润反映了公司成本的分配。2023 年第一季度,我们开始将企业增量成本从企业分配给北美 LTL。之前的时期已进行了重组,以反映这些增量分配,约为美元80每年一百万。
我们细分市场的精选财务数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | | |
北美零担运输 | | $ | 1,136 | | | $ | 1,240 | | | $ | 2,256 | | | $ | 2,347 | |
欧洲交通 | | 781 | | | 807 | | | 1,568 | | | 1,594 | |
总计 | | $ | 1,917 | | | $ | 2,047 | | | $ | 3,824 | | | $ | 3,941 | |
| | | | | | | | |
调整后 EBITDA | | | | | | | | |
北美零担运输 | | $ | 208 | | | $ | 274 | | | $ | 390 | | | $ | 460 | |
欧洲交通 | | 46 | | | 49 | | | 83 | | | 87 | |
企业 | | (10) | | | (34) | | | (19) | | | (74) | |
调整后息税折旧摊销前利润 | | 244 | | | 289 | | | 454 | | | 473 | |
减去: | | | | | | | | |
债务清偿损失 | | 23 | | | 26 | | | 23 | | | 26 | |
利息支出 | | 43 | | | 31 | | | 85 | | | 68 | |
所得税准备金 | | 13 | | | 31 | | | 17 | | | 39 | |
折旧和摊销费用 | | 107 | | | 96 | | | 208 | | | 190 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
交易和整合成本 (1) | | 17 | | | 7 | | | 39 | | | 14 | |
重组成本 (2) | | 10 | | | 2 | | | 34 | | | 8 | |
持续经营的收入 | | $ | 31 | | | $ | 96 | | | $ | 48 | | | $ | 128 | |
| | | | | | | | |
折旧和摊销费用 | | | | | | | | |
北美零担运输 | | $ | 71 | | | 59 | | | $ | 139 | | | $ | 115 | |
欧洲交通 | | 33 | | | 32 | | | 65 | | | 65 | |
企业 | | 3 | | | 5 | | | 4 | | | 10 | |
总计 | | $ | 107 | | | $ | 96 | | | $ | 208 | | | $ | 190 | |
(1) 截至2023年6月30日的交易和整合成本主要包括向与战略计划相关的某些员工发放的股票薪酬和留用奖励。截至2022年6月30日的交易和整合成本主要包括与战略计划相关的第三方专业费用以及支付给某些员工的留用奖励。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的交易和整合成本包括美元0 百万和 $2分别与我们的北美零担细分相关的百万美元0 百万和 $1分别与我们的欧洲运输部门相关的百万美元和美元17百万和美元4分别为百万与公司有关。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的交易和整合成本包括美元0 百万和 $2分别与我们的北美零担细分相关的百万美元1百万和美元3分别与我们的欧洲运输部门相关的百万美元和美元38百万和美元9分别为百万与企业有关。
(2) 有关我们重组行动的更多信息,请参阅附注5——重组费用。
4. 收入确认
收入分类
我们根据销售办公室所在地按地理区域分列的收入如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三个月 |
(以百万计) | | 北美零担运输 | | 欧洲交通 | | | | 总计 |
收入 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 1,112 | | | $ | — | | | | | $ | 1,112 | |
北美(不包括美国) | | 24 | | | — | | | | | 24 | |
法国 | | — | | | 331 | | | | | 331 | |
英国 | | — | | | 226 | | | | | 226 | |
欧洲(不包括法国和英国) | | — | | | 224 | | | | | 224 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,136 | | | $ | 781 | | | | | $ | 1,917 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三个月 |
(以百万计) | | 北美零担运输 | | 欧洲交通 | | | | 总计 |
收入 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 1,213 | | | $ | — | | | | | $ | 1,213 | |
北美(不包括美国) | | 27 | | | — | | | | | 27 | |
法国 | | — | | | 352 | | | | | 352 | |
英国 | | — | | | 224 | | | | | 224 | |
欧洲(不包括法国和英国) | | — | | | 231 | | | | | 231 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,240 | | | $ | 807 | | | | | $ | 2,047 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 |
(以百万计) | | 北美零担运输 | | 欧洲交通 | | | | 总计 |
收入 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 2,209 | | | $ | — | | | | | $ | 2,209 | |
北美(不包括美国) | | 47 | | | — | | | | | 47 | |
法国 | | — | | | 671 | | | | | 671 | |
英国 | | — | | | 450 | | | | | 450 | |
欧洲(不包括法国和英国) | | — | | | 447 | | | | | 447 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 2,256 | | | $ | 1,568 | | | | | $ | 3,824 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六个月 |
(以百万计) | | 北美零担运输 | | 欧洲交通 | | | | 总计 |
收入 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 2,297 | | | $ | — | | | | | $ | 2,297 | |
北美(不包括美国) | | 50 | | | — | | | | | 50 | |
法国 | | — | | | 704 | | | | | 704 | |
英国 | | — | | | 449 | | | | | 449 | |
欧洲(不包括法国和英国) | | — | | | 441 | | | | | 441 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 2,347 | | | $ | 1,594 | | | | | $ | 3,941 | |
5. 重组费用
我们参与重组行动是我们为充分利用资源和基础设施所做的持续努力的一部分,包括与分拆和其他撤资活动有关的行动。这些行动通常包括遣散费和设施相关成本,包括租赁资产减值以及合同终止成本,旨在提高我们的效率和盈利能力。
我们与重组相关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2023年6月30日的六个月 | |
(以百万计) | | 储备余额 截至 2022年12月31日 | | 产生的费用 | | 付款 | | | | 外汇及其他 | | 储备余额 截至 2023年6月30日 |
遣散费 | | | | | | | | | | | | |
北美零担运输 | | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | (2) | | | | | $ | — | | | $ | 4 | |
欧洲交通 | | 1 | | | 8 | | | (6) | | | | | — | | | 3 | |
企业 | | 19 | | | 16 | | | (19) | | | | | (1) | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 22 | | | $ | 28 | | | $ | (27) | | | | | $ | (1) | | | $ | 22 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
除了上表中提到的遣散费外,我们还记录了美元的非现金租赁减值费用62023 年第一季度,我们的北美 LTL 细分市场有数百万人。
我们预计,与2023年前六个月产生的遣散费有关的大部分现金支出将在12个月内完成。
6. 衍生工具
在正常的业务过程中,我们面临业务运营和经济因素产生的风险,包括利率和外币的波动。我们使用衍生工具来管理与这些风险敞口相关的波动性。这些衍生工具的目标是减少与外币汇率和利率变化相关的收益和现金流波动。这些金融工具不用于交易或其他投机目的。从历史上看,我们没有因交易对手违约而蒙受任何损失,预计将来也不会蒙受任何损失。
我们的衍生工具的公允价值和相关的名义金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
(以百万计) | | 名义金额 | | 资产负债表标题 | | 公允价值 | | 资产负债表标题 | | 公允价值 |
被指定为对冲的衍生品 | | | | | | | | | | |
跨货币互换协议 | | $ | 663 | | | 其他流动资产 | | $ | 1 | | | 其他流动负债 | | $ | (24) | |
| | | | | | | | | | |
利率互换 | | 700 | | | 其他流动资产 | | 2 | | | 其他流动负债 | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | $ | 3 | | | | | $ | (24) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
(以百万计) | | 名义金额 | | 资产负债表标题 | | 公允价值 | | 资产负债表标题 | | 公允价值 |
被指定为对冲的衍生品 | | | | | | | | | | |
跨货币互换协议 | | $ | 332 | | | 其他流动资产 | | $ | — | | | 其他流动负债 | | $ | (11) | |
跨货币互换协议 | | 68 | | | 其他长期资产 | | 3 | | | 其他长期负债 | | — | |
利率互换 | | 1,882 | | | 其他流动资产 | | — | | | 其他流动负债 | | (1) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | $ | 3 | | | | | $ | (12) | |
衍生品在公允价值层次结构中被归类为二级。衍生品使用报价以外的投入进行估值,例如外汇汇率和收益率曲线。
被指定为套期保值的衍生和非衍生工具对我们的简明合并收益表的影响如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品其他综合收益(亏损)中确认的收益(亏损)金额 | | 收益金额从AOCI重新归类为净收入 | | 衍生品收入中确认的收益金额(不包括在有效性测试之外的金额) |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利率互换 | | 1 | | | 4 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
被指定为净投资套期保值的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
跨货币互换协议 | | (3) | | | 28 | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
总计 | | $ | (2) | | | $ | 32 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品其他综合收益(亏损)中确认的收益(亏损)金额 | | 收益金额从AOCI重新归类为净收入 | | 衍生品收入中确认的收益金额(不包括在有效性测试之外的金额) |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利率互换 | | 2 | | | 5 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
被指定为净投资套期保值的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
跨货币互换协议 | | (13) | | | 37 | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
总计 | | $ | (11) | | | $ | 42 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
跨货币互换协议
我们签订跨货币互换协议,通过将我们的固定利率美元计价债务(包括相关的利息支付)有效地转换为固定利率的欧元(“欧元”)计价债务,来管理与我们的国际业务相关的外币兑换风险。这些交易的风险管理目标是管理与以外币计价的子公司的净投资相关的外币风险,并减少该债务的本位币等值现金流的可变性。
在互换合约的期限内,我们将按季度从交易对手那里获得基于美元固定利率的利息,并且我们将根据欧元固定利率按季度向交易对手支付利息。到期时,我们将以欧元偿还原始本金,并以美元收到本金。这些协议将在2024年的不同日期到期。
我们将这些跨货币掉期指定为合格的对冲工具,并将其计为净投资套期保值。我们采用简化的方法来评估净投资套期保值关系的有效性。根据这种方法,在每个报告期内,交叉货币互换公允价值的变化最初在累计其他综合收益(“AOCI”)中确认。外汇导致的公允价值变化仍保留在AOCI中,不包括在有效性测试之外的初始组成部分最初将保留在AOCI中,然后将系统地从AOCI重新归类为利息支出。在我们的简明合并现金流量表中,与定期交换这些净投资套期保值的利息支付相关的现金流包含在持续经营业务经营活动的现金流中。
在 2022 年第二季度,我们收到了大约 $19百万美元与本季度到期的某些交叉货币互换的结算有关。所得款项包含在我们的简明合并现金流量表中,包含在持续经营业务投资活动的现金流中。
利率套期保值
我们执行短期利率互换,以减少优先担保定期贷款信贷协议中预测的利息支付额的波动。利率互换将浮动利率利息支付转换为固定利率利息支付。我们将利率互换指定为合格的对冲工具,并将这些衍生品计为现金流套期保值。未偿还的利率互换将于2023年11月到期。
我们在AOCI中记录利率互换指定部分的公允价值调整所产生的损益,并将其重新归类为应计利息支付之日的利息支出。在我们的简明合并现金流量表中,与利率互换相关的现金流包含在持续经营业务的经营活动产生的现金流中。
7. 债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
(以百万计) | | 本金余额 | | 账面价值 | | 本金余额 | | 账面价值 |
| | | | | | | | |
定期贷款设施 | | $ | 700 | | | $ | 692 | | | $ | 2,003 | | | $ | 1,981 | |
6.252025 年到期的优先票据百分比 | | 112 | | | 112 | | | 112 | | | 111 | |
6.252028 年到期的优先担保票据百分比 | | 830 | | | 820 | | | — | | | — | |
7.1252031年到期的优先票据百分比 | | 450 | | | 445 | | | — | | | — | |
6.702034 年到期的优先债券百分比 | | 300 | | | 219 | | | 300 | | | 217 | |
| | | | | | | | |
融资租赁、资产融资及其他 | | 230 | | | 230 | | | 223 | | | 223 | |
债务总额 | | 2,622 | | | 2,518 | | | 2,638 | | | 2,532 | |
短期借款和长期债务的当前到期日 | | 66 | | | 66 | | | 59 | | | 59 | |
长期债务 | | $ | 2,556 | | | $ | 2,452 | | | $ | 2,579 | | | $ | 2,473 | |
我们在公允价值层次结构中的债务的公允价值和分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 公允价值 | | 第 1 级 | | 第 2 级 |
2023年6月30日 | | $ | 2,616 | | | $ | 1,691 | | | $ | 925 | |
2022年12月31日 | | 2,601 | | | 392 | | | 2,209 | |
我们使用活跃市场的报价对1级债务进行估值。我们使用投标评估定价模型或具有相似特征的证券的报价对二级债务进行估值。
ABL 设施
截至2023年6月30日,我们的借款基础为美元513百万美元,根据我们的循环贷款信贷协议(“ABL 基金”),我们的可用资金为 $512在考虑少于美元的未付信用证后为百万美元1百万。截至2023年6月30日,我们遵守了ABL基金的财务契约。
2023年2月,我们修订了资产负债额度,除其他外:(i) 将到期日延长至2026年4月30日(在某些情况下,如果超过美元,则为春季到期日250我们现有的定期贷款债务中有100万美元或其某些再融资仍未偿还 91在各自到期日之前的几天);(ii)将适用于未偿贷款的基于伦敦银行同业拆借利率的基准利率替换为基于担保隔夜融资利率的利率;(iii)将信用证的签发次级限额降低至美元200百万;(iv) 将加元借款的次级限额降低至美元50百万;(v)将不动产排除在担保债务的抵押品之外,(vi)对契约及其中的其他条款进行某些其他修改。经修订的ABL融资机制下所有贷款人的总承诺额仍为美元600百万。
信用证工具
截至 2023 年 6 月 30 日,我们已经发行了 $141低于我们的美元面额的信用证总额为百万美元200百万未承诺的有担保的常绿信用证额度。
定期贷款机制
2015年,我们签订了定期贷款信贷协议,规定单笔借款额为美元1.6亿美元,随后对其进行了修改,将本金余额增加到美元2.0十亿,并将到期日延长至2025年2月(“现有定期贷款额度”)。
2023 年 5 月,我们修订了《定期贷款信贷协议》,以获得 $700百万笔新定期贷款(“新定期贷款机制”)的条款与现有定期贷款机制基本相似,但到期日、发行价格、利率、与某些自愿预付款相关的预付款保费和某些其他条款除外。新定期贷款机制的发行日期为 99.5面部金额的百分比,将于2028年5月24日到期。
根据我们的选择,新定期贷款机制的年利率将等于(a)定期担保隔夜融资(“SOFR”)利率(前提是 0.00% 下限)或(b)基准利率(以 a 为准 0.00下限百分比),在每种情况下,加上适用的利润率为 2.00SOFR 定期贷款的百分比或 1.00基准利率贷款的百分比。利率是 7.09截至2023年6月30日,%。
在2023年第二季度,我们将新定期贷款机制和新的优先票据的净收益(如下所述)以及手头现金用于偿还美元2.0现有定期贷款机制下的十亿美元未偿还本金,用于支付相关费用、支出和应计利息。我们记录的债务清偿损失为美元232023年第二季度为百万美元。
2028 年和 2031 年到期的优先票据
2023 年 5 月,我们完成了 $ 的私募配售8302028年到期的优先担保票据(“2028年到期的优先担保票据”)的本金总额为百万美元和美元4502031年到期的优先票据本金总额为百万美元(“2031年到期的优先票据”,连同2028年到期的优先担保票据,“优先票据”)。2028年到期的优先担保票据将于2028年6月1日到期,利率为 6.25每年百分比。2031年到期的优先票据将于2031年6月1日到期,利率为 7.125每年百分比。从2023年12月1日起,优先票据的利息每半年以拖欠的现金支付一次。如上所述,优先票据按面值发行,用于偿还我们的现有定期贷款额度。
优先票据由我们的每家直接和间接全资限制性子公司(某些除外子公司除外)担保,这些子公司是我们现有的有担保资产负债贷款机制或定期贷款信贷协议(或其某些替代协议)下的债务人或担保义务,或为我们的某些其他债务提供担保。
2028年到期的优先担保票据及其担保由我们的几乎所有资产和担保人担保,与《定期贷款信贷协议》下的债务同等按比例分配(但允许的留置权和某些其他例外情况除外)。对于我们和我们的担保人来说,2031年到期的优先票据及其担保是无抵押、无从属债务。
优先票据包含此类票据的惯常契约和违约事件。如果至少两家主要评级机构对2028年到期的优先担保票据和公司进行了投资等级评级,并且没有发生违约,则某些契约要求将永久停止生效,2028年到期的优先担保票据的抵押品、担保权益和担保将自动发放。
2025 年到期的优先票据
在 2022 年第二季度,我们兑换了 $630当时的百万美元1.15我们的十亿未偿还本金 6.252025年到期的优先票据百分比(“2025年到期的优先票据”)。票据的兑换价格为 100本金的百分比加上契约中定义的保费,约为美元21百万美元以及应计和未付利息。我们使用可用的流动性支付了赎回费用。我们记录的债务清偿损失为美元26由于此次赎回,2022年第二季度将获得百万美元。
在2022年第四季度,我们又回购了1美元408我们在现金收购要约中2025年到期的优先票据的未偿本金中的百万美元。
8. 每股收益(亏损)
基本和摊薄后每股收益的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,每股数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
来自持续经营业务的净收入归因于 普通股 | | $ | 31 | | | $ | 96 | | | $ | 48 | | | $ | 128 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已终止业务的净收益(亏损),扣除 归属于非控股权益的金额 | | 2 | | | 45 | | | (1) | | | 501 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
归属于普通股的净收益,基本 | | $ | 33 | | | $ | 141 | | | $ | 47 | | | $ | 629 | |
| | | | | | | | | |
基本加权平均普通股 | | 116 | | | 115 | | | 116 | | | 115 | |
| 股票奖励的稀释效应 | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
摊薄后的加权平均普通股 | | 118 | | | 116 | | | 117 | | | 116 | |
| | | | | | | | | |
每股持续经营的基本收益 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.42 | | | $ | 1.12 | |
每股已终止业务的基本收益(亏损) 分享 | | 0.01 | | | 0.40 | | | (0.01) | | | 4.36 | |
每股基本收益 | | $ | 0.28 | | | $ | 1.23 | | | $ | 0.41 | | | $ | 5.48 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股持续经营业务的摊薄收益 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.41 | | | $ | 1.11 | |
每股已终止业务的摊薄收益(亏损) 分享 | | 0.01 | | | 0.39 | | | (0.01) | | | 4.33 | |
摊薄后的每股收益 | | $ | 0.28 | | | $ | 1.22 | | | $ | 0.40 | | | $ | 5.44 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
9. 承付款和或有开支
我们参与了因开展业务而引发的众多诉讼,预计将继续参与这些诉讼。这些诉讼可能包括与货运有关的财产损失或人身伤害索赔、环境责任、商业纠纷、保险纠纷和与雇佣相关的索赔,包括涉及声称违反雇员限制性契约的索赔。
当认为可能发生损失并且损失金额可以合理估计时,我们会为特定的法律诉讼设定应计账款。我们会每季度以及在获得更多信息时审查和调整应计亏损额。如果损失既不可能发生,也不能合理估计,或者损失风险超过应计金额,则我们会评估是否至少存在遭受损失或额外损失的合理可能性。如果有合理的可能性可能发生损失或额外损失,我们会披露对可能损失的估计或损失范围,前提是这些估计是实质性的,可以做出估计,或者披露无法做出这样的估计。确定是否可以合理地认为损失是可能的或可能的,是基于我们和法律顾问对事件最终结果的评估。
我们认为,对于可能且可合理估计的突发损失的潜在影响,我们已经进行了足够的累计。我们认为,我们目前参与的任何事项的最终解决不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。但是,无法确定地预测这些问题的结果,其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。与这些事项有关的法律费用在发生时记作支出。
我们提供责任险和超额雨伞保险单,我们认为这些保单足以承保我们作为运输公司正常运营过程中产生的潜在法律索赔。如果我们被要求满足保险范围之外的法律索赔,我们的财务状况、经营业绩或现金流可能会受到负面影响。
保险缴款诉讼
2012年4月,安联环球风险美国保险公司提起诉讼 十八保险公司在一起标题为安联环球风险美国保险公司的案例中。Co. 诉 ACE 财产和意外伤害保险公司Co. 等人,摩特诺玛县巡回法院(案号1204-04552)。安联环球风险美国公司Co.(“安联”)要求为环境和产品责任索赔提供捐款,安联同意代表其被保险人戴姆勒卡车北美公司(“DTNA”)为这些索赔进行辩护和赔偿。被告为Freightliner的资产投保,DTNA于1981年收购了这些资产。Freightliner的前母公司Con-way进行了干预。我们在 2015 年收购了 Con-way。Con-way和Freightliner根据与被告保险公司ACE、Westport和General签订的预付协议进行了自保。根据这些协议,Con-way同意向前线承运人赔偿根据预付政策评估的损失。Con-way的专属保险公司Centron也是一名指定被告。在2014年进行了为期七周的陪审团审判之后,陪审团认定,康威和主导保险公司从未打算让保险公司为针对Freightliner的任何索赔进行辩护或赔偿。2015年6月,安联向俄勒冈州上诉法院提出上诉。2019年5月,俄勒冈州上诉法院维持了陪审团的裁决。2019年9月,安联向俄勒冈州最高法院提起上诉。2021年3月,俄勒冈州最高法院推翻了陪审团的裁决,认为允许陪审团决定当事方打算如何实施掩护政策是错误的,还认为初审法院就有争议的污染排除向陪审团下达了不当指示。2021 年 7 月,此事被发回初审法院,根据俄勒冈州最高法院的裁决进行进一步诉讼。初审法院最近对双方要求即决判决的交叉动议作出了裁决,未解决污染排除和分配问题。关于污染排除问题的审判定于2024年春季进行,关于在适用保险单之间分配辩护费的审判定于2024年秋季进行。在分配方面的基准试验中,我们为与Centron相关的潜在风险积累了微不足道的金额。由于目前与被告保险公司ACE、Westport和General签发的预付保单有关的任何损失都无法合理估计,因此在随附的中期合并财务报表中没有为这些潜在风险承担任何责任。
加州环境事务
2022 年 8 月,公司收到了圣贝纳迪诺县地方检察官办公室与某些其他加利福尼亚州地方检察官和洛杉矶市检察官合作写的一封信,通知公司正在调查加利福尼亚州涉嫌违反地下储罐、危险材料和危险废物的违规行为,并提供会面。该公司已多次与县检察官和洛杉矶市检察官会面。我们正在评估指控和基本事实,并将继续与县和洛杉矶市检察官接触,以解决涉嫌的违规行为。迄今为止,尚未讨论潜在的金钱制裁或和解金额,我们目前也无法合理估计潜在成本。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
关于前瞻性陈述的警示声明
本10-Q表季度报告以及我们不时发表的其他书面报告和口头陈述包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述,或可能被视为前瞻性陈述。在某些情况下,可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述,例如 “预期”、“估计”、“相信”、“继续”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“应该”、“将”、“预期”、“目标”、“预测”、“目标”、“指导”、“展望”、“努力””、“目标”、“轨迹” 或这些术语或其他可比术语的负数。但是,缺少这些词语并不意味着这些陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述基于公司根据其经验、对历史趋势、当前状况和未来预期发展的看法,以及其认为适合具体情况的其他因素做出的某些假设和分析。这些前瞻性陈述受已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,这些风险和假设可能导致未来的实际业绩、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的预期未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。可能导致或促成重大差异的因素包括下文讨论的因素,以及公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中讨论的风险。本季度报告中提出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制,无法保证公司预期的实际业绩或发展能够实现,也无法保证即使已基本实现,也无法保证它们会对公司或其业务或运营产生预期的后果或影响。以下讨论应与本10-Q表季度报告其他地方包含的公司未经审计的简明合并财务报表及其相关附注以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2022年10-K表”)中包含的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。本10-Q表季度报告中列出的前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日的前瞻性陈述,除非法律要求,否则我们没有义务更新前瞻性陈述以反映随后的事件或情况、预期的变化或意外事件的发生。
执行摘要
XPO, Inc. 及其子公司(“XPO”、“我们” 或 “公司”)是货运服务的领先提供商,拥有公司特定的价值创造途径。我们使用专有技术在北美和欧洲的客户供应链中高效地运输货物。截至2023年6月30日,我们在17个国家拥有约37,000名员工和562个分支机构,为大约49,000名客户提供服务。
我们公司有两个应报告的细分市场:北美汽运零担(“LTL”),这是我们业务的最大组成部分,以及欧洲运输。我们的北美汽运零担业务包括我们的拖车制造业务的业绩。
在 2023 年第一季度,我们对财务报告进行了某些更改,以提高透明度并提高可比性。具体而言,我们更改了简明合并收益表中营业收入中的支出标题,以反映支出的性质。自然费用分类的变更对合并收入或营业收入没有影响。我们重新计算了前一期间的金额,以符合本年度的列报方式。
北美汽运零担细分市场
北美的零担运输是为经济提供关键服务的基石行业,具有有利的定价动态和稳定的竞争格局。我们拥有北美最大的零担网络之一,截至2022年12月31日,我们在590亿美元的美国市场中占有约8%的份额。
我们的一个零担竞争对手最近停止了运营。这一事态发展对我们的运营和财务业绩的影响尚不确定且难以预测。我们认为,这可能会对我们的业务、运营和未来的财务业绩产生积极和具有挑战性的影响。目前尚不确定货运量和
曾经由该竞争对手处理和服务的客户将被其余的市场参与者吸收。
我们的 LTL 销售和服务专业人员以及司机、拖拉机、拖车和码头网络为北美约 29,000 名客户提供服务。我们为大约 99% 的美国邮政编码以及墨西哥、加拿大和加勒比地区的托运人提供关键的地理密度和限定日期的国内和跨境服务。我们的运力和覆盖范围共同使我们能够高效地管理大量货运量,平衡我们的网络以利用固定成本。在截至2023年6月30日的过去12个月中,我们运送了约180亿磅的货物。
重要的是,我们的零担业务历来创造了很高的投资资本回报率和强劲的自由现金流。这支持我们在扩大网络容量和增强专有技术方面的持续投资。我们正在管理业务以实现特定的目标,例如在准时送达和无损货运方面获得较高的客户服务分数,最佳的线路运输来源,以及到2024年第一季度,从2021年10月的基线开始,我们的航站楼面积将净增900扇新门。自2021年第四季度实施LTL 2.0增长计划以来,我们在网络中增加了六个终端,这意味着净增了473扇门。
此外,我们将继续执行一系列针对XPO且在很大程度上独立于宏观经济环境的举措。2022 年,我们在内部拖车制造工厂生产了 4,705 辆拖车,产量几乎是 2021 年的两倍。我们的目标是在2023年生产6,000多部预告片。我们还投资增加在130所商业司机学校接受培训的司机人数。我们的内部拖车制造和驾驶员学校是XPO有利于XPO的特质、自力更生能力的例子,尤其是在行业对设备或驾驶员存在限制的情况下。
具体到我们的技术,我们相信我们有很大的机会通过创新推动零担运输网络的进一步增长和盈利。欲了解更多信息,请参阅下面的 “技术和可持续发展” 部分。
欧洲交通板块
XPO拥有独特的泛欧运输平台,在关键地区处于领先地位:我们是法国 #1 全卡车运输经纪人和 #1 托盘网络(LTL)提供商;在伊比利亚(西班牙和葡萄牙)是#1 整车运输经纪人和 #1 LTL 提供商;也是英国顶级的专用卡车运输提供商,我们在那里也有最大的单一所有者零担网络。我们为消费、贸易和工业市场的庞大客户群提供服务,其中包括许多与我们有长期合作关系的行业领导者。
我们在欧洲的服务范围包括专车运输、零担运输、卡车经纪、托管运输、最后一英里、货运代理,以及越来越多的多式联运解决方案,例如我们根据客户需求量身定制的公路-铁路和公路-短程海运组合。我们的运营商使用我们专有的 XPO Connect®在我们欧洲的数字生态系统中管理这些服务的技术。
技术和可持续发展
我们向客户提供优质服务的方法之一是为员工提供技术。我们的行业在发展,客户希望通过与投资创新的可靠服务提供商建立关系来降低供应链风险。
我们在云端建立了一个高度可扩展的生态系统,可以在我们的运营范围内持续部署我们的软件。在我们的北美零担业务中,我们的技术水平对我们的成功至关重要;它优化了线路运输、提货和配送以及定价——这是我们提供的服务的主要组成部分。像我们这样规模的 LTL 网络在任何给定时间都有成千上万的活动在进行中,所有这些活动都使用我们的技术进行管理。在截至2023年6月30日的过去12个月中,我们运送了180亿磅的货物(7.78亿英里),其中包括平均每天运送250万英里的长途货物。
通过智能路线建设,我们可以减少线路运输网络中的空余里程,提高负载系数并减轻货物损失。我们专有的旁路模型提出建议,以提高拖车利用率,吸收大量数据并考虑体积、密度和货运尺寸。我们使用可视化工具来降低提货和送货的成本,并开发了计件追踪来识别
单个托盘可提高货物的装载量和可见性。我们还为合同账户管理开发了强大的定价平台,并为本地账户开发了自动动态定价。
重要的是,我们的技术还可以帮助我们公司实现其环境、社会和治理(“ESG”)目标,例如减少碳足迹,并可以帮助我们的客户实现自己的目标。有关我们与创新和ESG事务相关的理念的详细讨论,请参阅我们的2022年10-K表格中包含的公司概述,以及我们当前的可持续发展报告,网址为 sustability.xpo.com.
合并摘要财务表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 收入百分比 | | 改变 | | 截至6月30日的六个月 | | 收入百分比 | | 改变 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
收入 | | $ | 1,917 | | | $ | 2,047 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | (6.4) | % | | $ | 3,824 | | | $ | 3,941 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | (3.0) | % |
工资、工资和员工 好处 | | 783 | | | 752 | | | 40.8 | % | | 36.7 | % | | 4.1 | % | | 1,545 | | | 1,477 | | | 40.4 | % | | 37.5 | % | | 4.6 | % |
购买的交通工具 | | 444 | | | 525 | | | 23.2 | % | | 25.6 | % | | (15.4) | % | | 901 | | | 1,035 | | | 23.6 | % | | 26.3 | % | | (12.9) | % |
燃料、运营费用和 供应 | | 390 | | | 434 | | | 20.3 | % | | 21.2 | % | | (10.1) | % | | 817 | | | 852 | | | 21.4 | % | | 21.6 | % | | (4.1) | % |
营业税和执照 | | 15 | | | 13 | | | 0.8 | % | | 0.6 | % | | 15.4 | % | | 30 | | | 29 | | | 0.8 | % | | 0.7 | % | | 3.4 | % |
保险和索赔 | | 46 | | | 48 | | | 2.4 | % | | 2.3 | % | | (4.2) | % | | 90 | | | 104 | | | 2.4 | % | | 2.6 | % | | (13.5) | % |
房地产销售收益 和设备 | | (2) | | | (1) | | | (0.1) | % | | — | % | | 100.0 | % | | (5) | | | (2) | | | (0.1) | % | | (0.1) | % | | 150.0 | % |
折旧和 摊销费用 | | 107 | | | 96 | | | 5.6 | % | | 4.7 | % | | 11.5 | % | | 208 | | | 190 | | | 5.4 | % | | 4.8 | % | | 9.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易和整合 成本 | | 17 | | | 7 | | | 0.9 | % | | 0.3 | % | | 142.9 | % | | 39 | | | 14 | | | 1.0 | % | | 0.4 | % | | 178.6 | % |
重组成本 | | 10 | | | 2 | | | 0.5 | % | | 0.1 | % | | 400.0 | % | | 34 | | | 8 | | | 0.9 | % | | 0.2 | % | | 325.0 | % |
营业收入 | | 107 | | | 171 | | | 5.6 | % | | 8.4 | % | | (37.4) | % | | 165 | | | 234 | | | 4.3 | % | | 5.9 | % | | (29.5) | % |
其他收入 | | (3) | | | (13) | | | (0.2) | % | | (0.6) | % | | (76.9) | % | | (8) | | | (27) | | | (0.2) | % | | (0.7) | % | | (70.4) | % |
债务清偿 损失 | | 23 | | | 26 | | | 1.2 | % | | 1.3 | % | | (11.5) | % | | 23 | | | 26 | | | 0.6 | % | | 0.7 | % | | (11.5) | % |
利息支出 | | 43 | | | 31 | | | 2.2 | % | | 1.5 | % | | 38.7 | % | | 85 | | | 68 | | | 2.2 | % | | 1.7 | % | | 25.0 | % |
持续收入 所得税条款前的业务 | | 44 | | | 127 | | | 2.3 | % | | 6.2 | % | | (65.4) | % | | 65 | | | 167 | | | 1.7 | % | | 4.2 | % | | (61.1) | % |
所得税准备金 | | 13 | | | 31 | | | 0.7 | % | | 1.5 | % | | (58.1) | % | | 17 | | | 39 | | | 0.4 | % | | 1.0 | % | | (56.4) | % |
持续收入 运营 | | 31 | | | 96 | | | 1.6 | % | | 4.7 | % | | (67.7) | % | | 48 | | | 128 | | | 1.3 | % | | 3.2 | % | | (62.5) | % |
收入(亏损)来自 已终止的业务,扣除税款 | | 2 | | | 45 | | | 0.1 | % | | 2.2 | % | | (95.6) | % | | (1) | | | 501 | | | — | % | | 12.7 | % | | (100.2) | % |
净收入 | | $ | 33 | | | $ | 141 | | | 1.7 | % | | 6.9 | % | | (76.6) | % | | $ | 47 | | | $ | 629 | | | 1.2 | % | | 16.0 | % | | (92.5) | % |
截至2023年6月30日的三个月和六个月与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比
与2022年同期相比,我们2023年第二季度的合并收入下降了6.4%,至19亿美元。与2022年同期相比,我们2023年前六个月的合并收入下降了3.0%,至38亿美元。这两个时期的下降反映了燃油附加费收入的下降,这主要是由于柴油价格下跌所致。外汇波动在2023年第二季度使收入增加了约0.6个百分点,在2023年前六个月收入下降了约0.9个百分点。
工资、工资和员工福利包括员工的薪酬相关费用,包括工资、工资、医疗保健相关费用和工资税,涵盖司机和码头工人、运营和设施工作人员以及担任辅助角色和其他职位的员工。2023年第二季度的工资、工资和员工福利为7.83亿美元,占收入的40.8%,而2022年同期为7.52亿美元,占收入的36.7%。2023年前六个月的工资、工资和员工福利为15.5亿美元,占收入的40.4%,而2022年同期为14.8亿美元,占收入的37.5%。这两个时期占收入的百分比同比增长主要反映了通货膨胀对我们成本基础的影响,以及从第三方运输提供商那里外包了更大比例的线路,但2023年第二季度员工人数的减少部分抵消了这一影响。
购买的运输包括采购第三方货运的成本。2023年第二季度购买的运输费用为4.44亿美元,占收入的23.2%,而2022年同期为5.25亿美元,占收入的25.6%。2023年前六个月购买的运输费用为9.01亿美元,占收入的23.6%,而2022年同期为10亿美元,占收入的26.3%。这两个时期占收入的百分比均同比下降,这主要反映了向第三方提供商支付的购买交通里程的费率降低,以及从第三方运输提供商那里外包了更大比例的线路。
燃料、运营费用和用品包括购买用于我们车辆的燃料成本,以及相关税费、包括拖拉机和拖车在内的设备的维护和租赁成本、与运营我们自有和租赁设施相关的成本、坏账支出、第三方专业费用、信息技术费用和供应费用。2023年第二季度的燃料、运营费用和供应为3.9亿美元,占收入的20.3%,而2022年同期为4.34亿美元,占收入的21.2%。2023年前六个月的燃料、运营费用和供应为8.17亿美元,占收入的21.4%,而2022年同期为8.52亿美元,占收入的21.6%。这两个时期的同比下降主要反映了燃料成本的降低,但部分被租赁成本和坏账支出的增加所抵消。
营业税和执照包括与我们的车辆以及我们自有和租赁的设施相关的税收费用,以及运营我们车辆的许可证费用。2023年第二季度的营业税和许可证为1500万美元,而2022年同期为1,300万美元。2023年前六个月的营业税和许可证为3000万美元,而2022年同期为2900万美元。
保险和索赔包括与购买的保险和自保计划的车辆和货物索赔相关的费用。2023年第二季度的保险和索赔为4,600万美元,而2022年同期为4,800万美元。2023年前六个月的保险和索赔为9000万美元,而2022年同期为1.04亿美元。这两个时期的同比下降反映了由于与货物损坏相关的运营业绩改善而减少了货物保险费用。
2023年第二季度的折旧和摊销费用为1.07亿美元,而2022年同期为9,600万美元。2023年前六个月的折旧和摊销费用为2.08亿美元,而2022年同期为1.9亿美元。这两个时期的同比增长反映了资本投资的影响,尤其是拖拉机和拖车。
2023年第二季度的交易和整合成本为1700万美元,而2022年同期为700万美元。2023年前六个月的交易和整合成本为3,900万美元,而2022年同期为1,400万美元。2023年第二季度和前六个月的交易和整合成本主要包括向与战略计划相关的某些员工发放的股票薪酬和留用奖励。2022年第二季度和前六个月的交易和整合成本主要包括与战略计划相关的第三方专业费用以及支付给某些员工的留用奖励。我们预计,在2023年和2024年,将产生与股票薪酬相关的额外交易和整合成本。
2023年第二季度的重组成本为1000万美元,而2022年同期为200万美元。2023年前六个月的重组成本为3,400万美元,而2022年同期为800万美元。我们参与重组行动是我们为充分利用资源和基础设施所做的持续努力的一部分,包括与分拆和其他撤资活动有关的行动。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注5——重组费用。
其他收入主要包括养老金收入。2023年第二季度的其他收入为300万美元,而2022年同期为1300万美元。2023年前六个月的其他收入为800万美元,而2022年同期为2700万美元。这两个时期的同比下降反映了2023年定期养老金净收入的减少,这主要是由于利率上升和计划资产的预期回报率降低。
2023年第二季度和前六个月的债务清偿损失为2,300万美元,2022年第二季度和前六个月的债务消灭损失为2600万美元。在2023年第二季度,我们为现有定期贷款机制(定义见下文)进行了再融资,并注销了与清偿债务相关的1200万美元债务发行成本。此外,我们还支出了1100万美元的新债发行成本,这些成本与新定期贷款机制和优先票据(均定义见下文)的部分有关,这是一项修改。在2022年第二季度,我们赎回了2025年到期的6.25%的未偿优先票据(“2025年到期的优先票据”)中的一部分,并注销了相关的债务发行成本。
利息支出从2022年第二季度的3,100万美元增加到2023年第二季度的4,300万美元。利息支出从2022年前六个月的6800万美元增加到2023年前六个月的8500万美元。这两个时期的增长主要是由于更高的浮动利率,但部分被赎回2025年到期的11亿美元优先票据的影响所抵消。
2023年第二季度和2022年第二季度,我们的有效所得税税率分别为28.8%和24.5%,2023年和2022年前六个月的有效所得税税率分别为25.4%和23.3%。2023年和2022年第二季度和六个月的有效税率基于预测的全年有效税率,并根据报告期内发生的离散项目进行了调整。与2022年同期相比,我们2023年第二季度的有效所得税税率的提高主要是由预测的不可扣除的高管薪酬支出推动的,部分被准备金回报调整带来的100万美元税收优惠所抵消。影响2022年第二季度有效税率的主要项目是来自股票薪酬的100万美元税收优惠。
与2022年同期相比,我们2023年前六个月的有效所得税税率的提高主要是由预测的不可扣除的高管薪酬支出推动的,部分被重估递延州税所产生的200万美元离散税收优惠所抵消。影响2022年前六个月有效税率的主要项目是来自股票薪酬的300万美元税收优惠。
分部财务业绩
我们的首席运营决策者(“CODM”)定期审查运营部门层面的财务信息,以向各部门分配资源并评估其业绩。我们的CODM根据调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”)来评估分部利润(亏损),我们将其定义为在债务清偿亏损、利息支出、所得税、折旧和摊销费用、交易和整合成本、重组成本和其他调整之前的持续经营收入。分部调整后的息税折旧摊销前利润历来反映了企业成本的分配。2023 年第一季度,我们开始将企业增量成本分配给北美 LTL。对前几个时期进行了重新调整,以反映这些每年约8,000万美元的增量拨款。有关更多信息以及调整后息税折旧摊销前利润与持续经营收入的对账情况,请参阅我们的简明合并财务报表附注3——分部报告。
北美汽运零担细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 收入百分比 | | 改变 | | 截至6月30日的六个月 | | 收入百分比 | | 改变 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
收入 | | $ | 1,136 | | | $ | 1,240 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | (8.4) | % | | $ | 2,256 | | | $ | 2,347 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | (3.9) | % |
调整后 EBITDA | | 208 | | | 274 | | | 18.3 | % | | 22.1 | % | | (24.1) | % | | 390 | | | 460 | | | 17.3 | % | | 19.6 | % | | (15.2) | % |
折旧和摊销 | | 71 | | | 59 | | | 6.3 | % | | 4.8 | % | | 20.3 | % | | 139 | | | 115 | | | 6.2 | % | | 4.9 | % | | 20.9 | % |
2023年第二季度,我们的北美零担分部的收入下降了8.4%,至11.4亿美元,而2022年同期为12.4亿美元。2023年前六个月的收入下降了3.9%,至22.6亿美元,而2022年同期为23.5亿美元。这两个时期的收入减少反映了燃油附加费收入的下降,这主要是由于柴油价格下跌所致。收入包括2023年和2022年第二季度的燃油附加费收入分别为1.96亿美元和2.91亿美元,以及2023年和2022年前六个月分别为4.13亿美元和4.98亿美元。
我们使用几个常用的指标来评估汽运零担业务的收入表现,包括体积(以磅为单位的每日重量)和产量,这是衡量零担定价趋势的常用指标。我们使用每百重的总收入来衡量产量,不包括燃油附加费。对产量的影响可能包括每批货物的重量和运输时长等因素,而对体积的影响可能包括每天的发货量和每批货物的重量。下表汇总了我们的主要收入指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 变化% | | 2023 | | 2022 | | 变化% |
每天英镑(千英镑) | | 70,290 | | | 72,333 | | | (2.8) | % | | 69,587 | | | 71,250 | | | (2.3) | % |
| | | | | | | | | | | | |
每天的出货量 | | 51,220 | | | 50,274 | | | 1.9 | % | | 50,159 | | | 49,316 | | | 1.7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
每批货物的平均重量(以磅为单位) | | 1,372 | | | 1,439 | | | (4.7) | % | | 1,387 | | | 1,445 | | | (4.0) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
每百重的总收入,不包括 燃油附加费 | | $ | 21.63 | | | $ | 21.34 | | | 1.4 | % | | $ | 21.34 | | | $ | 21.05 | | | 1.4 | % |
2023年第二季度和前六个月的收入(不包括燃油附加费收入)同比下降反映了销量下降,这主要是由于货运行业环境疲软,但每百重总收入的增加在很大程度上抵消了这一下降。2023年第二季度和前六个月的每日体积减少反映了每批货物的平均重量降低,但被每天出货量的增加部分抵消。与2022年7月相比,在2023年7月,每日重量和日出货量分别增长了4.2%和8.8%,这在一定程度上反映了近期行业混乱的影响。
2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.08亿美元,占收入的18.3%,而2022年同期为274美元,占收入的22.1%。2023年前六个月,调整后的息税折旧摊销前利润为3.9亿美元,占收入的17.3%,而2022年同期为4.6亿美元,占收入的19.6%。2023年第二季度和前六个月调整后的息税折旧摊销前利润的下降反映了上述动态推动的收入减少、工资、工资和员工福利的增加(主要是成本通胀),以及在较小程度上养老金收入的减少。这些项目被购买运输的减少部分抵消,这主要是由于为购买的运输里程向第三方提供商支付的费率降低,以及从第三方运输提供商那里内包了更大比例的线路运输,燃料成本降低,此外2023年第二季度员工人数减少。
2023年第二季度的折旧和摊销费用增至7,100万美元,而2022年同期为5,900万美元。2023年前六个月的折旧和摊销费用增至1.39亿美元,而2022年同期为1.15亿美元。2023年第二季度和前六个月的增长均归因于资本投资的影响,尤其是拖拉机和拖车。
欧洲交通板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 收入百分比 | | 改变 | | 截至6月30日的六个月 | | 收入百分比 | | 改变 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
收入 | | $ | 781 | | | $ | 807 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | (3.2) | % | | $ | 1,568 | | | $ | 1,594 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | (1.6) | % |
调整后 EBITDA | | 46 | | | 49 | | | 6.0 | % | | 6.0 | % | | (6.1) | % | | 83 | | | 87 | | | 5.3 | % | | 5.4 | % | | (4.6) | % |
折旧和摊销 | | 33 | | | 32 | | | 4.2 | % | | 4.0 | % | | 3.1 | % | | 65 | | | 65 | | | 4.1 | % | | 4.1 | % | | — | % |
2023年第二季度,我们欧洲运输板块的收入下降了3.2%,至7.81亿美元,而2022年同期为8.07亿美元。2023年前六个月的收入下降了1.6%,至15.7亿美元,而2022年同期为15.9亿美元。外汇波动在2023年第二季度使收入增加了约1.5个百分点,在2023年前六个月收入下降了约2.2个百分点。在考虑到外汇波动的影响后,2023年第二季度的收入与2022年相比有所下降,这主要反映了柴油价格下跌导致燃油附加费收入的下降。在考虑到外汇波动的影响后,2023年前六个月的收入与2022年相比有所增加,这主要反映了为弥补成本通胀而上涨的价格以及交易量的增加。
2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为4,600万美元,占收入的6.0%,而2022年同期为4,900万美元,占收入的6.0%。2023年前六个月调整后的息税折旧摊销前利润为8,300万美元,占收入的5.3%,而2022年同期为8,700万美元,占收入的5.4%。这两个时期调整后的息税折旧摊销前利润下降的主要原因是成本通胀的影响导致的燃料收入减少、工资、工资和员工福利的增加以及租赁成本的增加。购买的运输、燃料和临时劳动力成本的降低几乎完全抵消了这些项目。
流动性和资本资源
截至2023年6月30日,我们的现金及现金等价物余额为2.9亿美元,而截至2022年12月31日为4.6亿美元。我们现有的主要现金来源是:(i)运营产生的现金;(ii)根据经修订的第二份经修订和重列的循环贷款信贷协议(“ABL贷款”)提供的借款;(iii)发行其他债务的收益;(iv)资产剥离活动的收益。根据5.13亿美元的借款基础和不到100万美元的未偿信用证,截至2023年6月30日,我们的ABL融资机制有5.12亿美元可供提取。此外,我们还有2亿美元的未承诺的有担保常青信用证额度,截至2023年6月30日,我们已根据该额度发行了总额为1.41亿美元的面值信用证。
2023 年 2 月,我们修改了现有的 ABL 设施。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注7——债务。
截至2023年6月30日,我们的总流动性约为8.02亿美元。我们会根据我们的运营需求、增长计划和资本资源不断评估我们的流动性需求。我们认为,我们现有的流动性和资本来源足以支持我们在未来12个月内的运营。
贸易应收账款证券化和保理计划
根据保理协议,我们在无追索权的基础上将某些应收贸易账款出售给第三方金融机构。我们还根据证券化计划为我们的欧洲运输业务出售应收贸易账款。我们使用贸易应收账款证券化和保理计划来帮助管理我们的现金流,抵消延长付款期限对某些客户的影响。有关更多信息,请参阅附注1——简明合并财务报表的组织、业务描述和列报基础。
根据我们的证券化计划,任何时候可用的最大净现金收益(包括任何无抵押借款)为2亿欧元(截至2023年6月30日约为2.18亿美元)。截至2023年6月30日,该计划提供的资金为500万欧元(约合500万美元)。根据证券化计划,我们为代表买方出售的应收账款提供服务。该计划将于2026年7月到期。
定期贷款工具
2015年,我们签订了定期贷款信贷协议,规定单笔借款16亿美元,随后对该协议进行了修订,将本金余额增加到20亿美元,并将到期日延长至2025年2月(“现有定期贷款额度”)。
2023年5月,我们修订了定期贷款信贷协议,以获得7亿美元的新定期贷款(“新定期贷款机制”),其条款与现有定期贷款机制基本相似,但到期日、发行价格、利率、与某些自愿预付款相关的预付款保费和某些其他条款除外。新定期贷款机制按面额的99.5%发行,将于2028年5月24日到期。
根据我们的选择,新定期贷款机制的年利率将等于(a)定期担保隔夜融资(“SOFR”)利率(下限为0.00%)或(b)基准利率(下限为0.00%),外加定期SOFR贷款的适用利率为2.00%或基准利率贷款的1.00%。截至2023年6月30日,利率为7.09%。
在2023年第二季度,我们将新定期贷款机制和新优先票据的净收益(如下所述)以及手头现金用于偿还现有定期贷款机制下的20亿美元未偿本金,并支付相关费用、支出和应计利息。我们在2023年第二季度录得2300万美元的债务清偿亏损。
2028 年和 2031 年到期的优先票据
2023年5月,我们完成了2028年到期的优先担保票据(“2028年到期的优先担保票据”)本金总额为8.3亿美元的私募配售,以及2031年到期的优先票据(“2031年到期的优先票据”,以及2028年到期的优先担保票据,即 “优先票据”)的本金总额为4.5亿美元。2028年到期的优先担保票据将于2028年6月1日到期,利率为每年6.25%。2031年到期的优先票据将于2031年6月1日到期,利率为每年7.125%。从2023年12月1日起,优先票据的利息每半年以拖欠的现金支付一次。如上所述,优先票据按面值发行,用于偿还我们的现有定期贷款额度。
2025 年到期的优先票据
在2022年第二季度,我们赎回了2025年到期的优先票据中当时11.5亿美元的未偿还本金中的6.3亿美元。票据的赎回价格为本金的100%,加上契约中定义的约2100万美元的溢价以及应计和未付利息。我们使用可用的流动性支付了赎回费用。由于此次赎回,我们在2022年第二季度录得2600万美元的债务清偿损失。
2022年第四季度,我们以现金收购要约的形式额外回购了2025年到期的优先票据的未偿本金4.08亿美元。
贷款契约与合规
截至2023年6月30日,我们遵守了债务协议的契约和其他条款。任何不遵守这些协议的任何重要条款或契约都可能对我们的流动性和运营产生重大不利影响。
现金的来源和用途
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | | 2023 | | 2022 |
持续经营活动提供的净现金 | | $ | 207 | | | $ | 357 | |
用于持续经营业务投资活动的净现金 | | (342) | | | (216) | |
用于持续经营业务融资活动的净现金 | | (36) | | | (673) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在截至2023年6月30日的六个月中,我们:(i)通过持续经营业务从经营活动中获得2.07亿美元的现金;(ii)通过发行债务获得20亿美元的净收益。在此期间,我们使用现金主要用于:(i)购买3.55亿美元的房地产和设备;(ii)以20亿美元的价格回购我们的现有定期贷款机制。
在截至2022年6月30日的六个月中,我们的持续经营活动产生了3.57亿美元的现金。在此期间,我们使用现金主要用于:(i)购买2.42亿美元的房地产和设备;(ii)将2025年到期的优先票据的一部分兑换为6.51亿美元。
截至2023年6月30日的六个月中,来自持续经营业务的经营活动的现金流与2022年同期相比减少了1.5亿美元。减少反映了2023年前六个月运营资产和负债使用了1.25亿美元现金的影响,而2022年同期使用了4,000万美元;与2022年同期相比,截至2023年6月30日的六个月中,持续经营收入减少了8000万美元。在运营资产和负债方面,截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比:(i) 应计费用和其他负债产生的现金减少了1.4亿美元,这主要是由于在2022年第一季度累积了与出售我们的多式联运业务相关的纳税义务;(ii) 应付账款使用了1.29亿美元的现金,这主要是由于付款时机。与2022年同期相比,应收账款在2023年前六个月使用的现金减少了1.77亿美元,这部分抵消了这些项目,这主要是由于收入连续增长较低。
持续经营业务的投资活动在截至2023年6月30日的六个月中使用了3.42亿美元的现金,在截至2022年6月30日的六个月中使用了2.16亿美元的现金。在截至2023年6月30日的六个月中,我们使用了3.55亿美元购买房地产和设备,而2022年同期的现金使用量为2.42亿美元。这一增长反映了我们持续的投资,主要是对拖拉机和拖车的投资,以支持我们的长期增长目标。
持续经营业务的融资活动在截至2023年6月30日的六个月中使用了3,600万美元的现金,在截至2022年6月30日的六个月中使用了6.73亿美元的现金。在2023年和2022年的前六个月,来自融资活动的现金的主要用途分别为20亿美元和6.51亿美元,用于偿还我们的现有定期贷款机制和赎回2025年到期的优先票据的一部分。2023年前六个月,来自融资活动的主要现金来源是发行债务的20亿美元净收益。
由于第二季度发生的债务交易,截至2023年6月30日,我们的未偿债务本金总额为24亿美元,不包括融资租赁。我们有1.12亿美元的债务将于2025年到期,直到2028年才有其他重大债务到期。我们的ABL和定期贷款额度的利息是可变的,而优先票据的利息则按固定利率计算。截至2023年6月30日,与我们的债务相关的未来利息支付总额约为10亿美元,是根据截至该日的债务本金和适用利率估算的。有关我们的债务安排和到期日的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注7——债务。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的2022年12月31日合同义务没有其他重大变化。我们预计,到2023年,全年资本支出总额将在5亿至6亿美元之间,资金来自手头现金和可用流动性。
新会计准则
与新会计准则相关的信息包含在本10-Q表季度报告的附注1——简明合并财务报表的组织、业务描述和列报基础中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们面临与利率、外币汇率和大宗商品价格变动相关的市场风险。由于第二季度发生的债务交易,我们的定期贷款机制和固定利率债务的利率变动风险如下:
定期贷款设施。截至2023年6月30日,我们的定期贷款额度的未偿本金总额为7亿美元。利率根据协议中定义的SOFR或基本利率以及适用的利润率波动。假设年平均未偿还本金总额为7亿美元,假设利率提高1%将使我们的年利息支出增加700万美元。此外,我们利用短期利率互换来缓解定期贷款机制的预测利息支付额的波动。利率互换将浮动利率利息支付转换为固定利率利息支付。
固定利率债务。截至2023年6月30日,我们有17亿美元的公允价值债务(不包括融资租赁和资产融资),按固定利率计息。截至2023年6月30日,市场利率下降1%,将使我们的固定利率债务的公允价值增加约5%。有关我们债务的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注7——债务。
与我们在2022年10-K表格中描述的有关市场风险的定量和定性披露相比,在截至2023年6月30日的六个月中,我们对与持续经营相关的市场风险的定量和定性披露没有其他重大变化。
第 4 项。控制和程序。
关于披露控制和程序有效性的结论
在包括首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)在内的管理层的监督和参与下,我们对披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估,该术语由经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条于2023年6月30日定义。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效,因此我们的证券交易委员会(“SEC”)报告中要求包含的信息是:(i)在与公司(包括合并子公司)相关的美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告;(ii)收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官, 以酌情及时就所需的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分—其他信息
第 1 项。法律诉讼。
有关我们的法律诉讼的信息,请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “法律诉讼” 和本10-Q表季度报告第1项 “财务报表” 的附注9——承诺和突发事件。
第 1A 项。风险因素。
我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券的违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品。 | | | | | | | | |
展览 数字 | | 描述 |
| | |
4.1 | | 契约,日期为2023年5月24日,由XPO, Inc.、其担保方不时以及作为受托人和票据抵押代理人的美国银行信托公司、全国协会(参照注册人于2023年5月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录4.1,在此成立)。 |
| | |
4.2 | | 契约,日期为2023年5月24日,由XPO, Inc.、其担保方不时和作为受托人的美国银行信托公司全国协会(National Association)(参照注册人于2023年5月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.2纳入此处)。 |
| | |
10.1+ | | 注册人与戴维·贝茨之间日期为2023年4月17日的录用信(参照注册人于2023年5月4日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告的附录10.6纳入此处)。 |
| | |
10.2+ | | 注册人与戴维·贝茨于2023年4月17日签订的控制权变更和遣散协议(参照注册人于2023年5月4日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告的附录10.7纳入此处)。 |
| | |
10.3 | | 2023年5月24日再融资修正案(优先担保定期贷款信贷协议第8号修正案),由XPO, Inc.、签署该协议的子公司作为担保人、贷款方和作为管理代理人的摩根士丹利高级基金公司共同制定(参照注册人于2023年5月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1纳入此处)。 |
| | |
10.4+* | | 注册人与凯尔·维斯曼斯之间的录取通知书,日期为2023年7月19日。 |
| | |
10.5+* | | 注册人与凯尔·维斯曼斯于2023年7月19日签订的《控制权变更和遣散协议》。 |
| | |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条就注册人截至2023年6月30日的财季的10-Q表季度报告对首席执行官进行认证。 |
| | |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条就注册人截至2023年6月30日的财季的10-Q表季度报告对首席财务官进行认证。 |
| | |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条,对注册人截至2023年6月30日财季的10-Q表季度报告对首席执行官的认证。 |
| | |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条,对注册人截至2023年6月30日财季的10-Q表季度报告对首席财务官的认证。 |
| | |
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 描述 |
| | |
101.INS * | | XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
| | |
101.SCH * | | XBRL 分类扩展架构。 |
| | |
101.CAL * | | XBRL 分类扩展计算链接库。 |
| | |
101.DEF * | | XBRL 分类法扩展定义链接库。 |
| | |
101.LAB * | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase。 |
| | |
101. PRE * | | XBRL 分类法扩展演示文稿链接库。 |
| | |
104 * | | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中)。 |
| | | | | | | | |
* | | 随函提交。 |
** | | 随函提供。 |
+ | | 该展品是管理合同或补偿计划或安排。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
| XPO, INC. |
| |
来自: | /s/Mario Harik |
| 马里奥·哈里克 |
| 首席执行官 |
| (首席执行官) |
| |
来自: | /s/卡尔·安德森二世 |
| 卡尔·安德森二世 |
| 首席财务官 |
| (首席财务官) |
日期:2023 年 8 月 4 日