EX-99.1

附录 99.1

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根沃思金融公布2023年第三季度业绩

净收入为2900万美元，调整后营业收入为4200万美元

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将分部调整后的营业收入定为1.34亿美元；采购经理人指数¹ 充足率为 162%²

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LTC调整后的营业亏损为7100万美元；人寿和年金调整后的营业亏损为300万美元

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长期护理保险（LTC）多年费率行动计划持续取得进展，第三季度批准了8300万美元的增量保费，自2012年以来，有效的费率行动（IFA）实现了约250亿美元的净现值

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美国人寿保险公司的法定税前收入³3,000 万美元²和加拿大皇家银行⁴比率为 291%²

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本季度执行了8000万美元的股票回购；截至2023年10月，共执行了3.34亿美元的股票回购，平均每股回购价格为5.24美元，已发行股票约为4.51亿股

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成功完成2034年优先票据的征求同意书，提供更大的财务灵活性

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截至季度末，Genworth控股公司的现金和流动资产为2.32亿美元

弗吉尼亚州里士满（2023年11月8日）Genworth Financial, Inc.（纽约证券交易所代码：GNW）今天公布了截至2023年9月30日的季度业绩。


		总裁兼首席执行官汤姆·麦金纳尼表示，我对Enacts持续强劲的财务表现感到非常满意，正如预期的那样，由于需要进行负债调整，我们的LTC业绩出现了波动。Genworth继续执行其实现股东价值最大化的战略，Enact的资本回报推动了我们的股票回购计划、增长投资和机会主义债务削减。


合并指标（金额以百万计，每股数据除外）	Q3 2023		Q2 2023		Q3 2022
净收入⁵	$	29	$	137	$	136
摊薄后每股收益⁵	$	0.06	$	0.29	$	0.27
调整后的营业收入^5,⁶	$	42	$	85	$	158
调整后的每股摊薄股营业收入^5,6	$	0.09	$	0.18	$	0.31
加权平均摊薄后股票		466.0		478.1		509.3

¹	私人抵押贷款保险公司资格要求。

²	由于文件准备的时间安排，公司对2023年第三季度的估计。

³	Genworth 人寿保险公司（GLIC）、Genworth 人寿和年金保险公司（GLIC）和纽约根沃思人寿保险公司（GLICNY）在向投保人分红、向成员退款和联邦所得税之前，以及在已实现资本收益或（亏损）之前的运营净收益。

⁴	基于GLIC合并后的公司行动水平的基于风险的资本比率。

⁵	所有参考文献均反映了Genworth普通股股东的可用金额，不包括非控股权。

⁶	这是一项财务指标，不是根据美国公认会计原则 (GAAP) 计算得出的。有关更多信息，请参阅本新闻稿的非公认会计准则指标的使用部分。

合并的 GAAP 财务摘要

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净收入由Enact推动，Enact的经营业绩强劲，这要归因于强劲的亏损表现以及净投资收入的增加

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扣除税收和其他调整后的净投资亏损使本季度的净收入减少了3,400万美元，而去年同期为4,600万美元。本季度的投资损失主要来自衍生品，按市值计价关于股权证券和净交易亏损

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调整后的营业收入反映了Enact的强劲经营业绩，部分被LTC、公司和其他以及人寿和年金的亏损所抵消

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本季度的净投资收入为8.01亿美元，低于去年的8.08亿美元，原因是美国政府国债通胀保值证券（TIPS）收入的减少和较低的资产水平被投资收益率的提高所抵消

颁布


GAAP 运营指标（以百万美元计）	Q3 2023			Q2 2023			Q3 2022
调整后的营业收入⁷	$	134		$	146		$	156
撰写了主要的新保险	$	14,391		$	15,083		$	15,069
损失比率		7	%		(2	)%		(17	)%

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调整后的营业收入反映了有利的税前准备金，为5,500万美元，主要来自于2022年及更早的拖欠款项的补救表现，包括与 COVID-19 相关的拖欠款项。上一季度和上一年度分别发放了6,300万美元和8000万美元的有利税前储备金，主要与治愈 COVID-19 拖欠款有关

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当前季度的税前净投资收入为5,500万美元，高于去年同期的3,900万美元，这要归因于利率上升和平均投资资产的增加

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在新保险（NIW）和持续上升的推动下，有效的初级保险比上年增长了8％，达到2620亿美元

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初级 NIW 比上年下降了4％，与上一季度相比下降了5％，这主要是由于利率上升导致的发放量减少

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新违约量从去年的9,121本增加22％至11,107本，这主要是由于大型新书的老化

⁷	反映了Genworth的所有权，其中不包括2023年第三季度和第二季度以及2022年第三季度分别为3,100万美元、3,100万美元和 3500万美元的非控股权益。


资本指标	Q3 2023			Q2 2023			Q3 2022
PMIers 充足率^2,⁸		162	%		162	%		174	%

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Enact在本季度支付了每股0.16美元的季度股息

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据估计，采购经理人指数的充足率为162％，与上一季度持平，比的要求高出20.17亿美元

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宣布派发1.13亿美元的特别现金分红和2600万美元的季度股息，Genworth 的股票将分别为9200万美元和2100万美元

长期护理保险


GAAP 运营指标（金额以百万计）	Q3 2023			Q2 2023			Q3 2022
调整后的营业收入（亏损）	$	(71	)	$	(43	)	$	26
保费	$	621		$	611		$	637
净投资收益	$	482		$	470		$	497
负债调整收益（亏损）	$	(104	)	$	(61	)	$	(3	)
现金流假设更新		6			24			10
实际体验与预期的体验		(110	)		(85	)		(13	)

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与IFA相关的税前保费为2.53亿美元，比上年增长1,100万美元

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净投资收入主要由有限合伙收入推动，与上一季度相比有所增加，与去年同期相比有所下降，而TIPS收入则低于上一季度和上一财年

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本季度业绩显示，税前负债调整亏损为1.04亿美元，摊薄后每股税后亏损0.17美元。与税前1.1亿美元的最佳估计负债假设相比，不利的实际经验主要集中在无利可图、有上限的群组身上，这是受法律和解时机影响、区块老化时索赔增加以及解雇人数减少的推动

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上一年度的业绩包括与法律和解相关的1,600万美元税后应计收入

人寿和年金


GAAP 调整后营业收入（亏损）（金额以百万计）	Q3 2023			Q2 2023			Q3 2022
人寿保险	$	(25	)	$	(17	)	$	(28	)
固定年金	$	17		$	10		$	15
可变年金	$	5		$	9		$	7
人寿和年金总额	$	(3	)	$	2		$	(6	)

⁸	PMiers 充足率的计算方法为：可用资产除以 PMiers 中定义的所需资产。

人寿保险

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人寿业绩比上年有所改善，死亡率良好，但本季度自愿收回先前割让的再保险所产生的900万美元税后影响部分抵消

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递延收购成本摊销费用降低，这主要是由较低的失误和区块径流推动的

年金

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固定年金业绩包括有利的固定支付年金死亡率和较低的净利差，主要与区块径流有关

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可变年金报告称，与上一季度相比，调整后的营业收入较低，死亡率不佳，手续费收入低于上年，主要与区块径流有关

美国人寿保险公司的法定业绩和 RBC


（以百万美元计）	Q3 2023			Q2 2023			Q3 2022
法定税前收入（亏损）^2,⁹	$	30		$	63		$	59
长期护理保险		21			(71	)		50
人寿保险		(40	)		26			(18	)
固定年金		32			14			28
可变年金		17			94			(1	)
GLIC 合并加拿大皇家银行比率²		291	%		293	%		286	%

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当前季度的法定税前收入估计为3000万美元，驱动因素是：

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LTC，该公司继续受益于IFA的保费上涨和收益减少，包括与法律和解相关的储备金发放以及与上一季度相比更高的终止人数所产生的更有利影响

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人寿保险业绩包括收回先前割让的再保险所产生的4,500万美元的税前不利影响，主要与苏格兰再保险的清算有关

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固定年金死亡率良好，但部分被净利差收入的减少所抵消

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股票市场和利率变动对可变年金储备的影响不如上一季度

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美国人寿保险公司估计，本季度加拿大皇家银行为291％，略低于上一季度

企业和其他

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本季度调整后的营业亏损为1,800万美元，低于上一季度的2000万美元，这主要是由于税收优惠的增加，与前一年的1,800万美元亏损持平

⁹	Genworths 的主要美国人寿保险公司：GLIC、GLIC 和 GLICNY。

控股公司现金和流动资产


（金额以百万计）	Q3 2023		Q2 2023		Q3 2022
控股公司现金和流动资产¹⁰^,¹¹	$	232	$	222	$	145

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2.32亿美元的现金和流动资产仍高于该公司设定的每年两次还本付息的现金目标

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本季度的现金流入包括来自公司间纳税的5900万美元和来自Enact资本回报的2600万美元，其中包括2100万美元的季度股息和500万美元的股票回购收益

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本季度的现金流出包括8000万美元的股票回购和与债务相关的1100万美元服务成本

股东回报

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2023年第三季度，该公司以每股 5.69美元的平均价格回购了8000万美元的普通股。随后，在2023年10月，该公司又回购了1000万美元的普通股，平均价格为5.82美元

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截至2023年10月31日，已发行的股票约为4.51亿股

关于根沃思金融

Genworth Financial, Inc.（纽约证券交易所代码： GNW）是一家财富500强公司，致力于帮助家庭在现在和未来充满信心地度过老龄化之旅。Genworth 总部位于弗吉尼亚州里士满，提供指导、产品和服务，帮助人们了解他们的护理选择并为他们的长期护理需求提供资金。Genworth还是上市公司Enact Holdings, Inc.（纳斯达克股票代码：ACT）的母公司，该公司是美国领先的抵押贷款保险提供商。有关 Genworth 的更多信息，请访问 genworth.com，要了解有关 Enact Holdings, Inc. 的更多信息，请访问 enactmi.com。

¹⁰	控股公司现金和流动资产包括Genworth Holdings, Inc.（未偿公共债务的发行人）持有的资产，该公司是Genworth Financial, Inc.的全资子公司。

¹¹	截至2023年9月30日、、2023年6月30日和2022年9月30日，Genworth Holdings, Inc.没有持有短期投资或美国政府证券。

电话会议信息

鼓励投资者阅读本新闻稿、摘要介绍和财务附录，这些内容现已发布在公司的网站上， http://investor.genworth.com。

Genworth 将于 2023 年 11 月 9 日上午 9:00（美国东部时间）举行电话会议，讨论其第三季度业绩，可通过以下方式获取：

•

电话： 888-208-1820要么 323-794-2110（美国境外）；会议编号为 5935361；或

•

网络直播：https://investor.genworth.com/news-events/ir-calendar

请至少在通话时间前 15 分钟注册通话。网络直播的重播将在公司的网站上播出一年。

联系信息：


投资者：		布莱恩·约翰逊 InvestorInfo@genworth.com

媒体：		艾米·雷恩 Amy.Rein@genworth.com

非公认会计准则指标的使用

本新闻稿包括名为调整后营业收入（亏损）和调整后每股营业收入（亏损）的非公认会计准则财务指标。调整后的每股营业收入（亏损）来自调整后的营业收入（亏损）。公司总裁兼首席执行官（首席执行官）是的首席运营决策者，负责评估分部业绩，并根据调整后的营业收入（亏损）分配资源。公司将调整后的营业收入（亏损）定义为持续经营的收入（亏损），不包括归因于非控股权益的持续经营收入（亏损）、净投资收益（亏损）、市场风险收益和相关套期保值的公允价值变化、出售业务的收益（亏损）、提前清偿债务的收益（亏损）、重组成本以及不经常或不寻常的非经营项目。公司净投资收益（亏损）的一部分是预计的未来信贷损失的结果，其规模和时间可能因市场信贷周期而有很大差异。此外，其他投资收益（亏损）的规模和时间可能由公司自行决定，并受市场机会以及资产负债匹配考虑因素的影响。该公司不包括净投资收益（亏损）、市场风险收益和相关套期保值的公允价值变化、出售业务的收益（亏损）、提前清偿债务的收益（亏损）、重组成本以及调整后的营业收入（亏损）中偶尔或不寻常的非经营项目，因为公司认为，它们并不代表整体经营业绩。

尽管根据公认会计原则，其中一些项目可能是净收益（亏损）的重要组成部分，但该公司认为，调整后的营业收入（亏损）以及源于或包含调整后营业收入（亏损）的指标，包括基本和摊薄后的调整后每股营业收益（亏损），是对投资者有用的适当衡量标准，因为它们可以确定可归因于业务持续运营的收益（亏损）。管理层还使用调整后的营业收入（亏损）作为确定高级管理层的奖励和薪酬的基础，并在与分析师使用的基础上评估绩效。但是，未计入调整后营业收入（亏损）的项目过去曾发生过，将来可能而且在某些情况下还会再次出现。根据公认会计原则，按照确定的基本摊薄基准，调整后的每股营业收益（亏损）和调整后的每股营业收益（亏损）不能替代每股净收益（亏损）或净收益（亏损）。此外，公司对调整后营业收入（亏损）的定义可能与其他公司使用的定义不同。

为调节净收益（亏损）和调整后的营业收入（亏损）而进行的调整假设税率为21％，并扣除可归于非控股权益的部分。对市场风险收益和相关套期保值的公允价值变化进行了调整，以排除储备金、归属费用和福利支付的变化。

本新闻稿末尾的表格提供了Genworth Financial, Inc.普通股股东可获得的净收入与截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月以及截至2023年6月30日的三个月的调整后营业收入的对账情况，反映了根据与分部报告相关的会计指导确定的调整后营业收入（亏损）。

长期有针对性的改进

2023年1月1日，该公司采用了新的GAAP会计指南，该指南对长期保险合同（通常称为LDTI）的确认和衡量进行了重大改变。该会计指南影响了该公司的LTC、人寿保险和年金产品，自2021年1月1日起适用。尽管新指南对现有的GAAP 财务报表和披露产生了重大影响，但它并未影响美国人寿保险公司业务的现金流或基础经济、业务战略、法定净收益（亏损）或加拿大皇家银行，也不会对Enact 板块、企业和其他部门或资本管理产生影响。此处的所有前期信息均已重新呈现，以反映LDTI的采用。

本新闻稿中的所有财务信息均基于公司实施LDTI的情况，目前未经审计。最终经审计的财务业绩可能与本新闻稿中包含的信息存在重大差异。

法定会计数据

该公司提供了GLIC及其合并后的人寿保险子公司的某些补充法定数据，这些数据是在法定会计原则（SAP）的基础上编制的。GLIC及其合并后的人寿保险子公司向州保险监管机构和全国保险专员协会提交财务报表，这些报表是使用SAP编制的，会计依据是这些机构规定或允许的。由于SAP和GAAP之间方法上的差异，根据公认会计原则编制的财务报表中反映的资产、负债和权益价值以及收入和支出的确认与在SAP下编制的财务报表中反映的有重大不同。不应将这些补充法定数据视为公认会计原则的替代品或代替公认会计原则。

这些补充法定数据包括GLIC及其合并后人寿保险子公司的公司行动级别加拿大皇家银行比率，以及来自美国主要人寿保险公司GLIC、GLAIC和GLICNY的合并法定税前收益。法定税前收益代表运营净收益，包括现行利率行动、保单持有人分红、向成员退款和联邦所得税之前以及已实现资本收益或（亏损）之前的影响。管理层之所以使用并提供这个补充法定数据，是因为它认为这些数据可以有效地衡量法定税前收益和资本充足率等。管理层使用这些数据来衡量其政策，用内部产生的资本管理美国人寿保险公司。

关于前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用预期、意图、预期、计划、相信、寻求、估计、意愿或意思相似的词语来识别，包括但不限于有关公司未来业务和财务业绩前景的陈述。前瞻性陈述的示例包括公司就潜在的股息或股票回购发表的陈述；Enact Holdings, Inc.（Enact Holdings）的未来资本回报，包括股票回购以及季度和特别分红；公司长期护理保险业务实现经济收支平衡所需的累计利率行动福利金额；公司未来的财务业绩和业务状况；流动性和未来战略投资，包括新的老年护理服务和产品；CaresCout LLC（CaresCout）未来的业务和财务业绩；以及该公司就经济衰退可能性发表的声明。

前瞻性陈述基于管理层当前的预期和假设，受到固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。由于全球政治、经济、通货膨胀、业务、竞争、市场、监管和其他因素和风险，包括但不限于以下因素，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中的结果和结果存在重大差异：

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公司无法成功执行其战略计划；

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公司未能在现有的长期护理保险基础上实现经济收支平衡或稳定其现有的长期护理保险，包括无法实现预期的有效费率行动水平和/或其未来保费率上调的时机以及相关的福利削减所需的时间比最初假设的要长；其他监管行动对公司的人寿保险业务产生负面影响和/或无法建立新的长期护理保险业务；

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估计、假设、方法、估值、预测和/或模型的不准确或变化，会导致储备金不足或其他不利结果（包括与季度、年度或其他审查，包括公司预计在2023年第四季度完成和进行的审查，包括与季度、年度或其他审查有关的任何变化所致）；

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无法从Enact Holdings获得股息或资本的任何其他回报以及资本和融资来源有限对控股公司流动性的影响；

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联邦全国抵押贷款协会（房利美）、联邦住房贷款抵押贷款公司（房地美）或美国抵押贷款保险市场的结构或要求发生了不利变化；通过联邦政府抵押贷款保险计划投保的贷款数量增加，包括联邦住房管理局提供的贷款； Enact Holdings和/或其美国抵押贷款保险子公司无法继续满足PMIers规定的要求（或其任何不利变化）），无法满足最低法定要求适用监管机构的资本要求或房利美或房地美的抵押贷款保险公司资格要求；

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经济、市场和政治状况的变化，包括高通胀、劳动力短缺、与冠状病毒疫情（COVID-19）和利率上升相关的人流动，包括美联储为应对通货膨胀和减缓经济增长而采取的提高利率的行动，这可能会增加未来衰退的风险；银行业经历的封锁和中断等意想不到的金融事件，可能导致整个市场流动性问题和其他重要市场中断导致其他金融机构亏损、违约或信用评级下调；经济状况恶化、衰退或房价下跌都可能由许多潜在因素驱动，包括通货膨胀，可能会对Enact Holdings的亏损经历和/或业务水平产生不利影响；政治和经济不稳定或政府政策变化以及国际证券市场的波动；

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评级下调或流动性、财务实力和信用评级可能下调；交易对手信用风险；再保险安排或衍生工具交易对手违约；违约或其他影响投资资产价值的事件；

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税率或税法的变化，或会计和报告准则的变化（包括公司于2023年1月1日通过的与长期保险合同有关的新会计指南）；

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诉讼和监管调查或其他行动，包括与交易对手的商业和合同纠纷；

•

该公司无法通过收费服务、建议、咨询和其他产品和服务从CareScout和其老年护理增长计划中实现预期的业务业绩和财务业绩；

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无法留住、吸引和激励合格的员工或高级管理人员；

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自然或人为灾害的发生，包括地缘政治紧张局势和战争（包括俄罗斯入侵乌克兰和哈马斯对以色列的袭击以及随后的反应）、包括流行病在内的突发公共卫生事件或气候变化；

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无法有效管理信息技术系统、网络事件或其他故障，对公司或其第三方供应商的中断或安全漏洞，例如 MoveIt 网络安全事件；以及

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公司于2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告第1A项中描述的其他因素。

该公司在其表格10-K的年度报告中提供了有关这些风险和不确定性的更多信息。非上市因素可能为实现前瞻性陈述带来额外的重大障碍。因此，出于上述原因，公司提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。除非适用的证券法律可能有要求，否则公司没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

简明合并损益表

（金额以百万计，每股金额除外）

（未经审计）


							三个月
	三个月已结束						已结束
	9月30日						6月30日
	2023			2022			2023
收入：
保费	$	915		$	929		$	902
净投资收益		801			808			785
净投资收益（亏损）		(43	)		(58	)		39
保单费用和其他收入		158			169			166

总收入		1,831			1,848			1,892

福利和开支：
福利和保单储备金的其他变化		1,199			1,159			1,175
负债重新计量（收益）损失		116			17			70
市场风险收益和相关套期保值公允价值的变化		(24	)		(27	)		(19	)
利息贷记		127			128			126
扣除延期后的收购和运营费用		228			245			226
递延收购成本和无形资产的摊销		65			80			64
利息支出		30			26			29

福利和支出总额		1,741			1,628			1,671

所得税前持续经营的收入		90			220			221
所得税准备金		30			54			55

持续经营的收入		60			166			166
已终止业务的收入，扣除税款		—			5			2

净收入		60			171			168
减去：归属于非控股权益的持续经营净收益		31			35			31
减去：归属于非控股权益的已终止业务的净收益		—			—			—

Genworth Financial, Inc.普通股股东可获得的净收入	$	29		$	136		$	137

Genworth Financial, Inc.普通股股东可获得的净收入：
Genworth Financial, Inc.的普通股股东可获得的持续经营业务收入	$	29		$	131		$	135
Genworth Financial, Inc.的普通股东可获得的已终止业务的收入		—			5			2

Genworth Financial, Inc.普通股股东可获得的净收入	$	29		$	136		$	137

Genworth Financial, Inc.普通股股东每股可获得的持续经营收入：
基本	$	0.06		$	0.26		$	0.28

稀释	$	0.06		$	0.26		$	0.28

Genworth Financial, Inc.普通股股东每股可获得的净收益：
基本	$	0.06		$	0.27		$	0.29

稀释	$	0.06		$	0.27		$	0.29

已发行普通股的加权平均值：
基本		460.5			503.8			473.2

稀释		466.0			509.3			478.1

净收入与调整后营业收入的对账

（金额以百万计，每股金额除外）

（未经审计）


	三						三
	几个月已结束						几个月已结束
	9月30日						6月30日
	2023			2022			2023
Genworth Financial, Inc.普通股股东可获得的净收入	$	29		$	136		$	137
加：归属于非控股权益的持续经营净收益		31			35			31
加：归属于非控股权益的已终止业务的净收益		—			—			—

净收入		60			171			168
减去：已终止业务的收入，扣除税款		—			5			2

持续经营的收入		60			166			166
减去：归属于非控股权益的持续经营净收益		31			35			31

Genworth Financial, Inc.的普通股股东可获得的持续经营业务收入		29			131			135
Genworth Financial, Inc. 普通股股东可获得的持续经营收入的调整：
净投资（收益）亏损，净额¹²		43			58			(41	)
归因于利率、股票市场和相关套期保值的市场风险收益的公允价值变化¹³		(26	)		(32	)		(23	)
提前清偿债务造成的（收益）损失		—			3			—
与重组相关的费用		—			—			1
养老金计划终止费用		—			6			—
调整税		(4	)		(8	)		13

调整后的营业收入	$	42		$	158		$	85

调整后的营业收入（亏损）：
颁布片段	$	134		$	156		$	146
长期护理保险板块		(71	)		26			(43	)
人寿和年金板块：
人寿保险		(25	)		(28	)		(17	)
固定年金		17			15			10
可变年金		5			7			9

总寿险和年金板块		(3	)		(6	)		2

企业和其他		(18	)		(18	)		(20	)

调整后的营业收入	$	42		$	158		$	85

Genworth Financial, Inc.普通股股东每股可获得的净收益：
基本	$	0.06		$	0.27		$	0.29

稀释	$	0.06		$	0.27		$	0.29

调整后的每股营业收入：
基本	$	0.09		$	0.31		$	0.18

稀释	$	0.09		$	0.31		$	0.18

已发行普通股的加权平均值：
基本		460.5			503.8			473.2

稀释		466.0			509.3			478.1

¹²	截至2023年6月30日的三个月，对归属于非控股权益的部分 200万美元进行了净投资（收益）亏损。

¹³	对市场风险收益和相关套期保值的公允价值变化进行了调整，以排除截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中储备金、归属费用和福利金分别为200万美元和500万美元，以及2023年6月30日三个月的变化。