目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 |
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ____________ 到 ___________ 的过渡期内
委员会文件编号
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
| ||
(州或其他司法管辖区 | (美国国税局雇主 | |
公司或组织) | 识别码) | |
(校长地址 | (邮政编码) | |
行政办公室) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名或以前的地址)
用复选标记指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或要求注册人提交此类报告的较短时期)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90年中是否遵守了此类申报要求天。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。 ☒
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ | 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见规则 12b-《交易法》第 2 条。)。是的
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
截至2023年7月31日,即最新的可行日期,
目录
Merchants Bancorp
10-Q表季度报告索引
第一部分 — 财务信息 | |
项目1 中期财务报表(未经审计) | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表 | 4 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益表 | 5 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益表 | 6 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表 | 7 |
简明合并财务报表附注 | 8 |
项目2 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 43 |
第 3 项关于市场风险的定量和定性披露 | 68 |
项目4 控制和程序 | 69 |
第二部分 — 其他信息 | 70 |
项目 1 法律诉讼 | 70 |
第 1A 项风险因素 | 70 |
项目 2 股权证券的未登记销售和所得款项的使用 | 70 |
第 3 项优先证券违约 | 70 |
第 4 项:矿山安全披露 | 70 |
项目 5 其他信息 | 70 |
项目 6 展品 | 71 |
签名 | 72 |
2
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
招商银行
简明合并资产负债表
2023 年 6 月 30 日(未经审计)和 2022 年 12 月 31 日
(以千计,共享数据除外)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
资产 |
|
|
|
| ||
现金和银行应付款 | $ | | $ | | ||
赚取利息的活期账户 |
| |
| | ||
现金和现金等价物 |
| |
| | ||
根据转售协议购买的证券 |
| |
| | ||
证券化过程中的抵押贷款 |
| |
| | ||
可供出售的证券 |
| |
| | ||
持有至到期的证券(包括 $ | | | ||||
联邦住房贷款银行(FHLB)股票 |
| |
| | ||
待售贷款(包括 $ |
| |
| | ||
应收贷款,扣除贷款信贷损失备抵后的贷款 $ |
| |
| | ||
房舍和设备,净额 |
| |
| | ||
服务权 |
| |
| | ||
应收利息 |
| |
| | ||
善意 |
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| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
其他资产和应收账款 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
| ||||
负债 |
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|
|
| ||
存款 |
|
|
|
| ||
不计息 | $ | | $ | | ||
计息 |
| |
| | ||
存款总额 |
| |
| | ||
借款 |
| |
| | ||
递延和当期纳税负债,净额 |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有开支 |
|
|
|
| ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
普通股,无面值 |
|
|
|
| ||
已授权- |
|
|
|
| ||
和 - |
| |
| | ||
没有面值的优先股- | ||||||
|
| |||||
已授权- |
|
| ||||
已发布和 杰出的 - |
| |
| | ||
|
| |||||
已授权- |
|
| ||||
已发布和 杰出的 - |
| |
| | ||
已授权- | ||||||
已发布和 杰出的 - | | | ||||
已授权- | ||||||
已发布和 杰出的 - | | | ||||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
3
目录
Merchants Bancorp
简明合并收益表(未经审计)
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中
(以千计,共享数据除外)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||||||
贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
证券化过程中的抵押贷款 |
| |
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| |
| | ||||
投资证券: |
|
|
|
|
| |||||||
可供出售-应税 |
| |
| |
| |
| | ||||
持有至到期 | | — | | — | ||||||||
联邦住房贷款银行股票 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
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| |
| |
| | ||||
利息收入总额 |
| |
| |
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| | ||||
利息支出 |
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|
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| ||||
存款 |
| |
| |
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| | ||||
借来的资金 |
| |
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| | ||||
利息支出总额 |
| |
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| | ||||
净利息收入 |
| |
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信贷损失准备金 |
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扣除信贷损失准备后的净利息收入 |
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非利息收入 |
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| ||||
出售贷款的收益 |
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贷款服务费,净额 |
| |
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| | ||||
抵押贷款仓库费 |
| |
| |
| |
| | ||||
银团和资产管理费 | | | | | ||||||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息收入总额 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
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| ||||
工资和员工福利 |
| |
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| | ||||
贷款费用 |
| |
| |
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| | ||||
占用率和设备 |
| |
| |
| |
| | ||||
专业费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
存款保险费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
技术费用 |
| |
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| | ||||
其他费用 |
| |
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| | ||||
非利息支出总额 |
| |
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| |
| | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税准备金 |
| |
| |
| |
| | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
优先股分红 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
分配给普通股股东的净收益 | | | | | ||||||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
摊薄后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均流通股数 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
见简明合并财务报表附注。
4
目录
Merchants Bancorp
简明综合收益表(未经审计)
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中
(以千计)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
| |||||
可供出售的投资证券的未实现收益/(亏损)净变动,扣除税款(支出)/收益(美元) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
该期间的其他综合收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
综合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
参见简明合并财务报表附注.
5
目录
Merchants Bancorp
简明合并股东权益表(未经审计)
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中
(以千计,共享数据除外)
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | ||||||||||||||
普通股 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
期初余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |||||||||
回购普通股 | - | - | ( | ( | - | - | ( | ( | |||||||||||||
以现金代替部分股份进行股票分割 | - | - | - | - | - | - | ( | ( | |||||||||||||
分配给员工持股计划 | - | - | - | - | | | | | |||||||||||||
为股票补偿计划发行的股票,扣除为履行纳税义务而预扣的税款 | | | | | | | | | |||||||||||||
期末余额 | | | | | | | | | |||||||||||||
期初和期末余额 | | | | | | | | | |||||||||||||
期初和期末余额 | | | | | | | | | |||||||||||||
期初和期末余额 | | | | | | | | | |||||||||||||
期初和期末余额 | | | - | - | | | - | - | |||||||||||||
留存收益 | |||||||||||||||||||||
期初余额 | | | | | |||||||||||||||||
净收入 | | | | | |||||||||||||||||
采用亚利桑那州立大学 2016-13 的影响(信用损失) | - | - | - | ( | |||||||||||||||||
采用亚利桑那州立大学 2016-02(租赁)所产生的影响 | - | - | - | ( | |||||||||||||||||
分红于 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
分红于 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
分红于 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
分红于 | ( | - | ( | - | |||||||||||||||||
普通股股息,美元 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
回购普通股 | - | ( | - | ( | |||||||||||||||||
期末余额 | | | | | |||||||||||||||||
累计其他综合亏损 | |||||||||||||||||||||
期初余额 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) | | ( | | ( | |||||||||||||||||
期末余额 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
股东权益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
6
目录
Merchants Bancorp
简明合并现金流量表(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
(以千计)
六个月已结束 | ||||||
6月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
经营活动: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整: |
|
| ||||
折旧 |
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| | ||
信贷损失准备金 |
| |
| | ||
出售贷款的收益 |
| ( |
| ( | ||
出售贷款的收益 |
| |
| | ||
发放和购买的贷款和参股权以供出售 |
| ( |
| ( | ||
购买待售低收入住房税收抵免 | ( | ( | ||||
出售低收入住房税收抵免的收益 | | — | ||||
还款和公允价值调整服务权的变更 |
| |
| ( | ||
净变化为: |
|
| ||||
证券化过程中的抵押贷款 |
| ( |
| | ||
其他资产和应收账款 |
| ( |
| ( | ||
其他负债 |
| |
| | ||
其他 |
| ( |
| | ||
经营活动提供的(用于)净现金 |
| ( |
| | ||
投资活动: |
|
|
| |||
根据转售协议购买的证券的净变化 |
| |
| | ||
购买可供出售的证券 |
| ( |
| ( | ||
购买持有至到期的证券 | ( | — | ||||
出售可供出售证券的收益 |
| |
| — | ||
可供出售证券的看涨、到期日和偿还所得收益 |
| |
| | ||
持有至到期证券的看涨、到期和偿还所得收益 | | — | ||||
购买贷款 |
| ( |
| ( | ||
应收贷款的净变动 |
| ( |
| ( | ||
购买 FHLB 股票 |
| — |
| ( | ||
出售FHLB股票的收益 |
| — |
| | ||
购置房舍和设备 |
| ( |
| ( | ||
购买服务权 | — | ( | ||||
购买有限合伙权益 | ( | ( | ||||
出售有限合伙权益的收益 | | — | ||||
其他投资活动 |
| | | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
筹资活动: |
|
|
| |||
存款净变动 |
| |
| ( | ||
借款收益 |
| |
| | ||
偿还借款 |
| ( |
| ( | ||
应付票据的收益 |
| |
| | ||
信用挂钩票据的收益 | | — | ||||
信用挂钩票据的支付 |
| ( |
| — | ||
回购普通股 | — | ( | ||||
分红 | ( | ( | ||||
其他筹资活动 |
| |
| — | ||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
| |
| ( | ||
现金和现金等价物的净变动 |
| |
| ( | ||
现金和现金等价物,期初 |
| |
| | ||
现金及现金等价物,期末 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息: |
|
|
| |||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
已缴的所得税,扣除退款 |
| |
| | ||
将贷款从待售贷款转为应收贷款 | | — |
见简明合并财务报表附注。
7
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1:列报基础
随附的未经审计的简明合并财务报表包括注册银行控股公司Merchants Bancorp(“公司”)及其全资子公司、印第安纳州招商银行(“招商银行”)、伊利诺伊州农商银行(“FMBI”)和招商资产管理有限责任公司(“MAM”)的账目。招商银行的主要运营子公司包括招商资本公司(“MCC”)、招商资本服务有限责任公司(“MCS”)和招商资本投资有限责任公司(“MCI”)。Merchants Bancorp拥有的所有直接和间接拥有的子公司统称为 “公司”。
所附公司截至2022年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表源自公司截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日的三个月和六个月的经审计的简明合并财务报表,是根据10-Q表和S-X条例第10条的说明编制的,因此不包括完整列报所需的信息或脚注财务状况、经营业绩和现金流量符合美利坚合众国普遍接受的会计原则.因此,在公司10-K表年度报告中,这些简明财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的已审计财务报表及其附注一起阅读。请参阅10-K表年度报告所含财务报表附注中描述的公司的会计政策。
管理层认为,公允列报未经审计的财务报表所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)均已包括在内,以公允列报截至2023年6月30日的财务状况以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流量。所有中期金额均未经过审计,截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示全年预期的经营业绩。
整合原则
截至6月30日止期间未经审计的简明合并财务报表,2023年和2022年包括公司及其全资子公司招商银行、FMBI和MAM的业绩。还包括招商银行的主要运营子公司MCC、MCS和MCI,以及招商银行拥有的所有直接和间接拥有的子公司。
此外,当公司对其持有可变利息的实体进行股权投资或与该实体有关系时,将根据主题810的《会计准则更新》对其进行合并要求进行评估。因此,根据可变利息实体(“VIE”)模型,评估该实体是否可能进行合并,并且只会整合其作为主要受益人的实体。主要受益人被定义为既有权指导对实体影响最大的活动,又拥有可能对实体具有重要意义的利益的一方。为了确定某项权益是否可能对实体具有重要意义,对与公司参与该实体的性质、规模和形式有关的定性和定量因素进行了评估。或者,在投票权益模型下,它只会合并其拥有控股权的实体。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司收购了其作为主要受益人的投资基金的可变权益,其业绩自收购之日起一直在合并。此外,截至2023年6月30日,公司拥有某些可变利息投资,这些投资未被视为主要受益人。这些VIE没有合并,采用了权益或成本会计法。公司将在预期的基础上分析主要受益人指定是否因触发事件而发生了变化。自先前确定主要受益人以来发生的事实和情况变化将被视为正在进行的评估的一部分。请参见 附注5:可变利息实体(VIE)了解有关 VIE 的更多信息。
在合并中,所有重要的公司间账户和交易均已删除。
8
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
估算值的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。
特别容易发生重大变化的实质性估计数涉及贷款信贷损失备抵额的确定、还本付息权和金融工具的公允价值。
重要会计政策
公司在中期财务报告方面遵循的重要会计政策与年度财务报告所遵循的会计政策一致。
2022年1月1日,公司通过了FASB会计准则更新(ASU)第2016-13号,《金融工具——信用损失(主题326):金融工具信贷损失的计量》(“CECL”)。公司修订了某些会计政策,并实施了与采用CECL相关的某些会计政策选择,如下所述。所有调整均包含在所附的简明合并财务报表中,这些调整属于正常的经常性质,管理层认为是公允列报各期业绩所必需的。
CECL取代了先前用于衡量信用损失的 “贷款和租赁损失备抵额” 模型,该模型包括投资组合中当前已知和固有损失的备抵额,而用于衡量信用损失的 “预期损失” 模型则包括对所含资产寿命内预计发生的损失的准备金。新的CECL模型要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,衡量以摊余成本计量的金融资产的所有预期信贷损失和某些资产负债表外信用敞口(“OBCE”)。CECL还要求加强与估算信贷损失时使用的重大估算和判断以及组织投资组合的信贷质量和承保标准相关的披露。此外,CECL还对可供出售的投资证券的会计进行了某些修改,具体取决于管理层是打算出售证券还是认为他们很可能被要求出售。
截至2022年1月1日通过之日,该公司记录了美元
ACL 贷款-ACL-Loans是一个估值账户,从贷款的摊余成本基础中扣除,以表示合同期内预计将收取的贷款净额。确认贷款无法收回后,将从补贴中扣除贷款。预期回收额不超过先前扣除和预计扣除的金额总和。对ACL贷款的调整在损益表中列报为信贷损失准备金。有关用于估算ACL贷款的政策和方法的更多信息,请参见 附注4:贷款和贷款信贷损失备抵金这些合并简明财务报表附注中。
acl-obces— ACL—OBCES是一个负债账户,代表合同期内公司因提供信贷的合同义务而面临信用风险的预期信用损失。如果公司无条件地有权取消债务,则不承认任何津贴。OBCE 主要由未偿信贷额度下的可用金额组成。在风险敞口期内,对预期信贷损失的估算既考虑了资金筹措的可能性,也考虑了在估计剩余部分之外预计获得的资金额
9
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
承诺的生命周期。资金的可能性和预期金额基于历史利用率。备抵金额是管理层对在承付款合同期限内预计供资的承付款的预期信贷损失的最佳估计。作为信用损失准备金的一部分,ACL—OBCES通过损益表进行调整。
限制性现金
现金等价物中包括一个被限制为抵押品的账户,以应对公司于2023年3月发行的优先信用挂钩票据的潜在亏损风险。截至 2023 年 6 月 30 日,有 $
改叙
可能对2022年财务报表进行了某些重新分类,以符合截至2023年6月30日的三个月和六个月的财务报表列报方式。这些重新分类对净收入没有影响。
附注2:投资证券
可供出售和持有至到期证券的摊余成本和近似公允价值以及未实现损益总额如下:
2023年6月30日 | ||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | |||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
国库券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
联邦机构 |
| |
| — |
| |
| | ||||
抵押贷款支持——政府资助的实体(GSE) | | | | | ||||||||
可供出售的证券总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
持有至到期的证券: | ||||||||||||
抵押贷款支持——非GSE多户住宅 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
抵押贷款支持——非GSE住宅 | | — | | | ||||||||
抵押贷款支持——政府赞助实体(GSE) | | — | | | ||||||||
持有至到期的证券总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
10
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2022年12月31日 | ||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | |||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
国库券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
联邦机构 |
| |
| — |
| |
| | ||||
抵押贷款支持——政府资助的实体(GSE) | | | | | ||||||||
可供出售的证券总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
持有至到期的证券: | ||||||||||||
抵押贷款支持——非GSE多户住宅 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款支持——非GSE住宅 | | — | | | ||||||||
持有至到期的证券总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,上表中包含的GSE抵押贷款支持证券主要由多户家庭贷款支持。上面列出了2023年6月30日和12月31日的表格,2022 年主要包括在 2022 年 9 月贷款出售和证券化交易后购买的持有至到期证券。
可供出售证券的应计利息总计 $
持有至到期证券的应计利息总额为 $
截至2023年6月30日和12月31日可供出售证券的摊余成本和公允价值,按合同到期日划分的2022年如下所示。预期到期日将与合同到期日不同,因为发行人可能有权赎回或预付债务,有或没有催缴或预付罚款。未在单一到期日到期的证券将单独列出。
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 价值 |
| 成本 |
| 价值 | |||||
可供出售的证券: | (以千计) | |||||||||||
一年之内 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一到五年后 |
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抵押贷款支持——政府资助的实体(GSE) | | | | | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有至到期的证券: | ||||||||||||
抵押贷款支持——非GSE多户住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
抵押贷款支持——非GSE住宅 | | | — | — | ||||||||
抵押贷款支持——政府赞助实体(GSE) | |
| |
| |
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$ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,出售可供出售证券的收益为美元
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(未经审计)
下表显示了公司未实现亏损且未记录ACL的投资证券的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和截至2023年6月30日和2022年12月31日个别证券持续处于未实现亏损状态的时间长短汇总:
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||
12 个月或 | ||||||||||||||||||
少于 12 个月 | 更长 | 总计 | ||||||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | 格罗斯 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | |||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||
可供出售的证券: |
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国库券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
联邦机构 | | | | | | | ||||||||||||
抵押贷款支持——政府资助的实体(GSE) | | | | | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持有至到期的证券: | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持——非GSE多户住宅 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
抵押贷款支持——非GSE住宅 | | | — | — | | | ||||||||||||
抵押贷款支持——政府赞助实体(GSE) | | | — | — | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
12 个月或 | ||||||||||||||||||
少于 12 个月 | 更长 | 总计 | ||||||||||||||||
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| 格罗斯 |
|
| 格罗斯 |
|
| 格罗斯 | ||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||
可供出售的证券: |
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国库券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
联邦机构 | | | | | | | ||||||||||||
抵押贷款支持——政府资助的实体(GSE) | | | — | — | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持有至到期的证券: | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持——非GSE住宅 | | | — | — | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
信用损失备抵金
对于存在未实现亏损状况的待售证券,公司对证券进行评估,以确定公允价值低于摊销成本基础(减值)的下降是信贷相关因素还是非信贷相关因素造成的。任何与信贷无关的减值均在扣除税款后的累计其他综合收益中确认。信贷相关减值被确认为资产负债表上可供出售证券的ACL,仅限于摊销成本基础超过公允价值的金额,并对收益进行相应的调整。应计应收利息不包括在信贷损失估计数中。如果情况发生变化,ACL和净收入调整都可能被撤销。但是,如果公司预计或被要求在收回摊余成本基础之前出售减值的可供出售证券,则将确认全部减值金额
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(未经审计)
收益,并对证券的摊余成本基础进行相应的调整。由于证券的摊余成本基础已根据公允价值进行了调整,因此在这种情况下没有ACL。
在评估处于未实现亏损头寸的可供出售证券的减值以及出售此类证券的意图或要求的标准时,公司会考虑公允价值在多大程度上低于摊销成本、证券是否由联邦政府或其机构发行、债券评级机构是否下调评级,以及对发行人财务状况的审查结果等因素。公司投资证券投资组合中未实现的亏损未被确认为支出,因为这些证券具有很高的信贷质量,而公允价值的下降归因于自购买之日以来当前利率环境的变化。随着证券到期和/或利率环境恢复到与购买这些证券时相似的状况,预计公允价值将恢复。截至2023年6月30日和2022年12月31日,可供出售债务证券的未实现亏损不存在与信用相关的因素。
持有至到期的证券包括由多户住宅或单户房产担保的非GSE抵押贷款支持证券,以及由多户家庭财产担保的GSE抵押贷款支持证券。GSE证券是政府全国抵押贷款协会(“Ginnie Mae”)的抵押贷款支持证券,并得到美国政府的充分信任和信贷支持。因此,没有为这笔证券记录信贷损失备抵金。非GSE证券是根据证券化安排购买的,第三方投资者购买了信用损失部分。对这些证券的信用损失进行了评估,其信用损失超过了根据该安排出售的信用损失百分比,公司预计不会出现任何此类损失。还评估了其他定性因素,包括证券合同条款规定的本金和利息支付的及时性。因此,没有为非GSE证券记录任何信贷损失备抵金。
附注3:证券化过程中的抵押贷款
证券化过程中的抵押贷款按公允价值入账,公允价值变动记入收益。其中包括作为Ginnie Mae抵押贷款支持证券出售的多户住宅租赁房地产贷款发放以及联邦全国抵押贷款协会(“房利美”)和联邦住房贷款抵押贷款公司(“房地美”)的参与证书,所有这些都正在等待与公司投资者承诺购买证券的结算,通常在30天内完成。证券化过程中抵押贷款收益中记录的公允价值增长总计为美元
附注4:贷款和贷款信用损失备抵金
管理层有意且有能力在可预见的将来或到期或还清之前持有的贷款,按其未偿本金余额列报,这些余额经未偿收入、扣款、ACL贷款、原始贷款的任何未摊销的递延费用或成本以及已购贷款的未摊销溢价或折扣进行了调整。
对于按摊销成本计算的贷款,利息收入是根据未付本金余额累计的。
公司已做出政策选择,将应计利息排除在贷款的摊余成本基础之外,并在合并资产负债表中将应计利息与相关贷款余额分开报告。贷款应计利息总计 $
该公司还选择不计入应计利息应收账款的信贷损失备抵额。除非信贷有充足的担保且正在收款,否则在贷款逾期90天后,贷款利息的累计即告终止。逾期状态基于贷款的合同条款。在所有情况下,如果认为本金或利息的收取情况令人怀疑,则在较早的日期发放不可应计贷款或扣除贷款。
对于非应计或已扣除的贷款,所有应计但未收取的利息将冲抵利息收入。从这些贷款中收取的利息将应用于本金余额,直到贷款可以退还给
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(未经审计)
应计状态。当合同规定的所有本金和利息金额均为当期付款且未来还款得到合理保障时,贷款将恢复为应计状态。
对于所有贷款组合细分市场,如果根据包括但不限于(1)借款人财务状况恶化、(2)抵押品价值下降和/或(3)损害借款人充分履行义务能力的法律诉讼(包括破产)在内的可用信息证实特定贷款无法收回时,公司会立即扣除贷款或部分贷款。
当收到每种贷款类别的非应计利息的现金付款时,公司原则上会记录贷款余额的减少。对于贷款修改,如果贷款符合修改后的条款,则按重新谈判的利率按应计制确认利息收入。
公司提供仓库信贷额度,为从关闭到出售给投资者的抵押贷款提供资金。根据仓储安排,公司将抵押贷款作为担保融资提供资金。仓储安排由标的抵押贷款以及存款、个人担保和预付款利率的组合作为担保。在根据指示投资者向公司汇款的受托人安排寄出抵押品之前,公司通常会持有抵押品。典型的投资者是大型金融机构或政府机构。从融资到销售时所得的利息被确认为应计利息收入。所得费用协议在收取时被确认为非利息收入。
截至2023年6月30日和2022年12月31日的应收贷款包括:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(以千计) | ||||||
抵押贷款仓库信贷额度 | $ | | $ | | ||
住宅房地产 |
| |
| | ||
多户家庭融资 |
| |
| | ||
医疗融资 | | | ||||
商业和商业地产 (1) (2) |
| |
| | ||
农业生产和房地产 |
| |
| | ||
消费贷款和保证金贷款 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去: |
|
|
|
| ||
ACL 贷款 |
| |
| | ||
| ||||||
应收贷款 | $ | | $ | |
(1) | 包括 $ |
(2) | 仅包括 $ |
适用于贷款组合每个细分市场的风险特征描述如下。
抵押贷款仓库信贷额度(MTG WHLOC):根据其仓库计划,该公司向经批准的抵押贷款公司提供仓库融资安排,用于发放和出售住宅抵押贷款,在较小程度上还包括多户家庭贷款。符合机构资格的政府和巨额住宅抵押贷款
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(未经审计)
由现有一至四户家庭住宅的抵押贷款作为担保,可以发放或购买并存放在每笔抵押贷款仓库中。
作为有担保的回购协议,向公司质押的抵押品为每笔个人抵押贷款提供担保,直到贷款人在二级市场上出售贷款。传统的有担保仓库信贷额度的基本利率通常为美联储的有担保隔夜融资利率(“SOFR”),或抵押贷款票据利率和保证金。
如果抵押银行家在仓库中发放的抵押贷款的公允价值发生变化,那么风险就显而易见了,出售这些贷款是仓库信贷额度下借款的预期还款来源。但是,仓库客户必须对冲这些贷款的价值变化以降低风险。
住宅房地产贷款(RES RE):房地产贷款由自住者担保 1-4 套家庭住宅。住宅房地产贷款的还款主要取决于借款人的个人收入和信用评级。该细分市场中包含的第一留置权HELOC抵押贷款的基准利率通常为30天伦敦银行同业拆借利率,外加保证金。随着伦敦银行同业拆借利率的终止,贷款将过渡到一年期固定期国债(“CMT”),外加一定的利润。
多户家庭融资(MF FIN):该公司从事多户家庭融资,包括建筑贷款,专门为多户住宅租赁物业提供贷款和偿还贷款。此外,该公司通过投资于多户住宅项目的合伙企业转让联邦所得税抵免作为担保,发放贷款。建筑和土地贷款通常基于对已完成项目的成本和估计价值的估计,包括对开发商和业主的独立评估审查和财务分析。这些贷款的还款来源取决于房产的现金流,可能包括永久贷款、已开发物业的销售或公司在获得符合机构资格的永久融资之前的临时贷款承诺。这些贷款的信用风险可能会受到借款人的信誉、房地产价值和公司市场区域的当地经济的影响。这些贷款的偿还取决于企业或财产的成功运营以及借款人的现金流。该细分市场中包含的贷款的基准利率通常为SOFR,该利率每月进行调整,并有保证金。
医疗融资(HC FIN): 医疗保健融资组合包括为独立生活、辅助生活、记忆护理和熟练护理项目提供的定制贷款产品。各种贷款产品可用于医疗保健物业的修复、收购和再融资。这些贷款中的信用风险主要由当地人口结构和设施运营商的专业知识驱动。这些贷款的偿还可能包括永久贷款、出售已开发物业或公司在获得永久机构资格融资之前的临时贷款承诺,以及企业或财产的成功运营以及借款人的现金流。该细分市场中包含的贷款的基准利率通常为SOFR,该利率每月进行调整,并有保证金。
商业贷款和商业房地产贷款(CML和CRE):商业贷款和商业房地产投资组合包括向商业客户提供的贷款,用于为营运资金需求、设备购买和扩建提供资金,以及向商业客户提供贷款,为土地和改善提供资金。它还包括以服务权作为抵押的贷款。该类别的贷款主要从借款人主要业务运营的现金流中偿还。这些贷款中的信用风险是由借款人的信誉以及影响企业运营现金流稳定的经济状况驱动的。小型企业管理局(“SBA”)贷款包含在此类别中。小于
农业生产和房地产贷款(AG和AGRE):农业生产贷款通常包括向种植和收获玉米和大豆的种植和收获谷物和大豆提供的季节性经营信贷额度,以及为购买设备提供资金的定期贷款。该公司还为购买农业房地产提供长期融资。已经为农业相关贷款制定了具体的承保标准,包括根据行业对农业投入成本和预期商品的估计,对每个运营年度进行预测
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(未经审计)
产量和价格。运营项目通常为期一年,必要时由作物和其他农场资产担保。该公司获准通过联邦农业抵押贷款公司在二级市场出售农业贷款,并利用这种关系来管理投资组合中的利率风险。该细分市场中包含的农业房地产贷款通常采用一年期ARM、3年期ARM或5年期ARM CMT和利润率结构。农业生产、畜牧业和设备贷款采用浮动利率结构,利率与最优惠利率挂钩,期限不超过5年。
消费者贷款和保证金贷款(CON和MAR):消费贷款是那些由家庭资产担保的贷款。保证金贷款是指由有价证券担保的贷款。这些贷款的期限和最高金额是通过考虑贷款的目的、所有抵押品的利润(预付款占价值的百分比)、主要还款来源以及借款人的其他相关现金流来确定的。
ACL 贷款
该公司于2022年1月1日采用了CECL。CECL取代了以前用于衡量信用损失的 “贷款和租赁损失补贴” 标准。采用CECL后,这两种衡量标准的差异记录在ACL贷款和留存收益中。
ACL贷款是公司对当前预期信贷损失的估计。应收贷款在扣除备抵后列报,以反映贷款合同期内预计将收取的本金余额。贷款期限补贴是通过在财务报表中记录贷款时从净利息收入中扣除的信贷损失准备金来确定的。报告期的拨款还反映了与信贷损失预期变化有关的备抵的增加或减少。当管理层认为贷款余额或其中一部分无法收回时,将从补贴中扣除实际信贷损失。后续追回的款项(如果有的话)记入该津贴。
管理层定期对ACL贷款进行评估,其基础是管理层对贷款可收性的定期审查,同时考虑来自内部和外部来源的相关可用信息,包括历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人还款能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值和当前的经济状况。该津贴还包括合理和可支持的预测。在截至2023年6月30日的六个月中,用于评估风险的信贷质量部分没有变化。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估算值随着更多信息的出现而有可能进行重大修改。据信,截至衡量日,ACL的水平足以吸收贷款组合中当前预期的未来损失。
ACL贷款由单独评估的贷款和集合贷款部分组成。公司的主要投资组合按信用风险等级划分。对风险评级不合格和较差的贷款进行单独评估,以确定预期的信用损失。对于依赖抵押品的单独评估的贷款,公司可以使用抵押品的公允价值减去估计的出售成本,作为截至报告日的权宜之计来确定资产的账面金额和信贷损失备抵额(视情况而定)。如果截至报告日,当借款人遇到财务困难时,预计还款将主要通过经营或出售抵押品提供,则贷款被视为依赖抵押品。
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(未经审计)
为了计算风险分级贷款的预期信用损失备抵额,将投资组合按具有相似风险特征的贷款进行了细分。
贷款组合部分 |
| ACL 贷款方法论 |
抵押贷款仓库信贷额度 | 剩余寿命法 | |
住宅房地产贷款 | 折扣现金流 | |
多户家庭融资 | 折扣现金流 | |
医疗融资 | 折扣现金流 | |
商业和商业地产 | 折扣现金流 | |
农业生产和房地产 | 剩余寿命法 | |
消费贷款和保证金贷款 | 剩余寿命法 |
用于确定细分的贷款特征包括标的抵押品、贷款的类型或目的以及预期的信用损失模式。对每个细分市场的预期信用损失的估计主要基于历史信用损失经验。鉴于该公司的历史信用损失经历不多,因此将同行和行业数据纳入了衡量标准。贷款信用损失的预期寿命是使用贴现现金流和剩余寿命方法来量化的。
模型结果辅之以对与评估投资组合分部内预期信贷损失相关的风险因素的定性调整。根据每个定性因素的评估风险水平,这些调整可能会增加或减少对预期信贷损失的估计。
所使用的模型和适用的定性调整需要假设和管理层的判断,这些假设和管理层的判断本质上可能是主观的。上述衡量方法还用于估计与无资金贷款承诺相关的预期信贷损失,其中还包括预期利用率。
下表按贷款组合细分列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中ACL贷款的活动:
在截至2023年6月30日的三个月中 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| RES RE |
| MF FIN |
| HC FIN | CML & CRE |
| GAG & AGRE |
| CON & MAR |
| 总计 | ||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||||
ACL 贷款 | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
信贷损失准备金 |
| |
| |
| | |
| |
| |
| ( |
| | |||||||||
从津贴中扣除的贷款 |
| — |
| ( |
| ( | — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
收回先前已扣除的贷款 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2022年6月30日的三个月中 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| RES RE |
| MF FIN |
| HC FIN | CML & CRE |
| GAG & AGRE |
| CON & MAR |
| 总计 | ||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||||
ACL 贷款 | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
信贷损失准备金 |
| |
| |
| | |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||||||
从津贴中扣除的贷款 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
收回先前已扣除的贷款 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
该公司记录的信贷损失准备金总额为美元
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司记录的信贷损失准备金总额为美元
在截至2023年6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| RES RE |
| MF FIN |
| HC FIN | CML & CRE |
| GAG & AGRE |
| CON & MAR |
| 总计 | ||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||||
ACL 贷款 | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
信贷损失准备金 |
| | | | | | ( | ( | | |||||||||||||||
从津贴中扣除的贷款 |
| — | ( | ( | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||||
收回先前已扣除的贷款 |
| — | — | — | — | | — | — |
| | ||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2022年6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| RES RE |
| MF FIN |
| HC FIN | CML & CRE |
| GAG & AGRE |
| CON & MAR |
| 总计 | ||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||||
ACL 贷款 | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
采用 CECL 的影响 | | | | | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||
信贷损失准备金 |
| | | | | | ( | ( |
| | ||||||||||||||
从津贴中扣除的贷款 |
| — | — | — | — | ( | — | ( |
| ( | ||||||||||||||
收回先前已扣除的贷款 |
| — | — | — | — | | — | |
| | ||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
该公司记录的信贷损失准备金总额为美元
该公司记录的信贷损失准备金总额为美元
下表列出了截至2022年12月31日的贷款损失备抵额和记录的贷款投资和减值法:
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| RES RE |
| MF FIN |
| HC FIN | CML & CRE |
| GAG & AGRE |
| CON & MAR |
| 总计 | ||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||||
ACL 贷款 | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
采用 CECL 的影响 | | | | | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||
信贷损失准备金 |
| ( |
| |
| | |
| |
| ( |
| |
| | |||||||||
从津贴中扣除的贷款 |
| — |
| ( |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
收回先前已扣除的贷款 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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(未经审计)
下表列出了摊销成本基础和分配给抵押品依赖贷款的ACL贷款,这些贷款经过单独评估以确定预期的信用损失:
2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 房地产 |
| 应收账款/设备 |
| 其他 |
| 总计 |
| ACL 贷款分配 | ||||||
(以千计) | |||||||||||||||
RES RE | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
MF FIN | | — | — | | | ||||||||||
HC FIN |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
CML & CRE |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
GAG & AGRE |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
CON & MAR |
| — |
| — |
| |
| |
| — | |||||
抵押品依赖贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
与2022年6月30日相比,为公司抵押品依赖贷款提供担保的抵押品类型没有重大变化。
内部风险类别
根据政策,公司对贷款使用以下内部风险分级类别和定义:
不合格 — 被认为信贷质量可接受且未被归类为特别提名、不合格或可疑的贷款。
特别提名(观看)— 这是一笔稳健且可收回但存在潜在风险的贷款。被归类为特别提及的贷款存在潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的还款前景恶化,或机构在未来某个日期的信贷状况恶化。
不合格——被归类为不合标准的贷款没有受到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净资产和支付能力的充分保护。如此分类的贷款有明确的弱点或弱点,会危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,该机构显然有可能蒙受一些损失。
可疑——被归类为可疑的贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点,另外一个特征是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些缺陷使得全额收款或清算非常值得怀疑和不可能。
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(未经审计)
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日基于内部风险评级类别的公司贷款组合的信用风险状况:
截至2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 优先的 |
| 循环贷款 |
| 总计 | ||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||||
MTG WHLOC | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
RES RE | ||||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特别提名(观看) | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
MF FIN | ||||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特别提名(观看) | | | | | — | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
HC FIN | ||||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | — | | | ||||||||||||||||
特别提名(观看) | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | — | — | — | | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
CML & CRE | ||||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特别提名(观看) | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
GAG & AGRE | ||||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特别提名(观看) | — | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
CON & MAR | ||||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特别提名(观看) | — | — | — | | | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
总通行证 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提名总数(观看) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
完全不合格 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款总额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
20
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 优先的 |
| 循环贷款 |
| 总计 | |||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||||
MTG WHLOC | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
RES RE | ||||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特别提名(观看) | — | — | — | | — | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
MF FIN | ||||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特别提名(观看) | | — | | — | — | — | | | ||||||||||||||||
不合标准 | | — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
HC FIN | ||||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | — | — | | | ||||||||||||||||
特别提名(观看) | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
CML & CRE | ||||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特别提名(观看) | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | — | | | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
GAG & AGRE | ||||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特别提名(观看) | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
CON & MAR | ||||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特别提名(观看) | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
总通行证 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提名总数(观看) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
完全不合格 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2023年6月30日或2022年12月31日,该公司没有任何物质循环贷款转换为定期贷款。
公司持续评估贷款风险分级系统的定义和ACL-Loans方法。在过去的一年中,两者都没有发生重大变化。
21
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
拖欠贷款
下表显示了公司截至2023年6月30日和2022年12月31日对已记录的贷款投资的贷款组合账龄分析。
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||
| 30-59 天 |
| 60-89 天 |
| 大于 |
| 总计 |
|
| 总计 | ||||||||
逾期未交 | 逾期未交 | 90 天 | 逾期未交 | 当前 | 贷款 | |||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||
MTG WHLOC | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
RES RE |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
MF FIN |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||
HC FIN | | — | | | | | ||||||||||||
CML & CRE |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||
GAG & AGRE |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
CON & MAR |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 30-59 天 |
| 60-89 天 |
| 大于 |
| 总计 |
|
| 总计 | ||||||||
逾期未交 | 逾期未交 | 90 天 | 逾期未交 | 当前 | 贷款 | |||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||
MTG WHLOC | $ | — |
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
RES RE |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
MF FIN |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
HC FIN | — | — | | | | | ||||||||||||
CML & CRE |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
GAG & AGRE |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
CON & MAR |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
不良贷款
非应计贷款,包括未达到六个月最低绩效标准的修改过的贷款,被列为不良贷款。对于所有贷款类别,公司的政策是,在重组之前处于非应计状态的任何重组贷款保持非应计状态,直到借款人表现令人满意三个月为止,届时管理层将考虑恢复应计状态。当公司认为根据贷款协议的条款,本金和利息的收到令人怀疑时,贷款通常被归类为非应计贷款。通常,这已过期 90 天或更长时间。在截至2023年6月30日的六个月中,非应计金融资产确认的利息收入金额并不重要。
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Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表显示了公司的非应计贷款和逾期90天或更长时间但截至2023年6月30日和2022年12月31日仍在累计的贷款。
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
贷款总额 > | 贷款总额 > | |||||||||||
90 天和 | 90 天和 | |||||||||||
| 不可累积 |
| 累积 |
| 不可累积 |
| 累积 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
RES RE | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
MF FIN |
| |
| — |
| — |
| — | ||||
HC FIN | | — | | — | ||||||||
CML & CRE |
| | — |
| | — | ||||||
GAG & AGRE |
| |
| — |
| |
| — | ||||
CON & MAR |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
截至2023年6月30日,如果没有估计的ACL,该公司没有任何不良贷款。
对遇到财务困难的借款人的修改
2023年1月1日,公司通过了FASB会计准则更新(“ASU”)第2022-02号《金融工具——信用损失(主题326)问题债务重组和年份披露》,取消了对陷入困境的债务重组(“TDR”)的确认和计量。该公司采用了这份新指南的前瞻性方法。
有时,公司会通过提供本金豁免、期限延长、微不足道的延迟还款或降低利率来修改向陷入财务困境的借款人提供的贷款。在某些情况下,公司为一笔贷款提供多种类型的优惠。通常,最初会授予一种特许权,例如期限延长。如果借款人继续遇到财务困难,则可以给予另一项让步,例如本金豁免。对于下文 “组合” 栏中包含的贷款,在本报告期内对同一笔贷款进行了多种类型的修改。
下表按类别和修改类型列出了截至2023年6月30日的贷款的摊余成本基础,这些贷款在截至2023年6月30日的六个月中既遇到财务困难又发生了变化。有
截至2023年6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||||
| 校长宽恕 | 延迟付款 | 任期延长 |
| 降低利率 |
| 期限延期和本金宽恕的组合 |
| 合并期限延期利率降低 | 应收融资总类别 | ||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||
商业和商业地产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | — | % | ||||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | — | % |
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目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
上表中修改的财务影响包括将商业和商业房地产贷款的加权平均期限延长为
公司密切监视向遇到财务困难的借款人提供的经修改的贷款的业绩,以了解其修改工作的有效性。下表显示了在过去十二个月中经过调整的此类贷款的业绩:
30 -59 天 | 60 -89 天 | 大于 | 总计 | |||||||||||||||||||
逾期未交 | 逾期未交 | 90 天 | 逾期未交 | |||||||||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||
商业和商业地产 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||||||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
取消赎回权
有
已购买的贷款
该公司购买了 $
附注5:可变利息实体(VIE)
VIE 是用于开展活动或持有资产的公司、合伙企业、有限责任公司或任何其他法律结构,通常具有以下任一条件:
● | 没有拥有表决权的股权投资者,他们可以通过这些投票权或类似权利直接或间接地就该实体的活动做出决定;或 |
● | 如果没有额外的次级财务支持,则股权投资者无法为该实体提供足够的股权来为其活动提供资金。 |
该公司投资了单户住宅、多户家庭和医疗保健债务融资实体,以及被视为VIE的低收入住房银团基金。该公司还将房地产抵押贷款投资渠道(“REMIC”)信托视为VIE,该信托是与2022年9月的多户贷款出售和证券化交易同时设立的。因此,评估了这些实体是否有可能在VIE模式下进行整合,该模式要求主要受益人巩固该实体的业绩。主要受益人被定义为既有权指导对实体影响最大的活动,又拥有可能对实体具有重要意义的利益的一方。为了确定某项权益是否可能对该实体具有重要意义,对与该实体参与的性质、规模和形式有关的定性和定量因素进行了评估。
2023年6月30日,公司确定自己不是大多数VIE的主要受益人,这主要是因为公司没有义务吸收可能对VIE产生重大影响的损失,也没有权利从VIE那里获得收益。对VIEs进行整合的评估和评估是在以下地点进行的
24
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
管理层的持续基础。自先前确定主要受益人以来发生的任何事实和情况变化都将被视为正在进行的评估的一部分。
公司与其未合并的VIE相关的最大亏损风险敞口包括投资的资本加上任何未注资的股权承诺。这些投资记录在我们的合并资产负债表上的其他资产和其他负债中。下表反映了VIE的规模以及我们在2023年6月30日和2022年12月31日与VIE相关的最大损失敞口。
总计 | 总计 | 最大值 | |||||||
资产(千美元) |
| 资产 |
| 负债 |
| 蒙受损失 | |||
(以千计) | |||||||||
2023年6月30日 |
|
|
|
|
|
| |||
未合并的 VIE | $ | | $ | | $ | | |||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
| |||
未合并的 VIE | $ | | $ | | $ | |
除上表外,该公司还在REMIC信托中拥有VIE,该信托成立于2022年9月,与贷款出售和证券化同时成立。尽管信托未在资产负债表上得到确认,但最大的损失风险是作为证券化交易的一部分而获得的证券的账面价值,该账面价值是 $
附注6:监管事宜
公司、招商银行和FMBI受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发联邦和州银行监管机构采取某些强制性、可能还有额外的全权行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率指导方针和迅速采取纠正措施的监管框架,公司、招商银行和FMBI必须符合特定的资本指导方针,这些指导方针涉及根据监管会计惯例计算的公司、招商银行和FMBI的资产、负债和某些资产负债表外项目的量化指标。该公司、招商银行和FMBI的资本金额和分类也受监管机构对组成部分和其他因素的定性判断的约束。此外,该公司、招商银行和FMBI的监管机构可能会要求调整这些财务报表中未反映的监管资本。
法规为确保资本充足率而制定的量化衡量标准要求公司、招商银行和FMBI维持最低金额和比率(如下表所示)。管理层认为,截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司、招商银行和FMBI符合他们必须遵守的所有资本充足率要求。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,联邦储备系统(“美联储”)理事会的最新通知将公司归类为资本化,而联邦存款保险公司(“FDIC”)的最新通知将招商银行和FMBI进行了归类,并在监管框架下进行了资本化,以便迅速采取纠正措施。自该通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了公司、招商银行或FMBI的类别。
25
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司、招商银行和FMBI的实际资本金额和比率列于下表。
最低限度 | 最低限度 | |||||||||||||||
所需金额 | 金额待定 | |||||||||||||||
为了充分 | 好吧 | |||||||||||||||
实际的 | 资本化(1) | 资本化(1) | ||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 |
| |||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||||||
资本总额(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
公司 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | |||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | |||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
普通股 I 级资本(1)(至风险加权资产) | ||||||||||||||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | |||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本(1)(相对于平均资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | |||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
(1) | 根据监管机构的定义。 |
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目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
最低限度 | 最低限度 | |||||||||||||||
所需金额 | 金额待定 | |||||||||||||||
为了充分 | 好吧 | |||||||||||||||
实际的 | 资本化(1) | 资本化(1) | ||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 | 比率 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
资本总额(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
公司 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
普通股 I 级资本(1)(至风险加权资产) | ||||||||||||||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本(1)(相对于平均资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
(1) | 根据监管机构的定义。 |
附注7:衍生金融工具
公司使用衍生金融工具来帮助管理利率风险敞口以及利率变动可能对净收益以及资产和负债公允价值产生的影响。
远期销售承诺、利率锁定承诺和利率互换
该公司签订了未来向第三方投资者提供抵押贷款的远期合同,并与潜在借款人签订了利率锁定承诺,为将在二级市场出售的特定抵押贷款提供资金。签订远期合约的目的是从经济上对冲因公司承诺为贷款提供资金而导致的利率变化的影响。
公司还使用利率互换来降低利率大幅上升可能对待售的某些固定利率贷款的价值以及从借款人那里收到的相应贷款所产生的风险。这些利率互换和持有待售的相关贷款的公允市场价值的所有变化均已计入出售贷款的收益。这些交易的固定利率和浮动利率部分之间的任何差额均已计入利息收入。
所有这些项目都被视为衍生品,但未被指定为会计套期保值,并按公允价值记账,公允价值的变化反映在简明合并损益表中的非利息收入中。公允价值为正的衍生工具的公允价值在简明合并资产负债表中的其他资产中列报,而公允价值为负的衍生工具在简明合并资产负债表中列报为其他负债。
27
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司使用的利率锁定、远期合约和利率互换的名义金额和公允价值。该表不包括与这些衍生品相关的贷款的公允市场价值调整。
名义上的 | 公允价值 | ||||||||||
金额 |
| 资产负债表地点 |
| 资产 |
| 责任 | |||||
2023年6月30日 | (以千计) | (以千计) | |||||||||
利率锁定承诺 | $ | | 其他资产/负债 | $ | | $ | | ||||
远期合约 | $ | | 其他资产/负债 | | | ||||||
利率互换 | $ | | 其他资产/负债 |
| | — | |||||
$ | | $ | |
名义上的 | 公允价值 | ||||||||||
金额 |
| 资产负债表地点 |
| 资产 |
| 责任 | |||||
2022年12月31日 | (以千计) | (以千计) | |||||||||
利率锁定承诺 | $ | | 其他资产/负债 | $ | | $ | | ||||
远期合约 | $ | | 其他资产/负债 | | | ||||||
利率互换 | $ | | 其他资产/负债 | | — | ||||||
$ | | $ | |
这些衍生金融工具的公允价值是根据自公司签订利率锁定承诺之日和资产负债表日起抵押贷款利率的变化估算得出的。下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月简明合并损益表上衍生金融工具公允价值的定期变化。
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(以千计) | (以千计) | |||||||||||
包括在出售贷款收益中的衍生收益(亏损): | ||||||||||||
利率锁定承诺 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
远期合约(包括配对结算) | | | | | ||||||||
利率互换 | | | | | ||||||||
衍生品净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | |
代表客户发行的衍生品
公司向一些客户提供与其风险管理需求相关的衍生合约。这些衍生品包括背靠背的利率互换。公司通过与第三方交易商签订同等的抵消性衍生品来管理与这些合约相关的风险。这些衍生品通常共同起到经济利率对冲的作用,但公司并未将其指定为对冲会计处理。因此,相应的衍生金融资产或负债的公允价值变动在变动发生期间被记为当期收益的费用或贷项,通常不会对净收益产生影响。
28
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
连续进行利率互换的客户与衍生品相关的衍生资产和负债的公允价值记录在简明的合并资产负债表中,如下所示:
名义上的 | 公允价值 | ||||||||||
金额 |
| 资产负债表地点 |
| 资产 |
| 责任 | |||||
(以千计) | (以千计) | ||||||||||
2023年6月30日 | $ | | 其他资产/负债 | $ | | $ | | ||||
2022年12月31日 | $ | | 其他资产/负债 | $ | | $ | |
这些衍生资产和负债的总损益在简明合并损益表中记录在其他非利息收入和其他非利息支出中,如下所示:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(以千计) | (以千计) | |||||||||||
掉期收益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
掉期损失总额 | | |
| | | |||||||
净掉期收益(亏损) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
该公司认捐了美元
附注8:有关资产和负债公允价值的披露
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中,出售资产将获得的或为转移负债而支付的价格。公允价值测量必须最大限度地使用可观测的输入,并最大限度地减少不可观测输入的使用。有三个输入级别的层次结构可用于衡量公允价值:
第 1 级活跃市场中相同资产或负债的报价
2 级除第 1 级价格以外的可观测投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债期限内可观测到或可由可观测市场数据证实的其他投入
第 3 级:不可观察的投入,几乎没有或根本没有市场活动支持,对资产或负债的公允价值具有重要意义
29
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
重复测量
下表列出了随附资产负债表中以公允价值计量的经常性资产和负债的公允价值衡量标准,以及公允价值层次结构中公允价值衡量标准在2023年6月30日和2022年12月31日所处的水平:
使用公允价值测量 | ||||||||||||
的报价 | 意义重大 |
| ||||||||||
活跃市场 | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
用于相同 | 可观察 | 不可观察 | ||||||||||
公平 | 资产 | 输入 | 输入 | |||||||||
资产 |
| 价值 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | ||||
(以千计) | ||||||||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||
证券化过程中的抵押贷款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
国库券 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
联邦机构 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押贷款支持——政府资助的实体(GSE) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
持有待售贷款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
服务权 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生资产-利率锁定承诺 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生资产-远期合约 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
衍生资产-利率互换 | | — | | — | ||||||||
衍生资产-利率互换(背靠背) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
衍生负债——利率锁定承诺 |
| | — | — | | |||||||
衍生负债——远期合约 |
| | — | | — | |||||||
衍生负债——利率互换(背靠背) |
| | — | | — | |||||||
2022年12月31日 |
|
| ||||||||||
证券化过程中的抵押贷款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
国库券 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
联邦机构 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押贷款支持——政府资助的实体(GSE) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
持有待售贷款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
服务权 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生资产-利率锁定承诺 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生资产-远期合约 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
衍生资产-利率互换 | | — |
| |
| — | ||||||
衍生资产-利率互换(背靠背) | | — | | — | ||||||||
衍生负债——利率锁定承诺 |
| | — | — | | |||||||
衍生负债——远期合约 |
| | — | | — | |||||||
衍生负债——利率互换(背靠背) |
| | — | | — | |||||||
以下是对经常以公允价值计量并在所附资产负债表中确认的资产所使用的估值方法和投入的说明,以及根据估值层次结构对此类资产进行的一般分类。在截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度中,估值技术没有重大变化。对于归类为公允价值层次结构第三级的资产,下文描述了用于编制报告的公允价值的过程。
30
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
证券化过程中的抵押贷款和可供出售的证券
如果活跃市场中有报价的市场价格,则美国国债等证券被归类为估值层次结构的第一级。如果没有报价的市场价格,则使用具有相似特征的证券的报价或独立资产定价服务和定价模型来估算公允价值,这些模型的输入是基于市场或独立来源的市场参数,包括但不限于收益率曲线、利率、波动率、预付款、违约、累计亏损预测和现金流。此类证券被归类为估值层次结构的第二级,包括联邦机构、抵押贷款支持证券、市政证券和联邦住房管理局参与证书。在 1 级或 2 级输入不可用的某些情况下,证券被归类为层次结构的第 3 级。
待售贷款
某些以公允价值出售的贷款可在二级抵押贷款市场出售,其公允价值是使用可观察到的报价或合同价格或市场价格等价物估算的,这些价格将由其他市场参与者使用。这些可销售的贷款被视为二级。
服务权利
服务权不在活跃、开放的市场上交易,价格易于观察。因此,公允价值是使用折现现金流模型估算的,该模型具有折现率、预付款速度、服务成本、利率和违约率等重要输入。由于估值输入的性质,服务权被归类为层次结构的第 3 级。
首席财务官(CFO)办公室与独立定价专家签订合同,按季度生成公允价值估算。首席财务官办公室质疑所用假设的合理性,并审查方法,以确保估计的公允价值符合美国普遍接受的会计准则。
衍生金融工具
公司根据标的抵押贷款的价值、抵押贷款支持证券的报价、对服务权的公允价值的估计,以及对抵押贷款在扣除支出的利率锁定承诺条款内提供资金的可能性的估计,估算出利率锁定承诺的公允价值。关于其利率锁定承诺,管理层根据在估算其利率锁定承诺的公允价值时使用的各种重要不可观察的投入,确定三级分类最合适。公司根据抵押贷款支持证券价格的市场报价估算远期销售承诺的公允价值,这些证券与所使用的证券类似,被视为二级。利率互换的公允价值基于从第三方获得的价格,该第三方使用可观察的市场投入,从而支持二级分类。公司衍生金融工具公允价值的变化通过其简明合并损益表上的非利息收入和/或非利息支出予以确认。
31
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Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
第 3 级对账
以下是使用大量不可观察的输入(第三级)对随附资产负债表中确认的经常性公允价值计量的期初和期末余额进行对账:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(以千计) | (以千计) | |||||||||||
服务权 | ||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
增补 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
最初的服务 |
| |
| |
| |
| | ||||
减法 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
付款 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
服务销售 | — | — | — | — | ||||||||
由于估值模型中使用的估值输入或假设的变化而导致的公允价值变化 |
| |
| |
| |
| | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
衍生资产-利率锁定承诺 | ||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公允价值的变化 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
衍生负债-利率锁定承诺 | ||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公允价值的变化 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
非循环测量
下表列出了以公允价值计量的非经常性资产的公允价值衡量标准,以及公允价值层次结构中公允价值衡量标准在2023年6月30日和2022年12月31日所处的水平。
使用公允价值测量 | ||||||||||||
的报价 | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||
的活跃市场 | 其他可观测值 | 不可观察 | ||||||||||
公平 | 相同资产 | 输入 | 输入 | |||||||||
资产 | 价值 | (第 1 级) | (第 2 级) | (第 3 级) | ||||||||
(以千计) | ||||||||||||
2023年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
减值贷款(依赖抵押贷款) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
减值贷款(依赖抵押贷款) | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
以下是对以非经常性公允价值计量并在所附资产负债表中确认的资产所使用的估值方法和投入的说明,以及根据估值层次结构对此类资产进行的一般分类。对于归类为公允价值层次结构第三级的资产,下文介绍用于编制报告的公允价值的过程。
32
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Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
抵押品依赖贷款,扣除ACL贷款
抵押品依赖贷款的估计公允价值基于抵押品的估值公允价值减去估计的销售成本。抵押品依赖贷款被归类为公允价值层次结构的第三级。
公司将评估或评估视为确定公允价值的起点,然后考虑环境中可能影响公允价值的其他因素和事件。当确定贷款依赖于抵押品时,以及随后首席信贷官(“CCO”)办公室认为必要时,就会对抵押依赖贷款的抵押品进行评估。CCO办公室会对评估和评估进行审查,以确保其准确性和一致性。评估人是从管理层维护的经批准的评估人名单中选出的。如果贷款的还款或偿还取决于抵押品的出售,则通过折扣来降低评估价值,以考虑缺乏适销性和估计的销售成本。这些折扣和估算值由CCO办公室与历史结果进行比较后得出。
不可观察(级别 3)输入:
下表列出了有关除商誉以外的经常性和非经常性的3级公允价值衡量中使用的不可观察投入的定量信息。
估价 | 加权 | ||||||||||
| 公允价值 |
| 技术 |
| 不可观察的输入 | 射程 |
| 平均值 | |||
(以千计) | |||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日: |
|
|
|
|
| ||||||
抵押依赖贷款 | $ | |
| 市场上可比的房产 |
| 适销性折扣 |
| ||||
服务权-多户家庭 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
| ||||
恒定的预付款率 |
| ||||||||||
服务权-单户家庭 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 | |||||
恒定的预付款率 | |||||||||||
服务权-SBA | $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
| ||||
恒定的预付款率 | |||||||||||
衍生资产-利率锁定承诺 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 贷款收盘利率 |
| ||||
衍生负债——利率锁定承诺 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 贷款收盘利率 |
| ||||
2022 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
| ||||||
抵押依赖贷款 | $ | |
| 市场上可比的房产 |
| 适销性折扣 |
| ||||
服务权-多户家庭 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
| ||||
恒定的预付款率 |
| ||||||||||
服务权-单户家庭 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 | |||||
恒定的预付款率 | |||||||||||
服务权-SBA | $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
| ||||
恒定的预付款率 | |||||||||||
衍生资产-利率锁定承诺 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 贷款收盘利率 |
| ||||
衍生负债——利率锁定承诺 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 贷款收盘利率 |
|
重要不可观测输入的灵敏度
以下讨论了重要不可观测投入的灵敏度、这些输入与经常性公允价值衡量中使用的其他不可观测输入之间的相互关系,以及这些输入如何放大或减轻不可观察投入变化对公允价值衡量的影响。
33
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Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
服务权利
在衡量公司服务权的公允价值时使用的重要不可观察的投入是折扣率和恒定的预付款率。这两种输入可以在很大程度上推动市场参与者对服务权的估值。贴现率的大幅增加(降低)或假设用于估值服务权的固定预付款利率将减少(增加)衍生价值。
金融工具的公允价值
下表列出了公司未按公允价值计入的金融工具的账面金额和估计公允价值,以及公允价值层次结构中公允价值衡量标准在2023年6月30日和2022年12月31日所处的水平。
使用公允价值测量 | |||||||||||||||
的报价 | 意义重大 |
| |||||||||||||
活跃市场 | 其他 | 意义重大 | |||||||||||||
用于相同 | 可观察 | 不可观察 | |||||||||||||
携带 | 公平 | 资产 | 输入 | 输入 | |||||||||||
资产 |
| 价值 |
| 价值 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | |||||
(以千计) | |||||||||||||||
2023年6月30日 | |||||||||||||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
根据转售协议购买的证券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有至到期的证券 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
FHLB 股票 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有待售贷款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
应收贷款,净额 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
应收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
金融负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
存款 |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||
短期次级债务 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB 的进展 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
其他借款 | | | — | | — | ||||||||||
信用关联票据 | | | — | | — | ||||||||||
应付利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
根据转售协议购买的证券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有至到期的证券 | |
| |
| — |
| |
| | ||||||
FHLB 股票 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有待售贷款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
应收贷款,净额 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
应收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
金融负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
存款 |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||
短期次级债务 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB 的进展 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
其他借款 | | | — | | — | ||||||||||
应付利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
34
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注9:租赁
该公司在不同地点签订了运营租约,条款包括
该公司的经营租赁使用权资产为美元
有关经营租赁的资产负债表、损益表和现金流明细如下:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||
资产负债表 | (以千计) | (以千计) | |||
经营租赁使用权资产(在其他资产中) | $ | | $ | | |
经营租赁负债(其他负债) | | | |||
加权平均剩余租赁期限(年) | |||||
加权平均折扣率 | |||||
租赁负债的到期日: | |||||
一年或更短 | $ | | $ | | |
第二年 | | | |||
第三年 | | | |||
四年级 | | | |||
第五年 | | | |||
此后 | | | |||
未来最低租赁付款总额 | | | |||
减去:估算利息 | | | |||
总计 | $ | | $ | | |
三个月已结束 | 三个月已结束 | ||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||
损益表 | (以千计) | (以千计) | |||
租赁费用的组成部分: | |||||
运营租赁成本(占用率和设备费用) | $ | | $ | | |
六个月已结束 | 六个月已结束 | ||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||
损益表 | (以千计) | (以千计) | |||
租赁费用的组成部分: | |||||
运营租赁成本(占用率和设备费用) | $ | | $ | | |
六个月已结束 | 六个月已结束 | ||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||
现金流量表 | (以千计) | (以千计) | |||
补充现金流信息: | |||||
来自经营租赁的运营现金流 | $ | | $ | |
35
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Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注10:存款
截至2023年6月30日和2022年12月31日,存款包括以下内容:
2023年6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(以千计) | ||||||
无息存款 | ||||||
活期存款 | $ | | $ | | ||
无息存款总额 | | | ||||
计息存款 | ||||||
活期存款 | $ | | $ | | ||
储蓄存款 |
| |
| | ||
存款证 |
| |
| | ||
计息存款总额 | | | ||||
存款总额 | $ | | $ | |
存款证的到期日如下:
| 2023年6月30日 | ||
(以千计) | |||
一年内到期 | $ | | |
将在一年到两年后到期 |
| | |
两年至三年后到期 |
| | |
三年至四年后到期 |
| | |
四年至五年后到期 | | ||
五年至六年后到期 |
| — | |
$ | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,经纪存款金额如下:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(以千计) | ||||||
经纪存款证 | $ | | $ | | ||
经纪储蓄存款 |
| |
| | ||
经纪活期存款账户 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
附注11:借款
截至2023年6月30日和2022年12月31日,借款包括以下内容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(以千计) | ||||||
美联储贴现窗口借款 | $ | | $ | | ||
短期次级债务 |
| |
| | ||
FHLB 的进展 | | | ||||
美国金融交易所借款 | — | | ||||
信用关联票据 | | — | ||||
其他借款 |
| |
| — | ||
借款总额 | $ | | $ | |
36
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Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2023年3月30日,印第安纳州招商银行发行并出售了2028年5月26日到期的信用挂钩票据。这些票据由限制性抵押品账户担保,公司必须在第三方金融机构开设该账户。抵押品账户的金额至少等于票据初始未付本金总额。截至2023年6月30日,该账户包括 $
2023 年 4 月,公司签订了仓库融资安排,根据该安排,客户同意最多投资 $
在截至2023年6月30日的三个月中,公司收购了其作为主要受益人的投资基金的可变权益,并自收购之日起合并业绩。该基金从外部获得贷款,余额为 $
附注12:每股收益
每股收益的计算方法如下:
截至6月30日的三个月期 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
加权- | Per | 加权- | Per | |||||||||||||
网 | 平均值 | 分享 | 网 | 平均值 | 分享 | |||||||||||
| 收入 |
| 股份 |
| 金额 |
| 收入 |
| 股份 |
| 金额 | |||||
(以千计) | (以千计) | |||||||||||||||
净收入 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| ||||
优先股分红 |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ||||
分配给普通股股东的净收益 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| ||||
每股基本收益 |
|
|
| | $ | |
|
|
| | $ | | ||||
稀释性证券限制性股票奖励的影响 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
| ||||
摊薄后的每股收益 |
|
|
| | $ | |
|
|
| | $ | |
截至6月30日的六个月期 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 |
| ||||||||||||||
加权- | Per | 加权- | Per | |||||||||||||
网 | 平均值 | 分享 | 网 | 平均值 | 分享 | |||||||||||
| 收入 |
| 股份 |
| 金额 |
| 收入 |
| 股份 |
| 金额 | |||||
(以千计) | (以千计) |
| ||||||||||||||
净收入 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| ||||
优先股分红 |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ||||
分配给普通股股东的净收益 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| ||||
每股基本收益 |
|
|
| | $ | |
|
|
| | $ | | ||||
稀释性证券限制性股票奖励的影响 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
| ||||
摊薄后的每股收益 |
|
|
| | $ | |
|
|
| | $ | |
37
目录
Merchants Bancorp
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注13:基于股份的付款计划
公司高管的股权激励奖励目前是根据2017年股权激励计划(“2017年激励计划”)发放的。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,该公司做到了
2018 年,董事会薪酬委员会批准了一项计划,要求非执行董事以普通股的形式获得部分年度预付金,金额等于 $
公司制定了自2020年1月1日起生效的员工持股计划(“ESOP”),为所有符合特定要求的员工提供一定的福利。有
注释 14:分段信息
我们公司的业务部门被定义为多户家庭抵押贷款银行、抵押贷款仓储和银行业。应申报的业务部门与公司主要业务领域的内部报告和评估一致。多户家庭抵押贷款银行部门为多户家庭和医疗机构发起和提供政府赞助的抵押贷款。它也是低收入住房税收抵免和债务基金的完全整合的辛迪加。抵押贷款仓储部门为从发放或购买之日起至二级市场出售之日止的符合条件的住宅贷款以及向非存款金融机构提供的商业贷款提供资金。银行部门为消费者和企业提供广泛的金融产品和服务,包括零售银行、商业贷款、农业贷款、零售和代理住宅抵押贷款银行以及小型企业管理局(“SBA”)贷款。其他包括为所有细分市场提供服务的一般和管理费用;向/来自其他细分市场的拨款产生的内部资金转移定价抵消、某些冲销条目以及对合格经济适用住房有限合伙企业的投资。所有业务均在国内。
38
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的部分业务板块财务信息。
多家庭 |
|
| |||||||||||||
抵押 | 抵押 |
| |||||||||||||
| 银行业 |
| 仓储 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||
截至2023年6月30日的三个月 | (以千计) | ||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
净利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
信贷损失准备金 |
| — |
| |
| |
| — |
|
| | ||||
扣除信贷损失准备金后的净利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| ( |
|
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
所得税前收入(亏损) |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
所得税 |
| |
| ( |
| |
| ( |
|
| | ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | ||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
多家庭 |
| ||||||||||||||
抵押 | 抵押 |
| |||||||||||||
| 银行业 |
| 仓储 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||
截至2022年6月30日的三个月 | (以千计) | ||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
利息支出 |
| — |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
净利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
信贷损失准备金 |
| |
| |
| |
| — |
|
| | ||||
扣除信贷损失准备金后的净利息收入 |
| ( |
| |
| |
| |
|
| | ||||
非利息收入 |
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简明合并财务报表附注
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附注15:最近的会计公告
公司持续监控潜在的会计声明和美国证券交易委员会发布的变更。预计不会有新的声明或新闻稿适用于该公司。
注16:后续事件
未发现任何重大事件。
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前瞻性陈述
本表格10-Q中的某些陈述,包括但不限于管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的陈述,属于证券交易委员会(“SEC”)规章制度所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件和财务业绩等的看法。这些陈述通常是通过使用诸如 “可能”、“可能”、“应该”、“可以”、“预测”、“潜力”、“相信”、“期望”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“目标”、“目标”、“展望” 等词语或短语来表达 “目标”、“将”、“按年计算” 和 “展望”,或这些词语的负面版本或其他具有未来或前瞻性质的类似词语或短语。这些前瞻性陈述不是历史事实,而是基于当前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层做出的某些假设,其中许多假设本质上是不确定的,超出了我们的控制范围。因此,我们谨慎行事,任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现,并受难以预测的风险、假设、估计和不确定性的影响。尽管我们认为截至发布之日,这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。
许多重要因素可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中指出的业绩存在重大差异,包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分或本表10-Q表的 “项目2——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中确定的因素,或以下内容:
● | 商业和经济状况,尤其是影响金融服务行业和我们的主要市场领域的状况; |
● | 我们成功管理信用风险的能力以及抵补贷款信用损失的充足性; |
● | 可能影响我们贷款组合表现的因素,包括我们主要市场领域的房地产价值和流动性、商业借款人的财务状况以及我们融资的建筑项目(包括在收购交易中获得的任何贷款)的成功; |
● | 遵守政府和监管要求,包括《多德-弗兰克法案》以及与银行、消费者保护、证券和税务事务有关的其他要求; |
● | 我们维持与住宅和多户住宅抵押贷款发放、销售和服务业务相关的许可证的能力; |
● | 我们识别和处理网络安全风险、欺诈和系统错误的能力; |
● | 我们有效执行战略计划和管理增长的能力; |
● | 我们的高级管理团队的变化以及我们吸引、激励和留住合格人员的能力; |
● | 政府的货币和财政政策,以及市场利率的变化; |
● | 流动性问题,包括我们持有的待售证券的公允价值和流动性的波动,以及我们在必要时筹集额外资金的能力; |
● | 来自各种地方、区域、国家和其他金融、投资和保险服务提供者的竞争的影响; |
● | 我们可能面临的任何索赔或法律诉讼的影响,包括对我们声誉的任何影响;以及 |
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● | 联邦税法或政策的变化。 |
上述因素不应被解释为详尽无遗,应与本表格10-Q中包含的其他警告声明一起阅读。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日,我们没有义务更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
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第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对截至2023年6月30日的财务状况以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩的讨论和分析,旨在帮助了解公司的财务状况和经营业绩。本节中包含的信息应与本表格10-Q第一部分第1项中出现的未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
除非我们另有说明,否则 “公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 等词语是指招商银行及其合并子公司。
截至2023年6月30日的三个月财务摘要
● | 与2022年6月30日相比,6,530万美元的净收益增长了21%,摊薄后的每股收益为1.31美元,与2022年6月30日相比增长了18%。 |
● | 净收入增长21%的主要原因是净利息收入增加了3,360万美元,占47%,减少了1,480万美元,减少了82%,减少了1,640万美元,信贷损失准备金增加了1,640万美元,增长了264%,非利息支出增加了1140万美元,增长了34%,增加了1,020万美元,下降了47%。 |
● | 在截至2023年6月30日的三个月中,公司记录了与应收退税款和州税分配计算变更相关的1,300万美元税收优惠,但被总额约为1,480万美元的信用事件所抵消,这主要是由于多户家庭贷款扣除、医疗保健客户特定储备金增加以及定性因素和预测损失率变化的影响。 |
● | 与2023年3月31日相比,159亿美元的总资产增长了11%,与2022年12月31日相比增长了26%。 |
● | 根据可用抵押品,截至2023年6月30日,该公司在联邦住房贷款银行和美联储贴现窗口的未使用借款能力为53亿美元,占总资产的34%。 |
● | 公司流动性最高的资产是无限制现金、短期投资,包括计息活期存款、证券化过程中的抵押贷款、待售贷款以及应收贷款中包含的仓库信贷额度。加上未使用的借款能力,截至2023年6月30日,在159亿美元的总资产中,这些借款能力总额为102亿美元,占64%。 |
● | 截至2023年6月30日,未投保存款总额约为20亿美元,占存款总额的不到20%。 |
● | 扣除贷款信贷损失备抵后的99亿美元应收贷款与2023年3月31日相比增加了13亿美元,增长了15%,与2022年12月31日相比增加了24亿美元,增长了33%。 |
● | 效率比为32.7%,而截至2022年6月30日的三个月中,效率比率为29.6%。 |
● | 截至2023年6月30日,招商银行净贷款总额中约有94%在三个月内重新定价,这降低了市场利率上涨的风险。 |
● | 截至2022年6月30日的三个月,每股普通股有形账面价值为24.14美元,相比之下,每股普通股的有形账面价值为19.70美元,增长了23%。 |
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● | 在截至2023年6月30日的三个月中,融资的仓库贷款额为84亿美元,与截至2022年6月30日的三个月相比减少了4.591亿美元,下降了5%。相比之下,根据抵押银行家协会对行业交易量的估计,截至2023年6月30日的三个月中,单户住宅贷款量与2022年同期相比下降了32%。 |
● | 通过我们的多户家庭业务在二级市场发放和收购的待售贷款额增加了2.618亿美元,达到6.682亿美元,而截至2022年6月30日的三个月为4.064亿美元。 |
业务概述
我们是一家多元化的银行控股公司,总部位于印第安纳州卡梅尔,根据经修订的1956年《银行控股公司法》注册。我们目前在多个业务领域开展业务,包括提供多户住宅和医疗保健设施融资和服务以及银团低收入住房税收抵免和债务基金的多户抵押贷款银行;提供抵押贷款仓库融资、商业贷款和存款服务的抵押仓储业务;以及为多户家庭和医疗机构贷款、零售和代理住宅抵押贷款银行、农业贷款、小型企业管理局(“SBA”)贷款提供组合贷款的银行业务,以及传统的社区银行。
我们的业务主要包括按照 “发放后出售” 模式为符合政府项目承保标准的固定利率、低风险、多户住宅、住宅和小企业管理局贷款提供资金,以及保留用于投资的可调利率贷款以降低利率风险。出售这些贷款的收益和服务费有助于非利息收入。资金来源主要来自抵押贷款托管、市政、零售、商业、经纪存款和短期借款。我们认为,净利息收入和出售低风险资产的非利息收入相结合,可以降低行业扣除额,降低支出基础,从而最大限度地提高净收入并高于行业股东回报。
关键会计政策与估计
我们的合并财务报表的编制要求管理层做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断。这些估计基于历史经验和其他各种假设,管理层认为在当前情况下这些假设是合理的。这些估计构成了判断某些资产和负债账面价值的基础,而这些资产和负债无法从其他来源获得。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
管理层认为对其报告的财务状况和经营业绩影响最大的估计和判断,载于我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。自公布截至2022年12月31日止年度的关键会计政策或应用这些政策时使用的假设和判断以来,没有重大变化。
财务状况
截至2023年6月30日,我们的总资产约为159亿美元,存款131亿美元,股东权益总额为16亿美元。截至2023年6月30日,总资产包括约3.773亿美元的现金及现金等价物、31亿美元的待售贷款和扣除ACL贷款后的99亿美元应收贷款。资产还包括正在证券化的2.989亿美元抵押贷款,这些贷款代表预售的多户住宅租赁房地产贷款,主要是政府全国抵押贷款协会(“GNMA”)抵押贷款支持证券,待结算通常在30天内完成。还有11亿美元持有至到期的证券,这些证券主要与公司发放的贷款证券化一起收购。此外,我们
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有6.48亿美元的证券可供出售,这些证券通常与相关的托管存款相匹配,或者需要抵押我们的信用挂钩票据。我们持有的证券类型有一些限制,特别是那些由某些托管存款资助的证券,在这些证券中,我们根据相关证券的收益率来设定存款成本。根据贷款服务的公允价值,截至2023年6月30日,服务权为1.473亿美元,主要是具有10年期通话保护的GNMA多户住宅服务权。
2023年6月30日和2022年12月31日的财务状况比较
总资产。 总资产从2022年12月31日的126亿美元增长了33亿美元,增长了26%,至2023年6月30日的159亿美元。增长的主要原因是抵押贷款仓库、多户家庭和医疗保健贷款组合的显著增长。
现金和现金等价物。 截至2023年6月30日,现金及现金等价物从2022年12月31日的2.262亿美元增加了1.511亿美元,增长了67%,至3.773亿美元。67%的增长反映了为预期的贷款增长提供资金的流动性增加。现金等价物中包括与2023年3月发行优先信贷挂钩票据相关的3530万美元限制性现金,如所述 注11:借款。
证券化过程中的抵押贷款。 证券化过程中的抵押贷款从2022年12月31日的1.542亿美元增加了1.447亿美元,增长了94%,至2023年6月30日的2.989亿美元。这些贷款是我们的银行子公司招商银行已经融资并在结算之前持有的贷款,主要是作为GNMA或其他机构抵押贷款支持证券,投资者坚定承诺购买证券。94%的增长主要是由于尚未与政府机构结算的贷款量增加。
可供出售的证券。 可供出售的证券从2022年12月31日的3.233亿美元增加了3.247亿美元,增长了100%,至2023年6月30日的6.48亿美元。可供出售证券的增加主要是由于购买了5.135亿美元和证券未实现亏损减少了480万美元,部分被同期证券的看涨权、到期日、还款和出售总额为1.952亿美元的证券所抵消。
截至2023年6月30日,与可供出售证券相关的累计其他综合亏损(“AOCL”)700万美元亏损减少了350万美元,跌幅33%,而截至2022年12月31日的亏损为1,050万美元。截至2023年6月30日,AOCL的700万美元亏损不到总权益的1%,占可供出售证券总额的1%。
持有至到期的证券。 截至2022年12月30日,持有至到期的证券减少了5,710万美元,跌幅5%,至2023年6月30日的11亿美元。减少的主要原因是购买了430万美元,抵消了该期间总额为6,130万美元的证券的看涨权、到期日和还款。
待售贷款。 待售贷款主要包括符合联邦全国抵押贷款协会(“房利美”)、联邦住房贷款抵押贷款公司(“房地美”)或金妮美(“GNMA”)资格的单户住宅房地产贷款份额,从2022年12月31日的29亿美元增长了1.474亿美元,增幅5%,至2023年6月30日的31亿美元。待售贷款的增加主要是由于该行业的交易量增加,仓库参与度的增加。
应收贷款。 与2022年12月31日相比,截至2023年6月30日,由持有的投资贷款组成的应收贷款增加了24亿美元,达到99亿美元,增长了33%。增长主要包括:
● | 截至2023年6月30日,抵押贷款仓库信贷额度增加了7.371亿美元,增长了159%,达到12亿美元, |
● | 截至2023年6月30日,多户家庭融资贷款增加了6.108亿美元,增长了19%,达到37亿美元, |
● | 截至2023年6月30日,医疗融资贷款增加了5.24亿美元,增长了33%,达到21亿美元, |
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● | 截至2023年6月30日,商业和商业房地产贷款增加了4.156亿美元,增长了42%,达到14亿美元,以及 |
● | 截至2023年6月30日,住宅房地产贷款增加了1.642亿美元,增长了14%,达到13亿美元。 |
抵押贷款仓库信贷额度增加7.371亿美元是由于贷款量增加所致。
多户家庭融资增加了6.108亿美元,这是由于通过我们的多户住宅部门产生的建筑、桥梁和其他贷款的发放量增加,这些贷款将保留在我们的资产负债表上,直到它们转换为永久融资或以其他方式平均在一到三年内还清。
医疗保健融资增加了5.24亿美元,这是由于与我们的信用链接票据交易相关的先前待售贷款的转移。
商业和商业房地产增加了4.156亿美元,这是由于在此期间抵押抵押贷款还本付息权的循环信贷额度增加。
住宅房地产贷款增加1.642亿美元,这主要是由于Allone-In-Le® 第一留置权HeloCs的增加。
截至2023年6月30日,招商银行净贷款总额中约有94%在三个月内重新定价,这降低了市场利率上涨的风险。
贷款信贷损失备抵金(“ACL贷款”)。 截至2023年6月30日,ACL贷款为6,300万美元,与2022年12月31日的4,400万美元相比增加了1,900万美元。增长的主要原因是:
● | 在此期间的贷款增长, |
● | 补充820万美元,用于扣除多户家庭投资组合中的一笔贷款, |
● | 增加460万美元与定性因素和预测损失率的变化有关,以反映行业状况的变化,例如更高的利率的影响,以及 |
● | 净特定储备金增加了200万美元,主要与医疗保健投资组合中的贷款有关。 |
950万美元的扣款部分抵消了这一增长,这笔扣款主要与多户家庭客户有关。
影响ACL贷款总体水平的还有我们的差异化策略,即通常持有期限较短的贷款,并保持严格的承保标准,使我们能够将大部分贷款出售给政府机构。
善意。 截至2023年6月30日,商誉为1,580万美元,与2022年12月31日相比保持不变。目前,我们认为商誉或无形资产不存在任何减值。
服务权利。 截至2023年6月30日,服务权增加了100万美元,增幅1%,至1.473亿美元,而截至2022年12月31日为1.463亿美元。在截至2023年6月30日的六个月中,430万美元的原始还本付息和50万美元的正公允市场价值调整被380万美元的偿还部分抵消。与销售相关的服务权得到承认 当我们保留对已售贷款的还本付息时,以及购买贷款服务组合时的贷款。服务权按公允价值记录和记账。在截至2023年6月30日的六个月中,公允价值增长是由抵押贷款余额增加和影响公允市场价值调整的更高利率推动的。由于预期的预付款,在利率上升的环境中,服务权的价值通常会增加,而在利率下降的环境中,服务权的价值通常会下降。
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其他资产和应收账款。截至2023年6月30日,其他资产和应收账款增加了1.051亿美元,达到2.625亿美元,而截至2022年12月31日为1.574亿美元。其他资产和应收账款增长67%,这主要是由于收购了低收入住房税收抵免投资。
存款。 存款增加了30亿美元,增长了30%,至13.1美元截至2023年6月30日,高于2022年12月31日的101亿美元。存款总额增长30%的主要原因是存款证增加了22亿美元,活期存款增加了8.852亿美元,但部分被储蓄存款减少的8,870万美元所抵消。截至2023年6月30日,招商银行存款总额中约有83%在三个月内重新定价。
截至2023年6月30日,未投保存款总额约为20亿美元,占存款总额的不到20%。自2018年以来,该公司通过我们的保险现金转移计划为其客户提供了为超过25万美元余额投保的机会,该计划将联邦存款保险公司的保护范围扩大到1亿美元。截至2023年6月30日,该计划的存款余额为17亿美元。
与2022年12月31日相比,截至2023年6月30日,我们将经纪存款的使用量增加了20亿美元,达到48亿美元,增长了72%。截至2023年6月30日,经纪存款占存款总额的36%,而截至2022年12月31日,该比例占存款总额的27%。
● | 截至2023年6月30日,经纪存款账户与2022年12月31日相比增加了19亿美元,达到46亿美元,增长72%。 |
● | 与2022年12月31日相比,经纪活期存款账户增加了1.251亿美元,至2023年6月30日的1.251亿美元。 |
● | 截至2023年6月30日,经纪储蓄存款账户与2022年12月31日相比减少了7,530万美元,至620万美元,下降了92%。 |
尽管我们的经纪存款本质上是短期存款,但与其他资金来源相比,它们可能对利率更加敏感。将来,这些存款人可能不会在他们的经纪存款到期后向我们替换他们的经纪存款,或者我们可能必须支付更高的利率来保留这些存款或用其他存款或其他资金来源取而代之。在这些存款到期后无法维持或更换这些存款将对我们的流动性产生不利影响。此外,如果招商银行无法维持其资本充足的状况,则未经联邦存款保险公司(“FDIC”)的豁免,它不得接受或续订任何经纪存款。
与2022年12月31日相比,截至2023年6月30日,计息存款增加了30亿美元,达到127亿美元,增长30%;截至2023年6月30日,无息存款增加了2,250万美元,增长了7%,至3.494亿美元。
借款。 截至2023年6月30日,借款总额为10亿美元,比2022年12月31日增加了8,640万美元,增长9%。增长的主要原因是发行了如上所述的优先信用挂钩票据 注11:借款。视利率和时机而定,借款可能是比使用经纪存款证更有效的流动性管理替代方案。该公司主要利用来自FHLB、美联储的贴现窗口和美国金融交易所(“AFX”)的借贷便利。
根据可用抵押品,该公司继续拥有可观的借贷能力。截至2023年6月30日,未使用的信贷额度总额为53亿美元,而截至2022年12月31日为31亿美元。
其他负债。截至2023年6月30日,其他负债增加了8,770万美元,至2.218亿美元,增长了65%,而截至2022年12月31日为1.341亿美元。其他负债增加了65%,这主要是由于对低收入住房税收抵免投资的承诺资金没有着落。
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股东权益总额。 截至2023年6月30日,股东权益总额为16亿美元,而截至2022年12月31日为15亿美元。1.006亿美元的增长主要来自1.203亿美元的净收入,但部分被同期支付的2430万美元普通股和优先股股息所抵消。
资产质量
截至2023年6月30日,不良贷款总额(非应计贷款,延迟超过90天但仍在应计)为6,840万美元,占贷款总额的0.69%,而截至2022年12月31日,占贷款总额的2670万美元,占贷款总额的0.36%,截至2022年6月30日,为480万美元,占0.07%。与两个时期相比,不良贷款的增加主要归因于3个客户,而我们的其余贷款组合总体上继续保持预期的表现。
按不良贷款的百分比计算,截至2023年6月30日,ACL贷款为92%,而截至2022年12月31日为165%,截至2022年6月30日为778.6%。与两个时期相比的下降主要是由于不良贷款的增加。
截至2023年6月30日,逾期超过30天的贷款总额为9,290万美元,截至2022年12月31日为3,980万美元,截至2022年6月30日为490万美元。与两个时期相比,不良贷款的增加主要是由于3个客户。
截至2023年6月30日,特别提及(观察)贷款为1.885亿美元,而截至2022年12月31日为1.378亿美元,截至2022年6月30日为1.312亿美元。
在截至2023年6月30日的三个月中,扣款额为950万美元,追回款额为2,000美元,而截至2022年6月30日的三个月中,扣款额为4.7万美元,追回款额为65.1万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中,扣款额为950万美元,追回款额为1.6万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,扣款额为97.8万美元,追回款额为65.8万美元。
截至2023年6月30日的三个月和2022年6月30日的三个月的经营业绩比较
将军。 截至2023年6月30日的三个月,净收入为6,530万美元,与截至2022年6月30日的三个月相比增加了1140万美元,增长了21%。增长主要是由净利息收入增加3,360万美元(占47%)、所得税准备金减少1,480万美元(占82%)、信贷损失准备金增加1,640万美元(合264%)、非利息支出增加1140万美元(占34%)以及出售贷款收益减少1,020万美元(占47%)所推动的。结果中包括以下内容:
● | 与下文 “所得税准备金” 部分所述的应收退税款及其州税分配计算方法变更相关的1,300万美元税收优惠,以及 |
● | 由于多户家庭贷款扣除、医疗保健客户专项储备金增加以及定性因素和预测损失率变化的影响,总额约为1,480万美元的信用事件,详见下文 “信贷损失准备金” 部分. |
净利息收入。 截至2023年6月30日的三个月,净利息收入增加了3,360万美元,达到1.056亿美元,增长了47%,而截至2022年6月30日的三个月为7,200万美元。47%的增长反映了收益率提高和平均贷款余额带来的利息收入增加了1.688亿美元,增长了189%,但部分被存款利率提高和平均借款利率提高导致的1.352亿美元利息支出增加所抵消,这主要与公司在截至2023年3月31日的三个月中发行的信用挂钩票据有关。截至2023年6月30日的三个月,利差为2.41%,而截至2022年6月30日的三个月中,利差为2.90%,下降了49个基点。
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截至2023年6月30日的三个月,我们的净利率从截至2022年6月30日的三个月的3.03%下降了6个基点,至2.97%。
利息收入。 截至2023年6月30日的三个月,利息收入增加了1.688亿美元,达到2.581亿美元,增长了189%,而截至2022年6月30日的三个月为8,930万美元。这一增长主要归因于待售贷款和贷款的平均收益率和余额增加,以及持有至到期证券余额的增加。
在截至2023年6月30日的三个月中,包括待售贷款在内的平均贷款余额与截至2022年6月30日的三个月相比增加了33亿美元,达到120亿美元,增长了38%。截至2023年6月30日的三个月,平均贷款收益率增加了368个基点,至7.67%,而截至2022年6月30日的三个月中,平均贷款收益率为3.99%。贷款和待售贷款平均余额的增加主要是由于多户家庭和医疗保健投资组合的增加,但在此期间,所有贷款组合都为增长做出了贡献。
在截至2023年6月30日的三个月中,持有至到期证券的平均余额与截至2022年6月30日的三个月相比增加了11亿美元,达到11亿美元,增幅100%,因为截至2022年6月30日没有持股。截至2023年6月30日的三个月中,持有至到期证券的平均收益率为6.35%。
截至2023年6月30日的三个月,可供出售证券的平均余额从截至2022年6月30日的三个月的3.308亿美元增加了3.421亿美元,增幅103%,而平均收益率增长了221个基点,至截至2023年6月30日的三个月的3.32%,而截至2022年6月30日的三个月的平均收益率为1.11%。
截至2023年6月30日的三个月,利息收入存款和其他存款的平均余额从截至2022年6月30日的三个月的3.675亿美元下降了1.178亿美元,下降了32%,而平均收益率增加了437个基点,至截至2023年6月30日的三个月的5.36%,而截至2022年6月30日的三个月为0.99%。
截至2023年6月30日的三个月,证券化过程中的抵押贷款的平均余额与截至2022年6月30日的三个月相比增加了8170万美元,达到2.801亿美元,增长了41%,而截至2023年6月30日的三个月中,平均收益率增加了155个基点,达到4.48%,而截至2022年6月30日的三个月为2.93%。
利息支出。 与截至2022年6月30日的三个月相比,截至2023年6月30日的三个月中,总利息支出增加了1.352亿美元,达到1.525亿美元,增长784%。
截至2023年6月30日的三个月中,存款利息支出从截至2022年6月30日的三个月的1,480万美元增加了1.23亿美元,增幅833%,至1.378亿美元。增长的主要原因是存款证、计息支票和货币市场账户的利率提高。
截至2023年6月30日的三个月,存款证的平均余额为47亿美元,与截至2022年6月30日的三个月相比增加了41亿美元,增长了639%。截至2023年6月30日的三个月,存款证的平均收益率为4.98%,与截至2022年6月30日的三个月的0.75%相比,增长了423个基点。
截至2023年6月30日的三个月,计息支票账户的平均余额为43亿美元,增加了4.579亿美元,增长了12%,而截至2022年6月30日的三个月为38亿美元。截至2023年6月30日的三个月,计息支票账户的平均收益率为4.50%,与截至2022年6月30日的三个月的0.72%相比,增长了378个基点。
截至2023年6月30日的三个月,货币市场账户的平均余额为27亿美元,增长了1226美元,增长了5%,而截至2022年6月30日的三个月为26亿美元。货币市场的平均收益率
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截至2023年6月30日的三个月,账户为4.45%,与截至2022年6月30日的三个月的1.00%相比,增长了345个基点。
截至2023年6月30日的三个月,借款利息支出从截至2022年6月30日的三个月的250万美元增加了1,220万美元,增长了493%,至1,470万美元。这一增长反映了平均借款成本增加了862个基点,达到9.94%,而截至2022年6月30日的三个月中为1.32%。增长主要与公司在截至2023年6月30日的三个月中发行的信用挂钩票据有关。与截至2022年6月30日的三个月的7.496亿美元相比,平均借款余额减少了1.583亿美元,降幅21%,部分抵消了较高的借款利率。我们的仓库结构性融资协议也包含在借款中,规定为部分收益支付额外的利息。 结果,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,借款成本分别从9.53%和0.80%的基准利率增加到9.94%和1.32%的有效利率。
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下表列出了所示期间的以下信息:(i) 平均余额、来自计息资产的利息收入总额以及由此产生的平均收益率;(ii) 平均余额、计息负债的利息支出总额以及由此产生的平均利率;(iii) 净利息收入;(iv) 利率利差;(v) 净利率。收益率是在税前基础上计算的。非应计贷款包含在贷款和待售贷款中。
截至6月30日的三个月 |
| ||||||||||||||||
2023 | 2022 |
| |||||||||||||||
| 利息 |
|
| 利息 |
| ||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ |
| |||||||||||
| 平衡 |
| 费用 |
| 费率 |
| 平衡 |
| 费用 |
| 费率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
资产: | |||||||||||||||||
计息存款及其他 | $ | 249,722 | $ | 3,335 |
| 5.36 | % | $ | 367,540 | $ | 910 |
| 0.99 | % | |||
可供出售的证券-应税 |
| 672,887 |
| 5,564 |
| 3.32 | % |
| 330,759 |
| 917 |
| 1.11 | % | |||
持有至到期的证券 | 1,093,018 | 17,311 | 6.35 | % | — |
| — |
| — | % | |||||||
证券化过程中的抵押贷款 |
| 280,092 |
| 3,127 |
| 4.48 | % |
| 198,349 |
| 1,449 |
| 2.93 | % | |||
待售贷款和贷款 |
| 11,968,565 |
| 228,732 |
| 7.67 | % |
| 8,643,276 |
| 85,994 |
| 3.99 | % | |||
总计利息资产 |
| 14,264,284 |
| 258,069 |
| 7.26 | % |
| 9,539,924 |
| 89,270 |
| 3.75 | % | |||
贷款信贷损失补贴 |
| (54,411) |
|
|
|
|
| (33,401) |
|
|
|
| |||||
非利息资产 |
| 463,384 |
|
|
|
|
| 314,355 |
|
|
|
| |||||
总资产 | $ | 14,673,257 |
|
|
|
| $ | 9,820,878 |
|
|
|
| |||||
负债/权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
计息检查 | $ | 4,307,736 | $ | 48,296 |
| 4.50 | % | $ | 3,849,876 | $ | 6,945 |
| 0.72 | % | |||
储蓄存款 |
| 236,012 |
| 299 |
| 0.51 | % |
| 238,944 |
| 62 |
| 0.10 | % | |||
货币市场 |
| 2,749,594 |
| 30,521 |
| 4.45 | % |
| 2,626,973 |
| 6,567 |
| 1.00 | % | |||
存款证 |
| 4,729,242 |
| 58,685 |
| 4.98 | % |
| 639,556 |
| 1,194 |
| 0.75 | % | |||
计息存款总额 |
| 12,022,584 |
| 137,801 |
| 4.60 | % |
| 7,355,349 |
| 14,768 |
| 0.81 | % | |||
借款 |
| 591,333 |
| 14,651 |
| 9.94 | % |
| 749,628 |
| 2,471 |
| 1.32 | % | |||
计息负债总额 |
| 12,613,917 |
| 152,452 |
| 4.85 | % |
| 8,104,977 |
| 17,239 |
| 0.85 | % | |||
无息存款 |
| 346,837 |
|
|
|
|
| 402,328 |
|
|
|
| |||||
无息负债 |
| 167,527 |
|
|
|
|
| 97,682 |
|
|
|
| |||||
负债总额 |
| 13,128,281 |
|
|
|
|
| 8,604,987 |
|
|
|
| |||||
公平 |
| 1,544,976 |
|
|
|
|
| 1,215,891 |
|
|
|
| |||||
负债和权益总额 | $ | 14,673,257 |
|
|
|
| $ | 9,820,878 |
|
|
|
| |||||
净利息收入 |
|
| $ | 105,617 |
|
|
|
| $ | 72,031 |
|
| |||||
利率差额 |
|
|
|
|
| 2.41 | % |
|
|
|
|
| 2.90 | % | |||
净利息资产 | $ | 1,650,367 |
|
|
|
| $ | 1,434,947 |
|
|
|
| |||||
净利息率 |
|
|
|
|
| 2.97 | % |
|
|
|
|
| 3.03 | % | |||
平均计息资产与平均计息负债之比 |
|
|
|
|
| 113.08 | % |
|
|
|
|
| 117.70 | % |
利息收入和利息支出的增加和减少源于计息资产和计息负债的平均余额(数量)的变化以及加权平均利率的变化。下表列出了所示期间利率和交易量变化对我们净利息收入的影响。提供的信息涉及 (i) 可归因于交易量变动(交易量变动乘以先前利率)对利息收入的影响,以及 (ii) 利率变动(利率变动乘以先前交易量)对利息收入的影响。适用于音量和费率的变更已分配给交易量。收益率是在税前基础上计算的。
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下表汇总了平均余额(数量)变化和平均利率变化导致的利息收入和利息支出的增加和减少:
截至2023年6月30日的三个月 | |||||||||
与 2022 年 6 月 30 日相比 | |||||||||
增加(减少) | |||||||||
由于 | |||||||||
(千美元) |
| 音量 |
| 费率 |
| 总计 | |||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| |||
计息存款及其他 | $ | (292) | $ | 2,717 | $ | 2,425 | |||
可供出售的证券-应税 |
| 949 |
| 3,698 |
| 4,647 | |||
持有至到期的证券 | 17,311 | — | 17,311 | ||||||
证券化过程中的抵押贷款 |
| 597 |
| 1,081 |
| 1,678 | |||
待售贷款和贷款 |
| 33,084 |
| 109,654 |
| 142,738 | |||
利息收入总额 |
| 51,649 |
| 117,150 |
| 168,799 | |||
利息支出 |
|
|
|
|
|
| |||
存款 |
|
|
|
|
|
| |||
计息检查 |
| 826 |
| 40,525 |
| 41,351 | |||
储蓄存款 |
| (1) |
| 238 |
| 237 | |||
货币市场存款 |
| 307 |
| 23,647 |
| 23,954 | |||
存款证 |
| 7,635 |
| 49,856 |
| 57,491 | |||
存款总额 |
| 8,767 |
| 114,266 |
| 123,033 | |||
借款 |
| (522) |
| 12,702 |
| 12,180 | |||
利息支出总额 |
| 8,245 |
| 126,968 |
| 135,213 | |||
净利息收入 | $ | 43,404 | $ | (9,818) | $ | 33,586 |
信贷损失准备金。 在截至2023年6月30日的三个月中,我们记录的信贷损失准备金总额为2,260万美元,与截至2022年6月30日的三个月相比增加了1,640万美元。增长的主要原因是:
● | 在此期间的贷款增长, |
● | 补充820万美元,用于扣除多户家庭投资组合中的一笔贷款, |
● | 增加460万美元与定性因素和预测损失率的变化有关,以反映行业状况的变化,例如更高的利率的影响,以及 |
● | 净特定储备金增加了200万美元,主要与医疗保健投资组合中的贷款有关。 |
总额为2,260万美元的信贷损失准备金包括2,070万美元的ACL贷款和190万美元的ACL-OBCE贷款。截至2023年6月30日,ACL贷款为6,300万美元,占贷款总额的0.64%,而截至2022年12月31日,为4,400万美元,占贷款总额的0.59%,截至2023年6月30日,为3,750万美元,占贷款总额的0.53%。
非利息收入。 截至2023年6月30日的三个月,非利息收入减少了930万美元,至2990万美元,下降了24%,而截至2022年6月30日的三个月为3,920万美元。下降的主要原因是出售贷款的收益减少了1,020万美元,下降了47%,这与多户家庭贷款业务结构的转变有关,即从二级市场的销售量向资产负债表上维持的销售量。
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,出售贷款的收益摘要如下:
出售贷款的收益 | |||||
三个月已结束 | |||||
6月30日 | 6月30日 | ||||
2023 | 2022 | ||||
(以千计) | |||||
贷款类型 | |||||
多家庭 | $ | 10,361 | $ | 19,623 | |
单户家庭 | 202 | 406 | |||
小型企业协会 (SBA) | 787 | 1,535 | |||
总计 | $ | 11,350 | $ | 21,564 |
贷款服务费减少了100万美元,即10%,也导致了非利息收入的减少。在截至2023年6月30日的三个月中,贷款服务费包括对服务权的340万美元正公允市场价值调整,而截至2022年6月30日的三个月中,对服务权的公允价值进行了770万美元的正向调整。
非利息支出。 与截至2022年6月30日的三个月相比,截至2023年6月30日的三个月中,非利息支出增加了1140万美元,达到4,430万美元,增长34%。增长的主要原因是工资和员工福利增加了320万美元,增长了14%,以支持贷款增长,以及联邦存款保险公司存款保险支出增加了310万美元,增长了468%,这反映了我们的资产增长,专业费用的增加也为这一增长做出了210万美元的贡献。截至2023年6月30日的三个月,效率比为32.71%,而截至2022年6月30日的三个月中,效率比为29.64%。
所得税。 截至2023年6月30日的三个月,所得税准备金减少了1,480万美元,至330万美元,下降了82%,而截至2022年6月30日的三个月为1,810万美元。减少反映了与应收退税有关的1,300万美元税收优惠以及州税收分配计算方法的变化。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司收到了印第安纳州要求的咨询信,内容涉及《印第安纳州金融机构税法和条例》中的某些州税分摊条款。该咨询信提供了有关在印第安纳州确定和获取公司抵押贷款发放和仓储服务项目收据的方法的指导。实际上,该指导使公司能够修改其州所得税分摊计算方法,以减少其印第安纳州税收和相关的递延所得税负债。因此,公司将修改其几份州申报表,并要求相应的退款。出于对退款的预期,截至2023年6月30日已确定应收账款。2023年7月21日,该公司收到了印第安纳州税务局的最终收入裁决,该裁决支持修订后的方法。此外,预计方法的变化将导致公司未来的总体有效税率降低1.0%至1.5%。
截至2023年6月30日的三个月,有效税率为4.8%,截至2022年6月30日的三个月中,有效税率为25.1%。
截至2023年6月30日的六个月和2022年6月30日的六个月的经营业绩比较
将军。 截至2023年6月30日的六个月中,净收入为1.203亿美元,较截至2022年6月30日的六个月的1.041亿美元净收入增加了1,620万美元,增长了16%。增长的主要原因是净利息收入增加了6,860万美元,所得税准备金减少了1,320万美元
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部分被非利息收入减少2960万美元、信贷损失准备金增加2,080万美元以及非利息支出增加1,510万美元所抵消。结果中包括以下内容:
● | 与下文 “所得税准备金” 部分所述的应收退税款及其州税分配计算方法变更相关的1,300万美元税收优惠,以及 |
● | 在截至2023年6月30日的三个月中发生的总额约为1,480万美元的信用事件,其原因是多户家庭贷款扣除、医疗保健客户专项储备金增加以及定性因素和预测损失率变化的影响,详见下文 “信贷损失准备金” 部分. |
净利息收入。 与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月净利息收入增加了6,860万美元,达到2.063亿美元,增长了50%。50%的增长反映了更高的收益率和平均贷款余额带来的利息收入增加了3.041亿美元,增长了184%,但部分被利率和平均存款余额提高导致的利息支出增加2.355亿美元(856%)所抵消。截至2023年6月30日的六个月中,2.57%的利差下降了15个基点,而截至2022年6月30日的六个月中,利差为2.72%。
截至2023年6月30日的六个月,我们的净利率从截至2022年6月30日的六个月的2.82%提高了29个基点,至3.11%。
利息收入。 截至2023年6月30日的六个月,利息收入增加了3.041亿美元,达到4.694亿美元,而截至2022年6月30日的六个月为1.653亿美元。这一增长主要归因于平均收益率和贷款余额的增加,以及2022年6月30日之后收购的持有至到期证券余额的增加。
在截至2023年6月30日的六个月中,包括待售贷款在内的平均贷款余额与截至2022年6月30日的六个月相比增加了29亿美元,达到113亿美元,增长了35%;在截至2023年6月30日的六个月中,贷款平均收益率增加了365个基点,达到7.47%,而截至2022年6月30日的六个月中为3.82%。
在截至2023年6月30日的六个月中,持有至到期证券的平均余额与截至2022年6月30日的六个月相比增加了11亿美元,达到11亿美元,增幅100%,因为截至2022年6月30日没有持股。截至2023年6月30日的三个月中,持有至到期证券的平均收益率为6.04%。
截至2023年6月30日的六个月,可供出售证券的平均余额从截至2022年6月30日的六个月中增加了2.416亿美元,达到5.599亿美元,增长了76%;截至2023年6月30日的六个月中,平均收益率增加了179个基点,至2.82%,而截至2022年6月30日的六个月中,平均收益率为1.03%。
截至2023年6月30日的六个月,利息收入存款和其他存款的平均余额从截至2022年6月30日的六个月的9.11亿美元下降了6.937亿美元,跌幅76%,平均收益率增长了472个基点,至截至2023年6月30日的六个月的5.11%,而截至2022年6月30日的六个月为0.39%。
利息支出。 与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月中,总利息支出增加了2.355亿美元,达到2.631亿美元,增长85.6%。
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月中,存款利息支出增加了2.187亿美元,达到2.422亿美元,增长927%。增长的主要原因是存款证、计息支票和货币市场账户的利率上升。
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截至2023年6月30日的六个月中,存款证账户的平均余额为40亿美元,与截至2022年6月30日的六个月相比增加了32亿美元,增长了369%。截至2023年6月30日的六个月中,存款证账户的平均收益率为4.68%,与截至2022年6月30日的六个月的0.59%相比增长了409个基点。
截至2023年6月30日的六个月中,计息支票账户的平均余额为42亿美元,增加了2.483亿美元,增长了6%,而截至2022年6月30日的六个月为39亿美元。截至2023年6月30日的六个月中,计息支票账户的平均收益率为4.29%,与截至2022年6月30日的六个月的0.47%相比,增长了382个基点。
截至2023年6月30日的六个月中,货币市场账户的平均余额为28亿美元,增加了1.300亿美元,增长了5%,而截至2022年6月30日的六个月为270万美元。截至2023年6月30日的六个月中,货币市场账户的平均收益率为4.26%,与截至2022年6月30日的六个月的0.89%相比增长了337个基点。
截至2023年6月30日的六个月中,借款利息支出从截至2022年6月30日的六个月增加了1,690万美元,增长了428%,至2,080万美元。增长的主要原因是平均借款成本增加了662个基点,达到7.81%,而截至2022年6月30日的六个月中为1.19%。增长主要与公司在截至2023年6月30日的三个月中发行的信用挂钩票据有关。与截至2022年6月30日的六个月相比,平均余额减少了1.327亿美元,部分抵消了较高的平均利率。此外,借款包括我们的仓库结构性融资协议,这些协议规定为部分收益支付额外的利息。结果,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,借款成本从7.43%和0.61%的基准利率分别增加到7.81%和1.19%。
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下表列出了所示期间的以下信息:(i) 平均余额、来自计息资产的利息收入总额以及由此产生的平均收益率;(ii) 平均余额、计息负债的利息支出总额以及由此产生的平均利率;(iii) 净利息收入;(iv) 利率利差;(v) 净利率。收益率是在税前基础上计算的。非应计贷款包含在贷款和待售贷款中。
截至6月30日的六个月 |
| ||||||||||||||||
2023 | 2022 |
| |||||||||||||||
利息 | 利息 |
| |||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ |
| |||||||||||
| 平衡 |
| 费用 |
| 费率 |
| 平衡 |
| 费用 |
| 费率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
资产: | |||||||||||||||||
计息存款及其他 | $ | 217,276 | $ | 5,511 |
| 5.11 | % | $ | 910,994 | $ | 1,780 |
| 0.39 | % | |||
可供出售的证券-应税 |
| 559,878 |
| 7,830 |
| 2.82 | % |
| 318,249 |
| 1,618 |
| 1.03 | % | |||
持有至到期证券 | 1,104,069 | 33,065 | 6.04 | % | — |
| — |
| — | % | |||||||
证券化过程中的抵押贷款 |
| 220,046 |
| 4,775 |
| 4.38 | % |
| 273,272 |
| 3,694 |
| 2.73 | % | |||
待售贷款和贷款 |
| 11,285,909 |
| 418,182 |
| 7.47 | % |
| 8,348,216 |
| 158,190 |
| 3.82 | % | |||
总计利息资产 |
| 13,387,178 |
| 469,363 |
| 7.07 | % |
| 9,850,731 |
| 165,282 |
| 3.38 | % | |||
贷款信贷损失补贴 |
| (49,826) |
|
|
|
|
| (32,219) |
|
|
|
| |||||
非利息资产 |
| 447,082 |
|
|
|
|
| 308,451 |
|
|
|
| |||||
总资产 | $ | 13,784,434 |
|
|
|
| $ | 10,126,963 |
|
|
|
| |||||
负债/权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
计息检查 | $ | 4,180,614 | $ | 88,943 |
| 4.29 | % | $ | 3,932,334 | $ | 9,149 |
| 0.47 | % | |||
储蓄存款 |
| 236,647 |
| 565 |
| 0.48 | % |
| 234,846 |
| 95 |
| 0.08 | % | |||
货币市场 |
| 2,798,774 |
| 59,129 |
| 4.26 | % |
| 2,668,735 |
| 11,819 |
| 0.89 | % | |||
存款证 |
| 4,030,001 |
| 93,606 |
| 4.68 | % |
| 858,779 |
| 2,518 |
| 0.59 | % | |||
计息存款总额 |
| 11,246,036 |
| 242,243 |
| 4.34 | % |
| 7,694,694 |
| 23,581 |
| 0.62 | % | |||
借款 |
| 537,328 |
| 20,810 |
| 7.81 | % |
| 670,055 |
| 3,945 |
| 1.19 | % | |||
计息负债总额 |
| 11,783,364 |
| 263,053 |
| 4.50 | % |
| 8,364,749 |
| 27,526 |
| 0.66 | % | |||
无息存款 |
| 325,596 |
|
|
|
|
| 459,914 |
|
|
|
| |||||
无息负债 |
| 154,547 |
|
|
|
|
| 107,319 |
|
|
|
| |||||
负债总额 |
| 12,263,507 |
|
|
|
|
| 8,931,982 |
|
|
|
| |||||
公平 |
| 1,520,927 |
|
|
|
|
| 1,194,981 |
|
|
|
| |||||
负债和权益总额 | $ | 13,784,434 |
|
|
|
| $ | 10,126,963 |
|
|
|
| |||||
净利息收入 |
|
| $ | 206,310 |
|
|
|
| $ | 137,756 |
|
| |||||
利率差额 |
|
|
|
|
| 2.57 | % |
|
|
|
|
| 2.72 | % | |||
净利息资产 | $ | 1,603,814 |
|
|
|
| $ | 1,485,982 |
|
|
|
| |||||
净利息率 |
|
|
|
|
| 3.11 | % |
|
|
|
|
| 2.82 | % | |||
平均计息资产与平均计息负债之比 |
|
|
|
|
| 113.61 | % |
|
|
|
|
| 117.76 | % |
利息收入和利息支出的增加和减少源于计息资产和计息负债的平均余额(数量)的变化以及加权平均利率的变化。下表列出了所示期间利率和交易量变化对我们净利息收入的影响。提供的信息涉及 (i) 可归因于交易量变动(交易量变动乘以先前利率)对利息收入的影响,以及 (ii) 利率变动(利率变动乘以先前交易量)对利息收入的影响。适用于音量和费率的变更已分配给交易量。收益率是在税前基础上计算的。
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下表汇总了平均余额(数量)变化和平均利率变化导致的利息收入和利息支出的增加和减少:
截至2023年6月30日的六个月 | |||||||||
与 2022 年 6 月 30 日相比 | |||||||||
增加(减少) | |||||||||
由于 | |||||||||
(千美元) |
| 音量 |
| 费率 |
| 总计 | |||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| |||
计息存款及其他 | $ | (1,355) | $ | 5,086 | $ | 3,731 | |||
可供出售的证券-应税 |
| 1,228 |
| 4,984 |
| 6,212 | |||
持有至到期的证券 | 33,065 | — |
| 33,065 | |||||
证券化过程中的抵押贷款 |
| (719) |
| 1,800 |
| 1,081 | |||
待售贷款和贷款 |
| 55,666 |
| 204,326 |
| 259,992 | |||
利息收入总额 |
| 87,885 |
| 216,196 |
| 304,081 | |||
利息支出 |
|
|
|
|
|
| |||
存款 |
|
|
|
|
|
| |||
计息检查 |
| 578 |
| 79,216 |
| 79,794 | |||
储蓄存款 |
| 1 |
| 469 |
| 470 | |||
货币市场存款 |
| 576 |
| 46,734 |
| 47,310 | |||
存款证 |
| 9,298 |
| 81,790 |
| 91,088 | |||
存款总额 |
| 10,453 |
| 208,209 |
| 218,662 | |||
借款 |
| (781) |
| 17,646 |
| 16,865 | |||
利息支出总额 |
| 9,672 |
| 225,855 |
| 235,527 | |||
净利息收入 | $ | 78,213 | $ | (9,659) | $ | 68,554 |
贷款损失准备金。 在截至2023年6月30日的六个月中,我们记录的信贷损失准备金为2950万美元,与截至2022年6月30日的六个月的870万美元相比,增加了2,080万美元,增长了240%。增长的主要原因是:
● | 在此期间的贷款增长, |
● | 补充820万美元,用于扣除多户家庭投资组合中的一笔贷款, |
● | 增加460万美元与定性因素和预测损失率的变化有关,以反映行业状况的变化,例如更高的利率的影响,以及 |
● | 净特定储备金增加了200万美元,主要与医疗保健投资组合中的贷款有关。 |
总额为2950万美元的信贷损失准备金包括2,850万美元的ACL贷款和100万美元的ACL-OBCE贷款。截至2023年6月30日,ACL贷款为6,300万美元,占贷款总额的0.64%,而截至2022年12月31日,为4,400万美元,占贷款总额的0.59%,截至2022年6月30日,为3,750万美元,占贷款总额的0.53%。
非利息收入。 与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月中,非利息收入下降了2960万美元,至4,410万美元,下降了40%。下降的主要原因是出售贷款的收益减少了2140万美元,下降了54%,这与业务组合转向了多户家庭贷款组合中平均交易定价较低的计划以及单户和多户家庭二级市场交易量减少相关的贷款销售收益减少所致。
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,出售贷款的收益摘要如下:
出售贷款的收益 | |||||
六个月已结束 | |||||
6月30日 | 6月30日 | ||||
2023 | 2022 | ||||
(以千计) | |||||
贷款类型 | |||||
多家庭 | $ | 15,281 | $ | 34,576 | |
单户家庭 | 479 | 863 | |||
小型企业协会 (SBA) | 2,323 | 4,090 | |||
总计 | $ | 18,083 | $ | 39,529 |
与截至2022年6月30日的六个月相比,贷款服务费减少了840万美元,这也是造成非利息收入减少的原因。贷款服务费中包括对截至2023年6月30日的六个月的服务权公允价值进行50万美元的正向调整,而截至2022年6月30日的六个月中,正调整为1,540万美元。
与截至2022年6月30日的六个月相比,银团和资产管理费增加了290万美元,部分抵消了非利息收入的减少。该业务正在成为非利息收入的有意义来源。
非利息支出。 与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月中,非利息支出增加了1,510万美元,至7,910万美元,增长24%。增长的主要原因是存款保险支出增加了460万美元,增长了319%,反映了资产的增长。工资和员工福利增加了410万美元,以支持贷款增长,这也促成了非利息支出增加,并增加了310万美元的专业费用。 在截至2023年6月30日的六个月中,效率比为31.58%,而在截至2022年6月30日的六个月中,效率比为30.25%。
所得税。 截至2023年6月30日的六个月中,所得税准备金从截至2022年6月30日的六个月的3,480万美元减少了1,320万美元,跌幅为38%。减少反映了与应收退税有关的1,300万美元税收优惠以及州税收分配计算方法的变化。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司收到了印第安纳州要求的一封咨询信,内容涉及《印第安纳州金融机构税法和条例》中的某些州税收分配条款。该咨询信提供了有关在印第安纳州确定和获取公司抵押贷款发放和仓储服务项目收据的方法的指导。实际上,该指导使公司能够修改其州所得税分摊计算方法,以减少其印第安纳州税收和相关的递延所得税负债。因此,公司将修改其几份州申报表,并要求相应的退款。由于预计会收到退款,截至2023年6月30日已确定应收账款。2023年7月21日,该公司收到了印第安纳州税务局的最终收入裁决,该裁决支持修订后的方法。此外,预计方法的变化将导致公司未来的总体有效税率降低1.0%至1.5%。
截至2023年6月30日的六个月中,有效税率为15.2%,截至2022年6月30日的六个月中,有效税率为25.1%。
我们的细分市场
我们在三个主要领域开展业务:多户抵押贷款银行、抵押贷款仓储和银行业。应报告的细分市场与对公司主要业务领域的内部报告和评估一致
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公司。多户家庭抵押贷款银行部门为多户家庭和医疗机构发起和提供政府赞助的抵押贷款。它也是低收入住房税收抵免和债务基金的完全整合的辛迪加。作为全美排名最高的代理贷款机构之一,我们获得房利美、房地美和联邦住房管理局的许可证,加上我们的银行融资产品,为赞助商提供了定制的从头到尾的融资解决方案,以适应不断变化的市场。按贷款本金总值计算,我们也是该国最大的GNMA服务商之一。截至2023年6月30日,该公司的总服务投资组合的未付本金余额为235亿美元,主要由多户家庭抵押贷款银行业务部门管理。截至2023年6月30日,该金额中包括为他人偿还的贷款的未偿本金余额138亿美元,向他人偿还的贷款的未偿本金余额21亿美元,以及其他还本付息余额7亿美元。这些贷款不包括在随附的资产负债表中。该公司还为截至2023年6月30日资产负债表上有贷款的客户管理70亿美元的贷款。服务投资组合主要是GNMA、房利美和房地美贷款,是我们非利息收入和存款的重要来源。
从发放或购买之日到向投资者出售之日,我们的抵押贷款仓储部门为非存款金融机构提供符合条件的贷款,这通常需要不到30天,是我们净利息收入、贷款和存款的重要来源。抵押贷款仓储在2021年已增长到780亿美元,在2022年为332亿美元,在截至2023年6月30日的六个月中为138亿美元提供资金。抵押贷款仓储还提供由GNMA、房利美和房地美的服务权担保的商业贷款,并收取与其客户的抵押贷款托管账户相关的存款。商家最近被评为第三大仓库承诺生产商 内部抵押融资。
银行业务包括零售银行、商业贷款、农业贷款、零售和代理住宅抵押贷款银行以及小企业管理局贷款。银行业主要在印第安纳州和伊利诺伊州开展业务,代理抵押贷款银行业务除外,后者例如多户抵押贷款银行和抵押贷款仓储,是一项全国性业务。银行业拥有多元化的客户和借款人群,在过去三年中经历了显著增长。
我们的细分市场使招商银行的净收入实现多元化,并在各细分市场之间提供协同效应。战略机会包括MCC贷款由招商银行部门提供资金,银行部门向MCC提供GNMA托管服务。由MCC托管存款资助的可供出售证券以及招商银行产生的贷款将质押给FHLB,用于在抵押贷款量高的时期提供预付能力。抵押贷款仓储为银行领域的相应住宅贷款提供了线索。MCC还向招商银行提供线索,以获取核心存款机会。零售和商业客户在银行领域提供交叉销售机会。这些和其他协同作用构成了我们战略计划的一部分。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,我们的总净收入分别为6,530万美元和5,390万美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的总净收入分别为1.203亿美元和1.041亿美元。我们三个分部在相应期间的净收入如下:
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
(以千计) | |||||||||||||
多户抵押贷款银行 | $ | 11,242 | $ | 19,556 | $ | 13,208 | $ | 31,048 | |||||
抵押贷款仓储 |
| 18,596 |
| 11,868 |
| 27,237 |
| 25,027 | |||||
银行业 |
| 42,650 |
| 25,932 |
| 91,957 |
| 54,696 | |||||
其他 |
| (7,186) |
| (3,421) |
| (12,145) |
| (6,694) | |||||
总计 | $ | 65,302 | $ | 53,935 | $ | 120,257 | $ | 104,077 |
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多户抵押贷款银行。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月业绩对比:
多户家庭抵押贷款银行业务部门报告称,截至2023年6月30日的三个月,净收入为1,120万美元,与截至2022年6月30日的三个月相比减少了830万美元,下降了43%。下降的主要原因是出售贷款收益减少了19.2美元,但部分被所得税准备金减少680万美元所抵消,这反映了应收退税的税收优惠以及州税分配计算方法的变化。
业绩中还包括银团和资产管理费增加240万美元,但部分被贷款服务费减少的5万美元所抵消,这反映了较高的基础增长,被较低的正公允市场价值调整所抵消。贷款服务费的减少反映了截至2023年6月30日的三个月中,服务权的公允市场价值调整为210万美元,而截至2022年6月30日的三个月中,公允市场价值调整为660万美元。
截至2023年6月30日的三个月,在二级市场发放和收购的待售贷款额增加了2.618亿美元,达到6.682亿美元,增长了64%,而截至2022年6月30日的三个月为4.064亿美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月业绩对比:
多户家庭抵押贷款银行业务部门公布截至2023年6月30日的六个月净收入为1,320万美元,较截至2022年6月30日的六个月的3100万美元净收入减少了1,780万美元,下降了57%。下降的主要原因是非利息收入减少了3,470万美元,包括出售贷款收益减少了3,210万美元,贷款服务费减少了130万美元。贷款服务费的减少反映了截至2023年6月30日的六个月中,服务权的公允市场价值调整为负10万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,公允市场价值调整为990万美元。
截至2023年6月30日的六个月中,与应收退税税收优惠和州税分配计算方法变更相关的所得税准备金减少了1,010万美元,以及与销售收益减少相关的佣金支出减少,部分抵消了非利息收入的减少。
截至2023年6月30日的六个月中,在二级市场发放和收购的待售贷款额与截至2022年6月30日的六个月相比下降了1.657亿美元,至7.823亿美元,下降了17%。
抵押仓储。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月业绩对比:
抵押贷款仓储板块报告称,截至2023年6月30日的三个月,净收入为1,860万美元,与截至2022年6月30日的三个月相比增加了670万美元,增长了57%。净收入的增加反映了利息收入的增加4,100万美元,这主要是由于抵押贷款还本付息权抵押的循环信贷额度的收益率和交易量的增加,以及包括应收退税税收优惠和州税分配计算变更在内的所得税准备金减少了430万美元。抵押贷款仓库费用也增加了150万美元。由于存款成本增加,利息支出增加了3,740万美元,信贷损失准备金增加了150万美元,存款保险费用增加了80万美元,部分抵消了净收入的增长。
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根据抵押银行家协会的数据,截至2022年6月30日的三个月,仓库贷款额下降了5%,为84亿美元,而行业贷款额下降了32%。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月业绩对比:
抵押贷款仓储板块报告称,截至2023年6月30日的六个月净收入为2720万美元,比截至2022年6月30日的六个月中公布的2,500万美元增加了220万美元,增长了9%。净收入增加的主要原因是与抵押贷款还本付息权抵押的循环信贷额度的收益率和交易量增加相关的利息收入增加了6,300万美元,以及反映应收退税税收优惠和州税分配计算变化的所得税准备金减少了570万美元。抵押贷款仓库费用也增加了70万美元。净收入的增加部分被因存款成本增加的6,320万美元、信贷损失准备金增加310万美元以及存款保险费用增加110万美元所抵消。
根据抵押银行家协会的数据,截至2022年6月30日的六个月中,仓库贷款额下降了24%,为138亿美元,而行业贷款额下降了42%。
银行业。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月业绩对比:
银行板块报告称,截至2023年6月30日的三个月,净收入为4,270万美元,与截至2022年6月30日的三个月相比增加了1,670万美元,增长了64%。增长的主要原因是净利息收入增加了2,860万美元,出售贷款的收益增加了900万美元,所得税准备金减少了420万美元,但部分被信贷损失准备金增加1,610万美元以及工资和员工福利增加540万美元所抵消。
截至2023年6月30日的三个月的非利息收入包括130万美元的单户住宅服务权的正公允市场价值调整,而截至2022年6月30日的三个月中,公允市场价值的正调整为120万美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月业绩对比:
银行板块报告称,截至2023年6月30日的六个月净收入为9,200万美元,与截至2022年6月30日的六个月的5,470万美元相比,增长了3,730万美元,增长了68%。增长的主要原因是净利息收入增加了6,550万美元,出售贷款收益增加了1,070万美元,但部分被信贷损失准备金增加1,890万美元、工资和员工福利增加780万美元、贷款服务费减少510万美元以及存款保险支出增加350万美元所抵消,这反映了资产和存款的增长。
截至2023年6月30日的六个月中,非利息收入包括60万美元的单户住宅服务权的正公允市场价值调整,而截至2022年6月30日的六个月中,公允市场价值的正调整为550万美元。
流动性和资本资源
流动性.
我们的主要资金来源是商业和消费者存款、托管和托管存款、经纪存款、借款、贷款本金和利息支付以及出售贷款的收益。虽然到期日和预定
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贷款的摊销是可预测的资金来源,存款流量和抵押贷款预付款在很大程度上受到市场利率、经济状况和竞争的影响。
截至2023年6月30日,根据可用抵押品,FHLB和美联储贴现窗口有53亿美元的可用未使用借款能力。虽然可用金额每天都在波动,但通过我们的AFX会员资格,我们也有可用的信贷额度。这种流动性增强了未来有效管理利息支出和资产水平的能力。
公司流动性最高的资产是现金、短期投资,包括计息活期存款、证券化过程中的抵押贷款、待售贷款以及应收贷款中包含的仓库信贷额度。加上下文所述的53亿美元未使用借款能力,截至2023年6月30日,这些借款能力总额为102亿美元,占其159亿美元总资产的64%。这些资产的水平取决于我们在任何给定时期内的运营、融资、贷款和投资活动。
我们的流动资产和借贷能力大大超过了我们的未投保存款。截至2023年6月30日,未投保存款总额约为20亿美元,占存款总额的不到20%。自2018年以来,该公司通过我们的保险现金转移计划为其客户提供了为超过25万美元余额投保的机会,该计划将联邦存款保险公司的保护范围扩大到1亿美元。截至2023年6月30日,该计划的存款余额为17亿美元。
该公司的投资组合的未实现亏损水平微乎其微,管理层预计没有必要出于流动性目的亏损出售证券。我们之所以能够将投资证券维持在最低水平,是因为我们的 “自主出售” 模式提供了持续的流动性。截至2023年6月30日,与可供出售证券相关的累计其他综合亏损(“AOCL”)700万美元亏损减少了350万美元,跌幅33%,而截至2022年12月31日的亏损为1,050万美元。截至2023年6月30日,AOCL的700万美元亏损不到总权益的1%,占可供出售证券总额的1%。
我们的现金流主要分为三类:来自运营活动、投资活动和融资活动的现金流。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月,经营活动提供的净现金(用于)分别为5.430亿美元和8.748亿美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月,(用于)投资活动的净现金(主要包括应收贷款的净变化以及投资证券和贷款的购买、销售和到期日)分别为24亿美元和14亿美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月,融资活动(主要包括借款和存款的净变动)提供的净现金分别为31亿美元和2.974亿美元(2.974亿美元)。
截至2023年6月30日,我们有35亿美元的未偿还信贷承付款,这些承诺存在信用风险,还有37亿美元的未偿承诺需遵守某些绩效标准并由公司注销,包括待结算的贷款、无资金的施工开采和无准备金的仓库信贷额度。我们预计,我们将有足够的资金来履行我们目前的贷款发放承诺。
计划在自2023年6月30日起不到一年的时间内到期的存款证总额为50亿美元,占存款证总额的97%。管理层预计,到期的存款证中有很大一部分将得到续期。但是,如果这些存款中有很大一部分没有被保留,我们可能会决定利用FHLB预付款、美联储折扣窗口、经纪存款或提高存款利率来吸引新账户,这可能会导致更高的利息支出水平。
在正常运营过程中,我们进行各种金融交易,根据美国公认的会计原则,这些交易未记录在我们的财务报表中。这些交易在不同程度上涉及信贷、利率和流动性风险等要素。此类交易主要用于管理客户的资金申请,其形式为贷款承诺、信用额度和备用信用证。
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资本资源。
新业务计划的融资渠道和成本、参与扩大业务活动的能力、支付股息的能力、存款保险成本水平以及监管监督的水平和性质在一定程度上取决于我们的资本状况。公司于2022年8月8日向美国证券交易委员会提交了S-3表格的上架注册声明,该声明于2022年8月17日宣布生效,根据该声明,我们可以发行总发行金额高达5亿美元的注册证券,为我们的增长目标提供资金。如前所述,公司还有能力利用证券化交易在需要时腾出资本。
资本充足率的评估取决于多种因素,包括资产质量、流动性、收益表现、不断变化的竞争条件和经济力量。我们力求保持强大的资本基础,以支持我们的增长和扩张活动,为我们当前的业务提供稳定性,并增强公众对我们公司的信心。
股东权益。截至2023年6月30日,股东权益为16亿美元,而截至2022年12月31日为15亿美元。 1.006亿美元的增长主要来自1.203亿美元的净收入,但部分被同期支付的2430万美元普通股和优先股股息所抵消。
7% 的A系列优先股。 2019年3月,公司发行了200万股定息至浮动利率为7.00%的A系列非累积永续优先股,无面值,清算优先权为每股25美元(“A系列优先股”)。扣除承保折扣、佣金和直接发行费用后,该公司获得了4,830万美元的净收益。2019年4月,公司向承销商额外发行了81,800股A系列优先股,这些优先股与承销商行使根据相关的承保协议购买额外股票的期权有关,在扣除承销折扣后,净收益增加了200万美元。
2019年6月,该公司又发行了87.4万股A系列优先股,净收益为2185万美元。
2019年9月,公司回购并随后退出87.4万股A系列优先股,总成本为2185万美元。该交易不收取任何经纪费。
在公司董事会宣布的范围内,A系列优先股的股息按季度支付,年利率为每股1.75美元,直至2024年3月31日。在此日期之后,每季度一次 股息将按浮动利率累积和支付,等于三个月伦敦银行同业拆借利率加上每年460.5个基点的利差。但是,如果我们确定伦敦银行同业拆借利率已经终止或不再被视为类似证券的可接受基准,则A系列优先股的条款允许我们取代三个月的伦敦银行同业拆借利率。自2023年6月30日起停止公布的三个月伦敦银行同业拆借利率,公司已确定三个月伦敦银行同业拆借利率已终止,不再是可接受的基准。该公司预计用美联储的三个月有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代三个月的伦敦银行同业拆借利率。该公司认为,三个月期SOFR是最具可比性的替代基准,是业界公认的替代品,并且符合与A系列优先股相似证券投资者的预期。除了用三个月的SOFR取代三个月伦敦银行同业拆借利率外,A系列优先股的条款还允许我们调整利差,以确保应付浮动利率保持可比性。因此,该公司预计将利差提高26.2个基点,这符合行业惯例和美联储替代参考利率委员会的建议,从而使公司在浮动利率期内支付三个月的浮动利率外加486.7个基点的利差。公司还可以在2024年4月1日当天或之后选择赎回A系列优先股,但须经监管部门批准。
6% B 系列优先股。2019年8月,公司发行了500万股存托股,每股相当于1/40第四其6.00%固定至浮动利率系列B非累积永续优先股的权益,不含面值,清算优先权为每股1,000.00美元(相当于每位存托机构25美元)
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股份)(“B系列优先股”)。在扣除承保折扣、佣金和直接发行费用后,公司获得的净收益总额为1.208亿美元。
在公司董事会宣布的范围内,B系列优先股的股息按季度支付,年利率为每股60.00美元(相当于每股存托股1.50美元),直至2024年9月30日。在此日期之后,每季度一次 股息将按浮动利率累积和支付,等于三个月伦敦银行同业拆借利率加上每年456.9个基点的利差。但是,如果我们确定伦敦银行同业拆借利率已经终止或不再被视为类似证券的可接受基准,则B系列优先股的条款允许我们取代三个月的伦敦银行同业拆借利率。自2023年6月30日起停止公布的三个月伦敦银行同业拆借利率,公司已确定三个月伦敦银行同业拆借利率已终止,不再是可接受的基准。该公司预计用美联储的三个月有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代三个月的伦敦银行同业拆借利率。该公司认为,三个月期SOFR是最具可比性的替代基准,是业界公认的替代品,并且与投资类似于B系列优先股的证券投资者的预期一致。除了用三个月的SOFR取代三个月伦敦银行同业拆借利率外,B系列优先股的条款还允许我们调整利差,以确保应付浮动利率保持可比性。因此,该公司预计将利差提高26.2个基点,这符合行业惯例和美联储替代参考利率委员会的建议,从而使公司在浮动利率期内支付三个月的浮动利率外加483.1个基点的利差。公司还可以在2024年4月1日当天或之后根据自己的选择赎回B系列优先股,但须经监管部门批准。
6% C系列优先股。2021年3月23日,公司发行了600万股存托股,每股相当于1/40第四其6.00%固定利率C系列非累积永久优先股的权益,不含面值(“C系列优先股”),清算优先权为每股1,000.00美元(相当于每股存托股份25美元)。公司发行的股票的总发行收益为1.5亿美元,扣除承保折扣和佣金以及支付给第三方的约510万美元的发行费用后,公司获得的净收益总额为1.449亿美元。
2021年5月6日,我们之前发行的8%的优先股股东参与了私募发行,用公司6%的C系列优先股取代了他们赎回的8%优先股。因此,公司6%的C系列优先股中有46,181股(1,847,233股存托股)以每股存托股25美元的价格发行。此次私募募筹集的资金总额为4,620万美元,扣除23,000美元的费用。
在公司董事会宣布的范围内,C系列优先股的股息按季度支付。公司可以在2026年4月1日当天或之后的任何股息支付日全部或部分赎回C系列优先股,但须经相应的联邦银行机构批准,按清算优先权进行赎回,以及任何已申报和未支付的股息(不考虑任何未申报的股息),但不包括赎回日期。
8.25% D 系列优先股。2022年9月27日,公司发行了520万股存托股,每股相当于1/40第四持有固定利率为8.25%的固定利率D系列非累积永续优先股,不含面值(“D系列优先股”),清算优先权为每股1,000.00美元(相当于每股存托股份25美元)。公司发行的股票的总发行收益为1.30亿美元,扣除承保折扣和佣金以及支付给第三方的约460万美元的发行费用后,公司获得的净收益总额为1.254亿美元。2022年9月30日,公司向承销商额外发行了50万股D系列优先股,这与他们根据相关的承保协议行使额外购买股票的期权有关,在扣除40万美元的承保折扣后,净收益增加了1,210万美元。
在公司董事会宣布的范围内,D系列优先股的股息按季度支付。公司可以在2027年10月1日当天或之后的任何股息支付日全部或部分赎回D系列优先股,但须在清算时获得相应的联邦银行机构的批准
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优先权,加上截至赎回日期但不包括任何已申报和未申报的股息(不包括任何未申报的股息)。
普通股/股息。截至2023年6月30日,该公司已发行和流通的普通股为43,237,300股。董事会预计将在2023年每个季度宣布每股0.08美元的季度股息。
资本充足率.
下表显示了公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的资本比率:
最低限度 | 最低限度 | |||||||||||||||
所需金额 | 金额待定 | |||||||||||||||
为了充分 | 好吧 | |||||||||||||||
实际的 | 资本化(1) | 资本化(1) | ||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 |
| |||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||||||
资本总额(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
公司 | $ | 1,625,223 |
| 11.3 | % | $ | 1,148,948 |
| 8.0 | % | $ | — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | 1,563,433 |
| 11.1 | % |
| 1,127,989 |
| 8.0 | % |
| 1,409,986 |
| 10.0 | |||
FMBI |
| 37,536 |
| 11.3 | % |
| 26,636 |
| 8.0 | % |
| 33,295 |
| 10.0 | % | |
一级资本(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司 |
| 1,549,763 |
| 10.8 | % |
| 861,711 |
| 6.0 | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | 1,488,730 |
| 10.6 | % |
| 845,992 |
| 6.0 | % |
| 1,127,989 |
| 8.0 | |||
FMBI |
| 36,779 |
| 11.0 | % |
| 19,977 |
| 6.0 | % |
| 26,636 |
| 8.0 | % | |
普通股 I 级资本(1)(至风险加权资产) | ||||||||||||||||
公司 |
| 1,050,155 |
| 7.3 | % |
| 646,284 |
| 4.5 | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | 1,488,730 |
| 10.6 | % |
| 634,494 |
| 4.5 | % |
| 916,491 |
| 6.5 | |||
FMBI |
| 36,779 |
| 11.0 | % |
| 14,983 |
| 4.5 | % |
| 21,642 |
| 6.5 | % | |
一级资本(1)(相对于平均资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 |
| 1,549,763 |
| 10.6 | % |
| 586,227 |
| 4.0 | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | 1,488,730 |
| 10.4 | % |
| 574,725 |
| 4.0 | % |
| 718,406 |
| 5.0 | |||
FMBI |
| 36,779 |
| 10.6 | % |
| 13,823 |
| 4.0 | % |
| 17,279 |
| 5.0 | % |
(1) | 根据监管机构的定义。 |
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最低限度 | 最低限度 | |||||||||||||||||||||
所需金额 | 金额待定 | |||||||||||||||||||||
为了充分 | 好吧 | |||||||||||||||||||||
实际的 | 资本化(1) | 资本化(1) | ||||||||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
资本总额(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
公司 | $ | 1,507,968 |
| 12.2 | % | $ | 992,883 |
| 8.0 | % | $ | — |
| 不适用 | % | |||||||
招商银行 | 1,427,738 |
| 11.7 | % |
| 975,853 |
| 8.0 | % |
| 1,219,817 |
| 10.0 | % | ||||||||
FMBI |
| 34,769 |
| 11.3 | % |
| 24,703 |
| 8.0 | % |
| 30,878 |
| 10.0 | % | |||||||
一级资本(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
公司 |
| 1,452,456 |
| 11.7 | % |
| 744,662 |
| 6.0 | % |
| — |
| 不适用 | % | |||||||
招商银行 | 1,372,941 |
| 11.3 | % |
| 731,890 |
| 6.0 | % |
| 975,853 |
| 8.0 | % | ||||||||
FMBI |
| 34,054 |
| 11.0 | % |
| 18,527 |
| 6.0 | % |
| 24,703 |
| 8.0 | % | |||||||
普通股 I 级资本(1)(至风险加权资产) | ||||||||||||||||||||||
公司 |
| 952,848 |
| 7.7 | % |
| 558,497 |
| 4.5 | % |
| — |
| 不适用 | % | |||||||
招商银行 | 1,372,941 |
| 11.3 | % |
| 548,917 |
| 4.5 | % |
| 792,881 |
| 6.5 | % | ||||||||
FMBI |
| 34,054 |
| 11.0 | % |
| 13,895 |
| 4.5 | % |
| 20,071 |
| 6.5 | % | |||||||
一级资本(1)(相对于平均资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
公司 |
| 1,452,456 |
| 11.7 | % |
| 497,604 |
| 4.0 | % |
| — |
| 不适用 | % | |||||||
招商银行 | 1,372,941 |
| 11.3 | % |
| 487,511 |
| 4.0 | % |
| 609,389 |
| 5.0 | % | ||||||||
FMBI |
| 34,054 |
| 10.7 | % |
| 12,702 |
| 4.0 | % |
| 15,878 |
| 5.0 | % |
(1) | 根据监管机构的定义。 |
法规为确保资本充足率而制定的量化衡量标准要求公司、招商银行和FMBI保持最低金额和比率。管理层认为,截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司、招商银行和FMBI符合他们必须遵守的所有资本充足率要求。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,美联储的最新通知对公司进行了资本化分类,联邦存款保险公司的最新通知对招商银行和FMBI进行了分类,并在监管框架下进行了资本化,以便迅速采取纠正措施。自该通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了公司、招商银行或FMBI的类别。
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关于市场风险的定量和定性披露
市场风险。市场风险代表由于资产和负债的市场价值变化而蒙受损失的风险。我们在正常业务过程中通过市场利率、股票价格和信用利差承担市场风险。我们已经确定了市场风险的两个主要来源:利率风险和与市场需求相关的价格风险。
利率风险
概述。 利率风险是市场利率变动对收益和价值产生的风险。利率风险源于计息资产和计息负债的重新定价和到期日的时间差异(再定价风险)、嵌入式期权产生的资产和负债预期到期日的变化,例如借款人随时预付住宅抵押贷款的能力和存款人在到期前赎回存款证的能力(期权风险)、利率上升或下降时收益率曲线形状的变化非平行时尚(收益率曲线风险)和价差变化不同收益率曲线(例如美国国债或SOFR)之间的关系。
我们的业务主要包括按照 “发放后出售” 模式为符合政府项目承保标准的固定利率、低风险、多户住宅、住宅和小企业管理局贷款提供资金,以及保留用于投资的可调利率贷款以降低利率风险。
我们的资产负债委员会(ALCO)是一个管理委员会,负责在董事会规定的广泛保单范围内管理利率风险。总的来说,我们力求最大限度地减少利率变化对净利息收入以及资产和负债经济价值的影响。我们的ALCO每季度举行一次会议,监测利率风险敏感度水平,以确保遵守董事会批准的风险限额。
利率风险管理是一个活跃的过程,包括监测贷款和存款流动,辅之以投资和融资活动。有效的利率风险管理始于了解资产和负债的动态特征,并根据业务预测、管理目标、市场预期和政策限制来确定适当的利率风险状况。
资产敏感头寸是指资产负债表头寸,短期利率的提高预计将产生更高的净利息收入,因为我们的利息收益资产的利率将比计息负债的利率更快地重新定价,从而扩大我们的净利率。相反,负债敏感头寸是指资产负债表头寸,短期利率的上升预计会减少净利息收入,因为为我们的计息负债支付的利率将比计息资产的利率更快地重新定价,从而压缩我们的净利率。
收入模拟和经济价值分析。利率风险评估至少每季度计算一次,并向ALCO报告一次。报告的信息包括期末业绩,指明任何超出保单限额的情况,以及对违反保单限额的评估,以及解决、缓解或承担风险的行动计划和时间表。
我们使用两种方法对利率风险进行建模:风险净利息收入(NII at Risk)和股票的经济价值(“EVE”)。根据NII at Risk,净利息收入采用资产、负债和衍生品的各种假设进行建模,不包括非利息收入。EVE衡量期末资产的市场价值减去负债的市场价值以及该价值随着利率变化而发生的变化。EVE 是周期末测量。
我们报告NII at Risk,以隔离仅与利息资产和计息负债相关的收入变化。NII 风险结果反映了管理层每季度使用的分析。它以渐进模式建模 -200、-100、+100
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以及未来一年的远期收益率曲线所暗示的市场利率平行变动+200个基点。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日招商银行的NII面临的风险。
净利息收入敏感度 |
| |||||||||||
向前十二个月 |
| |||||||||||
- 200 |
| - 100 |
| + 100 |
| + 200 |
| |||||
(千美元) |
| |||||||||||
2023 年 6 月 30 日: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
美元变动 | $ | (93,023) | $ | (46,622) | $ | 32,156 | $ | 60,629 | ||||
变化百分比 |
| (21.0) | % |
| (10.5) | % |
| 7.3 | % |
| 13.7 | % |
2022 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美元变动 | $ | (96,861) | $ | (48,581) | $ | 37,232 | $ | 74,094 | ||||
变化百分比 |
| (23.8) | % |
| (11.9) | % |
| 9.2 | % |
| 18.2 | % |
如果利率变动+/-100个基点,我们的利率风险管理政策将净利息收入的变化限制在20%以内,将利率变动+/-200个基点限制为30%。截至2023年6月30日,我们估计我们处于董事会为-200、-100、+100和+200基点情景设定的政策限额之内。
下表中包含的招商银行的EVE业绩反映了管理层每季度使用的分析。它模拟了市场利率的即时-200、-100、+100和+200个基点的平行变化。
股权的经济价值 |
| |||||||||||
灵敏度(冲击) |
| |||||||||||
利率立即变化 |
| |||||||||||
- 200 |
| - 100 |
| + 100 |
| + 200 |
| |||||
(千美元) |
| |||||||||||
2023 年 6 月 30 日: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
美元变动 | $ | 1,101 | $ | 1,024 | $ | (3,703) | $ | (23,514) | ||||
变化百分比 |
| 0.1 | % |
| 0.1 | % |
| (0.3) | % |
| (1.6) | % |
2022 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美元变动 | $ | 22,855 | $ | 11,640 | $ | (10,925) | $ | (26,385) | ||||
变化百分比 |
| 1.6 | % |
| 0.8 | % |
| (0.8) | % |
| (1.9) | % |
如果利率变动+/-100个基点,我们的利率风险管理政策将EVE的变化限制在15%以内,将利率变动+/-200个基点限制为20%。我们处于董事会为-200、-100、+100和+200基点情景设定的政策限额之内。EVE在2023年6月30日报告称,随着利率立即上升(降低),股票头寸的经济价值预计将减少(增加)。当利率上升时,固定利率资产通常会失去经济价值;期限越长,损失的价值就越大。当利率下降时,情况恰恰相反。
第 3 项有关市场风险的定量和定性披露
本项目下所需的信息作为本表格10-Q中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的一部分列在 “流动性和资本资源” 和 “利率风险” 标题下。
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项目 4 控制和程序
(a) 对披露控制和程序的评估。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了截至本表格10-Q所涉期末我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运营的有效性。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
(b) 内部控制的变化。
在本报告所涉期间,公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
没有。
第 1A 项。风险因素
与先前在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的 “风险因素” 部分中披露的风险因素相比,没有重大变化。
第 2 项。股权证券的未注册销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
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目录
第 6 项。展品
展览 |
| |
数字 | 描述 | |
| ||
3.1 | Merchants Bancorp的第二份经修订和重述的公司章程。(参照2022年5月24日提交的表格8-K附录3.1纳入)。 | |
3.2 | 2022年9月27日第二份经修订和重述的公司章程修正条款,规定了8.25%的固定利率重置D系列非累积永久优先股(参照2022年9月27日提交的表格8-A附录3.2纳入)。 | |
3.3 | Merchants Bancorp第二次修订和重述章程(参照2017年11月20日提交的表格8-K附录3.1纳入)。 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证. | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证. | |
32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提交的首席执行官和首席财务官的书面声明. | |
101.INS | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 | |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
71
目录
Merchants Bancorp
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| Merchants Bancorp | |||
日期: | 2023年8月9日 | 来自: | /s/ 迈克尔·F·皮特里 | |
迈克尔·F·皮特里 | ||||
董事长兼首席执行官 | ||||
日期: | 2023年8月9日 | 来自: | /s/ John F. Macke | |
约翰·F·麦克克 首席财务官 | ||||
(首席财务和会计官) |
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