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最大成员美国公认会计准则:信用额度成员美国公认会计准则:基准利率成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-01-252022-01-250000350868SRT: 最低成员美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-01-252022-01-250000350868SRT: 最大成员美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-01-252022-01-250000350868美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-09-122022-09-12
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
________________________________________________________________________________
表单10-Q
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会文件编号:001-08762
iterislogo.jpg
ITERIS, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)

特拉华
(州或其他司法管辖区
公司或组织)
1250 S. 德克萨斯州首府高速公路,1 号楼, 330 号套房
奥斯汀, 德州
(主要行政办公室地址)
95-2588496
(美国国税局雇主
证件号)
78746
(邮政编码)

(512) 382-9669
(注册人的电话号码,包括区号)

(以前的地址,如果自上次报告以来已更改)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股,面值0.10美元ITI纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记指明注册人(1)在过去的12个月(或要求注册人提交此类报告的较短时期)中是否提交了经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。 是的 x 没有¨
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 x 没有¨
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器加速过滤器非加速过滤器规模较小的申报公司
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 没有x
截至2023年11月3日,有 42,822,803我们的已发行普通股。


目录


目录
ITERIS, INC.
10-Q 表季度报告
目录
第一部分
财务信息
1
第 1 项。
财务报表
1
截至2023年9月30日和2023年3月31日未经审计的简要资产负债表
1
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月未经审计的简明经营报表
2
截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月未经审计的简明现金流量表
3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月未经审计的简明股东权益表
4
未经审计的简明财务报表附注
5
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
30
第 4 项。
控制和程序
30
第二部分。
其他信息
31
第 1 项。
法律诉讼
31
第 1A 项。
风险因素
31
第 2 项。
股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
31
第 3 项。
优先证券违约
31
第 4 项。
矿山安全披露
32
第 5 项。
其他信息
32
第 6 项。
展品
32

除非本报告中另有说明,否则 “公司”、“我们” 和 “我们的” 均指 Iteris, Inc. ClearMobility®,伊特里斯®,还有 Vantage®是 Iteris, Inc. 的商标之一,但不是全部。此处提及的任何其他商标或商品名称均为其各自所有者的财产。


目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
Iteris, Inc.
未经审计的简明资产负债表
(以千计,面值除外)
9月30日
2023
3月31日
2023
资产
流动资产:
现金和现金等价物$20,161 $16,587 
限制性现金449 140 
贸易应收账款,扣除可疑账款备抵后的美元金额360和 $357分别在2023年9月30日和2023年3月31日
24,929 23,809 
未开票的应收账款8,562 8,349 
库存10,781 10,841 
预付费用和其他流动资产4,079 3,128 
流动资产总额68,961 62,854 
财产和设备,净额1,325 1,297 
使用权资产7,509 8,345 
无形资产,净额9,968 10,190 
善意28,340 28,340 
其他资产502 768 
总资产$116,605 $111,794 
负债和股东权益
流动负债:
贸易应付账款$14,942 $12,943 
应计工资和相关费用10,837 12,923 
应计负债5,654 5,453 
递延收入7,322 6,720 
流动负债总额38,755 38,039 
租赁负债6,560 7,641 
递延所得税463 422 
未被认可的税收优惠37 79 
其他长期负债3,224 2,707 
负债总额49,039 48,888 
承付款和或有开支(注6)
股东权益:
优先股,$1.00面值:
授权股票 — 2,000
已发行和流通股票 —
  
普通股,$0.10面值:
授权股票- 70,000分别是 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日
已发行和流通股票 — 42,823在 2023 年 9 月 30 日和 42,808截至 2023 年 3 月 31 日
4,283 4,282 
库存股(9)(891)
额外的实收资本192,037 190,082 
累计赤字(128,745)(130,567)
股东权益总额67,566 62,906 
负债和股东权益总额$116,605 $111,794 

见随附的未经审计的简明财务报表附注
1

目录
Iteris, Inc.
未经审计的简明运营报表
(以千计,每股金额除外)
三个月已结束
9月30日
六个月已结束
9月30日
2023202220232022
产品收入$23,398 $20,788 $47,056 $37,169 
服务收入20,165 18,471 40,052 35,757 
总收入43,563 39,259 87,108 72,926 
产品收入成本13,086 20,026 25,190 31,683 
服务成本收入14,213 12,682 28,851 24,533 
收入成本27,299 32,708 54,041 56,216 
毛利16,264 6,551 33,067 16,710 
运营费用:
一般和行政6,344 4,978 12,145 11,405 
销售和营销6,236 5,674 12,526 10,872 
研究和开发2,565 2,173 4,673 4,309 
无形资产的摊销651 651 1,302 1,319 
重组费用   707 
运营费用总额15,796 13,476 30,646 28,612 
营业收入(亏损)468 (6,925)2,421 (11,902)
营业外收入(支出):
其他收入,净额48 117 247 94 
利息收入(支出),净额2 (300)70 (332)
所得税前收入(亏损)518 (7,108)2,738 (12,140)
受益于所得税(准备金)33 (289)(62)(122)
净收益(亏损)$551 $(7,397)$2,676 $(12,262)
每股普通股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损) $0.01 $(0.17)$0.06 $(0.29)
摊薄后的每股净收益(亏损) $0.01 $(0.17)$0.06 $(0.29)
基本每股计算中使用的股份42,742 42,288 42,654 42,334 
摊薄后每股计算中使用的股份43,713 42,288 43,677 42,334 

见随附的未经审计的简明财务报表附注
2

目录
Iteris, Inc.
未经审计的简明现金流量表
(以千计)
六个月已结束
9月30日
20232022
来自经营活动的现金流
净收益(亏损)$2,676 $(12,262)
为调节净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金而进行的调整:
使用权资产非现金支出1,027 2,122 
递延所得税(1)14 
财产和设备的折旧286 308 
基于股票的薪酬1,396 1,544 
无形资产的摊销1,570 1,626 
运营资产和负债的变化:
贸易应收账款(1,120)(912)
未开单的应收账款和递延收入906 (1,320)
库存60 (4,894)
预付费用和其他资产(685)503 
贸易应付账款和应计费用(199)1,123 
经营租赁负债(1,182)(1,486)
经营活动提供的(用于)的净现金 4,734 (13,634)
用于经营活动的净现金——已终止的业务 (329)
由(用于)经营活动提供的净现金4,734 (13,963)
来自投资活动的现金流
购买财产和设备(314)(378)
资本化软件开发成本(1,125)(670)
用于投资活动的净现金 (1,439)(1,048)
来自融资活动的现金流
股票期权行使的收益344 45 
收购 ESPP 的收益268 232 
限制性股票单位净股份结算的预扣税款(24)(59)
回购普通股 (884)
由(用于)融资活动提供的净现金588 (666)
现金、现金等价物和限制性现金的增加(减少)3,883 (15,677)
期初现金、现金等价物和限制性现金16,727 23,809 
期末现金、现金等价物和限制性现金$20,610 $8,132 
补充现金流信息:
非现金投资和融资活动的补充时间表:
因获得使用权资产而产生的租赁负债$128 $155 
应付账款和应计负债中的资本化软件开发成本$466 $ 

见随附的未经审计的简明财务报表附注
3

目录
Iteris, Inc.
未经审计的股东权益简明表
(以千计)

截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和六个月
普通股国库股额外
付费
资本
累积的
赤字
总计
股东
公平
股份金额股份金额
截至2023年3月31日的余额42,808 $4,282 369 $(891)$190,082 $(130,567)$62,906 
股票期权练习60 6 — — 251 — 257 
根据限制性股票单位归属发行股票,扣除工资预扣税
1 — — — (6)— (6)
基于股票的薪酬— — — — 525 — 525 
净收入
— — — — — 2,125 2,125 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额42,869 $4,288 369 $(891)$190,852 $(128,442)$65,807 
股票期权练习44 4 — — 83 — 87 
根据员工股票购买计划发行股票92 9 — — 259 — 268 
基于股票的薪酬— — — — 871 — 871 
根据限制性股票单位归属发行股票,扣除工资预扣税78 8 — — (12)— (4)
根据绩效股的归属发行股票,扣除工资预扣税40 4 — — (18)— (14)
国库股退休(300)(30)(300)884 — (854) 
拉比信托基金持有的递延股份— — 22 (2)2 —  
净收入— — — — — 551 551 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额42,823 $4,283 91 $(9)$192,037 $(128,745)$67,566 

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月和六个月
普通股国库股额外
付费
资本
累积的
赤字
总计
股东
公平
股份金额股份金额
截至2022年3月31日的余额42,416 $4,242  $ $186,720 $(115,712)$75,250 
股票期权练习1 — — — 1 — 1 
根据限制性股票单位归属发行股票,扣除工资预扣税4 — — — 24 — 24 
基于股票的薪酬— — — — 848 — 848 
购买国库股— — 300 (884)— — (884)
净亏损— — — — — (4,865)(4,865)
截至2022年6月30日的余额42,421 $4,242 300 $(884)$187,593 $(120,577)$70,374 
股票期权练习273— — 41 — 44
根据员工股票购买计划发行股票849— — 223 — 232
基于股票的薪酬— — — — 696 — 696
根据限制性股票单位归属发行股票,扣除工资预扣税10811— — (94)— (83)
净亏损— — — — — (7,397)(7,397)
2022 年 9 月 30 日的余额42,640 $4,265 300 $(884)$188,459 $(127,974)$63,866 

见随附的未经审计的简明财务报表附注
4

目录
Iteris, Inc.
未经审计的简明财务报表附注
2023年9月30日
1.业务描述和重要会计政策摘要
业务描述
Iteris, Inc.(在本报告中统称为 “Iteris”、“公司”、“我们” 和 “我们”)是智能出行基础设施管理解决方案的提供商。我们支持云的解决方案可帮助公共交通机构、市政当局、商业实体和其他交通基础设施提供商监控、可视化和优化交通基础设施,为每个人提供安全、高效和可持续的出行体验。

作为智能交通系统(“ITS”)技术的先驱,我们的知识产权、高级检测传感器、出行和交通数据、软件即服务(“SaaS”)产品、移动咨询服务和支持云的托管服务代表了我们向美国(“美国”)和国际客户分发的一系列全面的智能出行基础设施管理解决方案。

我们相信,我们的产品、解决方案和服务可以提高车辆和行人的安全,减少社区内的拥堵,同时减少环境影响,包括碳排放。

我们将继续进行大量投资,以利用现有技术,进一步增强我们的先进检测传感器、软件即服务产品组合、移动数据集、移动咨询服务和支持云的托管服务。由于我们始终注意资本配置,因此我们会付出大量努力来评估和确定这些投资的优先顺序。同样,我们一直在探索旨在优化公司价值的战略替代方案。

Iteris于1987年在特拉华州注册成立,自2004年以来一直以目前的形式运营。我们的主要行政办公室位于德克萨斯州首都南路1250号,1号楼,330套房,德克萨斯州奥斯汀78746,我们在该地点的电话号码是 (512) 716-0808。我们的网站地址是 www.iteris.com。在本报告中包含我们的网站地址并不包括或以引用方式纳入本报告中或通过我们的网站访问的任何信息。在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或提供此类材料后,我们在10-K表上的每份年度报告、10-Q表的季度报告和8-K表的当前报告,以及对这些报告的修改,将在合理可行的情况下尽快在我们网站的 “投资者关系” 部分免费提供。
最近的事态发展
COVID-19 更新
世界卫生组织确定 COVID-19 不再符合突发公共卫生事件的定义,美国政府宣布,与 COVID-19 相关的突发公共卫生事件声明已于 2023 年 5 月 11 日到期。尽管 COVID-19 已进入流行阶段,但 COVID-19 的持续影响仍然存在,预计将在未来无限期内继续成为严重的流行威胁,而 COVID-19(或其他未来的流行病)可能会继续对全球经济状况产生不利影响,包括可能出现的更多供应链中断、工作场所混乱、经济萎缩以及对客户预算和客户情绪的负面压力。
鉴于 COVID-19 对公司未来财务状况和经营业绩的影响存在不确定性,我们已经并将继续确定和执行各种行动,以保护我们的流动性、管理现金流和增强我们的财务灵活性。此类行动包括但不限于减少我们的全权支出、减少资本支出和实施重组活动(见附注3, 重组活动,详情请见财务报表)。

我们的产品需要专用部件,在 COVID-19 疫情期间,其中一些零件变得更加难以采购。在某些情况下,我们不得不以更高的价格从第三方经纪人那里购买此类零件。该公司缓解全球供应链问题的策略包括重新设计某些电路板,以适应更容易以更合理的价格在市场上出售的计算机芯片,以及在截至2023年3月31日的财年(“2023财年”)的前两个季度积累库存。我们还在正常交货时间之前下了某些商品的不可取消库存订单,以确保未来的供应和产能正常和增加。

库存购买量,特别是在二级市场购买的零部件的增加在2023财年下半年受到限制,公司目前预计不会继续积累库存
5

目录
规模,在未来的时期。但是,如果公司将来再次遇到额外的供应链限制,则可能需要进一步调整运营以保持足够的流动性。

重组活动
为了帮助抵消2023财年供应链成本的增加,Iteris, Inc. 董事会于2022年5月12日批准了额外的重组活动,以更好地为公司提高盈利能力和增长做好准备。公司承担了与这些活动相关的员工离职费用,这些费用包含在未经审计的简明运营报表的重组费用中。请参阅注释 3, 重组活动,以获取更多信息。
演示基础
我们未经审计的简明财务报表是根据美国证券交易委员会的中期报告规则编制的,该规则允许压缩或省略美国公认会计原则(“GAAP”)通常要求的某些脚注或其他财务信息。这些未经审计的简明财务报表应与公司于2023年6月29日向美国证券交易委员会提交的2023财年10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表和相关附注一起阅读。在合并中,所有公司间账户和交易均已删除。截至2023年9月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2024年3月31日的财年(“2024财年”)或任何其他未来时期的预期业绩。
估算值的使用
根据公认会计原则编制未经审计的简明财务报表要求我们的管理层做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。在编制财务报表时做出的重要估计包括但不限于长期和无形资产的可收回性;用于评估商誉减值可收回性的未来现金流估计;应收账款的可收回性;用于评估递延所得税资产可变现性的应纳税收入预测;保修准备金;完成长期合同的成本;成本加合同中使用的间接成本率;股票期权授予和股票工具的公允价值;资本化和估计公司内部使用软件开发成本的使用寿命。估算基于历史经验和公司认为在当前情况下合理的各种假设。但是,未来事件可能会发生变化,最佳估计和判断可能需要进一步调整,因此,实际结果可能与这些估计存在重大差异。管理层定期评估此类估计,并根据此类评估进行前瞻性调整。

收入确认
当承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时,公司确认收入,该金额反映了我们为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。我们的所有收入都来自与客户的合同,从采购订单到多年期协议。
当我们确认特定客户订单的采购订单将在短期内交付时,与客户签订的产品收入相关合同即开始生效。这些采购订单通常是短期的。产品收入在发货时或客户收到产品后的某个时间点确认,具体取决于运输条款。该公司认为,这种方法最能代表货物的转让,因为控制权转让通常发生在发货时或客户收到产品时。
服务收入包括维护支持合同和使用公司服务平台和应用程序编程接口(“API”)的订阅协议产生的收入。我们的收入来自维护和支持费用、每月活跃用户费、SaaS 费用以及托管和存储费。在大多数情况下,订阅或交易安排是一项单一的履约义务,由一系列基本相同且具有相同转让模式(即不同的服务天数)的不同服务组成。公司对总交易价格采用基于时间的进度衡量标准,从而在合同期限内实现可估值的确认。公司认为,这种方法最能代表服务的转移,因为客户在整个服务期内从服务中获得同等的收益。
服务收入还来自长期工程和咨询服务合同,主要是与政府机构签订的合同。这些合同通常包括履约义务,根据履约义务,控制权会随着时间的推移而转移。我们
6

目录
使用实际成本占预计完成合同履行义务的总成本的比例,确认固定费用合同在一段时间内的收入。该公司认为,这种方法最能代表服务转让,因为该比例详细描述了为履行固定费用合同履行义务所做的努力或投入。时间和材料(“T&M”)和成本加固定费用(“CPFF”)合同被认为涉及可变对价。但是,这些费用类型的合同履约义务符合 “开票权” 的实际权宜之计。根据这种实际权宜之计,允许公司在一段时间内确认收入,金额为公司有权开具发票的金额。此外,公司无需在合同生效时估算此类可变对价,也无需在每个报告期重新评估估算值。公司认为,这种方法最能代表服务的转让,因为在开具账单时,公司有权向客户收取与公司迄今为止完成的业绩对客户的价值直接对应的金额。
如果单个商品和服务是不同的履约义务,则公司将其分开记账,这通常需要根据对产品和/或服务、所提供的解决方案和销售合同结构的了解做出重大判断。在 SaaS 协议中,我们向客户提供的服务将软件功能、维护和托管合并为一项单一的履约义务。在与产品相关的合同中,采购订单可能涵盖不同的产品,每种产品构成单独的履约义务。
我们通常以我们最有可能获得的金额来估算可变对价,在某些情况下,我们根据预期价值进行估计,这需要判断。我们在交易价格中包括估计金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估算以及是否将估计金额纳入交易价格的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。我们会每季度审查和更新这些估计。
公司的典型履约义务包括以下内容:
履约义务
当性能时
义务通常是
满意
何时付款
通常到期
如何独立
售价是
通常为估计值
产品收入
用于交付有形产品的标准采购订单
发货后(时间点)
在交货后 30 天内
可观察的交易
将交付品视为产品的工程服务
随着工作的进行(随着时间的推移)
在开具服务发票后 30 天内
使用成本加利润率方法进行估算
服务收入
工程、托管服务和咨询服务
随着工作的进行(随着时间的推移)
在开具服务发票后 30 天内
使用成本加利润率方法进行估算
SaaS的
在 SaaS 服务过程中,一旦系统可供使用(随着时间的推移)
在合同期开始时
使用成本加利润率方法进行估算
延长保修服务在延长保修期内(随着时间的推移)
在合同期开始时
使用成本加利润率方法进行估算
收入分列
该公司将与客户签订合同的收入分解为产品收入和服务收入。
贸易应收账款和合约余额
我们将为换取商品和服务而获得对价的权利归类为应收账款或合同资产。应收款是一种无条件的对价权(即在到期付款之前只需要经过一段时间)。我们
7

目录
在我们未经审计的简明资产负债表中,按其估计可变现净值将此类应收账款列为贸易应收账款净额。
公司保留可疑账款备抵金,以支付未收取的应收账款的估计金额。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则更新(“ASU”)第2016-13号《金融工具——信用损失(主题326)》,公司根据当前预期信用损失(“CECL”)模型的要求估算贸易应收账款和合同资产的预期信贷损失准备金。如果有保障,则补贴将由公司为可疑账户编列的准备金增加,该准备金从收入中扣除。以前扣除的应收账款的所有追回款均计入收入,而应收账款的直接扣除则从备抵中扣除。
合同资产是一种以时间流逝以外的因素为条件的对价权。合同资产在随附的未经审计的简明资产负债表中作为未开票的应收账款列报。例如,如果我们记录了专业服务项目的收入,但是在实现规定的里程碑之前无权开具账单,我们就会记录合同资产。
在每个报告期结束时,我们的合同资产和退款负债按合同净头寸列报。退款负债是在履行履约义务之前收到的对价。
合同履行成本
公司评估我们是否应该将履行合同的成本资本化。如果此类成本不在其他标准的范围之内,并且:(1) 与合同直接相关;(2) 产生或增加用于履行履约义务的资源;(3) 有望收回,则这些成本将被资本化。大约有 $0.4百万和美元0.5截至2023年9月30日和2023年3月31日,合同履行成本分别为百万美元,在随附的未经审计的简明资产负债表中列为预付费用。这些成本主要与履行与SaaS平台设置相关的履约义务有关。这些成本在SaaS平台的估计使用寿命内按直线摊销。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2023年9月30日和2023年3月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额并不重要,这主要是由于我们的合同中有终止条款,这些条款规定合同的会计期限为一年或更短。
实用权宜之计和豁免
T&M 和 CPFF 合同被视为可变对价。但是,基础费用类型为T&M或CPFF的履约义务有资格获得会计准则编纂(“ASC”)606-10-55-18下的 “开票权” 实用权益。根据这种实际权宜之计,公司无需在合同生效时估算此类可变对价,也无需在每个报告期重新评估估算值。
公司利用ASC 606-10-50-14规定的实际权宜之计,即不披露有关原始预期期限(即根据上述终止条款分析确定的合同期限)为12个月或更短的合同的剩余履约义务的信息。
公司为某些销售合同支付销售佣金。这些成本在收入入账的同一期间累计。公司使用ASC 340-40-25-4下的实际权宜之计,将获得合同的增量成本视为支出,因为公司本应确认的资产摊销期为一年或更短。
该公司利用ASC 606-10-25-18B下的实际权宜之计将运输和处理记作配送成本,而不是承诺的服务(收入要素)。在产品发货期间,运费和手续费作为收入成本包括在内。
公司将所有由政府机构评估的销售税排除在交易价格之外,这些销售税是在特定的创收交易中征收并同时征收的,并从客户那里收取的(例如销售税、使用税、增值税和一些消费税)。这采用了ASC 606-10-32-2A下的实用权宜之计。销售税在随附的运营报表中按净额(不包括在收入中)列报。
8

目录
递延收入
随附的未经审计的简要资产负债表中的递延收入包括与账单相关的退款负债以及在履行履约义务之前收到的对价。
信用风险的集中度
可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收贸易账款。
现金和现金等价物主要由活期存款和存放在两家金融机构的货币市场基金组成。存放在银行的存款可能超过为此类存款提供的保险金额。通常,这些存款可以按需兑换,并由高质量的金融机构保管,因此被认为信用风险最小。每家机构的账户均由联邦存款保险公司(“FDIC”)投保,最高不超过美元250,000。截至2023年9月30日,该公司的收入约为美元20.1超过联邦存款保险公司保险限额的数百万笔在金融机构的存款。
我们的应收账款主要来自客户遍布北美以及欧洲、中东和南美的账单。我们通常不要求国内客户提供抵押品或其他担保。我们为潜在信用损失的可疑账户保留备抵金,这些损失历来在管理层的预期之内。
我们目前拥有多元化的客户群,历史上也一直拥有多元化的客户群。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月中, 代表的个人客户大于 10占我们总收入的百分比。截至2023年9月30日和2023年3月31日, 代表的个人客户大于 10占我们应收账款总额的百分比。
金融工具的公允价值
ASC 820中提供的会计指导, 公允价值测量 公允价值提供了衡量公允价值的框架,阐明了公允价值的定义,并扩大了有关公允价值衡量的披露。公允价值被定义为在报告日市场参与者之间的有序交易中出售资产将获得的价格,或为转让负债而支付的价格(退出价格)。会计指南建立了三级层次结构,对估值方法中用于衡量公允价值的投入进行了优先排序,如下所示:
第1级——在衡量之日,申报实体可获得的相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价。
第 2 级 — 除了活跃市场中相同资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价,或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可以由可观测市场数据证实的其他输入以外的可观察输入。
第 3 级-通常不可观察的输入,通常反映管理层对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设的估计。
公司定期对所有金融工具采用公允价值会计。公司的金融工具,包括现金、现金等价物、应收账款和应付账款,均按其账面金额入账,由于其短期性质,账面金额接近其公允价值。所有有价证券均被视为可供出售,并按其估计的公允价值入账。在对这些项目进行估值时,公司使用市场参与者将用来确定其公允价值的输入和假设,利用估值技术最大限度地使用可观察的投入,并最大限度地减少不可观察投入的使用。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括现金和短期投资,初始到期日不超过90天。
9

目录
截至2023年9月30日和2023年3月31日,限制性现金为美元0.4百万和美元0.1分别为百万美元,包括根据员工股票购买计划(“ESPP”)购买的股票的限定现金(见附注8, 股票薪酬,了解有关 ESPP 的更多详情)。
随附的未经审计的现金流量简明表中列报的现金、现金等价物和限制性现金包括以下内容:
9月30日
20232022
(以千计)
现金和现金等价物$20,161 $7,991 
限制性现金449 141 
$20,610 $8,132 
可疑账款备抵金
我们记录扣除可疑账户备抵后的应收账款。津贴是根据CECL模型确定的。我们根据公司对其收取客户应收账款能力的评估来估算可疑账款备抵额。我们的应收账款的可收性是通过审查未付发票和对客户财务状况的持续信用评估来评估的。如果我们知道某些情况可能会损害特定客户在最初的销售后履行其财务义务的能力,我们将记入应付金额的备抵金,从而将确认的应收账款净额减少到我们有理由认为将收取的金额。该备抵反映了我们对与应收账款余额相关的可能损失的最佳估计。我们的评估基于历史经验、当前信息以及合理和可支持的预测。对具有相似风险特征的应收账款进行集体评估,对不具有相似风险特征的应收账款进行单独评估。与公司应收账款相关的风险特征包括账户余额和账龄状态。对可疑账目备抵金的调整记入坏账支出,这笔费用包含在随附的未经审计的简明经营报表的运营费用中。当公司确定余额无法收回并且不再积极追收应收账款时,公司会从备抵中注销应收账款。

库存
库存包括原材料、在制品和成品,按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用先入先出的方法确定的。
财产和设备
财产和设备按成本入账,并使用直线法进行折旧,估计使用寿命为 八年。租赁权益改善按相关租赁期限或改善措施的估计使用寿命进行折旧,以较短者为准。
无形资产
经济寿命可确定的无形资产按成本减去累计摊销额记账。摊销是按每项资产的估计使用寿命按直线计算的。公司在考虑与每种无形资产相关的具体事实和情况后,确定可识别的无形资产的使用寿命。在确定使用寿命时,公司会考虑与资产有关的任何协议的合同条款、资产的历史表现、公司使用资产的长期策略、可能影响资产使用寿命的任何法律或其他地方法规以及包括竞争和特定市场条件在内的其他经济因素。

资本化软件开发成本

公司根据ASC 350-40 “无形资产——内部使用软件”(“ASC 350-40”)对开发内部使用软件所产生的成本进行了核算。根据ASC 350-40,应用程序开发阶段产生的成本,包括软件配置和接口设计、编码、安装和测试的成本,都需要资本化。在初步项目期间以及内部使用软件实施后阶段产生的成本在发生时记作支出,并计入未经审计的简明运营报表的研发中。
10

目录
善意
商誉代表总收购价格超过企业合并中收购的可识别净资产的公允价值。商誉不进行摊销,并且至少每年进行一次减值测试,或者每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,都会进行减值测试。在商誉估值时,管理层必须对公司业务产生的预计未来现金流做出假设。如果这些估计值或其相关假设将来发生变化,则公司可能需要记录这些资产的减值。
公司可以选择首先进行定性评估,以确定申报单位的公允价值是否很有可能低于其账面价值。但是,公司可以选择绕过定性评估,直接进行量化减值测试。减值测试的第一步是将申报单位的公允价值与包括商誉在内的账面净值进行比较。如果账面净值超过其公允价值,公司将进行商誉减值测试的第二步,以确定减值损失的金额。我们在第四财季或更频繁地对商誉进行年度量化评估,以确定是否存在任何事件或情况,例如商业环境的不利变化或整体行业需求的下降,这表明申报单位的公允价值很可能会使申报单位的公允价值降至包括商誉在内的账面金额以下。如果事件或情况没有表明申报单位的公允价值低于其账面金额,则商誉不被视为受到损害,也无需进一步测试。如果申报单位的账面金额超过申报单位的公允价值,则商誉账面价值超过其隐含公允价值的金额(如果有)被确认为减值损失。我们在年度测试之间监控商誉减值测试的指标。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,没有商誉减值。
长期资产减值
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,公司都会评估其长期资产,包括财产、设备和无形资产(商誉除外)以确定是否存在减值。我们根据与资产或资产组预计产生的未贴现预期未来现金流的比较,确定资产或资产组的账面价值是否可以收回。如果某项资产无法收回,我们记录的减值损失等于该资产的账面价值超过其公允价值的金额。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,我们的长期无形资产没有减值。
所得税
我们使用资产负债会计所得税法,在这种方法下,递延所得税是根据财务报表与资产负债纳税基础之间的临时差异确定的,使用预计将在基础差异反转的年份中生效的税率。当部分或全部递延所得税资产很有可能无法变现时,就会记录估值补贴,这会增加我们在做出此类决定期间的所得税支出。因此,从2023年9月30日起,我们认为对递延所得税资产进行全额估值补贴是适当的。我们将不断重新评估维持估值补贴的适当性。
所得税头寸必须达到更有可能的确认门槛才能得到承认。先前未能达到极有可能的门槛的所得税头寸将在随后达到该门槛的第一个财务报告期内予以确认。先前确认的不再符合可能性更高的门槛的税收头寸将在不再达到该门槛的第一个财务报告期内被取消确认。
股票薪酬
我们在未经审计的简明运营报表中将股票薪酬记为支出,根据股票奖励的预计授予日公允价值,此类公允价值将在必要的服务期内摊销。我们的股票奖励目前包括普通股期权、限制性股票单位和绩效股票单位。我们的普通股期权奖励的公允价值是在授予日使用Black-Scholes-Merton期权定价公式估算的。我们的绩效股票单位奖励的公允价值是在授予日使用蒙特卡罗模拟模型估算的。尽管这些模型的使用符合既定要求,但这些模型生成的估计公允价值可能无法代表我们奖励的实际公允价值,因为它没有考虑对员工奖励具有重要意义的某些因素,例如持续就业和定期归属要求以及有限的可转让性。我们的限制性股票单位的公允价值基于授予日普通股的收盘价。如果对标的未归属股票奖励进行任何修改或取消,我们可能会被要求加快、增加或取消任何剩余的未得股票薪酬支出。
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质保
我们通常提供 -到 三年所有产品、材料和工艺均自原始发票之日起提供保修。出售给各种原始设备制造商客户的产品有时会有更长的保修期。在满足特定标准后,通常由我们选择维修或更换有缺陷的产品。在确认产品收入时,我们会为与某一产品相关的产品保修可能产生的估计成本预留款项,这些费用是销售成本的一部分。应计保修准备金包含在随附的未经审计的简要资产负债表中的应计负债中。我们不提供任何服务类型的担保。
维修和维护成本
在正常业务过程中,我们会承担维修和维护费用。如果维修或维护导致我们的租赁设施得到永久改善,则成本将作为租赁权益改善资本化,并在其使用寿命或租赁期的剩余时间内摊销,以较短者为准。非永久性维修和保养费用按发生费用计算。
意外损失
我们受到在正常业务过程中出现的法律诉讼。当很可能发生意外事故并且可以合理估计损失金额时,公司确认负有应急责任。当可以估算出可能的损失范围时,公司将最有可能的亏损金额计入不低于该范围的最小值。公司在发生时开支法律辩护费用。
综合收益(亏损)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月中,净收益(亏损)与综合收益(亏损)相同。
最近的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-13年度《金融工具——信贷损失(主题326),金融工具信用损失衡量》。本标准更新要求某些金融资产以摊余成本计量,扣除估计的信贷损失备抵额,因此应收账款净额代表预期现金收取的现值。此外,本标准更新要求某些金融资产按摊余成本进行计量,以反映资产寿命内预计发生的信贷损失的备抵额。信贷损失的估算必须基于所有相关信息,包括历史信息、当前状况以及影响金额可收性的合理和可支持的预测。2019年11月,美国会计准则委员会发布了ASU 2019-10《金融工具——信贷损失(主题326)、衍生品和套期保值(主题815)和租赁(主题842):生效日期》,将亚利桑那州立大学2016-13年度的生效日期推迟到2022年12月15日之后开始的财政年度,但不是小型申报公司的美国证券交易委员会申报公司除外。作为一家规模较小的申报公司,亚利桑那州立大学2016-13财年现已生效。该公司采用该标准,预期信用损失不大,期初余额也没有调整。
上期财务报表的非重大更正
在发布截至2022年9月30日的三个月和六个月的财务报表以及公司2023财年年度财务报表中同样披露的那样,我们发现截至2021年3月31日的财年之前与合同活动相关的未开票应收账款和递延收入存在错报。此类错报涉及合同资产余额和退款负债余额,我们根据合同期限和与某些合同相关的活动停止情况相结合,确定此前本应予扣除。

该公司确定错报对先前发布的财务报表的影响并不重要。我们决定重申随附的截至2022年9月30日的六个月的简明股东权益表,以纠正此问题,这导致累计赤字增加至美元1.6百万美元,股东权益总额减少了美元1.6截至2022年9月30日,百万美元,而先前报告的金额为美元 (126,361) 和 $65,479,分别地。

由于这些更正发生在本报告所述期之前,因此所有更正仅限于简明的股东权益表。
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2.补充财务信息
库存
下表列出了扣除储备金后的库存详情:
9月30日
2023
3月31日
2023
(以千计)
原材料$7,771 $7,840 
工作正在进行中106 315 
成品2,904 2,686 
$10,781 $10,841 
财产和设备
下表列出了我们的财产和设备的详细信息,净额:
9月30日
2023
3月31日
2023
(以千计)
装备$6,631 $6,359 
租赁权改进824 824 
累计折旧(6,130)(5,886)
$1,325 $1,297 
折旧费用约为 $0.1百万 对于每个 三个月期已结束 2023 年 9 月 30 日以及 2022年9月30日。在折旧费用总额中, 大约一半记入收入成本,并且 每个时期大约有一半记入业务费用。
折旧费用约为 $0.3在已结束的六个月期间中,每期均为百万美元 2023 年 9 月 30 日以及 2022年9月30日。在折旧费用总额中, 大约 $0.1百万计入收入成本,约为 $0.2每个时期的运营费用均记入百万美元。
无形资产
下表显示了我们的无形资产净值的详细信息:
2023年9月30日2023年3月31日
格罗斯
携带
金额
累积的
摊销
网络书
价值
格罗斯
携带
金额
累积的
摊销
网络书
价值
(以千计)
科技$4,986 $(3,907)$1,079 $4,986 $(3,444)$1,542 
客户合同/关系9,550 (5,078)4,472 9,550 (4,371)5,179 
商品名称和竞业禁止协议782 (770)12 782 (770)12 
资本化软件开发成本8,839 (4,434)4,405 7,489 (4,032)3,457 
总计$24,157 $(14,189)$9,968 $22,807 $(12,617)$10,190 
需摊销的无形资产的摊销费用约为tely $0.8每人总共一百万 三个月期已结束 2023 年 9 月 30 日以及 2022年9月30日。在摊销费用总额中, 大约 $0.1百万计入收入成本,约为 $0.7百万美元记入每个时期的运营费用。
摊销费用约为 $1.6每人总共一百万 六个月期已结束 2023 年 9 月 30 日以及 2022年9月30日。在摊销费用总额中, 大约 $0.3百万计入收入成本,以及 大约 $1.3百万美元记入每个时期的运营费用。
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我们有一笔无限期使用寿命的无形资产,其账面价值微乎其微,已包含在商品名称和竞业禁止协议中。
截至2023年9月30日,未来估计的摊销费用如下:
截至3月31日的年度,
(以千计)
2024$1,796 
20253,519 
20262,295 
20271,727 
2028619 
$9,956 
未来估计的摊销费用不包括上述无限期使用寿命的无形资产。
保修储备活动
保修准备金在随附的未经审计的简明资产负债表中记为应计负债。 下表列出了与保修储备相关的活动:
六个月已结束
9月30日
20232022
(以千计)
财政年度初余额$758 $616 
计入销售成本的额外费用245 104 
保修索赔(167)(67)
报告期末余额$836 $653 
每股收益(亏损)
下表列出了基本和摊薄后每股净收益(亏损)的计算方法:
三个月已结束
9月30日
六个月已结束
9月30日
2023202220232022
(以千计,每股金额除外)
分子:
净收益(亏损)$551 $(7,397)$2,676 $(12,262)
分母:
基本计算中使用的加权平均普通股42,742 42,288 42,654 42,334 
股票期权和其他摊薄奖励971  1,023  
摊薄计算中使用的加权平均普通股43,713 42,288 43,677 42,334 
每股普通股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损) $0.01 $(0.17)$0.06 $(0.29)
摊薄后的每股净收益(亏损) $0.01 $(0.17)$0.06 $(0.29)
在计算摊薄后的每股净收益(亏损)时,为了计算加权平均普通股等价物,不包括以下工具,因为它们本来会产生反稀释作用:
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三个月已结束
9月30日
六个月已结束
9月30日
2023202220232022
(以千计)
股票期权3,213 5,534 3,287 5,626 
限制性库存单位525 345 402 395 
3.重组活动
2022 年 5 月 12 日,Iteris, Inc. 董事会批准了重组活动,以更好地为公司提高盈利能力和增长做好准备。

在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,重组活动如下(以千计):

截至2023年3月31日的余额$242 
现金支付(197)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额45 
现金支付(45)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$ 
4.公允价值测量
我们衡量公允价值是指在衡量日市场参与者之间的有序交易中,在资产或负债的主要市场或最有利的市场上为资产或负债转移负债(退出价格)而获得的交换价格。如注1中更详细地描述的那样, 业务描述和重要会计政策摘要, 公允价值衡量基于三级层次结构,对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。

截至2023年9月30日或2023年3月31日,我们没有任何使用3级投入经常性以公允价值计量的重大金融资产或负债。我们的非金融资产,例如商誉、无形资产以及财产和设备,是以非经常性的公允价值计量的,通常是在涉及这些资产的交易时,例如收购交易、业务合并或减值调整。 没有非金融资产在2023年9月30日和2023年3月31日按公允价值计量。
下表列出了公司定期按公允价值记账的金融资产,这些资产分为公允价值层次结构中的相应级别:
截至2023年9月30日
(以千计)
摊销
成本
格罗斯
未实现
损失
格罗斯
未实现
获得
估计公平
价值
资产:
第 1 级:
递延补偿计划中持有的证券 (1)
$1,598 $(483)$427 $1,542 
总计$1,598 $(483)$427 $1,542 
负债:
第 1 级:
递延补偿计划负债 (2)
$1,613 $(298)$596 $1,911 
总计$1,613 $(298)$596 $1,911 

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截至2023年3月31日
(以千计)
摊销
成本
格罗斯
未实现
损失
格罗斯
未实现
获得
估计公平
价值
资产:
第 1 级:
递延补偿计划中持有的证券 (1)
$1,426 $(437)$321 $1,310 
总计$1,426 $(437)$321 $1,310 
负债:
第 1 级:
递延补偿计划负债 (2)
$1,201 $(296)$563 $1,468 
第 3 级:
或有考虑 (3)
600   600 
转出(600)(600)
小计    
总计$1,201 $(296)$563 $1,468 
(1) 包含在公司资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
(2) 包含在公司资产负债表上的应计工资和相关费用中。
(3) 截至2023年3月31日,或有对价余额是短期的,包含在公司资产负债表的应计负债中。截至2023年9月30日,余额已全额支付。

与投资相关的未实现亏损是利率波动而不是信贷质量造成的。此外,我们不打算出售,在收回成本基础之前,我们被要求出售任何投资的可能性也不大。因此,截至2023年9月30日,这些投资除暂时性外没有其他减值。
5.所得税
过渡期使用的有效税率是根据当前对全年业绩的估计得出的估计年度有效税率,但与特定事件相关的税款(如果有)记录在发生这些事件的过渡期内。
所得税优惠少于10万美元,或 6.4截至2023年9月30日的三个月,占税前收入的百分比,而所得税支出为美元 (0.3) 百万,或 (3.9) 截至2022年9月30日的三个月中,占税前亏损的百分比。所得税支出为 $ (0.1) 百万,或 (2.3) 截至2023年9月30日的六个月中占税前收入的百分比,而所得税支出为美元 (0.1) 百万,或 (1.0) 截至2022年9月30日的六个月中,占税前亏损的百分比。
在评估递延所得税资产的可变现性时,我们会审查所有可用的正面和负面证据,包括递延所得税负债的逆转、潜在的抵消、预计的未来应纳税收入、税收筹划策略和最近的财务表现。由于我们的累计税前亏损,我们之前对递延所得税资产进行了全额估值补贴,并且我们将继续维持对递延所得税资产的估值补贴。我们打算继续维持对递延所得税资产的全额估值补贴,直到有足够的证据支持撤销全部或部分补贴。发放估值补贴将导致某些递延所得税资产的确认,并减少记录发放期间的所得税支出。但是,估值补贴发放的确切时间和金额可能会根据我们实际能够实现的盈利水平而发生变化。
6.承付款和或有开支
诉讼和其他突发事件
作为交通行业交通工程服务、硬件产品、软件和其他各种解决方案的提供商,公司正在而且将来可能会不时地卷入与其在正常业务过程中产生的索赔(例如知识产权侵权和合同事务)有关的争议、诉讼或诉讼。尽管公司无法准确预测任何此类争议、诉讼或诉讼的结果,包括
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下文所述事项,公司不是任何法律纠纷、诉讼或诉讼的当事方,管理层认为,这些纠纷、诉讼或诉讼的结果无论是个人还是总体而言,都将对公司的业务、未经审计的简要经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

该公司同意接受 $1.0公司应主承包商的要求在2023财年出售的库存退还了百万美元,这些库存与已延迟的项目有关。该公司是延迟项目主承包商的分包商,目前该产品没有已知问题,目前也没有任何人争辩说该产品存在问题。截至2023年7月中旬,该公司认为发生与此事相关的损失的可能性微乎其微。在2023年7月中旬开始与主承包商会面后,公司同意重新评估情况,并于2023年8月7日同意接受库存申报。在截至2023年6月30日的三个月中,我们确认的税前亏损应急金额为美元0.2百万,包含 $1.0百万美元的应计负债,代表库存的销售价值和美元0.8百万美元的预付费用和其他流动资产,代表将来要归还的库存的估计价值。在截至2023年9月30日的三个月中,库存已退回,应计负债已支付。截至2023年9月30日,没有与该库存相关的未清意外开支。
7.使用权资产和租赁负债
我们在美国的办公室、办公设备和车辆有各种运营租约。这些租约将在2029年之前的不同时间到期。某些租赁协议包含来自的续订选项 1年至 5年限、租金减免和上涨条款,这些条款在适当时会考虑我们在确定租赁付款时考虑在内。
下表列出了未经审计的简明资产负债表中记录的与租赁相关的资产和负债如下:
分类2023年9月30日2023年3月31日
(以千计)
资产
经营租赁使用权资产使用权资产$7,509 $8,345 
运营租赁使用权资产总额$7,509 $8,345 
负债
经营租赁负债(短期)应计负债$2,319 $2,339 
运营租赁负债(长期)租赁负债6,560 7,641 
租赁负债总额$8,879 $9,980 

租赁成本
我们记录了大约 $0.6百万和美元1.2截至2023年9月30日的三个月和六个月中,我们未经审计的简明经营报表中分别为百万美元的租赁成本,而租赁成本约为美元0.6百万和美元1.3截至2022年9月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。该公司目前有 可变的租赁成本。
补充信息
与公司使用权资产和相关的运营租赁负债相关的信息如下:
六个月已结束
9月30日
20232022
为计入经营租赁负债的金额支付的现金(以千计)$1,346$706
加权平均剩余租赁期限(以年为单位)3.54.3
加权平均折扣率4.7 %4.8 %
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租赁负债的到期日
截至2023年9月30日,租赁负债的到期日如下:
截至3月31日的财政年度经营租赁
(以千计)
2024$1,348 
20252,483 
20262,178 
20272,207 
20281,315 
此后204 
租赁付款总额9,735 
减去估算的利息(856)
未来租赁付款的现值8,879 
减去租赁项下的当期债务(2,319)
长期租赁债务$6,560 

8.股票薪酬
我们目前维护 股票激励计划、2007年综合激励计划和2016年综合激励计划(“2016年计划”)。在这些计划中,我们可能只发放2016年计划中的未来奖励。2016年计划允许发行股票期权、股票增值权、限制性股票、限时股票单位(“RSU”)、基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)、现金激励奖励和其他股票奖励。截至 2023 年 9 月 30 日,大约有 1.7根据2016年计划,有百万股普通股可供授予或发行。已归属和预计归属的股票期权总额约为 5.9截至2023年9月30日,百万人。
股票期权
截至2023年9月30日的六个月中,我们的股票期权活动摘要如下:
股份加权-
平均值
运动
价格
(以千计)
截至2023年3月31日未偿还的期权6,287 $4.11 
已授予266 4.06 
已锻炼(104)3.22 
被没收(403)4.04 
已过期(195)4.85 
截至2023年9月30日未兑现的期权5,851 4.10 
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限制性股票单位
与我们的限制性股票单位相关的活动摘要,持有人有权获得 在截至2023年9月30日的六个月中,我们在归属时每个 RSU 的普通股份额如下:
股份加权平均值
授予日期
公允价值
(以千计)
截至 2023 年 3 月 31 日尚未偿还的限制性股份497 $4.12 
已授予274 4.08 
归属后释放(80)3.39 
被没收(45)4.12 
截至 2023 年 9 月 30 日尚未偿还的限制性股份6464.19 
高性能库存单位
董事会已批准向我们的执行官和某些副总裁发放PSU。之间 0% 和 160根据该期间的年度业绩,有资格归属的PSU的百分比 三年与每股收入和运营现金流相关的绩效期将由薪酬委员会在每年年初制定。此外,根据每股收入和运营业绩现金流归属的最终PSU将根据公司在整个三年业绩期内相对于罗素2000指数的股东总回报率进行0.75x-1.25倍之间的修改,最大实现百分比为 200PSU “目标” 数量的百分比。PSU 在派生服务期内摊销 三年。PSU的价值和衍生服务期是使用蒙特卡洛仿真模型估算的。
下表汇总了性能库存单位的详细信息:
股份加权平均值
授予日期
公允价值
(以千计)
截至 2023 年 3 月 31 日尚未偿还的 PSU83 $4.45 
已授予223 2.60 
归属后释放(43)4.98 
被没收(59)3.61 
截至 2023 年 9 月 30 日尚未偿还的 PSU204 2.56 
股票薪酬支出
下表列出了我们未经审计的简明运营报表中每个细列项目中包含的股票薪酬支出:
三个月已结束
9月30日
六个月已结束
9月30日
2023202220232022
(以千计)
收入成本$58 $78 $143 $142 
一般和行政513 347 715 965 
销售和营销157 116 291 194 
研究和开发 144 155 247 243 
股票薪酬总额$872 $696 $1,396 $1,544 
截至2023年9月30日,大约有美元3.2百万,美元1.6百万和美元0.3数百万笔未确认的薪酬支出分别与未归属股票期权、RSU和PSU有关。目前预计这笔费用为
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在大约为的加权平均周期内得到识别 2.5股票期权的年限, 1.7RSU 的使用年限以及 2.1PSU 的使用年限。如果对标的未归属奖励进行任何修改或取消,我们可能被要求加快、增加或取消任何剩余的未得股票薪酬支出。在我们授予额外的股票期权、RSU或其他股票奖励的范围内,未来的股票薪酬支出和未赚取的股票薪酬将增加。
其他基于股票的薪酬计划
我们目前维持员工股票购买计划(“ESPP”),允许员工扣留一定比例的基本薪酬,用于购买公司的普通股 95发行期开始时和发行期最后一个交易日公平市场中较低金额的百分比。有 在一个日历年内提供时段,包括 六个月从每年 1 月 1 日和 7 月 1 日开始。员工可以缴款 1-15他们符合条件的总工资的百分比,最高不超过一美元0.03每年的股票价值上限为百万美元。2023 年 7 月, 92,097购买了与2024财年第一个发行期相关的股票。2022 年 7 月, 84,426购买了与2023财年第一个发行期相关的股票。
递延补偿计划
自2020年10月1日起,公司采用了Iteris, Inc.的递延薪酬计划(“DC计划”)。华盛顿特区计划包括 计划,一项计划旨在根据ERISA第201(2)、301(a)(3)和401(a)(1)条的规定,为属于公司特定管理层或高薪员工的符合条件的员工提供无资金安排,另一项计划适用于我们董事会的非雇员成员。关键员工,包括我们的执行官和收到参与资格通知并提交华盛顿特区计划注册材料的非雇员董事,都有资格参与华盛顿特区计划。根据华盛顿特区计划,我们为参与者提供进行年度选举的机会,以推迟一定比例的合格现金补偿和股权奖励。参与者始终100%归属于自己的选择性现金延期付款及其任何收入。选择性延期的股权奖励存入以参与者名义为我们同等数量的普通股设立的簿记账户,此类贷记股票的归属条件与适用于股权奖励的归属条件相同,但须视选择而定。公司设立了拉比信托基金,为我们在华盛顿特区计划下的义务提供资金,为参与者提供公司拥有的人寿保险单,该信托中持有的资产受公司债权人的索赔约束。资产和负债按其公允价值入账,公允价值代表其各自的摊余成本价值加上任何未实现的收益或亏损。参见注释 4, 公允价值测量,了解有关华盛顿特区计划的更多细节。
9.股票回购计划
2012年8月9日,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们可以收购高达美元的股票3.0我们在未指明的时间段内有数百万股已发行普通股。根据该计划,我们可以不时在公开市场、私下谈判交易和大宗交易中回购股票,还可以在封闭交易窗口内根据10b5-1交易计划回购股票。无法保证将要回购的股票的确切数量。我们保留随时修改或终止回购计划的权利,恕不另行通知。
2014 年 11 月 6 日,董事会批准了 $3.0公司2012年的股票回购计划增加了百万美元,根据该计划,公司可以在不确定的时间内继续不时收购其已发行普通股。从2012年股票回购计划启动到2022年5月12日终止,我们回购了大约 2,458,000我们的普通股,总价格约为 $4.3百万,平均每股价格为 $1.73。截至2023年9月30日,这些回购的股票已经退出并恢复了我们普通股的授权和未发行股的地位。

2022 年 5 月 12 日,董事会批准了一项新计划,要求公司收购不超过 $10.0在未指明的时间段内有数百万股已发行普通股。根据2022年股票回购计划,我们可能会不时在公开市场、私下谈判交易和大宗交易中回购股票,也可能在封闭交易窗口内根据10b5-1交易计划回购股票。对此无法保证 将要回购的股票的确切数量。我们可以随时修改或终止回购计划,恕不另行通知。在截至2023年9月30日的季度中,没有回购。截至 2023 年 9 月 30 日,约为9.1根据我们目前的计划,还有100万股可用于回购我们的普通股。

在截至2023年9月30日的季度中,公司退休 300,000此前根据公司2022年股票回购计划回购的美国国库股票。这些回购的股票恢复了我们普通股的授权和未发行股的地位。
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目录
10.业务板块
公司的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官,他对公司的业绩进行合并审查,我们的财务业绩按单一报告分段列报,以便最准确地代表公司的业绩。

11.长期债务

2022年1月25日,Iteris公司与全国协会Capital One作为代理人签订了信贷协议(“信贷协议”)。

信贷协议规定了 $20百万美元循环信贷额度,到期日为2026年1月24日。此外,公司有能力不时将循环承诺增加到不超过美元的额外总金额40百万,前提是收到贷款人承诺和某些先决条件。证明该贷款的信贷协议包含惯例陈述、担保、契约和违约事件。信贷协议由我们几乎所有的财产和资产(包括知识产权)作为抵押。信贷协议还包含某些限制和契约,要求公司持续保持(i)杠杆比率不高于 3.001.00以及 (ii) 固定收费覆盖率不低于 1.251.00。杠杆比率还决定了信贷协议下的适用利率。循环信贷额度下的借款应计利息,利率等于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)或规定的基准利率(由公司选择),外加适用的利率。适用的利润率范围为 2.00% 至 2.80SOFR 贷款的年利率以及 1.00% 至 1.80基准利率贷款的年利率百分比。循环信贷额度需按未使用的循环信贷额度承付款缴纳一笔承诺费,范围为 0.25% 至 0.35%,这取决于公司的杠杆比率。

2022年9月12日,公司自愿终止了信贷协议,并将剩余的资本化递延融资成本记为支出。自信贷协议签订以来,公司从未根据信贷协议借款,但在终止之前,公司继续根据该协议支付惯例费用。由于信贷协议的终止,所有担保此类债务的留置权和此类债务的担保均已解除。摊销未使用的循环信贷额度承诺的递延融资成本和承诺费(美元)0.3百万美元包含在未经审计的简明经营报表的净利息收入(支出)中。截至2023年9月30日,没有剩余的资本化递延融资成本。
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本报告,包括以下讨论和分析,包含前瞻性陈述(根据1995年《私人证券诉讼改革法》的含义),这些陈述基于我们当前对业务和行业的预期、估计和预测,并反映了管理层的信念和我们根据截至本报告发布之日获得的信息做出的某些假设。在本报告以及本报告中以引用方式纳入的信息时,“期望”、“相信”、“打算”、“应该”、“将”、“可能”、“可能”、“可能”、“估计”、“可能”、“应该” 以及这些词语的类似表达或变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的预期增长、销售、收入、支出、盈利能力、资本需求、积压、制造能力、市场对我们产品和服务的接受程度、竞争、当前或未来任何诉讼的影响、最近会计公告的影响、持续和新的供应链限制的影响、我们的设施和产品开发状况、对关键人员的依赖、包括利率上升在内的总体经济状况的陈述那个国家或国际政治形势未来任何波动或不稳定的影响、美国联邦政府的任何关闭或债务违约、COVID-19 的未来影响以及对未来事件或情况的其他描述均为前瞻性陈述。您不应过分依赖这些仅代表截至本文发布之日的前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的业绩,并且存在某些风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致我们的实际业绩与预期业绩存在重大和不利的差异。我们鼓励您仔细阅读本报告以及我们在10-K表上的完整年度报告,包括我们所做的描述某些可能影响我们业务的因素的各种披露,例如第二部分的 “风险因素” 中列出的因素。在决定投资我们公司或维持或增加投资之前,本报告第1A项。我们没有义务出于任何原因公开修改或更新任何前瞻性陈述,包括反映本陈述发布之日后的事件或情况,或反映意外事件的发生。
概述
普通的
我们是智能出行基础设施管理解决方案的提供商。我们支持云的解决方案可帮助公共交通机构、市政当局、商业实体和其他交通基础设施提供商监控、可视化和优化交通基础设施,为每个人提供安全、高效和可持续的出行体验。
最近的事态发展
COVID-19 对我们业务的影响
世界卫生组织确定 COVID-19 不再符合突发公共卫生事件的定义,美国政府宣布,与 COVID-19 相关的突发公共卫生事件声明已于 2023 年 5 月 11 日到期。尽管 COVID-19 已进入流行阶段,但 COVID-19 的持续影响仍然存在,预计将在未来无限期内继续成为严重的流行威胁,而 COVID-19(或其他未来的流行病)可能会继续对全球经济状况产生不利影响,包括可能出现的更多供应链中断、工作场所混乱、经济萎缩以及对客户预算和客户情绪的负面压力。
鉴于 COVID-19 对公司未来财务状况和经营业绩的影响存在不确定性,我们已经并将继续确定和执行各种行动,以保护我们的流动性、管理现金流和增强我们的财务灵活性。此类行动包括但不限于减少我们的全权支出、减少资本支出和实施重组活动(见附注3, 重组活动,详情请见财务报表)。

我们的产品需要专用部件,在 COVID-19 疫情期间,其中一些零件变得更加难以采购。在某些情况下,我们不得不以更高的价格从第三方经纪人那里购买此类零件。该公司缓解全球供应链问题的策略包括重新设计某些电路板,以适应更容易以更合理的价格在市场上出售的计算机芯片,以及在截至2023年3月31日的财年(“2023财年”)的前两个季度积累库存。我们还在正常交货时间之前下了某些商品的不可取消库存订单,以确保未来的供应和产能正常和增加。

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目录
库存购买量,尤其是在二级市场购买的零部件的增加在2023财年的下半年受到抑制,公司目前预计未来不会继续以同样的规模积累库存。但是,如果公司将来再次遇到额外的供应链限制,则可能需要进一步调整运营以保持足够的流动性。

气候变化
我们认真对待气候变化和与气候变化相关的风险。与气候变化相关的恶劣和极端天气事件频率增加可能会对我们的设施产生不利影响,干扰十字路口建设项目,并对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生重大影响。更极端和更不稳定的气温、更高的风暴强度和洪水以及更不稳定的降水是最有可能影响我们业务的天气事件之一。我们无法预测这些事件发生的时间或规模。但是,我们会持续评估业务面临的物理风险,包括物理气候风险,并且将继续持续努力降低这些物理风险。

作为智能交通基础设施管理领域的全球领导者,我们致力于创造一个更清洁、更健康、更可持续的未来。我们的核心业务旨在通过与公共和私营部门合作伙伴的合作来减少气候影响,以提高出行效率,这除其他外,还有减少碳排放的好处。例如,通过交通信号计时项目减少车辆延误和停车,通过信号优先计划提高公共交通的效率和油耗,减少重型商用货运车辆在检查期间在路边停留的时间,我们行业领先的智能出行基础设施管理解决方案组合目前正在帮助各城市和州减少碳足迹。此外,我们继续改进传感器的设计,以承受日益极端的天气条件。
非公认会计准则财务指标
扣除利息、税项、折旧、摊销、股票薪酬支出、重组费用、项目损失准备金、其他法律费用以及高管离职和过渡成本(“调整后息税折旧摊销前利润”)前的净收益(亏损)约为2.9美元 截至2023年9月30日的三个月和六个月分别为百万美元和690万美元,而截至2022年9月30日的三个月和六个月分别约为520万美元和760万美元。
从我们根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务业绩以及随附的对账来看,我们认为调整后的息税折旧摊销前利润和相关财务比率提供了更多有用的信息,可以阐明和增进对影响我们过去业绩和未来前景的因素和趋势的理解。我们定义了这些指标,解释了它们的计算方式,并将这些指标与下表中最具可比性的GAAP指标进行了对账。本10-Q表季度报告(“10-Q表”)中列出的调整后息税折旧摊销前利润和相关财务比率是衡量我们业绩的补充指标,不是公认会计原则要求或根据公认会计原则列报的。它们不能衡量我们在公认会计原则下的财务业绩,不应被视为净收益(亏损)或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案,也不应被视为运营活动作为衡量我们流动性而提供的(用于)净现金的替代方案。不应将这些措施的列报解释为意味着我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。
我们在内部使用调整后的息税折旧摊销前利润非公认会计准则运营绩效指标作为补充财务指标,以评估我们业务的绩效和趋势。我们之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润和相关的财务比率(如适用),是因为我们认为,诸如此类的衡量标准为我们履行运营承诺的能力提供了有用的信息。
调整后的息税折旧摊销前利润和相关财务比率作为分析工具存在局限性,您不应将其孤立地考虑,也不能替代对根据公认会计原则报告的业绩进行分析。其中一些限制包括:
它们不反映我们的现金支出、未来的资本支出需求或合同承诺;
它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来通常必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类替代资产的任何现金需求;
并未根据我们的现金流量表中反映的所有非现金收入或支出项目进行调整;
它们并未反映与我们的持续运营无关的事项所产生的费用对收益的影响;以及
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我们行业中的其他公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方式可能与我们不同,因此限制了其作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制,调整后的息税折旧摊销前利润和相关的财务比率不应被视为衡量我们可用于投资业务增长的全权现金的衡量标准,也不应被视为衡量我们可用于履行义务的现金的衡量标准。您应主要依靠我们的GAAP业绩并仅使用调整后的息税折旧摊销前利润作为补充信息来弥补这些限制。请参阅本表格10-Q中包含的未经审计的简明财务报表。但是,尽管存在上述限制,但我们认为调整后的息税折旧摊销前利润和相关的财务比率有助于投资者评估我们的经营业绩,因为这些衡量标准:
被投资者广泛用于衡量公司的经营业绩,不考虑这些条款的计算中排除的项目,这些项目可能因会计方法和资产账面价值、资本结构和收购资产的方法等因素而有很大差异;
通过消除我们资本结构对我们经营业绩的影响,帮助投资者评估和比较我们不同时期的经营业绩;以及
被我们管理团队用于其他各种目的,包括向董事会提交报告作为战略规划和预测的依据。
在计算调整后息税折旧摊销前利润时,我们的净收益(亏损)中增加了或减去了以下财务项目:
所得税。这笔金额可能对投资者有用,因为它代表了该期间可能应缴的税款以及该期间递延所得税的变化,因此可能会减少可用于我们业务的现金流。
折旧费用。 Iteris不包括折旧费用,主要是因为这是一项非现金支出。这些金额可能对投资者有用,因为它通常代表我们运营中使用的财产和设备的磨损。
摊销费用。Iteris承担与收购相关的无形资产的摊销。Iteris还会产生与资本化软件开发成本相关的摊销。Iteris之所以将这些项目排除在外,是因为它认为这些支出并不能反映发生期间的持续经营业绩。这些金额可能对投资者有用,因为它们代表了我们收购的客户群的估计流失量和产品版权价值的减少。
利息收入和支出。Iteris不包括利息收入和支出,因为它认为该项目不能反映持续的业务和经营业绩。这笔金额可能有助于投资者确定当前的现金流。在截至2022年9月30日的三个月和六个月中,利息支出包括因2023财年信贷协议终止而产生的剩余资本化递延融资成本的摊销(见附注11, 长期债务,详情请见财务报表)。
股票补偿。这些费用主要包括基于员工和董事权益的薪酬计划的费用。Iteris之所以排除股票薪酬,主要是因为它们是非现金支出,Iteris认为,了解股票薪酬对其经营业绩和当前现金流的影响对投资者很有用。
其他法律费用。 Iteris不包括其认为罕见、不寻常且不能反映该期间持续经营业绩的法律费用。这些金额可能有助于我们的投资者评估我们的核心经营业绩。我们不调整任何普通课程的法律费用。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,其他法律费用包括与公司此前预计将达成和解的具体违约纠纷相关的费用,但是,由于事实和情况的变化表明程序更加漫长和昂贵,我们包括了截至2023年9月30日的三个月中产生的60万美元法律费用,此外还包括截至三个月中产生的40万美元的相关费用 2023年6月30日公布截至六个月的业绩2023年9月30日。该公司认为,导致损失的结果遥不可及。上一年度没有此类费用。
重组费用。 这些费用主要包括员工离职费用、设施终止费用以及与公司重组活动相关的其他费用。Iteris不包括这些费用,因为它认为这些费用并不能反映发生期间的持续经营业绩。这些金额可能有助于我们的投资者评估我们的核心经营业绩。
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净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账以及调整后息税折旧摊销前利润占总收入的百分比的列报如下:
三个月已结束
9月30日
六个月已结束
9月30日
2023
2022
20232022
(以千计)
净收益(亏损)$551$(7,397)$2,676$(12,262)
(受益)所得税准备金(33)28962122
折旧费用136149286308
摊销费用7878041,5701,626
利息(收入)支出 (2)300(70)332
基于股票的薪酬8726961,3961,544
其他调整:
重组费用707
其他法律费用6041,019
调整后 EBITDA$2,915$(5,159)$6,939$(7,623)
占总收入的百分比6.7 %(13.1)%8.0 %(10.5)%

关键会计政策与估计
“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 基于我们此处包含的未经审计的简明财务报表,这些报表是根据公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的相关披露,以及报告期内报告的收入和支出金额(见附注1, 业务描述和重要会计政策摘要,详情请见财务报表)。在根据公认会计原则和美国证券交易委员会的规章制度编制财务报表时,我们做出的估计、假设和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计、假设和判断基于历史经验和其他我们认为合理的因素。我们定期评估我们的估计、假设和判断,并始终如一地应用我们的会计政策。我们认为,收入确认、商誉和所得税会计所涉及的估计、假设和判断对我们的财务报表的潜在影响最大。从历史上看,我们对关键会计政策的估计、假设和判断与实际业绩没有重大差异。
最近的会计公告
请参阅注释 1 业务描述和重要会计政策摘要,转至本报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明财务报表,以讨论最近适用的会计公告。
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持续经营的季度业绩分析
总收入。下表详细介绍了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的总收入:
截至9月30日的三个月$
增加
(减少)
%
改变
20232022
(以千计,百分比除外)
产品收入$23,398 $20,788 $2,610 12.6 %
服务收入20,165 18,471 1,694 9.2 %
总收入$43,563 $39,259 $4,304 11.0 %
截至9月30日的六个月$
增加
(减少)
%
改变
20232022
(以千计,百分比除外)
产品收入$47,056 $37,169 $9,887 26.6 %
服务收入40,052 35,757 4,295 12.0 %
总收入$87,108 $72,926 $14,182 19.4 %
产品收入主要包括产品销售,但也包括用于交通信号市场的OEM产品,以及某些建筑类型合同下用于安装的第三方产品的销售。截至2023年9月30日的三个月中,产品收入增长了12.6%,达到2340万美元,而去年同期为2,080万美元,这主要是由于对我们传感器的需求持续强劲,以及我们的电路板重新设计工作使我们能够减少供应链问题对去年产品交付能力的影响。
服务收入包括软件、托管服务、系统集成和咨询服务收入。在某些情况下,缺乏第三方产品可用性可能会影响系统集成项目和相关收入确认的时间安排。截至2023年9月30日的三个月,服务收入增长了9.2%,达到2,020万美元,而去年同期为1,850万美元。这一增长是由于咨询服务收入的持续加速。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,年度经常性收入总额(我们定义为来自软件和托管服务合同的收入)约占总收入的25%。
由于上述原因,截至2023年9月30日的三个月的总收入增长了11.0%,达到4,360万美元,而去年同期为3,930万美元。
截至2023年9月30日的六个月中,产品收入增长了26.6%,达到4,710万美元,而去年同期为3,720万美元,这主要是由于对我们传感器的需求持续强劲,以及我们的电路板重新设计工作使我们能够减少限制我们在去年交付产品能力的供应链问题的影响。
截至2023年9月30日的六个月中,服务收入增长了12.0%,达到4,010万美元,而去年同期为3580万美元。这一增长是由于咨询服务收入的持续加速。年度经常性收入总额(我们定义为来自软件和托管服务合同的收入)约占截至2023年9月30日的六个月总收入的25%,占去年同期总收入的27%。
由于上述原因,截至2023年9月30日的六个月中,总收入增长了19.4%,达到8,710万美元,而去年同期为7,290万美元。

积压是一种运营衡量标准,代表根据我们现有协议预计将获得的未来未实现收入金额,但如果尚未根据合同签发坚定承诺、采购订单或任务订单,也未包含在资产负债表的递延收入中,则它不代表合同授予总额。待处理订单包括新的预订,但不包括尚未执行最终合同的已宣布订单。我们通常预计,截至下一个财政年度结束时,确认的收入约占待办事项的三分之二至四分之三。我们认为,积压量对投资者来说是一个有用的指标,因为它与订单总数有关,尽管无法保证我们会及时确认预订或积压的收入。
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在2024财年第二季度,该公司增加了约4,380万美元的新预订量或约束性协议下的潜在收入。截至2023年9月30日,该公司的期末积压总额增加了10.9%,达到约1.24亿美元,而截至2022年9月30日,该数字约为1.118亿美元。截至 2023 年 9 月 30 日,我们的待办事项创下了公司的历史记录。
毛利润和毛利率
下表详细介绍了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的毛利润:
截至9月30日的三个月$
增加(减少)
%
改变
20232022
(以千计,百分比除外)
产品毛利$10,312$762$9,5501,253.3 %
服务毛利5,9525,7891632.8 %
总毛利$16,264$6,551$9,713148.3 %
产品毛利率占产品收入的百分比44.1 %3.7 %
服务毛利率占服务收入的百分比29.5 %31.3 %
总毛利率占总收入的百分比37.3 %16.7 %
截至9月30日的六个月$
增加(减少)
%
改变
20232022
(以千计,百分比除外)
产品毛利$21,866 $5,486 $16,380 298.6 %
服务毛利11,201 11,224 (23)(0.2)%
总毛利$33,067 $16,710 $16,357 97.9 %
产品毛利率占产品收入的百分比46.5 %14.8 %
服务毛利率占服务收入的百分比28.0 %31.4 %
总毛利率占总收入的百分比38.0 %22.9 %

在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,我们的产品毛利率占产品收入的百分比与去年同期相比分别增加了约4,040个基点和3,170个基点。增长的主要原因是公司供应链的持续改善,这表明通过推出替代电路板和供应链改善计划的其他内容,我们正在实现预期的毛利率收益。

在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,我们的服务毛利率占服务收入的百分比与去年同期相比分别下降了约180个基点和340个基点,这主要是由于与分包商相关的收入成本比例增加以及我们在截至2023年9月30日的三个月和六个月中购买的数据的成本增加。

由于上述原因,在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,我们的总毛利率占总收入的百分比与去年同期相比增加了约2,060个基点和1,510个基点。

我们计划继续专注于获得新合同,并扩大和/或延续我们与主要公共部门和私营部门客户的现有关系。尽管我们认为我们获得更多大型合同的能力将有助于整体收入增长,但分包商收入和向公共部门客户销售第三方产品的组合可能会影响相关的总毛利,因为来自分包商和第三方产品销售的总收入的毛利率通常低于我们自己的产品和专业服务产生的收入。

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一般和行政

截至2023年9月30日的三个月,一般和管理费用增长了约27.4%,达到630万美元,而截至2022年9月30日的三个月为500万美元。截至2023年9月30日的六个月中,一般和管理费用增长了约6.5%,达到1,210万美元,而截至2022年9月30日的六个月为1140万美元。与截至2022年9月30日的三个月和六个月相比,截至2023年9月30日的三个月和六个月有所增加,这主要是由于上述 “非公认会计准则财务指标——其他法律费用” 中描述的额外律师费、在各个援助领域使用咨询服务、与实现特定绩效基准相关的股票薪酬增加以及招聘。
销售和营销
截至2023年9月30日的三个月,销售和营销费用增长了约9.9%,达到620万美元,而截至2022年9月30日的三个月为570万美元。截至2023年9月30日的六个月中,销售和营销费用增长了约15.2%,达到1,250万美元,而截至2022年9月30日的六个月为1,090万美元。增长的主要原因是收入增加、员工人数增加以及大型设计和建造销售提案方面的额外工作推动了销售佣金的增加。
研究和开发
截至2023年9月30日的三个月中,研发费用增长了约18.0%,达到260万美元,而截至2022年9月30日的三个月为220万美元。截至2023年9月30日的六个月中,研发费用增长了约8.4%,达到470万美元,而截至2022年9月30日的六个月为430万美元。总体增长主要是由于对研发活动的持续投资,这些活动主要侧重于改进我们现有的软件相关产品和开发新的软件产品。

我们计划继续投资开发我们的 Iteris ClearMobility 的进一步增强功能和新功能®该平台包括我们的软件产品组合和我们的Vantage传感器等。
在公司本年度和上一年度未经审计的简明资产负债表中,某些开发成本已资本化为无形资产;但是,某些开发成本不符合公认会计原则的资本化标准,已包含在研发费用中。展望未来,我们预计将继续投资我们的软件解决方案。这种持续的投资可能会导致研发成本增加,并在未来时期增加资本化软件资产。
无形资产摊销
无形资产的摊销费用记录在收入成本和运营费用中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,每个月的摊销总额约为80万美元,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,每个月的摊销总额约为160万美元。

所得税
过渡期使用的有效税率是根据我们目前对全年业绩的估算得出的估计年度有效税率,但与特定事件相关的税款(如果有)记入这些事件发生的过渡期。
截至2023年9月30日的三个月,所得税优惠不到10万美元,占税前收入的6.4%,而截至2022年9月30日的三个月,所得税支出为30万美元,占税前亏损的3.9%。截至2023年9月30日的六个月,所得税支出为10万美元,占税前收入的2.3%,而截至2022年9月30日的六个月中,所得税支出为10万美元,占税前亏损的1.0%。
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在评估递延所得税资产的可变现性时,我们会审查所有可用的正面和负面证据,包括递延所得税负债的逆转、潜在的抵消、预计的未来应纳税收入、税收筹划策略和最近的财务表现。由于我们的累计税前亏损,我们之前对递延所得税资产进行了全额估值补贴,并且我们将继续维持对递延所得税资产的估值补贴。我们打算继续维持对递延所得税资产的全额估值补贴,直到有足够的证据支持撤销全部或部分补贴。发放估值补贴将导致某些递延所得税资产的确认,并减少记录发放期间的所得税支出。但是,估值补贴发放的确切时间和金额可能会根据我们实际能够实现的盈利水平而发生变化。
诉讼和其他突发事件
作为交通行业交通工程服务、硬件产品、软件和其他各种解决方案的提供商,公司正在而且将来可能会不时地卷入与其在正常业务过程中产生的索赔(例如知识产权侵权和合同事务)有关的争议、诉讼或诉讼。尽管公司无法准确预测任何此类争议、诉讼或诉讼的结果,包括下述事项,但公司不是任何法律纠纷、诉讼或诉讼的当事方,管理层认为,这些纠纷、诉讼或诉讼的结果无论是个人还是总体而言,都将对公司的业务、未经审计的简要经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
应主承包商的要求,公司同意接受公司在2023财年出售的100万美元库存,这些库存与已延迟的项目有关。该公司是延迟项目主承包商的分包商,目前该产品没有已知问题,目前也没有任何人争辩说该产品存在问题。截至2023年7月中旬,该公司认为发生与此事相关的损失的可能性微乎其微。在2023年7月中旬开始与主承包商会面后,公司同意重新评估情况,并于2023年8月7日同意接受库存申报。在截至2023年6月30日的三个月中,我们确认了20万美元的税前亏损意外开支,其中包括代表库存销售价值的100万美元应计负债以及代表未来归还库存估计价值的80万美元预付费用和其他流动资产。在截至2023年9月30日的三个月中,库存已退回,应计负债已支付。截至2023年9月30日,没有与该库存相关的未清意外开支。
流动性和资本资源
现金流
我们历来通过运营产生的现金流和出售股权证券来为我们的运营提供资金。我们预计将继续依靠运营现金流和现金储备为我们的运营提供资金,我们认为这足以为我们至少未来十二个月的运营提供资金。但是,我们可能需要或选择筹集更多资金,为潜在的未来收购和未来的增长提供资金。我们可以通过向公众或特定投资者出售股票或债务证券或通过向金融机构借款来筹集此类资金。如果我们通过发行股权或可转换债务证券筹集更多资金,则我们现有的股东可能会受到大幅稀释,任何可能发行的股票证券的权利都可能优先于现有股东。无法保证我们能够按我们可接受的条件及时获得额外资金,或者根本无法保证获得额外资金。
截至2023年9月30日,我们有3,020万美元的营运资金,其中包括2,060万美元的现金和现金等价物以及限制性现金。相比之下,截至2023年3月31日,营运资金为2480万美元,其中包括1,670万美元的现金和现金等价物以及限制性现金。
经营活动。截至2023年9月30日的六个月中,我们的持续经营业务经营活动提供的净现金约为470万美元,而去年同期用于持续经营业务经营活动的净现金约为1,360万美元。同比增长1,830万美元,主要是由于净收入增加了1,490万美元,再加上库存消耗的现金以及未开票应收账款和递延收入的收款减少。这被预付费用增加以及支付应付账款和应计费用所消耗的现金所部分抵消。
投资活动。在截至2023年9月30日的六个月中,用于持续经营业务投资活动的净现金约为140万美元,而去年同期使用的净现金为100万美元。增长主要是由于资本化软件开发成本增加了50万美元。
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融资活动。在截至2023年9月30日的六个月中,我们的持续经营业务融资活动提供的净现金比上年同期增加了130万美元,这主要是由于行使股票期权和我们在去年回购了90万美元普通股所产生的现金收益增加了30万美元。
资产负债表外安排
截至2023年9月30日,我们没有任何实质性的资产负债表外安排。
季节性
我们历来经历过季节性,这会对第三和第四财季的产品销售产生不利影响,这是由于恶劣天气条件导致冬季十字路口建设和维修减少,而第三财季受恶劣天气的影响通常最大。我们还经历了季节性,尤其是在服务收入方面,尤其是在第三财季,这是由于假日数量的增加,导致可用计费时数减少。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家规模较小的申报公司,我们无需提供S-K条例第305项所要求的信息。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。
根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的,可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,视情况而定,以便及时就所需的披露作出决定。在设计和评估披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制措施和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在评估此类控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断力。
内部控制的变化
在本报告所涵盖的财政季度中,我们对财务报告的内部控制措施(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
内部控制的固有限制
控制系统,无论构思和操作多么良好,都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外,必须将控制的好处与成本相比来考虑。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都无法绝对保证所有控制问题以及管理层超越或不当行为(如果有)都已被发现。这些固有的限制包括决策中的判断可能是错误的,以及可能由于简单的错误而发生崩溃的现实。此外,某些人的个人行为、两人或多人的串通或管理层推翻控制可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性,可能会出现因管理超越、错误或不当行为而导致的错误陈述,而无法被发现。由此产生的任何错报或损失都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利的重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
注释6中列出的信息 承付款和或有开支,载于本报告第一部分第1项的未经审计的简明财务报表 “诉讼和其他突发事件” 标题下,以引用方式纳入此处。

第 1A 项。 风险因素
“第1A项” 中披露的风险因素没有实质性变化。我们于2023年6月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的10-K表年度报告中的 “风险因素”。参见第一部分 “第 1A 项”。风险因素”,见我们于2023年6月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的10-K表年度报告,旨在讨论可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或未来业绩产生重大影响的因素。
第 2 项。股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
近期未注册证券的销售

不适用。

注册证券收益的使用

不适用。

发行人购买股权证券

在截至2023年9月30日的季度中,没有回购。
第 3 项。优先证券违约
没有。
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第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
以下证物随函归档或提供,或参照所示地点列入。
展览
数字
描述位于哪里
3.1
2018年10月12日向特拉华州国务卿提交的重述注册人公司注册证书
2018年10月15日注册人向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1
3.2
经修订至 2018 年 8 月 6 日的《注册人章程》
2018年8月7日向美国证券交易委员会提交的截至2018年6月30日的季度注册人10-Q表季度报告的附录3.1
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的要求对首席执行官进行认证
随函提交
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的要求对首席财务官进行认证
随函提交
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的要求对首席执行官进行认证
随函提供
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的要求对首席财务官进行认证
随函提供
101.INS内联 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。随函提交
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档随函提交
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档随函提交
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档随函提交
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档随函提交
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101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档随函提交
104.1封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中随函提交
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期:2023 年 11 月 9 日ITERIS, INC.
(注册人)
/s/ JOE BERGERA
乔·伯杰拉
首席执行官
(首席执行官)
/s/ KERRY A. SHIBA
凯里 A. Shiba
首席财务官、财务主管兼秘书
(首席财务和会计官)
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